《稅務籌劃-企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與納稅籌劃》

1、稅務籌劃-企業(yè)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略與納納稅籌劃劃2006年年第4期期（總第222期）北京中恒潤潤博稅務務咨詢有有限公司司目 錄錄 1籌 劃 前前 沿籌劃理論 HYPERLINK l a 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略與納納稅籌劃劃的關系系 22籌劃技術 HYPERLINK l b 公司應如何何選擇稅稅收籌劃劃方法 7稅 務 律律 師 HYPERLINK l c 股票期權(quán)計計劃及其其稅收政政策解讀讀 122 HYPERLINK l d 消費稅政策策調(diào)整主主要涉稅稅事項解解讀 166籌 劃 實實 務 HYPERLINK l e 企業(yè)稅收籌籌劃的基基本思路路和方法法 20 HYPERLINK l f 特大型企業(yè)業(yè)集團稅稅收

2、政策策籌劃策策略 225經(jīng) 典 案案 例 HYPERLINK l g 一例資產(chǎn)重重組的稅稅收籌劃案案例 288 HYPERLINK l h 不同銷售方方式的稅收籌籌劃案例例 300財 稅 實實 務 HYPERLINK l i 非貨幣性資資產(chǎn)交換換新準準則遵循謹慎慎性原則則 332 HYPERLINK l j 債務重組新準則則簡化納納稅調(diào)整整 366聲明：本電子刊物物僅限于于專業(yè)人人士研究究、學習習及進行行稅務籌籌劃參考考之用，請請勿應用用于任何何商業(yè)用用途，請請勿因任任何原由由發(fā)布于于網(wǎng)絡等等公眾媒媒體渠道道，由此此引起的的版權(quán)糾糾紛本工工作室不不承擔任任何責任任。籌劃理論企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略與納納

3、稅籌劃劃的關系系 企企業(yè)發(fā)展展戰(zhàn)略是是企業(yè)最最高管理理當局對對企業(yè)在在未來較較長時期期的發(fā)展展方向、行行動路線線和預期期結(jié)果的的總體構(gòu)構(gòu)思和規(guī)規(guī)劃，在在確定企企業(yè)發(fā)展展戰(zhàn)略時時，需要要對外部部競爭環(huán)環(huán)境和企企業(yè)內(nèi)在在因素進進行分析析評估，在在此過程程中，作作為企業(yè)業(yè)一項重重要的成成本支出出和政策策環(huán)境稅收收，無疑疑要被納納入決策策者的視視野，也也需要籌籌劃在不不同戰(zhàn)略略行為方方案下的的稅收成成本。這這里存在在的一個個問題是是：我們們是將納納稅籌劃劃活動視視為一個個服從于于企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略發(fā)展展目標的的決策子子系統(tǒng)，還還是反過過來應由由納稅籌籌劃方案案來支配配或決定定企業(yè)的的發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略？本本文試從從兩

4、個具具體案例例說起，對對此作進進一步的的探討、分分析。 一一、選擇擇現(xiàn)金購購并還是是換股合合并：稅稅收成本本差異不不一定是是決定性性因素 并并購是企企業(yè)擴張張性發(fā)展展戰(zhàn)略中中的一種種常用手手段，從從支付合合并代價價的方式式看，企企業(yè)并購購分為現(xiàn)現(xiàn)金購并并和換股股合并，也也有介于于兩者之之間的同同時支付付現(xiàn)金和和股票（權(quán)權(quán)）的混混合式合合并。在在許多國國家的稅稅制中，都都對不同同的合并并方式給給予不同同的稅收收待遇，我我國也不不例外。針針對這種種稅收成成本上的的差異，企企業(yè)應如如何抉擇擇呢？ 例例1：AA企業(yè)分分別擁有有B、CC企業(yè)882%和和60%的股份份，C企企業(yè)又持持有8企企業(yè)188%的股

5、股份，BB企業(yè)的的所有者者權(quán)益為為140000萬萬元，其其中股本本100000萬萬元，盈盈余公積積23000萬元元，未分分配利潤潤17000萬元元。A企企業(yè)為了了降低對對外投資資比例和和調(diào)整投投資結(jié)構(gòu)構(gòu)，擬對對外轉(zhuǎn)讓讓其持有有的B企企業(yè)股權(quán)權(quán)，由于于B企業(yè)業(yè)的業(yè)務務與D企企業(yè)基本本相同，因因而D企企業(yè)有意意以1550000萬元的的價款收收購B企企業(yè)的全全部股權(quán)權(quán)并與之之合并，分分別向AA企業(yè)和和C企業(yè)業(yè)支付1123000萬元元和27700萬萬元。上上述三企企業(yè)均為為內(nèi)資企企業(yè)。 如如果實施施本次并并購活動動，按關關于企業(yè)業(yè)合并分分立業(yè)務務有關所所得稅問問題的通通知（國國稅發(fā)200001119號

6、號，以下下簡稱1119號號文）的的規(guī)定：“被合并并企業(yè)應應視為按按公允價價值轉(zhuǎn)讓讓、處置置全部資資產(chǎn)計算算資產(chǎn)的的轉(zhuǎn)讓所所得，依依法繳納納所得稅稅。合并企企業(yè)接受受被合并并企業(yè)的的有關資資產(chǎn)，計計稅時可可以按經(jīng)經(jīng)評估確確認的價價值確定定成本。被被合并企企業(yè)的股股東取得得合并企企業(yè)的股股權(quán)視為為清算分分配?！眲t目標標企業(yè)BB企業(yè)對對被合并并的資產(chǎn)產(chǎn)需視同同銷售，從從而產(chǎn)生生企業(yè)所所得稅：(1550000-1440000)33%=3330（萬萬元）。 由由于上述述現(xiàn)金購購并方案案下產(chǎn)生生了較高高的即時時稅負，有有人對此此提出了了一個納納稅籌劃劃方案：上述三三企業(yè)間間變換一一下收購購方式，由由D企業(yè)

7、業(yè)分別向向A、CC企業(yè)支支付收購購價款220500萬元和和4500萬元，AA、C企企業(yè)將其其余的BB企業(yè)股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓價款1102550萬元元和22250萬萬元等額額轉(zhuǎn)換為為D企業(yè)業(yè)的股權(quán)權(quán)。自認認為這樣樣一轉(zhuǎn)換換，即可可獲得節(jié)節(jié)稅效果果，其依依據(jù)是1119號號文相關關的規(guī)定定：“合并企企業(yè)支付付給被合合并企業(yè)業(yè)或其股股東的收收購價款款中，除除合并企企業(yè)股權(quán)權(quán)以外的的現(xiàn)金、有有價證券券和其他他資產(chǎn)（以以下簡稱稱非股權(quán)權(quán)支付額額），不不高于所所支付的的股權(quán)票票面價值值（或支支付的股股本的賬賬面價值值）200%的，經(jīng)經(jīng)稅務機機關審核核確認，當當事務方方可選擇擇按下列列規(guī)定進進行所得得處理：被合并并企

8、業(yè)不不確認全全部資產(chǎn)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓讓所得或或損失，不不計算繳繳納所得得稅。被合合并企業(yè)業(yè)的股東東以其持持有的原原被合并并企業(yè)的的股權(quán)（以以下簡稱稱舊股）交交換合并并企業(yè)的的股權(quán)（以以下簡稱稱新股），不不視為出出售舊股股，購買買新股處處理?！倍惙闉橹С趾虾侠碇亟M組，規(guī)定定被合并并企業(yè)或或其股東東較少獲獲得現(xiàn)金金收入的的，可暫暫不確認認其實現(xiàn)現(xiàn)應稅所所得，人人們習慣慣上稱之之為“免稅合合并重組組”。上例例中，由由于A、CC企業(yè)取取得的現(xiàn)現(xiàn)金收入入即非股股權(quán)支付付額分別別占取得得D企業(yè)業(yè)股權(quán)價價值的220%，因因此在向向稅務機機關申請請并獲批批準后，重重組時BB企業(yè)可可不確認認資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得得。提出出該

