風(fēng)險(xiǎn)管理精華要點(diǎn)

1、20111年銀行行從業(yè)資資格考試試風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理精華資資料：市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)識(shí)別一、市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)特征征與分類類市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是是指因市市場(chǎng)價(jià)格格(利率率、匯率率、股票票價(jià)格和和商品價(jià)價(jià)格)的的不利變變動(dòng)而使使銀行的的表內(nèi)和和表外業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)生生損失的的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存存在于銀銀行的交交易和非非交易中中。有利利率、匯匯率、股股票、商商品價(jià)格格。1.利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)(11)重新新定價(jià)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)重新新定價(jià)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)也稱稱為期限限錯(cuò)配風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，是是最主要要和最常常見(jiàn)的利利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)形式，源于銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)、負(fù)債債和表外外業(yè)務(wù)到到期期限限(就固固定利率率而言)或重新新定價(jià)期期限(就就浮動(dòng)利利率而言言)之間間所存在在的差異異。這種種重新定定

2、價(jià)的不不對(duì)稱性性使銀行行的收益益或內(nèi)在在經(jīng)濟(jì)價(jià)價(jià)值會(huì)隨隨著利率率的變動(dòng)動(dòng)而發(fā)生生變化。(22)收益益率曲線線風(fēng)險(xiǎn)重新新定價(jià)的的不對(duì)稱稱性也會(huì)會(huì)使收益益率曲線線的斜率率、形態(tài)態(tài)發(fā)生變變化，即即收益率率曲線的的非平行行移動(dòng)，對(duì)銀行行的收益益或內(nèi)在在經(jīng)濟(jì)價(jià)價(jià)值產(chǎn)生生不利的的影響，從而形形成收益益率曲線線風(fēng)險(xiǎn)，也稱為為利率期期限結(jié)構(gòu)構(gòu)變化風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。(33)基準(zhǔn)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)也也稱為利利率定價(jià)價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，也也是一種種重要的的利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。在在利息收收入和利利息支出出所依據(jù)據(jù)的基準(zhǔn)準(zhǔn)利率變變動(dòng)不一一致的情情況下，雖然資資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債和表表外業(yè)務(wù)務(wù)的重新新定價(jià)特特征相似似，但是是因其現(xiàn)現(xiàn)金流和和收益的的利差發(fā)

3、發(fā)生了變變化，也也會(huì)對(duì)銀銀行的收收益或內(nèi)內(nèi)在經(jīng)濟(jì)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)產(chǎn)生不利利的影響響。(44)期權(quán)權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)期權(quán)權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是一種種越來(lái)越越重要的的利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，源源于銀行行資產(chǎn)、負(fù)債和和表外業(yè)業(yè)務(wù)中所所隱含的的期權(quán)。2.匯率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)匯率率風(fēng)險(xiǎn)是是指由于于匯率的的不利變變動(dòng)而導(dǎo)導(dǎo)致銀行行業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)生損失失的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。匯率率風(fēng)險(xiǎn)一一般因?yàn)闉殂y行從從事以下下活動(dòng)而而產(chǎn)生：一是是商業(yè)銀銀行為客客戶提供供外匯交交易服務(wù)務(wù)或進(jìn)行行自營(yíng)外外匯交易易活動(dòng)(外匯交交易不僅僅包括外外匯即期期交易，還包括括外匯遠(yuǎn)遠(yuǎn)期、期期貨、互互換和期期權(quán)等金金融和約約的買賣賣);二是是商業(yè)銀銀行從事事的銀行行賬戶中中的外幣幣業(yè)務(wù)活活動(dòng)(如如外幣存

4、存款、貸貸款、債債券投資資、跨境境投資等等)。(11)外匯匯交易風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)銀行行的外匯匯交易風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要要來(lái)自兩兩方面：一是為為客戶提提供外匯匯交易服服務(wù)時(shí)未未能立即即進(jìn)行對(duì)對(duì)沖的外外匯敞口口頭寸;二是銀銀行對(duì)外外幣走勢(shì)勢(shì)有某種種預(yù)期而而持有的的外匯敞敞口頭寸寸。(22)外匯匯結(jié)構(gòu)性性風(fēng)險(xiǎn)銀行行資產(chǎn)負(fù)負(fù)債之間間幣種不不匹配需需將功能能貨幣轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為記記賬貨幣幣，由此此而產(chǎn)生生匯率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。3.股票價(jià)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)股票票價(jià)格風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是指指由于商商業(yè)銀行行持有的的股票價(jià)價(jià)格發(fā)生生不利變變動(dòng)而給給商業(yè)銀銀行帶來(lái)來(lái)?yè)p失的的風(fēng)險(xiǎn)。4.商品價(jià)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)商品品價(jià)格風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是指指商業(yè)銀銀行所持持有的各各類商品品的價(jià)格格發(fā)生不不

5、利變動(dòng)動(dòng)而給商商業(yè)銀行行帶來(lái)?yè)p損失的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。這這里的商商品包括括可以在在二級(jí)市市場(chǎng)上交交二、主要交交易產(chǎn)品品及其風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)特征征1.即即期：現(xiàn)現(xiàn)金交易易或現(xiàn)貨貨交易即期期交易可可在世界界各地的的簽約方方之間進(jìn)進(jìn)行。由由于時(shí)區(qū)區(qū)不同，需要向向后推遲遲若干時(shí)時(shí)間，以以執(zhí)行付付款指令令及記錄錄必需的的會(huì)計(jì)賬賬目。這這就是慣慣例規(guī)定定交付及及付款最最遲于現(xiàn)現(xiàn)貨交易易后兩天天執(zhí)行的的原因。交割日日(或稱稱起息日日)也是是外匯交交易合同同的到期期日，在在該日交交易雙方方互相交交貨貨幣幣。2.遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期產(chǎn)產(chǎn)品通常常包括遠(yuǎn)遠(yuǎn)期外匯匯交易和和遠(yuǎn)期利利率和約約。遠(yuǎn)期期外匯交交易是由由交易雙雙方約定定在未來(lái)來(lái)某個(gè)特特定

6、的日日期，依依交易時(shí)時(shí)所約定定的幣種種、匯率率和金額額進(jìn)行交交割的外外匯交易易。遠(yuǎn)期期外匯交交易是最最常用的的規(guī)避匯匯率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、固定定外匯成成本的方方法。遠(yuǎn)期期利率合合約為另另一種主主要的遠(yuǎn)遠(yuǎn)期交易易產(chǎn)品，是指交交易雙方方同意在在合約簽簽訂日，提前確確定未來(lái)來(lái)一段時(shí)時(shí)間(協(xié)協(xié)定利率率的期限限)的貸貸款利率率或投資資利率的的一種合合約，協(xié)協(xié)定利率率的期限限通常是是一個(gè)月月至一年年。遠(yuǎn)期期利率合合同是一一項(xiàng)表外外業(yè)務(wù)。3.期期貨：標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化合合約的交交易(11)期貨貨是在場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)(交交易所)進(jìn)行交交易的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化的的遠(yuǎn)期合合約。包包括金融融期貨和和商品期期貨等交交易品種種。金融融期貨占占80%以上交交易

7、量。19772年，美國(guó)芝芝加哥商商品交易易所的國(guó)國(guó)際貨幣幣市場(chǎng)首首次進(jìn)行行國(guó)際貨貨幣的期期貨交易易。19975年年，芝加加哥商業(yè)業(yè)交易所所開(kāi)展房房地產(chǎn)抵抵押證券券的期貨貨交易，標(biāo)志著著金融期期貨交易易的開(kāi)始始。(22)金融融期貨主主要有三三大類：一是利利率期貨貨;二是是貨幣期期貨;三三是股票票指數(shù)期期貨。(33)期貨貨市場(chǎng)本本身具有有兩個(gè)基基本的經(jīng)經(jīng)濟(jì)功能能：一方方面，期期貨交易易具有規(guī)規(guī)避市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的的功能。另一方方面，期期貨交易易有助于于發(fā)現(xiàn)公公平價(jià)格格。遠(yuǎn)期期和期貨貨都是指指在確定定的未來(lái)來(lái)時(shí)間按按確定的的價(jià)格購(gòu)購(gòu)買或出出售某項(xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)的的協(xié)議。兩者的的區(qū)別在在于：第第一，遠(yuǎn)遠(yuǎn)期合約約是非

8、標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化的的，貨幣幣、金額額和期限限都可靈靈活商定定，而期期貨合約約是標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)化的;第二，遠(yuǎn)期合合約一般般通過(guò)金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)或經(jīng)濟(jì)濟(jì)商柜臺(tái)臺(tái)交易，合約持持有者面面臨交易易對(duì)手的的違約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，而而期貨合合約一般般在交易易所交易易，由交交易所承承擔(dān)違約約風(fēng)險(xiǎn);第三，遠(yuǎn)期合合約的流流動(dòng)性較較差，合合約一般般要持有有到期，而期貨貨合約的的流動(dòng)性性較好，合約可可以在到到期前隨隨時(shí)平倉(cāng)倉(cāng)。4.互換：系列現(xiàn)現(xiàn)金流的的交換互換換是指交交易雙方方約定在在將來(lái)某某一時(shí)期期內(nèi)相互互交換一一系列現(xiàn)現(xiàn)金流的的合約。較為常常見(jiàn)的有有利率互互換和貨貨幣互換換。利率率互換主主要有以以下作用用：一是是規(guī)避利利率波動(dòng)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，二是

