貸前調(diào)查如何識別借款企業(yè)虛假財務(wù)報表

1、貸前調(diào)查如何識別借款企業(yè)虛假財務(wù)報表目前，有的借款企業(yè)為了應(yīng)對各種檢查，往往弄虛作假，搞兩套賬或多套會計報表，嚴(yán)重違反了會計準(zhǔn)則和會計制度，擾亂了經(jīng)濟(jì)秩序，損害了企業(yè)信譽。為防范和規(guī)避貸款風(fēng)險，農(nóng)村信用社如何搞好貸前調(diào)查，識別借款借款企業(yè)虛假財務(wù)報表，通過借款企業(yè)提供的財務(wù)報表、賬證來分析其經(jīng)濟(jì)實力和經(jīng)營效果。對此，筆者談點粗淺看法，供作參考。 一、借款企業(yè)財務(wù)報表作假的動機和主要手法在社會信用用秩序較差的的環(huán)境下，借借款企業(yè)財務(wù)務(wù)報表作假幾幾乎是一個普普遍的現(xiàn)象。如如何識別借款款企業(yè)報表的的真假是一個個嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)戰(zhàn)。借款企業(yè)財財務(wù)報表作假假的主要動機機之一是逃稅稅，這種作假假的主要手段段是少

2、計收入入、少算利潤潤，帳外有帳帳、帳外無帳帳。之二是為為了對外宣傳傳、樹立形象象、對外融資資與合作。這這種作假的主主要手段是虛虛增資產(chǎn)、虛虛增收入、少少計成本等。對對于農(nóng)村信用用社來講，第第二種作假的的危害最大，也也是我們重點點要解決的問問題。根據(jù)借款企企業(yè)作假的性性質(zhì)，可以簡簡單區(qū)分為三三種作假：一一是根據(jù)會計計準(zhǔn)則，在可可以變通的范范圍內(nèi)，作一一些變通，但但不是離實際際很遠(yuǎn)；二是是做出基本的的假象，編造造一些憑證，為為作假準(zhǔn)備了了一些依據(jù)，表表面看是合理理的；三是根根本沒有依據(jù)據(jù)，賬務(wù)混亂亂。從借款企企業(yè)虛假財務(wù)務(wù)報表程度上上可以區(qū)分為為，個別科目目不規(guī)范、個個別方面不實實、嚴(yán)重不實實等，

3、報表虛虛假的主要內(nèi)內(nèi)容有：1 虛增利利潤，如通過過應(yīng)收賬款虛虛增收入；根根本未發(fā)生的的收入，假造造合同或簽署署假合同增加加利潤；未發(fā)發(fā)生的投資收收益，營業(yè)外外收入等；2 虛減成成本，如加大大存貨，將成成本減少；少少計成本或延延遲計入成本本，該計提的的折舊不計提提；3 虛減利利潤，主要是是將已發(fā)生的的銷售不計入入收入，而將將可比的成本本仍然計入成成本；發(fā)生的的現(xiàn)金收入不不入賬，成本本照記；4 虛增資資產(chǎn)，如虛增增往來款；對對土地、房產(chǎn)產(chǎn)、無形資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行不可靠靠的評估，虛虛增資產(chǎn)和權(quán)權(quán)益；5 虛假重重組，虛假投投資，借款不不入帳；6 不遵循循基本的會計計原則，胡亂亂記帳。如帳帳表不符、帳帳帳不符、

4、帳帳實不符等。二、分析財財務(wù)報表的目目的和思路應(yīng)該說，對對借款企業(yè)財財務(wù)報表的真真實情況要了了解清楚是可可能的。但是是，主要的問問題不在這里里。問題是借借款企業(yè)是否否配合，我們們是否有足夠夠的時間和精精力、是否有有必要花費足足夠的時間來來查實。我們們不是審計師師，目的也不不同。我們要要解決的問題題是：如果借借款企業(yè)可以以在適當(dāng)?shù)某坛潭壬峡梢院秃臀覀兣浜?，我我們可以花費費的時間是22-3 天，我我們?nèi)绾芜M(jìn)行行財務(wù)報表的的分析和調(diào)查查，才能發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有無重大的的虛假？我們們?nèi)绾尾拍芑灸馨盐兆∽〗杩钇髽I(yè)的的基本情況？進(jìn)一步來說說，對于農(nóng)村村信用社信貸貸人員，對借借款企業(yè)財務(wù)務(wù)報表分析的的基本目標(biāo)是是

