資本充足率的測(cè)算與實(shí)證分析

1、商業(yè)銀行資本充足率的測(cè)算是一個(gè)十分復(fù)雜和冗長的過程。在計(jì)算銀行資本的大小時(shí) , 要嚴(yán)格按照巴塞爾協(xié)議的規(guī)定界定資本的范圍以及扣除項(xiàng)：在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，除要 有足夠的歷史數(shù) 據(jù)積累外，還要有完善的內(nèi)外部評(píng)級(jí)體系，使計(jì)算的結(jié)果能夠完全覆蓋銀 行的風(fēng)險(xiǎn)暴露。鑒于我國商業(yè)銀行歷史數(shù)據(jù)積累不夠，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系仍不健全，不宜使用 風(fēng)險(xiǎn)敏感度較高的高級(jí)方法，并 IL,預(yù)計(jì)在未來的幾年內(nèi)我國仍將執(zhí)行 1988 年協(xié)議；同 時(shí)乂由丁銀行業(yè)特殊的保密性質(zhì)，從外部獲取數(shù)據(jù)有很大的難度，只能根據(jù)工行歷年的年 報(bào)所披露的內(nèi)容或者金融統(tǒng)計(jì)年鑒披露的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理計(jì)算，對(duì)丁 -兩者中均未披露的項(xiàng)目 無從查證，故本文不了考慮

2、，并將所有的計(jì)算方法都簡而化之，唯求能匡算出一個(gè)資本充 足率所在的區(qū)間，對(duì)我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀有個(gè)大體的了解。而本文選 用中國工商銀行作為 計(jì)算的藍(lán)本，是因?yàn)楣ば械摹翱傎Y產(chǎn)、總資本、核心資本、營業(yè)利潤等多項(xiàng)指 功上市。因而，工行在中國銀行業(yè)改革的進(jìn)程中較具代表性。一、測(cè)算之依據(jù)一一商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 行法規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于 8%,這標(biāo)志著我國正式以法律的 形式規(guī)定了商業(yè)銀行的資 法，對(duì)資本充足率計(jì)算方法進(jìn)行了調(diào)整，這是我國正 式全面貫徹 1988 年巴塞爾協(xié)議的開始。1998 年人民銀行取消了對(duì)商業(yè)銀行的貸款規(guī)?？刂?，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，并根據(jù) 1988 年巴塞爾協(xié)議的要求

3、，結(jié)合我國商業(yè)銀行的實(shí)際情況，重新修訂了資本充足率的測(cè)算 方法，但在實(shí)際操作中，仍然存在許多問題。進(jìn)入 21 世紀(jì)，財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)和央行先后 出臺(tái)和修訂了許多重要金融法律法規(guī)，如金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取和呆賬核銷管理辦法、金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則、銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引等 , 使資本1為了縮小我國資本充足率監(jiān)管與國際標(biāo)準(zhǔn)的差距，銀監(jiān)會(huì)借鑒 1988 年巴塞爾協(xié)議和 2021 年新 二、資本的計(jì)算2二、資本的計(jì)算）， 管當(dāng)局的監(jiān)督檢查）和第三支柱（市場(chǎng)約束），對(duì) 1996 年資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法 中資本充足率的測(cè)算辦法進(jìn)行了修訂，進(jìn)一步完善了我國的資本充足性管制體系。1） 對(duì)商業(yè)銀行

4、資本的定義和劃分進(jìn)行了修訂，并要求商業(yè)銀行同時(shí)計(jì)算未并表和并表 后的資本充足率。新辦法將少數(shù)股權(quán)納入核心資本的范圍，而優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券則納入 附屬資本的范圍，并要求在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)應(yīng)扣除相應(yīng)的準(zhǔn)備金。2） 正式將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入了資本充足性管制體系，規(guī)定交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資 產(chǎn)的10%或超過 85 億元人民幣的商業(yè)銀行應(yīng)計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。辦法在巴塞爾協(xié)議相關(guān)文 件的基礎(chǔ)上提出了我國計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本耍求的標(biāo)準(zhǔn)法，并規(guī)定在經(jīng)銀監(jiān)會(huì)審查批準(zhǔn)后，模型法來計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本，這為我國將來推行內(nèi)部模型法奠定了基 礎(chǔ)。商業(yè)銀行可采用內(nèi)部3） 以新資本協(xié)議為基礎(chǔ)，進(jìn)一步完善了信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法，以外部評(píng)

