新能源車智能電動(dòng)化設(shè)備項(xiàng)目綜合計(jì)劃

1、泓域咨詢/新能源車智能電動(dòng)化設(shè)備項(xiàng)目綜合計(jì)劃新能源車智能電動(dòng)化設(shè)備項(xiàng)目綜合計(jì)劃目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114608971 一、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc114608971 h 1 HYPERLINK l _Toc114608972 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc114608972 h 4 HYPERLINK l _Toc114608973 三、 傳統(tǒng)自主品牌新能源車：逐步實(shí)現(xiàn)品牌向上突破 PAGEREF _Toc114608973 h 4 HYPERLINK l _Toc114608974 四、 必要性分析 PAGERE

2、F _Toc114608974 h 10 HYPERLINK l _Toc114608975 五、 生產(chǎn)計(jì)劃體系及綜合計(jì)劃及其編制策略 PAGEREF _Toc114608975 h 11 HYPERLINK l _Toc114608976 六、 表上作業(yè)法 PAGEREF _Toc114608976 h 15 HYPERLINK l _Toc114608977 七、 線性規(guī)劃方法 PAGEREF _Toc114608977 h 17 HYPERLINK l _Toc114608978 八、 主生產(chǎn)計(jì)劃 PAGEREF _Toc114608978 h 17 HYPERLINK l _Toc11

3、4608979 九、 服務(wù)業(yè)的綜合計(jì)劃 PAGEREF _Toc114608979 h 19 HYPERLINK l _Toc114608980 十、 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc114608980 h 20 HYPERLINK l _Toc114608981 營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc114608981 h 21 HYPERLINK l _Toc114608982 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc114608982 h 22 HYPERLINK l _Toc114608983 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 PAGEREF _Toc11460898

4、3 h 24 HYPERLINK l _Toc114608984 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc114608984 h 26 HYPERLINK l _Toc114608985 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc114608985 h 29 HYPERLINK l _Toc114608986 十一、 進(jìn)度實(shí)施計(jì)劃 PAGEREF _Toc114608986 h 30 HYPERLINK l _Toc114608987 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc114608987 h 30項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目投資人xx投資管理公司（二）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xx

5、x。（三）項(xiàng)目選址本期項(xiàng)目選址位于xxx，占地面積約83.00畝。（四）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。（五）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資40106.79萬元，其中：建設(shè)投資31418.87萬元，占項(xiàng)目總投資的78.34%；建設(shè)期利息897.67萬元，占項(xiàng)目總投資的2.24%；流動(dòng)資金7790.25萬元，占項(xiàng)目總投資的19.42%。（六）資金籌措項(xiàng)目總投資40106.79萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx投資管理公司計(jì)劃自籌資金（資本金）21787.12萬元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額18319.67萬元。（七）

6、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：81300.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：67231.77萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：10257.56萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：18.59%。5、全部投資回收期（Pt）：6.23年（含建設(shè)期24個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：35583.31萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積55333.00約83.00畝1.1總建筑面積109211.67容積率1.971.2基底面積34859.79建筑系數(shù)63.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝369.232總投資萬元40106.792

7、.1建設(shè)投資萬元31418.872.1.1工程費(fèi)用萬元27297.482.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元3372.772.1.3預(yù)備費(fèi)萬元748.622.2建設(shè)期利息萬元897.672.3流動(dòng)資金萬元7790.253資金籌措萬元40106.793.1自籌資金萬元21787.123.2銀行貸款萬元18319.674營(yíng)業(yè)收入萬元81300.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬元67231.776利潤(rùn)總額萬元13676.747凈利潤(rùn)萬元10257.568所得稅萬元3419.189增值稅萬元3262.4510稅金及附加萬元391.4911納稅總額萬元7073.1212工業(yè)增加值萬元25037.4113盈虧平衡點(diǎn)

8、萬元35583.31產(chǎn)值14回收期年6.23含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率18.59%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元8557.10所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析綜合分析，“十三五”時(shí)期，是河北發(fā)展歷史上重大機(jī)遇最為集中的時(shí)期、是河北各種優(yōu)勢(shì)和潛力最能得到有效釋放的時(shí)期、是河北破解難題補(bǔ)齊短板最為緊要和關(guān)鍵的時(shí)期、是河北推進(jìn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整又好又快發(fā)展最為寶貴和有利的時(shí)期。機(jī)遇承載使命，挑戰(zhàn)考驗(yàn)擔(dān)當(dāng)。只要我們發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，搶抓機(jī)遇，積極作為，迎難而上，就一定能夠開創(chuàng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省、美麗河北建設(shè)的新局面，就一定能夠奪取全面建成小康社會(huì)的決定性勝利。傳統(tǒng)自主品牌新能源車：逐步實(shí)現(xiàn)品牌向上突破近年來傳統(tǒng)自主品牌積極推動(dòng)新能源轉(zhuǎn)