5、判斷借款企企業(yè)的真實償償債能力。在在上述約束條條件下，總的的思路是：第一步，通通過閱讀財務(wù)務(wù)報表對借款款企業(yè)的經(jīng)營營狀況和償債債能力有一個個初步的印象象和判斷；第二步，通通過把握重點點期間比較指指標(biāo)分析行業(yè)業(yè)對比等方法法找出重點和和疑點；第三步，順順藤摸瓜通過過資料對比帳帳務(wù)核查實地地查看等方法法對借款企業(yè)業(yè)財務(wù)狀況的的真實性進(jìn)行行分析和調(diào)查查，以進(jìn)一步步對借款企業(yè)業(yè)的償債能力力作出判斷。為了對借款款企業(yè)的財務(wù)務(wù)報表進(jìn)行分分析，以下是是需要首先進(jìn)進(jìn)行分析和判判斷并予以高高度注意的：1、財務(wù)報報表的主體，不不少借款企業(yè)業(yè)建立了比較較復(fù)雜的股權(quán)權(quán)關(guān)系，擁有有不少借款企企業(yè)。從借款款企業(yè)的經(jīng)營營和其

6、他角度度看，借款企企業(yè)可以在其其相關(guān)借款企企業(yè)間進(jìn)行資資金調(diào)度與資資金安排，使使得我們在分分析借款企業(yè)業(yè)的財務(wù)報表表時會遇上比比較復(fù)雜的關(guān)關(guān)系。因此，對對于財務(wù)報表表的主體必須須要搞清楚，即即該報表是哪哪一個借款企企業(yè)，其他相相關(guān)借款企業(yè)業(yè)與該借款企企業(yè)的關(guān)系。如如法律上是否否為一個主體體，實際上是是怎樣一種關(guān)關(guān)系等，應(yīng)該該搞清楚。2、財務(wù)報報表的口徑。財財務(wù)報表分為為合并報表、非非合并報表。一一定要搞清楚楚報表的口徑徑，搞清報表表是否全面地地反映了評估估主體的全部部完整的資產(chǎn)產(chǎn)、負(fù)債和損損益內(nèi)容。是是否存在應(yīng)合合并而未合并并的情況，或或重復(fù)記帳的的情況。是否否存在連續(xù)幾幾年的報表中中，各年度

7、報報表之間匯表表口徑不統(tǒng)一一的問題。是是否存在集團(tuán)團(tuán)合并報表卻卻沒有包括某某些下屬借款款企業(yè)，或母母公司報表中中卻沒有包括括某些投資等等的情況。一般來講，農(nóng)農(nóng)村信用社在在對借款企業(yè)業(yè)進(jìn)行評價時時，應(yīng)該索要要合并的財務(wù)務(wù)報表，同時時索要母公司司的報表。能能夠合并的借借款企業(yè)都是是借款企業(yè)可可以控制的，因因而其資金也也是可被相互互調(diào)動的，存存在借款企業(yè)業(yè)將資金調(diào)度度以后逃廢農(nóng)農(nóng)村信用社債債務(wù)的可能。對對于農(nóng)村信用用社來講可能能這是目前比比較大的風(fēng)險險。3、財務(wù)報報表的審計情情況。即是否否審計、由哪哪家審計機關(guān)關(guān)進(jìn)行的審計計。這樣，我我們可以對借借款企業(yè)財務(wù)務(wù)報表的真實實性可以有一一個初步的判判斷。

8、原則上，我我們應(yīng)要求被被評借款企業(yè)業(yè)提供經(jīng)審計計的財務(wù)報表表，但在進(jìn)行行評估時，并并不完全依賴賴審計的結(jié)果果，評估人員員在評估過程程中，應(yīng)對報報表中的有關(guān)關(guān)問題進(jìn)行獨獨立分析研究究、核查，作作出獨立判斷斷。4、對于規(guī)規(guī)范化的借款款企業(yè)，如上上市股份公司司、大型國企企、連續(xù)穩(wěn)定定經(jīng)營的借款款企業(yè)等，其其報表中的問問題相對少些些，問題的性性質(zhì)與下述借借款企業(yè)可能能有所不同；而對于私人人借款企業(yè)、民民營借款企業(yè)業(yè)、經(jīng)營歷史史較短而經(jīng)營營變化較大的的借款企業(yè)，報報表中的問題題就可能較多多，評估人員員應(yīng)給予更多多的關(guān)注。5、了解借借款企業(yè)負(fù)債債和對外提供供擔(dān)保情況。擔(dān)擔(dān)保的性質(zhì)，是是否是有緊密密業(yè)務(wù)聯(lián)系

9、的的單位之間擔(dān)擔(dān)保，或是人人情擔(dān)保?？煽赡艿脑拺?yīng)了了解被擔(dān)保單單位的情況。從從總體情況看看，或有負(fù)債債過高，對借借款企業(yè)是一一種潛在的風(fēng)風(fēng)險?，F(xiàn)實中中的例子很多多，因為不負(fù)負(fù)責(zé)任的擔(dān)保保，在最終被被判執(zhí)行時把把借款企業(yè)拖拖垮。三、對借款款企業(yè)財務(wù)報報表的基本認(rèn)認(rèn)識總體認(rèn)識一一：借款企業(yè)業(yè)財務(wù)報表是是一個有機的的整體，各個個報表之間是是有機聯(lián)系的的，具有比較較明確的勾稽稽關(guān)系。借款款企業(yè)如果只只是在一個方方面作假，通通過分析是可可以發(fā)現(xiàn)的。這這是不高明的的作假。即使使是這樣，也也需要我們對對財務(wù)報表之之間的關(guān)系有有比較清晰的的認(rèn)識和了解解，同時也需需要對有關(guān)行行業(yè)特點有一一定的了解。否否則可能就

