債市啟明系列：從歐央行到美聯(lián)儲(chǔ)降息的潮水將至

1、 第 頁 6 20 2：002.25%-2.50%目標(biāo)區(qū)間內(nèi)不變。CME17.9%可能性降至1.75%-2.00%區(qū)間，68.5%2.00%-2.25%區(qū)間；12 33.6%可能性降至 1.50%-1.75%35.2% 可能性降至 1.75%-2.00%。會(huì)議結(jié)束后， 7 月降息至2.00%-2.25%83.7%1.75%-2.00%15.6%；12 月利率區(qū)間降至%-1.75%可能性提升至%-2.0%可能性下降為%。議息會(huì)議有何亮點(diǎn)？美國后續(xù)貨幣政策如何？美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)于降息釋放了怎樣的信號？鮑威 爾在新聞發(fā)布會(huì)上講了什么？對此，我們評論如下：美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議結(jié)果62.25%-2.50%2.25%-

2、2.50% 會(huì)議內(nèi)容及解讀一、會(huì)議內(nèi)容對比。5 6 月份的會(huì)議聲明中修改了部分關(guān)于經(jīng)濟(jì)情況和預(yù)6 2%12 個(gè)月，總體通貨膨脹率和食品、能源以外項(xiàng)目的通貨膨脹率已經(jīng)下降，并且低于 %（rman o（dcne；2%對稱目標(biāo)可能性較大，但對這一前景的不確定性有所增加。鑒于PCEPCE GDP 增速的GDP 1.9%GDP 增速3.7% 3.6%；2020 3.8%3.7%，2021 3.9% 4.3%PCE 1.8% 1.5%，2020 PCE 2.0%1.9%，2021 PCE 通脹預(yù)期維持2.0%，PCE 通脹長期預(yù)期中值維持 2.0%；2019 年核心 PCE 通脹預(yù)期中值從 2.0%降至P

3、CE 2.0%PCE 通脹預(yù)期中2.0%。GDP 可能略有改善，但4 PCE 1 4 2%5 月核心零售環(huán)比、新屋開GDP GDP 年化季環(huán)比好于預(yù)期和前值，但可持續(xù)性不強(qiáng)。2019 年底聯(lián)邦基金利率，8 位票委希望維持目標(biāo)利率區(qū)間位 2.25%-2.50%，7 位票委希望調(diào)整區(qū)間至1.75%-2.00%；2020 2.0%-2.25%，2021 年底聯(lián)邦基金2.25%-2.50%2020 2021 年的預(yù)期點(diǎn)陣仍然較為離散。對2020 3 2020 年將加息一次。1655 月聲明6 月聲明家庭12 。近盡管家12 2.25%2.50%2%性較大，2.25%2.50%脹接近 2%目標(biāo)。每月減持

4、國債的上限為 150 億美元。縮表將按照計(jì)劃進(jìn)行，但如果貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤梢灿锌赡苷{(diào)整縮表計(jì)劃。（來自鮑威爾講話）二、新增的關(guān)于縮表的描述。6 月議息會(huì)議并未對縮表進(jìn)行新的表述，但鮑威爾在隨后的發(fā)布會(huì)上表示，縮表將按照計(jì)劃進(jìn)行，如果貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤梢灿锌赡苷{(diào)整縮表計(jì)劃?；仡櫭缆?lián)儲(chǔ)的縮表進(jìn)程：美聯(lián)儲(chǔ)在 2017 年 6 月的議息會(huì)議上聲明，于 2017 年開啟9 2017 10 儲(chǔ)可能會(huì)停止被動(dòng)縮表（R-Of，甚至重新啟動(dòng)到期資產(chǎn)再投資計(jì)劃。回顧 2019 年內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)對縮表的態(tài)度，美聯(lián)儲(chǔ)于 3 月宣布今年 9 月結(jié)束縮表，縮表停MBS 本金購入中短期美國國債，壓低美債短端收益率。1 月議息會(huì)議（除

