安益成長營銷材料

1、上海安益投資有限公司 地址：上海遵義路107號安泰大樓409室電話傳真郵編：200051直投基金基金管理：上海安益投資有限公司 本說明材料并非廣告，不作為宣傳資料向公眾散發(fā)。所有內容謹供對創(chuàng)業(yè)投資、合伙企業(yè)感興趣的投資人參考；本說明材料中所有的預測數據都是根據我們的現有數據資料以及我們認為合理的假設。我們盡最大努力保證這些數據及假設的可靠性和及時性。但預測數據都帶有未來的許多不確定因素。我們不能保證這些預測必然會實現，也不能保證根據未來數據會及時更新這些預測。本說明材料不可單獨作為投資依據，投資者(客戶)須仔細閱讀投資協議及其它相關的文件

2、來做出是否參與投資的決定。重要說明上海安益投資有限公司 地址：上海遵義路107號安泰大樓409室電話傳真郵編：200051基金概覽 投資方向盈利預測投資決策程序管理合伙人及團隊介紹過往投資項目介紹儲備項目介紹基金優(yōu)勢綜述目 錄企業(yè)名稱 上海安益成長投資中心企業(yè)性質 有限合伙制資金規(guī)模 1.5-3億元人民幣最低出資額 300萬元人民幣合伙期限 4(約定期）+2（延長期）年募集費用 認繳出資額的1.0%普通合伙人 上海安益投資有限公司及其五位股東（共出資10%）管理費率 每年2.35%托管銀行 上海浦東發(fā)展銀行分配方式 項目回收便分配,不重復

3、投資; 先分配給有限合伙人直至覆蓋其本金,然后分配給普通合伙人至其收回其本金,剩余資金及后期項目回收資金作為盈利，普通合伙人享受盈利部分的20%,有限合伙人享受盈利部分的80% 基金概要基金的結構合伙企業(yè)是國際通行的投資基金法律結構。其優(yōu)點是：充分發(fā)揮管理人的優(yōu)勢和積極性避免雙重繳稅：合伙企業(yè)不繳納企業(yè)所得稅資金和管理嚴格分離減少資金安全風險投資收益投資人合伙人投資管理人上海安益投資有限公司投資項目資金托管人浦發(fā)銀行指令: 投資、分配管理費用業(yè)績分成投資回收資金存放合伙人分別繳納所得稅投資方向以企業(yè)上市前的私募股權投資為主。私募股權投資要求企業(yè)有明確的上市計劃選擇擁有核心競爭優(yōu)勢、高速成長或價

4、值被嚴重低估的成熟企業(yè)（不限定行業(yè)）已上市企業(yè)定向增發(fā)、可轉債、重組行動一致人嚴格控制市場風險不進行風險創(chuàng)業(yè)投資（指尚未實現盈利或創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)）不參與二級市場股票買賣（認購新股和定向增發(fā)除外）中長期投資內部收益率要求35%以上 中長期股權投資，包括Pre-IPO、限售期法人股、成熟企業(yè)股權投資、上市公司重組購并的一致行動人等；短期投資贏利水平不確定 在長期投資的間歇期，通過短期套利，獲得一定的收益；本企業(yè)投資復合收益率預期30%以上 在嚴格風險控制的前提下，以追求適度投資收益為目標，為投資人創(chuàng)造不低于行業(yè)平均水平的贏利。復合收益率30%以上。 本預期不構成管理人對合伙人的收益保證盈利預期投資

5、決策程序（一）項目立項項目評估投資項目信息分析內部及外部推介盡職調查及商務談判法律、財務意見投資顧問意見投資文件及交割后續(xù)跟蹤管理決策委員會決策投資決策程序（二）-投資標準龍頭地位細分行業(yè)中居前符合上市要求發(fā)審委標準 高速增長盈利增長不低于30%合理價格投資作價PE值不高于8倍投資決策程序（三）-評價要素合法經營行業(yè)前景企業(yè)地位競爭力財務團隊可持續(xù)成長能力產權、納稅、環(huán)保、審計等無不良記錄市場規(guī)模、成長性、資源約束、進入門檻銷售額排名、品牌影響力、客戶檔次技術、產品、管理、證書、核心優(yōu)勢毛利率、利潤增長、負債率、周轉率等事業(yè)心、溝通、誠信、領導力等合適的價格管理人介紹上海安益投資有限公司注冊資