9、型，隨著中國(guó)新能源市場(chǎng)于2021年起進(jìn)入高速發(fā)展階段，傳統(tǒng)自主品牌新能源乘用車銷量迎來爆發(fā)性增長(zhǎng)，2020年傳統(tǒng)自主品牌新能源乘用車銷量?jī)H68.89萬輛，2021年銷量提升至176.52萬輛，同比增長(zhǎng)157.0%。2022年比亞迪、吉利、長(zhǎng)安、廣汽埃安等自主車企新能源銷量維持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，上半年傳統(tǒng)自主品牌新能源乘用車銷量達(dá)142.55萬輛，同比增長(zhǎng)136.5%，2022年上半年傳統(tǒng)自主新能源累計(jì)銷量已超過2021全年銷量的80%。具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的傳統(tǒng)自主品牌主導(dǎo)國(guó)內(nèi)新能源乘用車市場(chǎng)，2019年傳統(tǒng)自主品牌新能源車占國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)份額達(dá)59.0%，2020-2021年部分新勢(shì)力及合資車企銷量快速爬坡

10、，傳統(tǒng)自主品牌國(guó)內(nèi)新能源份額出現(xiàn)下滑，但仍然維持在50%以上；2022年上半年傳統(tǒng)自主品牌在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)新能源份額回升至57.5%。在全球新能源車市場(chǎng)，2021年起傳統(tǒng)自主品牌新能源車市場(chǎng)份額迅速走高，2020年傳統(tǒng)自主品牌新能源車占全球新能源車市場(chǎng)份額為22.0%，2021年市場(chǎng)份額提升至27.2%，2022年上半年進(jìn)一步提升至34.3%，傳統(tǒng)自主品牌新能源車已然成為全球新能源市場(chǎng)的主要力量之一，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)合資及外資品牌的“彎道超車”。比亞迪是國(guó)內(nèi)最早布局新能源領(lǐng)域的車企之一，2018年新能源乘用車銷量達(dá)22.72萬輛；2019-2020年特斯拉、蔚小理、廣汽埃安等新能源車企銷量逐步爬坡，比亞迪

11、在C端面臨競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，疊加B端網(wǎng)約車市場(chǎng)萎縮，比亞迪新能源乘用車銷量呈現(xiàn)連續(xù)下滑趨勢(shì)。2021年，比亞迪在插電混動(dòng)及純電領(lǐng)域共同發(fā)力，插電混動(dòng)領(lǐng)域2021年秦、漢、唐、宋四大系列均推出DM-i車型，憑借超低油耗、駕駛平順、動(dòng)力出眾等優(yōu)點(diǎn)迅速取得消費(fèi)者認(rèn)可；純電領(lǐng)域2021年比亞迪旗下全系純電車型換裝刀片電池，實(shí)現(xiàn)安全及續(xù)航性能升級(jí)；“e平臺(tái)3.0”兼具智能、高效、安全優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。在新能源市場(chǎng)整體銷量大幅提升的環(huán)境下，比亞迪2021年新能源乘用車銷量達(dá)59.85萬輛，同比大幅增長(zhǎng)226.7%，銷量增速遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)新能源乘用車市場(chǎng)整體增速。步入2022年，比亞迪具備完備的電池、電機(jī)、

12、電控、IGBT等新能源關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈資源，同時(shí)實(shí)行垂直一體化戰(zhàn)略，顯示屏、音響系統(tǒng)、車燈等眾多零部件均實(shí)現(xiàn)自產(chǎn)，使得比亞迪在疫情期間仍能維持正常產(chǎn)銷節(jié)奏。此外，2022年3月比亞迪正式宣布停售燃油車型，集中資源發(fā)展插電混動(dòng)及純電業(yè)務(wù)，成為全球首家全面停售燃油車的傳統(tǒng)車企。2022年上半年，比亞迪實(shí)現(xiàn)新能源乘用車銷量63.82萬輛，同比大幅增長(zhǎng)318.2%，高于2021全年銷量。據(jù)乘聯(lián)會(huì)，比亞迪2022年上半年國(guó)內(nèi)銷量?jī)H次于一汽大眾，位居全品牌銷量第二位。市場(chǎng)份額方面，2018年前瞻布局新能源領(lǐng)域的比亞迪在國(guó)內(nèi)新能源乘用車市場(chǎng)份額已達(dá)21.6%，2019-2020年比亞迪因自身銷量下滑及市場(chǎng)整體規(guī)模