5、聯(lián)邦基金利率3 月議息會(huì)議公布結(jié)束縮表的計(jì)劃：5 300 150 億美元， 9 MBS 償還的本金將再次投資美國國債5 月1 0 月起美聯(lián)儲(chǔ)將把機(jī)構(gòu)債和MS200 億美元，超出部分將被再投資MBS10 日發(fā)布購買操作的首批安排。MBS 本金購入中短期的美國國債，壓低美債短端收益率，具有類似降息的效果。2017 10 4.459 萬億美元，美國國債、MBS 2.466 萬億、1.768 20196123.850MBS1.5556290 MBS35602130MBS 的44.87 141.79 3.850 萬億美元，是20131220154.516萬億美元的峰值后，美聯(lián)儲(chǔ)最多削減了 6660 億美

6、元美債資產(chǎn)。圖 1：美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)及負(fù)債規(guī)模（百萬美元）美國:所有聯(lián)儲(chǔ)銀:資產(chǎn):總資產(chǎn)美國:所聯(lián)儲(chǔ)行:負(fù)債:總負(fù)債4,600,000.004,500,000.004,400,000.004,300,000.004,200,000.004,100,000.004,000,000.003,900,000.003,800,000.002014-01-012015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-01資料來源：Wind， 圖 2：美聯(lián)儲(chǔ)持有的國債及抵押貸款支持債券（百萬美元）美聯(lián)儲(chǔ)持抵押款支債券(MBS)美聯(lián)儲(chǔ)有美國債右軸）2,500,000.002,

7、400,000.002,300,000.002,200,000.002,100,000.002,000,000.001,900,000.00資料來源：Wind， 三、鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上的講話。首要目標(biāo)是維持經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，并且強(qiáng)調(diào) FOMC 施”維持?jǐn)U張；目前公眾對于貿(mào)易摩擦的擔(dān)憂加劇，尤其是金融市場風(fēng)險(xiǎn)情緒強(qiáng)，為此FOMC 2%的速度將減慢，F(xiàn)OMC 2%（如降息6 （12 2%GDP 5 30 2%率和疲弱的就業(yè)市場加強(qiáng)了市場對美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期，CME 美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具預(yù)測今年年23 次降息。就業(yè)方面，5 月份美國非農(nóng)就業(yè)人口新增 7.5 萬人，遠(yuǎn)低于預(yù)期及前值，預(yù)期增加22.462.8% 1

8、5 月美國16.422.3萬人；年內(nèi)前五個(gè)月非農(nóng)新增就業(yè)指標(biāo)已有兩個(gè)月低于02（季調(diào)后6萬人和5（5萬人，年前五個(gè)月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)整體偏弱。通脹方面，美國近期通脹數(shù)據(jù)整體偏弱。4 PCE 1.6%，預(yù)期1.6%1.6%；4 PCE 1.5%1.6%1.6%4 月個(gè)人收入0.5%0.1%0.3%5 CPI 1.8%1.9%，前2%CPI 2%2.1%2.1%。5 PPI 1.8%， 2.0%2.2%5 PPI 2.3%2.3%2.4%。5 CPI 同PPI CPI PPI 表現(xiàn)符合預(yù)期但仍處于年內(nèi)較低水平，通脹數(shù)據(jù)整體偏弱。55 0.5%0.6%，前值0.3%0.5%0.3%0.5%；經(jīng)歷了一45

9、4123.5120.9467.367.569.29年4月個(gè)人儲(chǔ)蓄總額折年數(shù)為31,05661,03014月個(gè)人6.2%6.1%；2019 年一季度個(gè)人儲(chǔ)蓄占可支配收入比例6.7%，20186.5%，總體來看居民存款意愿提升，消費(fèi)意愿有所減弱。GDP GDP 美GDP 3.1%3%2.2%2018 GDP 年化季環(huán)比增速終值 2.6%GDP 的GDP 續(xù)性缺乏信心。5 5 0.4%105月akit服務(wù)業(yè)PI50353。5 ISM 56.955.52 5 Markit PMI2009912ISM52.152.8201610 美國市場表現(xiàn)6.8891， 108。2 1.764%2017 12 1.7

