上半年中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)發(fā)展概況、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策分析圖

1、上半年中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)發(fā)展概況、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策分析圖 P2P(peer-to-peer)是指?jìng)€(gè)人對(duì)個(gè)人或是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借款，通常借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為資金的需求者和供給者建立一個(gè)資金融通的平臺(tái)，是一種創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。近年來(lái)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)及相關(guān)的P2P產(chǎn)品在我國(guó)發(fā)展十分迅速，從2007年第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在中國(guó)誕生至今這數(shù)十年的發(fā)展歷程中，P2P的經(jīng)歷可謂是跌宕起伏。目前隨著2018年P(guān)2P平臺(tái)爆雷問(wèn)題頻現(xiàn)，2019年行業(yè)寒冬降臨，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題日益突出。因此本文探討未來(lái)P2P平臺(tái)和行業(yè)如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)防范具有重要的意義。 1行業(yè)

2、概況：2019年以來(lái)平穩(wěn)縮量 2019年7月P2P行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)787家，待還余額6670億。截至7月末共有787家P2P平臺(tái)仍在正常營(yíng)業(yè)，待償還貸款余額6670億，當(dāng)月成交量900億。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 1、平臺(tái)數(shù)量：2019年以來(lái)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量穩(wěn)步下降。7月正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)共787家，盡管較去年同期減少52.8%，但環(huán)比僅降3.7%；新增問(wèn)題平臺(tái)近幾個(gè)月都保持在20-30家的數(shù)量（7月新增25家），或意味著行業(yè)平穩(wěn)出清。 2、用戶數(shù)量：行業(yè)人氣仍在下行趨勢(shì)中。7月投資人數(shù)和借款人數(shù)分別為200萬(wàn)和234萬(wàn)，環(huán)比下降1.6%和3.2%（同比降40.3%和37.7%）

3、。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 3、貸款余額：持續(xù)14個(gè)月下降，7月份同比下跌30.2%。全行業(yè)未償還貸款余額在進(jìn)入2018年后放慢增長(zhǎng)速度，在5月達(dá)到最高值后開始了持續(xù)14個(gè)月的下跌。截至2019年7月末貸款余額已經(jīng)降至6670億（環(huán)比-2.9%，同比-30.2%） 4、成交規(guī)模：2018年第二季度以來(lái)持續(xù)萎縮。今年7月行業(yè)成交額僅900億，盡管與去年同期相比下降了62.2%，但環(huán)比看微漲0.7%，表明縮量趨勢(shì)有所放緩。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 平臺(tái)近況：出清平穩(wěn)推進(jìn)，集中度顯著提升 監(jiān)管引導(dǎo)下逐步良性退出，新發(fā)生問(wèn)題節(jié)奏趨于平穩(wěn)，7月新增P2P問(wèn)題平臺(tái)2

4、5家（今年前7個(gè)月月均新增19家，相比于2018年3季度月均127家、4季度45家已有明顯緩解）。行業(yè)集中度則顯著提升，Top10/30/50平臺(tái)合計(jì)市占率分別為54.1%/81.8%/90.3%，較去年同期上升13.5pcts/20pcts/21.1pcts。 問(wèn)題平臺(tái)：2019年新發(fā)生數(shù)明顯收窄，平均每月新增19家 P2P行業(yè)第一輪洗牌發(fā)生在2015-2017年，經(jīng)過(guò)整頓后，正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量一致穩(wěn)定在2000家左右。第二輪洗牌集中爆發(fā)在2018年二、三季度，最高單月新增200家問(wèn)題平臺(tái)（2018年7月），目前回歸到較低水平，今年上半年平均每月新增問(wèn)題平臺(tái)19家，7月末仍在正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)數(shù)量

5、降至787家。 （1）2019年問(wèn)題平臺(tái)主要以網(wǎng)站關(guān)閉及延期兌付為主。2019年1-7月共出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)131家，其中延期兌付（39%）、網(wǎng)站關(guān)閉（39%）為兩大最主要的原因。（2）浙江、北京、廣東和上海仍是新增問(wèn)題平臺(tái)最多的區(qū)域，但新增情況明顯緩和。2019年1-7月新增的131家問(wèn)題平臺(tái)中，浙江、北京和廣東數(shù)量最多（各28家），占比都在20%以上，其次上海新增15家（占比11.5%）。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 市場(chǎng)集中度顯著提升：Top50合計(jì)市占率達(dá)到90% 截至2019年6月末Top10的平臺(tái)未嘗貸款余額占全行業(yè)的比重為54.1%，Top30和T