13、逐步增長(zhǎng)，在國(guó)內(nèi)新能源乘用車市場(chǎng)所占份額逐年下降。2021年比亞迪新能源銷量增速大幅跑贏國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體水平，新能源乘用車市場(chǎng)份額回升至18.0%。2022年上半年比亞迪在國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大，新能源乘用車市場(chǎng)份額達(dá)25.8%，大幅領(lǐng)先于其他車企，較2021年份額提升7.8個(gè)百分點(diǎn)。除比亞迪外，近年來廣汽、吉利、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城等頭部自主車企加速推動(dòng)新能源轉(zhuǎn)型，成立廣汽埃安、極氪、幾何、歐拉、長(zhǎng)安深藍(lán)、阿維塔等多個(gè)新能源子品牌，針對(duì)部分車型推出混動(dòng)或純電改款，新能源車型布局逐步完善。2020年各自主品牌新能源銷量規(guī)模較小，2021年廣汽埃安、長(zhǎng)城新能源銷量均突破12萬輛，吉利、長(zhǎng)安自主新能源銷

14、量也突破7萬輛，四大自主品牌2021年新能源銷量同比增速均突破100%，長(zhǎng)安新能源銷量實(shí)現(xiàn)318.7%的高速增長(zhǎng)。2022年上半年自主品牌新能源銷量維持快速向上趨勢(shì)，廣汽埃安、吉利、長(zhǎng)安新能源銷量分別達(dá)10.03萬輛、10.97萬輛、6.78萬輛，同比分別增長(zhǎng)133.9%、398.4%、131.8%。市場(chǎng)份額方面，各自主品牌走勢(shì)呈現(xiàn)一定分化。廣汽埃安發(fā)展較早，2020年在國(guó)內(nèi)新能源乘用車市場(chǎng)所占份額已達(dá)5.0%，2021年稍有回落，2022年上半年回升至4.0%；吉利、長(zhǎng)安市場(chǎng)份額整體呈現(xiàn)逐步向上趨勢(shì)，2022年上半年吉利新能源乘用車市場(chǎng)份額達(dá)4.4%，與2021年相比提升2.0個(gè)百分點(diǎn)；長(zhǎng)安

15、新能源乘用車市場(chǎng)份額達(dá)2.7%，與2021年相比提升0.4個(gè)百分點(diǎn)。自主品牌新能源車型對(duì)10-20萬元燃油車市場(chǎng)形成一定沖擊。在10-20萬元市場(chǎng)，2020年及以前傳統(tǒng)合資品牌相較自主品牌優(yōu)勢(shì)較為明顯，以10-15萬元緊湊型轎車為例，東風(fēng)日產(chǎn)軒逸、上汽大眾新朗逸、一汽豐田卡羅拉、一汽大眾新寶來/速騰等合資品牌明星車型銷量長(zhǎng)期位居前列，據(jù)乘聯(lián)會(huì)，2019年軒逸、新朗逸、卡羅拉銷量分別達(dá)47.51萬輛、49.09萬輛、35.08萬輛，位列2019年國(guó)內(nèi)轎車銷量前三；2020年國(guó)內(nèi)車市受到疫情影響，但上述合資車型仍維持暢銷，軒逸、新朗逸、卡羅拉2020年分別實(shí)現(xiàn)銷量54.09萬輛、44.92萬輛、3

16、5.72萬輛，仍占據(jù)國(guó)內(nèi)轎車銷量前三，其中僅新朗逸銷量出現(xiàn)小幅下滑。2021年芯片短缺對(duì)傳統(tǒng)合資品牌銷量形成不利影響，軒逸、新朗逸、卡羅拉2021年銷量分別為51.32萬輛、43.20萬輛、33.03萬輛，同比分別下滑5.1%、3.8%、7.5%；與此同時(shí)國(guó)內(nèi)新能源乘用車銷量呈現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)，以比亞迪秦、AionS為代表的自主品牌新能源車型銷量快速提升，比亞迪秦新純電及DM-i混動(dòng)車型均于2021年上半年上市，雙核驅(qū)動(dòng)下比亞迪秦2021年實(shí)現(xiàn)銷量18.72萬輛，同比大幅增長(zhǎng)256.3%；AionS于2021年6月上市升級(jí)版車型AionSPlus，帶動(dòng)AionS銷量維持向上，2021年AionS銷

17、量7.39萬輛，同比增長(zhǎng)61.9%。2022年上半年合資品牌車型銷量持續(xù)萎縮，軒逸、新朗逸、卡羅拉上半年銷量分別同比下滑17.4%、26.4%、38.7%；自主品牌新能源車型則持續(xù)熱銷，比亞迪秦銷量維持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，2022年上半年累計(jì)銷量達(dá)14.65萬輛，同比大幅增長(zhǎng)267.4%，超越卡羅拉成為上半年緊湊型轎車銷量第三車型；2022年上半年AionS實(shí)現(xiàn)銷量4.06萬輛，同比增長(zhǎng)25.7%。傳統(tǒng)自主品牌車企持續(xù)發(fā)力中高端新能源車型，助力自主品牌新能源車向上突破。傳統(tǒng)燃油車時(shí)代自主品牌車型價(jià)格大多低于20萬元，長(zhǎng)安CS75PLUS/CS55PLUS/逸動(dòng)、長(zhǎng)城哈弗H6/哈弗M6、吉利帝豪/博越/繽