5、級(jí)取代以前的 方法，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的設(shè)定更為合理，風(fēng)險(xiǎn)敏感度也大有提高。 釋工具的處理4） 引入了新資本協(xié)議中的第二和第三支柱（即監(jiān)督檢查和信息披露），進(jìn)一步完善了我 國的資本充足性管制體系。辦法規(guī)定銀監(jiān)會(huì)將對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非 現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控，以 及時(shí)了解其信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，促使商業(yè)銀行建立和完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控 制體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管 理。辦法還提出銀監(jiān)會(huì)可根據(jù)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況與風(fēng)險(xiǎn)管理能力相 應(yīng)提高其最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。在市場(chǎng)紀(jì)律方面，辦法對(duì)商業(yè)銀行信息披露的內(nèi)容、時(shí)間 等都作了規(guī)定，以強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行的5） 引入了資本預(yù)警機(jī)制，按資本充足率狀況將商業(yè)銀行分為資本充足、資本不足和資 本

6、嚴(yán)重不足三類，并明確規(guī)定了相應(yīng)的監(jiān)管措施，以促進(jìn)我國商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)口有資本金 和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管 商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)口有資本金的管理并及時(shí)補(bǔ)充資本金。總的來說，辦法比原有的資 本充足率測(cè)算辦 法更為全面、更為靈活、更為嚴(yán)格，盡管操作風(fēng)險(xiǎn)還沒有被納入到資本監(jiān) 管的體系，但風(fēng)險(xiǎn)敏感程 度得到了大大的提高，對(duì)于我國商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制與管理將 起到積極的促進(jìn)作用。1） 計(jì)算資本充足率時(shí)采用的資本是建立在并表基礎(chǔ)上的。即將本銀行報(bào)表與符合規(guī) 投資的金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)報(bào)表合并在一起，計(jì)算資本充足率水平。2） 商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備等各項(xiàng)損失準(zhǔn)備的基 如果銀行貸款損失準(zhǔn)備和其他減值準(zhǔn)備計(jì)提

7、不足，差額部分應(yīng)該從資本中扣除。3） 商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除商譽(yù)、商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu) 資、商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。根據(jù)辦法，我國目前允許計(jì)入商業(yè)銀行資本總額的項(xiàng)目如表 4.1 所示，因?yàn)檗k法對(duì)資本的規(guī)定比 1988 年協(xié)議更為詳細(xì)，更符合我國商業(yè)銀行披露的要求，故本文在計(jì)算時(shí)以 辦法規(guī)定的項(xiàng)目為 項(xiàng)目辦法規(guī)定實(shí)收資本或普通股資本公積核心資本盈余公積 附屬資本一般準(zhǔn)備優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券長期次級(jí)債務(wù)少 數(shù)股權(quán)（并表時(shí)出現(xiàn)）未公開儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備一 行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令 （2021 年第 2 號(hào)）商業(yè)銀行資本充足率管理辦法和 1988 年協(xié)議整理得下面根據(jù)中國工商銀

8、行 2021 年合并資產(chǎn)負(fù)債表及合并會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目注釋來具體 計(jì)算 2021 單位：億元人民幣 減：不良資產(chǎn)處置損失專項(xiàng)準(zhǔn)備固定資產(chǎn)凈值 在建工程其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債存款同業(yè)存款同業(yè)拆放借入款項(xiàng)匯 出款項(xiàng) 應(yīng)付款項(xiàng) 其他負(fù)債負(fù)債合計(jì)少數(shù)股東權(quán)益所有者權(quán)益 實(shí)收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 299. 11 4, 根據(jù)財(cái)政部規(guī)定，呆賬準(zhǔn)備是指金融企業(yè)對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的債權(quán)和股權(quán)資產(chǎn)計(jì)提的 呆賬準(zhǔn)備金，包括一般準(zhǔn)備和相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。一般準(zhǔn)備在利潤分配中提取，用于防范 銀行整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，與巴塞爾協(xié)議的公開準(zhǔn)備在內(nèi)涵上是一致4的：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在成本中提取，用于防范資產(chǎn)損失減值風(fēng)險(xiǎn)。由下表可以直接得出 2021 年 時(shí)因?yàn)楣ば猩形瓷鲜校瑑?yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券的數(shù)據(jù)亦不可考，故為簡便 起見，本文在核算附屬資本 單位：億元人民幣 三、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的簡單加權(quán)。因?yàn)閷懽?本文的意圖在丁 - 提供資本充足率研究的范式，不對(duì)具體的計(jì)算方法做深入探討，故在計(jì)量 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)，盡量采用巴塞爾協(xié)議和我國商業(yè)銀行資本充 足率管理辦法許可范圍內(nèi)較為簡便的方法。雖文中所使用的數(shù)據(jù)力求精確，但由