10、7%2017 9 2.048%70 30 3 WTI 0.5 0.48%。 債市策略（而且還是降息）以外，本次美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)7GDPGDP預(yù)著不確定性逐漸轉(zhuǎn)為明確地通脹低迷和經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力下降，美聯(lián)儲(chǔ)將如本次會(huì)議所言的“1次（大概率出現(xiàn)在月份25BP75 周期而上調(diào)的短端政策利率有降低的空間，債券收益率有進(jìn)一步下行空間。 資金面市場回顧2019 6 19 日，銀行間質(zhì)押回購加權(quán)利率大體下行，隔夜、7 天、14 天、21 天1 個(gè)月分別變動(dòng)了-15.82bps-3.63 bps16.87 bps-2.18 bps 和-6.85 bps 1.42%、2.22%2.87%3.19%3.18%3 5 10 年

11、分別變動(dòng)-0.39 bps、0.06 bps、1.37 bps 1.25 bps 2.72%、2.93%、3.07%3.24%。0.96%2917.801.38%8925.730.98% 1469.99。周三央行實(shí)現(xiàn) 650 億元流動(dòng)性凈投放，當(dāng)日開展 400 億元 14 天逆回購操作，有 150億元 7 天逆回購到期，開展 2400 億元 1 年 MLF 操作，另有 2000 億元 1 年 MLF 到期。2017 SLF、MLF 等央行公開市場操作、國庫現(xiàn)2018 3 2016 12 M0 累計(jì)增加 4388.8 億元，外匯占款累計(jì)下降 4473.2 億元、財(cái)政存款累計(jì)增加 5562.4 億

12、元， 粗略估計(jì)通過居民取現(xiàn)、外占下降和稅收流失的流動(dòng)性，并考慮公開市場操作到期情況， 計(jì)算每日流動(dòng)性減少總量。同時(shí)，我們對公開市場操作到期情況進(jìn)行監(jiān)控。圖 3：2018 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 19 日公開市場操作和到期監(jiān)控（億元）資料來源：Wind， 圖 4：2017 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 19 日流動(dòng)性投放和回籠統(tǒng)計(jì)（億元）資料來源：Wind， 圖 5：2019 年 6 月 19 日人民幣對各幣種匯率當(dāng)前值相對于 2016 年年末值變化百分比資料來源：Wind， 市場回顧及觀點(diǎn)可轉(zhuǎn)債市場回顧61991.46106.66點(diǎn)， 0.63%。1612、亞

13、泰轉(zhuǎn)債、雙環(huán)轉(zhuǎn)債、萬順轉(zhuǎn)債、未來轉(zhuǎn)債橫盤外，8支上漲，8支下跌。其中冰輪轉(zhuǎn)債（%、臺(tái)華轉(zhuǎn)債（46% （%（-%（-%（-%）領(lǐng)跌。161支可轉(zhuǎn)債正股，除萬達(dá)信息、寒銳鈷業(yè)、凱中精密、東方雨虹橫盤外，141支上漲，6支下跌。其中，臺(tái)華新材（%、精測電子（%、洲明科技（7.3%）領(lǐng)漲，泰晶科技（-%、橫河模具（-%、金新農(nóng)（-%）領(lǐng)跌?？赊D(zhuǎn)債市場周觀點(diǎn)上周隨著權(quán)益市場的反彈中證轉(zhuǎn)債指數(shù)也錄得小幅上漲，但整體彈性依舊偏弱。beta 得整體彈性弱于正股。雖然上周市場表現(xiàn)依舊偏向平淡，但不管是市場外生亦或是內(nèi)生已經(jīng)出現(xiàn)向好跡象： 一是權(quán)益市場預(yù)期的邊際改善，隨著前期沖擊因素的逐漸消化疊加政策層面的寬松預(yù)

