《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》課程教學(xué)大綱

1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程教學(xué)大綱一、課程基本信息課程名稱：金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程代碼：FEG404學(xué)分：4周學(xué)時(shí)：總學(xué)時(shí)：51二、任課教師、助教、教室等情況（五）上課時(shí)間：周四5一7節(jié)/周五5一7節(jié)（六）紀(jì) 律：1、無特殊情況，不允許無故缺課。2、每次作業(yè)須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交。三、閱讀材料（一）推薦教材：美約翰C.赫爾：風(fēng)險(xiǎn)管理與金融機(jī)構(gòu)（第4版），機(jī)械工 業(yè)出版社。（二）參考教材：王勇，隋鵬達(dá)，關(guān)晶奇.金融風(fēng)險(xiǎn)管理，機(jī)械工業(yè)出版社。（三）進(jìn)一步閱讀教材.和訊財(cái)經(jīng)： :/.新浪財(cái)經(jīng)：.中國知網(wǎng)（ ）相關(guān)文獻(xiàn)四、課程內(nèi)容概要（一）課程目標(biāo)本課程涉及風(fēng)險(xiǎn)量化和金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)的方式。通過本課程的學(xué)習(xí)，同學(xué) 們應(yīng)系

2、統(tǒng)了解及掌握：/了解金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程學(xué)習(xí)的背景及現(xiàn)實(shí)意義。十九大報(bào)告提出守住不 發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，并將防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)作為三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之首，可 見防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)維護(hù)金融安全的重要性。當(dāng)前我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵戰(zhàn)略 期，金融安全不僅表現(xiàn)為不出現(xiàn)金融市場的跨領(lǐng)域、大幅度波動(dòng)，也表現(xiàn)為金融 系統(tǒng)能順應(yīng)經(jīng)濟(jì)、技術(shù)要求，穩(wěn)妥、有效轉(zhuǎn)型，能有效發(fā)揮金融功能。金融機(jī)構(gòu) 作為金融市場中的重要參與者，其金融風(fēng)險(xiǎn)管理不僅關(guān)乎自身的金融安全，也會(huì) 影響國家的金融安全，特別是占金融總量80%以上的銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。因此, 在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、投融資體制改革、金融行業(yè)逐步對外開放、金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、 技術(shù)快速開展等

3、的背景下，作為未來金融行業(yè)的重要參與者，金融學(xué)相關(guān)專業(yè)學(xué) 術(shù)有必要了解金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的流程、方法及技術(shù)手段。/金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理要素及流程；以中國金融機(jī)構(gòu)為例，了解其金融風(fēng)險(xiǎn)管 理的現(xiàn)狀、流程、方法及存在的問題。/不同類型金融風(fēng)險(xiǎn)（市場風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)等）的性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)量化方法；了解中國金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)量化的方法。/學(xué)以致用：結(jié)合中國國情、中國金融體制改革、現(xiàn)實(shí)案例，培養(yǎng)學(xué)生金融 風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)及思維。（二）教學(xué)內(nèi)容序號(hào)題目知識(shí)點(diǎn)學(xué)時(shí)1緒論（-）金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述6（二）金融機(jī)構(gòu)與金融產(chǎn)品（當(dāng)前中國現(xiàn)狀）2監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)（一）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)與巴塞爾協(xié)議、巴塞爾協(xié)議 在中

4、國的推行6（二）2017年中國銀行業(yè)監(jiān)管風(fēng)暴3市場風(fēng)險(xiǎn)（-）交易員如何管理風(fēng)險(xiǎn)暴露：希臘值15（二）市場風(fēng)險(xiǎn)模型（三）市場風(fēng)險(xiǎn)案例分析（國內(nèi)外）4信用風(fēng)險(xiǎn)（一）信用風(fēng)險(xiǎn)理論及模型9（二）信用風(fēng)險(xiǎn)案例分析（國內(nèi)外）5操作風(fēng)險(xiǎn)（一）操作風(fēng)險(xiǎn)理論及模型6（二）操作風(fēng)險(xiǎn)案例（國內(nèi)外）6其他風(fēng)險(xiǎn)（-）情景分析及壓力測試6（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)課時(shí)總計(jì)：51學(xué)時(shí)48 （課程講授）+3 （課程總結(jié)及答疑）（三）課程要求.課堂要求：按時(shí)上課，認(rèn)真聽課，不得帶電腦、不能玩手機(jī)；.課前預(yù)習(xí)：重難點(diǎn)局部根據(jù)授課老師要求進(jìn)行提前預(yù)習(xí)；.平時(shí)課后作業(yè)：按規(guī)定的時(shí)間上交作業(yè)，隔一周上課時(shí)間對作業(yè)進(jìn)行點(diǎn) 評(píng)及講授；.課后財(cái)經(jīng)資料

5、閱讀及解讀：結(jié)合現(xiàn)實(shí)財(cái)經(jīng)問題或經(jīng)典金融案例，利用所 學(xué)專業(yè)知識(shí)進(jìn)行分析及解讀，上課前進(jìn)行隨機(jī)抽查。比方：1） 2017年銀行業(yè)的 監(jiān)管風(fēng)暴；2）近年我國投融資體制改革及地方政府債務(wù)問題；3）信用風(fēng)險(xiǎn)與債 券市場違約頻發(fā)，中國版CDS的推出；4） 2015年股災(zāi)；5）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理 的經(jīng)典案例，如光大證券烏龍指事件、農(nóng)行39億票據(jù)案等。（四）教學(xué)安排課講授內(nèi)容授課作業(yè)（教材）/輔助學(xué)習(xí)材料程方式測驗(yàn)1金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述：1）課程學(xué)習(xí)背景及課程目標(biāo)；2）金融風(fēng)險(xiǎn)及金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要素3）金融風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)案例講授 課外閱讀課后金融案 例解讀案例資料解讀：2007年信用危機(jī)（信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）2

