股權(quán)代持協(xié)議的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

1、目錄 HYPERLINK l _一 股權(quán)代持協(xié)議的法律漏洞 股權(quán)代持協(xié)議的法律漏洞 HYPERLINK l _二 代持股權(quán)注意的法律問(wèn)題 代持股權(quán)需注意的法律問(wèn)題 HYPERLINK l _三 股權(quán)代持的稅務(wù)處理及風(fēng)險(xiǎn)提示 股權(quán)代持的的稅務(wù)處處理及風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)提示示一 股權(quán)代代持協(xié)議議的法律律漏洞 來(lái)源：某某律師博博客股權(quán)代持協(xié)協(xié)議看起起來(lái)十分分完備，其其實(shí)存在在諸多法法律風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，首先先，如果果代持方方代持股股份后擅擅自轉(zhuǎn)讓讓股份，委托方如何防范，畢竟代持方是工商登記的股東，其次，如代持方拒不歸還委托方該股權(quán)，編造理由主張?jiān)摴蓹?quán)委托方已經(jīng)實(shí)際轉(zhuǎn)讓給代持方，委托方存在未償付代持方債權(quán)等情形，則委托方將

2、付出極大的維權(quán)成本，最后，尤其致命的是代持方代表委托方參與公司經(jīng)營(yíng)，而這一點(diǎn)在認(rèn)定股權(quán)權(quán)屬時(shí)會(huì)對(duì)委托方不利。 實(shí)際上，股股權(quán)代持持行為，是是一個(gè)典典型的隱隱名投資資行為，我我們國(guó)家家新公司司法已經(jīng)經(jīng)不承認(rèn)認(rèn)隱名股股東身份份，只有有登記在在股東名名冊(cè)上的的履行了了實(shí)際出出資義務(wù)務(wù)的投資資人才是是股東，而而工商登登記上的的股東名名冊(cè)則具具有更高高的證明明效力，因因此為了了保護(hù)委委托方的的利益，決決不能僅僅憑這一一份股權(quán)權(quán)代持協(xié)協(xié)議。有有關(guān)解決決方案我我們認(rèn)為為可以借借鑒風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)投資基基金投資資成長(zhǎng)性性公司的的做法，采采取股權(quán)權(quán)抵押，股股權(quán)期權(quán)權(quán)購(gòu)買協(xié)協(xié)議、獨(dú)獨(dú)家授權(quán)權(quán)等一些些列協(xié)議議來(lái)解決決。對(duì)于有

3、關(guān)關(guān)股權(quán)代代持的最最新公司司法司法法解釋三三如下幾幾點(diǎn)闡述述： 一、明明確了股股權(quán)代持持協(xié)議的的合法地地位，但但是并未未明確實(shí)實(shí)際投資資人的合合法股東東地位，明明確了依依照股權(quán)權(quán)代持協(xié)協(xié)議保護(hù)護(hù)實(shí)際投投資人的的投資權(quán)權(quán)益，但但是對(duì)于于實(shí)際投投資人能能否享有有股東權(quán)權(quán)益問(wèn)題題仍然規(guī)規(guī)定要嚴(yán)嚴(yán)格按照照公司司法的的規(guī)定執(zhí)執(zhí)行。 二、必必須要區(qū)區(qū)分投資資權(quán)益和和股東權(quán)權(quán)益是兩兩個(gè)不同同的概念念。 三、隱隱名投資資人（即即實(shí)際出出資人）面面臨著股股權(quán)被無(wú)無(wú)權(quán)處分分的巨大大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)對(duì)此，法法院認(rèn)定定按照物物權(quán)法關(guān)關(guān)于無(wú)權(quán)權(quán)處分的的處理原原則處理理，那么么隱名投投資人將將極有可可能面臨臨無(wú)法追追回股權(quán)權(quán)的危