14、期， G20 alphabetabetaalpha切換。板塊層面依舊建議關(guān)注熱點(diǎn)輪動(dòng)的主題性機(jī)會(huì)，例如 5G、基建、汽車、國改、計(jì)算機(jī)等高彈性組合建議重點(diǎn)關(guān)注佳都轉(zhuǎn)債、參林轉(zhuǎn)債、拓邦轉(zhuǎn)債、絕味轉(zhuǎn)債、高能轉(zhuǎn)債、冰輪轉(zhuǎn)債、通威轉(zhuǎn)債、洲明轉(zhuǎn)債、生益轉(zhuǎn)債、光電轉(zhuǎn)債以及金融轉(zhuǎn)債。穩(wěn)健彈性組合建議關(guān)注海爾轉(zhuǎn)債、星源轉(zhuǎn)債、中天轉(zhuǎn)債、旭升轉(zhuǎn)債、長久轉(zhuǎn)債、視源轉(zhuǎn)債、千禾轉(zhuǎn)債、桐昆轉(zhuǎn)債、雨虹轉(zhuǎn)債、玲瓏轉(zhuǎn)債和大銀行轉(zhuǎn)債。風(fēng)險(xiǎn)因素：市場流動(dòng)性出現(xiàn)大幅波動(dòng)，宏觀經(jīng)濟(jì)不如預(yù)期，無風(fēng)險(xiǎn)利率大幅波動(dòng)，正股股價(jià)超預(yù)期波動(dòng)。 股票市場表 2：市場概況代碼簡稱收盤價(jià)日變化（%）成交額（億）成交額同比變化（%）000001.SH上證

15、指數(shù)2,917.800.962255.6764.73399001.SZ深證成指8,925.731.382784.4750.64399300.SZ滬深 3003,715.941.32399005.SZ中小板指5,514.641.87399006.SZ創(chuàng)業(yè)板指1,469.990.98000016.SH上證 502,842.741.29每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）電子元器件2.97農(nóng)林牧漁-0.53餐飲旅游2.67有色金屬-0.10非銀行金融2.41房地產(chǎn)0.62交通運(yùn)輸2.17煤炭0.69家電1.91鋼鐵0.7

16、9每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）垃圾發(fā)電4.08黃金珠寶-1.12次新股3.94ST 概念-0.05環(huán)保概念3.30土地流轉(zhuǎn)0.21PM2.53.20核能核電0.42長江經(jīng)濟(jì)帶3.09北部灣自貿(mào)區(qū)0.47資料來源：Wind， 轉(zhuǎn)債市場5名稱收盤價(jià)日變化（%）中證轉(zhuǎn)債指數(shù)310.640.64平價(jià)指數(shù)91.460.98轉(zhuǎn)債指數(shù)106.660.63名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110030.SH格力轉(zhuǎn)債104.14-0.100.58110031.SH航信

17、轉(zhuǎn)債106.60-0.100.50110033.SH國貿(mào)轉(zhuǎn)債110.640.770.17110034.SH九州轉(zhuǎn)債101.100.100.51110038.SH濟(jì)川轉(zhuǎn)債104.46-0.030.63名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110040.SH生益轉(zhuǎn)債122.261.563.72110041.SH蒙電轉(zhuǎn)債108.000.371.22110042.SH航電轉(zhuǎn)債110.761.341.15110043.SH無錫轉(zhuǎn)債100.050.252.21110044.SH廣電轉(zhuǎn)債201.302.6392.00110045.SH海瀾轉(zhuǎn)債98.520.200.42113008.SH電氣轉(zhuǎn)債111

18、.300.091.35113009.SH廣汽轉(zhuǎn)債104.31-0.010.92113011.SH光大轉(zhuǎn)債108.750.659.42113012.SH駱駝轉(zhuǎn)債99.19-0.150.27113013.SH國君轉(zhuǎn)債108.700.1811.40113014.SH林洋轉(zhuǎn)債94.320.091.31113015.SH隆基轉(zhuǎn)債123.101.683.35113016.SH小康轉(zhuǎn)債93.640.130.11113017.SH吉視轉(zhuǎn)債98.080.290.69113019.SH玲瓏轉(zhuǎn)債106.850.990.81113502.SH嘉澳轉(zhuǎn)債94.590.120.04113503.SH泰晶轉(zhuǎn)債102.810.