9、籌劃劃方案的的人士認認為：通通過以上上股權(quán)置置換，DD企業(yè)以以較低的的現(xiàn)金成成本實現(xiàn)現(xiàn)了企業(yè)業(yè)的擴張張；A、CC企業(yè)取取得了部部分股息息性質(zhì)的的投資收收益，提提前達到到了“節(jié)稅”目的，同同時又占占有D企企業(yè)的一一定股權(quán)權(quán)，可謂謂是一舉舉兩得。 該該納稅籌籌劃方案案是將現(xiàn)現(xiàn)金購并并改為以以換股為為主的合合并，三三企業(yè)改改變原先先的戰(zhàn)略略重組方方案果真真會受益益嗎？筆筆者以為為不然。下下面細解解其詳。 首首先，只只有對稅稅收政策策正確認認知，才才能對不不同戰(zhàn)略略重組方方案的稅稅收成本本作正確確的比較較，進而而作出恰恰當?shù)臎Q決策。上上述籌劃劃方案存存在的一一個重要要錯誤是是：將“免稅合合并重組組”誤

10、以為為是真正正的免稅稅，實際際上它只只是遞延延納稅的的規(guī)定。在在1199號文中中，曾規(guī)規(guī)定例11中A、CC企業(yè)收收到的非非股權(quán)支支付額（共共25000萬元元）不需需計算繳繳納所得得稅，但但到了國國家稅務務總局關關于執(zhí)行行企業(yè)業(yè)會計制制度需需要明確確的有關關所得稅稅問題的的通知（國國稅發(fā)20003445號）發(fā)發(fā)布后，情情況則起起了變化化，455號文第第六條的的規(guī)定是是，應“將與補補價或非非股權(quán)支支付額相相對應的的增值，確確認為當當期應納納稅所得得”。更重重要的是是，雖然然為支持持企業(yè)合合理重組組，稅法法中規(guī)定定了在符符合條件件的情況況下，經(jīng)經(jīng)稅務機機關核準準后，可可暫不確確認資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所所得，但

11、但這決非非是對當當事人的的免稅條條款。上上例中，如如果采納納以換股股方式為為主的合合并方案案，A、BB、C企企業(yè)在合合并重組組時無需需立即全全額繳納納在現(xiàn)金金購并下下應繳納納的所得得稅，但但事實上上，按照照1199號文的的規(guī)定，DD企業(yè)并并入B企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)的計稅稅成本只只能按其其在B企企業(yè)的原原賬面價價值為基基礎，而而不得基基于公允允價值；A、CC企業(yè)取取得D企企業(yè)股權(quán)權(quán)的計稅稅成本只只能以其其在B企企業(yè)的原原初始投投資成本本100000萬萬元為基基礎，而而不得基基于股權(quán)權(quán)置換時時的公允允價值1150000萬元元，以后后A、CC企業(yè)無無論是轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓該股股權(quán)還是是清算股股權(quán)，在在計算股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓所

12、得或或清算所所得時都都應以前前者為基基礎。反反過來，在在原來以以現(xiàn)金購購并為主主的方案案下，看看起來AA、B、CC三企業(yè)業(yè)均全額額繳納了了企業(yè)所所得稅，但但因被合合并資產(chǎn)產(chǎn)的稅收收屬性消消失，故故D企業(yè)業(yè)取得被被合并企企業(yè)的資資產(chǎn)按規(guī)規(guī)定可以以其公允允價值作作為計稅稅成本，在在例1中中資產(chǎn)公公允價值值大于賬賬面價值值的情況況下，以以后D企企業(yè)可獲獲得相對對更高的的折舊或或攤銷額額等，應應納稅所所得額便便相應低低于換股股合并方方案。因因此，在在以換股股合并為為主的方方案中對對B企業(yè)業(yè)暫不征征收和對對A、CC企業(yè)暫暫不清算算股權(quán)的的所得稅稅實質(zhì)上上被遞延延到以后后期間征征收，相相關重組組各方獲獲得

13、的并并不是節(jié)節(jié)稅或免免稅利益益（不考考慮稅率率變動因因素），而而是與稅稅額對應應的貨幣幣時間價價值。掌掌握這一一點非常常重要，如如果傳達達給決策策者的是是一個節(jié)節(jié)稅或免免稅的錯錯誤信息息，會使使不同重重組方案案的稅收收成本出出現(xiàn)天壤壤之別，將將可能導導致錯誤誤的抉擇擇，或使使決策者者錯誤地地評估被被選擇方方案的機機會成本本。 其其次，雖雖然需要要籌劃合合并時的的稅收成成本，但但也不能能因此而而忽略企企業(yè)重組組的目標標。例11中，現(xiàn)現(xiàn)金購并并與換股股合并表表面上看看起來是是合并的的交易形形式或代代價不同同，但在在本質(zhì)上上，不同同形式所所折射的的是不同同的重組組目標。對對于現(xiàn)金金購并，主主并方企企

14、業(yè)寧愿愿承擔即即時支付付現(xiàn)金的的代價以以買斷被被合并企企業(yè)的全全部股權(quán)權(quán)，也不不愿意本本企業(yè)股股東的股股權(quán)被稀稀釋，進進而影響響股東對對合并后后企業(yè)的的控制權(quán)權(quán)和影響響力；而而被合并并企業(yè)的的股東表表面上看看是獲得得了股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓收收入，實實質(zhì)上是是從被合合并企業(yè)業(yè)所在的的行業(yè)和和經(jīng)營活活動中作作戰(zhàn)略撤撤退，或或者是對對過于龐龐雜臃腫腫的對外外投資作作必要的的清理和和“消腫”。換股股合并正正相反，表表面上看看是主并并方企業(yè)業(yè)將支付付現(xiàn)金變變出自 中國最最大的資資料庫下下載為支支付股權(quán)權(quán)，實質(zhì)質(zhì)上不僅僅是在雙雙方企業(yè)業(yè)的層面面上進行行了生產(chǎn)產(chǎn)要素的的整合，而而且雙方方股東也也成了合合作伙伴伴，主并

15、并方企業(yè)業(yè)股東愿愿意承受受股權(quán)被被稀釋的的代價，而而被合并并企業(yè)股股東不但但沒有放放棄原有有行業(yè)和和業(yè)務，反反而將在在更大規(guī)規(guī)模上介介入。上上例中前前后兩個個方案的的重組成成本確實實不同，但但后者卻卻是要徹徹底改變變前者既既定的戰(zhàn)戰(zhàn)略目標標和戰(zhàn)略略格局，決決策者們們難道真真會為獲獲得一點點貨幣時時間價值值而輕易易放棄自自己重組組目標嗎嗎？ 實實務中，企企業(yè)在選選擇現(xiàn)金金并購還還是換股股合并時時，還會會考慮合合并會計計方法上上是否存存在差異異，即在在分別采采用“購買法法”和“權(quán)益聯(lián)聯(lián)營法”時所產(chǎn)產(chǎn)生的當當期和未未來期間間財務成成果是否否符合企企業(yè)的戰(zhàn)戰(zhàn)略利益益。這從從另一角角度說明明企業(yè)合合并方