6、本為人民幣2100萬元，于2007年創(chuàng)立上海安益創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙），首期募集資本1.75億元人民幣。 “安益投資”管理團隊具有豐富的實戰(zhàn)經驗和職業(yè)素養(yǎng)，大都在證券公司、投資公司、其它金融機構、海外基金中從業(yè)十數年，擔任高管或重要職務。操作過若干家企業(yè)的上市或收購。他們目前擁有或支配的資產超過65億元。 安益團隊曾投資國通管業(yè)（600444）、中民控股（0681.hk）、合肥城建（002208），已經上市。投資寶利瀝青、奇瑞汽車、江西華伍和佛山金意陶項目，預計在未來兩年內上市。發(fā)起成立第一支香港中國B股投資基金，美國對沖基金“Choronos Asset Management”，發(fā)起設立的

7、SPAC上市基金已被美國證監(jiān)會批準發(fā)行,美國納斯達克批準上市.將于今年10月開始募集。 基金管理團隊是由在證券、投資、實業(yè)領域具有豐富實戰(zhàn)經驗和職業(yè)素養(yǎng)的專業(yè)人士組成: 豐富的實戰(zhàn)經驗 長期從事資本運作和證券市場操作，參與過在境內外資本市場對上市公司的收 購兼并和融資操作，運作過若干家企業(yè)的上市或收購。 專業(yè)的職業(yè)素養(yǎng) 團隊均具備專業(yè)教育和高學歷。在證券公司、投資公司、其它金融機構、海外 基金中從業(yè)十數年，擔任高管或重要職務。 良好的國際視野 有著在香港和美國創(chuàng)立基金和管理基金的豐富經驗，與境外金融機構有著長期 的合作關系，熟悉國際資本市場運作方式和最新投資理念和方法。 廣泛的投資渠道和人脈資

8、源 曾管理過大型證券公司、香港上市公司、企業(yè)集團的經歷，具有豐富的企業(yè)管理經驗和良好的人脈關系，能為被投資企業(yè)提供業(yè)務發(fā)展和增值機會。管理團隊介紹專業(yè)的投資經理隊伍和資源網絡崛起的熱土合肥鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的搖籃無錫資本市場的中心-上海海峽西岸福州創(chuàng)新投資的發(fā)源地深圳中部重鎮(zhèn)武漢 馬東兵 上海安益投資有限公司董事長 投資決策委員會成員。具有豐富的實業(yè)經營和項目投資經驗。1995年創(chuàng)辦福州聯東經濟發(fā)展有限公司，從事成品油、液化石油氣的進口、銷售及儲罐的投資。1997年創(chuàng)立合肥天安集團，從事體育娛樂、房地產、工業(yè)制造等行業(yè)的投資，集團參加發(fā)起的國通管業(yè)（600444.sh）已于2005年上市，集團參加投資的

9、合肥城建（002208）于2008年初上市。2001年收購福建安然燃氣有限公司，五年中占有了福建4/5以上的市場份額，成為福建省最大的城市管道燃氣及工業(yè)用天然氣供應商。2006年參與香港上市公司中民控股（0681.hk）企業(yè)重組，成為該公司的第二大股東。管理團隊介紹（1） 朱培風 上海安益投資有限公司董事總經理 投資決策委員會成員。 1991年加入證券業(yè)，對境內外證券市場各項業(yè)務擁有豐富的理論知識和實踐經驗。從1993年起在國泰君安證券工作11年，歷任國泰證券深圳分公司總經理，國泰君安證券國際業(yè)務總部總經理，國泰君安證券機構客戶總部總經理，國泰君安金融控股有限公司執(zhí)行董事，國泰君安證券（香港）

