國有醫(yī)院融資理財(cái)負(fù)債經(jīng)營預(yù)警系統(tǒng)研究

1、國有醫(yī)院融資理財(cái)負(fù)債經(jīng)營預(yù)警系統(tǒng)研究研究背景改革開放以來，我國在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的道路上穩(wěn)步開展，醫(yī)療領(lǐng)域面臨著市場經(jīng)濟(jì)中經(jīng)營理念和競爭意識的沖擊。在醫(yī)療市場劇烈競爭的情況下，衛(wèi)生部門原有的籌資渠道發(fā)生了很大的改變。根據(jù)衛(wèi)生總費(fèi)用測算結(jié)果，改革開放年來，衛(wèi)惹事業(yè)以每年平均的速度開展，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國民經(jīng)濟(jì)的開展速度。但與此同時(shí)，政府對衛(wèi)惹事業(yè)的投入?yún)s由年的下降到年的。平均每年下降個(gè)百分點(diǎn)。隨著政府財(cái)政體制的改革和公共財(cái)政的建立，政府職能發(fā)生轉(zhuǎn)變。在衛(wèi)惹事業(yè)的投入上，對衛(wèi)生效勞提供方的無償撥款轉(zhuǎn)變?yōu)閷πl(wèi)生效勞消費(fèi)者的轉(zhuǎn)移支付；主要投入方向從醫(yī)療效勞領(lǐng)域轉(zhuǎn)變?yōu)榧膊】刂?、衛(wèi)生監(jiān)視、婦幼保健等公共衛(wèi)生效

2、勞。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，醫(yī)療機(jī)構(gòu)從政府財(cái)政得到的資金將逐步減少直至取消。如何合理地拓寬融資渠道，有效地進(jìn)步融資才能，是國有醫(yī)院在市場競爭中生存與開展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育的過程中，資本市場也逐步形成了新的籌資方式，即資本融資。如何確保醫(yī)療市場的有序競爭，確保衛(wèi)生資源的有效利用，確保人民群眾可以得到優(yōu)質(zhì)、高效、低耗的醫(yī)療效勞，各級醫(yī)療衛(wèi)活力構(gòu)及其管理者普遍認(rèn)為，在政府籌資缺乏的前提下，醫(yī)院為了開展，通過負(fù)債進(jìn)展資本融資是一種必要的手段。特別是當(dāng)國有醫(yī)院尚不具備改制的主、客觀條件時(shí)，國有醫(yī)院通過舉債來籌措醫(yī)院開展資金不失為一種良策。有資料說明，我國政府從年開場，年間向銀行借款億元，進(jìn)展根底性建立

3、，使國內(nèi)消費(fèi)總值平均每年保持的速度增長，而其中有.是通過借債形成的?？梢姡鑲鶎窠?jīng)濟(jì)開展起到了很大的作用。負(fù)債經(jīng)營必須以歸還才能為前提，假如不能按時(shí)歸還債務(wù)，醫(yī)院的開展就會陷入困境。因此，對于管理者來說，測定償債才能，有利于做出正確的籌資決策和投資決策；而對于債權(quán)人來說，償債才能的強(qiáng)弱是他們做出貸款決策的根本的、決定性根據(jù)。適當(dāng)負(fù)債是必要的，但在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，由于負(fù)債具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，負(fù)債到什么程度不會對醫(yī)院開展產(chǎn)生惡性的負(fù)面影響，是醫(yī)院管理者理財(cái)或進(jìn)展資本融資必須認(rèn)真考慮的問題。制定一個(gè)戒備線，建立必要的預(yù)警系統(tǒng)是合理負(fù)債經(jīng)營的一個(gè)重要前提。同時(shí)，也為政府從宏觀上監(jiān)視、監(jiān)測醫(yī)院資本市場

