商業(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計(jì)量指引

1、PAGE 47商業(yè)銀行專業(yè)貸貸款監(jiān)管資本本計(jì)量指引第一條 為規(guī)范范專業(yè)貸款監(jiān)監(jiān)管資本計(jì)量量，加強(qiáng)對(duì)專專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理，根據(jù)據(jù)中華人民民共和國(guó)銀行行業(yè)監(jiān)督管理理法、中中華人民共和和國(guó)商業(yè)銀行行法等法律律法規(guī)，制定定本指引。第二條 本指引引適用于中中國(guó)銀行業(yè)實(shí)實(shí)施新資本協(xié)協(xié)議指導(dǎo)意見見確定的新新資本協(xié)議銀銀行和自愿實(shí)實(shí)施新資本協(xié)協(xié)議的其他商商業(yè)銀行。第三條 商業(yè)銀銀行實(shí)施新資資本協(xié)議，應(yīng)應(yīng)按照本指引引要求計(jì)量專專業(yè)貸款的監(jiān)監(jiān)管資本要求求。第四條 本指引引所稱專業(yè)貸貸款是指按照照商業(yè)銀行行銀行賬戶信信用風(fēng)險(xiǎn)暴露露分類指引確確定為項(xiàng)目融融資、物品融融資、商品融融資和產(chǎn)生收收入的房地產(chǎn)產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)暴露露。

2、第五條 商業(yè)銀銀行可以采用用內(nèi)部評(píng)級(jí)法法或監(jiān)管映射射法計(jì)量專業(yè)業(yè)貸款的信用用風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管管資本要求。第六條 商業(yè)銀銀行采用內(nèi)部部評(píng)級(jí)法的，專專業(yè)貸款內(nèi)部部評(píng)級(jí)體系應(yīng)應(yīng)達(dá)到商業(yè)業(yè)銀行信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)體系監(jiān)管指指引的要求求，并且在估估計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露時(shí)，還還應(yīng)充分考慮慮債務(wù)人違約約后，為促使使貸款所形成成的資產(chǎn)投入入運(yùn)營(yíng)而繼續(xù)續(xù)發(fā)放貸款的的影響，以確確保風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)計(jì)的審慎性。第七條 商業(yè)銀銀行采用內(nèi)部部評(píng)級(jí)法的，應(yīng)應(yīng)按照商業(yè)業(yè)銀行資本充充足率計(jì)算規(guī)規(guī)則計(jì)量專專業(yè)貸款的監(jiān)監(jiān)管資本要求求。第八條 商業(yè)銀銀行專業(yè)貸款款內(nèi)部評(píng)級(jí)體體系若未能達(dá)達(dá)到商業(yè)銀銀行信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體體系監(jiān)管指引引的要求，應(yīng)應(yīng)采用

3、監(jiān)管映映射法計(jì)量專專業(yè)貸款的資資本要求。第九條 商業(yè)銀銀行可以對(duì)專專業(yè)貸款中的的一個(gè)或多個(gè)個(gè)子類采用監(jiān)監(jiān)管映射法，對(duì)對(duì)其他子類采采用內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)法，但不得得同時(shí)對(duì)同一一子類的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露采用不不同的方法。第十條 商業(yè)銀銀行采用監(jiān)管管映射法的，專專業(yè)貸款的內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系系應(yīng)達(dá)到以下下要求：（一）商業(yè)銀行行應(yīng)對(duì)專業(yè)貸貸款采用一維維評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)級(jí)應(yīng)同時(shí)考慮慮債務(wù)人的特特征和債項(xiàng)特特征以及兩者者之間的相關(guān)關(guān)性，直接反反映預(yù)期損失失。（二）商業(yè)銀行行應(yīng)最少設(shè)置置4個(gè)非違約約級(jí)別和1個(gè)個(gè)違約級(jí)別。第十一條 商業(yè)業(yè)銀行采用監(jiān)監(jiān)管映射法的的，專業(yè)貸款款評(píng)級(jí)應(yīng)考慮慮以下因素：（一）項(xiàng)目融資資評(píng)級(jí)應(yīng)考慮慮財(cái)務(wù)狀況、政政

4、治和法律環(huán)環(huán)境、交易特特點(diǎn)、項(xiàng)目發(fā)發(fā)起人或債務(wù)務(wù)人實(shí)力和擔(dān)擔(dān)保安排等55方面因素。項(xiàng)項(xiàng)目融資監(jiān)管管評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)詳詳見附件1。（二）物品融資資評(píng)級(jí)應(yīng)考慮慮財(cái)務(wù)狀況、政治和法律環(huán)境、交易特點(diǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)特征、項(xiàng)目發(fā)起人實(shí)力和擔(dān)保安排等7方面因素。物品融資的監(jiān)管評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)詳見附件2。（三）商品融資資評(píng)級(jí)應(yīng)考慮慮財(cái)務(wù)狀況、政治和法律環(huán)境、資產(chǎn)特征、項(xiàng)目發(fā)起人實(shí)力和擔(dān)保安排等5方面因素。商品融資監(jiān)管評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)詳見附件3。（四）產(chǎn)生收入入的房地產(chǎn)評(píng)評(píng)級(jí)應(yīng)考慮財(cái)財(cái)務(wù)狀況、資資產(chǎn)特征、項(xiàng)項(xiàng)目發(fā)起人或或開發(fā)商實(shí)力力和擔(dān)保安排排等4方面因因素。產(chǎn)生收收入的房地產(chǎn)產(chǎn)監(jiān)管評(píng)級(jí)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)詳見附件件4。第十二條 商業(yè)業(yè)銀行采用監(jiān)

5、監(jiān)管映射法的的，應(yīng)將專業(yè)業(yè)貸款的內(nèi)部部評(píng)級(jí)結(jié)果映映射到“優(yōu)”、“良”、“中”、“差”和“違約”5個(gè)監(jiān)管評(píng)評(píng)級(jí)。商業(yè)銀銀行應(yīng)參照內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)與外外部評(píng)級(jí)的映映射關(guān)系、監(jiān)監(jiān)管評(píng)級(jí)與外外部評(píng)級(jí)的映映射關(guān)系，確確保內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)與監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)映射關(guān)系的的一致性和穩(wěn)穩(wěn)定性。（一）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“優(yōu)”，對(duì)應(yīng)外部部評(píng)級(jí)BBBB-或以上。（二）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“良”，對(duì)應(yīng)外部部評(píng)級(jí)BB+ 或 BB。（三）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“中”，對(duì)應(yīng)外部部評(píng)級(jí)BB- 或 B+。（四）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“差”，對(duì)應(yīng)外部部評(píng)級(jí)B 到 C-。（五）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“違約”，不適用于于與外部評(píng)級(jí)級(jí)映射。第十三條 上條條所稱的優(yōu)、良良、中、差和和違約5個(gè)監(jiān)監(jiān)管評(píng)級(jí)的含含義分

