某公司籌資管理制度規(guī)范

1、 PAGE 齊齊哈爾北興特殊鋼有限公司籌資管理制度 總則 為規(guī)范范公司籌籌資行為為，降低低資本成成本，減減少籌資資風(fēng)險，提提高資金金效益，依依據(jù)國家家有關(guān)財財經(jīng)法規(guī)規(guī)規(guī)定，并并結(jié)合公公司具體體情況制制定本制制度。 本制度度所指的的籌資，包包括權(quán)益益資本籌籌資和債債務(wù)資本本籌資兩兩種方式式。權(quán)益益資本籌籌資是由由公司所所有者投投入方式式籌資，債債務(wù)資本本籌資指指公司以以負(fù)債方方式借入入并到期期償還的的資金，包包括短期期借款、長長期借款款、長期期應(yīng)付款款等方式式籌資?；I資的原則則：（一）遵守守國家法法律、法法規(guī)原則則；（二）統(tǒng)一一籌措原原則；（三）綜合合權(quán)衡，降降低成本本原則；（四）適度度負(fù)債，防

2、防范風(fēng)險險原則。 公司財財務(wù)部統(tǒng)統(tǒng)一負(fù)責(zé)責(zé)資金籌籌措的管管理、協(xié)協(xié)調(diào)和監(jiān)監(jiān)督工作作。公司司各職能能部門無無權(quán)對外外進(jìn)行籌籌資，經(jīng)經(jīng)營活動動中所需需資金向向公司財財務(wù)部申申請。 權(quán)益資資本籌資資 本公司司權(quán)益資資本籌資資是指吸吸收直接接投資的的籌資方方式。吸收直接投投資是指指公司以以協(xié)議等等形式吸吸收其他他企業(yè)和和個人投投資的籌籌資方式式。 公司吸吸收直接接投資程程序：（一）公司司吸收直直接投資資必須經(jīng)經(jīng)公司股股東會批批準(zhǔn)；（二）公司司與投資資者簽訂訂投資協(xié)協(xié)議，約約定投資資金額、所所占股份份、投資資日期、投投資收益益與風(fēng)險險的分擔(dān)擔(dān)等；（三）公司司財務(wù)部部負(fù)責(zé)監(jiān)監(jiān)督所籌籌集資金金的到位位和實(shí)物

3、物資產(chǎn)的的評估工工作，并并請具有有證券業(yè)業(yè)資格的的會計師師事務(wù)所所辦理驗(yàn)驗(yàn)資手續(xù)續(xù)，公司司據(jù)以向向投資者者簽發(fā)出出資報告告；（四）公司司財務(wù)部部在收到到投資款款后及時時建立股股東名冊冊；（五）公司司企管部部負(fù)責(zé)辦辦理工商商變更登登記手續(xù)續(xù)、企業(yè)業(yè)章程修修改手續(xù)續(xù)。 公司不不得吸收收投資者者已設(shè)立立有擔(dān)保保物權(quán)及及租賃資資產(chǎn)的出出資。 公司籌籌集的資資本金，在在生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營期間間內(nèi)，除除投資者者依法轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓外，不不得以任任何方式式抽走。 公司財財務(wù)部建建立股東東名冊，其其內(nèi)容包包括股東東的姓名名或者名名稱及住住所，各各股東所所持股份份、股票票編號、股股東取得得股票的的日期。 債務(wù)資資本籌資資 公司財

4、財務(wù)部統(tǒng)統(tǒng)一負(fù)責(zé)責(zé)債務(wù)資資本的籌籌資工作作。 公司債債務(wù)籌資資審批權(quán)權(quán)限：財務(wù)部經(jīng)理理審批限限額： 1000萬元（含含1000萬元）總經(jīng)理審批批限額： 5000萬元（含含5000萬元）公司董事會會的審批批權(quán)限應(yīng)應(yīng)不超出出公司章章程中有有關(guān)規(guī)定定，超出出董事會會審批權(quán)權(quán)限的項項目由股股東會審審議。 公司短短期借款款籌資程程序：（一）財務(wù)務(wù)部根據(jù)據(jù)財務(wù)預(yù)預(yù)算和預(yù)預(yù)測確定定公司短短期內(nèi)所所需資金金，編制制籌資計計劃表；（二）按照照籌資規(guī)規(guī)模大小小，分別別由財務(wù)務(wù)部經(jīng)理理、總經(jīng)經(jīng)理和董董事會審審批籌資資計劃；（三）財務(wù)務(wù)部負(fù)責(zé)責(zé)簽訂借借款合同同并監(jiān)督督資金的的到位和和使用，借借款合同同內(nèi)容包包括借款款

5、人、借借款金額額、利息息率、借借款期限限、利息息及本金金的償還還方式、違違約責(zé)任任等。（四）雙方方法人代代表或授授權(quán)代理理人簽字字訂立合合同。 財務(wù)部部在短期期借款到到位當(dāng)日日按照借借款類別別在短期期籌資登登記簿中中登記。 公司按按照借款款計劃使使用該項項資金，不不得隨意意改變資資金用途途。 財務(wù)部部應(yīng)及時時計提和和支付借借款利息息。 財務(wù)部部建立資資金臺賬賬詳細(xì)記記錄各項項資金的的籌集、運(yùn)運(yùn)用和本本息歸還還情況。 長期債債務(wù)資本本籌資包包括長期期借款、發(fā)發(fā)行公司司債券、長長期應(yīng)付付款等方方式。 長期借借款必須須編制長長期借款款計劃使使用書，包包括項目目可行性性研究報報告、項項目批復(fù)復(fù)、公司司