10、無無從下手。如果作假者者明白上述道道理，其作假假就會充分考考慮到這些關(guān)關(guān)系，就會進(jìn)進(jìn)一步作假。這這時僅靠分析析財務(wù)報表就就很難發(fā)現(xiàn)借借款企業(yè)的真真實情況，至至多可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)一些疑點或或重點。這就就需要進(jìn)一步步進(jìn)行調(diào)查和和核實，才能能找到比較可可靠的證據(jù)，才才能掌握借款款企業(yè)的真實實情況?？傮w認(rèn)識二二：財務(wù)報表表是借款企業(yè)業(yè)一個階段經(jīng)經(jīng)營活動的結(jié)結(jié)果，應(yīng)與借借款企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營活動密切切相關(guān)。如果果發(fā)現(xiàn)借款企企業(yè)的經(jīng)營活活動方面的資資料與財務(wù)報報表之間有明明顯的差異，說說明財務(wù)報表表虛假的可能能性較大。借借款企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營活動很多多，如擴大生生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模模，新建生產(chǎn)產(chǎn)設(shè)施，進(jìn)行行對外投資，進(jìn)進(jìn)行新產(chǎn)品開

11、開發(fā)，增資擴擴股，加大廣廣告宣傳，增增加融資等等等，在了解借借款企業(yè)內(nèi)部部工作總結(jié)和和工作計劃的的基礎(chǔ)上，借借款企業(yè)的主主要經(jīng)營活動動應(yīng)該有一個個把握，將之之與借款企業(yè)業(yè)的財務(wù)報表表進(jìn)行對比，是是可以發(fā)現(xiàn)有有關(guān)問題的。1、借款企企業(yè)財務(wù)報表表及各科目的的認(rèn)識各項資產(chǎn)產(chǎn)的理解資產(chǎn)按照流流動性分為流流動資產(chǎn)、長長期投資、固固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)與遞遞延資產(chǎn)等。流動資產(chǎn)一一般是指借款款企業(yè)可以或或準(zhǔn)備在一年年內(nèi)或者超過過一年的一個個經(jīng)營周期內(nèi)內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣幣、或被銷售售或被耗用的的資產(chǎn)。首先是貨幣幣資金。這個個科目最易理理解，貨幣資資金包括現(xiàn)金金和存款；短期投資，一一般包括短期期股票投資、短短期債券投資

12、資、短期其他他投資。短期期投資要求有有較高的流動動性和安全性性，有一定的的盈利性。短短期投資應(yīng)按按照市價與成成本孰低的原原則計提跌價價準(zhǔn)備。借款款企業(yè)進(jìn)行短短期投資一般般有三種情況況：一是有閑閑置的資金，努努力運用，增增加收入；二二是挪用信貸貸資金，進(jìn)行行投機；三是是被迫進(jìn)行的的，如抵債、關(guān)關(guān)系投資等。對對短期投資的的形成要關(guān)注注。要注意是是否有把長期期投資放在短短期投資科目目內(nèi)，故意提提高短期償債債能力；應(yīng)收票據(jù)，是是指借款企業(yè)業(yè)因銷售商品品產(chǎn)品提供勞勞務(wù)等而收到到的商業(yè)匯票票，包括農(nóng)村村信用社承兌兌匯票和商業(yè)業(yè)承兌匯票。我我國目前主要要是農(nóng)村信用用社承兌匯票票，應(yīng)收票據(jù)據(jù)是未到期和和未貼現(xiàn)

13、的。要要搞清是農(nóng)村村信用社承兌兌匯票還是商商業(yè)承兌匯票票，農(nóng)村信用用社承兌匯票票的風(fēng)險較小小，流動性較較高，而商業(yè)業(yè)承兌匯票的的風(fēng)險較大；應(yīng)收股利、應(yīng)應(yīng)收利息，應(yīng)應(yīng)收股利是借借款企業(yè)因股股權(quán)投資而應(yīng)應(yīng)收取的現(xiàn)金金股利和應(yīng)收收其他單位的的利潤；應(yīng)收收利息是指借借款企業(yè)因債債權(quán)投資而應(yīng)應(yīng)收取的利息息；應(yīng)收利息息只核算購入入的分期付息息，到期還本本的債券的應(yīng)應(yīng)收利息。到到期還本付息息的長期債券券應(yīng)收的利息息，在長期債債權(quán)投資科目目核算應(yīng)收帳款是是指因銷售商商品、產(chǎn)品或或提供勞務(wù)而而形成的債權(quán)權(quán)。各項負(fù)債債的理解流動負(fù)債是是指將在一年年內(nèi)或者超過過一年的一個個經(jīng)營周期內(nèi)內(nèi)償還的債務(wù)務(wù)，主要包括括短期借