19、051.48113504.SH艾華轉(zhuǎn)債103.051.020.23113505.SH杭電轉(zhuǎn)債101.25-0.251.05113507.SH天馬轉(zhuǎn)債120.05-0.450.67113508.SH新鳳轉(zhuǎn)債98.080.700.90113509.SH新泉轉(zhuǎn)債96.33-0.190.09113510.SH再升轉(zhuǎn)債101.461.340.15113511.SH千禾轉(zhuǎn)債109.99-0.371.76113513.SH安井轉(zhuǎn)債137.681.975.28113514.SH威帝轉(zhuǎn)債99.00-0.100.18113515.SH高能轉(zhuǎn)債109.781.820.81113516.SH蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債105.381.7

20、60.90113517.SH曙光轉(zhuǎn)債115.600.633.45113518.SH顧家轉(zhuǎn)債107.111.160.27123001.SZ藍(lán)標(biāo)轉(zhuǎn)債105.730.310.18123002.SZ國禎轉(zhuǎn)債117.501.460.37123003.SZ藍(lán)思轉(zhuǎn)債94.150.050.66123004.SZ鐵漢轉(zhuǎn)債99.001.150.60123007.SZ道氏轉(zhuǎn)債100.90-0.080.15123009.SZ星源轉(zhuǎn)債102.201.390.36123010.SZ博世轉(zhuǎn)債98.620.200.22123011.SZ德爾轉(zhuǎn)債95.920.220.26123012.SZ萬順轉(zhuǎn)債103.100.000.281

21、23013.SZ橫河轉(zhuǎn)債108.15-5.192.81123014.SZ凱發(fā)轉(zhuǎn)債101.640.240.19123015.SZ藍(lán)盾轉(zhuǎn)債109.500.366.23127003.SZ海印轉(zhuǎn)債100.500.194.46127004.SZ模塑轉(zhuǎn)債92.500.160.20名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）127005.SZ長證轉(zhuǎn)債112.011.284.95127006.SZ敖東轉(zhuǎn)債99.000.041.56127007.SZ湖廣轉(zhuǎn)債108.661.041.57128010.SZ順昌轉(zhuǎn)債100.300.300.12128012.SZ輝豐轉(zhuǎn)債96.890.100.27128013.SZ洪

22、濤轉(zhuǎn)債95.980.320.45128014.SZ永東轉(zhuǎn)債96.070.230.07128015.SZ久其轉(zhuǎn)債93.520.230.39128016.SZ雨虹轉(zhuǎn)債108.711.460.91128017.SZ金禾轉(zhuǎn)債105.130.850.27128018.SZ時(shí)達(dá)轉(zhuǎn)債94.090.090.05128019.SZ久立轉(zhuǎn) 2104.700.380.40128020.SZ水晶轉(zhuǎn)債97.251.611.43128021.SZ兄弟轉(zhuǎn)債100.200.550.18128022.SZ眾信轉(zhuǎn)債98.500.780.47128023.SZ亞太轉(zhuǎn)債91.660.460.55128024.SZ寧行轉(zhuǎn)債128.45

