應(yīng)該如何投資理財

1、應(yīng)當(dāng)如何投資理財如何正確應(yīng)對,化解風(fēng)險,并實(shí)現(xiàn)個人或家庭資產(chǎn)的保值增 值.12月 9 日,在“2022 上投摩根國際投資趨勢論壇” 上,來自于 海內(nèi)外的多位資深專家把脈會診,積極謀劃全方位的應(yīng)對和解決方 案；上投摩根副總經(jīng)理侯明甫、海通證券副總經(jīng)理李迅雷、摩根亞太 區(qū)首席市場策略師許長泰等專家,分別從投資組合治理、國內(nèi)市場、全球投資等不同角度,共享他們的討論與見解；有三大金律成為貫 穿其中的主線；一是分散投資就猶如吃飯需要葷素搭配,才能養(yǎng)分均衡和全面一樣,投資也需 要分散和多樣化,而不能把雞蛋裝在一個籃子里；現(xiàn)在,國內(nèi)居民 的家庭資產(chǎn)的構(gòu)成中,銀行存款的占比過大,不但遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國和 歐洲,也高

2、于日本；銀行存款貌似安全,但從長期看其風(fēng)險最高,由于資產(chǎn)價格的上 漲,會讓貨幣的購買力下降,錢越來越不值錢；過去 10 年,挑選買 房而不是存銀行的投資者,成為最大的贏家,而假如把錢存銀行就 會失去許多 ; 將來 10 年,在人口老齡化越來越嚴(yán)峻的背景下,房產(chǎn) 的需求下降,增加股票、債券等金融資產(chǎn)的配置,其重要性將越來 越大；A股盡管波動性高,但也是高彈性品種；長期看,假如期望獵取 相對較高的投資收益,就不能忽視對這一資產(chǎn)的配置；投資者可考 慮選股杰出、持股估值較為合理的績優(yōu)成長型基金,如上投摩根旗 下的雙息平穩(wěn)、新興動力、轉(zhuǎn)型動力和核心優(yōu)選等；分散投資,不僅要轉(zhuǎn)變過去以銀行存款或房產(chǎn)為主的單

3、一結(jié)構(gòu),在種類方面多元化,而且需要在區(qū)域方面多元化；除人民幣資產(chǎn)外,增加美元資產(chǎn)、歐元資產(chǎn)的配置；另外,中國香港、日本、印度等 亞洲新興市場的股票基金也值得關(guān)注；歐洲與日本市場與 估值也相對低；二是長期投資A 股的相關(guān)性低,基本面和流淌性都相對較好,在 2022 年房地產(chǎn)銷售創(chuàng)下新高后,房地產(chǎn)的投資增速回落,大量資金進(jìn)入金融領(lǐng)域；從 品時代過渡；2022 年起,社會已由房地產(chǎn)時代向金融產(chǎn)人口老齡化帶來了房地產(chǎn)的拐點(diǎn),人們對金融產(chǎn)品的需求在快速 增長；銀行理財產(chǎn)品 2022 年底的規(guī)模為 15 萬億元,至 2022 年 9 月 底,已增長到 20 萬億元；與此同時,在供應(yīng)方面,由于利率降低,利差

4、變小,銀行成本壓力上升,融資結(jié)構(gòu)也由銀行間接融資,轉(zhuǎn)向 資本市場直接融資；不過,證券市場波動龐大；2022 年至 2022 年,上證綜指從2022多點(diǎn)漲至 5000 多點(diǎn),漲了 1.5 倍,許多個股的漲幅更大,但幾乎沒 有人能在最低點(diǎn)買最高點(diǎn)賣,在短期賺取全部漲幅；投資者要獲得 高收益率,只有通過長期投資；從歷史規(guī)律看,當(dāng)股票基金的持有周期達(dá)到10 年或 10 年以上時,平均的年化復(fù)合回報率往往能達(dá)到 8%左右,實(shí)現(xiàn)超過 100%的回報；三是慎用杠桿 一般投資者在投資過程中,最好不要使用杠桿,即不要借錢投資；由于理財產(chǎn)品收益率降低,一些習(xí)慣于往年高收益率的投資者就 開頭變得恐慌起來,開頭使用杠桿,這是一種不值得提倡的做法；投資者使用杠桿,對于波動的承擔(dān)才能就會大幅降低；一旦市場 向下波動,即使長期向上趨勢不變,使用杠桿者也常常簡單被迫斬 倉,遭受龐大虧損；由于投資過程中保住本金最重要,而杠桿投資 會導(dǎo)致本金虧損過大,失去轉(zhuǎn)敗為勝的機(jī)會；在 2022 年的全球金融危機(jī)中,