財(cái)務(wù)管理模型工具：雷達(dá)圖-管理資料

1、文檔編碼 : CV6U8K3S8J7 HC5A8V1U4Y5 ZH9Q6A6A7P6財(cái)務(wù)治理模型工具：雷達(dá)圖 一 簡(jiǎn)介- 治理資料對(duì)客戶財(cái)務(wù)才能分析的重要工具,從動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩個(gè)方面分析客 戶的財(cái)務(wù)狀況, 二 詳解下面對(duì)涉及的 5 類指標(biāo)進(jìn)行說明；1. 收益性指標(biāo)分析收益性指標(biāo),目的在于觀看客戶確定時(shí)期的收益及獲利才能；主要指標(biāo)含義及運(yùn)算公式如圖 1 所示：2. 安全性指標(biāo)安全性指的是客戶經(jīng)營(yíng)的安全程度,也可以說是資金調(diào)度的安全 性；分析安全性指標(biāo),目的在于觀看客戶在確定時(shí)期內(nèi)償債才能；主要指標(biāo)含義及運(yùn)算公式如圖 2 所示：其中流淌負(fù)債說明每1 元負(fù)債有多少流淌資金作為保證,比率越高,流淌負(fù)債得

2、到償仍的保證就越大；但比率過高,就反映客戶滯 留在流淌資產(chǎn)上的資金過多,未能有效利用,可能會(huì)影響客戶的獲利才能；體會(huì)認(rèn)為,流淌比率在2：1 左右比較合適；所謂 速動(dòng)資產(chǎn) ,通俗地講就是可以馬上變現(xiàn)的資產(chǎn),主要包括流淌資產(chǎn)中的現(xiàn) 金、有價(jià)證券、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等,而存貨就變現(xiàn)才能較差；因此,從流淌資產(chǎn)中扣除存貨后就為 速動(dòng)資產(chǎn) ；體會(huì)認(rèn)為,速動(dòng)比率在 1：1 左右較為合適；資產(chǎn)負(fù)債率越高,客戶借債資金在全部 資金中所占比重越大,在負(fù)債所支付的利息率低于資產(chǎn)酬勞率的條 件下,股東的投資收益率就越高,對(duì)股東有利,說明經(jīng)營(yíng)有方,善用借債；但是,比率越高,借債越多,償債才能就越差,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 就越大；而

3、負(fù)債比率越低,說明客戶在償債時(shí)存在著資金緩沖；因此,資產(chǎn)負(fù)債率也要保持適當(dāng)水平,一般說來,低于 50%的資產(chǎn)負(fù)債率比較好 ; 全部者權(quán)益比率與資產(chǎn)負(fù)債率之和等于 1,全部者權(quán)益比率越大,資產(chǎn)負(fù)債比率越小,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小; 利息保證倍數(shù)假如比率低于 1,說明客戶經(jīng)營(yíng)所得仍不足以償付借債利息,因此,該 比率至少應(yīng)大于 1,3. 流淌性指標(biāo) 分析流淌性指標(biāo),目的在于觀看客戶在確定時(shí)期內(nèi)資金周轉(zhuǎn)狀況,把握客戶資金的運(yùn)用效率；主要指標(biāo)含義及運(yùn)算公式如圖 3 所示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別反映全部 資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和流淌資產(chǎn)的使用效率,比率越高,說明資產(chǎn)利用 率越高,獲利才能強(qiáng) ;

4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金 的平均次數(shù),比率越高,說明客戶催收賬款的速度越快,壞賬缺失 的可能性越小 ; 存貨周轉(zhuǎn)率越高,說明投入存貨至銷售收回的平均期 間就越短,資金回收越快,效率越高；4. 成長(zhǎng)性指標(biāo) 分析成長(zhǎng)性指標(biāo),目的在于觀看客戶在確定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)才能的發(fā) 展變化趨勢(shì),一個(gè)客戶既使收益性高,但成長(zhǎng)必不好,也就說明其 將來盈利才能下降；因此,以進(jìn)展的眼光看客戶,動(dòng)態(tài)的分析客戶 財(cái)務(wù)資料,對(duì)戰(zhàn)略制定來講特別重要；運(yùn)算這類指標(biāo)比較簡(jiǎn)潔見圖 4：5. 生產(chǎn)性指標(biāo) 分析生產(chǎn)性指標(biāo),目的在于明白在確定時(shí)期內(nèi)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能 力、水平和成果的支配；主要指標(biāo)見圖 5 所示：上述客戶財(cái)務(wù)才能

5、的五性分析結(jié)果可以用雷達(dá)圖表示出來,如圖 6 所示；雷達(dá)圖的繪制方法是：第一,畫出三個(gè)同心圓,同心圓的最小圓圈代表同行業(yè)平均水平的1/2 值或最低水平,中間圓圈代表同行業(yè)平均水平,又稱標(biāo)準(zhǔn)線,最大圓圈代表同行進(jìn)水平或平均水平的 1.5 倍; 然后,把這三個(gè)圓圈的360 度；分成五個(gè)扇形區(qū),分別代表收益性、安全性、流淌性、成長(zhǎng)性和生產(chǎn)性指標(biāo)區(qū)域 ; 再次,從5 個(gè)扇形區(qū)的圓心開頭以放射線的形式分別畫出相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)線,并標(biāo)明指標(biāo)名稱及標(biāo)度,財(cái)務(wù)指標(biāo)線的比例尺及同心圓的大小由該經(jīng)營(yíng)比率的量綱與同行業(yè)的水平來準(zhǔn)備; 最終,把客戶同期的相應(yīng)指標(biāo)值用點(diǎn)標(biāo)在圖上,以線段依次連接相鄰點(diǎn),形成的多邊形折線閉 環(huán),就代表了客戶的現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)狀況；依據(jù)圖 6 我們可以看出,當(dāng)指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線以內(nèi)時(shí),說明該指標(biāo)低于同行業(yè)水平,需要加以改進(jìn); 如接近最小圓圈或處于其內(nèi),說明該指標(biāo)處于