6、op50分別為81.8%和90.3%，較去年7月末分別上升了13.5%，20.0%以及21.1%。從區(qū)域分布上看，Top50的平臺(tái)主要在北京（24家）、廣東（9家）、上海（9家）和浙江（6家）。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 2、行業(yè)趨勢(shì)：備案仍有不確定性，退出/轉(zhuǎn)型陸續(xù)推進(jìn) 從監(jiān)管邏輯來(lái)看，短期內(nèi)仍將以整治為主要思路：繼續(xù)要求“三降（余額、人數(shù)和門店數(shù)）”；鼓勵(lì)平臺(tái)良性退出和轉(zhuǎn)型；備案落地仍不確定。從平臺(tái)選擇來(lái)看，預(yù)計(jì)大部分將選擇退出，少部分轉(zhuǎn)型助貸、小貸、消金。轉(zhuǎn)型門檻較高，尤其是對(duì)中小平臺(tái)而言：一方面助貸模式需要足夠的客群、業(yè)務(wù)量來(lái)驗(yàn)證風(fēng)控模型有效性，另一方面小貸和消金轉(zhuǎn)型面臨資金門檻和牌照要求

7、。 監(jiān)管邏輯：整治為主，備案尚不確定 當(dāng)前監(jiān)管思路仍以整治為主，支持和推動(dòng)平臺(tái)良性退出和平穩(wěn)轉(zhuǎn)型是重點(diǎn)。1）監(jiān)管要求升級(jí)，2018年末監(jiān)管對(duì)P2P平臺(tái)的要求從“雙降（機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模）”升級(jí)為“三降（余額、人數(shù)和門店數(shù)）”。2）鼓勵(lì)良性退出，從2018年下半年以來(lái)已有多個(gè)省份出臺(tái)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)良性退出指引，鼓勵(lì)平臺(tái)良性退出或轉(zhuǎn)型助貸、小貸以及消費(fèi)金融等。3）繼續(xù)整治為主，2019年7月初互金整治領(lǐng)導(dǎo)小組和網(wǎng)貸整治領(lǐng)導(dǎo)小組聯(lián)合召開網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作座談會(huì)，提到下一階段要將穩(wěn)妥有序化解存量風(fēng)險(xiǎn)、多措并舉支持和推動(dòng)機(jī)構(gòu)良性退出或平穩(wěn)轉(zhuǎn)型作為重點(diǎn)，堅(jiān)定持續(xù)推進(jìn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清。 備案仍具有不確定性

8、。2016年8月出臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法規(guī)定P2P業(yè)務(wù)實(shí)行備案管理，但此后針對(duì)行業(yè)的合規(guī)檢查、轉(zhuǎn)向整治等監(jiān)管措施陸續(xù)推進(jìn)，而備案卻多次延期；2019年4月網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)有條件備案試點(diǎn)工作方案提出備案試點(diǎn)啟動(dòng)時(shí)間不應(yīng)晚于2019年6月末，但迄今為止備案工作仍未展開。對(duì)于未來(lái)備案的落地日期、備案的門檻要求等尚有不確定性，亦給P2P平臺(tái)帶來(lái)壓力。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 平臺(tái)選擇：退出，或轉(zhuǎn)型助貸/小貸/消金 經(jīng)營(yíng)壓力的增大，疊加監(jiān)管的引導(dǎo)，眾多P2P平臺(tái)選擇退出或轉(zhuǎn)型。P2P可能轉(zhuǎn)型的方向大致分為兩類模式： 1）輕資產(chǎn)模式：助貸業(yè)務(wù)，為持牌金融機(jī)構(gòu)導(dǎo)流、撮合貸款業(yè)務(wù)。與轉(zhuǎn)