16、案案不能“唯稅收收成本差差異馬首首是瞻”。 二二、稅收收政策調(diào)調(diào)整，企企業(yè)發(fā)展展戰(zhàn)略如如何應對對 下下面的例例子說明明的是，企企業(yè)因應應國家稅稅收政策策的重大大變化提提出納稅稅籌劃方方案，并并且這種種方案引引領企業(yè)業(yè)作出了了重大戰(zhàn)戰(zhàn)略目標標的調(diào)整整。 例例2：我我國某些些地區(qū)的的白酒生生產(chǎn)廠家家一度非非常紅火火，這些些廠家有有兩個共共同特點點：第一一，采用用在全國國和地方方主流媒媒體投入入巨額廣廣告的營營銷策略略；第二二，從外外省或外外廠購入入糧食類類原料白白酒進行行勾兌或或加漿降降度等，生生產(chǎn)出對對外銷售售的成品品酒。根根據(jù)我國國的產(chǎn)業(yè)業(yè)規(guī)劃，我我國相繼繼出臺了了一系列列限制該該行業(yè)及及其產(chǎn)

17、品品的稅收收政策。國國家稅務務總局關關于印發(fā)發(fā)企業(yè)業(yè)所得稅稅稅前扣扣除辦法法的通通知（國國稅發(fā)20000884）第第四十條條規(guī)定：“糧食類類白酒廣廣告費不不得在稅稅前扣除除?！比绻灰粋€內(nèi)資資企業(yè)投投入此類類廣告11億元，則則需納稅稅調(diào)整繳繳納33300萬萬元企業(yè)業(yè)所得稅稅。在財財政部、國國家稅務務總局關關于調(diào)整整酒類產(chǎn)產(chǎn)品消費費稅政策策的通知知（財財稅220011844號）中中又規(guī)定定，將糧糧食白酒酒和薯類類白酒的的消費稅稅計稅辦辦法由從從價定率率計稅改改為從量量定額（每每5000克稅額額為0.5元）和和從價定定率（糧糧食白酒酒稅率為為25%）相結(jié)結(jié)合的復復合計稅稅辦法，同同時停止止執(zhí)行外外

18、購酒及及酒精已已納稅款款或受托托方代收收代繳稅稅款準予予抵扣政政策。在在該政策策出臺之之前，假假定乙企企業(yè)從甲甲企業(yè)購購入5000克原原料糧食食白酒，不不含增值值稅的價價格為110元，采采用上述述加工方方式生產(chǎn)產(chǎn)出成品品酒10000克克，不合合增值稅稅的價格格為188元，則則甲企業(yè)業(yè)應繳消消費稅為為：10025%=2.5（元元），乙乙企業(yè)實實現(xiàn)銷售售后應繳繳消費稅稅為：11825%-2.5=22（元），兩兩企業(yè)總總稅負為為4.55元。執(zhí)執(zhí)行新政政策后，甲甲企業(yè)應應繳消費費稅為：1025%+0.5=33（元），乙乙企業(yè)實實現(xiàn)銷售售后應繳繳消費稅稅為：11825%十20.55=5.5（元元），兩兩

19、企業(yè)總總稅負為為8.55元。眾眾所周知知，企業(yè)業(yè)所得稅稅是一項項費用，消消費稅是是價內(nèi)稅稅，由于于這些白白酒廠家家面對的的是普通通大眾消消費人群群，如果果將增加加的稅收收成本通通過提價價的方式式轉(zhuǎn)嫁給給消費者者，則可可能會失失去市場場；若再再不采取取其他策策略，恐恐怕只能能坐以待待斃。事事實上，許許多此類類企業(yè)日日后逐漸漸銷聲匿匿跡。 然然而，有有些企業(yè)業(yè)及時進進行納稅稅籌劃，并并為企業(yè)業(yè)贏得生生機。首首先，實實施多元元化經(jīng)營營戰(zhàn)略，開開始涉足足諸如果果酒、啤啤酒乃至至飲料產(chǎn)產(chǎn)品，且且與白酒酒共享品品牌，如如既生產(chǎn)產(chǎn)J白酒酒，也生生產(chǎn)J果果酒、JJ飲料，在在發(fā)布廣廣告時則則以J果果酒、JJ飲料

20、名名義出現(xiàn)現(xiàn)，從而而既規(guī)避避產(chǎn)業(yè)政政策風險險，又回回避糧食食類白酒酒廣告費費不得在在稅前扣扣除問題題，也使使白酒產(chǎn)產(chǎn)品間接接享用廣廣告資源源。其次次，采取取并購戰(zhàn)戰(zhàn)略，例例2中，可可由乙企企業(yè)并購購甲企業(yè)業(yè)，這里里不管采采用何種種并購支支付形式式，最終終乙企業(yè)業(yè)應取得得對甲企企業(yè)的控控制權(quán)，并并在甲企企業(yè)原料料酒基礎礎上增加加一道勾勾兌等生生產(chǎn)工序序，由甲甲企業(yè)在在原料酒酒的基礎礎上直接接產(chǎn)出成成品酒對對外銷售售，并使使用乙企企業(yè)的品品牌J。由由于取消消了原甲甲、乙企企業(yè)間的的購銷環(huán)環(huán)節(jié)，避避免了重重復課稅稅，則成成品酒的的消費稅稅總額就就是：11825%+20.55=5.5（元元），消消費稅

21、稅稅負大大大降低。 三三、幾點點啟示 上上面兩個個例子可可以引發(fā)發(fā)我們對對納稅籌籌劃與企企業(yè)發(fā)展展戰(zhàn)略關關系的幾幾點思考考： 其其一，稅稅收是一一個重要要的經(jīng)濟濟調(diào)節(jié)杠杠桿，在在不同地地區(qū)、行行業(yè)、不不同性質(zhì)質(zhì)的企業(yè)業(yè)甚至同同一企業(yè)業(yè)生產(chǎn)的的不同產(chǎn)產(chǎn)品、不不同行為為方式（如如重組方方式）方方面，都都可能存存在稅收收政策差差異，有有的稅收收政策可可能是鼓鼓勵性的的，有的的可能是是抑制性性的，企企業(yè)在確確立戰(zhàn)略略發(fā)展目目標和進進行戰(zhàn)略略布局時時，應評評估這些些政策的的影響，盡盡可能謀謀取相對對較低的的稅收成成本，獲獲得競爭爭優(yōu)勢。同同時，稅稅收政策策不是一一成不變變的，這這種變化化可能是是“利好”

22、如東東北地區(qū)區(qū)增值稅稅轉(zhuǎn)型，對對此，企企業(yè)應及及時掌握握政策信信息，籌籌劃設計計不同的的行動方方案，等等待和把把握時機機，乘勢勢而上；反之，對對一些不不利甚至至致命一一擊式的的政策變變化，應應未雨綢綢繆，迅迅速制定定應對的的納稅籌籌劃方案案，并引引導企業(yè)業(yè)作出戰(zhàn)戰(zhàn)略調(diào)整整，例22就說明明了這一一點。 其其二，確確立企業(yè)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略的直直接目標標是實現(xiàn)現(xiàn)稅后利利潤最大大化，終終極目標標是實現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)價價值的最最大化，在在此過程程中應綜綜合考慮慮多重因因素的影影響，稅稅收成本本只是其其中的一一項。如如果企業(yè)業(yè)面臨甲甲、乙兩兩個備選選方案，甲甲方案的的稅收成成本雖高高于乙方方案，但但它卻能能取得更更大