14、款、應(yīng)應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)應(yīng)付帳款、預(yù)預(yù)收帳款、應(yīng)應(yīng)付工資、福福利費、股利利、應(yīng)交稅金金、其他應(yīng)付付款、預(yù)提費費用、一年內(nèi)內(nèi)到期的長期期負(fù)債和其他他流動負(fù)債等等等權(quán)益的理理解 損益表表的認(rèn)識現(xiàn)金流量量表的認(rèn)識現(xiàn)金流量對對于衡量借款款企業(yè)經(jīng)營狀狀況是否良好好是否有足夠夠的現(xiàn)金償還還債務(wù)以及資資產(chǎn)的變現(xiàn)能能力等具有重重要作用，但但很多小借款款企業(yè)沒有編編制現(xiàn)金流量量表2 財務(wù)報報表間關(guān)系的的認(rèn)識1 ）財務(wù)務(wù)報表間的基基本關(guān)系A(chǔ) 資產(chǎn)總總計=各項資資產(chǎn)之和B 資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益益C 主營業(yè)業(yè)務(wù)收入折扣扣與折讓=主主營業(yè)務(wù)收入入凈額D 主營業(yè)業(yè)務(wù)收入凈額額主營業(yè)務(wù)成成本主營業(yè)務(wù)務(wù)稅金及附加加=主營業(yè)務(wù)務(wù)利潤E

15、主營業(yè)業(yè)務(wù)利潤+其其他業(yè)務(wù)利潤潤營業(yè)費用管管理費用財務(wù)務(wù)費用=營業(yè)業(yè)利潤F 利潤總總額=營業(yè)利利潤+投資收收益+補貼收收入+營業(yè)外外收入營業(yè)外外支出G 利潤總總額所得稅少少數(shù)股東損益益=凈利潤H 現(xiàn)金及及現(xiàn)金等價物物凈增加額=經(jīng)營活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量凈額+投投資活動產(chǎn)生生的現(xiàn)金流量量凈額+籌資資活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量額額+匯率變動動對現(xiàn)金的影影響2 ）期間間變化資產(chǎn)負(fù)債表表中，期初各各項資產(chǎn)與期期末各項資產(chǎn)產(chǎn)之間的變化化應(yīng)是借款企企業(yè)各項經(jīng)營營活動的邏輯輯化的結(jié)果，而而且應(yīng)與有關(guān)關(guān)收入負(fù)債權(quán)權(quán)益有比較合合理的關(guān)系。A 權(quán)益的的變化權(quán)益是借款款企業(yè)償還貸貸款的重要基基礎(chǔ)，借款企企業(yè)在爭取貸貸款時

16、，故意意把權(quán)益增大大的可能性很很大，農(nóng)村信信用社必須高高度關(guān)心。權(quán)權(quán)益增長的基基本原因有以以下幾個：如如增資擴股，評評估資產(chǎn)增加加資本公積、未未分配利潤等等。未分配利利潤將資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表與利潤潤表聯(lián)系起來來。搞清借款款企業(yè)的權(quán)益益是否屬實，可可以從這個角角度進(jìn)行入手手進(jìn)行分析。B 總資產(chǎn)產(chǎn)的變化總資產(chǎn)增加加的原因：一一是權(quán)益的增增加；二是通通過增加借款款，增加拖欠欠款，從而使使資產(chǎn)能夠增增加；三是虛虛增往來款從從而虛增固定定資產(chǎn)、在建建工程、應(yīng)收收帳款等C 應(yīng)收帳帳款的變化應(yīng)收帳款是是借款企業(yè)的的重要資產(chǎn)，而而且可以反映映借款企業(yè)的的經(jīng)營是否正正常，也與銷銷售收入的真真實性有密切切關(guān)系，因此此對

17、該項資產(chǎn)產(chǎn)的變動必須須引起高度重重視。D 銷售收收入工業(yè)借款企企業(yè)的銷售收收入主要取決決于產(chǎn)量，這這與借款企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)能力力有關(guān)系、與與生產(chǎn)能力的的利用有關(guān)系系、與借款企企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)有關(guān)系、與與新產(chǎn)品的開開發(fā)有關(guān)系、也也與產(chǎn)品的價價格有關(guān)系。銷銷售收入與存存貨、應(yīng)收帳帳款、固定資資產(chǎn)等有密切切的關(guān)系。銷銷售收入的變變化也與這些些因素有密切切關(guān)系。3 ）流量量與存量的關(guān)關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)的各科目目記載的是存存量。存量是是某個時點上上的數(shù)據(jù)，在在這個時點上上它是多少。隨隨著時間的變變化，存量會會發(fā)生變化，如如存貨，在某某個時點上是是600 萬萬元但可能過過不了一天，存存貨就發(fā)生了了變化，如變變?yōu)?/p>