9、型小貸、消金等路徑而言，助貸模式?jīng)]有牌照門檻，而是需要獲取客戶（如精準(zhǔn)營(yíng)銷等）和科技的能力，如信而富（XRFUS）宣布將成立新公司，運(yùn)營(yíng)以機(jī)構(gòu)資金為放款主題的助貸平臺(tái)。不過(guò)對(duì)于中小平臺(tái)而言，轉(zhuǎn)型助貸模式最大的困難在于沒有足夠的客群、業(yè)務(wù)規(guī)模等數(shù)據(jù)的積累，尚無(wú)法驗(yàn)證風(fēng)控模型是否有效。 （2）重資產(chǎn)模式：即信用中介，包括獲取小貸/網(wǎng)絡(luò)小貸牌照、消金公司牌照。不過(guò)P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)型小貸或消金模式，在資金、牌照方面仍面臨一定約束：1）資金，信貸業(yè)務(wù)占用資本金較高且小貸公司杠桿率較低，而小貸公司資金來(lái)源相對(duì)較少（包括股東注資、捐贈(zèng)資金等，從金融機(jī)構(gòu)融資相對(duì)較難）；2）牌照，目前網(wǎng)絡(luò)小貸牌照已經(jīng)停止新發(fā)放，消

10、費(fèi)金融公司門檻及審批要求較高，如注冊(cè)資本不低于3億元（目前注冊(cè)資本超過(guò)3億元的P2P平臺(tái)較少）、主要出資人資質(zhì)嚴(yán)格（若是金融機(jī)構(gòu)，需具有5年以上消費(fèi)金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、總資產(chǎn)不低于600億；若是非金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)收入不低于300億）。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 上市平臺(tái)：景氣低位，業(yè)績(jī)分化 自2018年2季度P2P行業(yè)暴雷潮后，經(jīng)營(yíng)壓力明顯增大，多家平臺(tái)業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯下滑（如宜人貸、和信貸等），但也有個(gè)別平臺(tái)（如拍拍貸）主動(dòng)轉(zhuǎn)型或受益會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化仍實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 從上市平臺(tái)來(lái)看：1）交易規(guī)模，幾家平臺(tái)2018年下降幅度均在0-30%之間；2）收入，撮合手續(xù)費(fèi)收入?yún)s有

11、所上升（除宜人貸和點(diǎn)牛金融外），導(dǎo)致綜合費(fèi)率也有一定提升，推測(cè)與ASC-606會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在2018年開始實(shí)施有關(guān)（該準(zhǔn)則允許將未來(lái)的分期收入一次性計(jì)入當(dāng)如收入）。由于P2P業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)壓力增大，部分平臺(tái)開始轉(zhuǎn)型其他業(yè)務(wù)，如和信貸依托網(wǎng)絡(luò)小貸牌照開展信貸業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 風(fēng)險(xiǎn)成本：不直接影響損益表，但決定經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性 2018年壞賬率大幅攀升，2019年第一季度有所緩解。2018年我們統(tǒng)計(jì)了部分網(wǎng)貸平臺(tái)的壞賬率指標(biāo)，2018年均有明顯上升，其中宜人貸2018年壞賬率最高達(dá)到18.2%。2019Q1拍拍貸壞賬率有所緩解降至3.80%，而趣店則繼續(xù)上升達(dá)到3.3%。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 獲客

12、成本：互聯(lián)網(wǎng)獲客不經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致盈利模式不穩(wěn)定 P2P平臺(tái)的獲客成本普遍較高。我們統(tǒng)計(jì)的9家平臺(tái)平均“營(yíng)銷費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入”比例在30%左右，其中和信貸、信而富、宜人貸、點(diǎn)牛金融都達(dá)到50%左右。未來(lái)若互聯(lián)網(wǎng)流量?jī)r(jià)格繼續(xù)走高，將對(duì)P2P平臺(tái)未來(lái)的盈利前景帶來(lái)不確定性。 具體來(lái)看，各平臺(tái)營(yíng)銷費(fèi)用變化不一。4家平臺(tái)（和信貸、宜人貸、點(diǎn)牛金融和微貸網(wǎng)）的“營(yíng)業(yè)費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入”比例有所上升，5家（信而富、拍拍貸、51信用卡、小贏科技和嘉銀金科）下降。從已經(jīng)公布一季報(bào)的平臺(tái)來(lái)看，拍拍貸和小贏科技獲客成本較低，分別為9%和4%，均低于2018年。宜人貸獲客成本較高達(dá)到54%，高于2018年。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整