23、1.9515.08128025.SZ特一轉(zhuǎn)債107.680.640.02128026.SZ眾興轉(zhuǎn)債94.800.090.43128027.SZ崇達(dá)轉(zhuǎn)債108.801.681.62128028.SZ贛鋒轉(zhuǎn)債96.360.480.67128029.SZ太陽轉(zhuǎn)債102.150.150.04128030.SZ天康轉(zhuǎn)債116.38-0.020.21128032.SZ雙環(huán)轉(zhuǎn)債92.900.000.70128033.SZ迪龍轉(zhuǎn)債98.481.320.06128034.SZ江銀轉(zhuǎn)債106.111.360.97128035.SZ大族轉(zhuǎn)債101.600.790.62128036.SZ金農(nóng)轉(zhuǎn)債141.51-1.39

24、26.68128037.SZ巖土轉(zhuǎn)債93.570.250.34128038.SZ利歐轉(zhuǎn)債116.01-0.081.58128039.SZ三力轉(zhuǎn)債108.210.201.10128040.SZ華通轉(zhuǎn)債99.900.290.16128041.SZ盛路轉(zhuǎn)債144.800.841.87128042.SZ凱中轉(zhuǎn)債97.400.300.07128043.SZ東音轉(zhuǎn)債143.503.109.61128044.SZ嶺南轉(zhuǎn)債98.800.620.74128045.SZ機(jī)電轉(zhuǎn)債107.251.081.41128046.SZ利爾轉(zhuǎn)債101.371.171.24113520.SH百合轉(zhuǎn)債116.120.421.391

25、28048.SZ張行轉(zhuǎn)債102.100.891.64113519.SH長久轉(zhuǎn)債104.010.710.35123016.SZ洲明轉(zhuǎn)債116.002.216.81128047.SZ光電轉(zhuǎn)債112.511.351.35113521.SH科森轉(zhuǎn)債98.770.610.28110047.SH山鷹轉(zhuǎn)債107.161.100.98名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）113522.SH旭升轉(zhuǎn)債101.91-0.520.33113020.SH桐昆轉(zhuǎn)債110.480.886.11110046.SH圓通轉(zhuǎn)債114.381.224.05128049.SZ華源轉(zhuǎn)債101.101.000.50123017.S

26、Z寒銳轉(zhuǎn)債97.100.320.26127008.SZ特發(fā)轉(zhuǎn)債224.600.9938.42113523.SH偉明轉(zhuǎn)債117.621.242.55128050.SZ鈞達(dá)轉(zhuǎn)債97.530.292.06110048.SH福能轉(zhuǎn)債108.230.391.33113524.SH奇精轉(zhuǎn)債97.180.180.12128051.SZ光華轉(zhuǎn)債97.780.490.24113525.SH臺(tái)華轉(zhuǎn)債107.954.667.98110049.SH海爾轉(zhuǎn)債117.091.195.97128052.SZ凱龍轉(zhuǎn)債183.242.9579.18110050.SH佳都轉(zhuǎn)債122.600.815.20123018.SZ溢利轉(zhuǎn)債

27、106.300.720.41127010.SZ平銀轉(zhuǎn)債117.201.0332.31113526.SH聯(lián)泰轉(zhuǎn)債113.733.020.51113527.SH維格轉(zhuǎn)債96.631.071.07127009.SZ冰輪轉(zhuǎn)債146.205.3032.38128053.SZ尚榮轉(zhuǎn)債104.330.550.44128054.SZ中寵轉(zhuǎn)債102.010.010.50113021.SH中信轉(zhuǎn)債103.000.137.74113528.SH長城轉(zhuǎn)債97.230.370.08128056.SZ今飛轉(zhuǎn)債97.000.150.25123019.SZ中來轉(zhuǎn)債99.00-0.210.63110051.SH中天轉(zhuǎn)債102.