6、別是：（一）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“優(yōu)”是指貸款所所形成的資產(chǎn)產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生生的現(xiàn)金流充充足且穩(wěn)定，市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力力和發(fā)起人實(shí)實(shí)力強(qiáng)，并落落實(shí)了全面擔(dān)擔(dān)保安排，即即使在經(jīng)濟(jì)和和行業(yè)面臨持持續(xù)、嚴(yán)重問問題時(shí)，承貸貸主體仍能償償還債務(wù)。（二）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“良”是指貸款所所形成的資產(chǎn)產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生生的現(xiàn)金流充充足且穩(wěn)定，市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力力和發(fā)起人實(shí)實(shí)力良好，并并落實(shí)了全面面擔(dān)保安排，但但在經(jīng)濟(jì)和行行業(yè)面臨持續(xù)續(xù)、嚴(yán)重問題題時(shí)，承貸主主體可能無(wú)法法全額償還債債務(wù)。（三）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“中”是指貸款所所形成的資產(chǎn)產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生生的現(xiàn)金流充充足，但市場(chǎng)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和和發(fā)起人實(shí)力力一般，擔(dān)保保安排存在缺缺陷，導(dǎo)致現(xiàn)現(xiàn)金流不夠穩(wěn)穩(wěn)定，承

7、貸主主體抵御經(jīng)濟(jì)濟(jì)衰退和行業(yè)業(yè)波動(dòng)的能力力很弱。（四）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“差”是指貸款所所形成的資產(chǎn)產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生生的現(xiàn)金流不不確定性很大大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)能力和發(fā)起起人實(shí)力差，承承貸主體償債債能力很大程程度上依賴于于經(jīng)濟(jì)狀況和和市場(chǎng)需求出出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，否否則承貸主體體可能違約。（五）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“違約”是指，按照照商業(yè)銀行行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系系監(jiān)管指引的的違約定義，承承貸主體已經(jīng)經(jīng)違約。第十四條 商業(yè)業(yè)銀行采用監(jiān)監(jiān)管映射法的的，若專業(yè)貸貸款的內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)監(jiān)管評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)不一致，應(yīng)應(yīng)記錄兩者之之間的差異，并并向監(jiān)管部門門解釋差異存存在的原因和和合理性，證證明內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)與監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)的映射關(guān)系系，確保兩者者的

8、主要特征征相一致。商商業(yè)銀行應(yīng)保保證其內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)推翻，不不會(huì)使映射過過程失效。第十五條 專業(yè)業(yè)貸款的5個(gè)個(gè)監(jiān)管評(píng)級(jí)分分別對(duì)應(yīng)特定定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重，具體如下下：（一）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“優(yōu)”，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重為70%。（二）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“良”，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重為90%。（三）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“中”，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重為115%。（四）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“差”，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重為250%。（五）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“違約”，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重為0%。第十六條 如果果商業(yè)銀行或或監(jiān)管部門認(rèn)認(rèn)為，產(chǎn)生收收入的房地產(chǎn)產(chǎn)貸款的未來(lái)來(lái)房地產(chǎn)出租租收入、銷售售收入或土地地出讓收入的的波動(dòng)性較大大，可提高其其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重：（一）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“優(yōu)”，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重為95%。（二）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“

9、良”，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重為120%。（三）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“中”，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重為140%。第十七條 符合合下列條件之之一的專業(yè)貸貸款，監(jiān)管評(píng)評(píng)級(jí)為“優(yōu)”的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重為50%；監(jiān)管評(píng)級(jí)為為“良”的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重為70%：（一）貸款剩余余期限不足22.5年。（二）監(jiān)管部門門認(rèn)定，商業(yè)業(yè)銀行授信和和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)比比監(jiān)管評(píng)級(jí)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)更為審慎慎。第十八條 專業(yè)業(yè)貸款的5個(gè)個(gè)監(jiān)管評(píng)級(jí)分分別對(duì)應(yīng)特定定的預(yù)期損失失比例，具體體如下：（一）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“優(yōu)”，預(yù)期損失失比例為0.4%。（二）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“良”，預(yù)期損失失比例為0.8%。（三）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“中”，預(yù)期損失失比例為2.8%。（四）監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)“差”，預(yù)期損失失比例為8%。（五）監(jiān)管

10、評(píng)級(jí)級(jí)“違約”，預(yù)期損失失比例為500%。第十九條 符合合下列條件之之一的專業(yè)貸貸款，監(jiān)管評(píng)評(píng)級(jí)為“優(yōu)”的預(yù)期損失失比例為0%，監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)為“良”的預(yù)期損失失率比例0.4%：（一）貸款剩余余期限不足22.5年。（二）監(jiān)管部門門認(rèn)定，商業(yè)業(yè)銀行授信和和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)比比監(jiān)管評(píng)級(jí)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)更為審慎慎。第二十條 附件件1、附件22、附件3和和附件4為本本指引的組成成部分。第二十一條 本本指引采用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)評(píng)級(jí)符號(hào)，但但對(duì)商業(yè)銀行行選用外部信信用評(píng)級(jí)公司司不做規(guī)定，商商業(yè)銀行可自自行選擇評(píng)級(jí)級(jí)公司的評(píng)級(jí)級(jí)結(jié)果，并保保持連續(xù)性。第二十二條 本本指引由中國(guó)國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督督管理委員會(huì)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。 第二十三條 本本指

11、引自20008年100月1日起施施行；有關(guān)監(jiān)監(jiān)管資本要求求的計(jì)算規(guī)則則自獲得中國(guó)國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督督管理委員會(huì)會(huì)批準(zhǔn)實(shí)施新新資本協(xié)議之之日起施行。 附件1：項(xiàng)目融融資的監(jiān)管評(píng)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)附件2：物品融融資的監(jiān)管評(píng)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)附件3：商品融融資的監(jiān)管評(píng)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)附件4：產(chǎn)生收收入的房地產(chǎn)產(chǎn)的監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)標(biāo)準(zhǔn) PAGE 144 1/1附件1：項(xiàng)目融融資的監(jiān)管評(píng)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)良中差財(cái)務(wù)狀況市場(chǎng)形勢(shì)以及競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)地位市場(chǎng)上僅有少數(shù)數(shù)直接或間接接競(jìng)爭(zhēng)者或項(xiàng)項(xiàng)目在位置、成成本或技術(shù)上上具有實(shí)質(zhì)性性和持久性優(yōu)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)中定位為頂頂級(jí)競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)需求較強(qiáng)并并繼續(xù)上升市場(chǎng)上僅有少數(shù)數(shù)直接或間接接競(jìng)爭(zhēng)者或項(xiàng)項(xiàng)目在位置、成成本或技術(shù)水水平上具有