9、是交易雙雙方利用用自身在在不同種種類利率率上的比比較優(yōu)勢(shì)勢(shì)有效地地降低各各自的融融資成本本。貨幣幣互換是是指交易易雙方基基于不同同的貨幣幣進(jìn)行互互換交易易。5.期權(quán)權(quán)：權(quán)利利的買賣賣期權(quán)權(quán)是一種種能在未未來(lái)某特特定時(shí)間間以特定定價(jià)格買買入或賣賣出一定定數(shù)量的的某種特特定商品品的權(quán)利利。期權(quán)權(quán)是指期期權(quán)買方方在簽訂訂期權(quán)合合約時(shí)，通過(guò)支支付期權(quán)權(quán)賣方一一筆權(quán)利利金后，取得一一項(xiàng)可在在選擇權(quán)權(quán)合約的的存續(xù)期期內(nèi)或到到期日當(dāng)當(dāng)日，以以約定的的執(zhí)行價(jià)價(jià)格于期期權(quán)賣方方進(jìn)行約約定數(shù)量量標(biāo)的交交割的權(quán)權(quán)利。期期權(quán)交易易的標(biāo)的的可以是是外匯、債券、股票、貴金屬屬、石油油、商品品等。一是是按權(quán)利利的內(nèi)容容，期

10、權(quán)權(quán)分為買買方期權(quán)權(quán)、賣方方期權(quán);二是按按履約方方式，期期權(quán)分為為美式期期權(quán)、歐歐式期權(quán)權(quán);三是是按執(zhí)行行價(jià)格，期權(quán)分分為價(jià)內(nèi)內(nèi)期權(quán)、評(píng)價(jià)期期權(quán)、價(jià)價(jià)外期權(quán)權(quán)。期權(quán)權(quán)費(fèi)由期期權(quán)的內(nèi)內(nèi)在價(jià)值值和時(shí)間間價(jià)值兩兩部分組組成：內(nèi)在在價(jià)值是是指在期期權(quán)的存存續(xù)期間間，將期期權(quán)履約約執(zhí)行所所能獲得得的收益益或利潤(rùn)潤(rùn)。時(shí)間間價(jià)值是是指期權(quán)權(quán)價(jià)值高高于其內(nèi)內(nèi)在價(jià)值值的部分分。影響響期權(quán)價(jià)價(jià)值的主主要因素素：一是是標(biāo)的資資產(chǎn)的市市場(chǎng)價(jià)格格和期權(quán)權(quán)的執(zhí)行行價(jià)格;二是期期權(quán)的到到期期限限;三是是波動(dòng)率率;四是是貨幣利利率?？傊航鹑谌谘苌菲房梢杂糜糜脕?lái)對(duì)對(duì)沖市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);但也會(huì)會(huì)因高桿桿桿率而而造成新新的市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)

11、險(xiǎn)。易的某些些實(shí)物產(chǎn)產(chǎn)品，如如農(nóng)產(chǎn)品品、礦產(chǎn)產(chǎn)品(包包括石油油)和貴貴金屬等等，尤其其以商品品期貨為為主三、交易易賬戶和和銀行賬賬戶商業(yè)業(yè)銀行的的表內(nèi)、外資產(chǎn)產(chǎn)可分為為銀行賬賬戶資產(chǎn)產(chǎn)和交易易賬戶資資產(chǎn)兩大大類。(11)交易易賬戶記記錄的是是銀行為為了交易易或規(guī)避避交易賬賬戶其他他項(xiàng)目的的風(fēng)險(xiǎn)而而持有的的可以自自由交易易的金融融工具和和商品頭頭寸。記入入交易賬賬戶的頭頭寸應(yīng)當(dāng)當(dāng)滿足以以下基本本要求：一是是具有經(jīng)經(jīng)高級(jí)管管理層批批準(zhǔn)的書(shū)書(shū)面的頭頭寸/金金融工具具和投資資組合的的交易策策略(包包括持有有期限)。二是是具有明明確的頭頭寸管理理政策和和程序。三是是具有明明確的、與銀行行交易策策略一致致

12、的監(jiān)控控頭寸的的政策和和程序。交易易賬戶中中的項(xiàng)目目通常按按市場(chǎng)價(jià)價(jià)格計(jì)價(jià)價(jià)，當(dāng)缺缺乏可參參考的市市場(chǎng)價(jià)格格時(shí)，可可以按模模型定價(jià)價(jià)。(22)其他他業(yè)務(wù)歸歸入銀行行賬戶，最典型型的是存存貸款業(yè)業(yè)務(wù)，按按歷史成成本計(jì)價(jià)價(jià)劃分分銀行賬賬戶和交交易賬戶戶，也是是準(zhǔn)確計(jì)計(jì)算市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)管資本本的基礎(chǔ)礎(chǔ)。若賬賬戶劃分分不當(dāng)，則會(huì)影影響市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資資本要求求的準(zhǔn)確確程度;若銀行行在兩個(gè)個(gè)賬戶之之間隨意意調(diào)節(jié)頭頭寸，則則會(huì)為其其根據(jù)需需要調(diào)整整所計(jì)算算的資本本充足率率提供監(jiān)監(jiān)管套利利的機(jī)會(huì)會(huì)。20111年銀行行從業(yè)資資格考試試風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理精華資資料：市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)計(jì)量一、基本概概念1.名義價(jià)價(jià)值、市市場(chǎng)價(jià)值值

13、、公允允價(jià)值、市值重重估(11)名義義價(jià)值：通常是是指金融融資產(chǎn)根根據(jù)歷史史成本所所反映的的賬面價(jià)價(jià)值。(22)市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)值(33)公允允價(jià)值公允允價(jià)值為為交易雙雙方在公公平交易易中可接接受的資資產(chǎn)或債債券價(jià)值值。公允允價(jià)值的的計(jì)量方方式有四四種：一一是直接接使用可可獲得的的市場(chǎng)價(jià)價(jià)格;二二是如不不能獲得得市場(chǎng)價(jià)價(jià)格，則則應(yīng)使用用公認(rèn)的的模型估估算市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格;三是實(shí)實(shí)際支付付價(jià)格(無(wú)依據(jù)據(jù)證明其其不具有有代表性性);四四是允許許使用企企業(yè)特定定的數(shù)據(jù)據(jù)，該數(shù)數(shù)據(jù)應(yīng)能能被合理理估算，并且與與市場(chǎng)預(yù)預(yù)期不沖沖突。在大大多數(shù)情情況下，市場(chǎng)價(jià)價(jià)值可以以代表公公允價(jià)值值。(44)市值值重估市值值重估是是指

14、對(duì)交交易賬戶戶頭寸重重新估算算其市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)值。商業(yè)銀銀行應(yīng)當(dāng)當(dāng)對(duì)交易易賬戶頭頭寸按市市值每日日至少重重估一次次價(jià)值。盯市盯模2. 敞口口敞口口就是風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)暴露露，即銀銀行所持持有的各各類風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)性資產(chǎn)產(chǎn)余額。(11)單幣幣種敞口口頭寸是是指每種種貨幣的的即期凈凈敞口頭頭寸、遠(yuǎn)遠(yuǎn)期凈敞敞口頭寸寸以及調(diào)調(diào)整后的的期權(quán)頭頭寸之和和，反映映單一貨貨幣的外外匯風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。即期凈凈敞口頭頭寸。即即期凈敞敞口頭寸寸是指計(jì)計(jì)入資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)的業(yè)業(yè)務(wù)所形形成的敞敞口頭寸寸，等于于表內(nèi)的的即期資資產(chǎn)減去去即期負(fù)負(fù)債。遠(yuǎn)期凈凈敞口頭頭寸。遠(yuǎn)遠(yuǎn)期凈敞敞口頭寸寸主要是是指買賣賣遠(yuǎn)期合合約而形形成的敞敞口頭寸寸，其數(shù)數(shù)量等于于買