23、的稅稅后收益益；或乙乙方案存存在更大大的實施施成本、風風險成本本和其他他非稅成成本；或或甲方案案更符合合企業(yè)發(fā)發(fā)展的戰(zhàn)戰(zhàn)略布局局、長遠遠利益和和整體利利益，而而相對高高出的稅稅收成本本的影響響只是局局部的、暫暫時的、可可以承受受的，等等等，在在此類情情況下，如如果僅以以稅收成成本絕對對值上的的高低來來取舍戰(zhàn)戰(zhàn)略發(fā)展展方案，顯顯然是片片面乃至至盲目的的。例11則說明明了這一一點。 其其三，如如果一個個納稅籌籌劃方案案總體上上既不影影響企業(yè)業(yè)既定的的戰(zhàn)咯目目標，又又能降低低涉稅成成本，自自然應為為首選。例例如，AA企業(yè)并并購8企企業(yè)時采采取混合合支付方方式，支支付的現(xiàn)現(xiàn)金占非非股權(quán)支支付額的的比例

24、為為23%，如果果將其比比例降低低至200%。一一般不會會使A企企業(yè)股東東的股權(quán)權(quán)被過度度稀釋，卻卻可能使使B企業(yè)業(yè)及其股股東由即即期納稅稅變?yōu)檠友舆t納稅稅，這種種方案顯顯然就具具有采納納和實施施的價值值了?；I劃技術公司應如何何選擇稅稅收籌劃劃方法 稅稅收籌劃劃是納稅稅人充分分利用現(xiàn)現(xiàn)行稅收收法律、法法規(guī)和制制度等政政策的不不完善、不不健全，通通過對投投資決策策、經(jīng)營營管理和和會計核核算方法法的合理理安排，達達到合法法享受稅稅收優(yōu)惠惠，避開開因?qū)Χ惗愂照卟叩牟唤饨饣蛘`解解而產(chǎn)生生的稅收收陷阱，降降低公司司稅負，減減少稅收收支出，增增加自身身利益，實實現(xiàn)公司司價值最最大化的的一種稅稅收籌劃劃行

25、為。稅稅收籌劃劃是一種種有別于于偷稅、漏漏稅、逃逃稅等非非法手段段的一種種合法的的理財行行為。 一一、稅收收籌劃的的原因 11主觀觀原因。 稅稅收作為為一種社社會財富富的再分分配活動動，國家家固然可可以憑借借其特有有的政權(quán)權(quán)地位，通通過立法法使得這這種由國國家直接接參與的的財產(chǎn)再再分配成成為一種種具有強強制性、規(guī)規(guī)范性的的法律行行為和活活動。使使依法納納稅成為為每一個個企業(yè)和和公民應應盡的義義務，即即納稅人人必須按按照稅法法規(guī)定辦辦理納稅稅申報，及及時繳納納稅款，接接受稅務務部門的的監(jiān)督檢檢查。但但是納稅稅人并不不是被動動地接受受稅法的的制約，而而是可以以通過法法律賦予予的權(quán)利利積極參參加稅收

26、收征納活活動：一一是參與與立法，體體現(xiàn)“沒有代代議上不不納稅”的憲政政思想；二是能能動地利利用稅收收杠桿，在在國家稅稅法允許許的范圍圍內(nèi)，合合理減輕輕企業(yè)的的稅收負負擔，減減少稅收收支出，增增加企業(yè)業(yè)盈利，充充分行使使納稅人人應當享享有的權(quán)權(quán)利。長長期以來來，在我我國由于于治稅理理論和實實踐中存存在著片片面強調(diào)調(diào)納稅人人義務而而忽視其其權(quán)利的的誤區(qū)?！皼]有代議上不納稅”的思想并沒有在稅收立法上真正地體現(xiàn)出來，政府在稅收上經(jīng)常表現(xiàn)出來的“隨意性”使企業(yè)在征納關系上幾乎成了“待宰的羔羊”。長此以往的結(jié)果必然導致納稅人“挖空心思”地在稅收政策上做“文章稅收籌劃”。 22宏觀觀原因。 稅稅法及相相關法

27、規(guī)規(guī)的不完完善，不不健全為為稅收籌籌劃創(chuàng)造造了客觀觀條件。具具體來說說，促使使納稅人人進行稅稅收籌劃劃的客觀觀條件是是：（11）當納納稅人處處于不同同經(jīng)濟發(fā)發(fā)展水平平條件下下，稅法法規(guī)定有有相應不不同偏重重和待遇遇的內(nèi)容容時，容容易造成成不同經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展展水平的的企業(yè)，利利用稅收收的差異異實現(xiàn)籌籌劃。（22）分屬屬不同納納稅對象象的聯(lián)營營企業(yè)稅稅負輕重重不同，聯(lián)聯(lián)營企業(yè)業(yè)就會根根據(jù)本聯(lián)聯(lián)營企業(yè)業(yè)內(nèi)部分分屬的納納稅圈的的稅負輕輕重作為為利潤轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移的導導向，稅稅負重者者必然想想辦法把把利潤轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移到稅稅負輕的的關聯(lián)企企業(yè)。（33）邊際際稅率過過高導致致納稅人人必然會會采取，一一是在收收入達到到一定水水

28、平后，不不再工作作或減少少工作的的努力程程度，以以免再增增加工作作獲得的的收入中中有較高高的部份份被稅收收拿走；二是進進行收入入和利潤潤的轉(zhuǎn)移移，降低低自己的的應稅收收入的檔檔次，減減少應納納稅額。（44）稅法法細則在在內(nèi)容上上不具體體，不詳詳細，為為稅收籌籌劃創(chuàng)造造了條件件。（55）課稅稅對象的的重復的的交叉，使使納稅人人可以左左右逢源源，尋找找最佳課課稅對象象。（66）征收收方法上上的漏洞洞也為稅稅收籌劃劃開了錄錄燈。如如流轉(zhuǎn)稅稅主要是是在商品品的流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)課課稅，因因此納稅稅人只要要有效地地減少商商品流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)節(jié)，便可可以實現(xiàn)現(xiàn)稅收籌籌劃的目目的。 二二、稅收收籌劃原原則 稅稅收籌劃劃

29、的目的的是使公公司在受受納稅約約束的條條件下，使使公司的的合法權(quán)權(quán)益得到到充分的的享受和和行使。稅稅收籌劃劃作為公公司財務務管理活活動的一一個重要要組成部部分，應應當服從從財務管管理的最最終目標標公司司價值最最大化。也也就是說說，稅收收籌劃一一般應以以最大限限度地降降低企業(yè)業(yè)稅負、減減少稅收收支出為為目標。這這是因為為減少稅稅負的同同時往往往也能帶帶來企業(yè)業(yè)價值的的增加，兩兩者的變變動是一一致的，但但若兩者者的變動動不一致致時，即即稅收負負擔的降降低反而而引起公公司價值值的減少少時，則則應服從從公司價價值最大大化的目目標。因因此公司司在進行行稅收籌籌劃時不不能無條條件地追追求減少少稅負，而而當