10、有限公司董事，業(yè)務范圍涉及上海、深圳、香港三個證券市場以及證券經紀、企業(yè)融資、資產管理等多個業(yè)務領域。2001年發(fā)起設立了國泰君安在香港的第一個基金中國B股投資基金（后稱豐收中國基金），任基金主席。2004年成功對香港主板上市公司基電控股（0681.hk）進行收購重組并更名為中民控股有限公司，成為該公司控制性股東之一，任董事局副主席兼執(zhí)行董事。管理團隊介紹（2） 周斌 上海安益投資有限公司董事 投資決策委員會成員。 1985年赴美國學習工作，對境外證券市場有著深刻的理解并且在國際投資銀行業(yè)有著廣泛的人脈關系。早年在JP摩根工作。1991年任麻省理工大學商學院教授，專門從事高頻率交易研究。199

11、7年創(chuàng)辦對沖基金“Choronos Asset Management ”，基金規(guī)模在2002年達到四億美金，六年平均凈回報率在扣除所有費用和分成后達28%。2002年創(chuàng)辦Fair Value Research 研究所，專門從事開放式基金公正值分析和評估，并為美國證監(jiān)會和各大基金提供咨詢。2006年開始涉足中國市場并成功地為中民控股（0681.hk）從美林證券募集到四千萬美元的可轉債。目前代表“安益資本”在美國發(fā)起設立SPAC（中國聯合發(fā)展有限公司）,計劃在2008年10月完成募集資金5600萬美元并在美國納斯達克資本市場上市,該公司將專門對中國公司兼并收購。管理團隊介紹（3） 茅永智 上海安益

12、投資有限公司董事 投資決策委員會成員。從事工業(yè)企業(yè)財會及財務主管工作近十年,熟悉工業(yè)企業(yè)各項管理運作流程.1993年加入國泰證券,歷任深圳分公司研究發(fā)展部經理，總公司證券投資總部副總經理，主持證券期貨投資及證券期貨研究工作十年,取得不俗的投資收益，為公司建立了一支頗具實力和口碑的研究隊伍，培養(yǎng)了多名在中國證券市場知名的投資經理。長期的工作經歷積累了豐富的證券投資與分析研究經驗。2007年成功主持江蘇寶利瀝青戰(zhàn)略投資者的引進工作。對企業(yè)價值判斷、資本市場運作具有獨到的眼光和實戰(zhàn)經驗。管理團隊介紹（4） 肖水龍 上海安益投資有限公司投資顧問 經濟管理研究生畢業(yè)，美國紐約城市大學金融投資專業(yè)深造。在

13、深圳國際信托投資公司工作二十年，先后從事信托、投資、房地產業(yè)務，擔任深國投董事、副總裁。曾任沃爾瑪深國投百貨有限公司董事近10年、上市公司董事長5年，以及多家上市公司董事職務，熟悉金融、信托、地產、上市公司管理，尤其擅長企業(yè)股權投資業(yè)務，有著豐富的投資經驗和業(yè)內廣泛的人脈關系。曾主持投資長園新材（600525）4000萬元人民幣，目前股票市值大約12億人民幣，成為創(chuàng)業(yè)投資的一個典型案例。目前擔任“創(chuàng)東方”投資基金普通合伙人，已主持投資了十三個創(chuàng)業(yè)投資項目。 趙瑜綱 上海安益投資有限公司投資顧問 現任境外股權投資基金的亞洲合伙人,主要從事境外投資基金在中國投資、境外上市業(yè)務。近年主持投資的PE項

