醫(yī)療用紡織品公司經(jīng)營管理規(guī)劃

1、泓域/醫(yī)療用紡織品公司經(jīng)營管理規(guī)劃醫(yī)療用紡織品公司經(jīng)營管理規(guī)劃目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113624487 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113624487 h 2 HYPERLINK l _Toc113624488 二、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc113624488 h 3 HYPERLINK l _Toc113624489 三、 德爾菲法 PAGEREF _Toc113624489 h 7 HYPERLINK l _Toc113624490 四、 盈虧平衡分析法 PAGEREF _Toc113624490 h 9 HYP

2、ERLINK l _Toc113624491 五、 決策的定義 PAGEREF _Toc113624491 h 11 HYPERLINK l _Toc113624492 六、 決策的重要性 PAGEREF _Toc113624492 h 11 HYPERLINK l _Toc113624493 七、 成本費(fèi)用概述 PAGEREF _Toc113624493 h 13 HYPERLINK l _Toc113624494 八、 成本費(fèi)用管理的要求 PAGEREF _Toc113624494 h 16 HYPERLINK l _Toc113624495 九、 企業(yè)投資管理的方法 PAGEREF _T

3、oc113624495 h 21 HYPERLINK l _Toc113624496 十、 企業(yè)投資管理的基本原則 PAGEREF _Toc113624496 h 27 HYPERLINK l _Toc113624497 十一、 負(fù)債籌資 PAGEREF _Toc113624497 h 28 HYPERLINK l _Toc113624498 十二、 資本金制度 PAGEREF _Toc113624498 h 34 HYPERLINK l _Toc113624499 十三、 項(xiàng)目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc113624499 h 37 HYPERLINK l _Toc113624500

4、十四、 項(xiàng)目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc113624500 h 40 HYPERLINK l _Toc113624501 十五、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc113624501 h 41 HYPERLINK l _Toc113624502 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc113624502 h 49 HYPERLINK l _Toc113624503 （一）優(yōu)勢分析（S） PAGEREF _Toc113624503 h 49 HYPERLINK l _Toc113624504 1、工藝技術(shù)優(yōu)勢 PAGEREF _Toc113624504 h 49 HYPERLINK l

5、_Toc113624505 公司一直注重技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進(jìn)的設(shè)備，不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，形成較強(qiáng)的工藝技術(shù)優(yōu)勢。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點(diǎn)，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務(wù)。 PAGEREF _Toc113624505 h 49公司基本情況（一）公司簡介未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，

6、服務(wù)全國。公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠服務(wù)贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭取實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 （二）核心人員介紹1、何xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。2、肖xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)

7、理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。3、郭xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。4、宋xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。5、龔xx，中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年

8、9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xx投資管理公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人何xx（三）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、符合我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，先后出臺了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場及逐步升級的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，

9、形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對行業(yè)的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗(yàn)、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。以

10、高質(zhì)量發(fā)展為主題，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，科技創(chuàng)新為動力，滿足國民經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域需求為重點(diǎn)，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，加快產(chǎn)業(yè)用紡織品高端化、數(shù)字化、綠色化、服務(wù)化轉(zhuǎn)型升級。（四）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xxx（以選址意見書為準(zhǔn)），區(qū)域設(shè)施條件完備，非常適宜項(xiàng)目建設(shè)。（五）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項(xiàng)目總投資32352.77萬元，其中：建設(shè)投資24173.09萬元，占項(xiàng)目總投資的74.72%；建設(shè)期利息315.20萬元，占項(xiàng)目總投資的0.97%；流動資金7864.48萬元，占項(xiàng)目總投資的24.31%。2、建設(shè)投資構(gòu)成項(xiàng)目建設(shè)投資24

11、173.09萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用20768.54萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用2901.75萬元，預(yù)備費(fèi)502.80萬元。（六）資金籌措方案項(xiàng)目總投資32352.77萬元，其中申請銀行長期貸款12865.20萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營業(yè)收入（SP）：66000.00萬元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：50955.16萬元。3、凈利潤（NP）：11020.35萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.14年。5、財務(wù)內(nèi)部收益率：26.72%。6、財務(wù)凈現(xiàn)值：19239.11萬元。（八）項(xiàng)目綜合評價主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注

12、1總投資萬元32352.771.1建設(shè)投資萬元24173.091.1.1工程費(fèi)用萬元20768.541.1.2其他費(fèi)用萬元2901.751.1.3預(yù)備費(fèi)萬元502.801.2建設(shè)期利息萬元315.201.3流動資金萬元7864.482資金籌措萬元32352.772.1自籌資金萬元19487.572.2銀行貸款萬元12865.203營業(yè)收入萬元66000.00正常運(yùn)營年份4總成本費(fèi)用萬元50955.165利潤總額萬元14693.806凈利潤萬元11020.357所得稅萬元3673.458增值稅萬元2925.329稅金及附加萬元351.0410納稅總額萬元6949.8111盈虧平衡點(diǎn)萬元20716

13、.33產(chǎn)值12回收期年5.1413內(nèi)部收益率26.72%所得稅后14財務(wù)凈現(xiàn)值萬元19239.11所得稅后德爾菲法德爾菲法又名專家意見法，是在20世紀(jì)40年代由0.赫爾姆和N.達(dá)爾克首創(chuàng)，經(jīng)過T.J.戈?duì)柕呛吞m德公司進(jìn)一步發(fā)展而成的。它采用匿名發(fā)表意見的方式，即小組成員之間不得互相討論，不發(fā)生橫向聯(lián)系，只能與調(diào)查人員聯(lián)系。讓小組成員反復(fù)填寫問卷，調(diào)查人員經(jīng)過一次又一次的征詢、歸納、修改，最后匯總成基本一致的看法，作為預(yù)測的結(jié)果。這種方法的具體實(shí)施程序如下：（1）根據(jù)決策的內(nèi)容，寫成若干條含義明確的問題，規(guī)定統(tǒng)一的評估方法。（2）根據(jù)具體情況，選擇有關(guān)方面的專家，按照課題所需要的知識范圍、課題的

14、大小和涉及面的寬窄確定專家人數(shù)，一般不超過20人，組成專家小組。各專家之間不能溝通，對專家的姓名要保密，避免因?qū)＜蚁嗷ビ懻摱a(chǎn)生一些負(fù)面的影響。（3）將準(zhǔn)備好的問題發(fā)給專家小組的所有專家，并附上有關(guān)這個問題的所有背景材料，同時請專家提出還需要什么材料。然后，由專家做書面答復(fù)。（4）收集所有專家的意見，列成圖表，進(jìn)行對比。（5）把對比的結(jié)果反饋給各位專家，讓專家比較自己同他人的不同意見，修改自己的意見和判斷，或請身份更高的其他專家加以評論，然后把這些意見再分送給各位專家，以便他們參考后修改自己的意見。全部過程都需保密。（6）將所有專家的修改意見收集起來，匯總，再次分發(fā)給各位專家，以便再次修改。逐