4、險(xiǎn)險(xiǎn)境地，該該公司法法規(guī)定僅僅僅對(duì)于于隱名投投資人對(duì)對(duì)于名義義股東享享有追償償權(quán)做出出了明確確規(guī)定。二 代持股股權(quán)注意意的法律律問(wèn)題2012-01-12作作者: 未知來(lái)來(lái)源: 法律快快車一、實(shí)際股股東不做做工商登登記存在在的法律律風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)實(shí)際股東東只出資資但是自自己不在在公司工工商登記記資料總總顯示名名字，那那么存在在以下幾幾個(gè)法律律風(fēng)險(xiǎn)，一一是股東東地位不不被認(rèn)可可，由于于公司股股東以工工商登記記為準(zhǔn)，因因此如果果不記載載實(shí)際股股東的姓姓名，那那么在法法律上實(shí)實(shí)際股東東的地位位是不被被認(rèn)可的的，也就就為股東東權(quán)利的的形式設(shè)設(shè)置了障障礙。二二是代持持股人惡惡意損害害實(shí)際 HYPERLINK /

5、info/gongsi/gudongquanyi/2010112572869.html 股股東的權(quán)權(quán)利，比比如擅自自出讓股股權(quán)或者者濫用表表決權(quán)。三三是由于于代持股股人自身身原因?qū)?dǎo)致訴訟訟而被法法院凍結(jié)結(jié)保全或或者 HYPERLINK /info/xingshisusongfa/xsssznzhixing/ 執(zhí)行行名下的的代持股股份。四四是代持持股人意意外死亡亡等，則則其名下下的股權(quán)權(quán)作為財(cái)財(cái)產(chǎn)有可可能涉及及到繼承承的法律律糾紛。二、代代持股隱隱名投資資合法的的前提。按按照我國(guó)國(guó)法律，這這類情況況如果沒沒有違反反法律 HYPERLINK /xzfg/ 行行政法規(guī)規(guī)的效力力性強(qiáng)制制規(guī)定，以以及

6、沒有有以合法法形式掩掩蓋非法法目的，且且沒有惡惡意串通通損害他他人利益益的，那那么這種種委托持持股是有有效的。如如果代持持股人損損害了實(shí)實(shí)際出資資人的權(quán)權(quán)益，應(yīng)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)擔(dān)賠償責(zé)責(zé)任。三、代代持股隱隱名投資資法律風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范范建議。由由于實(shí)際際出資人人對(duì)于代代持股份份無(wú)法行行使實(shí)際際的控制制權(quán)，因因此面臨臨較多法法律風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，律師師建議可可以嘗試試通過(guò)以以下方式式來(lái)規(guī)避避和防范范法律風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。(一)股權(quán) HYPERLINK /zhiya/ 質(zhì)質(zhì)押 HYPERLINK /info/zhaiquan/zqzwws/danbao/ 擔(dān)保保。 HYPERLINK /info/sifakaoshi/jiangy

7、i/minshangjiangyi/wuquanfa/ 物權(quán)權(quán)法頒頒布后，國(guó)國(guó)家工商商總局下下發(fā)了辦辦理股權(quán)權(quán)質(zhì)押擔(dān)擔(dān)保的文文件，這這就使得得股權(quán)擔(dān)擔(dān)保有了了可能。因因此，實(shí)實(shí)際投資資人要充充分利用用這個(gè)有有利條件件來(lái)防范范風(fēng)險(xiǎn)。具具體而言言，在辦辦理股權(quán)權(quán)代持的的同時(shí)，可可以辦理理股權(quán)質(zhì)質(zhì)押擔(dān)保保，將代代持的股股份向?qū)崒?shí)際出資資人辦理理質(zhì)押擔(dān)擔(dān)保。這這樣就確確保了代代持股人人無(wú)法擅擅自將股股權(quán)向第第三方提提供擔(dān)保?；蛘叱龀鲑u轉(zhuǎn)讓讓。再者者，即使使由于其其他原因因，比如如法院執(zhí)執(zhí)行或者者繼承分分割需要要變賣股股權(quán)，實(shí)實(shí)際出資資人也可可以質(zhì)押押權(quán)人的的身份，獲獲得 HYPERLINK /yxq/

8、 優(yōu)先先權(quán)。(二)簽訂代代持股協(xié)協(xié)議約定定高額 HYPERLINK /info/hetong/weiyuezeren/ 違違約責(zé)任任并公證證。由于于代持股股人是名名義上的的股東，如如果他出出現(xiàn)侵犯犯實(shí)際出出資人利利益的情情況，實(shí)實(shí)際出資資人是很很難事后后阻止的的。因此此，最好好在設(shè)立立代持股股時(shí)，雙雙方簽訂訂明確的的代持股股協(xié)議，對(duì)對(duì)代持股股人損害害實(shí)際出出資人的的情況應(yīng)應(yīng)當(dāng)明確確約定違違約責(zé)任任。如果果約定了了嚴(yán)格的的違約責(zé)責(zé)任，那那么就會(huì)會(huì)對(duì)代持持股人的的行為予予以震懾懾，加大大他違反反協(xié)議的的 HYPERLINK /info/gongcheng/gcjflw/2011072121269.