14、目有：中國最大的風力發(fā)電設備項目、中國最大的多晶硅生產項目、中國最大的生物穩(wěn)定劑生產企業(yè)，以及保險公司、證券公司等。曾在上海證券交易所、投資銀行、證券公司等金融機構擔任重要職務。在基金管理領域尤其是證券投資基金領域擁有非常高的知名度；在監(jiān)管機構、證券發(fā)行機構等中介機構渠道方面擁有非常廣泛的人際關系；是證券金融領域的專家，在企業(yè)改制、境內外上市和企業(yè)重組等方面擁有豐富的經驗和經歷；在目前基金管理中，已經建立了穩(wěn)定的項目渠道，并和美國、新加坡等地的境外基金建立了穩(wěn)定的合作關系。管理團隊介紹（5） 林迅 上海安益投資有限公司法律顧問 畢業(yè)于中國政法大學，執(zhí)業(yè)律師，投資和證券業(yè)務資深律師?，F為福建省最

15、大的專業(yè)證券律師事務所福建至理律師事務所合伙人。先后擔任福建省科學技術廳、福建華興創(chuàng)業(yè)投資有限公司、中國武夷（000797）、青山紙業(yè)（600103）、福建高速（600033）、福建水泥（600802）等部門和企業(yè)的常年或專項法律顧問。成功操作華興創(chuàng)投投資冠福家用（002102）、福建元盛食品工業(yè)有限公司向里昂證券亞太恒富資本發(fā)行2500萬美元可轉債、香港中民控股以現金加股權收購福建安然燃氣等并購法律事務。管理團隊介紹（6）團隊過往投資項目1、佛山金意陶股權投資項目 2008年5月12日，投資佛山金意陶陶瓷項目，預計2010年中上市。該公司主營業(yè)務為建筑陶瓷，仿古瓷磚位列全國前三強，其“思想館

16、”營銷模式開創(chuàng)國內同行之先。已在全國主要城市建立展銷中心34個，300多家專賣店，國外代理商50個。近年，公司銷售和盈利處于快速增長期，2007年在利潤翻番基礎上，2008年預計凈利6500萬，2009年為8400萬。本次投資按2008年盈利8倍PE計價入股。投資周期按4年計算，內部收益率測算結果接近50%。 2、江西華伍制動器股權投資項目 2008年1月15日，投資江西華伍制動器項目，預計2009年中上市。該公司主營業(yè)務屬于重型機械行業(yè)基礎配套件類，是全球最大的港口機械制造商的長期合作伙伴。2003年開始，銷售收入在全國同行業(yè)150余個廠家中排名第一，2006年國內市場占有率達20%以上，成

17、為中國工業(yè)制動器行業(yè)的龍頭企業(yè)，而且在國際上也有了相當的認可度。近三年利潤平均年增長48%。2007年每股凈利潤為0.5元，2008年預計每股盈利0.6元/股。本次投資周期按4年計算，內部收益率測算結果超過50%。團隊過往投資項目介紹（1）3、奇瑞汽車股權投資項目 2007年11月，投資奇瑞汽車項目，預計2008年。奇瑞汽車公司作為民族汽車品牌的旗幟，在各方面均受到政策扶持，且該公司成長迅速，盈利能力強。根據奇瑞公司提供的2007 年至2009 年三年的贏利預測，按股票退出時20 倍市盈率計, 整個投資周期按5年計算，投資回報400%，內部收益率超過50%。目前材料已上報證監(jiān)會。4、寶利瀝青股

18、權投資項目 2007年7月，投資江蘇寶利瀝青項目，預計2009年上市。寶利瀝青是一家專業(yè)生產改性瀝青的高新技術企業(yè)，近三年來業(yè)務發(fā)展迅速，2005年以來連續(xù)盈利，連續(xù)二年年凈利增長超過100%，2007年營業(yè)收入達到4億元，利潤超過2100萬元。預計2008年凈利增長仍達到55%。該企業(yè)計劃在2009年上市。本次投資回報預計達400%以上。此投資有回購條款。團隊過往投資項目介紹（2）5、國通管業(yè)（600444） 2000年10月，投資安徽國通高新管業(yè)股份有限公司560萬元，每股1元，占14%；該公司是安徽省唯一生產新型塑料波紋管的廠家，是建材行業(yè)“中國十大名牌”，經股份制改制后，該公司已于20

