公路項目前期工作的內(nèi)容與要求課件

1、2009年3月公路項目前期工作的內(nèi)容與要求王勇湖北省交通規(guī)劃設計院2009年3月公路項目前期工作的內(nèi)容與要求王勇公路建設項目前期工作的階段劃分 采用審批制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 采用核準制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作 高速公路項目融資渠道分析 實例分析 公路建設項目前期工作的階段劃分 采用審批制的公路建設項目前公路建設項目前期工作的階段劃分 公路建設項目前期工作是從建設項目醞釀決定到開工建設以前進行的各項工作?？尚行匝芯侩A段 施工準備階段 設計階段 政府投資建設、采用審批制管理的項目 項目投資人招標前的項目準備階段 確定投資人后的

2、開工準備階段 項目投資人招標投標階段 企業(yè)不使用政府投資建設、采用核準制管理的項目 根據(jù)國家及省有關規(guī)定，在符合審批制度和有關規(guī)定的前提下，可視具體情況允許有合理的交叉。 公路建設項目前期工作的階段劃分 公路建設項目前期工采用審批制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 公路建設項目前期工作的階段劃分采用核準制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作 高速公路項目融資渠道分析 實例分析 采用審批制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 公路建設項目前公路建設項目可行性研究 （一）可行性研究階段 可行性研究是對項目建設的必要性、技術可行性、經(jīng)濟合理性和實施可能性進

3、行綜合論證的工作，是項目決策和立項的主要依據(jù)。 公路建設項目可行性研究按其研究重點、工作階段和工作深度可分為預可行性研究和工程可行性研究。 1.主要內(nèi)容預可行性研究工程可行性研究公路建設項目可行性研究 （一）可行性研究階段 可行 預可行性研究應以項目所在區(qū)域社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、交通發(fā)展規(guī)劃和交通建設五年規(guī)劃為依據(jù)，通過實地踏勘和調(diào)查，重點研究項目建設的必要性，并對項目的建設規(guī)模、技術標準、建設資金、經(jīng)濟效益等進行必要的分析論證。 預可行性研究報告是編制項目建議書（立項）的依據(jù)。 預可行性研究 工程可行性研究主要為項目決策提供依據(jù)，應以批準的項目建議書為依據(jù)，通過充分的調(diào)查研究、必要的測量和地質(zhì)勘

4、探，對不同建設方案從技術、經(jīng)濟、環(huán)境等方面進行綜合論證，提出推薦方案，確定建設規(guī)模、技術標準和投資估算，論證投資效益。工程可行性研究（一）可行性研究階段1.主要內(nèi)容 預可行性研究應以項目所在區(qū)域社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、交 公路項目可行性研究報告一般由主報告、工程圖表、投資估算附表、附件等幾部分組成。 主報告包括以下章節(jié)： 1、概述； 2、現(xiàn)狀評價與發(fā)展環(huán)境；3、交通量分析與預測； 4、技術標準論證；5、建設條件； 6、備選方案擬定；7、工程環(huán)境影響分析； 8、投資估算及資金籌措；9、經(jīng)濟評價； 10、社會評價；11、節(jié)能分析； 12、綜合選定；13、實施方案； 14、風險分析；15、項目招標； 16

5、、安全評價；17、問題與建議。工程可行性研究報告一經(jīng)批準，即為初步設計必須遵循的依據(jù)。（一）可行性研究階段1.主要內(nèi)容 公路項目可行性研究報告一般由主報告、工程圖表、投資估算附 根據(jù)國家及省有關規(guī)定，在符合審批制度和有關規(guī)定的前提下，可視項目的具體情況對本階段的程序作適當?shù)暮喜⒑秃喕?2007年4月，國家發(fā)展改革委印發(fā)了關于國家高速公路有關問題的通知（發(fā)改交運2007720號），對國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃內(nèi)的項目前期工作進行了簡化，即直接審批可行性研究報告，不再審批項目建議書； 從實際運作情況看，在湖北省政策的層面上也相應簡化了程序，較多采取了可行性研究代項目建議書的形式。 （一）可行性研究階段1