15、入的的遠(yuǎn)期合合約頭寸寸減去賣賣出的遠(yuǎn)遠(yuǎn)期合約約頭寸。期權(quán)敞敞口頭寸寸。持有有期權(quán)的的敞口頭頭寸等于于銀行因因持有期期權(quán)而可可能需要要買入或或賣出的的每種外外匯的總總額。其他敞敞口頭寸寸，如以以外幣計(jì)計(jì)值的擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)務(wù)和類似似的承諾諾等，如如果可能能被動(dòng)使使用，又又是不可可撤銷的的，就應(yīng)應(yīng)當(dāng)記入入外匯敞敞口頭寸寸。加總總上述四四項(xiàng)要素素，便得得到單一一貨幣敞敞口頭寸寸。如果果某種外外匯的敞敞口頭寸寸為正值值，則說(shuō)說(shuō)明機(jī)構(gòu)構(gòu)在該幣幣種上處處于多頭頭;如果果某種外外匯的敞敞口頭寸寸為負(fù)值值，則說(shuō)說(shuō)明機(jī)構(gòu)構(gòu)在該幣幣種上處處于空頭頭。(22)總敞敞口頭寸寸一是是累計(jì)總總敞口頭頭寸法。累計(jì)總總敞口頭頭寸等

16、于于所有外外幣的多多頭與空空頭的總總和。這這種計(jì)量量方法比比較保守守。二是是凈總敞敞口頭寸寸法。凈凈總敞口口頭寸等等于所有有外幣多多頭總額額與空頭頭總額之之差。這這種計(jì)量量方法較較為激進(jìn)進(jìn)。三是是短邊法法。首先先，分別別加總每每種外匯匯的多頭頭和空頭頭(分別別稱為凈凈多頭頭頭寸之和和與凈空空頭頭寸寸之和);其次次，比較較兩個(gè)總總數(shù);最最后，把把較大的的一個(gè)總總數(shù)作為為銀行的的總敞口口頭寸。短邊法法的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)在于既既考慮到到多頭與與空頭同同時(shí)存在在風(fēng)險(xiǎn)，又考慮慮到它們們之間的的抵補(bǔ)效效應(yīng)。3.久期(1)久期概概述久期期(也稱稱持續(xù)期期)是對(duì)對(duì)金融工工具的利利率敏感感程度或或利率彈彈性的直直接衡量量

17、。久期期的另一一種解釋釋是，以以未來(lái)收收益的現(xiàn)現(xiàn)值為權(quán)權(quán)數(shù)計(jì)算算的現(xiàn)金金流平均均到期時(shí)時(shí)間，用用以衡量量金融工工具的到到期時(shí)間間。從經(jīng)經(jīng)濟(jì)含義義上，久久期是固固定收入入金融工工具現(xiàn)金金流的加加權(quán)平均均時(shí)間，也可以以理解為為金融工工具各期期現(xiàn)金流流抵補(bǔ)最最初投入入的平均均時(shí)間。例如如，某種種固定收收入債券券的息票票為每年年80元元，償還還期為33年，面面值為110000元。該該金融工工具的實(shí)實(shí)際收益益率(市市場(chǎng)利率率)為110%，現(xiàn)行價(jià)價(jià)格為9950.25元元。求該該債券的的久期。在久期期計(jì)算中中，先計(jì)計(jì)算每期期現(xiàn)金流流的現(xiàn)值值，然后后每個(gè)現(xiàn)現(xiàn)值乘以以相應(yīng)的的發(fā)生時(shí)時(shí)間，再再把各項(xiàng)項(xiàng)乘積相相加，

18、并并除以該該債券的的市場(chǎng)價(jià)價(jià)格，就就得到該該債券的的久期。(22)久期期缺口銀行行可以使使用久期期缺口來(lái)來(lái)測(cè)量其其資產(chǎn)負(fù)負(fù)債的利利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。久期期缺口是是資產(chǎn)加加權(quán)平均均久期與與負(fù)債加加權(quán)平均均久期和和資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率乘乘積的差差額，即即：久期期缺口=資產(chǎn)加加權(quán)平均均久期-(總負(fù)負(fù)債/總總資產(chǎn))負(fù)債債加權(quán)平平均久期期當(dāng)久久期缺口口為正值值時(shí)，資資產(chǎn)的加加權(quán)平均均久期大大于負(fù)債債的加權(quán)權(quán)平均久久期與資資產(chǎn)負(fù)債債率的乘乘積。當(dāng)當(dāng)久期缺缺口為負(fù)負(fù)值時(shí)，市場(chǎng)利利率上升升，銀行行凈值將將增加;市場(chǎng)利利率下降降，銀行行凈值將將減少。當(dāng)缺口口為零時(shí)時(shí)，銀行行凈值的的市場(chǎng)價(jià)價(jià)值不受受利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)影響響。4. 收益率

19、率曲線收益益率曲線線是由不不同期限限，但具具有相同同風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性性和稅收收的收益益率連接接而形成成的曲線線，橫軸軸為各到到期期限限，縱軸軸為對(duì)應(yīng)應(yīng)的收益益率，用用以描述述收益率率與到期期期限之之間的關(guān)關(guān)系。收益益率曲線線通常表表現(xiàn)為四四種形態(tài)態(tài)：一是是正向收收益率曲曲線，它它意味著著在某一一時(shí)點(diǎn)上上，投資資期限越越長(zhǎng)，收收益率越越高，這這使收益益率曲線線最為常常見(jiàn)的形形態(tài)。二二是反向向收益率率曲線，它表明明在某一一時(shí)點(diǎn)上上，投資資期限越越長(zhǎng)，收收益率越越低。三三是水平平收益率率曲線，表明收收益率的的高低與與投資期期限的長(zhǎng)長(zhǎng)短無(wú)關(guān)關(guān)。四是是波動(dòng)收收益率曲曲線，表表明收益益率投資資期限的的不同，呈

20、現(xiàn)出出波浪變變動(dòng)，也也就意味味著社會(huì)會(huì)經(jīng)濟(jì)未未來(lái)有可可能出現(xiàn)現(xiàn)波動(dòng)。收益益率曲線線具有下下列特性性：一是是代表性性;二是是操作性性;三是是解釋性性;四是是分析性性。通過(guò)過(guò)對(duì)金融融產(chǎn)品交交易歷史史數(shù)據(jù)的的分析，找出其其收益率率與到期期期限之之間的數(shù)數(shù)量關(guān)系系，形成成合理有有效的收收益率曲曲線，就就可以用用來(lái)分析析和預(yù)測(cè)測(cè)當(dāng)前不不同期限限的收益益率水平平。投資資者還可可以根據(jù)據(jù)收益率率曲線不不同的預(yù)預(yù)期變化化趨勢(shì)，采取相相應(yīng)的投投資策略略。5. 投資組組合現(xiàn)代代投資組組合理論論的發(fā)端端可以追追溯到哈哈瑞馬馬柯維茨茨于19952年年發(fā)表的的題為投資組組合的的文章，及其后后(19959)出版的的同名專

21、專著。馬馬柯維茨茨認(rèn)為，最佳投投資組合合應(yīng)當(dāng)是是具有風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)厭惡惡特征的的投資者者的無(wú)差差異曲線線和資產(chǎn)產(chǎn)的有效效邊界線線的交點(diǎn)點(diǎn)。他提提出的均均值-方方差模型型描繪出出了資產(chǎn)產(chǎn)組合選選擇的最最基本、最完整整的框架架，是目目前投資資理論和和投資實(shí)實(shí)踐的主主流方法法。20111年銀行行從業(yè)資資格考試試風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理精華資資料：信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制一、限額管管理限額額是指對(duì)對(duì)某一客客戶(單單一法人人或集團(tuán)團(tuán)法人)所確定定的、在在一定時(shí)時(shí)期內(nèi)商商業(yè)銀行行能夠接接受的最最大信用用風(fēng)險(xiǎn)暴暴露，它它與金融融產(chǎn)品和和其他維維度信用用風(fēng)險(xiǎn)暴暴露的具具體狀況況、商業(yè)業(yè)銀行的的風(fēng)險(xiǎn)偏偏好、經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本本配置等等因素有有關(guān)。1

22、. 單一一客戶限限額管理理商業(yè)業(yè)銀行制制定客戶戶授信限限額需要要考慮兩兩方面因因素：(11)客戶戶的債務(wù)務(wù)承受能能力針對(duì)對(duì)單一客客戶進(jìn)行行限額管管理時(shí)，首先需需要計(jì)算算客戶的的最高債債務(wù)承受受能力，即客戶戶憑借自自身信用用與實(shí)力力承受對(duì)對(duì)外債務(wù)務(wù)的最大大能力，或客戶戶的最高高債務(wù)承承受額。一般來(lái)來(lái)說(shuō)，具具體決定定一個(gè)客客戶(個(gè)個(gè)人或企企業(yè)/機(jī)機(jī)構(gòu))債債務(wù)承受受能力的的主要因因素是客客戶信用用等級(jí)和和所有者者權(quán)益，由此可可得：MBBC= EQLMLMM=f ( CCCR )MBBC(MMaxiimumm Boorroowinng CCapaacitty)是是指最高高債務(wù)承承受額;EQQ(Eqqu