19、04年在上交所成功上市?，F已成功退出，投資回報率 900%，平均年收益率為125%。6、合肥城建（002208） 2003年出資1780萬元參股合肥城建發(fā)展股份有限公司640萬股，認購PE為6倍。該公司主營房地產開發(fā)，是中國房地產“著名品牌企業(yè)”， 2004年以來連續(xù)盈利，2004年凈利潤為3472萬元，2005年凈利潤為5682萬元，2006年凈利潤為6706萬元；力爭到2009年底使公司資產總額達15億元，凈資產達8億元，實現年銷售收入8億元，土地儲備量達1200畝。該公司已于2008年元月28日上市。按目前價格投資回報為990%，平均每年投資收益率為158%。團隊過往投資項目介紹（3）儲

20、備項目介紹（1）-XX電器有限公司世界電工產品制造中心1995年8月成立，注冊資本10000萬元，公司性質為民營企業(yè)。公司位于無錫經濟技術開發(fā)區(qū)。公司占地十萬平方米，擁有800多套機器設備，生產高中低壓電器零部件及模具開發(fā)，形成近六萬種產品生產能力，是全球最大的生產基地。電工材料及零部件銷售額行業(yè)排名第二。2005年獲得機械行業(yè)電器協會評為全國電器制造業(yè)四家示范企業(yè)之一。2007年被國家標準委評定為電工材料塑料增強件行業(yè)標準制定企業(yè)之一。是GE、依頓、西門子、ABB、施耐德、三菱、富士等國際大企業(yè)的長期供應商。本次私募擬新增股本2500萬股，募集資金5000-6000萬元左右。08年上半年實現

21、凈利潤952萬元，預計2008年凈利潤增長40%。2009年增長35%。擬2009年初完成股份制改造，2011年上市。儲備項目介紹（2）-XX電磁線有限公司繞組線行業(yè)的龍頭企業(yè)1998年由鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制設立，注冊資本700萬元，公司性質為民營企業(yè)。生產高中低壓變壓器繞線12000噸生產能力。企業(yè)連續(xù)十年盈利。漆包線銷售額位居行業(yè)第二，企業(yè)是國際國內大型電力裝備企業(yè)的定點供應商。是行業(yè)內技術和價格的領導企業(yè)。其商標2008年獲中國馳名商標認定，省級高新技術企業(yè)認定，擁有一項發(fā)明專利和四項新型專利。牽引變壓器用繞組線是“動車組”唯一替代進口的國產產品。發(fā)展目標為國內第一，世界前三。本次私募擬募集資金

22、10000萬元左右。按08年凈利潤6倍作價。儲備項目介紹（3）-XX集團有限公司特殊鑄件行業(yè)龍頭公司成立于2002年7月，注冊資本12,000 萬元人民幣，經營范圍為鍛件、鑄件、管模、通用機械非標準設備制造。主導產品有大型鍛件、大型鑄管模具、風力發(fā)電機主軸、大型數控設備、大型電渣重熔鋼錠、優(yōu)特鋼。主導產品產能及在國內同行業(yè)中的地位： 大型鍛件年產能40,000 噸，國內市場占有率15%，是國內主要的大型鍛件制造商之一，綜合鍛造能力居全國第四位；大型鑄管模具年產能8,000 噸，國內市場占有率40%；大型電渣重熔鋼錠年產能20,000噸，是國內最大的大型電渣重熔鋼生產供應基地；風力發(fā)電機主軸年產

