企業(yè)員工持股方案

1、第第2頁共21頁第第 頁共21頁人限購1020萬股；（4）部門科長每人限購515萬股；（5）部門副科長每人限購510萬股；（6）在公司工作五年以上，對(duì)公司有重要貢獻(xiàn)的普通員工每人限購35萬股。五、員工入股的資金來1、個(gè)人現(xiàn)金一次性出資；2、對(duì)資金不夠的員工允許先出資總股款的50，另外50%由公司向銀行貸款后借給員工支付，貸款利息由員工承擔(dān)，貸款本金在3年之內(nèi)付清。六、紅利分配1、實(shí)行同股同權(quán)，按股分紅，每年分配一次，分紅金額不得低于當(dāng)年凈利潤的50%，剩余利潤部分作為增加的投資，用于擴(kuò)大再生產(chǎn)；2、持股員工應(yīng)將所分的紅利，按借款合同的規(guī)定歸還借款本息，紅利分配不足償還當(dāng)年借款本息部分，逐步從員

2、工工資或獎(jiǎng)金中扣還。七、股權(quán)處置1、員工持有股份在職期間不能退股、不轉(zhuǎn)讓、不交易、不繼承；2、員工持有股份在3年之內(nèi)離職（包括自動(dòng)離職、被辭退或解聘、被開除的），其持有股份由持股會(huì)按當(dāng)時(shí)個(gè)人出資額購回所持股份，并按認(rèn)購當(dāng)時(shí)的銀行存款利率計(jì)算投資收益，同時(shí)退回本金；3、員工持有股份在5年之內(nèi)離職的，經(jīng)持股會(huì)批準(zhǔn)，允許在公司內(nèi)部員工之間轉(zhuǎn)讓其所持有的股權(quán)，持股會(huì)有支付能力的也可以購回轉(zhuǎn)作預(yù)留股份；4、員工持有股份滿5年后離職，并在離職半年后轉(zhuǎn)讓所持股份的，在同等條件下，內(nèi)部員工有優(yōu)先購買權(quán)；5、員工自動(dòng)離職時(shí)給公司造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)優(yōu)先賠償公司損失；6、員工持有股份期間死亡或因身體原因確需調(diào)離工作

3、崗位的，由持股會(huì)按公司上年末相應(yīng)股權(quán)的帳面凈資產(chǎn)值購回。員工持股方案一、方案目的1、員工持股作為一種成熟的制度起于XX，稱為“員工持股計(jì)劃（ESOP）”。九十年代中期以后，隨著我國國企改革進(jìn)行到產(chǎn)權(quán)改革的深層次階段，員工持股開始風(fēng)靡我國各地。許多國有企業(yè)在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化的過程中，引入了員工持股制度。實(shí)施目的也具有多元化的特點(diǎn)：既有出于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰化的考慮，也有出于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化的考慮；既有滿足對(duì)員工福利上的追求，也有建立有效激勵(lì)約束機(jī)制的需要；既有反惡意收購的想法，也有企業(yè)增大資本的實(shí)際需求。目前，全國已有數(shù)十個(gè)省市制訂了關(guān)于員工持股的管理辦法或暫行規(guī)定，但國家尚無統(tǒng)一法律政策規(guī)定。2、所謂員

4、工持股，其實(shí)是兩部分人持股，一部分是企業(yè)經(jīng)營管理者和核心技術(shù)骨干（經(jīng)營層），一部分是普通員工。前者中特別是企業(yè)經(jīng)營者與股東之間是一種委托代理關(guān)系。這兩者之間的目標(biāo)函數(shù)是不一致的，經(jīng)營者關(guān)注的是在職消費(fèi)，而所有者關(guān)注的是股東價(jià)值最大化。經(jīng)營者通過持股成為所有者，一是可以使兩者的利益趨同，共同為股東價(jià)值最大化而努力，從而減少在職消費(fèi)，亦即減少代理成本；一是經(jīng)營層持股可以改變國內(nèi)職業(yè)經(jīng)理人收入普遍低于其實(shí)際應(yīng)有價(jià)值的情況，使他們也可以通過資本收益步入中產(chǎn)階級(jí)的行列，從而使他們能夠相對(duì)穩(wěn)定地為企業(yè)服務(wù)，使企業(yè)擁有保證其持續(xù)發(fā)展的穩(wěn)定的人力資支持。技術(shù)骨干持股也具有同樣效應(yīng)。員工持股對(duì)于中小型企業(yè)來說，