30、應綜綜合考慮慮各方面面的因素素，靈活活運用以以下原則則： 11全面面籌劃原原則。 稅稅收籌劃劃與公司司其它財財務管理理活動是是相互影影響，相相互制約約的。公公司進行行稅收籌籌劃，如如不著眼眼于實現(xiàn)現(xiàn)公司財財務管理理的總目目標公司價價值最大大化，只只以稅收收輕重作作為納稅稅方案的的唯一選選擇目標標，則可可能導致致公司總總體收益益下降。其其次，從從全局出出發(fā)的原原則要求求公司在在進行稅稅收籌劃劃時著眼眼于公司司整體稅稅負的下下降，不不能將目目光僅盯盯在一個個或幾個個稅種上上。 22成本本效益原原則。 公公司在進進行稅收收籌劃時時首先要要進行“成本效益”分析，以以判斷是是否經(jīng)濟濟可行。公公司在稅稅收

31、籌劃劃前一般般需要向向有關稅稅收專家家咨詢甚甚至要聘聘請有關關稅務專專家為其其策劃；在稅收收籌劃的的整個實實施期間間，公司司還要時時刻關注注公司生生產(chǎn)經(jīng)營營及稅收收法律的的變化情情況，以以便即時時修定和和補充稅稅收籌劃劃方案，這這些都需需要一定定的人力力、物力力和財力力，構(gòu)成成稅收籌籌劃成本本。成本本效益原原則要求求只有在在減少稅稅收支出出的收益益大于其其稅收籌籌劃的成成本時，該該稅收籌籌劃方案案才是可可取的。 33適時時調(diào)整原原則。 稅稅收籌劃劃方案總總是在一一定的法法律環(huán)境境下，以以一定的的公司經(jīng)經(jīng)營活動動為背景景制定的的，具有有明顯針針對性和和時效性性。隨著著時間的的推移，公公司的生生產(chǎn)

32、經(jīng)營營活動可可能發(fā)生生了變化化，國家家的有關關稅收法法律也發(fā)發(fā)生了變變更，致致使原來來的稅收收籌劃方方案已經(jīng)經(jīng)過時，甚甚至與新新的稅收收法律法法規(guī)發(fā)生生沖突。公公司就必必須要根根據(jù)自身身經(jīng)營的的變化及及所處的的稅收法法律環(huán)境境的變更更，不斷斷地修定定補充其其稅收籌籌劃方案案，以確確保公司司長久地地獲得稅稅收籌劃劃帶來的的收益。 44立足足長遠原原則。 削削減稅收收成本是是公司維維持自身身利益的的必要手手段，然然而稅收收籌劃這這種利用用稅收法法律的不不及所取取得的節(jié)節(jié)稅效應應，僅僅僅是權(quán)宜宜之計。使使用過度度，就會會導致公公司經(jīng)營營機制的的紊亂，并并最終招招致更大大的損失失，因而而公司在在稅收籌

33、籌劃時一一定要考考慮這種種行為的的實施對對公司當當前及未未來的發(fā)發(fā)展是否否產(chǎn)生現(xiàn)現(xiàn)實的或或潛在的的機會損損失。 三三、稅收收籌劃的的思路 11充分分利用有有伸縮性性的稅收收條文。 因因為稅法法規(guī)定的的條文在在實際執(zhí)執(zhí)行時可可寬可嚴嚴，彈性性較大，納納稅人可可以采用用一些簡簡單的手手法就可可以實現(xiàn)現(xiàn)稅收籌籌劃。 22充分分利用稅稅法條文文不明確確性。 當當稅法規(guī)規(guī)定的條條文不夠夠確定或或者不太太完整，在在實際執(zhí)執(zhí)行中模模棱兩可可時，納納稅人往往往從自自身利益益的角度度來理解解，如果果納稅人人的這種種理解得得到了稅稅務機關關的默許許，也就就實現(xiàn)了了稅收籌籌劃。 33重組組虧損公公司來進進行稅收收籌

34、劃。 稅稅法規(guī)定定，公司司如果出出現(xiàn)年度度虧損可可用下一一納稅年年度的所所得彌補補，不足足彌補的的可逐年年延續(xù)彌彌補，但但最長不不超過五五年。贏贏利公司司重組虧虧損公司司，利用用虧損公公司的虧虧損來抵抵消贏利利公司的的利潤，就就可以達達到稅收收籌劃的的目的。 44利用用不同性性質(zhì)的公公司之間間所得稅稅法的差差異進行行稅收籌籌劃。 由由于我國國的所得得稅法是是按不同同企業(yè)的的性質(zhì)分分別制定定的，這這就使等等量的所所得因企企業(yè)性質(zhì)質(zhì)不同而而負擔的的稅額不不等。公公司通過過聯(lián)營、租租賃、合合資、承承包等形形式，改改變納稅稅人的經(jīng)經(jīng)濟性質(zhì)質(zhì)，最終終就可以以達到少少交所得得稅的目目的。 55充分分利用稅

35、稅收優(yōu)惠惠政策。 我我國從119800年開始始，先后后開辦了了一些經(jīng)經(jīng)濟特區(qū)區(qū)、經(jīng)濟濟技術開開發(fā)區(qū)、高高新技術術開發(fā)區(qū)區(qū)、科技技園等，從從稅收上上予以優(yōu)優(yōu)惠，如如降低稅稅率，減減少納稅稅環(huán)節(jié)，給給納稅人人更多的的好處，在在客觀上上造成了了國內(nèi)不不同地區(qū)區(qū)的稅收收差距，為為納稅人人利用這這種差距距進行稅稅收籌劃劃創(chuàng)造了了條件。 四四、稅收收籌劃方方法 11審時時度勢選選擇最佳佳投資時時機。 國國家在不不同時期期有不同同的稅收收政策。例例如，119933年開征征固定資資產(chǎn)投資資方向調(diào)調(diào)節(jié)稅，就就是期望望抑制投投資過熱熱。而從從19999年77月1日日起，規(guī)規(guī)定凡符符合有關關要求的的企業(yè)購購買國產(chǎn)產(chǎn)

36、設備進進行技術術改造投投資的440可可以從企企業(yè)技術術改造項項目設備備購置當當年比前前一年新新增的企企業(yè)所得得稅中抵抵免，其其目的是是為了遏遏制通貨貨緊縮的的趨勢。因因此，公公司應審審時度勢勢，決定定投資取取舍，以以達到稅稅收籌劃劃的目的的。 22選擇擇最佳投投資地點點。 無無論是國國內(nèi)投資資還是跨跨國投資資，公司司管理者者都必須須認真考考慮和充充分利用用不同地地區(qū)的稅稅制差別別及區(qū)域域性稅收收傾斜政政策和優(yōu)優(yōu)惠稅率率。例如如，我國國規(guī)定，革革命老根根據(jù)地、少少數(shù)民族族地區(qū)、邊邊遠山區(qū)區(qū)、貧困困地區(qū)新新辦的企企業(yè)，經(jīng)經(jīng)主管稅稅務機關關批準后后，可減減征或者者免征所所得稅33年。而而在經(jīng)濟濟特區(qū)

37、、沿沿海開放放城市及及國務院院批準的的高新技技術產(chǎn)業(yè)業(yè)開發(fā)區(qū)區(qū)的高新新技術企企業(yè)及外外地在浦浦東投資資的獨資資企業(yè)，企企業(yè)所得得稅稅率率一般為為15，而其其他地區(qū)區(qū)則為333。最最近，國國家稅務務總局發(fā)發(fā)出通知知，對設設在我國國中西部部地區(qū)119個省省、市、自自治區(qū)的的國家鼓鼓勵類外外商投資資企業(yè)，在在現(xiàn)行稅稅收優(yōu)惠惠政策執(zhí)執(zhí)行期滿滿后的33年內(nèi)，可可以減按按15的稅率率征收企企業(yè)所得得稅。 33選擇擇最佳投投資產(chǎn)業(yè)業(yè)和行業(yè)業(yè)。 國國家為了了支持和和鼓勵發(fā)發(fā)展第三三產(chǎn)業(yè)，按按有關稅稅收法律律法規(guī)，可可以減征征或者免免征所得得稅。例例如，對對農(nóng)村的的為農(nóng)業(yè)業(yè)生產(chǎn)的的產(chǎn)前、產(chǎn)產(chǎn)中、產(chǎn)產(chǎn)后服務務的行