9、html 成本，使使其違約約行為得得不償失失。(三)明確股股東權(quán)利利的行使使方式。代代持股人人是名義義的股東東，那么么股東權(quán)權(quán)利也只只能以他他的名義義來(lái)行使使，因此此，實(shí)際際出資人人要控制制公司，必必須約定定好股東東權(quán)利行行使方式式，比如如表決權(quán)權(quán)、分紅紅權(quán)、增增資優(yōu)先先權(quán)等，必必須通過(guò)過(guò)實(shí)際出出資人同同意，代代持股人人必須按按照實(shí)際際出資人人的意愿愿行使股股東權(quán)利利等。這這樣的約約定可以以有效保保障實(shí)際際出資人人對(duì)公司司的控制制權(quán)。(四)排除代代持股人人的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)。這這樣做的的目的是是防止代代持股人人行使其其名下股股權(quán)的 HYPERLINK /info/sunhai/qhccqccsyq/

10、財(cái)財(cái)產(chǎn)所有有權(quán)，如如果出現(xiàn)現(xiàn)意外死死亡、 HYPERLINK /info/hunyin/lhlaw/ 離離婚分割割等情況況時(shí)，其其代持的的股權(quán)不不是他的的 HYPERLINK /info/minfa/gerencaichan/ 個(gè)人財(cái)財(cái)產(chǎn)，也也就不能能作為遺遺產(chǎn)或者者共同財(cái)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行行分割。這這樣就確確保了實(shí)實(shí)際出資資人的財(cái)財(cái)產(chǎn)所有有權(quán)。(五)代持股股協(xié)議要要告知其其他股東東或者公公司的利利害關(guān)系系人。為為了防止止代持股股人在實(shí)實(shí)際出資資人不知知情情況況下擅自自行使股股東權(quán)利利，因此此代持股股協(xié)議如如果條件件許可應(yīng)應(yīng)當(dāng)告知知公司的的其他股股東或者者由其他他股東在在協(xié)議上上書面認(rèn)認(rèn)可。這這樣其他他

11、股東也也可以制制止代持持股人的的違約行行為。而而且，如如果代持持股人私私下將股股權(quán)出讓讓給了其其他股東東，實(shí)際際出資人人也可以以其他股股東知情情而惡意意受讓為為由宣告告轉(zhuǎn)讓無(wú)無(wú)效而取取回股權(quán)權(quán)。(六)公司設(shè)設(shè)立協(xié)議議及公司司章程中中適當(dāng)限限制代持持股人的的權(quán)利。公公司設(shè)立立協(xié)議和和公司章章程是公公司的重重要文件件，如果果有代持持股，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在設(shè)設(shè)立協(xié)議議中予以以明確，同同時(shí)在公公司章程程中對(duì)于于代持股股的權(quán)利利行使給給予特殊殊約定?；蚧蛘哌€可可以限制制代持股股人不得得自由轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股權(quán)權(quán)。(七)實(shí)際出出資人要要增強(qiáng)證證據(jù)意識(shí)識(shí)，注意意保存搜搜集代持持股的證證據(jù)。為為了防范范萬(wàn)一，實(shí)實(shí)際出資資人一方方

12、面要簽簽訂全面面、細(xì)致致的代持持股協(xié)議議并及時(shí)時(shí)辦理公公證，另另一方面面要注意意搜集保保存好證證明代持持股關(guān)系系的證據(jù)據(jù)，比如如代持股股協(xié)議、出出資證明明、 HYPERLINK /info/gongsi/yanzi/ 驗(yàn)資資證明、 HYPERLINK /info/gongsi/gudonghuijueyi/ 股股東會(huì)決決議、公公司登記記資料等等。如果果代持股股人嚴(yán)重重違約或或者法院院凍結(jié)保保全執(zhí)行行代持股股份，可可以及時(shí)時(shí)提出訴訴訟或者者執(zhí)行異異議來(lái)維維護(hù)自己己的合法法權(quán)益。三 股權(quán)代代持的稅稅務(wù)處理理及風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)提示 原文發(fā)發(fā)表:220133-044-244 來(lái)源源：華稅稅律師所所武漢市單單筆最