5、一是可以對(duì)經(jīng)營層起到監(jiān)督制約作用，可以使他們有效規(guī)避決策風(fēng)險(xiǎn)和難以無限增大個(gè)人支出帳戶，因此對(duì)于構(gòu)建規(guī)范有效的法人治理結(jié)構(gòu)具有至關(guān)重要的作用；二是對(duì)于技術(shù)含量高的企業(yè)，普通員工也是“依賴性資”，通過實(shí)施員工持股計(jì)劃穩(wěn)定這部分資，對(duì)于企業(yè)發(fā)展的作用同樣不可估量。3、實(shí)行經(jīng)營層與員工持股可以達(dá)到以下目的：（1）對(duì)企業(yè)核心資技術(shù)人才建立具有市場競爭力的合理分配機(jī)制，通過建立契約收入與資本收益相結(jié)合的薪酬體系模型，達(dá)到留住和大量引進(jìn)骨干人才的目的，保持技術(shù)骨干的創(chuàng)造熱情和企業(yè)持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力；（2）通過產(chǎn)權(quán)關(guān)系使經(jīng)營者與企業(yè)結(jié)成利益共同體，使經(jīng)營者的長期利益與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展緊密結(jié)合在一起，從而建立一種

6、有效的激勵(lì)和約束機(jī)制；同時(shí)讓廣大員工擁有勞動(dòng)者和所有者的雙重身份，極大地激發(fā)他們對(duì)企業(yè)的關(guān)切度和參與管理的熱情。（3）通過實(shí)行員工持股，使企業(yè)內(nèi)部股權(quán)相對(duì)集中，根據(jù)股權(quán)集中程度來引入外部股東實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，可以避免失去相對(duì)控股地位。二、操作路徑選擇根據(jù)目前的設(shè)計(jì)基礎(chǔ)，在不違背公司法相關(guān)規(guī)定的前提下，實(shí)施員工持股計(jì)劃，可以有三種操作方式：（一）現(xiàn)有員工全部以自然人股東身份按有關(guān)規(guī)定分配持股額度后進(jìn)入公司。這種做法有如下弊端：1、股權(quán)過度分散，在今后引入其他投資主體時(shí)，難免失去企業(yè)相對(duì)控股權(quán)。2、由于公司法規(guī)定有限責(zé)任公司股東數(shù)不得超過50個(gè)，所以很難為以后進(jìn)入的員工預(yù)留股份。3、容易使員工與

7、企業(yè)的勞動(dòng)關(guān)系固化，不利于人員的合理流動(dòng)。經(jīng)過工商注冊(cè)的員工股東有法律作保障，很難受勞動(dòng)合同的約束。（二）以公司現(xiàn)有X個(gè)股東作為股東代表，其他員工與上述八人簽訂委托協(xié)議后，將股份掛在他們名下，由他們代為行使股東權(quán)利。這樣做的弊端也是顯而易見的：1、由于員工股權(quán)沒有“名份”，所以容易引發(fā)法律糾紛。目前在國內(nèi)出現(xiàn)了不少此類案件。主要是股東代表存在侵害其名下員工股東權(quán)益的可能性，而由于股東代表與員工股東簽訂的是私下協(xié)議，打官司獲勝的往往是股東代表。2、股份無法預(yù)留，股權(quán)也難于管理。3、由于人員增減、升降因素的影響，股東代表名下的股份需要經(jīng)常變動(dòng)，具有不穩(wěn)定性。這將會(huì)給引入外部投資主體帶來不利影響。（

8、三）在現(xiàn)有X個(gè)自然人股東之外，引入工會(huì)法人股東。公司成立工會(huì)，并將其注冊(cè)為社團(tuán)法人，在工會(huì)下面成立一個(gè)員工持股會(huì)（非法人），集中托管運(yùn)作員工股權(quán)。工會(huì)作為法人股東進(jìn)入公司，實(shí)現(xiàn)了持股員工間接持有公司股權(quán)的目的。這樣做的好處，一是便于集中管理員工股權(quán)，二是股權(quán)相對(duì)集中，可以長期保持對(duì)企業(yè)的相對(duì)控股地位，三是根據(jù)企業(yè)未來的人力資規(guī)劃，可以將工會(huì)股權(quán)的較大部分（60%）設(shè)置為預(yù)留股份而無法律障礙。需要指出的是，在這里工會(huì)只是作為法人股東這一“殼資”發(fā)揮作用，真正管理運(yùn)作員工股權(quán)的是員工持股會(huì)。工會(huì)代表員工股權(quán)作為法人股東，盡管與其自身職能并不相符，但由于員工股權(quán)目前尚無適當(dāng)載體，考慮到目前全國各地的