6、013年816光大證券烏龍指 事件（操作風(fēng)險(xiǎn)）2金融機(jī)構(gòu)與金融產(chǎn)品：1）金融機(jī)構(gòu)2）金融產(chǎn)品3）中國當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)及金融產(chǎn) 品開展現(xiàn)狀講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀翟山鷹，沈健著，中國金融生 態(tài)圈，中國商業(yè)出版社2017中國私募證券基金投資 年度報(bào)告華寶證券中國金融產(chǎn)品年度 報(bào)告（2018）3監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：1）合規(guī)/監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的定義2）巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的歷史背景3）巴塞爾協(xié)議I、II、III的開展4）巴塞爾協(xié)議在中國的推行講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀閱讀資料：商業(yè)銀行資本管理 方法實(shí)施六年來7家銀行暫未 達(dá)2018年底標(biāo)準(zhǔn)4監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：1） 2017年銀行業(yè)掀起監(jiān)管風(fēng)暴2）銀行業(yè)監(jiān)管風(fēng)暴的背景、目的

7、 及結(jié)果講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀同業(yè)存單詳解：套利鏈條的起 源與拆解銀行監(jiān)管加強(qiáng)，金融去杠桿延 續(xù)一一評(píng)銀監(jiān)會(huì)6號(hào)文和46號(hào)文5市場風(fēng)險(xiǎn)：1）市場風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)及工具；2） 希臘值（Delta、Gamma、Vega、Theta Rho）及其計(jì)算：3）對沖的現(xiàn)實(shí)狀況講授 課外閱讀 課后練習(xí)課后補(bǔ)充資 料閱讀； 作業(yè)：非線性 產(chǎn)品Delta的 動(dòng)態(tài)對沖補(bǔ)充：在期權(quán)交易中如何利用 希臘值？ : 3442 4797516市場風(fēng)險(xiǎn)：VaR的定義VaR的優(yōu)缺點(diǎn)VaR參數(shù)的選擇講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀金融史20年的九次黑天鵝事 件，你知道哪些？ s: wallstreetcn /articl

8、e s/2679737市場風(fēng)險(xiǎn)：波動(dòng)率與相關(guān)系數(shù)1）波動(dòng)率與隱含波動(dòng)率2）波動(dòng)率模型的構(gòu)建、估計(jì)與預(yù)測3）相關(guān)系數(shù)與協(xié)方差講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀GARCH模型族介紹及例子（南 開大學(xué)，張曉桐）8市場風(fēng)險(xiǎn)：VaR的應(yīng)用1）模型構(gòu)建法方法論2）模型構(gòu)建法的案例應(yīng)用講授 課后練習(xí)作業(yè)：投資者 組合市場風(fēng) 險(xiǎn)的量化VaRExampleRMFI3eModelBuildi ng.xls9市場風(fēng)險(xiǎn)：VaR的應(yīng)用1）歷史模擬法方法論2）歷史模擬法的案例應(yīng)用講授 課后練習(xí)作業(yè)：投資者 組合市場風(fēng) 險(xiǎn)的量化VaRExampleRMFI3eHistoricalSi mulation.xls9壓力測試與情景

9、分析：1）壓力測試的含義及現(xiàn)實(shí)意義2）壓力測試的基本流程3）壓力測試結(jié)果的應(yīng)用講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀商業(yè)銀行壓力測試專題報(bào)告 （第二冊）10市場風(fēng)險(xiǎn)小結(jié)及案例分析1）金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)復(fù)雜的體系2）摩根大通倫敦鯨的覆滅講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀摩根大通“倫敦鯨”覆滅的相關(guān) 資料11信用風(fēng)險(xiǎn)：1）估測違約概率2）衍生產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露3）信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度VaR講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀大公國際對信用轉(zhuǎn)移矩陣的編 制信用衍生品專題報(bào)告:違約風(fēng) 險(xiǎn)頻發(fā)，信用衍生品提速12信用風(fēng)險(xiǎn)：案例介紹 1）案例分析12）案例分析2講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀信用風(fēng)險(xiǎn)案例資料13操作

10、風(fēng)險(xiǎn)：1）操作風(fēng)險(xiǎn)的含義、分類2）操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本金的計(jì)算3） AMA方法講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀陸靜，張佳.基于極值理論和多 元Copula函數(shù)的商業(yè)銀行操作 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量研究J.中國管理科學(xué),2013,21（03）:11-19.14操作風(fēng)險(xiǎn)：1）操作風(fēng)險(xiǎn)案例12）操作風(fēng)險(xiǎn)案例2講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀案例資料：農(nóng)行票據(jù)案 光大證券烏龍指15流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：1）交易流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2）融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3）流動(dòng)性黑洞及其成因講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀北巖銀行擠兌事件場外配資崩盤的真相 : 50630/13807774 O.shtml16相關(guān)案例分析：1）壓力測試相關(guān)案例2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)案例講授 課外閱讀課后補(bǔ)充資 料閱讀案例資料：LTCM的巨大損失、Amaranth的黑