23、itty)是是指所有有者權(quán)益益;LMM(Leeverr Moodullus)是指杠杠桿系數(shù)數(shù);CCCR(CCusttomeer CCreddit Rattingg)是指指客戶資資信等級(jí)級(jí);f(CCRR)是指指客戶資資信等級(jí)級(jí)與杠桿桿系數(shù)對(duì)對(duì)應(yīng)的函函數(shù)系數(shù)數(shù)?？蛻魬襞c商業(yè)業(yè)銀行系系雙向選選擇關(guān)系系。商業(yè)業(yè)銀行在在考慮對(duì)對(duì)客戶守守信時(shí)不不能僅僅僅根據(jù)客客戶的最最高債務(wù)務(wù)承受額額提供授授信，還還必須將將客戶在在其他商商業(yè)銀行行的原有有授信、在本行行的原有有授信和和準(zhǔn)備發(fā)發(fā)放的新新授信一一并加以以考慮。在實(shí)實(shí)際業(yè)務(wù)務(wù)中，商商業(yè)銀行行決定客客戶授信信額度還還受到其其他相關(guān)關(guān)政策的的影響，例如銀銀行的存存

24、款政策策、客戶戶中間業(yè)業(yè)務(wù)情況況、銀行行收益情情況等。調(diào)節(jié)系系數(shù)的取取值。(22)銀行行的損失失承受能能力銀行行對(duì)某一一客戶的的損失承承受能力力用客戶戶損失限限額(CCusttomeer MMaxiimumm Looss Quoota，CMLLQ)表表示，代代表了商商業(yè)銀行行愿意為為某一具具體客戶戶所承受受的損失失限額(或?qū)υ撛摽蛻舻牡娘L(fēng)險(xiǎn)容容忍度)?？偨Y(jié)結(jié)：當(dāng)客客戶的授授信總額額超過(guò)上上述兩個(gè)個(gè)限額中中的任何何一限額額時(shí)，商商業(yè)銀行行都不能能再向該該客戶提提供任何何形式的的授信業(yè)業(yè)務(wù)。2. 集團(tuán)團(tuán)客戶限限額管理理管理理與單一一客戶有有相似之之處，但但整理思思路上有有較大差差異。集集團(tuán)統(tǒng)一一授

25、信一一般分“三步走走”：總行方方針確定定整體授授信限額額;單一授授信限額額測(cè)算關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)或成員員單位的的最高限限額參考考值;分析具具體情況況，調(diào)整整成員授授信限額額，注意意控制總總合。對(duì)其其授信時(shí)時(shí)應(yīng)注意意以下幾幾點(diǎn)：統(tǒng)一一識(shí)別標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)實(shí)施總量量控制。掌握握充分信信息，避避免過(guò)度度授信。主辦辦銀行牽牽頭，協(xié)協(xié)調(diào)信貸貸業(yè)務(wù)。3.國(guó)際與與區(qū)域限限額管理理(11)國(guó)家家風(fēng)險(xiǎn)限限額國(guó)際際風(fēng)險(xiǎn)限限額是用用來(lái)對(duì)某某一國(guó)家家的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露管管理的額額度框架架。其管管理基于于對(duì)一個(gè)個(gè)國(guó)家的的綜合評(píng)評(píng)級(jí)，至至少一年年重新檢檢查一次次。國(guó)家家風(fēng)險(xiǎn)暴暴露包含含一個(gè)國(guó)國(guó)家的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露、跨境轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)以及高高

26、壓力風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)事件件情景風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)國(guó)家信用用風(fēng)險(xiǎn)暴暴露是指指在某一一國(guó)設(shè)有有固定居居所的交交易對(duì)方方的信用用風(fēng)險(xiǎn)暴暴露，以以及該國(guó)國(guó)家交易易對(duì)方海海外子公公司的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露?？缇侈D(zhuǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)生于于一國(guó)的的商業(yè)銀銀行分支支機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)另外一一國(guó)的交交易對(duì)方方進(jìn)行的的授信活活動(dòng)。(22)區(qū)域域限額管管理一般般不對(duì)一一個(gè)國(guó)家家內(nèi)的某某一地區(qū)區(qū)設(shè)置地地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)限額。我國(guó)由由于國(guó)土土遼闊、各地經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展水平差差距較大大，因此此在一定定時(shí)期內(nèi)內(nèi)，實(shí)施施區(qū)域風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)限額額管理還還是很有有必要的的。4. 組合合限額管管理組合合限額是是商業(yè)銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)組合層層面的限限額，是是組合管管理的體體現(xiàn)方式式和管理理手段之

27、之一。組組合限額額可分為為授信集集中度限限額和總總體組合合限額兩兩類。(11)授信信集中度度限額：行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等等級(jí)和擔(dān)擔(dān)保是最最常用的的組合限限額設(shè)定定維度。(22)總體體組合限限額總體體組合限限額時(shí)在在分別計(jì)計(jì)量貸款款、投資資、交易易和表外外風(fēng)險(xiǎn)等等不同大大類組合合限額的的基礎(chǔ)上上計(jì)算出出來(lái)的。自上而而下的方方式設(shè)定定每個(gè)維維度的限限額。設(shè)定定組合限限額主要要可分為為以下五五步：第一一步，按按某組合合維度確確定資本本分配權(quán)權(quán)重。第二二步，根根據(jù)資本本分配權(quán)權(quán)重，對(duì)對(duì)預(yù)期的的組合進(jìn)進(jìn)行壓力力測(cè)試，估算組組合的損損失。第三三步，將將壓力測(cè)測(cè)試估算算出的預(yù)預(yù)計(jì)組合合損失與與商業(yè)銀銀行的資資本

28、相對(duì)對(duì)比。第四四步，根根據(jù)資本本分配權(quán)權(quán)重，確確定各組組合(按按行業(yè)、按產(chǎn)品品等)以以資本表表示的組組合限額額：以資資本表示示的組合合限額=資本資本分分配權(quán)重重第五五步，根根據(jù)資本本轉(zhuǎn)換因因子，將將以資本本表示的的該組合合的組合合限額轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為以以計(jì)劃授授信額表表示的組組合限額額。資本本轉(zhuǎn)換因因子表示示需要多多少比例例的資本本來(lái)覆蓋蓋在該組組合的計(jì)計(jì)劃授信信的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。組合合風(fēng)險(xiǎn)越越大，其其資本轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換因子子就越高高。進(jìn)行行總體組組合限額額時(shí)，應(yīng)應(yīng)注意：如果沒(méi)沒(méi)有特殊殊情況，不允許許超過(guò)組組合限額額。業(yè)務(wù)務(wù)部門應(yīng)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格格遵守組組合限額額。商業(yè)銀銀行應(yīng)盡盡快采取取措施將將組合敞敞口降低低到限額額之下

29、。組合限限額一旦旦被明確確下來(lái)，就必須須嚴(yán)格遵遵守并得得到良好好維護(hù)。二、信用用風(fēng)險(xiǎn)緩緩釋信用用風(fēng)險(xiǎn)緩緩釋是指指銀行運(yùn)運(yùn)用合格格的抵(質(zhì))押押品、凈凈額結(jié)算算、保證證和信用用衍生工工具等方方式轉(zhuǎn)移移或降低低信用憤憤怒貢獻(xiàn)獻(xiàn)。采用用內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)法計(jì)計(jì)量信用用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)管資本本時(shí)，信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)緩釋功功能體現(xiàn)現(xiàn)為違約約概率、違約損損失率或或違約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)暴露露的下降降。巴塞塞爾委員員會(huì)提出出信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋釋技術(shù)的的目的有有兩個(gè)：(11)鼓勵(lì)勵(lì)銀行通通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)緩釋技技術(shù)有效效地抵補(bǔ)補(bǔ)信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，降降低監(jiān)管管資本要要求;(22)鼓勵(lì)勵(lì)銀行通通過(guò)開(kāi)發(fā)發(fā)更加高高級(jí)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量量模型，精確計(jì)計(jì)量銀行行經(jīng)營(yíng)面面臨的風(fēng)風(fēng)

30、險(xiǎn)。1.合格抵抵(質(zhì))押品(Colllatteraal)(11)包括括金融質(zhì)質(zhì)押品、實(shí)物抵抵押品以以及其他他抵(質(zhì)質(zhì))押品品。合格格抵(質(zhì)質(zhì))押品品的認(rèn)定定要求。(22)內(nèi)部部評(píng)級(jí)初初級(jí)法，共同擔(dān)擔(dān)保需要要將風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露進(jìn)進(jìn)行拆分分，拆分分順序?yàn)闉椋航鹑谌谫|(zhì)押品品、應(yīng)收收賬款、商用房房地產(chǎn)和和居住用用房地產(chǎn)產(chǎn)以及其其他抵(質(zhì))押押品。(變現(xiàn)能能力的由由強(qiáng)至弱弱)(33)內(nèi)部部評(píng)級(jí)高高級(jí)法，可自行行認(rèn)定抵抵(質(zhì))押品，但要有有歷史數(shù)數(shù)據(jù)證明明。抵押押品的作作用體現(xiàn)現(xiàn)在違約約損失率率的估值值中。違違約損失失率LGGD=11-回收收率，通通過(guò)不同同類型、不同金金額抵押押物回收收率的差差異，自自行估計(jì)計(jì)