15、輪收集意見并為專家反饋信息是德爾菲法的主要環(huán)節(jié)。收集意見和信息反饋一般要經(jīng)過三、四輪。在向?qū)＜疫M(jìn)行反饋的時候，只給出各種意見，但并不說明發(fā)表各種意見的專家的具體姓名。這一過程重復(fù)進(jìn)行，直到每一個專家不再改變自己的意見為止。（7）對專家的意見進(jìn)行綜合處理。吸收不同的專家預(yù)測，充分利用了不同專家的經(jīng)驗(yàn)和學(xué)識，最終得出結(jié)論。由于采用匿名的方式，能使每一位專家獨(dú)立地做出自己的判斷，不會受到其他繁雜因素的影響。預(yù)測過程經(jīng)過幾輪的反饋，最終得出的結(jié)論比較科學(xué)和可靠。這種方法可以避免會議討論時產(chǎn)生的害怕權(quán)威隨聲附和，或固執(zhí)己見，或出于自尊心而不愿意修改自己原來不全面的意見，或因顧慮情面不愿與他人意見沖突等弊

16、?。煌瑫r又能充分發(fā)揮各位專家的作用，集思廣益；能把各位專家意見的分歧點(diǎn)表達(dá)出來，取各家之長，避各家之短。主要缺點(diǎn)就是過程比較復(fù)雜，花費(fèi)時間較長。盈虧平衡分析法盈虧平衡分析法，又稱量本利分析法。它根據(jù)產(chǎn)品的銷售量、成本和利潤三者之間的關(guān)系，建立數(shù)學(xué)模型，分析企業(yè)的盈利或虧損狀況，從而評價選擇方案，這種方法是企業(yè)經(jīng)營決策的有效工具。該方法的基本做法是，把企業(yè)的生產(chǎn)成本分為固定成本和變動成本兩部分，觀察業(yè)務(wù)量（業(yè)務(wù)量通常是指產(chǎn)量、銷售量或銷售額）與單位變動成本的差額，假如前者大于后者，便存在“邊際貢獻(xiàn)”，當(dāng)總的邊際貢獻(xiàn)與固定成本相等時，恰好盈虧平衡，這時候，每增加一個單位產(chǎn)品，就會增加一個邊際貢獻(xiàn)的

17、利潤。固定成本是指在一定相關(guān)范圍內(nèi)，不隨業(yè)務(wù)量變化而變化的那部分成本。比如，固定資產(chǎn)折舊、廠房、設(shè)備、企業(yè)管理經(jīng)費(fèi)、車間經(jīng)費(fèi)、計時形式的工人工資等。變動成本是指成本總額與業(yè)務(wù)量的變化成正比變動的成本，即當(dāng)企業(yè)的業(yè)務(wù)量增加時，總成本隨之增加。比如原材料、計件形式的生產(chǎn)工人工資等。進(jìn)行盈虧平衡分析的主要問題是找出盈虧平衡點(diǎn)，并進(jìn)行分析。利用金額（收入或成本）與業(yè)務(wù)量（銷售量或產(chǎn)量）的坐標(biāo)系，可繪出盈虧平衡圖，盈虧平衡點(diǎn)越低，方案盈利的機(jī)會就越大，方案的風(fēng)險就越小，反之，風(fēng)險就大。通過盈虧平衡分析可知：一是可以判斷企業(yè)目前的銷售量對企業(yè)盈利或虧損的影響；二是可以確定企業(yè)的經(jīng)營安全率。經(jīng)營安全率是反映

18、企業(yè)經(jīng)營狀況的一個指標(biāo)。要提高經(jīng)營安全率，企業(yè)可采取相應(yīng)的措施。比如，擴(kuò)大適銷產(chǎn)品的銷量，降低單位產(chǎn)品變動成本，提高設(shè)備、廠房利用率等。了解并掌握一定的決策方法有助于管理者做出合理的決策，但是，在什么情境下適用于哪種決策方法需要管理者自己判斷。決策的定義在日常生活中，人人都可能是決策者。例如：家里要購買哪種品牌的洗衣機(jī)；周末去看電影，還是去郊游；吃了早飯去上課，還是不吃就去上課等，都存在合理決策的問題。從管理者的角度來說，工作的核心、企業(yè)成敗的關(guān)鍵都系于決策，1978年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者西蒙提出：“管理就是決策?！奔热粵Q策如此重要，那什么是決策？簡單地說，決策就是指做出決定。嚴(yán)謹(jǐn)說來，決策

19、是為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)，借助科學(xué)的手段和方法，在兩個以上的備選方案中，選擇一個令人滿意的方案并付諸實(shí)施的過程。在上述概念中，有以下三個關(guān)鍵詞：第一，目標(biāo)。這是決策的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。任何決策都是依附一定的目標(biāo)來做出，如果沒有一定的目標(biāo)或者目標(biāo)模糊，那就無從談起合理的決策。第二，兩個以上的備選方案。決策的實(shí)質(zhì)是選擇，魚和熊掌不可兼得，必須做出選擇，沒有選擇就沒有決策。如果只有一個方案，就不存在選擇，也就無所謂決策。第三，過程。決策是一個過程，并非瞬間行動。決策的重要性一個正確的決策有助于公司茁壯成長，一個錯誤的決策卻可以讓企業(yè)一敗涂地。1、決策是管理的核心西蒙說管理就是決策。盡管管理工作是多個方面的，但

20、從某種意義上講，也都是圍繞著決策而展開的。不論是管理活動中的計劃、組織，還是管理活動：中的領(lǐng)導(dǎo)、控制，都離不開決策。而且管理活動中的每一個具體環(huán)節(jié)都還有具體的決策問題?？梢哉f，決策貫穿于管理過程的始終，存在于一切管理領(lǐng)域。因此，可以說決策是管理的基礎(chǔ)。2、決策事關(guān)組織的生存與發(fā)展決策既要確定管理的方向和目標(biāo)，又要為達(dá)到管理目標(biāo)提供行動方案，還要優(yōu)化行動方案。決策選擇的行動方案的優(yōu)劣直接影響到目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的速度、程度和質(zhì)量，直接影響到管理的效率。方案選擇得當(dāng)，就會取得投入小、收益大的效果，從而提高管理的效率，使企業(yè)蓬勃發(fā)展；否則，就會降低管理的效率，為企業(yè)帶來重大損失，甚至直接威脅到企業(yè)的存亡。3、

21、決策是管理者的最主要的職責(zé)有組織就有管理，有管理就有決策，任何管理和決策工作都是由人去完成的。不論管理者在組織中的地位如何，決策都是他們的主要職責(zé)。而且，管理者的地位越高，其做出決策的作用和影響也越大。特別是在當(dāng)代社會，科學(xué)技術(shù)突飛猛進(jìn)，新技術(shù)革命無不沖擊著經(jīng)濟(jì)、社會的發(fā)展，這些活動的影響面越來越大，管理就越來越復(fù)雜，許多新問題層出不窮。管理者面對各種尖銳的挑戰(zhàn)和激烈的社會競爭，要高瞻遠(yuǎn)矚，審時度勢，統(tǒng)觀全局，及時作出反應(yīng)和決策。可以說，管理者每天都要采取許多行動，其中最主要和重要的行動就是做決策。成本費(fèi)用概述費(fèi)用是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種耗費(fèi)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)生的全部費(fèi)用可以分為直接費(fèi)