9、通行做法，選擇這種運(yùn)作方式。三、實(shí)施步驟1、確定以增資擴(kuò)股方式引入新的投資主體（員工），基本運(yùn)作方式為存量折股、增量擴(kuò)股；2、聘請(qǐng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所對(duì)公司資產(chǎn)（包括無形資產(chǎn)）進(jìn)行評(píng)估；3、成立公司工會(huì)，并將工會(huì)注冊(cè)為社團(tuán)法人。工會(huì)在現(xiàn)有公司權(quán)益X萬元的基礎(chǔ)上，一次性出資Y萬元，取得一定比例的股權(quán)，成為公司股東。4、工會(huì)將取得的股份按一定原則和方式在員工中進(jìn)行分配，量化給每個(gè)符合條件并愿出資購買的員工（參照所附管理辦法）；5、公司實(shí)行員工持股后，應(yīng)向原注冊(cè)機(jī)構(gòu)作變更登記，并相應(yīng)修改公司章程，適應(yīng)股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，對(duì)組織架構(gòu)和公司制度進(jìn)行調(diào)整。員工股權(quán)設(shè)置為兩種股份，即基本股（占33.3%）和預(yù)留

10、股（占66.7%）。6、基本股是指符合規(guī)定購股條件的員工人人可按規(guī)定要求購買的股份。每個(gè)員工持有的基本股份額，根據(jù)其工作崗位和貢獻(xiàn)大小確定?；竟稍O(shè)定總額為A萬股。預(yù)留股是指在工會(huì)整體購買的股權(quán)總數(shù)中，為支付具備資格的新增員工和崗位職務(wù)升遷員工認(rèn)購以及經(jīng)營層期股激勵(lì)而預(yù)留的股權(quán)。預(yù)留股設(shè)定總額為B（員工股權(quán)-基本股）萬股。四、股權(quán)分配（一）條件界定對(duì)持股員工限定在以下范圍內(nèi)：1、公司董事、監(jiān)事和中層以上經(jīng)營管理人員；2、各關(guān)鍵崗位負(fù)責(zé)人和技術(shù)骨干；3、派往子公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)工作的、與公司簽訂正式聘用合同的、符合上述條件的人員；4、與公司簽訂正式聘用合同并工作滿十二個(gè)月的員工。（二）思想與原則1、

11、員工持股要充分體現(xiàn)利益的一致性。以員工持股確立企業(yè)與員工的利益關(guān)系，并且把長遠(yuǎn)利益同眼前利益緊密結(jié)合起來，這樣員工對(duì)于產(chǎn)權(quán)的取得與確立才有助于推動(dòng)企業(yè)效益持續(xù)增長，使企業(yè)的發(fā)展建立在比較長遠(yuǎn)、可靠的基礎(chǔ)之上。2、員工持股要有合理的差別性。要實(shí)現(xiàn)有效的激勵(lì)機(jī)制，使企業(yè)人力資本與非人力資本達(dá)到最優(yōu)結(jié)合，發(fā)揮最佳效益，建立企業(yè)長期發(fā)展的動(dòng)力基礎(chǔ)，必須使員工持股具有一定的差異。員工所持股份份額由其工作崗位、工作貢獻(xiàn)等因素決定，這種差別性有助于激發(fā)廣大員工提高自身素質(zhì)，強(qiáng)化人力資本的競爭性，使人力資本在企業(yè)里的作用得到更大、更充分的發(fā)揮。3、員工持股要堅(jiān)持效率與公平的統(tǒng)一性。員工持股要堅(jiān)持“效率與公平兼

12、顧”的原則。勞動(dòng)力素質(zhì)的差異是客觀存在的，應(yīng)當(dāng)承認(rèn)這種差異并在勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)收益上得到體現(xiàn)。這樣，有利于激發(fā)勞動(dòng)者的積極性，并極大地提高企業(yè)的整體效益。4、非本公司人員，不得持有公司內(nèi)部員工股份。5、根據(jù)員工在本企業(yè)工作崗位、貢獻(xiàn)來決定持股額度，派股方案應(yīng)體現(xiàn)公平、公開、公正的原則，應(yīng)提交全體持股員工審議通過后實(shí)施。（三）分配辦法1、根據(jù)員工股份在公司中所占份額設(shè)定工會(huì)總股本；2、派股價(jià)格按一股一元計(jì)算；3、將注冊(cè)成立工會(huì)的日期確定為工會(huì)員工持股會(huì)的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)日；4、在基準(zhǔn)日之前，凡在公司注冊(cè)并工作半年以上的員工，均有資格參與派股分配；5、在基準(zhǔn)日之后，滿半年以上的和職務(wù)升遷的員工可按相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)派股