13、大大代持股股股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得得稅近日日順利入入庫(kù)，涉涉及代持持股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得得1.44億元，企企業(yè)所得得稅34473萬(wàn)萬(wàn)元。在在該案件件中，某某酒店為為名義股股東，代代某投資資公司（實(shí)實(shí)際股東東）持有有某證券券公司11.633%的股股權(quán)。后后該證券券公司上上市，某某酒店與與限售股股解禁期期后在二二級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)分批出出售上述述股權(quán)，獲獲得凈收收入1.6億元元，扣除除歷史成成本后轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得得為1.4億元元。事實(shí)實(shí)上，該該酒店持持有的股股權(quán)歷經(jīng)經(jīng)償債轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入、股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓、代持持協(xié)議、出出售和余余額支付付等過(guò)程程，所得得稅業(yè)務(wù)務(wù)處理復(fù)復(fù)雜。經(jīng)經(jīng)調(diào)查分分析，武武漢市國(guó)國(guó)家稅務(wù)務(wù)局最終終確定納納稅主體體仍為該該

14、酒店，具具體的處處理結(jié)果果為酒店店應(yīng)按減減持限售售股的全全部收入入計(jì)入企企業(yè)當(dāng)年年度應(yīng)稅稅收入納納稅，其其余額轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)付給受受讓方的的，受讓讓方不再再繳稅。股權(quán)代代持是指指實(shí)際出出資人與與他人約約定，以以該他人人名義代代實(shí)際出出資人履履行股東東權(quán)利義義務(wù)的一一種股權(quán)權(quán)或股份份處置方方式。在在現(xiàn)實(shí)生生活中，股股權(quán)代持持的現(xiàn)象象還是比比較普遍遍的。但但當(dāng)條件件成熟、實(shí)實(shí)際股東東準(zhǔn)備解解除代持持協(xié)議時(shí)時(shí)，總會(huì)會(huì)被相關(guān)關(guān)稅務(wù)問(wèn)問(wèn)題所困困擾。通通常而言言，稅務(wù)務(wù)機(jī)關(guān)往往往對(duì)于于實(shí)際股股東的“一一面之詞詞”并不不認(rèn)可，并并要求實(shí)實(shí)際股東東按照公公允價(jià)值值計(jì)算繳繳納企業(yè)業(yè)所得稅稅或者個(gè)個(gè)人所得得稅。而而實(shí)際股股

15、東總認(rèn)認(rèn)為自己己是公司司的真正正股東，并并未發(fā)生生股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓也未未獲得任任何股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓所所得，稅稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)要求自自己繳納納所得稅稅很“冤冤枉”。以以下華稅稅將結(jié)合合本所處處理股權(quán)權(quán)代持的的實(shí)務(wù)經(jīng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)對(duì)股權(quán)代代持的稅稅務(wù)問(wèn)題題做簡(jiǎn)要要的法律律分析，供供有關(guān)納納稅人參參考。一、稅稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)對(duì)于股股權(quán)代持持的通常常處理模模式 HYPERLINK /article/36/50276.html 國(guó)家稅稅務(wù)總局局公告220111年第339號(hào)對(duì)對(duì)于企業(yè)業(yè)為個(gè)人人代持的的限售股股征稅問(wèn)問(wèn)題進(jìn)行行了明確確。具體體而言，因因股權(quán)分分置改革革造成原原由個(gè)人人出資而而由企業(yè)業(yè)代持有有的限售售股，企企業(yè)轉(zhuǎn)讓讓上述限