13、理 3、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn) 1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 目前，我國(guó)P2P平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)形式較多，常見的第一種是傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)形式，例如拍拍貸，通常是通過(guò)建立網(wǎng)站給融資方和投資方提供一個(gè)資金流轉(zhuǎn)的平臺(tái)，平臺(tái)本身并不參與具體的資金操作，收益主要來(lái)自于服務(wù)手續(xù)費(fèi)。由于平臺(tái)不參與資金的操作，因此其經(jīng)營(yíng)安全性很高，不會(huì)出現(xiàn)資金錯(cuò)配的問(wèn)題，也利于在投資者中建立口碑，是所有經(jīng)營(yíng)模式中最穩(wěn)健的一個(gè)。但該模式要求平臺(tái)必須建立夠早、規(guī)模夠大，可以積累足夠的客戶利用該平臺(tái)來(lái)進(jìn)行資金融通，否則盈利空間較小，因此大部分的新建平臺(tái)很難通過(guò)傳統(tǒng)模式來(lái)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 第二種經(jīng)營(yíng)形式是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，投資人在線下購(gòu)買債權(quán)，然后通過(guò)P2P平臺(tái)線上

14、進(jìn)行債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，在這種模式下業(yè)務(wù)發(fā)展速度快，容易匯集用戶，但是目前相關(guān)政策模糊，一旦政策出現(xiàn)不利風(fēng)向，那么單純通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)模式的平臺(tái)就極易受到影響。 第三種經(jīng)營(yíng)形式是擔(dān)保形式，例如人人貸等平臺(tái)，主要是與相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)合作，如與保險(xiǎn)公司合作，為其交易作出擔(dān)保，在一定程度上可以保證資金的安全，也較為符合國(guó)人的投資理念，但是由于牽扯的合作方較多，P2P平臺(tái)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中容易受到一定影響，甚至喪失其主導(dǎo)權(quán)。 2、法律風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)比國(guó)外成熟的P2P市場(chǎng)，我國(guó)在P2P行業(yè)行為上并沒有明確的法律條文和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，P2P平臺(tái)的身份較難界定，對(duì)于P2P平臺(tái)是否合規(guī)上線、是否具有貸款資格甚至平臺(tái)所從事的是合法借貸行

15、為還是非法吸收存款行為都未有一個(gè)明確的定義，在這樣的背景下平臺(tái)很有可能被動(dòng)陷入到非法經(jīng)營(yíng)、惡意欺詐甚至涉嫌洗錢的法律風(fēng)險(xiǎn)中。 3、信用風(fēng)險(xiǎn) P2P平臺(tái)的存在，拓寬了借貸者借款的渠道，一些資信不足、風(fēng)險(xiǎn)控制能力差或者并沒有穩(wěn)定收入的貸款人也可以通過(guò)P2P平臺(tái)借入資金，而平臺(tái)對(duì)其審查往往只要求線上提供簡(jiǎn)單的信用資料，無(wú)從核查其資料的真實(shí)可靠性，并且進(jìn)行線下審核調(diào)查成本極高基本無(wú)法實(shí)現(xiàn)。因此一旦貸款人出現(xiàn)資不抵債或者惡意拖欠貸款的行為，那么日積月累的壞賬就會(huì)給P2P平臺(tái)帶來(lái)極大的信用風(fēng)險(xiǎn)。雖然目前很多P2P平臺(tái)已經(jīng)建立了一套線上的信用評(píng)價(jià)體系，在一定程度上促進(jìn)了貸款者還款率的提升，但是從成本和技術(shù)角

16、度來(lái)說(shuō)，很多平臺(tái)的信用評(píng)價(jià)體系并不完善，評(píng)價(jià)指標(biāo)也較為單一，平臺(tái)在控制風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)擴(kuò)展方面明顯更重視后者的投入，因此這樣的經(jīng)營(yíng)思想無(wú)疑也會(huì)增加P2P平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。 4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 在借貸環(huán)節(jié)中，投資者往往希望能夠?qū)①Y金投入到收益率高且流動(dòng)性強(qiáng)的項(xiàng)目中，但是借款人則希望可以獲得長(zhǎng)期的貸款且有一個(gè)較為優(yōu)惠的利率，那么就會(huì)產(chǎn)生期限錯(cuò)配和金額錯(cuò)配的問(wèn)題。期限錯(cuò)配指P2P平臺(tái)會(huì)將一些長(zhǎng)期的貸款標(biāo)的拆分為短期標(biāo)的，然后銷售給不同的投資者，滿足投資者對(duì)流動(dòng)性的要求；金額錯(cuò)配則是指平臺(tái)將一些大額的貸款項(xiàng)目拆成若干的小額投資標(biāo)的，降低投資者購(gòu)買的門檻，便于吸引更多新客戶。如果P2P平臺(tái)長(zhǎng)期使用較為激進(jìn)的期限錯(cuò)配