12、稍稍強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，但但該狀況不會(huì)會(huì)持久市場(chǎng)中定位為一一流競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)需求較強(qiáng)并并穩(wěn)定項(xiàng)目在位置、成成本或技術(shù)上上不具有優(yōu)勢(shì)勢(shì)市場(chǎng)中定位為一一般競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)需求充分并并穩(wěn)定項(xiàng)目在位置、成成本或技術(shù)上上比平均水平平弱無(wú)明顯的市場(chǎng)定定位市場(chǎng)需求較差并并持續(xù)下降財(cái)務(wù)比率（例如如：償債保障障比率（DSSCR），貸貸款期保障比比率（LLCCR），項(xiàng)目目期保障比率率（PLCRR）和債務(wù)/資本比率）相對(duì)于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)程度來(lái)說，財(cái)財(cái)務(wù)比率優(yōu)，經(jīng)經(jīng)濟(jì)前景非常常看好相對(duì)于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)程度來(lái)說，財(cái)財(cái)務(wù)比率介于于健康和一般般之間，經(jīng)濟(jì)濟(jì)前景看好相對(duì)于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)程度來(lái)說，財(cái)財(cái)務(wù)比率符合合標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)程度來(lái)說，財(cái)財(cái)務(wù)比率弱壓力

13、分析當(dāng)經(jīng)濟(jì)和行業(yè)面面臨持續(xù)、嚴(yán)嚴(yán)重的問題時(shí)時(shí)，項(xiàng)目仍能能償還債務(wù)當(dāng)經(jīng)濟(jì)和行業(yè)面面臨一般問題題時(shí)，項(xiàng)目能能償還債務(wù)。只只有當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)生嚴(yán)重問題題時(shí)，項(xiàng)目才才可能違約項(xiàng)目易受經(jīng)濟(jì)周周期中常見的的負(fù)面影響，可可能在正常的的低谷期違約約如果情況不好轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，項(xiàng)目可能能違約融資結(jié)構(gòu)貸款持續(xù)期與項(xiàng)項(xiàng)目持續(xù)期的的對(duì)比項(xiàng)目的有效使用用壽命大大超超過貸款期限限項(xiàng)目的有效使用用壽命超過貸貸款期限項(xiàng)目的有效使用用壽命超過貸貸款期限項(xiàng)目的有效使用用壽命可能低低于貸款期限限貸款分期償還計(jì)計(jì)劃債務(wù)本息分期均均衡償還債務(wù)本息分期均均衡償還債務(wù)本息分期均均衡償還，但但有少部分到到期一次性償償還到期一次性償還還，或債務(wù)本本息定期等

14、額額償還，但有有很大部分到到期一次性償償還政治、法律環(huán)境境考慮項(xiàng)目類型和和風(fēng)險(xiǎn)緩釋之之后的政治風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，包括風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)很低，可供供使用的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)緩釋工具功功能優(yōu)異風(fēng)險(xiǎn)低，可供使使用的風(fēng)險(xiǎn)緩緩釋工具功能能良好風(fēng)險(xiǎn)不高，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)緩釋工具功功能一般風(fēng)險(xiǎn)很高，缺乏乏風(fēng)險(xiǎn)緩釋工工具或其功能能較差政府的支持和項(xiàng)項(xiàng)目在長(zhǎng)期對(duì)對(duì)國(guó)家的重要要程度項(xiàng)目（主要是出出口導(dǎo)向型的的）對(duì)國(guó)家具具有重大戰(zhàn)略略性意義，政政府強(qiáng)有力的的支持項(xiàng)目對(duì)國(guó)家重要要，政府支持持程度較高項(xiàng)目不具有戰(zhàn)略略意義，但毫毫無(wú)疑問對(duì)政政府有利，政政府可能未明明確表示支持持項(xiàng)目對(duì)國(guó)家不重重要，政府不不支持或支持持較弱法律和監(jiān)管環(huán)境境的穩(wěn)定性（法法律變革

15、的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)）長(zhǎng)期穩(wěn)定有利的的監(jiān)管環(huán)境中期穩(wěn)定有利的的監(jiān)管環(huán)境能比較確定地預(yù)預(yù)測(cè)監(jiān)管環(huán)境境的變化項(xiàng)目可能受當(dāng)前前和未來(lái)的監(jiān)監(jiān)管問題影響響遵照當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)法法律，獲得所所有必要支持持和許可的程程度高較高一般低有關(guān)合同和抵質(zhì)質(zhì)押品的強(qiáng)制制執(zhí)行力合同和抵質(zhì)押品品能強(qiáng)制執(zhí)行行合同和抵質(zhì)押品品能強(qiáng)制執(zhí)行行即使存在若干非非要害問題，合合同和抵質(zhì)押押品仍能強(qiáng)制制執(zhí)行合同和抵質(zhì)押品品強(qiáng)制執(zhí)行方方面存在要害害問題尚未解解決 交易特點(diǎn)設(shè)計(jì)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)技術(shù)和設(shè)計(jì)完全全可靠技術(shù)和設(shè)計(jì)完全全可靠技術(shù)和設(shè)計(jì)可靠靠用強(qiáng)大的的一攬子完工工方案可緩解解萌芽階段的的問題技術(shù)和設(shè)計(jì)不可可靠/存在技技術(shù)問題和/或設(shè)計(jì)復(fù)雜雜建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)審批和選址

16、已獲全部批件一些事項(xiàng)尚待批批準(zhǔn)但獲批可可能性很大一些事項(xiàng)尚待批批準(zhǔn)但審批程程序明確，審審批只是例行行公事尚未獲得關(guān)鍵批批件，審批并并非例行公事事，可能還要要滿足其他一一些重要條件件建設(shè)合同類型價(jià)格和日期都固固定的總承包包工程、采購(gòu)購(gòu)及建設(shè)合同同（EPC）價(jià)格和日期都固固定的總承包包工程、采購(gòu)購(gòu)及建設(shè)合同同價(jià)格和日期都固固定的總承包包建設(shè)合同，有有一家或一家家以上的承包包商缺乏價(jià)格固定的的總承包合同同或合同不完完整和/或存存在與各承包包商多方聯(lián)絡(luò)絡(luò)的問題項(xiàng)目完成擔(dān)保約定的損害賠償償金充足且由由金融實(shí)物資資產(chǎn)支持以及及/或財(cái)務(wù)實(shí)實(shí)力雄厚的項(xiàng)項(xiàng)目發(fā)起人提提供項(xiàng)目完成成擔(dān)保約定的損害賠償償金較多且由由