4、運(yùn)作情況，評價(jià)醫(yī)院融資的合理性、必要性、可行性提供了必要的參考標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)查現(xiàn)場在牡丹江市衛(wèi)生局的主持下，課題組采用分層及典型調(diào)查的方法，分別在黑龍江省的哈爾濱市、牡丹江市、黑河市、鶴崗市等城市開展現(xiàn)場調(diào)查工作。為了進(jìn)一步比照分析，課題小組來到相鄰的遼寧省，選擇與牡丹江市人口規(guī)模、經(jīng)濟(jì)開展程度相類似的遼陽市和本溪市開展調(diào)查。調(diào)查內(nèi)容包括個(gè)方面：首先，與當(dāng)?shù)匦l(wèi)生局局長、規(guī)財(cái)科科長、醫(yī)院院長等衛(wèi)生管理者進(jìn)展座談，從不同角度理解管理者對負(fù)債經(jīng)營及其預(yù)警系統(tǒng)的看法；其次，搜集相關(guān)的數(shù)據(jù)資料。調(diào)查資料均來源于各個(gè)醫(yī)院的張根本報(bào)表：“資產(chǎn)負(fù)債表、“收入支出總表、“根本數(shù)字表。調(diào)查時(shí)間為年。調(diào)查結(jié)果.流動比率指

5、標(biāo)分析(見表)表年所國有醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)分析我們選擇了所國有醫(yī)院進(jìn)展比照分析，并按照資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)展排序。資產(chǎn)負(fù)債率是指一定時(shí)期負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率說明總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌集的，是衡量醫(yī)院負(fù)債程度即風(fēng)險(xiǎn)程度的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)。該指標(biāo)不管是對投資者，還是對債權(quán)人都非常重要。資產(chǎn)負(fù)債率的比率適當(dāng)說明投資人、債權(quán)人的投資風(fēng)險(xiǎn)較??；用于經(jīng)營平安、穩(wěn)妥、有效，具有較強(qiáng)的籌資才能。從所國有醫(yī)院的資料來看，資產(chǎn)負(fù)債率最高的到達(dá).，它的流動比率和速動比率均小于，從這個(gè)根本指標(biāo)中，初步斷定它的負(fù)債過高，難以保證債權(quán)人的利益，對醫(yī)院的開展產(chǎn)生不利影響。負(fù)債率最低的為.，它對應(yīng)的流動比率和速度比率高達(dá).和.，在

6、所醫(yī)院中名列前茅。.資產(chǎn)負(fù)債戒備線的選擇與確定(見表)反映某行業(yè)平均開展程度常用指標(biāo)有平均數(shù)和中位數(shù)，項(xiàng)指標(biāo)各有優(yōu)缺點(diǎn)。平均數(shù)說明在同行業(yè)中，某項(xiàng)指標(biāo)的集中趨勢，但假如出現(xiàn)最大值或最小值，平均數(shù)容易過高或過低地反映該行業(yè)的平均開展程度。中位數(shù)在排序的前提上，位置居于中間的程度，根本上反映出該項(xiàng)指標(biāo)的平均程度。從測算結(jié)果分析，年平均程度均為左右。它說明，在一樣的社會環(huán)境下，消費(fèi)件勞動產(chǎn)品所需要的社會必要勞動時(shí)間。根據(jù)這個(gè)測算結(jié)果，它的平均程度應(yīng)該為左右，代表同行業(yè)的先進(jìn)程度，是衡量該行業(yè)開展的一個(gè)參考指標(biāo)。為了準(zhǔn)確反映出資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系，還必須結(jié)合流動比率和速動比率做深化分析。流動比率是一定時(shí)期流