6、批準(zhǔn)文文件、借借款金額額、用款款時間與與計劃、還還款期限限與計劃劃等。 財務(wù)部部經(jīng)理、總總經(jīng)理和和董事會會、股東東會依其其職權(quán)范范圍審批批該項長長期借款款計劃。 財務(wù)部部負(fù)責(zé)簽簽訂長期期借款合合同，其其主要內(nèi)內(nèi)容包括括貸款種種類、用用途、貸貸款金額額、利息息率、貸貸款期限限、利息息及本金金的償還還方式和和資金來來源、違違約責(zé)任任等。 長期借借款利息息的處理理按照企企業(yè)會計計制度執(zhí)執(zhí)行。 其他長長期負(fù)債債籌資方方式包括括補(bǔ)充貿(mào)貿(mào)易引進(jìn)進(jìn)設(shè)備價價款和融融資租入入固定資資產(chǎn)應(yīng)付付的租賃賃費(fèi)等形形成的長長期應(yīng)付付款。 長期應(yīng)應(yīng)付款由由財務(wù)部部統(tǒng)一辦辦理。 籌資風(fēng)風(fēng)險管理理 公司每每季度召召開財務(wù)務(wù)工作

7、會會議，并并由財務(wù)務(wù)部評價價公司的的籌資風(fēng)風(fēng)險。公司籌資風(fēng)風(fēng)險的評評價原則則：（一）以固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資和和流動資資金的需需要決定定籌資的的時機(jī)、規(guī)規(guī)模和組組合。（二）充分分考慮公公司的償償還能力力，全面面地衡量量收益情情況和償償還能力力，做到到量力而而行；（三）對籌籌集來的的資金、資資產(chǎn)、技技術(shù)具有有吸收和和消化的的能力；（四）籌資資的期限限要適當(dāng)當(dāng)；（五）負(fù)債債率和還還債率要要控制在在一定范范圍內(nèi)；（六）籌資資要考慮慮稅款減減免及社社會條件件的制約約。 籌資成成本是決決定公司司籌資效效益的決決定性因因素，對對于選擇擇評價籌籌資方式式有重要要意義。財財務(wù)部采采用加權(quán)權(quán)平均資資本成本本最小的的籌

8、資組組合評價價公司資資金成本本以確定定合理的的資本結(jié)結(jié)構(gòu)（長長期資本本的資金金成本計計算見附附件）。 籌資風(fēng)風(fēng)險的評評價方法法采用財財務(wù)杠桿桿系數(shù)法法，財務(wù)務(wù)杠桿系系數(shù)越大大，公司司籌資風(fēng)風(fēng)險也越越大。（財財務(wù)杠桿桿系數(shù)計計算見附附件）。 公司財財務(wù)部依依據(jù)公司司經(jīng)營狀狀況、現(xiàn)現(xiàn)金流量量等因素素合理安安排借款款的償還還期和歸歸還借款款的資金金來源。 附則 本制度度由公司司財務(wù)部部擬定，報報董事會會批準(zhǔn)后后執(zhí)行，其其解釋權(quán)權(quán)、修改改權(quán)歸公公司董事事會。 本制度度自20002年年 月 日起起施行。附件一：資資金成本本率計算算資金成本是是為籌集集和使用用資金而而付出的的代價，包包括籌資資費(fèi)用和和資金

9、占占用費(fèi)兩兩部分。加加權(quán)平均均資本成成本是公公司全部部長期資資金的總總成本。它它是以各各種資本本占全部部資本的的比重為為權(quán)數(shù)，對對個別資資本成本本進(jìn)行加加權(quán)平均均確定的的。長期借款成成本長期借款成成本=長長期借款款年利息息*（11-所得得稅率）/借款款本金*（1-籌資費(fèi)費(fèi)用率）債券成本債券成本=債券年年利息*（1-所得稅稅率）/債券券籌資額額*（11-籌資資費(fèi)用率率）留存收益成成本計算留存收收益成本本的方法法主要有有以下三三種：股利增長模模型法留存收益成成本=預(yù)預(yù)期年股股利額/普通股股市價+普通股股利年增增長率資本資產(chǎn)定定價模型型法留存收益成成本=無無風(fēng)險報報酬率+*（平平均風(fēng)險險必要報報酬率

10、-無風(fēng)險險報酬率率）風(fēng)險溢價法法留存收益成成本=債債券成本本+股東東比債權(quán)權(quán)人承擔(dān)擔(dān)更大風(fēng)風(fēng)險所需需求的風(fēng)風(fēng)險溢價價風(fēng)險溢價可可以憑經(jīng)經(jīng)驗(yàn)估計計。通常常情況下下，公司司普通股股風(fēng)險溢溢價對其其自己發(fā)發(fā)行的債債券來講講，大約約在3%5%之之間。普通股成本本普通股成本本=預(yù)期年年股利額額/普普通股市市價*（11-普通通股籌資資費(fèi)用率率）+股利年年增長率率全部長期資資金的總總成本加權(quán)權(quán)平均資資本成本本式中：KWW加權(quán)權(quán)平均資資本成本本；Kjj第j種個別別資本成成本；WWj第j種個別別資本占占全部資資本的比比重（權(quán)權(quán)數(shù)）。附件二、財財務(wù)杠桿桿系數(shù)計計算財務(wù)杠桿系系數(shù)DFFL=每每股稅后后利潤變變動率/息稅前前利潤變變動率=1+利利息支出出/稅前前利潤總總額。附件三、籌籌資成本本分析表表項目年年年差量權(quán)益籌資負(fù)債籌資籌資總額息稅前利潤潤 減：利息稅前利潤 減減：所得得稅稅