17、金融實(shí)物資資產(chǎn)支持以及及/或財(cái)務(wù)實(shí)實(shí)力較強(qiáng)的項(xiàng)項(xiàng)目發(fā)起人提提供項(xiàng)目完成成擔(dān)保約定的損害賠償償金適當(dāng)且由由金融實(shí)物資資產(chǎn)支持以及及/或財(cái)務(wù)實(shí)實(shí)力較強(qiáng)的項(xiàng)項(xiàng)目發(fā)起人提提供項(xiàng)目完成成擔(dān)保約定的損害賠償償金不足或缺缺乏金融實(shí)物物資產(chǎn)的支持持或項(xiàng)目完成成擔(dān)保較弱承包商承建類似似項(xiàng)目的業(yè)績(jī)績(jī)和財(cái)務(wù)實(shí)力力強(qiáng)較強(qiáng)中弱 操作風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)運(yùn)與維護(hù)（OO & M）的的范圍和性質(zhì)質(zhì)完備的長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)運(yùn)和維護(hù)合同同，最好附帶帶業(yè)績(jī)激勵(lì)條條款，和/或或營(yíng)運(yùn)和維護(hù)護(hù)儲(chǔ)備金賬戶戶長(zhǎng)期的營(yíng)運(yùn)和維維護(hù)合同，和和/或營(yíng)運(yùn)和和維護(hù)儲(chǔ)備金金賬戶不完備的營(yíng)運(yùn)和和維護(hù)合同，或或附帶營(yíng)運(yùn)和和維護(hù)儲(chǔ)備金金賬戶缺乏營(yíng)運(yùn)和維護(hù)護(hù)合同：緩釋釋操作無(wú)法抵抵御高

18、營(yíng)業(yè)成成本的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)商的專業(yè)能能力，業(yè)績(jī)和和財(cái)務(wù)實(shí)力很強(qiáng)，或者項(xiàng)目目發(fā)起人承諾諾提供技術(shù)支支持較強(qiáng)中不強(qiáng)/弱，或者者當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)商商受當(dāng)局控制制承購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)（Offf-takke rissk）178(a)存在照付付不議（take-or-paay）合同或固定定價(jià)格承購(gòu)（fixedd-pricce offf-takee）合同的情況況下178承購(gòu)方信譽(yù)卓著著；合同終止止條款完備；項(xiàng)目合同期期限略微長(zhǎng)于于債務(wù)期限承購(gòu)方信譽(yù)良好好；合同終止止條款完備；項(xiàng)目合同期期限長(zhǎng)于債務(wù)務(wù)期限承購(gòu)方信譽(yù)一般般；合同對(duì)終終止條款做一一般規(guī)定；項(xiàng)項(xiàng)目合同期限限一般等于債債務(wù)期限承購(gòu)方信譽(yù)較差差；合同終止止條款規(guī)定不不全；項(xiàng)目合合

19、同期限不長(zhǎng)長(zhǎng)于債務(wù)期限限(b)不存在照照付不議合同同或固定價(jià)格格承購(gòu)合同的的情況下項(xiàng)目產(chǎn)品即所產(chǎn)產(chǎn)生的主要服服務(wù)或商品在在世界范圍銷銷售順暢；即即使市場(chǎng)價(jià)格格增長(zhǎng)率低于于過去，產(chǎn)品品也能按預(yù)定定價(jià)格出售項(xiàng)目產(chǎn)品即所產(chǎn)產(chǎn)生的主要服服務(wù)或商品在在地區(qū)市場(chǎng)銷銷售順暢，即即使市場(chǎng)價(jià)格格增長(zhǎng)率低于于過去，產(chǎn)品品也能按預(yù)定定價(jià)格出售商品銷售范圍有有限且只能按按比預(yù)定價(jià)格格低的價(jià)格出出售項(xiàng)目產(chǎn)品只有一一兩個(gè)買家或或者在有組織織市場(chǎng)一般無(wú)無(wú)法售出供貨商風(fēng)險(xiǎn)原材料（feeed-stoocks）價(jià)價(jià)格、數(shù)量和和運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)；供貨商的業(yè)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)實(shí)實(shí)力與財(cái)務(wù)實(shí)力很強(qiáng)強(qiáng)的供貨商簽簽訂長(zhǎng)期供貨貨合同與財(cái)務(wù)實(shí)力較強(qiáng)強(qiáng)的供貨商

20、簽簽訂長(zhǎng)期供貨貨合同與財(cái)務(wù)實(shí)力較強(qiáng)強(qiáng)的供貨商簽簽訂長(zhǎng)期供貨貨合同，但仍仍可能存在一一定程度的價(jià)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)實(shí)力弱的的供貨商簽訂訂短期或長(zhǎng)期期供貨合同，肯肯定存在一定定程度的價(jià)格格風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)（如自自然資源開發(fā)發(fā)）儲(chǔ)備探明且已開開發(fā)，并經(jīng)獨(dú)獨(dú)立方審計(jì)，在在項(xiàng)目使用壽壽命期內(nèi)超額額滿足需要儲(chǔ)備探明且已開開發(fā)，并經(jīng)獨(dú)獨(dú)立方審計(jì)，在在項(xiàng)目使用壽壽命期內(nèi)超額額滿足需要探明儲(chǔ)備可在債債務(wù)存續(xù)期滿滿足項(xiàng)目需要要項(xiàng)目在某種程度度上依賴潛藏藏或尚未開發(fā)發(fā)的儲(chǔ)備不可抗力風(fēng)險(xiǎn)（戰(zhàn)戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂、 自然災(zāi)害 等）風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具有有效, 風(fēng)險(xiǎn)暴露露的水平較低低風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具有有效,風(fēng)險(xiǎn)暴露的的水平較適中中 風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具有有效