18、700 萬元。各項項資產(chǎn)都有這這個特性，只只不過有些變變化較慢，如如固定資產(chǎn)，如如果不新增固固定資產(chǎn)，其其原值不變，但但折舊在計提提，固定資產(chǎn)產(chǎn)凈值在變化化，但變化幅幅度較小。流量是指在在一個時期內(nèi)內(nèi)發(fā)生的財務(wù)務(wù)指標(biāo)，如銷銷售收入，它它是一周、一一個月、半年年或一年內(nèi)累累計的，在某某個時點上無無法計算。4 ）幾個個重點關(guān)系的的認(rèn)識A 銷售收收入與稅金關(guān)關(guān)系我們都知道道，大部分借借款企業(yè)都要要交納增值稅稅或交納營業(yè)業(yè)稅，在借款款企業(yè)經(jīng)營方方式?jīng)]有明顯顯改變的情況況下，借款企企業(yè)交納的稅稅款與銷售收收入之間是有有一定的比例例關(guān)系的，因因而可以從這這個角度來分分析借款企業(yè)業(yè)的銷售收入入是否虛增。B

19、利潤與與所得稅的關(guān)關(guān)系借款企業(yè)應(yīng)應(yīng)交納所得稅稅，除了享受受所得稅優(yōu)惠惠政策外，借借款企業(yè)應(yīng)依依法交納的所所得稅，當(dāng)然然，對外參股股投資收益是是不交所得稅稅的。因此，根根據(jù)我國的稅稅法，所得稅稅與利潤總額額及稅后利潤潤之間有一定定的比例關(guān)系系，如有的借借款企業(yè)一邊邊上報利潤多多少多少，但但企業(yè)所得稅稅為零，因而而可以通過對對所得稅與利利潤總額及稅稅后利潤之間間的關(guān)系簡單單判斷借款企企業(yè)有無虛假假的利潤。C 經(jīng)營活活動產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流入量與與銷售收入應(yīng)應(yīng)收帳款的關(guān)關(guān)系正常情況下下，經(jīng)營活動動產(chǎn)生的現(xiàn)金金流入量應(yīng)接接近于銷售收收入應(yīng)收帳款款的增加額，如如果出入很大大，可以再看看預(yù)付帳款是是否增加很多多

20、。出入仍較較大，就應(yīng)引引起高度關(guān)注注值得我們懷懷疑應(yīng)繼續(xù)搞搞清原因。D 固定資資產(chǎn)的增加固定資產(chǎn)的的增加是借款款企業(yè)擴大生生產(chǎn)規(guī)模的重重要方式，也也是農(nóng)村信用用社衡量借款款企業(yè)實力和和進(jìn)行財產(chǎn)抵抵押的主要資資產(chǎn)。固定資資產(chǎn)增加的主主要原因有：通過借款企企業(yè)自身進(jìn)行行建設(shè)形成的的，如去年為為在建工程，今今年轉(zhuǎn)為固定定資產(chǎn)；通過過買進(jìn)而增加加固定資產(chǎn)；通過資產(chǎn)評評估增加固定定資產(chǎn)；通過過實物資產(chǎn)入入股增加固定定資產(chǎn)等等。固固定資產(chǎn)的增增加應(yīng)與借款款企業(yè)的經(jīng)營營計劃相關(guān)，如如擴大生產(chǎn)規(guī)規(guī)模、增加經(jīng)經(jīng)營領(lǐng)域、改改進(jìn)辦公條件件等。如果沒沒有明顯的相相關(guān)計劃，固固定資產(chǎn)的增增加就可能是是虛假的，或或者是沒

21、有盈盈利性的。四、從財務(wù)務(wù)指標(biāo)上把握握借款企業(yè)的的償債能力對借款企業(yè)業(yè)基本情況的的把握，主要要通過以下指指標(biāo)進(jìn)行，因因此，這些指指標(biāo)所涉及的的財務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)應(yīng)該高度關(guān)注注：1、規(guī)模如資產(chǎn)總計計、固定資產(chǎn)產(chǎn)原值等、銷銷售收入等。對對借款企業(yè)這這種總體規(guī)模模指標(biāo)的印象象，是我們分分析一個借款款企業(yè)的起點點。如資產(chǎn)在在1000 萬元左右、55000 萬萬元左右、11 億元左右右、5 億元元左右等。銷銷售收入在5500 萬元元左右、30000 萬元元左右、60000 萬元元左右、2 億元左右等等等。不同的的借款企業(yè)規(guī)規(guī)模，其經(jīng)營營的模式可能能會有很大的的不同，借款款企業(yè)作假的的方式也會有有一定的差別別，同

