☆商業(yè)銀行防范關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易信貸風(fēng)險的對策

1、商業(yè)銀行防范關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易信貸風(fēng)險的對策姓名：單位：建行北京東四支行日期： 2004年8月 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark2 o Current Document 內(nèi)容摘要 1一、關(guān)聯(lián)交易的市場影響和監(jiān)管 2關(guān)聯(lián)交易對市場的積極作用 2關(guān)聯(lián)交易的不利影響 2對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管 3 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 對上市公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管 3 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 對商業(yè)銀行與關(guān)系人之間關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管 4 HYPERLINK l bookmark1

2、0 o Current Document 對商業(yè)銀行控制授信對象關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的監(jiān)管 4二、關(guān)聯(lián)企業(yè)的定義和形式 4關(guān)聯(lián)企業(yè)的定義 4（二）關(guān)聯(lián)企業(yè)的形式 5 HYPERLINK l bookmark15 o Current Document 三、關(guān)聯(lián)交易的形式、分類及影響 5 HYPERLINK l bookmark17 o Current Document （一）關(guān)聯(lián)交易的形式6（二）關(guān)聯(lián)交易的分類71、公平、公正的關(guān)聯(lián)交易與非公允的關(guān)聯(lián)交易72、零星的關(guān)聯(lián)交易、普通的關(guān)聯(lián)交易與重大的關(guān)聯(lián)交易73、抽取利益型的關(guān)聯(lián)交易和輸入利益型的關(guān)聯(lián)交易 74、真實的關(guān)聯(lián)交易與虛構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易75、經(jīng)常性關(guān)

3、聯(lián)交易與非經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易 86、明顯的關(guān)聯(lián)交易和非關(guān)聯(lián)化的關(guān)聯(lián)交易 8四、關(guān)聯(lián)交易對商業(yè)銀行信貸經(jīng)營風(fēng)險的主要影響 9（一）發(fā)放前的審批階段，關(guān)聯(lián)交易對商業(yè)銀行的影響 101、關(guān)聯(lián)企業(yè)人為提高經(jīng)營業(yè)績，達到銀行發(fā)放貸款條件10-3 - TOC o 1-5 h z 2、關(guān)聯(lián)企業(yè)相互投資、轉(zhuǎn)投資，出現(xiàn)資本虛增 103、關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保 10（二）貸款發(fā)放后，轉(zhuǎn)移利潤或資金，降低借款人償還能力101、借款人資產(chǎn)減少，降低償債能力 112、關(guān)聯(lián)公司之間抵消債權(quán)、債務(wù)給商業(yè)銀行帶來損害113、不當增加借款企業(yè)負債給商業(yè)銀行帶來的損害 11 HYPERLINK l bookmark4 o Current

4、Document 五、商業(yè)銀行防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的對策11（一）審批階段，認識和調(diào)整關(guān)聯(lián)交易，正確判斷經(jīng)營業(yè)績111、識別關(guān)聯(lián)企業(yè)，了解控制與影響的關(guān)系 112、了解已發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，預(yù)測今后關(guān)聯(lián)交易 12應(yīng)收、應(yīng)付款科目 12經(jīng)營現(xiàn)金流量指標 12主營業(yè)務(wù)收入和資本運營收益指標 13對外股權(quán)投資和總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)指標13合并報表抵消項 133、有選擇地接受關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保，確保擔(dān)保有效性13（1）絕子公司為母公司擔(dān)保 13（2）對互相擔(dān)保要慎之又慎 13（3）擔(dān)保人要強于借款人 13（4）盡量避免純粹投資控股型公司作擔(dān)保 14（5）借款額度、擔(dān)保額度共同考慮授信控制量 14iv.明確借款人、保證人的