18、越等主力車型售價(jià)均在16萬元以下，比亞迪2020年及以前銷量亦主要集中于元、宋、秦等中低端車型。2021年以來國(guó)內(nèi)新能源乘用車維持熱銷，比亞迪率先實(shí)現(xiàn)自主品牌新能源向上突破。比亞迪漢系列、唐系列全系售價(jià)均突破20萬元，憑借強(qiáng)大的產(chǎn)品力及性價(jià)比優(yōu)勢(shì)成為國(guó)內(nèi)自主品牌高端車型標(biāo)桿，2022年1-7月漢系列累計(jì)銷量達(dá)12.3萬輛，位居國(guó)內(nèi)新能源轎車銷量第三；2022年1-7月唐系列累計(jì)銷量達(dá)6.8萬輛，位居國(guó)內(nèi)新能源SUV銷量第五。7月29日上市的海豹成為比亞迪海洋網(wǎng)首款起售價(jià)20萬元以上的中高端車型，預(yù)售訂單突破6萬輛。除比亞迪外，長(zhǎng)安、吉利、長(zhǎng)城等自主品牌均設(shè)立新能源子品牌或產(chǎn)品系列，發(fā)力20萬元

19、以上新能源市場(chǎng)。長(zhǎng)安以深藍(lán)及阿維塔作為自主新能源品牌兩翼，深藍(lán)品牌面向新能源主流市場(chǎng)，首款車型SL03定價(jià)16.89-21.59萬元，上市半小時(shí)訂單破萬；阿維塔品牌定位豪華，首款車型阿維塔11定價(jià)34.99-40.99萬元，預(yù)計(jì)將于12月開啟交付。吉利以幾何品牌及極氪品牌形成差異化競(jìng)爭(zhēng)，幾何定位大眾化時(shí)尚純電品牌，幾何A、幾何C等車型價(jià)位突破20萬元；極氪定位高端智能純電品牌，首款車型極氪001定價(jià)突破30萬元，2022年1-7月累計(jì)銷量達(dá)2.4萬輛；長(zhǎng)城在混動(dòng)及純電領(lǐng)域協(xié)同推進(jìn)新能源品牌向上，混動(dòng)領(lǐng)域立足于WEY咖啡系列，摩卡、拿鐵等多款搭載DHT檸檬混動(dòng)的中高端PHEV車型于今年上市，純電

20、領(lǐng)域歐拉品牌推出芭蕾貓實(shí)現(xiàn)價(jià)格上攻。針對(duì)MPV以及越野車等新能源藍(lán)海市場(chǎng)，各自主品牌亦積極開展布局。MPV領(lǐng)域，騰勢(shì)D9、嵐圖夢(mèng)想家等自主品牌高端新能源MPV已于今年上市，極氪、長(zhǎng)城等也將推出高端新能源MPV車型。自主品牌中高端新能源車型有望打開20萬元以上新市場(chǎng)，推動(dòng)車型均價(jià)提升，助力自主品牌新能源車整體實(shí)現(xiàn)向上突破。必要性分析1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公

21、司核心競(jìng)爭(zhēng)力。生產(chǎn)計(jì)劃體系及綜合計(jì)劃及其編制策略（一）生產(chǎn)計(jì)劃體系企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃體系由運(yùn)營(yíng)能力規(guī)劃、需求預(yù)測(cè)、綜合計(jì)劃、主生產(chǎn)計(jì)劃、物料需求計(jì)劃、作業(yè)計(jì)劃等構(gòu)成，是以生產(chǎn)過程中的信息反饋為基礎(chǔ)而構(gòu)成的，具有一定層次關(guān)系的計(jì)劃體系。（二）綜合計(jì)劃及其編制策略1、綜合計(jì)劃的概念綜合計(jì)劃是企業(yè)一年左右的中期生產(chǎn)計(jì)劃。這里“綜合”的含義就是把企業(yè)的主要產(chǎn)品或服務(wù)歸為一類，視為一種產(chǎn)品。例如，一家鋼鐵公司根據(jù)其全部轉(zhuǎn)爐的公稱容量，下達(dá)了明年的綜合計(jì)劃：煉鋼500萬噸。一家電動(dòng)自行車廠根據(jù)其產(chǎn)品生產(chǎn)線的產(chǎn)能，下達(dá)了明年的綜合計(jì)劃：裝配電動(dòng)自行車5萬輛。一所大學(xué)根據(jù)其師資和教育基礎(chǔ)設(shè)施制訂了明年的招生計(jì)劃：錄

