電子票據(jù)轉貼現(xiàn)報價體系

1、電子票據(jù)轉貼現(xiàn)報價體系 HYPERLINK 發(fā)布時間：2012-3-8 10:01:00 來源：網(wǎng)絡轉載2009年10月28日，中國人民銀行組織建設并管理的全國電子商業(yè)匯票（以下簡稱 “電子票據(jù)”）系統(tǒng)（ECDS）開始試點運行，標志著我國票據(jù)市場邁入電子化時代。ECDS運行 兩年多以來，順利實現(xiàn)了業(yè)務全流程電子化辦理。商業(yè)銀行基本確立了電子票據(jù)業(yè)務處理模 式，圍繞融資便利和降低企業(yè)財務成本而推出的各類電子票據(jù)業(yè)務創(chuàng)新服務正加速推進，全 國電子票據(jù)業(yè)務呈現(xiàn)較好發(fā)展勢頭。但我國電子票據(jù)業(yè)務在起步發(fā)展階段存在的諸如相關法 律制度不夠健全及業(yè)務量總體較小、發(fā)展不如預期的問題亟待解決。一、背景及問題EC

2、DS的建成標志著我國商業(yè)票據(jù)業(yè)務進入電子化時代，對于降低票據(jù)業(yè)務 風險和成本、促進全國統(tǒng)一票據(jù)市場的形成、豐富支付結算工具、便利中小企業(yè) 融資、完善利率形成機制以及促進經(jīng)濟發(fā)展等具有重要意義。特別是作為ECDS 推廣應用的創(chuàng)新舉措之一，財務公司簽發(fā)承兌的票據(jù)被明確可視為銀行承兌匯 票，在很大程度上提升了大型企業(yè)集團財務公司商業(yè)承兌匯票的信用品質和市場 流通性。在ECDS建成運行和全國推廣應用之后，財務公司使用電子票據(jù)作為結 算和融資手段的積極性明顯提高，尤其是電子票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務需求快速增 長。各商業(yè)銀行圍繞融資便利和降低企業(yè)財務成本而推出的各類電子票據(jù)業(yè)務創(chuàng) 新服務正加速推進。除提供融資銀

3、行選擇便利和接入渠道選擇便利外，還向客戶 提供了非營業(yè)時間業(yè)務辦理、在線簽署承兌和貼現(xiàn)協(xié)議、代理提示付款、集團票 據(jù)管理和池質押等特色服務，較好地滿足了企業(yè)電子票據(jù)金融服務需求。但我國 電子票據(jù)業(yè)務在起步發(fā)展階段存在的諸如相關法律制度不夠健全、業(yè)務量總體較 小、發(fā)展不如預期的問題亟待解決。（一）電子票據(jù)發(fā)展的相關法律制度有待調整完善隨著電子票據(jù)業(yè)務的開展.現(xiàn)行票據(jù)法已滯后于電子票據(jù)發(fā)展的要求， 不利于電子票據(jù)市場的長遠發(fā)展。電子票據(jù)轉貼現(xiàn)報價體系二是電子票據(jù)配套法律體系有待完善。傳統(tǒng)銀行業(yè)務中具有法律效力的紙質 票據(jù)行為（包括票據(jù)的簽發(fā)、背書轉讓、貼現(xiàn)、兌付等）如何在電子介質中應用， 出現(xiàn)糾紛

4、后電子形態(tài)的證據(jù)如何被法庭所接受等問題，是電子票據(jù)發(fā)展過程中有 待解決的問題。（二）電子票據(jù)業(yè)務量總體較小，發(fā)展不如預期總體上看，當前我國電子票據(jù)業(yè)務量總體較小，發(fā)展不如預期，原因主要如 下：1、票據(jù)是可轉讓的貿易結算工具，接受并使用的企業(yè)越多，則適用范圍越 廣、流通性越強，反之亦然。電子票據(jù)屬于新生事物，大多數(shù)企業(yè)還處在觀摩、 學習和適應階段，業(yè)務認同度尚需進一步提升。不少企業(yè)因顧慮電子票據(jù)的流通 性及其貿易對于對電子票據(jù)的接受程度，對使用電子票據(jù)仍持謹慎態(tài)度。2、商業(yè)銀行對電子票據(jù)業(yè)務的市場推廣和客戶營銷范圍有限。不少商業(yè)銀 行尚處于摸索和適應電子票據(jù)業(yè)務流程的階段，需要推進建立紙質票據(jù)和