38、業(yè)業(yè)，有償償技術服服務或者者勞務服服務所取取得的收收入，暫暫免征收收所得稅稅。 44選擇擇籌資方方式優(yōu)化化資本結(jié)結(jié)構(gòu)。 接接我國現(xiàn)現(xiàn)行稅法法規(guī)定，企企業(yè)的借借款利息息支出在在一定范范圍內(nèi)可可在稅前前列支，而而股息支支出則只只能在企企業(yè)的稅稅后利潤潤中開支支。從稅稅收籌劃劃的角度度看，企企業(yè)適度度向銀行行借款和和企業(yè)間間的相互互融資要要比企業(yè)業(yè)自身積積累資金金和向社社會籌資資優(yōu)越。特特別是當當公司獲獲利能力力強，負負債增加加，所得得稅降低低的幅度度更大，公公司獲利利更多。 55. 選選擇最佳佳采購對對象。 我我國現(xiàn)行行增值稅稅制度規(guī)規(guī)定有一一般納稅稅人和小小規(guī)模納納稅人之之分，選選擇不同同的采購

39、購對象，企企業(yè)負擔擔的流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)稅額會會有所區(qū)區(qū)別。例例如，當當購買者者系增值值稅一般般納稅人人時，購購買一般般納稅人人的貨物物后，可可按銷項項稅額抵抵扣相應應的進項項稅額后后的余額額繳納增增值稅；如果購購買小規(guī)規(guī)模納稅稅人的貨貨物，若若不能取取得增值值稅專用用發(fā)票，其其進項稅稅額不能能抵扣，所所以稅收收負擔較較前者為為重。 66選擇擇固定資資產(chǎn)折舊舊方法。 固固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊費費的大小小會直接接影響企企業(yè)當期期損益，進進而影響響企業(yè)所所得稅負負的輕重重。按有有關規(guī)定定，在某某些行業(yè)業(yè)允許采采用加速速折舊方方法，如如雙倍余余額遞減減法、年年數(shù)總和和法等，雖雖然固定定資產(chǎn)在在整個使使用期內(nèi)內(nèi)，采用用加

40、速折折舊法與與采用平平均年限限法計算算企業(yè)所所得稅總總的金額額相等，但但與采用用平均年年限法相相比較出出自 中中國最大大的資料料庫下載載，加速速折舊法法滯后了了企業(yè)納納稅期，得得到了遞遞延納稅稅的好處處。 77選擇擇存貨計計價方法法。 會會計核算算結(jié)轉(zhuǎn)每每期銷售售成本的的數(shù)額受受存貸計計價方法法的影響響，進而而影響企企業(yè)當期期的稅負負。例如如，材料料采取實實際成本本計價的的情況下下，在物物價上漲漲的環(huán)境境中，如如果選擇擇后進先先出法計計算本期期材料的的耗用成成本，企企業(yè)當期期可以少少繳所得得稅；所所之，在在物價下下跌時，則則應選擇擇先進先先出法計計算本期期材料的的耗用成成本；假假如物價價比較平

41、平穩(wěn)，就就應該選選擇加權(quán)權(quán)平均法法。值得得注意的的是，不不管選擇擇哪種計計價方法法，所選選擇的計計價方法法一經(jīng)確確定，不不得隨意意變動，如如需變更更，應在在下一納納稅年度度開始前前報主管管稅務機機關備案案。 88利用用關聯(lián)公公司轉(zhuǎn)移移定價。 關關聯(lián)公司司主要是是指具有有直接或或間接控控制和被被控制的的關系的的兩個或或兩個以以上的公公司，為為共同獲獲得更多多利潤而而在購銷銷活動中中以低于于或高于于市場正正常交易易價格進進行交易易。常用用的方法法為；關關聯(lián)公司司間的壓壓低定價價，使企企業(yè)應納納的流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)稅變?yōu)闉槔麧櫍簧唐方唤灰撞扇∪√Ц邇r價格的策策略轉(zhuǎn)移移收入；采取無無償借款款或支付付預付款款的方式

42、式轉(zhuǎn)移利利息負擔擔；勞務務提供采采取不計計報酬或或不會常常規(guī)計酬酬的方法法轉(zhuǎn)移收收入；有有形資產(chǎn)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓讓或使用用，采用用不會常常規(guī)的價價格轉(zhuǎn)移移利潤；無形資資產(chǎn)的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移和使使用，采采用不計計報酬或或不會常常規(guī)的價價格轉(zhuǎn)移移收入?？偪傊?，關關聯(lián)公司司采用各各種辦法法控制轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓定價價以轉(zhuǎn)移移利潤，造造成贏利利的企業(yè)業(yè)不一定定贏利，虧虧損的企企業(yè)不一一定虧損損的情況況。 99充分分用經(jīng)濟濟特區(qū)的的稅收優(yōu)優(yōu)惠政策策虛設常常設機構(gòu)構(gòu)進行稅稅收籌劃劃。 為為了利用用特區(qū)的的各項優(yōu)優(yōu)惠政策策，名義義上將企企業(yè)設在在特區(qū)，實實際上其其業(yè)務不不在特區(qū)區(qū)或不主主要在特特區(qū)進行行，這樣樣企業(yè)在在非特區(qū)區(qū)獲得的的經(jīng)

43、營收收人或業(yè)業(yè)務收入入，就可可以享受受特區(qū)的的稅收優(yōu)優(yōu)惠，特特區(qū)境外外的利潤潤所得就就可以通通過向境境內(nèi)企業(yè)業(yè)總部轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移而減減少納稅稅。稅務律師股票期權(quán)計計劃及其其稅收政政策解讀讀近日，財財政部、國國家稅務務總局發(fā)發(fā)布了關關于個人人股票期期權(quán)所得得征收個個人所得得稅問題題的通知知(財財稅220055355號文，以以下簡稱稱35號號文)。該該文對企企業(yè)員工工參與企企業(yè)股票票期權(quán)計計劃如何何征收個個人所得得稅在稅稅收政策策上首次次作了明明確規(guī)定定。此前前，在220044年8月月通過的的公司司法修修改草案案中最為為矚目的的修改，就就是首次次明確股股份有限限公司可可以回購購5的的股份用用于獎勵勵公司員

44、員工，并并允許公公司高管管人員于于上市一一年后轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股份份以獲取取收益，這這意味著著股票期期權(quán)激勵勵機制在在我國上上市公司司將有法法可依。一、股股票期權(quán)權(quán)計劃在在我國的的現(xiàn)狀及及實施意意義在我國國上市公公司中。正正在或已已經(jīng)實施施了股票票期權(quán)激激勵計劃劃的公司司，已有有近1000家，但但由于相相關管理理辦法尚尚未出臺臺，而有有關法規(guī)規(guī)又存在在一定的的障礙都都被迫擱擱置。如如，授予予公司員員工股票票期權(quán)所所需股票票一般只只能由公公司發(fā)行行新股或或配股時時預留、增增資擴股股、股票票回購等等途徑加加以解決決，而上上述股票票來源大大多存在在法規(guī)上上的障礙礙。同時時，我國國會計制制度和準準則正處處于一個