22、用、間接費(fèi)用和期間費(fèi)用。1、直接費(fèi)用直接費(fèi)用是直接為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)等發(fā)生的各種費(fèi)用。（1）直接材料。直接材料是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中實(shí)際消耗的原材料、輔助材料、備品配件、外購半成品、燃料、動力、包裝物以及其他直接材料。（2）直接工資。直接工資是企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金、津貼和補(bǔ)貼。（3）其他直接支出。其他直接支出是企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利等。（4）商品進(jìn)價成本。國內(nèi)購進(jìn)商品進(jìn)價成本包括：國內(nèi)購進(jìn)商品的原始進(jìn)價和購人環(huán)節(jié)繳納的稅金；國外購進(jìn)商品進(jìn)價成本是進(jìn)口商品在到達(dá)目的港口以前發(fā)生的各種支出，包括進(jìn)價、進(jìn)口稅金、購進(jìn)外匯價差及支出給委托代理進(jìn)口單位的有關(guān)費(fèi)用。2、間接費(fèi)

23、用間接費(fèi)用是應(yīng)由產(chǎn)品成本負(fù)擔(dān)，但不能直接計入各產(chǎn)品的有關(guān)費(fèi)用，即工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)過程中發(fā)生的制造費(fèi)用。其內(nèi)容包括：企業(yè)各個生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的生產(chǎn)單位管理人員工資和福利費(fèi)、生產(chǎn)單位房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備等折舊費(fèi)、修理費(fèi)、原油儲量有償使用費(fèi)、油田維護(hù)費(fèi)、租賃費(fèi)、低值易耗品攤銷、取暖費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、保險費(fèi)、設(shè)計制圖費(fèi)、實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)、勞動保護(hù)費(fèi)，以及季節(jié)性和修理期間的停工損失與其他制造費(fèi)用。3、期間費(fèi)用期間費(fèi)用是指企業(yè)本期發(fā)生的、不能直接或間接歸人營業(yè)成本，而是直接計入當(dāng)期損益的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。（1）管理費(fèi)用。管理費(fèi)用是企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營

24、所發(fā)生的費(fèi)用，包括企業(yè)董事會和行政管理部門在企業(yè)經(jīng)營管理中發(fā)生的，或者由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的下列各項(xiàng)費(fèi)用：公司經(jīng)費(fèi)，包括行政管理部門職工工資、職工福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)，以及物料消耗、低值易耗品攤銷等。工會經(jīng)費(fèi)，是按職工工資總額2%計提拔交給工會的經(jīng)費(fèi)。勞動保險費(fèi)，是企業(yè)支付離退休職工的退休金、價格補(bǔ)貼、醫(yī)藥費(fèi)、職I退職金、6個月以上病假人員工資，以及職工死亡喪葬補(bǔ)助費(fèi)、撫恤費(fèi)和按規(guī)定支付給離休人員的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。此外，還包括待業(yè)保險費(fèi)、董事會費(fèi)、咨詢費(fèi)、聘請中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、訴訟費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、礦產(chǎn)資料補(bǔ)償費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、研究與開發(fā)費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)、

25、職工教育經(jīng)費(fèi)、開辦費(fèi)，以及存貨盤虧或盤盈、計提的壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備費(fèi)和排污費(fèi)、綠化費(fèi)等。（2）財務(wù)費(fèi)用。財務(wù)費(fèi)用是企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。它包括應(yīng)當(dāng)作為期間費(fèi)用的各種利息凈支出、匯兌損失和外匯調(diào)劑手續(xù)費(fèi)、支付給金融機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)等。（3）銷售費(fèi)用。銷售費(fèi)用是應(yīng)由納稅人負(fù)擔(dān)的為銷售商品而發(fā)生的費(fèi)用，包括廣告費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、展覽費(fèi)、保險費(fèi)、銷售傭金（能直接認(rèn)定的進(jìn)口傭金調(diào)整商品進(jìn)價成本）、代銷手續(xù)費(fèi)、經(jīng)營性租賃費(fèi)及銷售部門發(fā)生的差旅費(fèi)、工資、福利費(fèi)等費(fèi)用。從事商品流通業(yè)務(wù)的納稅人購入存貨抵達(dá)倉庫前發(fā)生的包裝費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)、運(yùn)輸存儲過程中的保險費(fèi)、裝卸費(fèi)、運(yùn)輸途中的合理

26、損耗和入庫前的挑選整理費(fèi)用等購貨費(fèi)用可直接計入銷售費(fèi)用。如果納稅人根據(jù)會計核算的需要已將上述購貨費(fèi)用計入存貨成本的，不得再以銷售費(fèi)用的名義重復(fù)申報扣除從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的納稅人的銷售費(fèi)用還包括開發(fā)產(chǎn)品銷售之前的改裝修復(fù)費(fèi)、看護(hù)費(fèi)、采暖費(fèi)等。從事郵電等其他業(yè)務(wù)的納稅人發(fā)生的銷售費(fèi)用已計入營運(yùn)成本的不得再計入銷售費(fèi)用重復(fù)扣除。成本費(fèi)用管理的要求1、正確處理產(chǎn)量、質(zhì)量與成本費(fèi)用的關(guān)系（1）產(chǎn)量與成本費(fèi)用的關(guān)系。一般來講，增加產(chǎn)量可以降低成本，主要表現(xiàn)在降低單位成本中的固定費(fèi)用，從而降低單位產(chǎn)品成本。但如果只強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)成本，忽視節(jié)約各項(xiàng)消耗，也可能會因?yàn)閱挝划a(chǎn)品中的變動費(fèi)用升高而提高成本。因此，必須研究

27、產(chǎn)量與成本費(fèi)用之間的關(guān)系。（2）質(zhì)量與成本費(fèi)用的關(guān)系。一方面，保證產(chǎn)品質(zhì)量和提高產(chǎn)品質(zhì)量，有利于降低產(chǎn)品成本，從而降低了單位產(chǎn)品的平均成本；另一方面，要保證和提高產(chǎn)品質(zhì)量，需要增加必要的開支，產(chǎn)品成本就會升高。因此，必須研究產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)品成本之間的關(guān)系。2、正確處理生產(chǎn)消耗與生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系把降低費(fèi)用成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。費(fèi)用成本管理不僅要同改善企業(yè)經(jīng)營管理相結(jié)合，向管理要效益，而且要同開展技術(shù)革新相結(jié)合，向技術(shù)要效益。3、正確區(qū)分各種成本費(fèi)用的界限（1）本期成本、費(fèi)用和下期成本、費(fèi)用的界限。企業(yè)要按權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則確定成本、費(fèi)用的開支，不能任意預(yù)提和攤銷費(fèi)用。（2）在產(chǎn)品成本和產(chǎn)成品成本