7、動資產(chǎn)同流動負(fù)債的比率，說明每百元負(fù)債中有多少元資產(chǎn)作歸還的保障。該指標(biāo)越高，說明流動資產(chǎn)流轉(zhuǎn)速度越快，歸還流動負(fù)債的才能越強(qiáng)。但是流動比率過高，說明資金利用效率比擬低下，說明經(jīng)營者難以將多余資金用在作投資或其他經(jīng)營業(yè)務(wù)等用處上。速動比率是流動比率的補(bǔ)充，它表示剔除了流動負(fù)債中變現(xiàn)才能較差的存貨后，醫(yī)院實(shí)際的短期債務(wù)歸還才能。該指標(biāo)越高，說明償債才能越強(qiáng)。.醫(yī)院資本經(jīng)營案例分析(見表)表年部分國有醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債率及其相關(guān)指標(biāo)分析：職工包括在職職工和離、退休職工。除流動性指標(biāo)外，評價(jià)資產(chǎn)經(jīng)營的效果還要參考其他相關(guān)指標(biāo)。在所國有醫(yī)院中，按照負(fù)債率的上下，分別選擇了負(fù)債率最高和最低的醫(yī)院進(jìn)展個(gè)案分析。

8、從牡丹江市腫瘤醫(yī)院看，當(dāng)負(fù)債率到達(dá)以上時(shí)，它的流動比率和速動比率已經(jīng)小于，總資產(chǎn)報(bào)酬率和負(fù)債權(quán)益均出現(xiàn)負(fù)值。其他各項(xiàng)指標(biāo)在所醫(yī)院中也是最低的。同樣，牡丹江市第一醫(yī)院負(fù)債率也到達(dá)了以上，它的速動比率雖然大于，但是流動比率非常低，比平均程度少.。而且總資產(chǎn)報(bào)酬率也只有.，凈資產(chǎn)增長率為.。它說明，牡丹江市第一醫(yī)院目前主要的問題是應(yīng)考慮如何歸還債務(wù)。.資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造分析(見表)資產(chǎn)負(fù)債率是國際公認(rèn)的衡量歸還才能及經(jīng)營分析的重要指標(biāo)。但在實(shí)際管理中，僅僅依靠資產(chǎn)負(fù)債率的上下難以準(zhǔn)確地判斷出負(fù)債狀況的優(yōu)劣，必須結(jié)合它的構(gòu)造以及醫(yī)院的特點(diǎn)進(jìn)展分析。從還債的時(shí)間長短來劃分，負(fù)債總額分成短期內(nèi)需要?dú)w還的流動負(fù)債

9、和長期負(fù)債。從所國有醫(yī)院的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造中看，流動負(fù)債平均占.，長期負(fù)債占.。從負(fù)債的用處劃分，國有醫(yī)院負(fù)債總額分成部分，一部分指為了醫(yī)院的生存而形成的各種欠款，稱為生存性負(fù)債；一部分指醫(yī)院為了開展而形成的各種貸款，稱為開展性負(fù)債。城市測算結(jié)果說明，以年為例，國有醫(yī)院用于開展的負(fù)債僅占負(fù)債總額的，是各種欠款。其中，以欠藥款為主，平均占各種應(yīng)付款的左右。而藥品庫存平均占藥品欠款總額的左右。由于醫(yī)院經(jīng)營的特殊性以及市場競爭，藥商或各醫(yī)療器械廠商不愿失去這樣一個(gè)大客戶，導(dǎo)致醫(yī)院的各種欠款成為其負(fù)債的主要部分。銀行貸款較少，且根本是低息或無息貸款，在調(diào)查的所國有醫(yī)院中，其中有所醫(yī)院開展性貸款為。國有醫(yī)院

10、的負(fù)債經(jīng)營的含義明顯不同于企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營，負(fù)債的構(gòu)造決定了國有醫(yī)院的經(jīng)營者們并不急于還款，因?yàn)榍房畈粫o醫(yī)院帶來任何額外的負(fù)擔(dān)，還款壓力不大。因此，針對負(fù)債問題，應(yīng)根據(jù)不同的負(fù)債構(gòu)造，分別對待有息的貸款和無息的欠款，制訂不同的還款方案。結(jié)論.界定資產(chǎn)負(fù)債戒備線的原那么資產(chǎn)負(fù)債率是國際上公認(rèn)的衡量企業(yè)負(fù)債歸還才能和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)。但在管理過程中，如何界定國有醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債比率是一個(gè)比擬困難的問題。過高的負(fù)債率，說明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大，過低的負(fù)債率那么說明企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿不夠。從企業(yè)角度看，負(fù)債經(jīng)營的目的實(shí)際上是為了通過適當(dāng)?shù)呢?fù)債使所有者權(quán)益最大化。由于在負(fù)債和所有者權(quán)益方面，企業(yè)必須首先保證債權(quán)人的