22、時借款款企業(yè)的償債債能力也會有有很大的區(qū)分分?？梢該?jù)此此將借款企業(yè)業(yè)劃分為小型型借款企業(yè)，中中型借款企業(yè)業(yè)，大型借款款企業(yè)，特大大型借款企業(yè)業(yè)等。根據(jù)前前面的分析，中中小借款企業(yè)業(yè)財務(wù)報表作作假的手段一一般不高明，甚甚至表都不平平，而大型借借款企業(yè)的作作假手段比較較高明，需要要花費較大的的時間才能核核查清楚。2、對借款款企業(yè)資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)與質(zhì)量的的分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與與質(zhì)量，要點點是資產(chǎn)中的的存貨，應(yīng)收收帳款，其他他應(yīng)收款，應(yīng)應(yīng)收票據(jù)，在在建工程，無無形資產(chǎn)與攤攤銷等。存貨，包括括原材料，在在產(chǎn)品，產(chǎn)成成品。原材料料存在超期貶貶值問題，產(chǎn)產(chǎn)成品的比重重過高，則借借款企業(yè)存貨貨周轉(zhuǎn)就低，產(chǎn)產(chǎn)品積壓，銷銷售

23、存在問題題應(yīng)收帳款，是是借款企業(yè)償償還債務(wù)的主主要資金來源源，其流動性性要優(yōu)于存貨貨，因為它是是一個明確的的可以變現(xiàn)的的金額，而不不像存貨那樣樣具有某種不不確定性。要要具體分析應(yīng)應(yīng)收帳款的分分布結(jié)構(gòu)，時時間長短以及及是否被當(dāng)作作借款抵押。如如果應(yīng)收帳款款集中在少數(shù)數(shù)幾個客戶中中，風(fēng)險就可可能比較大，超超過1 年以以上的應(yīng)收帳帳款也存在較較大風(fēng)險。其他應(yīng)收款款，應(yīng)了解清清楚其他應(yīng)收收款的性質(zhì)，根根據(jù)具體情況況分析其風(fēng)險險性大小。在建工程，主主要是在建工工程的規(guī)模，今今后變化趨勢勢。此外有一一種情況需要要特別注意，目目前仍有個別別借款企業(yè)，其其生產(chǎn)報表和和基建報表分分別編制，在在進(jìn)行評估時時，借款

24、企業(yè)業(yè)一般提供的的是生產(chǎn)報表表。從生產(chǎn)報報表看，債務(wù)務(wù)狀況、財務(wù)務(wù)構(gòu)成均很理理想，實際上上是未考慮基基建部分。借借款均由基建建發(fā)生，如果果不考慮基建建報表，將使使借款企業(yè)的的在建工程、長長期借款等數(shù)數(shù)額不實。這這種情況必須須了解借款企企業(yè)的在建工工程情況，合合理判斷報表表中是否完全全包含了基建建內(nèi)容，如果果沒有包括，則則應(yīng)進(jìn)行合并并處理。無形資產(chǎn)與與攤銷，在某某些借款企業(yè)業(yè)無形資產(chǎn)占占資產(chǎn)比重可可能會較大，應(yīng)應(yīng)分析其每年年的攤銷額。這這一部分雖構(gòu)構(gòu)成借款企業(yè)業(yè)的經(jīng)營成本本，但為非付付現(xiàn)成本，與與折舊一樣，資資金仍保留在在借款企業(yè)使使用。3、對借款款企業(yè)經(jīng)營效效率的分析A 銷售利利潤率=銷售售利

25、潤/銷售售收入或銷售售成本率=銷銷售成本/銷銷售收入B 總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷銷售收入/平平均資產(chǎn)總計計C 應(yīng)收帳帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款與與經(jīng)營結(jié)算方方式有關(guān)但同同行業(yè)在一定定程度上可比比D 固定資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)E 存貨周周轉(zhuǎn)率=銷售售成本/存貨貨與管理水平平有關(guān)但變化化不應(yīng)過大F 流動資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動資產(chǎn)4 對借款款企業(yè)盈利能能力的分析A 銷售盈盈利能力銷售售利潤率=銷銷售利潤/銷銷售收入該指標(biāo)反映映借款企業(yè)主主營業(yè)務(wù)的盈盈利能力。一一般來說，該該指標(biāo)越高越越好，該指標(biāo)標(biāo)與行業(yè)有著著密切的關(guān)系系，應(yīng)在行業(yè)業(yè)內(nèi)部進(jìn)行比比較。該指標(biāo)標(biāo)也是反映借借款企業(yè)真實實競爭力