28、的界限。企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意核實(shí)期末在產(chǎn)品的數(shù)量，按規(guī)定的成本計算方法正確計算在產(chǎn)品成本。不得任意壓低或提高在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的成本。（3）各種產(chǎn)品成本的界限。凡是直接費(fèi)用，應(yīng)直接計入有關(guān)產(chǎn)品；與幾種產(chǎn)品共同有關(guān)的成本、費(fèi)用，必須根據(jù)合理的分配標(biāo)準(zhǔn)，在各種產(chǎn)品之間正確分配。4、成本控制企業(yè)在競爭中生存發(fā)展必須有一套有效的管理控制系統(tǒng)，成本控制在其中居于非常重要的地位。成本控制就是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種耗費(fèi)進(jìn)行控制。成本控制是成本管理中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。成本管理包括了成本預(yù)測、成本決策、成本計劃、成本核算、成本控制、成本分析和成本考核等環(huán)節(jié)。成本預(yù)測、成本決策、成本計劃構(gòu)成了事前成本管理；成本核算和成本控

29、制屬于事中成本管理；成本分析和成本考核為事后成本管理。事前成本管理為成本控制提供了依據(jù)，成本核算為成本控制提供反饋信息，成本分析和成本考核反映了成本控制的結(jié)果。因此，成本控制是成本管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。5、成本控制的基本程序（1）確定控制標(biāo)準(zhǔn)。即制定成本控制的目標(biāo)，規(guī)定在一定的生產(chǎn)條件下，必要勞動和勞動耗費(fèi)應(yīng)遵守的數(shù)量界限。成本控制的標(biāo)準(zhǔn)一般采用一定形式的計劃成本。確定這種標(biāo)準(zhǔn)的方法大致有3種：計劃指標(biāo)分解法。即將大指標(biāo)分解為小指標(biāo)。分解時，可以按部門、單位分解，也可以按不同產(chǎn)品和各種產(chǎn)品的工藝階段或零部件進(jìn)行分解，若更細(xì)致一點(diǎn)，還可以按工序進(jìn)行分解。預(yù)算法。就是用制訂預(yù)算的辦法來制定控制標(biāo)準(zhǔn)。有的

30、企業(yè)基本上是根據(jù)季度的生產(chǎn)銷售計劃來制訂較短期的（如月份）的費(fèi)用開支預(yù)算，并把它作為成本控制的標(biāo)準(zhǔn)。采用這種方法特別要注意從實(shí)際出發(fā)來制定預(yù)算。定額法。就是建立起定額和費(fèi)用開支限額，并將這些定額和限額作為控制標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行控制。在企業(yè)里，凡是能建立定額的地方，都應(yīng)把定額建立起來，如材料消耗定額、工時定額等。實(shí)行定額控制的辦法有利于成本控制的具體化和經(jīng)?；＃?）監(jiān)督成本的形成過程。這一環(huán)節(jié)是成本控制的執(zhí)行階段，它主要通過嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部設(shè)置的控制制度，對實(shí)際費(fèi)用的發(fā)生進(jìn)行監(jiān)督和限制，使其不超過預(yù)定的標(biāo)準(zhǔn)，一旦發(fā)生偏差，就立即采取措施加以糾正。成本日?？刂埔c生產(chǎn)作業(yè)控制等結(jié)合起來進(jìn)行，成本日?？刂?/p>

31、的主要方面有：a材料費(fèi)用的日?？刂?。車間施工員和技術(shù)檢查員要監(jiān)督按圖紙、工藝、工裝要求進(jìn)行操作，實(shí)行首件檢查，防止成批報廢。車間設(shè)備員要按工藝規(guī)程規(guī)定的要求監(jiān)督設(shè)備維修和使用情況，不合要求不能開工生產(chǎn)。供應(yīng)部門材料員要按規(guī)定的品種、規(guī)格、材質(zhì)實(shí)行限額發(fā)料，監(jiān)督領(lǐng)料、補(bǔ)料、退料等制度的執(zhí)行。生產(chǎn)調(diào)度人員要控制生產(chǎn)批量，合理下料，合理投料，監(jiān)督期量標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行。車間材料費(fèi)的日?？刂疲话阌绍囬g材料核算員負(fù)責(zé)，它要經(jīng)常收集材料，分析對比，追蹤原因，并會同有關(guān)部門和人員提出改進(jìn)措施。b工資費(fèi)用的日?？刂?。主要是車間勞資員（或定額員）對生產(chǎn)現(xiàn)場的工時定額、出勤率、工時利用率、勞動組織的調(diào)整、獎金、津貼等的

32、監(jiān)督和控制。此外，生產(chǎn)調(diào)度人員要監(jiān)督車間內(nèi)部作業(yè)計劃的合理安排，要合理投產(chǎn)、合理派工、控制窩工、停工、加班、加點(diǎn)等。車間勞資員對上述有關(guān)指標(biāo)負(fù)責(zé)控制和核算，分析偏差，尋找原因。c間接費(fèi)用的日?？刂?。車間經(jīng)費(fèi)、企業(yè)管理費(fèi)的項(xiàng)目很多，發(fā)生的情況各異。有定額的按定額控制，沒有定額的按各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算進(jìn)行控制，如采用費(fèi)用開支手冊、企業(yè)內(nèi)費(fèi)用券（又叫本票、企業(yè)內(nèi)流通券）等形式來實(shí)行控制。各個部門、車間、班組分別由有關(guān)人員負(fù)責(zé)控制和監(jiān)督，并提出改進(jìn)意見。（3）成本差異的核算、分析和考核。通過實(shí)際成本和標(biāo)準(zhǔn)成本的比較，確定成本的節(jié)約和浪費(fèi)，并進(jìn)一步按差異的發(fā)生場所、原因和責(zé)任進(jìn)行分析；以弄清成本超支或節(jié)約的原因

33、，確定責(zé)任的歸屬，最后對成本責(zé)任部門進(jìn)行相應(yīng)的考核和獎罰。（4）采取糾正措施，修正成本控制標(biāo)準(zhǔn)。針對差異分析所發(fā)現(xiàn)的問題，進(jìn)一步采取糾正措施，使同類型的不利差異不再發(fā)生。同時，有些差異是由于標(biāo)準(zhǔn)陳舊或不合理引起的，那就要相應(yīng)地修改成本控制標(biāo)準(zhǔn)，使今后的成本控制能更有效地進(jìn)行。以上四個環(huán)節(jié)，組成了一個成本控制的循環(huán)。隨著生產(chǎn)經(jīng)營活動的不斷進(jìn)行，這個循環(huán)周而復(fù)始地進(jìn)行，從而保證產(chǎn)品成本的不斷降低。企業(yè)投資管理的方法1、固定資產(chǎn)投資管理固定資產(chǎn)投資主要指對生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的投資。企業(yè)要不斷發(fā)展，就必須進(jìn)行設(shè)備的更新改進(jìn)和擴(kuò)張性投資，企業(yè)在做這些投資之前，應(yīng)該進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究，并作出有效的投資決策。固