21、，一般防防護(hù) 存在明顯風(fēng)險(xiǎn)，不不能完全緩釋釋項(xiàng)目發(fā)起人/債債務(wù)人的實(shí)力力發(fā)起人/債務(wù)人人的業(yè)績(jī)、財(cái)財(cái)務(wù)實(shí)力和國(guó)國(guó)別/行業(yè)經(jīng)歷 發(fā)起人/債務(wù)人人業(yè)績(jī)優(yōu)秀，財(cái)財(cái)務(wù)實(shí)力雄厚厚 發(fā)起人/債務(wù)人人業(yè)績(jī)良好，財(cái)財(cái)務(wù)實(shí)力良好好 發(fā)起人/債務(wù)人人業(yè)績(jī)一般，財(cái)財(cái)務(wù)實(shí)力良好好 發(fā)起人/債務(wù)人人缺乏業(yè)績(jī)或或業(yè)績(jī)值得懷懷疑以及/或財(cái)務(wù)實(shí)力力微弱 發(fā)起人/債務(wù)人人對(duì)項(xiàng)目的支支持力度，例例如有股權(quán)、所所有權(quán)條款保保障，有在必必要時(shí)向項(xiàng)目目補(bǔ)充注資的的激勵(lì)機(jī)制，以以及其他相關(guān)關(guān)交易支持力度大項(xiàng)目對(duì)發(fā)起人具具有高度戰(zhàn)略略意義（核心心業(yè)務(wù)長(zhǎng)期戰(zhàn)略）發(fā)起人/債務(wù)人人對(duì)他人或相相關(guān)交易的承承諾效力較低低或無(wú)承諾支持力度較大項(xiàng)目對(duì)發(fā)

22、起人具具有戰(zhàn)略意義義（核心業(yè)務(wù)務(wù)長(zhǎng)期戰(zhàn)略）發(fā)起人/債務(wù)人人對(duì)他人或相相關(guān)交易有相相對(duì)效力較高高的承諾支持力度一般項(xiàng)目對(duì)發(fā)起人重重要（核心業(yè)業(yè)務(wù)）發(fā)起人/債務(wù)人人對(duì)他人或相相關(guān)交易具有有一些相對(duì)重重要的承諾支持有限項(xiàng)目對(duì)發(fā)起人的的長(zhǎng)期戰(zhàn)略或或核心業(yè)務(wù)無(wú)無(wú)關(guān)緊要 發(fā)起人/債務(wù)人人對(duì)他人或相相關(guān)交易的承承諾極有可能能影響當(dāng)前項(xiàng)項(xiàng)目擔(dān)保安排合同和賬戶權(quán)利利分配非常全面全面一般差抵押物的質(zhì)量、價(jià)價(jià)值和流動(dòng)性性對(duì)起動(dòng)項(xiàng)目的全全部資產(chǎn)、合合同、批文和和賬戶擁有手手續(xù)完備的優(yōu)優(yōu)先擔(dān)保權(quán)益益抵質(zhì)押物價(jià)值充充足，交易活活躍對(duì)起動(dòng)項(xiàng)目的全全部資產(chǎn)、合合同、批文和和賬戶擁有手手續(xù)完備的優(yōu)優(yōu)先擔(dān)保權(quán)益益抵質(zhì)押物價(jià)值充充

23、足，具有交交易先例對(duì)起動(dòng)項(xiàng)目的全全部資產(chǎn)、合合同、批文和和賬戶擁有一一般性的擔(dān)保保權(quán)益抵質(zhì)押物價(jià)值充充足，能夠進(jìn)進(jìn)行交易對(duì)貸款人幾乎未未提供擔(dān)保，或或抵押條款對(duì)對(duì)銀行不利抵質(zhì)押物價(jià)值充充足，或不能能進(jìn)行交易貸款人對(duì)現(xiàn)金流流的控制（例例如現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬賬(cashh sweeep) 和獨(dú)獨(dú)立第三方賬賬戶托管）好較好一般差合同條款的約束束力（關(guān)于強(qiáng)制提提前付款、遞遞延付款、分分期付款和紅紅利限制等方方面的強(qiáng)制規(guī)規(guī)定）合同條款對(duì)此類類項(xiàng)目約束力力強(qiáng)項(xiàng)目不再舉借其其他債務(wù)合同條款對(duì)此類類項(xiàng)目約束力力較強(qiáng)項(xiàng)目舉借的其他他債務(wù)非常有有限合同條款對(duì)此類類項(xiàng)目約束力力一般項(xiàng)目舉借的其他他債務(wù)有限合同條款對(duì)此類類項(xiàng)目

24、約束力力弱項(xiàng)目可能無(wú)限舉舉借其他債務(wù)務(wù)儲(chǔ)備基金（償債債、營(yíng)運(yùn)與維維護(hù)、更新和和重置、不可可預(yù)見事件）儲(chǔ)備基金覆蓋期期超過平均項(xiàng)項(xiàng)目期儲(chǔ)備基金來(lái)源落落實(shí)，全部都都由現(xiàn)金或高高評(píng)級(jí)銀行出出具的信用證證組成儲(chǔ)備基金覆蓋期期等于平均項(xiàng)項(xiàng)目期所有儲(chǔ)備基金來(lái)來(lái)源都落實(shí)儲(chǔ)備基金覆蓋期期等于平均項(xiàng)項(xiàng)目期所有儲(chǔ)備基金來(lái)來(lái)源都落實(shí)儲(chǔ)備基金覆蓋期期低于平均項(xiàng)項(xiàng)目期儲(chǔ)備基金來(lái)源于于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流流PAGE 158 1/1附件2：物品融融資的監(jiān)管評(píng)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)良中差財(cái)務(wù)狀況市場(chǎng)狀況需求旺盛且處升升勢(shì)進(jìn)入障礙大對(duì)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)前前景變化不敏敏感需求旺盛且穩(wěn)定定存在進(jìn)入障礙對(duì)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)前前景變化有些些敏感需求一般且穩(wěn)定定進(jìn)入障礙有限

25、對(duì)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)前前景變化非常常敏感需求疲弱且不斷斷下降無(wú)進(jìn)入障礙易受技術(shù)和經(jīng)濟(jì)濟(jì)前景變化的的負(fù)面影響，環(huán)環(huán)境高度不確確定財(cái)務(wù)比率（償債債保障比率和和貸款/價(jià)值值比率）相對(duì)資產(chǎn)類型而而言，財(cái)務(wù)比比率健康。經(jīng)經(jīng)濟(jì)情況預(yù)測(cè)測(cè)非常好相對(duì)資產(chǎn)類型而而言，財(cái)務(wù)比比率健康/尚尚可。經(jīng)濟(jì)情情況預(yù)測(cè)好相對(duì)資產(chǎn)類型而而言，財(cái)務(wù)比比率一般相對(duì)資產(chǎn)類型而而言，財(cái)務(wù)比比率過于冒險(xiǎn)險(xiǎn)壓力測(cè)試長(zhǎng)期收入穩(wěn)定能夠抵御經(jīng)濟(jì)周周期中出現(xiàn)的的嚴(yán)重壓力情情形短期收入較好能夠抵御一些負(fù)負(fù)面問題。只只有出現(xiàn)嚴(yán)重重壓力情形才才可能違約短期收入不確定定現(xiàn)金流易受經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期中常見見的壓力情形形的不利影響響。貸款可能能在正常的經(jīng)經(jīng)濟(jì)低迷期違違約收入