22、取8000名新生。一家文具有限公司根據(jù)生產(chǎn)能力和需求預(yù)測(cè)，確定了明年生產(chǎn)鉛筆刀20萬個(gè)。事實(shí)上，自行車是分為不同類型和規(guī)格的。綜合計(jì)劃所指產(chǎn)品或服務(wù)在多數(shù)情況下是抽象的，實(shí)際中并不存在這樣抽象的產(chǎn)品或服務(wù)。綜合計(jì)劃在生產(chǎn)計(jì)劃體系中起到承上啟下的作用：一方面，落實(shí)運(yùn)營(yíng)能力規(guī)劃方案；另一方面，提出對(duì)計(jì)劃期資金、人力資源等的需求；最后，是制訂主生產(chǎn)計(jì)劃、物料需求計(jì)劃和生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃的前提。綜合計(jì)劃是企業(yè)中長(zhǎng)期生產(chǎn)計(jì)劃，而未來的需求和生產(chǎn)能力都會(huì)發(fā)生變化，因此在編制綜合計(jì)劃時(shí)，通常采用滾動(dòng)計(jì)劃法。滾動(dòng)計(jì)劃法就是根據(jù)計(jì)劃執(zhí)行情況和環(huán)境變化，來調(diào)整和修訂未來計(jì)劃的方法。具體做法如下。（1）把整個(gè)計(jì)劃期分為幾

23、個(gè)時(shí)間段，其中第一個(gè)時(shí)間段為執(zhí)行計(jì)劃，后幾個(gè)時(shí)間段的計(jì)劃為預(yù)計(jì)計(jì)劃。（2）執(zhí)行計(jì)劃較具體，要求按計(jì)劃實(shí)施。預(yù)計(jì)計(jì)劃比較粗略。（3）經(jīng)過一個(gè)時(shí)間段，根據(jù)執(zhí)行計(jì)劃的實(shí)施情況以及企業(yè)內(nèi)外條件的變化，對(duì)原來的預(yù)計(jì)計(jì)劃做出調(diào)整與修改，原預(yù)計(jì)計(jì)劃中的第一個(gè)時(shí)間段的計(jì)劃就變成了執(zhí)行計(jì)劃。2、編制綜合計(jì)劃的兩種基本策略需求與生產(chǎn)能力很少完全一致，有時(shí)還相差很大。企業(yè)在編制綜合計(jì)劃時(shí)，通常采取兩種策略來應(yīng)對(duì)需求的波動(dòng)，即追逐策略和平準(zhǔn)策略。（1）追逐策略追逐策略是指在計(jì)劃期內(nèi)，通過調(diào)整生產(chǎn)能力來匹配需求的策略。當(dāng)需求變化時(shí)，通過雇用或解雇員工使生產(chǎn)能力與需求達(dá)到一致。這一策略成敗的關(guān)鍵在于：當(dāng)需求增加時(shí)，是否有

24、一批容易培訓(xùn)、可供雇用的工人。這種策略的優(yōu)點(diǎn)是存貨水平相對(duì)低。主要缺點(diǎn)是缺乏運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性。（2）平準(zhǔn)策略平準(zhǔn)策略是指在計(jì)劃期內(nèi)使生產(chǎn)能力保持相對(duì)穩(wěn)定，通過庫存的緩沖作用、提前或延遲交貨來應(yīng)對(duì)需求波動(dòng)的策略。這種策略的最大優(yōu)點(diǎn)是人員穩(wěn)定、產(chǎn)出均衡。缺點(diǎn)是當(dāng)需求低于正常生產(chǎn)能力時(shí)，導(dǎo)致存貨，資源利用不平衡。3、平衡需求與生產(chǎn)能力的具體措施企業(yè)無論采取哪一種策略，編制綜合計(jì)劃的目標(biāo)都是盡可能地使整個(gè)計(jì)劃期的需求和生產(chǎn)能力達(dá)到大致平衡。為此，可通過影響外部需求或調(diào)整內(nèi)部生產(chǎn)能力，或雙管齊下來實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。（1）影響外部需求影響需求通常有以下三種方法：改變價(jià)格，這對(duì)需求的價(jià)格彈性系數(shù)比較大的產(chǎn)品或服務(wù)尤

25、其有效；促銷，具體方式有展銷或饋贈(zèng)禮品等，采用這種手段時(shí)，要選擇好時(shí)機(jī)；推遲交貨，在一定時(shí)期內(nèi)，總有一些顧客對(duì)交貨期要求不太嚴(yán)格，就可通過提供優(yōu)惠的價(jià)格來推遲交貨期。（2）調(diào)整內(nèi)部生產(chǎn)能力調(diào)整生產(chǎn)能力的常用方法有以下五種。1）調(diào)整勞動(dòng)力。當(dāng)需求超過生產(chǎn)能力時(shí)，臨時(shí)招聘一些工人；當(dāng)需求低于生產(chǎn)能力時(shí)，臨時(shí)解雇一些工人。這種手段應(yīng)謹(jǐn)慎采用。而且在采用時(shí)，要考慮以下影響因素：工會(huì)對(duì)解雇工人的限制；高級(jí)技工的可獲得性；招聘、培養(yǎng)的代價(jià)；解雇工人的直接和間接損失等。2）調(diào)整作業(yè)時(shí)間。調(diào)整作業(yè)時(shí)間即忙時(shí)加班，閑時(shí)培訓(xùn)或?qū)嵤┘几募即?。今天，公司更加傾向于采用這種方法。3）臨時(shí)工的使用。如果某項(xiàng)工作的技術(shù)含量