34、定資產(chǎn)的投資決策一般分為以下步驟：估算出投資方案的預(yù)期現(xiàn)金流量；估計預(yù)期現(xiàn)金流量的風(fēng)險；確定資金成本的一般水平；確定投資方案的收入現(xiàn)值；通過收入現(xiàn)值與所需資金支出的比較，決定拒絕或認(rèn)可投資方案。其中，估計投資項(xiàng)目的預(yù)期現(xiàn)金流量是投資決策的首要環(huán)節(jié)，也是最重要的步驟?，F(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目在其計算期內(nèi)因資本循環(huán)面可能或應(yīng)該發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的統(tǒng)稱，它是計算期投資決策評價指標(biāo)的主要根據(jù)和重要信息之一。在確定投資方案的相關(guān)現(xiàn)金流量投資決策計算中，經(jīng)常會涉及現(xiàn)金凈流量一定期內(nèi)現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。在對投資方案進(jìn)行評價時，一般使用兩類指標(biāo)，即靜態(tài)指標(biāo)和動態(tài)指標(biāo)。（1）靜態(tài)指標(biāo)。靜態(tài)指

35、標(biāo)也叫非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)。是指不考慮資金時間價值的各種指標(biāo)。主要有：a會計收益率。會計收益率又稱投資利潤率，投資利潤率一般是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后的一個正常生產(chǎn)年份內(nèi)年利潤總額與項(xiàng)目總投資的比率。對生產(chǎn)期內(nèi)各年的利潤總額波動幅度較大的項(xiàng)目，應(yīng)計算生產(chǎn)期年平均利潤總額，該指標(biāo)反映單位投資一年能給企業(yè)所創(chuàng)造的全部利潤。一般而言，投資利潤率越高，說明投資效益越好，投資利潤率越低，說明投資效益越差。對于獨(dú)立方案，只要將計算的投資利潤率與預(yù)先確定的基準(zhǔn)投資利潤率進(jìn)行比較，若計算的投資利潤率大于或等于基準(zhǔn)投資利潤率，則方案可行；若計算的投資利潤率小于基準(zhǔn)投資利潤率，則方案不可行。對于互斥投資方案，首先將

36、各方案所計算的投資利潤率與預(yù)先確定的基準(zhǔn)投資利潤率進(jìn)行比較，選出可行方案，然后在各可行方案中，選擇投資利潤率最高者。b靜態(tài)投資回收期。投資回收期是指回收初始投資額所需的時間，一般以年為單位。對于一個投資項(xiàng)目來說，其回收期越短則越好。一般用投資項(xiàng)目的投資回收期長短來判斷其是否可行，如果只有一個投資方案，則將投資方案的回收期與投資者主觀上的投資回收期進(jìn)行比較，若比投資者主觀上的投資回收期短，則方案不可行；如果有兩種或兩種以上的投資方案，則比較各個方案的回收期，回收期最短的為最優(yōu)。投資回收期計算簡便，容易被決策人所正確理解。其缺點(diǎn)在于忽視時間價值，而且沒有考慮回收期以后的收益。（2）動態(tài)指標(biāo)。動態(tài)指

37、標(biāo)又叫貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)。是考慮了資金時間價值的指標(biāo)。a凈現(xiàn)值。所謂凈現(xiàn)值，是指特定方案未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額。按照這種方法，所有未來現(xiàn)金流入和流出都要按預(yù)定貼現(xiàn)率折算為它們的現(xiàn)值，然后再計算它們的差額。對多個互斥備選方案進(jìn)行比較時，比正值凈現(xiàn)值最大的方案為最優(yōu)。b現(xiàn)值指數(shù)。現(xiàn)值指數(shù)也稱獲利指數(shù)，是指投資項(xiàng)目未來報酬的總現(xiàn)值與初始投資額現(xiàn)值的比，它用來說明每元投資額未來可以獲得的報酬的現(xiàn)值有多少。c內(nèi)部收益率。內(nèi)部收益率又稱為內(nèi)含報酬率。是指對投資項(xiàng)目未來每年的凈現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，使未來凈現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值正好等于投資總額的折現(xiàn)率，或者說，內(nèi)部收益率是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等

38、于0時的利率。它反映了投資項(xiàng)目的真實(shí)報酬。我們應(yīng)按一定的判斷原則做出正確的決策：計算出的內(nèi)部收益率與投資的資本成本進(jìn)行比較，如果內(nèi)部收益率大于資本成本，則投資項(xiàng)目可?。环駝t，投資項(xiàng)目不可取。且內(nèi)部收益率越大越好。2、流動資產(chǎn)投資管理（1）流動資產(chǎn)的構(gòu)成及管理任務(wù)。流動資產(chǎn)是一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金及各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的最大區(qū)別在于它的流動性，即流動資產(chǎn)在企業(yè)再生產(chǎn)過程中是不斷循環(huán)的，這種循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期相一致。流動資產(chǎn)的占用水平因企業(yè)的性質(zhì)和特點(diǎn)而異，但總的來說，許多企業(yè)的流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的一半以上。管好用好企

39、業(yè)流動資產(chǎn)是企業(yè)財務(wù)管理的一項(xiàng)非常重要的內(nèi)容：貨幣資金。它是指企業(yè)可以自由運(yùn)用、具有購買力、可以立即作為支付手段并能被普遍接受的一些項(xiàng)目。如現(xiàn)金、銀行存款、支票、銀行本票、匯票等。應(yīng)收賬款。它是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品時向客戶提供的一種商業(yè)信用。企業(yè)之所以采用賒銷方式，其原因是為了擴(kuò)大銷售，減少企業(yè)存貨，加速存貨的周轉(zhuǎn)，減少存貨管理中的各種費(fèi)用支出，以增加盈利。在市場競爭日益激烈的情況下，迫使企業(yè)采取各種手段擴(kuò)大銷售，促銷成為企業(yè)擴(kuò)大銷售的重要手段之一。短期投資。它是指企業(yè)購入的各種能隨時變現(xiàn)，持有時間不超過一年的其他投資，包括各種股票、債券等。存貨。它是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物

40、質(zhì)，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品以及產(chǎn)成品等。為了加強(qiáng)流動資產(chǎn)管理，提高流動資產(chǎn)的利用效率，必須明確流動資產(chǎn)管理任務(wù)。流動資產(chǎn)的基本任務(wù)是保證生產(chǎn)經(jīng)營所需資金得到正常供應(yīng)，在此基礎(chǔ)上減少資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)。（2）流動資產(chǎn)的控制?？刂屏鲃淤Y產(chǎn)的目的是為了提高流動資金的利用效果，使流動資金的占用成本降低，達(dá)到效益成本最優(yōu)化。現(xiàn)金控制。這里的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金和銀行存款?，F(xiàn)金是企業(yè)收款和支付各種費(fèi)用的重要工具，企業(yè)在任何時候都必須保持一定的現(xiàn)金儲備量以應(yīng)付日常開支的需要，影響企業(yè)現(xiàn)金額大小的因素有：企業(yè)未來現(xiàn)金流量；實(shí)際現(xiàn)金流量與預(yù)計現(xiàn)金流量的偏差；重要的臨時性支出；企業(yè)未清償債務(wù)到