26、的重重要指標(biāo)。但但是，也要注注意，過高的的銷售利潤率率存在虛假的的可能。B 總資產(chǎn)產(chǎn)盈利能力總總資產(chǎn)盈利率率= 利潤總總額+利息支支出/平均資資產(chǎn)總額該指標(biāo)反映映借款企業(yè)運運用全部資產(chǎn)產(chǎn)的獲利能力力，指標(biāo)值越越高，表明資資產(chǎn)的利用效效率越高，否否則相反。C 總資本本盈利能力總總資本盈利能能力= 利潤潤總額+利息息支出/ 凈凈資產(chǎn)+長期期債務(wù)+短期期債務(wù)該指標(biāo)標(biāo)反映借款企企業(yè)總資本的的獲利能力，一一般應(yīng)高于社社會平均投資資收益率，可可以農(nóng)村信用用社同期貸款款利率作為參參考值，如果果出現(xiàn)過高，如如高于20%可能就存在在虛假的可能能。D 凈資產(chǎn)產(chǎn)盈利能力凈凈資產(chǎn)收益率率=稅后利潤潤/凈資產(chǎn)額額該指標(biāo)

27、反映映借款企業(yè)股股東權(quán)益的收收益水平，其其值越高，說說明投資帶來來的收益越高高。一般來說說該指標(biāo)值應(yīng)應(yīng)高于社會平平均投資收益益率，可以農(nóng)農(nóng)村信用社同同期貸款利率率作為參考值值，否則，投投資者投入的的資本在某種種意義上意味味著減值，如如果出現(xiàn)過高高，如高于220%，可能能就存在虛假假的可能。該指標(biāo)也是是考核借款企企業(yè)盈利的核核心指標(biāo)。一一般來說利潤潤最大化及股股東財富最大大化是現(xiàn)代借借款企業(yè)的最最主要目標(biāo)，實實現(xiàn)這些目標(biāo)標(biāo)無不與凈資資產(chǎn)收益率有有著正向直接接關(guān)系。E 現(xiàn)金收收入比經(jīng)營活活動產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流入量/銷售收入該指標(biāo)反映映借款企業(yè)銷銷售收入的實實際到帳情況況，即反映借借款企業(yè)的銷銷售收入實

28、現(xiàn)現(xiàn)質(zhì)量。正常常情況是在995%左右，如如果偏差過大大，應(yīng)引起關(guān)關(guān)注，雖然不不一定是虛假假報表，但存存在風(fēng)險。F 現(xiàn)金流流量經(jīng)營性現(xiàn)現(xiàn)金流量銷售售商品提供勞勞務(wù)收到的現(xiàn)現(xiàn)金現(xiàn)金流量量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額+分得股股利或利潤所所收到的現(xiàn)金金+取得債券券利息收入所所收到的現(xiàn)金金等。一是分分析借款企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金流量量規(guī)模，二是是分析借款企企業(yè)銷售收入入及利潤的實實現(xiàn)質(zhì)量?？煽梢钥闯鼋杩羁钇髽I(yè)報表的的虛假，特別別是小借款企企業(yè)G 投資收收益營業(yè)外收收支借款企業(yè)業(yè)利潤是否主主要來源于主主業(yè)還是來源源于投資收益益主營業(yè)務(wù)利利潤占利潤總總額的比重投投資收益率情情況等。5財務(wù)構(gòu)成成分析A 全部資資本

29、化比率= 長期債務(wù)務(wù)+短期債務(wù)務(wù)/ 長期債債務(wù)+短期債債務(wù)+凈資產(chǎn)產(chǎn)該指標(biāo)反映映借款企業(yè)的的全部資本中中，通過借貸貸等方式籌措措的資本所占占比例。一般般來說，該指指標(biāo)過高，表表明借款企業(yè)業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)過過高，當(dāng)借款款企業(yè)收益下下降時，很有有可能發(fā)生利利息支付，債債務(wù)償還等困困難。但該指指標(biāo)過低，則則表明借款企企業(yè)未能充分分利用財務(wù)杠杠桿，財務(wù)政政策偏于保守守。但從控制制借款企業(yè)財財務(wù)風(fēng)險角度度講，該指標(biāo)標(biāo)越低越好。一一般情況下不不應(yīng)超過500% ，300%以下較為為理想。B 負(fù)債比比率=負(fù)債總總額/資產(chǎn)總總額該指標(biāo)與習(xí)習(xí)慣使用的股股東權(quán)益比率率之間存在如如下關(guān)系股東權(quán)益比比率=1 負(fù)債比率負(fù)債比率