5、電子票 據(jù)共存期間精簡流程、強化管理的制度安排。3、電子票據(jù)轉貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)市場尚未形成規(guī)模、渠道不通暢，在很大程度 上阻滯了電子票據(jù)在金融機構間的廣泛流通。而流動性較差又致使包括四大國內 銀行在內的各商業(yè)銀行缺乏持有電子票據(jù)的積極性，因而限制了電子票據(jù)出票、 承兌、貼現(xiàn)等各環(huán)節(jié)的業(yè)務發(fā)展。4、紙質票據(jù)依托規(guī)模龐大的全國票據(jù)交易市場，商業(yè)銀行可根據(jù)市場利率 的波動快速買賣并獲取價差收益，而參與電子票據(jù)交易的商業(yè)銀行較少，缺乏交 易對手，相對紙質商業(yè)匯票，電子票據(jù)目前盈利性較差。二、建議及理由（一）完善法律法規(guī)，規(guī)范電子票據(jù)行為結合國際與國內電子票據(jù)業(yè)務開展實踐，現(xiàn)階段應從以下兩個方面完善相關 法

6、律法規(guī)：一是盡快修改票據(jù)法或出臺相應的司法解釋，明確電子票據(jù)的法 律地位，豐富實踐中“書面形式”的內涵和外延，使其對票據(jù)業(yè)務的保護范圍由 以紙面票據(jù)為工具的支付結算，擴大到以數(shù)據(jù)電文為基礎的電子票據(jù)支付結算。 二是要確立電子簽名應用于票據(jù)行為的法律效力，在法律上明確電子簽名和手工 簽名蓋章具有同等的法律地位，以保障電子票據(jù)業(yè)務的依法安全穩(wěn)健運行。（二）總結推廣應用經(jīng)驗，促進電子票據(jù)業(yè)務快速發(fā)展一是建議由人民銀行牽頭組織總結自ECDS建成運行兩年多以來，金融機構 在創(chuàng)新發(fā)展電子票據(jù)業(yè)務方面所取得的經(jīng)驗，研討電子票據(jù)業(yè)務量總體較小，發(fā) 展不如預期的問題所在，并出臺相應的措施推動電子票據(jù)的快速發(fā)展。

7、如可規(guī)定 一定金額以上必須使用電子票據(jù)，辦理再貼現(xiàn)業(yè)務時對電子票據(jù)優(yōu)先處理，以及 在電子票據(jù)平臺上推出商業(yè)本票等新業(yè)務，從而推動電子票據(jù)業(yè)務發(fā)展。二是加 強電子票據(jù)在相關行業(yè)企業(yè)中的宣傳，提高相關行業(yè)企業(yè)對采用電子票據(jù)作為支 付結算工具的認可度，鼓勵中小企業(yè)開展網(wǎng)上銀行業(yè)務，擴大電子票據(jù)應用群體。 三是建立電子票據(jù)轉貼現(xiàn)報價體系，完善利率定價機制。轉貼現(xiàn)市場的活躍程度 對電子票據(jù)業(yè)務發(fā)展具有至關重要的作用，由于電子票據(jù)的最長期限由6個月延 長至1年，故紙質票據(jù)的轉貼現(xiàn)價格很大程度上不適用于電子票據(jù)。各家商業(yè)銀 行宜據(jù)此調整形成電子票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務的報價體系，并在此基礎上形成直貼業(yè)務 價格體系，以

8、完善利率報價機制。一是電子票據(jù)相關法律規(guī)范的效力層級偏低，相關法律依據(jù)不足。當前，電 子票據(jù)的法律規(guī)范只有中國人民銀行頒布的電子商業(yè)匯票業(yè)務管理辦法，該 辦法的效力層級為部門規(guī)章，效力層級偏低，缺乏票據(jù)法對“電子票據(jù) 作為票據(jù)的有效形式”的認定。同時，電子票據(jù)的簽發(fā)和流通是在網(wǎng)絡上實現(xiàn)， 采用的是無紙化的電子交易方式，交易簽章通過電子簽名的形式來實現(xiàn)。但電子 簽名作為票據(jù)簽章是否真正產(chǎn)生法律效力，在票據(jù)法中也并未作規(guī)定。由于 電子票據(jù)在法律規(guī)定層面上的依據(jù)不足，將影響到電子票據(jù)支付和結算的法律效 力及安全性，在一定程度電子票據(jù)轉貼現(xiàn)報價體系 HYPERLINK 發(fā)布時間：2012-3-8 10