5、披露義務(wù)和限制性條款 14（二）貸款發(fā)放后，隨時監(jiān)督借款人、擔(dān)保人的關(guān)聯(lián)交易情況14（三）發(fā)生因關(guān)聯(lián)交易被侵權(quán)后，實施法律救濟措施 14運用不安抗辯權(quán) 15-4 - TOC o 1-5 h z 運用撤銷權(quán) 15運用代位權(quán) 15六、結(jié)論 16參考文獻 17內(nèi)容摘要關(guān)聯(lián)交易是一把“雙刃劍”，不公平關(guān)聯(lián)交易會損害國家、少數(shù)股東和 債權(quán)人等多方面的利益。我國在對上市公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管、銀行與關(guān)聯(lián)方關(guān) 聯(lián)交易監(jiān)管、商業(yè)銀行集團客戶授信風(fēng)險監(jiān)管等方面逐步加強，但商業(yè)銀行 借款人、保證人的關(guān)聯(lián)交易也是商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險防范重點。本文主要介 紹了關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易的定義、形式和分類，產(chǎn)生的影響及目前的監(jiān)管要 求

6、；并著重從貸前審批和貸后監(jiān)管兩個階段，分析了關(guān)聯(lián)交易對商業(yè)銀行信 貸經(jīng)營風(fēng)險的影響，并提出了識別關(guān)聯(lián)企業(yè)、了解關(guān)聯(lián)交易、通過財務(wù)報表 獲取信息、審慎選擇擔(dān)保等具體防范措施及商業(yè)銀行被不當關(guān)聯(lián)交易侵權(quán)后 的法律救濟措施。商業(yè)銀行防范關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易信貸風(fēng)險的對策關(guān)聯(lián)企業(yè)是相對于單一企業(yè)或獨立企業(yè)而言，與其他企業(yè)之間存在直接 或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企業(yè)。由于這種“關(guān)聯(lián)”關(guān)系，關(guān)聯(lián)企業(yè) 之間的交易和經(jīng)濟往來具有完全不同于獨立個體之間交易和往來的特性。隨著我國企業(yè)改革的深入及市場競爭的加劇，企業(yè)之間的并購、聯(lián)合、 相互參股等商業(yè)活動在全國范圍內(nèi)風(fēng)起云涌，大型企業(yè)集團紛紛設(shè)立自己的 子公司以不

7、斷提升自身的競爭能力，這一切使得相關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間的交易日 漸增多，數(shù)額日益增大。二、關(guān)聯(lián)交易的市場影響和監(jiān)管（一）關(guān)聯(lián)交易對市場的積極作用通過關(guān)聯(lián)交易，可以降低交易成本，提高企業(yè)的運營效益和盈利能力， 擴大經(jīng)營規(guī)模，提高企業(yè)的市場競爭能力。更重要的是，由于集團公司利益 的一致性，通過企業(yè)集團內(nèi)部適當?shù)慕灰装才?，有利于合理運用集團內(nèi)部的 市場資源，實現(xiàn)企業(yè)集團利潤的最大化，提高整個集團的資本運營能力和核 心企業(yè)（如上市公司、主營業(yè)務(wù)）的營運效率，也可以幫助集團提高投資利 潤率或降低經(jīng)營風(fēng)險，提高其整體的市場競爭能力，從而有助于企業(yè)集團實 現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟、多元化經(jīng)營、進入新的行業(yè)領(lǐng)域及獲取專項資產(chǎn)等，

8、實現(xiàn)整體 戰(zhàn)略目標。而且從我國現(xiàn)行的法律、法規(guī)、規(guī)章及政策導(dǎo)向看，建立大型的 企業(yè)集團是我國國有企業(yè)改革的方向之一。由此可見，關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生和發(fā)展 是適應(yīng)市場發(fā)展需要的，具有其存在的必然性、必要性和合理性。（二）關(guān)聯(lián)交易的不利影響與獨立企業(yè)交易完全不同的是，由于交易價格由雙方協(xié)商確定，關(guān)聯(lián)交 易為規(guī)避稅負、轉(zhuǎn)移利潤或支付、取得公司控制權(quán)、形成市場壟斷、分散或 承擔(dān)投資風(fēng)險，提供了市場外衣下的合法途徑。尤其國內(nèi)上市公司的關(guān)聯(lián)交易，往往是違規(guī)操作、自謀私利，因此關(guān)聯(lián)交易經(jīng)常被等同于“內(nèi)幕”、“黑 幕”。例如上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤，粉飾會計報表以達到特定經(jīng)營目 的；控股股東為了實現(xiàn)自身利益而濫用