26、非常不確定定即使在經(jīng)濟(jì)正常常的情況下，貸貸款也可能違違約，除非情情況發(fā)生好轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)市場(chǎng)流動(dòng)性市場(chǎng)具有全球性性資產(chǎn)流動(dòng)性高市場(chǎng)具有全球性性或區(qū)域性資產(chǎn)流動(dòng)性比較較高區(qū)域性市場(chǎng)且短短期前景不利利流動(dòng)性低只有本地市場(chǎng)或或前景不佳流動(dòng)性低或沒有有流動(dòng)性政治和法律環(huán)境境政治風(fēng)險(xiǎn)，包括括風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移移非常低，采用的的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工工具功能強(qiáng)大大低，采用的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)緩釋工具功功能較強(qiáng)中等，風(fēng)險(xiǎn)緩釋釋工具功能一一般高，缺乏風(fēng)險(xiǎn)緩緩釋工具或功功能差法律和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)司法環(huán)境有利于于物品的收回回（repoossesssion）和和合同的強(qiáng)制制執(zhí)行司法環(huán)境有利于于物品的收回回和合同的強(qiáng)強(qiáng)制執(zhí)行司法環(huán)境總體來(lái)來(lái)說有利于物物品的收回和

27、和合同的強(qiáng)制制執(zhí)行，即使使恢復(fù)過程可可能較長(zhǎng)和/或較難法律和監(jiān)管環(huán)境境差或不穩(wěn)定定。司法制度度使物品收回回或合同的執(zhí)執(zhí)行過程過長(zhǎng)長(zhǎng)或不可能交易特點(diǎn)與資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命命相應(yīng)的融資資條款完整的支付方案案/最后一筆筆分期付款金金額很小。無(wú)無(wú)寬限期最后一筆分期付付款比較重要要，但仍保持持在適度的水水平最后一筆分期付付款重要，有有潛在的寬限限期償還不利被罰款款或最后一筆筆分期付款非非常高操作風(fēng)險(xiǎn)批文/許可已獲得全部批文文，資產(chǎn)符合合當(dāng)前和可預(yù)預(yù)見的穩(wěn)健監(jiān)監(jiān)管法規(guī)的規(guī)規(guī)定全部批文已獲得得或正待批復(fù)復(fù)，資產(chǎn)符合合當(dāng)前和可預(yù)預(yù)見的穩(wěn)健監(jiān)監(jiān)管法規(guī)的規(guī)規(guī)定大多數(shù)批文已獲獲得或正待批批復(fù)，資產(chǎn)符符合當(dāng)前和可可預(yù)見的穩(wěn)健

28、健監(jiān)管法規(guī)的的規(guī)定在獲得所有必要要審批事項(xiàng)上上存在問題。部部分配置計(jì)劃劃和/或營(yíng)運(yùn)運(yùn)計(jì)劃可能需需要修改營(yíng)運(yùn)與維護(hù)合同同的范圍和性性質(zhì)完備的長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)運(yùn)與維護(hù)合同同，最好配合合合同履約激激勵(lì)措施和/或營(yíng)運(yùn)與維維護(hù)儲(chǔ)備金賬賬戶（如有需需要）長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)與維護(hù)護(hù)合同和/或或營(yíng)運(yùn)與維護(hù)護(hù)儲(chǔ)備金賬戶戶（如有需要要）不完備的營(yíng)運(yùn)與與維護(hù)合同或或營(yíng)運(yùn)與維護(hù)護(hù)儲(chǔ)備金賬戶戶（如有需要要）缺乏營(yíng)運(yùn)與維護(hù)護(hù)合同：營(yíng)運(yùn)運(yùn)成本風(fēng)險(xiǎn)過過高，風(fēng)險(xiǎn)緩緩釋作用有限限營(yíng)運(yùn)商的財(cái)務(wù)實(shí)實(shí)力、同類資資產(chǎn)的管理業(yè)業(yè)績(jī)和對(duì)租賃賃期滿資產(chǎn)的的再次營(yíng)銷能能力業(yè)績(jī)和再營(yíng)銷能能力出眾業(yè)績(jī)和再營(yíng)銷能能力良好業(yè)績(jī)短、差，再再營(yíng)銷能力不不確定業(yè)績(jī)無(wú)或不為人人

29、知，缺乏資資產(chǎn)再營(yíng)銷能能力資產(chǎn)特征與同一市場(chǎng)資產(chǎn)產(chǎn)相比，配置置、型號(hào)、設(shè)設(shè)計(jì)和維修（如如飛機(jī)的使用用年限和型號(hào)號(hào)）方面的情情況在設(shè)計(jì)和維修上上擁有很強(qiáng)的的優(yōu)勢(shì)，配置置標(biāo)準(zhǔn)，物品品符合上市流流通要求設(shè)計(jì)和維修中等等偏上，配置置標(biāo)準(zhǔn)，但可可能存在非常常有限的一些些例外情況，物物品符合上市市流通需要設(shè)計(jì)和維修一般般，配置有些些特殊，可能能使物品在市市場(chǎng)上流通受受限設(shè)計(jì)和維修差，資資產(chǎn)接近經(jīng)濟(jì)濟(jì)使用壽命。配配置非常特殊殊，物品的市市場(chǎng)流動(dòng)性差差轉(zhuǎn)售價(jià)值當(dāng)前的轉(zhuǎn)售價(jià)值值大大高于債債務(wù)價(jià)值轉(zhuǎn)售價(jià)值適度高高于債務(wù)價(jià)值值轉(zhuǎn)售價(jià)值略高于于債務(wù)價(jià)值轉(zhuǎn)售價(jià)值低于債債務(wù)價(jià)值資產(chǎn)價(jià)值及流動(dòng)動(dòng)性相對(duì)于經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期的敏敏感程