26、不是很高，使用臨時(shí)工不失為一個(gè)明智的選擇。4）利用庫存。當(dāng)需求超過生產(chǎn)能力時(shí)，就動(dòng)用原來的庫存；當(dāng)需求低于生產(chǎn)能力，就保有一定量的庫存。5）外包。外包可使企業(yè)獲得臨時(shí)的生產(chǎn)能力，但涉及商業(yè)機(jī)密或合同方資質(zhì)不明時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎采用。表上作業(yè)法對(duì)于約束條件較少的生產(chǎn)計(jì)劃問題，可采用表上作業(yè)法求得最優(yōu)解。表上作業(yè)法實(shí)際上是線性規(guī)劃的一種特殊形式，這種方法簡(jiǎn)便易行、直觀明了，廣泛應(yīng)用于編制企業(yè)計(jì)劃。綜合生產(chǎn)計(jì)劃的目標(biāo)是使總成本最小。成本分為正常成本、加班成本、外協(xié)成本和庫存持有費(fèi)用。（1）正常成本。正常成本是指在正常生產(chǎn)狀況下的單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，主要包括原輔材料、動(dòng)力費(fèi)用、直接人工和制造費(fèi)用。（2）加班成本

27、。加班成本是指包括正常成本、因在生產(chǎn)時(shí)間之外增加了勞動(dòng)時(shí)間所產(chǎn)生的成本在內(nèi)的全部成本。（3）外協(xié)成本。外協(xié)成本是指自制改為外協(xié)時(shí)，所支付的外協(xié)加工費(fèi)和外協(xié)管理費(fèi)等。對(duì)于短期的臨時(shí)外協(xié)加工，其加工費(fèi)可能大大高于本企業(yè)的正常生產(chǎn)成本。（4）持有費(fèi)用。持有費(fèi)用是指包括因庫存資金占用而發(fā)生的資金成本、倉儲(chǔ)空間成本、保險(xiǎn)費(fèi)和稅金（地區(qū)不同，稅率不同）。表上作業(yè)法的基本假設(shè)是：每一個(gè)計(jì)劃期內(nèi)正常生產(chǎn)能力、加班生產(chǎn)能力以及外協(xié)量均有一定限制；每一個(gè)計(jì)劃期預(yù)測(cè)的需求量是已知的；全部成本都與產(chǎn)量呈線性關(guān)系；不允許缺貨。在用表上作業(yè)法時(shí)，要標(biāo)出生產(chǎn)方式、每一計(jì)劃期的需求量、生產(chǎn)能力、初始庫存量以及可能發(fā)生的成本。

28、顯然，成本最低的方案是當(dāng)期以正常生產(chǎn)方式生產(chǎn)，當(dāng)期銷售，但是，由于需求的波動(dòng)性與生產(chǎn)能力的限制，這一點(diǎn)并不是總能達(dá)到。表上作業(yè)法的具體步驟如下：（1）將有關(guān)需求、生產(chǎn)能力以及成本的數(shù)據(jù)填入規(guī)范用表中。（2）在規(guī)范用表中列出“未用生產(chǎn)能力”，在編制綜合計(jì)劃開始時(shí)，未用能力與可用能力相等。（3）在第1列（即第1個(gè)單位計(jì)劃期）尋找成本最低的單元，盡可能將生產(chǎn)任務(wù)分配到該單元，但不得超出該單元所在行的生產(chǎn)能力和該單元所在列的需求。（4）如果該列仍然有需求尚未滿足，重復(fù)步驟（3），直至需求全部滿足。（5）在其后的各單位計(jì)劃期重復(fù)步驟（3）、（4），注意在完成一列后再繼續(xù)下一列。表上作業(yè)法的使用原則為：一

29、行內(nèi)各單元記入量的總和應(yīng)等于該行的總生產(chǎn)能力，而一列內(nèi)各單元記人的總和應(yīng)等于該列的需求。遵循這條原則才能保證未超過生產(chǎn)能力，并且全部需求得以滿足。從編制綜合計(jì)劃的過程可以看出，編制綜合計(jì)劃的表上作業(yè)法體現(xiàn)出一種重要的管理思想，概括為八個(gè)字就是：面向成本，產(chǎn)銷平衡。線性規(guī)劃方法這種方法的思路是在需求和生產(chǎn)能力既定的前提下，如何合理安排各種生產(chǎn)方式來達(dá)到總費(fèi)用最低。一般線性規(guī)劃模型由決策變量、目標(biāo)函數(shù)和約束條件三部分組成。（1）決策變量。決策變量是指實(shí)際系統(tǒng)中有待確定的未知因素，也是指系統(tǒng)的可控因素。一般來說，這些因素對(duì)系統(tǒng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的完成起決定性作用，故稱其為決策變量，如生產(chǎn)計(jì)劃中