31、抵押品品回收率率，再估估計(jì)違約約損失率率。2.合格凈凈額結(jié)算算(Neettiing)凈額額結(jié)算對(duì)對(duì)于降低低信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的作作用在于于，交易易主體只只需承擔(dān)擔(dān)凈額支支付的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。(11)合格格凈額結(jié)結(jié)算的認(rèn)認(rèn)定要求求：可執(zhí)執(zhí)行性、法律確確定性、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)控(22)內(nèi)部部評(píng)級(jí)初初級(jí)法下下，應(yīng)包包括：表表內(nèi)凈額額結(jié)算、回購(gòu)交交易驚愕愕結(jié)算、場(chǎng)外衍衍生工具具及交易易賬戶信信用衍生生工具凈凈額結(jié)算算。(33)內(nèi)部部評(píng)級(jí)高高級(jí)法下下，應(yīng)建建立估計(jì)計(jì)表外項(xiàng)項(xiàng)目違約約風(fēng)險(xiǎn)暴暴露的程程序，規(guī)規(guī)定每筆筆表外項(xiàng)項(xiàng)目采用用的違約約風(fēng)險(xiǎn)暴暴露估計(jì)計(jì)值。銀行行采用合合格凈額額結(jié)算緩緩釋信用用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)，應(yīng)持持續(xù)監(jiān)測(cè)測(cè)和控制制后

32、續(xù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，并并在凈頭頭寸的基基礎(chǔ)上監(jiān)監(jiān)測(cè)和控控制相關(guān)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露。3.合格把把保證和和信用衍衍生工具具(Cuuaraanteees andd Crrediit DDeriivattivees)(11)內(nèi)部部評(píng)級(jí)法法初級(jí)法法下，合合格保證證的范圍圍包括：主權(quán)、公共企企業(yè)、多多邊開(kāi)發(fā)發(fā)銀行和和其他銀銀行;外部評(píng)評(píng)級(jí)在AA-級(jí)及及以上的的法人、其他組組織或自自然人;雖然沒(méi)沒(méi)有相應(yīng)應(yīng)的外部部評(píng)級(jí)、但內(nèi)部部評(píng)級(jí)的的違約概概率相當(dāng)當(dāng)于外部部評(píng)級(jí)AA-級(jí)及及以上的的法人、其他組組織或自自然人。(22)內(nèi)部部評(píng)級(jí)法法高級(jí)法法，可自自行認(rèn)定定，但也也需歷史史數(shù)據(jù)證證明(33)出現(xiàn)現(xiàn)同一風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)暴露露由兩個(gè)個(gè)以上

33、保保證人提提供保證證且不劃劃分保證證責(zé)任時(shí)時(shí)，可選選擇登記記最好、緩釋效效果最佳佳的保證證人進(jìn)行行緩釋處處理。4.信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋釋工具池池工具具池：即即單獨(dú)一一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露存存在多個(gè)個(gè)信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋釋工具，即一個(gè)個(gè)池內(nèi)存存有多種種緩釋工工具。(11)內(nèi)部部評(píng)級(jí)法法初級(jí)法法：將風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)暴露露進(jìn)行細(xì)細(xì)分，每每一信用用風(fēng)險(xiǎn)緩緩釋工具具分別計(jì)計(jì)算加權(quán)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資資產(chǎn)(22)內(nèi)部部評(píng)級(jí)法法高級(jí)法法：增加加緩釋技技術(shù)課提提高回收收率，則則可增加加緩釋工工具以降降低違約約損失率率。三、關(guān)鍵業(yè)業(yè)務(wù)流程程/環(huán)節(jié)節(jié)控制銀行行的每項(xiàng)項(xiàng)業(yè)務(wù)都都是全面面風(fēng)險(xiǎn)管管理所覆覆蓋的范范圍，而而信貸業(yè)業(yè)務(wù)流程程涉及很很多重要要環(huán)節(jié)，各

34、個(gè)業(yè)業(yè)務(wù)流程程應(yīng)當(dāng)結(jié)結(jié)構(gòu)清晰晰、職能能明確，才能有有利于風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理。1.授信權(quán)權(quán)限管理理商業(yè)業(yè)銀行內(nèi)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理制制度必須須建立在在設(shè)立授授信權(quán)限限方面做做出職責(zé)責(zé)安排和和相關(guān)規(guī)規(guī)定，并并對(duì)彈性性標(biāo)準(zhǔn)做做出明確確的定義義。授信信權(quán)限管管理的原原則：(11)每一一交易對(duì)對(duì)方均須須得到一一定權(quán)力力層次的的批準(zhǔn);(22)集團(tuán)團(tuán)內(nèi)所有有機(jī)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行決策策應(yīng)遵循循一致的的標(biāo)準(zhǔn)(33)每一一個(gè)重要要改變均均須得到到一定權(quán)權(quán)力層次次的批準(zhǔn)準(zhǔn)(44)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露的的管理均均應(yīng)建立立在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)收益益分析基基礎(chǔ)上;(55)定期期對(duì)審批批人進(jìn)行行培訓(xùn)2. 貸款款定價(jià)(11)貸款款定價(jià)的的決定要要素貸款款定價(jià)的的形成機(jī)

35、機(jī)制比較較復(fù)雜，市場(chǎng)、銀行和和監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)這三三方面是是形成均均衡定價(jià)價(jià)的三個(gè)個(gè)主要力力量。貸貸款定價(jià)價(jià)通常由由以下因因素來(lái)決決定：貸款款最低定定價(jià)=(資金成成本+經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本本+風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)成本+資本成成本)/貸款額額資金成成本包括括債務(wù)成成本和股股權(quán)成本本;經(jīng)營(yíng)成成本包括括日常管管理成本本和稅收收成本;風(fēng)險(xiǎn)成成本一般般指預(yù)期期損失。資本成成本指用用來(lái)覆蓋蓋該筆貸貸款的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)所需要要的經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本的的成本3.信貸審審批授信信審批或或信貸決決策一般般應(yīng)遵循循下列原原則：審貸分分離原則則。統(tǒng)一考考慮原則則。展期重重審原則則。4. 貸款款轉(zhuǎn)讓(11)貸款款轉(zhuǎn)讓通通常指貸貸款有償償轉(zhuǎn)讓，是貸款款的原債債權(quán)

36、人將將已經(jīng)發(fā)發(fā)放但未未到期的的貸款有有償轉(zhuǎn)讓讓給其他他機(jī)構(gòu)的的經(jīng)濟(jì)行行為，又又被稱為為貸款出出售，主主要目的的是為了了分散風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、增增加收益益、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)資產(chǎn)多多元化、提高經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本本配置效效率。(22)組合合貸款的的轉(zhuǎn)讓難難度較大大，因風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)價(jià)值評(píng)估估缺乏透透明度;單筆筆代開(kāi)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓交易易，但費(fèi)費(fèi)用相對(duì)對(duì)較高。5. 貸款款重組(11)貸款款重組是是當(dāng)債務(wù)務(wù)人因種種種原因因無(wú)法按按原有合合同履約約時(shí)，商商業(yè)銀行行為了降降低客戶戶違約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)引致致的損失失，而對(duì)對(duì)原有貸貸款結(jié)構(gòu)構(gòu)(期限限、金額額、利率率、費(fèi)用用、擔(dān)保保等)進(jìn)進(jìn)行調(diào)整整、重新新安排、重新組組織的過(guò)過(guò)程。(22)貸款款重組的的流程：成本

37、收收益分析析;準(zhǔn)備備重組方方案;談?wù)勁羞_(dá)成成共識(shí)。四、資產(chǎn)證證券化與與信用衍衍生產(chǎn)品品1.資產(chǎn)證證券化廣義義的資產(chǎn)產(chǎn)證券化化是指某某一資產(chǎn)產(chǎn)或資產(chǎn)產(chǎn)組合采采取證券券資產(chǎn)這這一價(jià)值值形態(tài)的的資產(chǎn)運(yùn)運(yùn)營(yíng)方式式。包括括：(11)信貸貸資產(chǎn)證證券化;(22)實(shí)體體資產(chǎn)證證券化;(33)證券券資產(chǎn)證證券化;(44)現(xiàn)金金資產(chǎn)證證券化。商業(yè)業(yè)銀行利利用資產(chǎn)產(chǎn)證券化化，有助助于：(11)將不不具有流流動(dòng)性的的中長(zhǎng)期期貸款置置于資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表之外，優(yōu)化資資產(chǎn)負(fù)債債結(jié)構(gòu);(22)改善善資本狀狀況，增增強(qiáng)流動(dòng)動(dòng)性;(33)化解解不良資資產(chǎn)，降降低不良良貸款率率(44)增強(qiáng)強(qiáng)盈利能能力，改改善收入入結(jié)構(gòu)2. 信用用