30、度資產(chǎn)價(jià)值及流動(dòng)動(dòng)性相對(duì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期較不敏敏感資產(chǎn)價(jià)值及流動(dòng)動(dòng)性相對(duì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期敏感資產(chǎn)價(jià)值及流動(dòng)動(dòng)性相對(duì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期相當(dāng)敏敏感資產(chǎn)價(jià)值及流動(dòng)動(dòng)性相對(duì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期的敏感感度非常高發(fā)起人實(shí)力營(yíng)運(yùn)商的財(cái)務(wù)實(shí)實(shí)力、同類資資產(chǎn)的管理業(yè)業(yè)績(jī)和對(duì)租賃賃期滿資產(chǎn)的的再次營(yíng)銷能能力業(yè)績(jī)和再營(yíng)銷能能力出眾業(yè)績(jī)和再營(yíng)銷能能力良好業(yè)績(jī)短、差，再再營(yíng)銷能力不不確定業(yè)績(jī)無(wú)或不為人人知，缺乏資資產(chǎn)再營(yíng)銷能能力發(fā)起人的業(yè)績(jī)和和財(cái)務(wù)實(shí)力發(fā)起人業(yè)績(jī)出眾眾，財(cái)力強(qiáng)盛盛發(fā)起人業(yè)績(jī)和財(cái)財(cái)力優(yōu)良發(fā)起人業(yè)績(jī)一般般，財(cái)力優(yōu)良良發(fā)起人業(yè)績(jī)無(wú)或或值得懷疑及及/或財(cái)力微微弱擔(dān)保安排資產(chǎn)控制法律文件保障貸貸款人對(duì)資產(chǎn)產(chǎn)或擁有此資資產(chǎn)的公司實(shí)實(shí)施有效控制制

31、（例如擁有有材料完備的的優(yōu)先擔(dān)保權(quán)權(quán)益，或租賃賃框架中包含含此擔(dān)保品）法律文件保障貸貸款人對(duì)資產(chǎn)產(chǎn)或擁有此資資產(chǎn)的公司實(shí)實(shí)施有效控制制（例如擁有有材料完備的的擔(dān)保權(quán)益，或或租賃框架中中包含此擔(dān)保保品）法律文件保障貸貸款人對(duì)資產(chǎn)產(chǎn)或擁有此資資產(chǎn)的公司實(shí)實(shí)施有效控制制（例如擁有有材料完備的的擔(dān)保權(quán)益，或或租賃框架中中包含此擔(dān)保保品）合同幾乎未規(guī)定定向貸款人提提供擔(dān)保，造造成對(duì)資產(chǎn)喪喪失控制的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)貸款人擁有的監(jiān)監(jiān)控資產(chǎn)場(chǎng)所所和狀況的權(quán)權(quán)利和手段貸款人能夠在任任何時(shí)間任何何地點(diǎn)監(jiān)控資資產(chǎn)的場(chǎng)所和和狀況（定期期報(bào)告、檢查查的可能性）貸款人幾乎能夠夠在任何時(shí)間間任何地點(diǎn)監(jiān)監(jiān)控資產(chǎn)的場(chǎng)場(chǎng)所和狀況貸款人能夠

32、在任任何時(shí)間任何何地點(diǎn)監(jiān)控資資產(chǎn)的場(chǎng)所和和狀況貸款人能夠有限限監(jiān)控資產(chǎn)的的場(chǎng)所和狀況況損害保險(xiǎn)向頂級(jí)保險(xiǎn)公司司投保保險(xiǎn)額高包括擔(dān)保品損害害保險(xiǎn)向優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)公司司投保保險(xiǎn)額較高不包括擔(dān)保品損損害保險(xiǎn)向一般保險(xiǎn)公司司投保保險(xiǎn)額一般不包括擔(dān)保品損損害保險(xiǎn)向差的保險(xiǎn)公司司投保保險(xiǎn)額低不包括擔(dān)保品損損害保險(xiǎn)附件3 ：商品品融資的監(jiān)管管評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)良中差財(cái)務(wù)狀況交易的超額擔(dān)保保程度優(yōu)良 中差政治和法律環(huán)境境國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)沒有國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)有限的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（特別是新新興市場(chǎng)國(guó)家家的儲(chǔ)備在境境外離岸存放放）有國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)（特特別是新興市市場(chǎng)國(guó)家的儲(chǔ)儲(chǔ)備在境外離離岸存放）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)高（特特別是新興市市場(chǎng)國(guó)家的儲(chǔ)儲(chǔ)備在境外離離岸存放）

33、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的緩釋釋措施非常有力的緩釋釋措施：強(qiáng)有力的離岸機(jī)機(jī)制戰(zhàn)略性商品購(gòu)買商實(shí)力一流流有力的緩釋措施施：有離岸機(jī)制戰(zhàn)略性商品購(gòu)買商實(shí)力強(qiáng)緩釋措施一般：有離岸機(jī)制商品戰(zhàn)略性較低低購(gòu)買商實(shí)力一般般只有部分緩釋措措施：缺乏離岸機(jī)制非戰(zhàn)略商品購(gòu)買商實(shí)力弱資產(chǎn)特征流動(dòng)性和易損程程度商品公開報(bào)價(jià)可利用期貨或場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)工具具套做保值商品不易損壞商品公開報(bào)價(jià)可利用場(chǎng)外市場(chǎng)場(chǎng)工具套做保保值商品不易損壞商品非公開報(bào)價(jià)價(jià)但有市場(chǎng)流流動(dòng)性套做保值與否不不確定商品不易損壞商品非公開報(bào)價(jià)價(jià)，相對(duì)市場(chǎng)場(chǎng)的廣度和深深度而言，流流動(dòng)性受限缺乏合適的套做做保值工具商品易損壞發(fā)起人實(shí)力交易商財(cái)務(wù)實(shí)力力相對(duì)于交易策略略和風(fēng)險(xiǎn)而言言非

34、常強(qiáng)強(qiáng)一般弱業(yè)績(jī)，包括輔助助流程的管理理能力在有問題交易上上經(jīng)驗(yàn)豐富操作成功和成本本節(jié)約的業(yè)績(jī)績(jī)優(yōu)在有問題交易上上經(jīng)驗(yàn)夠用操作成功和成本本節(jié)約的業(yè)績(jī)績(jī)良在有問題交易上上經(jīng)驗(yàn)有限操作成功和成本本節(jié)約的業(yè)績(jī)績(jī)一般總體業(yè)績(jī)有限或或不確定成本和利潤(rùn)波動(dòng)動(dòng)大交易控制和保值值政策交易對(duì)手方選擇擇、套做保值值和監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)嚴(yán)格交易對(duì)手方選擇擇、套做保值值和監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)適當(dāng)有交易經(jīng)驗(yàn)，問問題沒有或很很小交易員有巨額損損失交易記錄錄財(cái)務(wù)披露質(zhì)量?jī)?yōu)良中財(cái)務(wù)披露存在一一些不確定性性或不充分擔(dān)保安排資產(chǎn)控制貸款人擁有完備備的優(yōu)先擔(dān)保保權(quán)益，在任任何時(shí)間可視視需要在法律律上對(duì)資產(chǎn)行行使控制權(quán)貸款人擁有完備備的優(yōu)先擔(dān)保保權(quán)益