9、其控制權(quán)，侵害公司或中小股東的利 益，如控股公司利用上市公司融資套現(xiàn)，募股后大量占用資金；關(guān)聯(lián)交易還 可能侵害債權(quán)人的利益，如對外提供巨額債務(wù)擔(dān)保，就會使公司資產(chǎn)不當減 少或處于高風(fēng)險狀態(tài)，從而令債權(quán)人債權(quán)無保障；此外，關(guān)聯(lián)企業(yè)還可能利 用轉(zhuǎn)讓定價等形式進行關(guān)聯(lián)避稅，或關(guān)聯(lián)企業(yè)之間聯(lián)手造成某種程度的市場 壟斷等等。（三）對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管可見，關(guān)聯(lián)交易是一把“雙刃劍”。不公平關(guān)聯(lián)交易會損害國家、少 數(shù)股東、債權(quán)人及上市公司自身的利益，我國監(jiān)管部門對關(guān)聯(lián)交易的認識逐 漸提高，監(jiān)管措施也日益完善，目前各方面的監(jiān)管措施主要有：1、對上市公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管目前涉及上市公司關(guān)聯(lián)交易的證券法律規(guī)范主要體現(xiàn)在

10、以下文件中： 公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第一號、第二號、第三號、 第七號分別為招股說明書的內(nèi)容與格式、年度報告的內(nèi)容與格式 （1999年修訂稿）、中期報告的內(nèi)容與格式、上市公告書的內(nèi)容與格式 （試行）、章程指引，必備條款、上市規(guī)則等。其中上市 公司關(guān)聯(lián)交易公告格式指引明確提出上市公司對于關(guān)聯(lián)交易，必須披露關(guān) 聯(lián)方介紹、關(guān)聯(lián)交易標的基本情況、關(guān)聯(lián)交易的主要內(nèi)容和定價政策、進行 關(guān)聯(lián)交易的目的以及本次關(guān)聯(lián)交易對上市公司的影響情況，及獨立董事的意 見和獨立財務(wù)顧問的意見。2002年9月，中國證監(jiān)會發(fā)布股票發(fā)行審核標 準第十四號備忘錄，進一步明確了了重大關(guān)聯(lián)交易的標準，并就上市公司獨立董

11、事、中報會計師應(yīng)履行的義務(wù)作了明確規(guī)定，使關(guān)聯(lián)交易在新股發(fā)行 審核階段就受到有效監(jiān)控。2、對商業(yè)銀行與關(guān)系人之間關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管2004年5月，銀監(jiān)會發(fā)布的商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理 辦法，主要規(guī)范商業(yè)銀行與其自身關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事 項，包括授信、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、提供服務(wù)以及銀監(jiān)會規(guī)定的其他關(guān)聯(lián)交易。對商 業(yè)銀行的部分關(guān)聯(lián)交易行為作出了禁止性或限制性規(guī)定，并規(guī)定了商業(yè)銀行 對關(guān)聯(lián)方的授信余額占其資本凈額的比例。銀監(jiān)會下一步還將專門針對“金 融集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)”交易制定辦法，將包括金融控股集團內(nèi)部的銀行、保 險、證券等各種金融業(yè)務(wù)。3、對商業(yè)銀行控制授信對象關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的監(jiān)管銀監(jiān)

12、會2003年10月發(fā)布商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引， 要求商業(yè)銀行對集團客戶的授信行為進行規(guī)范，防止多頭授信、過度授信、 不適當分配授信額度、及非公允交易產(chǎn)生的信貸風(fēng)險。上述監(jiān)管措施分別針對某一特定范圍的企業(yè)，如只針對上市公司和商業(yè) 銀行與其關(guān)聯(lián)方交易等，提出了披露要求或限制條件，具有一定限制。而且 現(xiàn)有的法律法規(guī)對關(guān)聯(lián)交易只重披露，對其交易的公允性不作評判，也不予 干預(yù)。但關(guān)聯(lián)交易的存在和影響具有廣泛性，已成為商業(yè)銀行信貸經(jīng)營過程 中的主要風(fēng)險點，也給商業(yè)銀行的信貸管理和風(fēng)險防范提出了新的課題。二、關(guān)聯(lián)企業(yè)的定義和形式（一）關(guān)聯(lián)企業(yè)的定義按照財政部1997年企業(yè)會計準則一一關(guān)聯(lián)方關(guān)系