45、個逐步完完善的過過程.股股票期權(quán)權(quán)的推行行也才剛剛剛起步步，因此此對這類類業(yè)務的的會計處處理還沒沒有明確確的規(guī)定定，企業(yè)業(yè)也難以以對此類類業(yè)務進進行較為為恰當?shù)牡臅嬏幪幚?。但目前前，在上上市公司司推行股股票期?quán)權(quán)激勵機機制應該該說正逢逢其時。首首先，220044年8月月通過的的公司司法修修改草案案對原來來的1449條作作了修訂訂，允許許股份有有限公司司回購55的股股份用于于獎勵公公司員工工。從而而解決了了股票期期權(quán)計劃劃的股票票來源問問題。其其次，股股權(quán)分置置改革的的試點工工作必將將促進上上市公司司股權(quán)激激勵機制制的建立立.同時時還會與與股權(quán)激激勵機制制形成良良性的互互動。據(jù)據(jù)悉，正正在醞釀

46、釀中的上上市公司司股權(quán)激激勵規(guī)范范意見明明確規(guī)定定，上市市公司的的股權(quán)分分置解決決方案未未得到股股東大會會批準前前，不得得以股票票期權(quán)或或認股權(quán)權(quán)證方式式實施股股權(quán)激勵勵計劃。在在實際中中，首批批股權(quán)分分置改革革試點公公司中，很很多公司司之所以以對改革革表現(xiàn)出出積極的的態(tài)度，其其中一個個重要原原因也是是為了爭爭取配合合公司高高管的股股權(quán)激勵勵計劃。被授予予股票期期權(quán)的員員工要獲獲得預期期的收益益，一個個重要的的條件就就是公司司的股價價要處于于一個連連續(xù)上升升的勢頭頭，這勢勢必刺激激公司經(jīng)經(jīng)理層致致力于實實現(xiàn)股東東價值最最大化，從從而也有有利于協(xié)協(xié)調(diào)股東東和經(jīng)理理層的利利益沖突突，有利利于公司司

47、法人治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)的完善善。但是是，國內(nèi)內(nèi)的上市市公司資資質(zhì)并不不好，股股價也受受到多方方面因素素的影響響，和公公司業(yè)績績未必成成正比。所所以股票票期權(quán)激激勵機制制要達到到預期的的效果，尚尚需一個個過程。二、股股票期權(quán)權(quán)所得征征稅環(huán)節(jié)節(jié)及計算算1、員員工被授授予股票票期權(quán)時時，因為為此時員員工并未未獲得與與股票期期權(quán)有關關的收益益，且這這種授權(quán)權(quán)是被授授權(quán)員工工的一項項特權(quán)，而而非強加加的義務務，被授授權(quán)員工工將來有有可能選選擇行權(quán)權(quán)，也有有可能選選擇放棄棄。因此此這種收收益的實實現(xiàn)具有有很大的的不確定定性，基基于此，文文件規(guī)定定，此時時“除另有有規(guī)定外外，一般般不作為為應稅所所得征稅稅”。應該

48、該說。在在我國現(xiàn)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)中，還還不存在在這種“另有規(guī)規(guī)定”的情形形。2、在在規(guī)定的的行權(quán)日日前，員員工將股股票期權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓的的，文件件規(guī)定應應“以股票票期權(quán)的的轉(zhuǎn)讓凈凈收入，作作為工資資薪金所所得征收收個人所所得稅”。由于于實施股股票期權(quán)權(quán)的一個個主要目目的，就就是為了了將員工工利益與與公司利利益緊密密捆綁，籍籍以吸引引人才、留留住人才才，因此此這種情情況一般般不會出出現(xiàn)，但但如果在在員工行行權(quán)日前前，由于于企業(yè)改改制等原原因，而而使得企企業(yè)的股股權(quán)，連連同個人人的股票票期權(quán)被被另一企企業(yè)收購購時.一一般應允允許員工工將股票票期權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收益益按文件件規(guī)定須須計算繳繳納個人人所得稅稅。3

49、、被被授權(quán)員員工在行行權(quán)日選選擇行權(quán)權(quán)，應將將其購買買股票實實際支付付的買價價低于行行權(quán)日該該股票收收盤價的的差額，按按“工資、薪薪金所得得”計算繳繳納個人人所得稅稅。對該該股票期期權(quán)形式式的工資資薪金所所得.文文件規(guī)定定可區(qū)別別于所在在月份的的其他工工資薪金金所得，單單獨計算算應納稅稅額。由由于員工工當月工工資薪金金所得在在計稅時時已扣除除了費用用，因此此股票期期權(quán)形式式的工資資薪金所所得不得得扣除任任何費用用，應全全額計入入應納稅稅所得。例1:某境內(nèi)內(nèi)上市公公司于220044年9月月1日授授予某高高管人員員王某110萬股股股票期期權(quán)，行行權(quán)期限限為一年年，約定定價格為為5元/股。20005

50、年99月1日日，公司司股票價價格收盤盤價100元/股股，王某某按5元元/股購購進100萬股股股票。則則該月王王某股票票期權(quán)形形式的工工資薪金金應納稅稅所得額額=(行行權(quán)股票票的每股股市場價價-員工工取得該該股票期期權(quán)支付付的每股股施權(quán)價價)股票數(shù)數(shù)量=(10-5)10000000=500(萬元元)。由由于王某某在公司司工作時時間長于于一年，按按照文件件長于一一年的按按12個個月計算算的規(guī)定定，應以以股票期期權(quán)形式式的工資資薪金所所得除以以12的的商數(shù)確確定適用用稅率和和速算扣扣除數(shù)。5500000012=416667(元)，根根據(jù)國稅稅發(fā)119944899號文規(guī)規(guī)定，適適用稅率率和速算算扣除數(shù)

51、數(shù)分別為為30和33375元元.所以以該股票票期權(quán)形形式的工工資薪金金所得應應納稅額額=(股股票期權(quán)權(quán)形式的的工資薪薪金應納納稅所得得額/規(guī)規(guī)定月份份數(shù)適用稅稅率-速速算扣除除數(shù))規(guī)定月月份數(shù)=(500/122x300-00.33375)12=10.95(萬元)。如果被被授權(quán)的的員工屬屬于在中中國境內(nèi)內(nèi)無住所所的個人人，則應應按照國國家稅務務總局關關于在中中國境內(nèi)內(nèi)無住所所個人以以有價證證券形式式取得工工資薪金金所得確確定納稅稅義務有有關問題題的通知知(國國稅函20000119900號)的的規(guī)定執(zhí)執(zhí)行，即即該員工工據(jù)以取取得上述述股票期期權(quán)形式式的工資資薪金所所得按其其境內(nèi)、外外工作期期間月份

52、份數(shù)比例例計算劃劃分。例2:英國人人約翰220044年1月月1日受受雇于英英國A集集團公司司，該公公司規(guī)定定，員工工在集團團公司工工作滿112個月月即可獲獲得一定定數(shù)量的的股票期期權(quán)。220044年7月月1日約約翰被派派到中國國分公司司工作，220055年7月月1日約約翰行使使A公司司授予的的股票期期權(quán)，取取得股票票期權(quán)形形式的工工資薪金金所得330萬元元。因其其據(jù)以取取得上述述股票期期權(quán)形式式的工資資薪金所所得的境境內(nèi)、外外工作期期間月份份分別為為12個個月和66個月，因因此在中中國的應應納稅所所得為3300000012/(6+12)=200(萬元元)，據(jù)據(jù)以確定定稅率和和速算扣扣除數(shù)的的商