30、產(chǎn)品的品種和數(shù)量等。（2）目標(biāo)函數(shù)。目標(biāo)函數(shù)是指系統(tǒng)目標(biāo)的數(shù)學(xué)描述。線性規(guī)劃的目標(biāo)是利潤(rùn)最大、效率最高，或成本最低、消耗最低等。（3）約束條件。約束條件是指實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)目標(biāo)的限制條件，包括系統(tǒng)內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面的限制條件，如訂單約束、生產(chǎn)能力約束、原材料與能源約束，庫存水平約束等。此外，決策變量還必然滿足非負(fù)約束。線性規(guī)劃方法尤其適用于生產(chǎn)多品種的企業(yè)制訂生產(chǎn)計(jì)劃。主生產(chǎn)計(jì)劃（一）從綜合計(jì)劃到主生產(chǎn)計(jì)劃如前所述，多數(shù)情況下綜合計(jì)劃所指產(chǎn)品或服務(wù)是抽象的。實(shí)際中并不存在抽象的鋼材，只存在某一鋼種、某一型號(hào)的鋼材；并不存在抽象的電動(dòng)自行車，只存在不同規(guī)格的電動(dòng)自行車；不存在抽象的新生，只存在某一專業(yè)、

31、攻讀一定學(xué)位的新生；不存在抽象的手搖鉛筆刀，只存在某一款式的手搖鉛筆刀。因此，要對(duì)綜合計(jì)劃進(jìn)行分解。分解綜合計(jì)劃的結(jié)果是主生產(chǎn)計(jì)。所謂MPS，是指根據(jù)預(yù)期產(chǎn)品到達(dá)量、訂貨提前期和現(xiàn)有庫存等因素而確定的計(jì)劃期內(nèi)必須完成的具體產(chǎn)品的數(shù)量和進(jìn)度。MPS的時(shí)間跨度為23個(gè)月，并按月進(jìn)行更新。MPS規(guī)定了每周（五日或句）的生產(chǎn)批量。制定MPS的目標(biāo)是在滿足訂單需求的前提下，有效利用現(xiàn)有生產(chǎn)能力，以最低的成本按進(jìn)度生產(chǎn)出最終產(chǎn)品。（二）制訂MPS的程序制定MPS草案從圖中可以看出，制訂MPS的過程就是對(duì)綜合計(jì)劃進(jìn)行分解的過程，而且制訂MPS是一反復(fù)試算的過程。當(dāng)一個(gè)方案制訂出來以后，需要與所擁有的資源（如

32、設(shè)備能力、人員、加班能力、外協(xié)能力等）進(jìn)行對(duì)比。如果MPS超出了資源約束，就必須修改原有方案，直至得到符合資源約束條件的方案。如果經(jīng)過反復(fù)試算和協(xié)調(diào)，資源條件仍不能滿足計(jì)劃要求，就需要增加資源，或者對(duì)綜合計(jì)劃做出修改。最后，把切實(shí)可行的MPS交由管理機(jī)構(gòu)審批，形成并下達(dá)粗能力計(jì)劃。進(jìn)一步分解MPS，編制物料需求計(jì)劃。（三）MPS的輸入、計(jì)算邏輯與輸出1.MPS的輸入MPS的輸入包括：從綜合計(jì)劃分解出來的每一種產(chǎn)品的產(chǎn)量、修正的市場(chǎng)需求（包括已承諾的訂單）、預(yù)期庫存信息、生產(chǎn)能力等。2.MPS的計(jì)算邏輯MPS涉及量和期兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，即生產(chǎn)批量和生產(chǎn)時(shí)期。生產(chǎn)批量可通過對(duì)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量進(jìn)行修正得到。

33、為確定生產(chǎn)時(shí)期，引入一個(gè)中間變量，即預(yù)期庫存。服務(wù)業(yè)的綜合計(jì)劃服務(wù)業(yè)的綜合計(jì)劃需要考慮目標(biāo)顧客的需求、服務(wù)設(shè)施與勞動(dòng)力的能力。由于服務(wù)業(yè)中作業(yè)過程多數(shù)是勞動(dòng)密集型的，勞動(dòng)力水平對(duì)生產(chǎn)能力有重大影響。所以與制造業(yè)的計(jì)劃相比，服務(wù)業(yè)的綜合計(jì)劃是一個(gè)以時(shí)間為基礎(chǔ)的服務(wù)員工需求計(jì)劃。與制造業(yè)相比，服務(wù)業(yè)綜合計(jì)劃有一些自身特點(diǎn)。（1）服務(wù)能力與需求相匹配更重要。服務(wù)只在提供時(shí)發(fā)生，而且服務(wù)無法儲(chǔ)存一飯店星期一早上空閑的座位不能儲(chǔ)存下來以備星期六晚上顧客盈門時(shí)再去使用，空閑的服務(wù)能力是一種現(xiàn)實(shí)的浪費(fèi)。此外，不能滿足需求就降低了服務(wù)水平，使得需求發(fā)生轉(zhuǎn)移，影響組織經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，所以制訂服務(wù)業(yè)的綜合計(jì)劃時(shí)應(yīng)盡可能