35、，在任任何時(shí)間可視視需要在法律律上對(duì)資產(chǎn)行行使控制權(quán)在某一環(huán)節(jié)貸款款人對(duì)資產(chǎn)的的控制發(fā)生中中斷，憑借對(duì)對(duì)交易流程的的了解或第三三方承擔(dān)可緩緩釋此中斷問問題合同存在喪失資資產(chǎn)控制權(quán)的的風(fēng)險(xiǎn)?；謴?fù)復(fù)可能有危險(xiǎn)險(xiǎn)損害保險(xiǎn)向頂級(jí)保險(xiǎn)公司司投保保險(xiǎn)額高包括擔(dān)保品損害害保險(xiǎn)向優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)公司司投保保險(xiǎn)額較高不包括擔(dān)保品損損害保險(xiǎn)向一般保險(xiǎn)公司司投保保險(xiǎn)額一般不包括擔(dān)保品損損害保險(xiǎn)向差的保險(xiǎn)公司司投保保險(xiǎn)額低不包括擔(dān)保品損損害保險(xiǎn)附件4：產(chǎn)生收收入的房地產(chǎn)產(chǎn)的監(jiān)管評(píng)級(jí)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)良中差財(cái)務(wù)狀況市場(chǎng)狀況目前項(xiàng)目類型和和場(chǎng)所供需均均衡即將面市的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)性房地產(chǎn)項(xiàng)項(xiàng)目少于或等等于需求預(yù)測(cè)測(cè)目前項(xiàng)目類型和和場(chǎng)所供需均均衡即將

36、面市的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)性房地產(chǎn)項(xiàng)項(xiàng)目大體等于于需求預(yù)測(cè)市場(chǎng)供需基本均均衡競(jìng)爭(zhēng)性房地產(chǎn)項(xiàng)項(xiàng)目即將面市，其其他房地產(chǎn)處處于計(jì)劃中，項(xiàng)項(xiàng)目設(shè)計(jì)和生生產(chǎn)能力沒有有新項(xiàng)目先進(jìn)進(jìn)市場(chǎng)需求弱，何何時(shí)改善達(dá)到到均衡并不確確定項(xiàng)目租期屆滿后后不易找到承承租人。新的的租賃條件不不如現(xiàn)在的優(yōu)優(yōu)越財(cái)務(wù)比率和墊款款比例（DSCR適用用于以出租為為目的的房地地產(chǎn)并且在建建設(shè)階段不適適用，LTVV適用于以出出售為目的的的房地產(chǎn)）相對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目目類型，償債債保障比率（DDSCR）很很高，貸款/價(jià)值比率（LLTV）低。如如果存在二級(jí)級(jí)市場(chǎng)，按市市場(chǎng)價(jià)認(rèn)購(gòu)償債保障比率（DDSCR）和和貸款/價(jià)值值比率（LTTV）良好。如如果存在二級(jí)級(jí)市場(chǎng)

37、，按市市場(chǎng)價(jià)認(rèn)購(gòu)房地產(chǎn)的償債保保障比率（DDSCR）惡惡化，價(jià)值下下跌，導(dǎo)致貸貸款/價(jià)值比比率（LTVV）上升房地產(chǎn)的償債保保障比率（DDSCR）惡惡化嚴(yán)重，其其貸款/價(jià)值值比率（LTTV）大大高高于新貸款的的最低標(biāo)準(zhǔn)壓力分析房地產(chǎn)的資金來(lái)來(lái)源、或有事事項(xiàng)和負(fù)債配配置可使其在在面臨嚴(yán)重的的財(cái)務(wù)壓力（如如利率、經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長(zhǎng)）情況況下履行償債債義務(wù)房地產(chǎn)在面臨持持續(xù)的財(cái)務(wù)壓壓力（如利率率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)）情況下能能履行償債義義務(wù)。該房地地產(chǎn)僅在面臨臨嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)問問題時(shí)才可能能違約在經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)，房房地產(chǎn)收入將將減少，降低低其資本開支支能力并增加加了違約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)房地產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀狀況趨緊，除除非近期改善善否則可能違

38、違約現(xiàn)金流預(yù)測(cè)(a)已完工、穩(wěn)穩(wěn)定的房地產(chǎn)產(chǎn)項(xiàng)目合同租期長(zhǎng)且到到期日分散房地產(chǎn)租與信譽(yù)譽(yù)好的客戶房地產(chǎn)承租記錄錄顯示客戶均均到期續(xù)租空置率低費(fèi)用（維修、保保險(xiǎn)、保安和和財(cái)產(chǎn)稅）可可預(yù)測(cè)房地產(chǎn)大部分合合同租期長(zhǎng)承租戶信譽(yù)各異異合同到期續(xù)租情情況正常空置率低費(fèi)用可預(yù)測(cè)房地產(chǎn)大部分出出租合同為中中期承租戶信譽(yù)各異異合同到期續(xù)租情情況一般空置率一般費(fèi)用相對(duì)可預(yù)測(cè)測(cè)但隨收入變變動(dòng)房地產(chǎn)出租合同同期限不一承租戶信譽(yù)各異異合同到期原承租租戶很少續(xù)租租空置率高吸引新租戶的場(chǎng)場(chǎng)地費(fèi)用開支支很高(b)已完工但但不穩(wěn)定的房房地產(chǎn)項(xiàng)目租賃活動(dòng)按計(jì)劃劃開展或超出出計(jì)劃。項(xiàng)目目近期將穩(wěn)定定租賃活動(dòng)按計(jì)劃劃開展或超出出計(jì)劃。項(xiàng)目目近期將穩(wěn)定定多數(shù)租賃活動(dòng)按按計(jì)劃開展，但但是一段時(shí)期期內(nèi)項(xiàng)目不穩(wěn)穩(wěn)定出租情況不如預(yù)預(yù)期。盡管達(dá)達(dá)到目標(biāo)入住住率，但收入入不理想，導(dǎo)導(dǎo)致現(xiàn)金流緊緊張(c)在建項(xiàng)目目房地產(chǎn)在貸款存存續(xù)期間已全全部預(yù)租或預(yù)預(yù)售給信用