11、權(quán)益，即在債務(wù)到期時(shí)，企業(yè)必須將債權(quán)人的本金和利息如數(shù)歸還。因此，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營時(shí)應(yīng)盡量使負(fù)債所承當(dāng)?shù)睦实陀谄髽I(yè)的資產(chǎn)盈利率。但由于醫(yī)院會計(jì)制度不同于企業(yè)會計(jì)制度，醫(yī)院自有資金盈利率難以測算，因此，在分析醫(yī)療領(lǐng)域資產(chǎn)負(fù)債程度時(shí)，應(yīng)結(jié)合社會經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)開展趨勢、產(chǎn)品消費(fèi)周期長短、經(jīng)營單位所處的競爭環(huán)境等詳細(xì)條件進(jìn)展客觀分析。根據(jù)衛(wèi)生行業(yè)消費(fèi)周期短、在市場中的特殊地位等特點(diǎn)，參考其他領(lǐng)域制訂負(fù)債率的標(biāo)準(zhǔn)，國有醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債戒備線的制訂采用個(gè)原那么：從橫向上參考同行業(yè)同類醫(yī)院平均標(biāo)準(zhǔn)，它代表同行業(yè)在社會必要勞動時(shí)間內(nèi)，社會必要勞動強(qiáng)度和純熟程度下，消費(fèi)件產(chǎn)品所需要的平均勞動時(shí)間，是同行業(yè)先進(jìn)程度的代

12、表；從縱向上參考某所醫(yī)院在歷年經(jīng)營中(不少于年)，選擇經(jīng)營效益較好，收入較高的時(shí)點(diǎn)，該時(shí)點(diǎn)的負(fù)債率可以作為資產(chǎn)負(fù)債率的參考程度。.資產(chǎn)負(fù)債的個(gè)標(biāo)尺從企業(yè)消費(fèi)經(jīng)營的時(shí)間情況看，國際上一般公認(rèn)的資產(chǎn)負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)為，流動比率為左右，速動比率在.左右。從目前我國其他行業(yè)來看，不同行業(yè)中企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率各不一樣。例如，交通、運(yùn)輸?shù)雀仔袠I(yè)為左右、加工業(yè)為左右、商貿(mào)業(yè)為左右。衛(wèi)生領(lǐng)域如何界定這一標(biāo)準(zhǔn)，需要參考全國平均程度(見表)。表年全國部分城市醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債分析根據(jù)全國部分城市醫(yī)院負(fù)債分析，年全國資產(chǎn)負(fù)債率為，經(jīng)濟(jì)比擬興隆的浙江省為.，黑龍江省為.。經(jīng)濟(jì)興隆地區(qū)負(fù)債率偏低；而經(jīng)濟(jì)不興隆地區(qū)負(fù)債率偏高。年全國平