38、衍生產(chǎn)產(chǎn)品(11)信用用衍生產(chǎn)產(chǎn)品是用用來(lái)從基基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)上分離離和轉(zhuǎn)移移信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的各各種工具具和技術(shù)術(shù)的統(tǒng)稱稱，最大大特點(diǎn)就就是能將將喜用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)從市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)中分離離出來(lái)提提供轉(zhuǎn)移移機(jī)制。特點(diǎn)點(diǎn)：除傳傳統(tǒng)金融融衍生品品特點(diǎn)外外，還有有保密性性;交易性性;靈活性性;債務(wù)的的不變性性(22)代表表性的信信用衍生生品信用違違約互換換信用用違約互互換是基基于借款款人的違違約，違違約不一一定意味味著對(duì)所所有貸款款全部違違約，而而是可能能只代表表延遲支支付。此此時(shí)，買買方一般般會(huì)獲得得與所發(fā)發(fā)生損失失相等金金額的補(bǔ)補(bǔ)償?？偸找嬉婊Q總收收益互換換是將傳傳統(tǒng)的互互換進(jìn)行行合成，以為投投資者提提供類似似貸款

39、或或信用資資產(chǎn)的投投資產(chǎn)品品。與普普通信用用資產(chǎn)不不同，它它們處于于資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表之之外而不不必進(jìn)入入貸款安安排中，當(dāng)然也也不存在在融資的的義務(wù)?？偸找嬉婊Q覆覆蓋了由由基礎(chǔ)資資產(chǎn)市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)值變變化所導(dǎo)導(dǎo)致的全全部損失失。信用聯(lián)聯(lián)動(dòng)票據(jù)據(jù)A.固定收收益證券券和相關(guān)關(guān)的信用用衍生產(chǎn)產(chǎn)品的組組合B以以商業(yè)銀銀行某些些資產(chǎn)的的信用狀狀況為基基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)的信用用衍生產(chǎn)產(chǎn)品。信用價(jià)價(jià)差期權(quán)權(quán)信用用價(jià)差是是用以向向投資者者補(bǔ)償參參照資產(chǎn)產(chǎn)違約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的、高于無(wú)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利利率的利利差。信用用價(jià)差=證券或或貸款的的收益率率-相應(yīng)應(yīng)的無(wú)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)收益益率信用用價(jià)差增增加表明明貸款信信用狀況況惡化，減少則則表明貸貸款信用用狀況

40、提提高。3.信用衍衍生品的的作用(11)分散散過(guò)度集集中的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)(22)提供供化解不不良貸款款的新思思路(33)防止止信貸萎萎縮，增增強(qiáng)資本本的流動(dòng)動(dòng)性(44)緩解解中小企企業(yè)融資資難問(wèn)題題(55)擺脫脫在貸款款定價(jià)上上的難題題20111年銀行行從業(yè)資資格考試試風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理精華資資料：信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本計(jì)計(jì)量巴巴塞爾新新資本協(xié)協(xié)議提提出了兩兩種計(jì)量量信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資本本的方法法：標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法和內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)法。一、標(biāo)準(zhǔn)法法標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法以119888年巴巴塞爾資資本協(xié)議議為基基礎(chǔ)，采采用外部部評(píng)級(jí)機(jī)機(jī)構(gòu)確定定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)權(quán)重，使使用對(duì)象象是復(fù)雜雜程度不不高的銀銀行。1.標(biāo)準(zhǔn)法法下的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)計(jì)量框框架：債債權(quán)、

41、信信貸資產(chǎn)產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)緩釋2.將風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)加權(quán)資資產(chǎn)合計(jì)計(jì)之后乘乘以8%即可計(jì)計(jì)算最低低信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資本本二、內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)法1.根據(jù)商商業(yè)銀行行對(duì)內(nèi)部部評(píng)級(jí)體體系依賴賴程度的的不同，內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)法分分為初級(jí)級(jí)法和高高級(jí)法兩兩種(11)初級(jí)級(jí)法要求求商業(yè)銀銀行運(yùn)用用資深客客戶評(píng)級(jí)級(jí)估計(jì)每每一等級(jí)級(jí)的客戶戶違約概概率，其其他風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)要素采采用監(jiān)管管當(dāng)局的的估計(jì)值值;(22)高級(jí)級(jí)法要求求銀行運(yùn)運(yùn)用自身身二維評(píng)評(píng)級(jí)體系系自行估估計(jì)違約約概率、違約損損失率、違約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)暴露露、期限限二者者的區(qū)分分只適用用于非零零售暴露露2.商業(yè)銀銀行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)加權(quán)資資產(chǎn)RWWA=RRWEEAD風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)加權(quán)資資產(chǎn)的88%就是是巴塞塞爾新資資

42、本協(xié)議議規(guī)定定的銀行行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資產(chǎn)所所應(yīng)持有有的資本本金，即即該項(xiàng)資資產(chǎn)的監(jiān)監(jiān)管資本本要求3.內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)法(IRBB)與內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)體系(IRSS)的區(qū)區(qū)別：(11)內(nèi)部部評(píng)級(jí)法法是計(jì)算算資本充充足率的的方法，各銀行行可自行行決定是是否實(shí)施施;(22)內(nèi)部部評(píng)級(jí)體體系是風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理的基礎(chǔ)礎(chǔ)平臺(tái)、制度。三、內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)體系系的驗(yàn)證證1.驗(yàn)證是是銀行優(yōu)優(yōu)化內(nèi)部部評(píng)級(jí)體體系的重重要手段段，也是是監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局衡量量銀行內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)體系是是否符合合巴塞塞爾新資資本協(xié)議議內(nèi)部部評(píng)級(jí)法法要求的的重要方方式。2.內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)體系系的驗(yàn)證證應(yīng)評(píng)估估內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)數(shù)量化的的準(zhǔn)確性性、穩(wěn)定定性和審審慎性。四、經(jīng)濟(jì)

43、資資本管理理1，經(jīng)濟(jì)資資本計(jì)量量對(duì)象為為表內(nèi)各各類風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資產(chǎn)和和表外業(yè)業(yè)務(wù)，包包括：貸貸款、存存放與拆拆放同業(yè)業(yè)、抵債債資產(chǎn)、其他應(yīng)應(yīng)收款、承兌、擔(dān)保和和信用證證等。2.從我國(guó)國(guó)目前實(shí)實(shí)施經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本管管理的經(jīng)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看看，對(duì)信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本管管理可通通過(guò)三個(gè)個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)來(lái)完成20111年銀行行從業(yè)資資格考試試風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理精華資資料：信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)信用用風(fēng)險(xiǎn)是是指信用用風(fēng)險(xiǎn)管管理人員員通過(guò)各各種監(jiān)控控技術(shù)，動(dòng)態(tài)捕捕捉信用用風(fēng)險(xiǎn)指指標(biāo)的異異常變動(dòng)動(dòng)，判斷斷其是否否已經(jīng)達(dá)達(dá)到引起起關(guān)注的的水平或或已經(jīng)超超過(guò)閾值值。(闕闕值的簡(jiǎn)簡(jiǎn)單含義義即臨界界值) 有效地地信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)測(cè)體系應(yīng)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的的目標(biāo)：(

44、11)確保保商業(yè)銀銀行了解解借款人人或交易易人對(duì)方方當(dāng)前的的財(cái)務(wù)狀狀況及其其變動(dòng)趨趨勢(shì);(22)監(jiān)測(cè)測(cè)對(duì)合同同條款的的遵守情情況;(33)評(píng)估估抵(質(zhì)質(zhì))押物物相對(duì)債債務(wù)人當(dāng)當(dāng)前狀況況的抵補(bǔ)補(bǔ)程度以以及抵(質(zhì))押押物價(jià)值值的變動(dòng)動(dòng)趨勢(shì);(44)識(shí)別別借款人人違約情情況，并并及時(shí)對(duì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)上上升的授授信進(jìn)行行分類;(55)對(duì)已已造成信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)損失的的授信對(duì)對(duì)象或項(xiàng)項(xiàng)目，迅迅速進(jìn)入入補(bǔ)救和和管理程程序。JPP摩根的的統(tǒng)計(jì)顯顯示：各各項(xiàng)措施施對(duì)降低低風(fēng)險(xiǎn)損損失的貢貢獻(xiàn)度均均有不同同500%660%決策策千預(yù)見(jiàn)見(jiàn)并采取取預(yù)控措措施;255%330%貸后后監(jiān)測(cè)到到并迅速速進(jìn)行補(bǔ)補(bǔ)救;低于于20%風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)