16、限售股取取得的收收入，應(yīng)應(yīng)作為企企業(yè)應(yīng)稅稅收入計(jì)計(jì)算納稅稅。依照照該規(guī)定定完成納納稅義務(wù)務(wù)后的限限售股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收入入余額轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)付給實(shí)實(shí)際所有有人時(shí)不不再納稅稅。在上上述的武武漢股權(quán)權(quán)代持案案例中，武武漢國(guó)家家稅務(wù)局局正是采采取了名名義股東東繳稅、余余額轉(zhuǎn)付付實(shí)際股股東時(shí)不不再繳稅稅的稅務(wù)務(wù)處理方方式。然而， HYPERLINK /article/36/50276.html 國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第39號(hào)文件僅適用于企業(yè)轉(zhuǎn)讓上市公司限售股的情形，對(duì)于實(shí)際生活當(dāng)中普遍存在的其它代持現(xiàn)象仍存在著雙重征稅的風(fēng)險(xiǎn)。除上述述企業(yè)代代持股權(quán)權(quán)外，自自然人之之間的股股權(quán)代持持現(xiàn)象也也較為常常見。根根據(jù) HYP

17、ERLINK /article/9b/47433.html 國(guó)家家稅務(wù)總總局公告告20110年第第27號(hào)號(hào)，將股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓給配偶偶、父母母、子女女、祖父父母、外外祖父母母、孫子子女、外外孫子女女、兄弟弟姐妹以以及對(duì)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓人承承擔(dān)直接接撫養(yǎng)或或者贍養(yǎng)養(yǎng)義務(wù)的的撫養(yǎng)人人或者贍贍養(yǎng)人，如如果申報(bào)報(bào)的股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)價(jià)格偏低低，則被被視為有有正當(dāng)理理由而免免于核定定征收。因因此，實(shí)實(shí)際股東東若因各各種原因因需要代代持，應(yīng)應(yīng)盡量在在上述范范圍內(nèi)選選擇代持持對(duì)象，以以減少未未來(lái)解除除代持協(xié)協(xié)議所可可能產(chǎn)生生的稅務(wù)務(wù)負(fù)擔(dān)。二、實(shí)實(shí)質(zhì)課稅稅原則下下股權(quán)代代持的稅稅務(wù)處理理實(shí)實(shí)質(zhì)課稅稅原則是是指稅法法上確立立的應(yīng)依

18、依據(jù)納稅稅人經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)的的實(shí)質(zhì)而而非表面面形式予予以征稅稅的準(zhǔn)則則。根據(jù)據(jù)最高高人民法法院關(guān)于于適用中華人人民共和和國(guó)公司司法若若干問(wèn)題題的規(guī)定定（三）的的規(guī)定，實(shí)實(shí)際出資資人與名名義股東東因投資資權(quán)益的的歸屬發(fā)發(fā)生爭(zhēng)議議，實(shí)際際出資人人以其實(shí)實(shí)際履行行了出資資義務(wù)為為由向名名義股東東主張權(quán)權(quán)利的，人人民法院院應(yīng)予支支持。名名義股東東以公司司股東名名冊(cè)記載載、公司司登記機(jī)機(jī)關(guān)登記記為由否否認(rèn)實(shí)際際出資人人權(quán)利的的，人民民法院不不予支持持。因此此，在股股權(quán)代持持的法律律關(guān)系中中，實(shí)際際股東為為投資收收益的實(shí)實(shí)際享有有者，股股權(quán)登記記由名義義股東變變更為實(shí)實(shí)際股東東并未改改變經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)質(zhì)，依依據(jù)實(shí)質(zhì)質(zhì)課稅原原則，上上述股權(quán)權(quán)變更并并不構(gòu)成成股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，也也不存在在任何股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓所得，無(wú)無(wú)需繳納納企業(yè)所所得稅或或個(gè)人所所得稅。在實(shí)際際操作過(guò)過(guò)程中，雖雖然代持持的法律律關(guān)系是是客觀存存在的，納納稅人往往往因?yàn)闉槿狈Τ涑渥愕淖C證明材料料而無(wú)法法說(shuō)服稅稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)按照經(jīng)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)質(zhì)課稅，最最終被迫迫接受按按照公允允價(jià)格計(jì)計(jì)稅的補(bǔ)補(bǔ)稅決定定。在此此，華稅稅律師建建議實(shí)際際股東重重視有關(guān)關(guān)材料的的收集（如如出資的的支付憑憑證、參參與公司司股東會(huì)會(huì)的決議議、參與與