34、地使服務(wù)能力與需求相匹配。（2）服務(wù)需求難以預(yù)測(cè)。有些時(shí)候需要得到即時(shí)服務(wù)，如消防、警務(wù)、急救等，而且這種需求的發(fā)生往往具有不確定性，難以預(yù)測(cè)，這使得合理利用運(yùn)營(yíng)能力變得困難。（3）服務(wù)能力難以測(cè)量。一般來說，服務(wù)能力是以勞動(dòng)力數(shù)量和勞動(dòng)效率來測(cè)量的，但在實(shí)際中，由于勞動(dòng)效率受顧客參與的影響，加之為適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化，組織所提供的服務(wù)種類也不斷變化，所以實(shí)際中準(zhǔn)確測(cè)量服務(wù)能力就很困難。這種困難性增加了計(jì)劃的難度?，F(xiàn)在很多組織為了適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化，通過培訓(xùn)使員工成為多面手來提高勞動(dòng)力的柔性，這不失為一種明智的選擇。經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，

35、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。（三）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入81300.00萬元；具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1營(yíng)業(yè)收入0.0056910.0069105.0081300.002增

36、值稅0.002634.243198.723262.452.1銷項(xiàng)稅0.007398.308983.6510569.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0.004764.065784.937306.553稅金及附加0.00316.11383.84391.493.1城建稅0.00184.40223.91228.373.2教育費(fèi)附加0.0079.0395.9697.873.3地方教育附加0.0052.6863.9765.25（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=3262.

37、45萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用67231.77萬元，其中：可變成本56281.85萬元，固定成本10949.92萬元。達(dá)產(chǎn)年項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本64627.59萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料

38、費(fèi)0.0036646.6444499.4952352.342工資及福利費(fèi)0.003929.513929.513929.513修理費(fèi)0.001173.041173.041173.044其他費(fèi)用0.007172.707172.707172.704.1其他制造費(fèi)用0.00627.86627.86627.864.2其他管理費(fèi)用0.00515.27515.27515.274.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.006029.576029.576029.575經(jīng)營(yíng)成本0.0048921.8956774.7464627.596折舊費(fèi)0.001673.111673.111673.117攤銷費(fèi)0.0033.4133.4133.4

39、18利息支出0.00897.66897.66897.669總成本費(fèi)用0.0051526.0759378.9267231.779.1其中：固定成本0.0010949.9210949.9210949.929.2可變成本0.0040576.1548429.0056281.85（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加391.49萬元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=13676.74（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.

40、00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=13676.7425.00%=3419.18（萬元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額13676.74萬元，繳納企業(yè)所得稅3419.18萬元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=13676.74-3419.18=10257.56（萬元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1營(yíng)業(yè)收入0.0056910.0069105.0081300.002稅金及附加0.00316.11383.84391.493總成本費(fèi)用0.0051526.07593

41、78.9267231.774利潤(rùn)總額0.005067.829342.2413676.745應(yīng)納所得稅額0.005067.829342.2413676.746所得稅0.001266.952335.563419.187凈利潤(rùn)0.003800.877006.6810257.568期初未分配利潤(rùn)0.000.003420.789384.729可供分配的利潤(rùn)0.003800.8710427.4619642.2810法定盈余公積金0.00380.091042.751964.2311可供分配的利潤(rùn)0.003420.789384.7217678.0512未分配利潤(rùn)0.003420.789384.7217678.

42、0513息稅前利潤(rùn)0.007232.4312575.4617993.58（四）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=18.59%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率18.59%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=8557.10（萬元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，

43、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值8557.10萬元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.23年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.23年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年

44、第5年1現(xiàn)金流入0.000.0056910.0069105.0081300.001.1營(yíng)業(yè)收入0.000.0056910.0069105.0081300.002現(xiàn)金流出15709.4315709.4354691.1758327.1271640.792.1建設(shè)投資15709.4315709.432.2流動(dòng)資金0.005453.171168.546621.712.3經(jīng)營(yíng)成本0.0048921.8956774.7464627.592.4稅金及附加0.00316.11383.84391.493所得稅前凈現(xiàn)金流量-15709.43-15709.432218.8310777.889659.214累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-15709.43-31418.86-29200.03-18422.15-8762.945調(diào)整所得稅0.001808.113143.864498.406所得稅后凈現(xiàn)金流量-15709.43-15709.43951.888442.326240.0