28、740.733.13123021.SZ萬信轉(zhuǎn) 2102.300.000.00113022.SH浙商轉(zhuǎn)債102.250.225.57123020.SZ富祥轉(zhuǎn)債104.281.240.42110052.SH貴廣轉(zhuǎn)債115.000.8719.03128057.SZ博彥轉(zhuǎn)債104.880.752.13128059.SZ視源轉(zhuǎn)債110.001.380.29113529.SH絕味轉(zhuǎn)債119.361.066.40128055.SZ長青轉(zhuǎn) 2109.05-0.440.82110053.SH蘇銀轉(zhuǎn)債106.010.3811.80127011.SZ中鼎轉(zhuǎn) 2103.901.660.72110055.SH伊力轉(zhuǎn)債1

29、09.630.460.99128058.SZ拓邦轉(zhuǎn)債106.801.460.18123022.SZ長信轉(zhuǎn)債101.040.990.80110054.SH通威轉(zhuǎn)債120.681.335.40128060.SZ中裝轉(zhuǎn)債102.520.640.76110056.SH亨通轉(zhuǎn)債95.210.4113.67123023.SZ迪森轉(zhuǎn)債97.400.290.53123024.SZ岱勒轉(zhuǎn)債95.800.050.05名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）113530.SH大豐轉(zhuǎn)債96.310.060.38123025.SZ精測轉(zhuǎn)債108.811.723.00113531.SH百姓轉(zhuǎn)債107.170.770

30、.36113533.SH參林轉(zhuǎn)債113.780.191.72113532.SH海環(huán)轉(zhuǎn)債99.010.580.12128063.SZ未來轉(zhuǎn)債102.420.002.20128062.SZ亞藥轉(zhuǎn)債101.410.401.71128061.SZ啟明轉(zhuǎn)債107.781.200.27113024.SH核建轉(zhuǎn)債101.800.820.62127012.SZ招路轉(zhuǎn)債100.790.193.36110057.SH現(xiàn)代轉(zhuǎn)債104.370.061.97113534.SH鼎勝轉(zhuǎn)債96.180.301.30113025.SH明泰轉(zhuǎn)債97.500.081.54128064.SZ司爾轉(zhuǎn)債95.810.180.541130

31、26.SH核能轉(zhuǎn)債102.780.192.17110058.SH永鼎轉(zhuǎn)債93.870.140.85128065.SZ雅化轉(zhuǎn)債94.140.471.28128066.SZ亞泰轉(zhuǎn)債97.010.000.28127013.SZ創(chuàng)維轉(zhuǎn)債95.950.040.67128067.SZ一心轉(zhuǎn)債106.810.021.08113535.SH大業(yè)轉(zhuǎn)債98.300.090.29名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）600185.SH格力地產(chǎn)4.860.210.22600271.SH航天信息23.092.494.47600755.SH廈門國貿(mào)8.521.071.64600998

32、.SH九州通12.640.880.42600566.SH濟(jì)川藥業(yè)29.000.871.37600183.SH生益科技13.862.513.26600863.SH內(nèi)蒙華電3.001.350.45600372.SH中航電子14.684.781.42600908.SH無錫銀行5.640.890.48600831.SH廣電網(wǎng)絡(luò)10.981.764.92600398.SH海瀾之家8.830.460.70601727.SH上海電氣5.400.931.03601238.SH廣汽集團(tuán)10.750.470.95601818.SH光大銀行4.000.764.97601311.SH駱駝股份10.351.471.24

33、601211.SH國泰君安16.721.7714.97601222.SH林洋能源4.651.530.81601012.SH隆基股份22.392.858.39601127.SH小康股份12.831.740.30601929.SH吉視傳媒2.530.800.52601966.SH玲瓏輪胎16.545.280.97名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）603822.SH嘉澳環(huán)保24.221.420.09603738.SH泰晶科技16.60-2.521.69603989.SH艾華集團(tuán)18.903.680.26603618.SH杭電股份6.771.040.91603668.SH天馬科技8.77-0

34、.110.59603225.SH新鳳鳴12.490.640.33603179.SH新泉股份12.921.020.16603601.SH再升科技7.191.840.29603027.SH千禾味業(yè)20.08-0.592.56603345.SH安井食品49.010.600.60603023.SH威帝股份4.440.910.10603588.SH高能環(huán)境9.733.620.86603323.SH蘇農(nóng)銀行5.541.651.39603019.SH中科曙光39.031.779.74603816.SH顧家家居29.502.901.40300058.SZ藍(lán)色光標(biāo)4.230.951.27300388.SZ國禎環(huán)