45、生生后進(jìn)行行的事后后處理。一、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)測(cè)對(duì)象象1. 單一一客戶風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)測(cè)單一一客戶風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)測(cè)的方法法包括一一整套貸貸后管理理的程序序和標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，并借借助客戶戶信用評(píng)評(píng)級(jí)、貸貸款分類類等方法法。客戶戶風(fēng)險(xiǎn)的的內(nèi)生變變量包括括兩類指指標(biāo)：一一是基本本面指標(biāo)標(biāo)、二是是財(cái)務(wù)指指標(biāo)。(11)基本本面指標(biāo)標(biāo)主要包包括：品質(zhì)類類指標(biāo)實(shí)力類類指標(biāo)環(huán)境類類指標(biāo)(22)財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)主主要包括括：償債能能力指標(biāo)標(biāo)盈利能能力指標(biāo)標(biāo)營(yíng)運(yùn)能能力指標(biāo)標(biāo)增長(zhǎng)能能力指標(biāo)標(biāo)從客客戶風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的外生生變量來(lái)來(lái)看，借借款人的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)不是孤孤立的，而是與與其主要要股東、上下游游客戶、市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)者等等“風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)域”企企業(yè)持續(xù)續(xù)交互影

46、影響的。上述相相關(guān)群體體的變化化，均可可能對(duì)借借款人的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)和信信用狀況況造成影影響。因因此，對(duì)對(duì)單一客客戶風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)測(cè)，需要要從個(gè)體體延伸到到“風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)域”企企業(yè)。商業(yè)業(yè)銀行對(duì)對(duì)單一借借款人或或交易對(duì)對(duì)方的評(píng)評(píng)級(jí)，應(yīng)應(yīng)定期進(jìn)進(jìn)行復(fù)查查，當(dāng)條條件改善善或惡化化時(shí)，應(yīng)應(yīng)對(duì)每個(gè)個(gè)客戶重重新定級(jí)級(jí)，確保保內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)與授授信質(zhì)量量一致。巴賽賽爾新資資本協(xié)議議強(qiáng)調(diào)調(diào)，內(nèi)部部評(píng)級(jí)是是監(jiān)測(cè)和和空白股股指單一一借款人人或交易易對(duì)方信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的重要要工具。2.貸款分分類與債債項(xiàng)評(píng)級(jí)級(jí)客戶戶信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)測(cè)的結(jié)果果應(yīng)當(dāng)在在信貸資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分類時(shí)時(shí)有所體體現(xiàn)。(11)信貸貸資產(chǎn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分類類的含義義：通常常是

47、指信信貸分析析和管理理人員，綜合能能夠獲得得的全部部信息并并運(yùn)用最最佳判斷斷，對(duì)信信貸資產(chǎn)產(chǎn)的質(zhì)量量和客戶戶風(fēng)險(xiǎn)程程度進(jìn)行行持續(xù)監(jiān)監(jiān)測(cè)和客客觀評(píng)價(jià)價(jià)。20001年年，我國(guó)國(guó)監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局出臺(tái)臺(tái)了貸款款風(fēng)險(xiǎn)分分類的指指導(dǎo)原則則，把貸貸款分為為正常、關(guān)注、次級(jí)、可能和和損失五五類(后后三類合合稱為不不良貸款款)。根據(jù)據(jù)監(jiān)測(cè)的的結(jié)果給給定商業(yè)業(yè)銀行的的客戶以以及信貸貸資產(chǎn)一一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)類別(或級(jí)別別)在分分類過(guò)程程中，商商業(yè)銀行行必須至至少做到到以下六六個(gè)方面面：建立健健全內(nèi)部部控制機(jī)機(jī)制，完完善信貸貸規(guī)章、制度和和辦法;建立有有效的信信貸組織織管理體體制;實(shí)行審審貸分離離;完善信信貸檔案案管理制制度，保

48、保證貸款款檔案的的連續(xù)和和完整;改進(jìn)管管理信息息系統(tǒng)，保證管管理層能能夠及時(shí)時(shí)獲得有有關(guān)貸款款狀況的的重要信信息;督促借借款人提提供真實(shí)實(shí)準(zhǔn)確的的財(cái)務(wù)信信息。貸款分類類與債項(xiàng)項(xiàng)評(píng)級(jí)是是兩個(gè)容容易混淆淆的概念念，二者者既區(qū)別別明顯又又相互聯(lián)聯(lián)系。3. 組組合風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)組合合層面的的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)測(cè)把多多種信貸貸資產(chǎn)作作為投資資組合進(jìn)進(jìn)行整體體監(jiān)測(cè)。商業(yè)銀銀行組合合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)測(cè)有兩兩種主要要方法：傳統(tǒng)的的組合監(jiān)監(jiān)測(cè)方法法。傳統(tǒng)統(tǒng)的組合合監(jiān)測(cè)方方法主要要是對(duì)信信貸資產(chǎn)產(chǎn)組合的的授信集集中度和和結(jié)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行分析析監(jiān)測(cè)。授信集集中是指指相對(duì)于于商業(yè)銀銀行資本本金、總總資產(chǎn)或或總體風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)水平平而言，存在較較大潛在在

49、風(fēng)險(xiǎn)的的授信。結(jié)構(gòu)分分析包括括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等等的資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量、收益(利潤(rùn)貢貢獻(xiàn)度)等維度度。商業(yè)業(yè)銀行可可以依據(jù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管管理專家家的判斷斷，給予予各項(xiàng)指指標(biāo)一定定權(quán)重，得出對(duì)對(duì)單個(gè)資資產(chǎn)組合合風(fēng)險(xiǎn)判判斷的綜綜合指標(biāo)標(biāo)或指數(shù)數(shù)。資產(chǎn)組組合模型型。商業(yè)業(yè)銀行在在計(jì)量每每個(gè)敞口口的信用用風(fēng)險(xiǎn)，即估計(jì)計(jì)每個(gè)敞敞口的未未來(lái)價(jià)值值概率分分布的基基礎(chǔ)上，就能夠夠計(jì)量組組合整體體的未來(lái)來(lái)價(jià)值概概率分布布：估計(jì)計(jì)各敞口口之間的的相關(guān)性性，從而而得到整整體價(jià)值值的概率率分布。不直直接處理理各敞口口之間的的相關(guān)性性，而把把暴露在在該風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)類別下下的投資資組合看看成一個(gè)個(gè)整體，直接估估計(jì)該組組合資產(chǎn)產(chǎn)的未來(lái)來(lái)

50、價(jià)值概概率分布布。二、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)測(cè)主要要指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指指標(biāo)體系系通常包包括潛在在指標(biāo)和和顯現(xiàn)指指標(biāo)兩大大類，前前者主要要用于對(duì)對(duì)潛在因因素或征征兆信息息的定量量分析，后者則則用于顯顯現(xiàn)因素素或現(xiàn)狀狀信息的的定量化化。在信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理領(lǐng)領(lǐng)域，重重要的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)測(cè)指標(biāo)有有：1. 不良良資產(chǎn)/貸款率率不良良貸款率率=(次次級(jí)類貸貸款+可可疑類貸貸款+損損失類貸貸款)/各項(xiàng)貸貸款1100%例題題：?jiǎn)芜x選。如果果一家國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)業(yè)銀行的的貸款資資產(chǎn)情況況為：正正常類貸貸款500億元，關(guān)注類類貸款330億元元，次級(jí)級(jí)類貸款款10億億元，可可疑類貸貸款7億億元，損損失類貸貸款3億億元，那那么該商商業(yè)銀行行的

51、不良良貸款率率為( )。A.10% B.15% C.18% D.20%答案案：D解釋釋：(110+77+3)/(550+330+110+77+3) 1100%=200%2. 預(yù)期期損失率率預(yù)期期損失率率=預(yù)期期損失/資產(chǎn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)敞口口1000%預(yù)期期損失是是指信用用風(fēng)險(xiǎn)損損失分布布的數(shù)學(xué)學(xué)期望，代表大大量貸款款或交易易組合在在整個(gè)經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期期內(nèi)的平平均損失失，是商商業(yè)銀行行已經(jīng)預(yù)預(yù)計(jì)到將將會(huì)發(fā)生生的損失失。預(yù)期期損失=PDLGDDEAAD，其其中，PPD為借借款人的的違約概概率，LLGD為為違約損損失率，EADD為違約約風(fēng)險(xiǎn)暴暴露。例題題：?jiǎn)芜x選。某商商業(yè)銀行行資產(chǎn)總總額為5500億億元，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)

52、加權(quán)權(quán)資產(chǎn)總總額為4400億億元，資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)猖口味味2000億元，預(yù)期損損失為11億元，則該商商業(yè)銀行行的預(yù)期期損失類類為( )。A.0.003% B.00.5% C.1.008% D.11.333%答案案：B解釋釋：預(yù)期期損失率率=預(yù)期期損失/資產(chǎn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)敞口口1000%=1/22001000%=00.5%3. 單一一(集團(tuán)團(tuán))客戶戶授信集集中度單一一(集團(tuán)團(tuán))客戶戶貸款集集中度=最大一一家(集集團(tuán))1000%客戶戶貸款總總額/資資本凈額額1000%最大大一家(集團(tuán))客戶貸貸款總額額是指報(bào)報(bào)告期末末各項(xiàng)貸貸款余額額最高的的一家(集團(tuán))客戶的的各項(xiàng)貸貸款的總總額。4. 貸款款風(fēng)險(xiǎn)遷遷徙率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)