13、及其交易的披露的-5 -定義，“在企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控 制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，將其視為關(guān)聯(lián)方，如果兩方或多方同受 一方控制，也將其視為關(guān)聯(lián)方?？梢婈P(guān)聯(lián)企業(yè)的主要特征是相互之間的“控 制關(guān)系”或“影響”。（二）關(guān)聯(lián)企業(yè)的形式按照控制或影響程度的不同，關(guān)聯(lián)企業(yè)主要表現(xiàn)為四種形式：（1）集團 公司，即直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控 制的兩個或多個企業(yè)，是典型的“控制”型關(guān)聯(lián)企業(yè)，因集團經(jīng)營目標的一 致性，關(guān)聯(lián)程度最高。（2）合營企業(yè)，即按合同規(guī)定，經(jīng)營活動由投資雙方 或若干方共同控制的企業(yè)，也屬于“控制”型的關(guān)聯(lián)企業(yè)，因控

14、制各方有一 定制約，關(guān)聯(lián)程度低于集團公司。（3）聯(lián)營企業(yè)，即投資者對企業(yè)有重大影 響，但不是投資者的子公司或合營企業(yè)的企業(yè)，屬于“影響”型關(guān)聯(lián)企業(yè)。（4）受主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制 的其他企業(yè)，此類關(guān)聯(lián)企業(yè)不同于上述三種因投資而形成的股權(quán)控制，主要 是受人的主觀意愿控制，關(guān)聯(lián)程度因人而異或因事而異，但相對于股權(quán)關(guān)系 比較難以識別。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間關(guān)聯(lián)程度不同，其關(guān)聯(lián)交易的頻繁性、關(guān)聯(lián)性、及對投資 人或債權(quán)人等各方利益的影響程度也不同。三、關(guān)聯(lián)交易的形式、分類及影響我國財政部企業(yè)會計準則一一關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露第8條， 將關(guān)聯(lián)交易表述為“關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源

15、或義務(wù)的事項，而不論是否收 取價款”。其中所指關(guān)聯(lián)方分為兩類，一是指具有控制或影響的企業(yè)法人， 二是指具有控制或影響的自然人，即公司及附屬公司的董事、監(jiān)事、高級管 理人員及其關(guān)系人。所以關(guān)聯(lián)交易實際上包括關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易和企業(yè)與-6 -關(guān)系人之間的交易兩種形式，但公司與個人之間很少有直接交易，通常與自 然人關(guān)聯(lián)方的交易也體現(xiàn)為與關(guān)聯(lián)人所控制的其他公司之間的交易，所以本 文著重探討關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易問題。（一）關(guān)聯(lián)交易的形式在企業(yè)的經(jīng)濟活動中，關(guān)聯(lián)交易主要有以下幾種形式：1、購買或銷售商品。這是關(guān)聯(lián)企業(yè)最常見的交易事項。2、購買或銷售商品以外的其他資產(chǎn)。例如，母公司將設(shè)備或建筑物等出 售給其子公司。3、提供或接受勞務(wù)。例如，甲、乙兩公司是關(guān)聯(lián)企業(yè)，甲公司專門從事 設(shè)備維修服務(wù)，乙公司的所有設(shè)備均由甲公司維修，并全額支付維修費用， 甲、乙公司之間的這種交易也是關(guān)聯(lián)交易。4、代理。關(guān)聯(lián)企業(yè)的一方依據(jù)合同，為另一方代理某些事務(wù)，如汽車銷 售公司代理汽車生產(chǎn)商銷售產(chǎn)品等。5、租賃，包括經(jīng)營租賃和融資租賃。關(guān)聯(lián)企業(yè)一方將自己的設(shè)備或廠房 租賃給另一方使用。6、提供資金。例如