41、期情況；企業(yè)應(yīng)付緊急情況的籌款能力。只有了解上述因素對企業(yè)現(xiàn)金占用量的影響，才能對現(xiàn)金進(jìn)行有效控制。應(yīng)收賬款控制。應(yīng)收賬款控制主要是信用條件的控制和收賬控制。企業(yè)為了擴(kuò)大銷售收入，提高利潤水平，一般都采用賒銷方式。這種方式是企業(yè)向用戶提供的一種信用，信用條件的優(yōu)劣，影響到企業(yè)的信譽(yù)和銷售利潤。企業(yè)為了更好地實(shí)施信用政策，必須在內(nèi)部建立起用戶信用評估和催收賬款的機(jī)構(gòu)，對用戶進(jìn)行適時控制，將壞賬損失降到最低水平。存貨控制。企業(yè)存貨包括生產(chǎn)儲備物資、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品。存貨管理要求在存貨數(shù)量必須保證生產(chǎn)過程正常需要的前提下，要盡可能減少存貨占用的資金，防止超儲積壓，加速資金周轉(zhuǎn)，具體措施包括：合理確定保

42、險儲備數(shù)量；對存貨實(shí)行ABC分類管理；合理確定生產(chǎn)批量與訂貨數(shù)量；降低生產(chǎn)用物資的消耗定額；縮短生產(chǎn)周期；壓縮物資供應(yīng)在途日數(shù)和產(chǎn)成品銷售發(fā)運(yùn)日數(shù)等。企業(yè)投資管理的基本原則企業(yè)投資的根本目的是為了增加利潤，增加企業(yè)價值，企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，關(guān)鍵在于企業(yè)能否在復(fù)雜的市場環(huán)境下，抓住有利的時機(jī)，作出合理的投資決策，為此，企業(yè)在投資時必須堅持以下原則。1、認(rèn)真進(jìn)行市場調(diào)查，及時捕捉投資機(jī)會。捕捉投資機(jī)會是企業(yè)投資活動的起點(diǎn)，也是企業(yè)投資決策的關(guān)鍵，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，投資機(jī)會不是固定不變的，而是不斷變化的，它要受到諸多因素的影響，最主要的是受到市場需求變化的影響。企業(yè)在投資之前，必須認(rèn)真進(jìn)行市場調(diào)查

43、和分析，尋求最有利的投資機(jī)會。2、建立科學(xué)的投資決策程序，認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性分析。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的投資決策都會面臨一定的風(fēng)險。為了保證投資決策的正確有效，必須按科學(xué)的投資決策程序，認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性分析。投資項(xiàng)目可行性分析的主要任務(wù)是對投資項(xiàng)目技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟(jì)上的有效性進(jìn)行論證，運(yùn)用各種方法計算出有關(guān)指標(biāo)，以便合理確定不同項(xiàng)目的優(yōu)劣。3、及時足額地籌集資金，保證投資項(xiàng)目的資金供應(yīng)。企業(yè)的投資項(xiàng)目，特別是大型投資項(xiàng)目，建設(shè)周期長，所需資金多，一旦開工，就必須有足夠的資金供應(yīng)。因此，在投資項(xiàng)目上馬之前，必須科學(xué)預(yù)測所需資金的數(shù)量和時間，采用適當(dāng)?shù)姆椒ɑI措資金，保證投資項(xiàng)目順

44、利完成，盡快產(chǎn)生投資效益。4、認(rèn)真分析風(fēng)險和收益的關(guān)系，適當(dāng)控制企業(yè)的投資風(fēng)險。收益和風(fēng)險是共存的。一般而言，收益越大，風(fēng)險越大，收益的增加是以風(fēng)險的增大為代價的，而風(fēng)險的增加將會引起企業(yè)價值的下降，不利于財務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，企業(yè)在進(jìn)行投資時，必須在考慮收益的同時認(rèn)真考慮風(fēng)險情況，只有在收益和風(fēng)險達(dá)到最好的均衡時，才有可能不斷增加企業(yè)價值，實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)。負(fù)債籌資負(fù)債籌資是指通過負(fù)債籌集資金。企業(yè)通過向金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行債券、融資租賃和商業(yè)信用等形式籌集所需資金。負(fù)債籌資所籌集的資金具有使用上的時間性，需要到期償還；不論企業(yè)經(jīng)營好壞，需固定支付債務(wù)利息，從而形成企業(yè)固定的負(fù)擔(dān)；但其資本成本

45、一般比普通股籌資成本低，其不會分散投資者對企業(yè)的控制權(quán)。1、銀行借款銀行借款是指企業(yè)根據(jù)借款合同向銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)。（1）銀行借款的種類。按借款期限分類，可分為短期銀行借款和長期銀行借款。短期借款是企業(yè)向銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款。長期借款是企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上的借款。按有無擔(dān)保分類，可分為抵押借款和信用借款。抵押借款是企業(yè)以其資產(chǎn)或其他擔(dān)保財產(chǎn)作抵押而從銀行借入的款項(xiàng)。信用借款是憑借款企業(yè)的信用或擔(dān)保人的信用而從銀行借入的款項(xiàng)。銀行借款的優(yōu)劣。銀行借款的優(yōu)點(diǎn)：籌資成本較低，籌集簡便迅速，借款還款彈性較大，可避免公開財務(wù)信息。銀行借款的缺點(diǎn)：籌資風(fēng)

46、險較高，使用限制較多，籌資數(shù)量有限。2、債券籌資債券是經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而發(fā)行的、用于記載和反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價證券。（1）債券的種類。公司債券有很多形式，按債券上是否記有持券人的姓名或名稱分類，可分為記名債券和無記名債券；按能否轉(zhuǎn)換為公司股票分類，可分為轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券，若公司債券能轉(zhuǎn)換為本公司股票，為可轉(zhuǎn)換債券；按有無特定的財產(chǎn)擔(dān)保分類，可分為抵押債券和信用債券；按能否上市分類，可分為上市債券和非上市債券；按利率的不同分類，可分為固定利率債券和浮動利率債券等。（2）債券發(fā)行的價格。債券發(fā)行價格是發(fā)行公司或承銷機(jī)構(gòu)發(fā)行債券時所使用的價格，也即投資者向發(fā)行公司認(rèn)購債券時實(shí)際支付的價格。

47、債券發(fā)行價格的高低取決于以下幾個因素：a.債券面額。債券面額越大，發(fā)行價格越高；債券面額越小，發(fā)行價格越低。b.票面利率。相對于市場利率而言，債券票面利率越高，投資價格越大，從而發(fā)行價格越高；債券票面利率越低，則投資價值越小，從而發(fā)行價格越低。c.市場利率。在債券面值與票面利率一定的情況下，市場利率越高，則發(fā)行價格越低，市場利率越低，則發(fā)行價格越高。（3）債券籌資的優(yōu)劣。a.債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：資金成本較低，這主要是因?yàn)閭陌l(fā)行費(fèi)用較低，債券利息在稅前支付，有一部分利息由政府負(fù)擔(dān)了；債券持有人無權(quán)干涉企業(yè)。的管理事務(wù)，保證了控制權(quán)；不論公司賺錢多少，債券持有人只收取固定的有限的利息，而更多的收益