13、（職務(wù)升遷的員工，依職務(wù)級(jí)別標(biāo)準(zhǔn)派股），股份預(yù)留股。6、根據(jù)員工工作崗位和貢獻(xiàn)，將所有員工劃分為五個(gè)級(jí)別：第一個(gè)級(jí)別董事長、總經(jīng)理級(jí)第二個(gè)級(jí)別副總經(jīng)理級(jí)第三個(gè)級(jí)別總經(jīng)理助理、部門經(jīng)理、核心技術(shù)骨干級(jí)第四個(gè)級(jí)別部門副經(jīng)理、一般技術(shù)和經(jīng)營骨干級(jí)第五個(gè)級(jí)別普通員工級(jí)五、股權(quán)管理（一）工會(huì)（員工持股會(huì)）工會(huì)辦理注冊(cè)登記，并作為公司的股東之一。持股員工以出資額為限對(duì)工會(huì)（員工持股會(huì)）承擔(dān)責(zé)任，工會(huì)以其全部出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。工會(huì)作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)力。工會(huì)（員工持股會(huì)）籌集的資金僅限于購買本公司的內(nèi)部員工股權(quán)，不得用于購買社會(huì)發(fā)行的股票、債券，

14、不得用于向本公司以外企事業(yè)單位投資。工會(huì)下設(shè)員工持股會(huì)，由全體持股員工組成。持股會(huì)每年至少召開兩次全體會(huì)議，就員工持股章程的制定和修改、員工持股會(huì)的管理以及持股員工權(quán)利的行使等事宜做出決議。員工持股會(huì)章程的修改，必須經(jīng)代表內(nèi)部員工股表決權(quán)的三分之二以上通過。其它決議，必須經(jīng)代表內(nèi)部員工股表決權(quán)的二分之一以上通過。經(jīng)工會(huì)（員工持股會(huì)）全體會(huì)議選舉產(chǎn)生的員工代表，依照公司法等有關(guān)法律、法規(guī)進(jìn)入公司股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，代表持股員工權(quán)益，行使公司的股東、董事、監(jiān)事職權(quán)，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)。（二）員工持股會(huì)理事會(huì)員工持股會(huì)下設(shè)理事會(huì)，是員工持股會(huì)具體辦事機(jī)構(gòu)。理事會(huì)應(yīng)本著精干、高效和以兼職為主的

15、原則設(shè)置人員，由員工持股會(huì)代表會(huì)議選舉具有企業(yè)管理和股權(quán)管理經(jīng)驗(yàn)的人員組成員工持股會(huì)理事會(huì)，對(duì)員工股權(quán)進(jìn)行管理。理事會(huì)在管理員工股權(quán)方面的職責(zé)：、定期向持股員工報(bào)告員工股權(quán)運(yùn)作情況；、管理員工持股憑證，并向持股員工發(fā)放出資證明；、管理員工持股會(huì)備用金；、負(fù)責(zé)員工股權(quán)日常管理工作和收集、整理員工意見；、其它職責(zé)。（三）預(yù)留股份根據(jù)公司發(fā)展需要，在工會(huì)整體購買所得的股權(quán)總數(shù)中，預(yù)留部分股權(quán)，以支付具備資格的新增員工和崗位職務(wù)升遷員工的認(rèn)購以及對(duì)經(jīng)營層進(jìn)行期股激勵(lì)。員工升職后，其持股額度要相應(yīng)增加，需要研究新的分配辦法進(jìn)行重新確定。員工降職后，考慮到歷史原因和既成事實(shí)，其持股額度不予減少。預(yù)留股份由工會(huì)借貸資金一次性購入。工會(huì)償還籌借資金本息的主要途徑：1、預(yù)留股份及經(jīng)營層期股每年所得紅利；2、新增員工及職務(wù)升遷員工認(rèn)購股份繳納的股金。新增員工及職務(wù)升遷員工認(rèn)購股份按本方案有關(guān)條款規(guī)定，股份按上年末公司每股帳面凈資產(chǎn)值計(jì)算。（四）員工股份的回購1、員工脫離公司，其股份由員工持股會(huì)予以回購。脫離公司是指調(diào)離、自動(dòng)離職、被辭退或解聘、被開除或死亡等情形。2、回購股份由員工持股會(huì)轉(zhuǎn)作預(yù)留股份。3、回購時(shí)，在正常情況下股