17、和金額錯(cuò)配策略的話，一旦多個(gè)貸款項(xiàng)目出現(xiàn)了逾期，就有可能造成投資者恐慌性的擠兌行為，引發(fā)嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 在目前P2P平臺(tái)持續(xù)爆雷的背景下，不僅是一些違規(guī)經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，合規(guī)經(jīng)營(yíng)的P2P平臺(tái)也會(huì)受到牽連，例如很多投資者通過(guò)媒體網(wǎng)絡(luò)了解到團(tuán)貸網(wǎng)這樣的頭部平臺(tái)出現(xiàn)了倒臺(tái)風(fēng)波，會(huì)轉(zhuǎn)而懷疑自己所投資的平臺(tái)是否也將出現(xiàn)同樣的問(wèn)題，擔(dān)心自己的本金安全，很容易出現(xiàn)不理智的退標(biāo)提現(xiàn)行為。那么這些擠兌行為對(duì)正常、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)來(lái)說(shuō)也是相當(dāng)大的隱患，一些現(xiàn)金流較為緊張的平臺(tái)甚至?xí)虼说归]，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所造成的問(wèn)題是所有P2P平臺(tái)都不容忽視的。 4、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范措施 1、建立完善健全的P2

18、P經(jīng)營(yíng)模式 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)過(guò)去幾年在我國(guó)發(fā)展迅猛，數(shù)量雖多，但質(zhì)量卻差，一部分平臺(tái)進(jìn)入市場(chǎng)只為做一錘子買賣，不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)營(yíng)態(tài)度極大地?cái)_亂了市場(chǎng)，還有一部分P2P平臺(tái)則是一邊運(yùn)營(yíng)一邊摸索，整個(gè)行業(yè)并沒有形成完善健全的經(jīng)營(yíng)模式體系，更多屬于粗放式經(jīng)營(yíng)，平臺(tái)很難做到術(shù)業(yè)有專攻，合理控制平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。因此為防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，首先需要設(shè)置平臺(tái)上線的門檻，防止賺熱錢擾亂市場(chǎng)的P2P平臺(tái)建立來(lái)破壞行業(yè)聲譽(yù)和損害投資者利益，同時(shí)對(duì)于早建立的、大規(guī)模的企業(yè)要鼓勵(lì)其穩(wěn)定核心經(jīng)營(yíng)模式，控制整體規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于新加入的中小平臺(tái)則應(yīng)引導(dǎo)平臺(tái)找到其特色，填補(bǔ)行業(yè)空白，創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)而不是一味地進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，例如更多開展針對(duì)機(jī)

19、構(gòu)投資的服務(wù)、服務(wù)地方中小企業(yè)、服務(wù)特定產(chǎn)業(yè)等，細(xì)化P2P行業(yè)的市場(chǎng)分類，鼓勵(lì)平臺(tái)在自己能力范圍內(nèi)做到精。 2、加緊完善P2P行業(yè)的法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定 目前我國(guó)還沒有針對(duì)P2P行業(yè)的法律條款，因此及時(shí)修改及完善相關(guān)法律法規(guī)迫在眉睫。首先需要對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方面的法律法規(guī)進(jìn)行完善，平臺(tái)上線、運(yùn)營(yíng)、發(fā)標(biāo)等相關(guān)行為都應(yīng)受到嚴(yán)格的監(jiān)管，并要求P2P平臺(tái)和證券公司股票賬戶一樣，在銀行建立第三方監(jiān)管賬戶，由銀行全程負(fù)責(zé)資金的監(jiān)管，防止平臺(tái)濫用資金。其次應(yīng)在監(jiān)管要求中明確劃定P2P平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)范圍，對(duì)于合規(guī)和違規(guī)行為進(jìn)行準(zhǔn)確清晰的界定，防止平臺(tái)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中被動(dòng)出現(xiàn)非法經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題。最后對(duì)于經(jīng)營(yíng)困難或者存在違法事實(shí)的平臺(tái)，應(yīng)提供更加完善的法律規(guī)章制度，幫助投資者追討投資款項(xiàng)，保護(hù)投資者資金安全。 3、建立嚴(yán)格完整的信用審查制度 對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，必須加大力度建立嚴(yán)格完整的信用審查制度，要求貸前審查要嚴(yán)格，P2P行業(yè)應(yīng)建立行業(yè)的自律性組織，進(jìn)行業(yè)