35、保9.382.290.37300433.SZ藍(lán)思科技6.891.471.02300197.SZ鐵漢生態(tài)3.421.480.52300409.SZ道氏技術(shù)12.771.510.69300568.SZ星源材質(zhì)22.952.590.69300422.SZ博世科10.243.750.71300473.SZ德爾股份28.70-0.350.33300057.SZ萬順新材5.240.380.32300539.SZ橫河模具9.48-1.661.26300407.SZ凱發(fā)電氣7.500.130.18300297.SZ藍(lán)盾股份6.101.671.91000861.SZ海印股份2.771.470.95000700.

36、SZ模塑科技3.741.910.18000783.SZ長江證券7.231.403.22000623.SZ吉林敖東16.470.981.99000665.SZ湖北廣電8.530.830.86002245.SZ澳洋順昌4.451.370.40002496.SZ輝豐股份2.890.700.51002325.SZ洪濤股份3.150.640.20002753.SZ永東股份8.880.910.10002279.SZ久其軟件6.941.460.34002271.SZ東方雨虹20.520.003.49002597.SZ金禾實(shí)業(yè)18.571.480.66002527.SZ新時(shí)達(dá)5.44-0.180.300023

37、18.SZ久立特材7.240.140.51002273.SZ水晶光電11.595.462.53002562.SZ兄弟科技4.411.850.42002707.SZ眾信旅游6.072.360.41002284.SZ亞太股份4.992.890.24名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）002142.SZ寧波銀行23.171.804.04002728.SZ特一藥業(yè)15.951.790.09002772.SZ眾興菌業(yè)8.980.560.82002815.SZ崇達(dá)技術(shù)14.883.691.29002460.SZ贛鋒鋰業(yè)23.220.783.43002078.SZ太陽紙業(yè)6.191.811.4900

38、2100.SZ天康生物8.39-0.831.60002472.SZ雙環(huán)傳動(dòng)5.480.920.19002658.SZ雪迪龍7.461.770.10002807.SZ江陰銀行4.770.850.54002008.SZ大族激光34.523.017.81002548.SZ金新農(nóng)13.15-1.572.46002542.SZ中化巖土4.611.320.29002131.SZ利歐股份1.99-0.501.60002224.SZ三力士6.170.330.63002758.SZ華通醫(yī)藥8.961.360.16002446.SZ盛路通信9.860.822.11002823.SZ凱中精密9.970.000.19

39、002793.SZ東音股份15.654.130.85002717.SZ嶺南股份5.303.311.72002013.SZ中航機(jī)電6.842.241.96002258.SZ利爾化學(xué)13.310.450.41603313.SH夢百合16.590.610.32002839.SZ張家港行5.600.540.86603569.SH長久物流11.341.520.13300232.SZ洲明科技9.067.731.97002179.SZ中航光電32.022.171.74603626.SH科森科技7.831.030.16600567.SH山鷹紙業(yè)3.380.600.91603305.SH旭升股份24.521.3

40、20.71601233.SH桐昆股份13.752.923.27600233.SH圓通速遞12.270.900.82002787.SZ華源控股7.172.430.12300618.SZ寒銳鈷業(yè)60.000.001.47000070.SZ特發(fā)信息12.470.653.97603568.SH偉明環(huán)保20.731.371.32002865.SZ鈞達(dá)股份18.843.570.74600483.SH福能股份8.452.920.46603677.SH奇精機(jī)械11.85-0.080.15002741.SZ光華科技11.951.360.20603055.SH臺(tái)華新材8.4310.050.95600690.SH青島海爾16.531.224.34002783.SZ凱龍股份13.141.313.57600728.SH佳都科技10.090.402.76300381.SZ溢多利9.