9、:01:00 來源：網(wǎng)絡轉載 上阻礙了我國電子票據(jù)的發(fā)展。二是電子票據(jù)配套法律體系有待完善。傳統(tǒng)銀行業(yè)務中具有法律效力的紙質 票據(jù)行為（包括票據(jù)的簽發(fā)、背書轉讓、貼現(xiàn)、兌付等）如何在電子介質中應用， 出現(xiàn)糾紛后電子形態(tài)的證據(jù)如何被法庭所接受等問題，是電子票據(jù)發(fā)展過程中有 待解決的問題。（二）電子票據(jù)業(yè)務量總體較小，發(fā)展不如預期總體上看，當前我國電子票據(jù)業(yè)務量總體較小，發(fā)展不如預期，原因主要如 下：1、票據(jù)是可轉讓的貿易結算工具，接受并使用的企業(yè)越多，則適用范圍越 廣、流通性越強，反之亦然。電子票據(jù)屬于新生事物，大多數(shù)企業(yè)還處在觀摩、 學習和適應階段，業(yè)務認同度尚需進一步提升。不少企業(yè)因顧慮電子

10、票據(jù)的流通 性及其貿易對于對電子票據(jù)的接受程度，對使用電子票據(jù)仍持謹慎態(tài)度。2、商業(yè)銀行對電子票據(jù)業(yè)務的市場推廣和客戶營銷范圍有限。不少商業(yè)銀 行尚處于摸索和適應電子票據(jù)業(yè)務流程的階段，需要推進建立紙質票據(jù)和電子票 據(jù)共存期間精簡流程、強化管理的制度安排。3、電子票據(jù)轉貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)市場尚未形成規(guī)模、渠道不通暢，在很大程度 上阻滯了電子票據(jù)在金融機構間的廣泛流通。而流動性較差又致使包括四大國內 銀行在內的各商業(yè)銀行缺乏持有電子票據(jù)的積極性，因而限制了電子票據(jù)出票、 承兌、貼現(xiàn)等各環(huán)節(jié)的業(yè)務發(fā)展。4、紙質票據(jù)依托規(guī)模龐大的全國票據(jù)交易市場，商業(yè)銀行可根據(jù)市場利率 的波動快速買賣并獲取價差收益，而參

11、與電子票據(jù)交易的商業(yè)銀行較少，缺乏交 易對手，相對紙質商業(yè)匯票，電子票據(jù)目前盈利性較差。（一）完善法律法規(guī)，規(guī)范電子票據(jù)行為結合國際與國內電子票據(jù)業(yè)務開展實踐，現(xiàn)階段應從以下兩個方面完善相關 法律法規(guī)：一是盡快修改票據(jù)法或出臺相應的司法解釋，明確電子票據(jù)的法 律地位，豐富實踐中“書面形式”的內涵和外延，使其對票據(jù)業(yè)務的保護范圍由 以紙面票據(jù)為工具的支付結算，擴大到以數(shù)據(jù)電文為基礎的電子票據(jù)支付結算。 二是要確立電子簽名應用于票據(jù)行為的法律效力，在法律上明確電子簽名和手工 簽名蓋章具有同等的法律地位，以保障電子票據(jù)業(yè)務的依法安全穩(wěn)健運行。（二）總結推廣應用經(jīng)驗，促進電子票據(jù)業(yè)務快速發(fā)展一是建議由人民銀行牽頭組織總結自ECDS建成運行兩年多以來，金融機構 在創(chuàng)新發(fā)展電子票據(jù)業(yè)務方面所取得的經(jīng)驗，研討電子票據(jù)業(yè)務量總體較小，發(fā) 展不如預期的問題所在，并出臺相應的措施推動電子票據(jù)的快速發(fā)展。如可規(guī)定 一定金額以上必須使用電子票據(jù)，辦理再貼現(xiàn)業(yè)務時對電子票據(jù)優(yōu)先處理，以及 在電子票據(jù)平臺上推出商業(yè)本票等新業(yè)務，從而推動電子票據(jù)業(yè)務發(fā)展。二是加 強電子票據(jù)在相關行業(yè)企業(yè)中的宣傳，提高相關行業(yè)企業(yè)對采用電子票據(jù)作為支 付結算工具的認可度，鼓