23、能 1,000 支，是國內最大的風力發(fā)電機主軸生產企業(yè)，2007 年占全球兆瓦級風機主軸市場約6-7% 的市場分額。本次私募3000萬股，融資30000萬元左右。相當于2008年預計盈利水平的10倍。由于企業(yè)盈利的高速增長，PE被迅速攤薄。經測算，本次投資的內部收益率為52-68%，即年平均收益率約160%。儲備項目介紹（4）-XX生物制藥有限公司生物制藥行業(yè)創(chuàng)新明星公司成立于2002年10月，是經國家外經貿委和國家食品藥品監(jiān)督管理局（簡稱SFDA）批準的中外合資企業(yè)。首期投資總額為二千五百萬美元，注冊資本一千萬美元。廠區(qū)面積10萬余平方米。病毒制劑類生產車間設計生產能力達1000萬支/年（1

24、ml/支）。菌苗類生產車間設計生產能力達3000萬支/年（1ml/支）。公司已投放市場的產品有三個：雙價腎綜合征出血熱純化疫苗（Vero細胞），2007年市場占有率達40%；凍干A+C群腦膜炎球菌結合疫苗，2007年市場占有率為25%；定量檢測牛血清白蛋白（BSA）酶聯免疫試劑盒，市場占有率為90%以上，其余10%為進口的同類產品。公司承擔了國家科研計劃2項，省、市科研計劃3項，申請國家技術發(fā)明專利2項，獲得1項。公司已向國家SFDA申報的疫苗類產品1項。在未來二年中，還將向國家SFDA申報疫苗類產品3項、基因工程治療類產品3項（一類新藥），其它類1項。2007年實現利潤3300萬元，預計08

25、年度利潤在6000萬、09年10000萬以上。儲備項目介紹（5）-XX科技股份有限公司2005年8月與美國富林集團合資，注冊資本8000萬元。公司位于國家級經濟技術開發(fā)區(qū)，是一家從事煉油催化劑產品研發(fā)、生產、銷售的高新技術企業(yè)，具備15000 噸/年煉油催化劑生產能力。目前，世界上掌握煉油催化劑技術并建立完整工業(yè)體系的國家只有美國、中國和俄羅斯。除中國和俄羅斯以外，全世界的煉油企業(yè)都從美國的三家公司購買煉油催化劑。該企業(yè)是少數幾家煉油催化劑生產商之一。產品已獲得幾十家煉油廠認可，并已接獲國外定單。企業(yè)具有（1）銀行信用等級為AA。（2）中國石油、中國石化三劑網上定點采購企業(yè)。（3）青島市政府認

26、定為高新技術企業(yè)。（4）已通過ISO9001(2000版)質量體系認證。（5）“青島卓越科技產業(yè)園”被青島開發(fā)區(qū)列為招商引資重大項目。（6）當地政府向青島證監(jiān)局推薦的上市輔導三家企業(yè)之一。本次私募擬新增股本2500-3000萬股，募集資金5000萬元左右。按2008年盈利的7倍作計價。本基金優(yōu)勢綜述一、基金結構清晰，運作規(guī)范，資金安全二、普通合伙人高比例出資，并劣后分配本金三、優(yōu)秀的本土化團隊，強大的資源優(yōu)勢和取得案源能力四、穩(wěn)健的投資風格，最優(yōu)的投資價格，可觀的預期收益五、開放的管理風格，給予合伙人充分建議權和跟投權六、大量優(yōu)秀的儲備投資項目，在基金成立時予以公布七、國際視野和海外資本市場成功運作經驗八、小盤基金，可以精選投資項目，提高投資質量和效益最原始的辦法存銀行（收益低甚至負收益）創(chuàng)業(yè)做一份自己的生意（勞心勞力風險大）產業(yè)投資當股東，不經營（好項目難找，影響力微弱）炒股票操作方便（大起大落難把握）理財把錢交給別人去管理 私募股權投資也許是個理性的選擇！如何使財富增長？ 精彩案例2004年，盛大網絡登陸納斯達克，投資者獲得了14倍投資回報。2005年，無錫尚德在紐交所上市，投資者獲得了50倍的投資回報。2006年，同洲電子在深交所上市，投資者獲得了30倍的投資回報。 2007年，金風科技在深交所上市，投資者