48、可用于分配給股東，增加其財富，或留歸企業(yè)以擴(kuò)大經(jīng)營，發(fā)揮了財務(wù)杠桿作用。b.債券籌資的缺點(diǎn)：籌資風(fēng)險高，債券有固定的到期日，并定期支付利息，要承擔(dān)還本、付息的義務(wù)；限制條件多，發(fā)行債券的契約書往往有一些限制條件；籌資額有限，利用債券籌資有一定的限度，當(dāng)公司負(fù)債比率超過一定程度后，債券籌資的成本要迅速上升，有時會發(fā)行不出來。3、融資租賃融資租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租給承租人使用的一種經(jīng)濟(jì)行為。（1）融資租賃的特點(diǎn)。設(shè)備租賃期較長。租期一般為租賃資產(chǎn)預(yù)計使用年限的一半以上。租賃合同比較穩(wěn)定。這是一種不可解約的租賃，在基本租期內(nèi)雙方均無權(quán)撤銷合同。租賃成本較高。

49、租金除了包含設(shè)備的價款外，其分期支付的利息一般要高于同期銀行借款的利息。租賃期屆滿，對租賃物的處置一般以“留購、續(xù)租、退還”三種方式處置，而大多是承租人以一定名義支付較小數(shù)額的費(fèi)用取得出租物的所有權(quán)，作為固定資產(chǎn)投資。（2）融資租賃的具體形式。直接租賃。直接租賃是單一投資者租賃，體現(xiàn)著融資租賃的基本特征，是融資租賃業(yè)務(wù)中采用最多的形式。而融資的其他形式，都是在此基礎(chǔ)上，結(jié)合了某一信貸特征而派生出來的。返回租賃。返回租賃是公司根據(jù)協(xié)議先將設(shè)備賣給租賃公司，然后再以租賃的方式從租賃公司手中將該項(xiàng)設(shè)備租回使用。杠桿租賃。杠桿租賃又稱平衡租賃，是融資租賃的一種高級形式。出租方對價格昂貴的設(shè)備難以靠自身

50、資金購進(jìn)時，只需自籌該項(xiàng)設(shè)備所需價款的20%40%，其余所需大部分資金可以向銀行等金融機(jī)構(gòu)要求貸款，同時以該設(shè)備作為貸款的擔(dān)保品。出租人能夠以少量資本帶動巨額的租賃業(yè)務(wù)，就如杠桿原理一樣。（3）融資租賃的優(yōu)劣。融資租賃的優(yōu)點(diǎn)：增加資金調(diào)度的靈活性，具有稅收抵免作用；如果租期滿出租物歸還出租方，還可避免設(shè)備過時的風(fēng)險，降低管理成本。融資租賃的缺點(diǎn)：租賃成本較高。4、商業(yè)信用商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或預(yù)收貸款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。商業(yè)信用的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。（1）應(yīng)付賬款。應(yīng)付賬款是企業(yè)購買貨物暫未付款而欠對方的款項(xiàng)，即賣方允許買方在購貨后一定時期內(nèi)支付貨款

51、的一種形式。應(yīng)付賬款常附有付款期、折扣等信用條件。應(yīng)付賬款的信用條件包括：免費(fèi)信用。即買方企業(yè)在規(guī)定的折扣期內(nèi)享受折扣而獲得的信用。有代價信用。即買方企業(yè)放棄折扣付出代價而獲得的信用。展期信用。即買方企業(yè)超過規(guī)定的信用期推遲付款而強(qiáng)制獲得的信用。（2）應(yīng)付票據(jù)。應(yīng)付票據(jù)是企業(yè)進(jìn)行延期付款商品交易開具的反映債權(quán)關(guān)系的票據(jù)。應(yīng)付票據(jù)的付款期限一般為16個月，它又可分為帶息與不帶息兩種，我國目前大多數(shù)票據(jù)屬于不帶息票據(jù)。（3）預(yù)收賬款。預(yù)收賬款是賣方企業(yè)在交付貨物之前向買方預(yù)先收取部分或全部貨款的信用形式。對于生產(chǎn)周期長、售價高的商品，生產(chǎn)者經(jīng)常要向訂貨者分次預(yù)收貨款，以緩和企業(yè)經(jīng)營收支不平衡的矛盾

52、。（4）商業(yè)信用籌資的優(yōu)劣。商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：商業(yè)信用籌資的最大優(yōu)越性在于容易取得。隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)開展而自動產(chǎn)生，籌資方便，限制條件少；如果不存在現(xiàn)金折扣或票據(jù)不帶息，籌資成本低。商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)：所籌資金利用時間短，在放棄現(xiàn)金折扣時所付出的成本較高，還款或供貨不及時會影響企業(yè)信譽(yù)，有一定的風(fēng)險。資本金制度1、資本金的概述資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門的注冊資金總額。因此，資本金就是注冊資本。資本金的確定可分為實(shí)收資本制和授權(quán)資本制。實(shí)收資本制即要求在公司成立時確定資本金總額，并一次性繳人其出資額。授權(quán)資本制即在公司成立時，雖然也要確定資本金總額，但不要求投資者一次性繳付其全部出資額，而只

53、要繳納了第一期出資額，公司就可成立，沒有繳納的部分則要委托董事會在成立后進(jìn)行籌資。資本金按照投資主體不同，分為國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金等。2、資本金制度的內(nèi)容資本金制度是指國家圍繞資本金的籌集、管理以及所有者權(quán)利等方面所制定的法律規(guī)范。（1）資本金籌集制度。資本金籌集制度主要涉及籌資方式、籌資期限、無形資產(chǎn)出資限額、驗(yàn)資及出資證明、出資違約及其責(zé)任等內(nèi)容。資方式。企業(yè)籌集資本金的方式可以多種多樣，既可以吸收貨幣資金的投資，也可以吸收實(shí)物、無形資產(chǎn)等形式的投資；企業(yè)還可以發(fā)行股票籌集資本金?；I資期限。企業(yè)的資本金可以一次或分期籌集，如采用一次性籌集的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日到6

54、個月內(nèi)籌足；分期籌集的，最長期限不超過3年，其中第一次籌集的資金不得低于投資者認(rèn)繳出資的15%，并在其營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。吸收無形資產(chǎn)出資限額。我國現(xiàn)行法律、法規(guī)允許企業(yè)用無形資產(chǎn)進(jìn)行投資。但在同時，為了防止因企業(yè)無形資產(chǎn)在全部投資中占的比例太大，致使貨幣資金和實(shí)物投資太少，影響企業(yè)正常的經(jīng)營和發(fā)展，對吸收無形資產(chǎn)投資一般加以一定限制。規(guī)定企業(yè)吸收的無形資產(chǎn)投資（不包括土地使用權(quán)）一般不超過注冊資本的20%。驗(yàn)資和出資證明。企業(yè)籌集的資本金，需聘請在我國注冊的注冊會計師進(jìn)行驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報告，由企業(yè)據(jù)以發(fā)給投資人出資證明書?，F(xiàn)金出資以實(shí)物現(xiàn)金額進(jìn)行確認(rèn)。實(shí)物投資、無形資產(chǎn)投資的應(yīng)