13、均流動比率為.，速動比率為.。國際上公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)為流動比率在左右，速動比率為.。但由于行業(yè)的不同，在實(shí)際應(yīng)用中應(yīng)將該指標(biāo)與本行業(yè)平均程度進(jìn)展比照。參考全國以及黑龍江省的指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)在左右。但是，考慮國有醫(yī)院正處于改制與變革的階段，參加以后,醫(yī)療市場的準(zhǔn)入，國外醫(yī)療機(jī)構(gòu)的進(jìn)入對國有醫(yī)院的沖擊等問題，負(fù)債率定得過低，會影響甚至限制醫(yī)院的進(jìn)一步開展。而且，在國有醫(yī)院的負(fù)債中，需要?dú)w還利息的開展性貸款僅占，有是不急于還利息的各種欠款。因此，可以適當(dāng)放寬資產(chǎn)負(fù)債的界限。結(jié)合全國各地的總體程度和國有醫(yī)院的詳細(xì)特點(diǎn)，將資產(chǎn)負(fù)債率及流動比率和速動比率定為不同區(qū)段。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率到達(dá)左右，流動比率到達(dá)，速動比

14、率到達(dá)時(shí)，這一程度是社會平均程度，代表同行業(yè)的先進(jìn)程度，此時(shí)，是比擬理想的程度。在這個(gè)比率下，說明既有良好的債務(wù)歸還才能，又有合理的流動資產(chǎn)構(gòu)造。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率超過時(shí)，管理者就應(yīng)該認(rèn)真分析流動比率和速動比率以及資本構(gòu)造。假如在資本構(gòu)造中，開展性負(fù)債占以上，就應(yīng)考慮如何調(diào)整資本構(gòu)造。同時(shí)，應(yīng)考察效益指標(biāo)和資本運(yùn)營指標(biāo)，并作進(jìn)一步分析，假如凈資產(chǎn)增長率下降，應(yīng)考慮制訂還款方案。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率接近，這是管理者必須警覺的一個(gè)界限，是最高預(yù)警系統(tǒng)，提醒管理者不能再進(jìn)展負(fù)債，必須考慮如何歸還債務(wù)，以免影響醫(yī)院的長遠(yuǎn)開展。參考國際上流動比率和速動比率的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)國有醫(yī)院以及衛(wèi)生行業(yè)的特點(diǎn)，流動比率的理想程度為左

15、右；速動比率的理想程度在之間為宜。啟發(fā).資產(chǎn)負(fù)債率不能成為評價(jià)醫(yī)院經(jīng)營績效的惟一指標(biāo)，它應(yīng)是一個(gè)動態(tài)指標(biāo)在目前市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，資產(chǎn)負(fù)債率在左右為宜。但是，資產(chǎn)負(fù)債率不能成為一個(gè)靜態(tài)的指標(biāo)來評價(jià)醫(yī)院經(jīng)營的績效，它必須與其他財(cái)務(wù)指標(biāo)聯(lián)絡(luò)起來進(jìn)展綜合分析，特別是醫(yī)院凈資產(chǎn)增長率。.針對不同醫(yī)院的特點(diǎn)，建立評價(jià)國有醫(yī)院經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的指標(biāo)體系由于各醫(yī)院自身特點(diǎn)不同，難以用一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來衡量醫(yī)院的經(jīng)營狀況，各項(xiàng)指標(biāo)的應(yīng)用也有它的局限性。例如：速動比率較大，一方面反映了醫(yī)院的償債才能較高，另一方面也反映了企業(yè)現(xiàn)金及其應(yīng)收賬款過多而產(chǎn)生資金閑置。假如醫(yī)院存貨流轉(zhuǎn)順暢，變現(xiàn)才能較強(qiáng)，即使速動比率較低，只要流動比率高，仍然能還清債務(wù)。因此，根據(jù)各個(gè)醫(yī)院自身的特點(diǎn)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債率的上下，結(jié)合其他效益指標(biāo)和資本運(yùn)營指標(biāo)，采用綜合評分的方式，建立一個(gè)評價(jià)國有醫(yī)院資本經(jīng)營的指標(biāo)體系，定期考核和監(jiān)測國有醫(yī)院的綜合運(yùn)行效果。通過現(xiàn)場調(diào)查與座談，根據(jù)資本理財(cái)中財(cái)務(wù)分析的理論，利用以下評價(jià)指標(biāo)，從不同層次建立資本經(jīng)營分析的指標(biāo)體系。()流動性分析