30、反反映借款企業(yè)業(yè)全部資產(chǎn)中中，多大比例例是負(fù)債而來來，多大比例例是屬于股東東的股東權(quán)益益比率，是評評價借款企業(yè)業(yè)財務(wù)狀況，償償債能力和衡衡量借款企業(yè)業(yè)在清算時債債權(quán)人利益保保護(hù)程度的重重要指標(biāo)。一一般不應(yīng)超過過70% 440%左右較較為理想。6 對借款款企業(yè)償債能能力的分析A 流動比比率=流動資資產(chǎn)/流動負(fù)負(fù)債該指標(biāo)反映映借款企業(yè)對對短期負(fù)債的的支付能力。該該指標(biāo)一般應(yīng)應(yīng)高于1200% ，1550%以上較較為理想。在考慮該指指標(biāo)的同時，往往往還應(yīng)考慮慮速動比率。速速動比率是指指流動資產(chǎn)中中的貨幣資金金和能快速變變現(xiàn)為現(xiàn)金的的流動資產(chǎn)與與流動負(fù)債之之比。B 速動比比率= 流動動資產(chǎn)存貨/流動負(fù)債

31、該指標(biāo)一般般不應(yīng)低于1100% 1130%以上上較為理想。C 利息倍倍數(shù)=稅息折折舊及攤銷前前收益/總利利息支出/利利息支出反映借款企業(yè)業(yè)支付利息的的能力一般應(yīng)應(yīng)高于3 倍倍6 倍以上上較為理想。D 償債倍倍數(shù)1= 利利潤總額+利利息支出+折折舊+攤銷/長短期債務(wù)務(wù)余額該指標(biāo)反映映借款企業(yè)對對全部債務(wù)的的償還能力一一般應(yīng)高于330% 500%以上較為為理想。E 償債倍倍數(shù)2=經(jīng)營營活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額/長短期期債務(wù)余額該指標(biāo)變化化的區(qū)間很大大，一般難以以簡單根據(jù)指指標(biāo)的高低作作出是否虛假假的判斷。決定借款企企業(yè)償債能力力的指標(biāo)中有有三個是非常常重要的，一一是全部資本本化比率或負(fù)負(fù)債比率，

32、二二是凈資產(chǎn)收收益率，三是是償債倍數(shù)五、找出重重點和疑點的的基本方法作為農(nóng)村信信用社信貸人人員，在對待待財務(wù)報表的的真實性方面面與審計不同同。我們希望望看到借款企企業(yè)的真實情情況，但并不不需要對所有有的帳目進(jìn)行行審查。因此此，農(nóng)村信用用社信貸人員員只要抓住重重點，對于我我們希望了解解清楚的方面面作出重點的的分析就可以以了。而且通通過重點分析析，可以比較較容易發(fā)現(xiàn)借借款企業(yè)財務(wù)務(wù)報表是否存存在重大的虛虛假方面。1、重點分分析法重點分析就就是根據(jù)每個個借款企業(yè)的的特點，把握握住農(nóng)村信用用社希望了解解的重點。重重點分析，就就是抓住主要要矛盾對于財財務(wù)報表中影影響最大的科科目進(jìn)行重點點追蹤和關(guān)注注。一

33、般的原原則是，占借借款企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模比重較較大的科目是是重點，如其其他應(yīng)收帳款款占比較大，固固定資產(chǎn)占比比較大等。重重點分析法只只是提示我們們應(yīng)關(guān)注的焦焦點，并不能能解決財務(wù)報報表的真實性性問題1 ）關(guān)于于收入利潤一般來講，對對于正常經(jīng)營營的工業(yè)借款款企業(yè)來講，財財務(wù)分析的重重點是借款企企業(yè)的銷售和和盈利。因為為只有正常的的經(jīng)營才是還還貸的根本保保證。在這方方面，我們可可以根據(jù)以下下基本關(guān)系進(jìn)進(jìn)行分析，借借款企業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)品價格基本本是隨行就市市的，產(chǎn)品價價格的波動是是正常的，但但一般來講波波動不會太大大；借款企業(yè)業(yè)的產(chǎn)量受制制于借款企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)能力力、市場的容容量、借款企企業(yè)的競爭力力，因此，對

34、對于借款企業(yè)業(yè)的銷售收入入，我們可以以根據(jù)借款企企業(yè)的生產(chǎn)能能力進(jìn)行基本本的分析，判判斷其真實性性。收入的不不真實有兩種種可能，一是是虛增收入，一一種是虛減收收入，一般來來講，在向農(nóng)農(nóng)村信用社報報送的報表中中，借款企業(yè)業(yè)虛增收入的的可能性較大大。從借款企企業(yè)的生產(chǎn)能能力可以分析析出借款企業(yè)業(yè)的最大收入入，作為判斷斷借款企業(yè)是是否虛增收入入的一個標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。這其實是是一個常識，如如果出現(xiàn)明顯顯的違背常識識的情況，就就應(yīng)作為一個個疑點和重點點。2） 關(guān)于于負(fù)債主要的問題題是有無漏記記重大的債務(wù)務(wù)如農(nóng)村信用用社借款等2、期間對對比法主要是找出出年度間變化化較大的科目目，作為調(diào)查查和分析的重重點與疑點。如如應(yīng)收帳款、其其他應(yīng)收帳款款是否增長