53、數(shù)為為20000000/122=1.67(萬元11.適用用稅率220，速速算扣除除數(shù)為3375元元，應納納稅額:(200/12220-0.03775)12=3.555(萬萬元)。如果約約翰在中中國境內(nèi)內(nèi)居住滿滿5年，且且從第66年起以以后各年年度中，凡凡在境內(nèi)內(nèi)居住時時間滿11年，按按有關稅稅法規(guī)定定應就該該股票期期權(quán)的全全部所得得納稅，不不再按境境內(nèi)、外外工作期期間月份份數(shù)比例例計算應應納稅所所得額，當當然對在在境外已已納稅款款則應按按有關規(guī)規(guī)定進行行扣除。4、員員工行權(quán)權(quán)后，將將股票再再轉(zhuǎn)讓的的，則轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓價高高于行權(quán)權(quán)日市場場價部分分為股票票二級市市場的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得得。對于于股票二二級市場場

54、的轉(zhuǎn)讓讓所得，應應按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得得”納稅，但但我國基基于保護護資本市市場及投投資者利利益的考考慮，對對在境內(nèi)內(nèi)上市的的股票轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得得，暫不不征收個個人所得得稅;對對個人轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓境外外上市的的股票而而取得的的所得，應應按稅法法的規(guī)定定計算應應納稅所所得額和和應納稅稅額.依依法繳納納稅款。當當然若該該員工屬屬非居民民納稅義義務人，則則其轉(zhuǎn)讓讓境外上上市的股股票而取取得的所所得不用用在中國國境內(nèi)納納稅。5、員員工因持持有股權(quán)權(quán)而參與與稅后利利潤分配配取得的的股息、紅紅利所得得，根據(jù)據(jù)關于于股息紅紅利個人人所得稅稅有關政政策的通通知(財稅200051102號號)，對對個人投投資者從從上市公公司取得

55、得的股息息紅利所所得，暫暫減按550計計入個人人應納稅稅所得額額，依照照現(xiàn)行稅稅法規(guī)定定，按“利息、股股息、紅紅利所得得”計征個個人所得得稅。例3:承例11，20006年年5月份份公司向向王某派派發(fā)20004年年度股息息50000元，則則其應納納個人所所得稅為為500005020=5000(元元)。當然，若若是外籍籍人員從從中國外外商獨資資企業(yè)或或從發(fā)行行B股、HH股等海海外股的的中國境境內(nèi)企業(yè)業(yè)取得股股息、紅紅利，依依現(xiàn)行稅稅法規(guī)定定可暫不不征稅。三、335號文文與關關于個人人認購股股票等有有價證券券而從雇雇主取得得折扣或或補貼收收入有關關征收個個人所得得稅問題題的通知知(國國稅發(fā)19998

56、99號)的的關系35文是我我國對企企業(yè)員工工參與企企業(yè)股票票期權(quán)計計劃如何何征收個個人所得得稅首次次在稅收收政策上上的明確確，雖然然此前國國稅發(fā)1999899號文對對個人認認購股票票等有價價證券而而從雇主主取得折折扣或補補貼收入入如何征征收個人人所得稅稅也作了了規(guī)定，但但二者顯顯然還是是有區(qū)別別的:1、35號號文規(guī)范范的是股股票期權(quán)權(quán)，國稅稅發(fā)1199889號號文規(guī)范范的是“股票等等有價證證券”股票期期權(quán)與“股票等等有價證證券”的含義義明顯是是不同的的，股票票期權(quán)針針對的只只是“企業(yè)內(nèi)內(nèi)部職工工股”，同時時這種權(quán)權(quán)利的實實現(xiàn)也具具有很大大的不確確定性。2、國稅發(fā)發(fā)199989號文文規(guī)定，個個人

57、認購購本公司司股票等等有價證證券而從從雇主取取得的折折扣或補補貼收入入，應與與當月工工資、薪薪金所得得合并計計算繳納納個人所所得稅，而而35號號文規(guī)定定。對股股票期權(quán)權(quán)形式的的工資薪薪金所得得可區(qū)別別于所在在月份的的其他工工資薪金金所得，單單獨計算算應納稅稅額。3、國稅發(fā)發(fā)199989號文文規(guī)定，個個人認購購股票等等有價證證券而從從雇主取取得的折折扣或補補貼，因因一次收收入較多多，全部部計入當當月工資資、薪金金所得計計算繳納納個人所所得稅有有困難的的，經(jīng)稅稅務機關關批準，在在不超過過6個月月的期限限內(nèi)平均均分月計計入工資資、薪金金所得計計算繳納納個人所所得稅。而而股票期期權(quán)形式式的工資資薪金所

58、所得應在在取得當當月繳納納，文中中的“長于112個月月的，按按12個個月計算算”僅是為為了計算算確定適適用稅率率和速算算扣除數(shù)數(shù)。需要說說明的是是，355號文明明確，國國稅發(fā)1999899號文的的規(guī)定與與本通知知不一致致的按本本通知規(guī)規(guī)定執(zhí)行行.這里里所說的的“與本通通知不一一致的”，僅指指員工認認購本公公司股票票從雇主主取得的的折扣或或補貼收收入。對對員工按按當期市市場價格格的一定定折價受受讓本企企業(yè)持有有的其他他公司的的股票等等有價證證券而從從雇主取取得折扣扣或補貼貼收入，仍仍應按國國稅發(fā)1999899號文的的規(guī)定計計算納稅稅。四、335號文文與關關于調(diào)整整個人取取得全年年一次性性獎金等等

59、計算征征收個人人所得稅稅問題的的通知(國稅發(fā)發(fā)200059號)的關系系35號號文與國國稅發(fā)20005年年9號文文實際上上都與個個人取得得一次性性收入如如何征收收個人所所得稅有有關。前前者與個個人認購購股票而而一次性性取得實實際購買買價低于于購買日日公平市市場價的的收益有有關.后后者與取取得全年年一次性性獎金有有關，共共同點是是都作為為工資、薪薪金所得得.并區(qū)區(qū)別于所所在月份份的其他他工資薪薪金所得得，單獨獨計算當當月應納納稅款，同同時以取取得的收收入除以以規(guī)定的的月份數(shù)數(shù)來確定定適用稅稅率和速速算扣除除數(shù)。但但兩者的的計算公公式明顯顯不同，國國稅發(fā)2000599號文全全年一次次性獎金金應納稅稅

60、公式為為:雇員員當月取取得的全全年一次次性獎金金適用稅稅率-速速算扣除除數(shù);而而35號號文應納納稅公式式為:(股票期期權(quán)形式式的工資資薪金應應納稅所所得額/規(guī)定月月份數(shù)適用稅稅率-速速算扣除除數(shù))規(guī)定月月份數(shù)?？煽梢?，國國稅發(fā)2000599號文可可以扣除除的僅是是一個月月的速算算扣除數(shù)數(shù)，)而而35號號文可以以扣除的的速算扣扣除數(shù)是是一個月月的速算算扣除數(shù)數(shù)乘以規(guī)規(guī)定的月月份數(shù)的的積。由由于全年年一次性性獎金與與股票期期權(quán)形式式的工資資薪金所所得都可可區(qū)別于于所在月月份的其其他工資資薪金所所得，單單獨計算算當月應應納稅額額，作為為上市公公司，如如能積極極利用好好這兩項項政策。將將有利于于降低職