55、按合同、協(xié)議或評估確認(rèn)的價值作為投資入賬價值。投資者在出資中的違約及其責(zé)任。如果投資者未能按照合同、協(xié)議和公司章程的約定，按時、足額出資，即為投資者違約。發(fā)生投資一方違約，企業(yè)和投資者可以按合同、協(xié)議章程規(guī)定，依法律程序要求違約方支付延期出資的利息和賠償損失；一旦投資各方均違約或外資企業(yè)未按規(guī)定出資，由工商行政管理部門進(jìn)行處罰。（2）資本金管理制度。企業(yè)組織形式不同，資本金管理的要求也不一樣，主要包括：資本保全制度。它要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)取得盈利，以保證資本的保值增值。如果企業(yè)發(fā)生虧損，則必須用企業(yè)以前年度留用的利潤予以彌補(bǔ)，如果以前年度利潤不足以彌補(bǔ)的，則須由以后年度的利潤予以彌補(bǔ)。

56、投資者的權(quán)利與責(zé)任。它要求明確投資者的權(quán)利和責(zé)任，要求投資者必須按比例出資，并分享企業(yè)利潤和分擔(dān)風(fēng)險及虧損，體現(xiàn)出資者的自負(fù)盈虧觀念。項(xiàng)目風(fēng)險分析（一）政策風(fēng)險分析項(xiàng)目所處區(qū)域其自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境較好，改革開放以來，國內(nèi)政局穩(wěn)定，法律法規(guī)日臻完善，因此，該項(xiàng)目政策風(fēng)險較小。（二）市場風(fēng)險分析該項(xiàng)目雖然暫時擁有領(lǐng)先的競爭地位和優(yōu)勢，但仍需密切關(guān)注市場，加快產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程并盡早達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)，確保性價比優(yōu)勢，真正占據(jù)國內(nèi)較大比例市場份額，同時力爭出口。因此，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的速度與質(zhì)量是本項(xiàng)目必須迎接的挑戰(zhàn)與風(fēng)險。雖然今后幾年該項(xiàng)目應(yīng)用產(chǎn)品需求將會持續(xù)一波增長趨勢，但目前劇烈的市場競

57、爭局面使得本項(xiàng)目存在一定的市場風(fēng)險。（三）技術(shù)風(fēng)險分析技術(shù)風(fēng)險的規(guī)避措施是采用先進(jìn)的生產(chǎn)管理理念、先進(jìn)的制造工藝技術(shù)、完善的質(zhì)量檢測體系，使產(chǎn)品達(dá)到國內(nèi)外領(lǐng)先水平。要進(jìn)一步加大技術(shù)開發(fā)的投入，積極研究吸收國際先進(jìn)技術(shù)，完善并固化加工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競爭力。目前技術(shù)飛速發(fā)展，設(shè)備更新和產(chǎn)品技術(shù)升級換代迅速。要使產(chǎn)品和技術(shù)在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，就要不斷加大科研開發(fā)投入，加強(qiáng)科研開發(fā)力量，致力技術(shù)創(chuàng)造，保持技術(shù)領(lǐng)先。同時，重視人才競爭，學(xué)習(xí)國外人才資料管理先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，形成積極進(jìn)取的企業(yè)文化，建立吸引和穩(wěn)定人才的內(nèi)部激勵和約束機(jī)制。（四）產(chǎn)品風(fēng)險分析該項(xiàng)目的幾種產(chǎn)品都是比較成熟的產(chǎn)品

58、，但仍要根據(jù)市場不斷改進(jìn)。（五）價格風(fēng)險分析本項(xiàng)目產(chǎn)品的市場定價均比目前市場價要低，但隨著競爭對手的增加，不可避免地會遭遇到最終的價格競爭，面臨調(diào)低售價的壓力；同時，市場原材料價格的波動也將直接影響產(chǎn)品成本，對產(chǎn)品價格帶來不確定影響。因此，應(yīng)從形成規(guī)?；a(chǎn)、降低生產(chǎn)成本、加強(qiáng)內(nèi)部管理、改進(jìn)生產(chǎn)工藝水平、提高產(chǎn)品質(zhì)量、實(shí)施品牌計劃生產(chǎn)方面采取措施，削減產(chǎn)品價格風(fēng)險。（六）經(jīng)營管理風(fēng)險分析項(xiàng)目面臨的經(jīng)營風(fēng)險主要是指企業(yè)運(yùn)營不當(dāng)造成大量存貨、營運(yùn)資金短缺、產(chǎn)品生產(chǎn)安排失調(diào)等問題。對于經(jīng)營管理風(fēng)險，建議企業(yè)吸引人才加快機(jī)制及科技創(chuàng)新，盡快建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，全面提高管理人員和廣大職工的素質(zhì)，制定嚴(yán)

59、格的成本控制措施和責(zé)任制；穩(wěn)定原料供應(yīng)渠道；加速新品種的開發(fā)，及時根據(jù)形勢調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量；完善產(chǎn)、供、銷網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，積極開拓市場渠道，搶占市場先機(jī)；避免行業(yè)風(fēng)險，走可持續(xù)發(fā)展道路。高素質(zhì)的人才（包括技術(shù)人員和管理人員）對公司的發(fā)展至關(guān)重要。（七）財務(wù)及融資風(fēng)險分析財務(wù)金融風(fēng)險主要是利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。本項(xiàng)目資金由企業(yè)自籌解決，只要確保資金迅速到位、回收和資金的合理使用，加強(qiáng)資金的使用管理，項(xiàng)目財務(wù)金融風(fēng)險很小。本項(xiàng)目由于企業(yè)已經(jīng)完成了資金前期自籌，加上良好的銀行信用等級，因此，項(xiàng)目投融資風(fēng)險很小。（八）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險分析從盈虧平衡點(diǎn)和售價降低對內(nèi)部收益率的影響看，項(xiàng)目的抗風(fēng)險能力較強(qiáng)，

60、但還需要企業(yè)不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理，保持技術(shù)先進(jìn)性，大力研發(fā)新產(chǎn)品，提高市場占有率，只有較高的市場占有率，才是企業(yè)各方面水平的綜合反映，才能最終避免項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。項(xiàng)目風(fēng)險對策（一）加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營管理本項(xiàng)目的建設(shè)采用招標(biāo)方式選擇工程設(shè)計承包商，在保證建設(shè)質(zhì)量的同時，努力降低建設(shè)投資和設(shè)備采購成本。項(xiàng)目建設(shè)按照國家有關(guān)規(guī)定，招標(biāo)選擇項(xiàng)目監(jiān)理，確保項(xiàng)目的建設(shè)質(zhì)量、建設(shè)工期和降低項(xiàng)目造價。建成投入運(yùn)營后，加強(qiáng)管理降低生產(chǎn)成本，構(gòu)成較大的價格變動空間，以增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭能力。（二）采取多元化融資方式選擇多種籌集建設(shè)資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持行業(yè)發(fā)展的大好機(jī)遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其