53、遷徙類類指標(biāo)衡衡量商業(yè)業(yè)銀行信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)變化的的程度，表示為為資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量從前前期到本本期變化化的比率率，屬于于動(dòng)態(tài)指指標(biāo)。風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)遷徙徙類指標(biāo)標(biāo)包括正正常貸款款遷徙率率和不良良貸款遷遷徙率。(11)正常常貸款遷遷徙率正常常貸款遷遷徙率=(期初初正常類類貸款中中轉(zhuǎn)為不不良貸款款的金額額+期初初關(guān)注類類貸款中中轉(zhuǎn)為不不良貸款款的金額額) / (期期初正常常類貸款款余額-期初正正常類貸貸款期間間減少金金額+期期初關(guān)注注類貸款款余額-期初關(guān)關(guān)注類貸貸款期間間減少金金額)1000%期初初正常類類貸款：正常類類貸款的的總數(shù)/額12萬(wàn)萬(wàn)期初初正常類類貸款余余額：貸貸款余額額112-11=111萬(wàn)期初初正常類類

54、貸款(關(guān)注類類貸款)中轉(zhuǎn)為為不良貸貸款的金金額，是是指期初初正常類類貸款(關(guān)注類類貸款)中，在在報(bào)告期期末分類類為次級(jí)級(jí)類/可可疑類/損失類類的貸款款余額之之和。期初初正常類類貸款(關(guān)注類類貸款)期間減減少金額額，是指指期初正正常類貸貸款(關(guān)關(guān)注類貸貸款)中中，在報(bào)報(bào)告期內(nèi)內(nèi)，由于于貸款正正常收回回、不良良貸款處處置或貸貸款核銷銷等原因因而減少少的貸款款。(22)正常常類貸款款遷徙率率 注意意與正常常的區(qū)別別，上者者涵蓋內(nèi)內(nèi)容更廣廣正常常類貸款款遷徙率率=期初初正常類類貸款向向下遷徙徙金額/(期初初正常類類貸款余余額-期期初正常常類貸款款期間減減少金額額)1100%期初初正常類類貸款向向下遷徙

55、徙金額，是指期期初正常常類貸款款中，在在報(bào)告期期末分類類為關(guān)注注類、次次級(jí)類、可疑類類、損失失類的貸貸款余額額之和。注意意：不包包含自身身的類別別，即正正常類(33)關(guān)注注類貸款款遷徙率率關(guān)注注類貸款款遷徙率率=期初初關(guān)注類類貸款向向下遷徙徙金額/(期初初關(guān)注類類貸款余余額-期期初關(guān)注注類貸款款期間減減少金額額)1100%期初初關(guān)注類類貸款向向下遷徙徙金額，是指期期初正常常類貸款款中，在在報(bào)告期期末分類類為次級(jí)級(jí)類、可可疑類、損失類類的貸款款余額之之和。(44)次級(jí)級(jí)類貸款款遷徙率率次級(jí)級(jí)類貸款款遷徙率率=期初初次級(jí)類類貸款向向下遷徙徙金額/(期初初次級(jí)類類貸款余余額-期期初次級(jí)級(jí)類貸款款期間

56、減減少金額額)1100%期初初次級(jí)類類貸款向向下遷徙徙金額，是指期期初正常常類貸款款中，在在報(bào)告期期末分類類為可疑疑類、損損失類的的貸款余余額之和和。(55)可疑疑類貸款款遷徙率率可疑疑類貸款款遷徙率率=期初初可疑類類貸款向向下遷徙徙金額/(期初初可疑類類貸款余余額-期期初可疑疑貸款期期間減少少金額)1000%期初初可疑類類貸款向向下遷徙徙金額，是指期期初正常常類貸款款中，在在報(bào)告期期末分類類為損失失類的貸貸款余額額。例題題：?jiǎn)芜x選。某銀銀行20009年年初關(guān)注注類貸款款余額為為40000億元元，其中中在20009年年末轉(zhuǎn)為為次級(jí)類類、可疑疑類、損損失類的的貸款金金額之和和為6000億元元，期

57、初初關(guān)注類類貸款期期間因回回收減少少了10000億億元，則則關(guān)注類類貸款遷遷徙率為為( )。A.15.3% B.118.55% CC.200% DD.211.8%答案案：C解釋釋：根據(jù)據(jù)關(guān)注類類貸款遷遷徙率的的公式有有：6000/(40000-110000)1100%=200%5. 不不良貸款款撥備覆覆蓋率不良良貸款撥撥備覆蓋蓋率=(一般準(zhǔn)準(zhǔn)備+專專項(xiàng)準(zhǔn)備備+特種種準(zhǔn)備)/(次次級(jí)類貸貸款+可可疑類貸貸款+損損失類貸貸款)例題題：?jiǎn)芜x選。假定定某銀行行20009年會(huì)會(huì)計(jì)年度度結(jié)束時(shí)時(shí)共有貸貸款2000億元元，其中中正常貸貸款1550億元元，其共共有一般般準(zhǔn)備88億元，專項(xiàng)準(zhǔn)準(zhǔn)備1億億元，特特種

58、準(zhǔn)備備1億元元，則其其不良貸貸款撥備備覆蓋率率約為( )。A.15% B.20% C.35% D.50%答案案：B解釋釋：(88+1+1)/(2000-1150)=200%6. 貸款款損失準(zhǔn)準(zhǔn)備充足足率貸款款損失準(zhǔn)準(zhǔn)備充足足率=貸貸款實(shí)際際計(jì)提準(zhǔn)準(zhǔn)備/貸貸款應(yīng)提提準(zhǔn)備1000%貸款款實(shí)際計(jì)計(jì)提準(zhǔn)備備是指商商業(yè)銀行行根據(jù)貸貸款預(yù)計(jì)計(jì)損失而而計(jì)提的的準(zhǔn)備。例題題：?jiǎn)芜x選。某銀銀行20009年年貸款應(yīng)應(yīng)提準(zhǔn)備備為11100億億元，貸貸款損失失準(zhǔn)備充充足率為為50%，則貸貸款實(shí)際際計(jì)提準(zhǔn)準(zhǔn)備為( )億億元。A.3300 B.5500 C.11000 DD.18875答案案：B解釋釋：由公公式可推推導(dǎo)出

59、：11000550%=5500億元。三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警是是指商業(yè)業(yè)銀行根根據(jù)各種種渠道獲獲得的信信息，通通過(guò)一定定的技術(shù)術(shù)手段，采用專專家怕段段和時(shí)間間序列分分析、層層次分析析和功效效計(jì)分等等方法，對(duì)商業(yè)業(yè)銀行信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)狀況進(jìn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)態(tài)監(jiān)測(cè)和和早期預(yù)預(yù)警，實(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)“防防患于未未然”的的一種“防錯(cuò)糾糾錯(cuò)機(jī)制制”1. 風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警的的程序和和主要方方法(11)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警程程序信用信信息的收收集和傳傳遞風(fēng)險(xiǎn)分分析風(fēng)險(xiǎn)處處置。劃劃分為預(yù)預(yù)控性處處置與全全面性處處置。后評(píng)價(jià)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警在在運(yùn)行過(guò)過(guò)程中要要不斷通通過(guò)時(shí)間間序列分分析等技技術(shù)來(lái)檢檢驗(yàn)其有有效性，包括數(shù)數(shù)據(jù)源和和數(shù)據(jù)結(jié)結(jié)構(gòu)的改改善

60、。同同時(shí)改進(jìn)進(jìn)預(yù)警指指標(biāo)和模模型解釋釋變量的的篩選、參數(shù)的的動(dòng)態(tài)維維護(hù)等。(22)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警的的主要方方法在我我國(guó)銀行行業(yè)實(shí)踐踐中，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警警是一門門新興的的交叉學(xué)學(xué)科，可可以根據(jù)據(jù)運(yùn)作機(jī)機(jī)制將風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警警方法分分為黑色色預(yù)警法法、藍(lán)色色預(yù)警法法和紅色色預(yù)警法法。黑色預(yù)預(yù)警法。這種預(yù)預(yù)警方法法不引進(jìn)進(jìn)預(yù)兆自自變量，只考察察警素指指標(biāo)的時(shí)時(shí)間序列列變化規(guī)規(guī)律，即即循環(huán)波波動(dòng)特征征。警兆兆是指警警素發(fā)生生異常變變化導(dǎo)致致警情爆爆發(fā)之前前出現(xiàn)的的先兆。警素素是指構(gòu)構(gòu)成警情情的指標(biāo)標(biāo)。藍(lán)色預(yù)預(yù)警法。這種預(yù)預(yù)警方法法側(cè)重定定量分析析，根據(jù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)征征兆等級(jí)級(jí)預(yù)報(bào)整整體風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的嚴(yán)重重程度，具體分分為兩種種