6、.主要內(nèi)容 根據(jù)國家及省有關規(guī)定，在符合審批制度和有關規(guī)定的編制單位：應具有國家有關部門審批登記的相應資質(zhì)等級以及承擔編制可行性研究報告的能力和經(jīng)驗；研究人員：應具有所從事專業(yè)的相關知識、技能和工作經(jīng)驗。報告編制單位及人員應堅持獨立、公正、科學、可靠的原則，事實求是，對提供的可行性研究報告質(zhì)量負責。（一）可行性研究階段2.編制單位的選擇編制單位：（一）可行性研究階段2.編制單位的選擇根據(jù)國家及省相關規(guī)定，公路建設項目在可行性研究階段除了開展必要的地質(zhì)勘察專題外，還需要根據(jù)項目特點完成多項專題研究并取得相應主管部門的批復意見，這也是項目審批的必要條件。需要取得相應主管部門批復意見的專題研究報告有

7、：（一）可行性研究階段3.需要開展的專題研究壓覆礦產(chǎn)資源調(diào)查評價報告地質(zhì)災害危險性評估報告水土保持方案報告書環(huán)境影響報告書文物保護規(guī)劃報告防洪影響分析評價報告工程場地地震安全性評價報告建設項目用地預審申請報告（含規(guī)劃實施影響評價、占用基本農(nóng)田論證報告、土地復墾方案報告書、臨時用地占用等）根據(jù)國家及省相關規(guī)定，公路建設項目在可行性研究階段除了開展必其中，壓覆礦產(chǎn)、地災、水土保持、環(huán)境影響、文物保護等5項專題是公路建設項目在可行性研究階段都要求完成的?？缭酱蠼蠛踊蚍中詈閰^(qū)的項目在可行性研究階段還需完成防洪影響專題。除特大型構造物（如跨長江的橋隧）項目外，地震安全性評價專題一般安排在初步設計階段開

8、展更有指導意義。上述專題除建設項目用地預審申請報告外，業(yè)主可以自行委托，也可要求工可編制單位代為委托。建設項目用地預審申請報告需在項目工可報告經(jīng)過評審，項目技術方案及占地規(guī)?；敬_認后，由業(yè)主委托相關單位開展。（一）可行性研究階段3.需要開展的專題研究其中，壓覆礦產(chǎn)、地災、水土保持、環(huán)境影響、文物保護等5項專題公路建設項目前期工作中所涉及的基本技術方案（如路線走廊、互通節(jié)點、重要設施等）與相關政府、行業(yè)或部門的協(xié)調(diào)工作都必須在本階段得到充分體現(xiàn)，要求取得明確意見，達成協(xié)議。公路與沿線城市、城鎮(zhèn)規(guī)劃的關系，與其他交通設施的銜接，對可能涉及的環(huán)境敏感區(qū)域（如水源保護地、地質(zhì)公園、森林公園、自然保護

9、區(qū)、濕地保護區(qū)等）的避讓或調(diào)整，與既有或規(guī)劃高壓走廊、鐵路、管線等設施的沖突和交叉，與一些敏感設施（如軍事設施、文物保護、旅游設施）的關系，重要居民點的拆遷導致的移民等等，都需要各方面投入大量的精力做好協(xié)調(diào)工作。（一）可行性研究階段4.主要協(xié)調(diào)工作公路建設項目前期工作中所涉及的基本技術方案（如路線走廊、互通國道主干線、西部開發(fā)公路干線、國家高速公路網(wǎng)、跨省的公路項目及跨大江大河（通航段）的獨立公路橋梁、隧道，需報國家發(fā)改委審批。（一）可行性研究階段5、審批程序可行性研究報告編制完成后，首先由省發(fā)改委、交通廳組織預審，提出審查意見；報告編制單位根據(jù)審查意見對報告進行補充、修改、完善；省發(fā)改委、交

10、通廳將可行性研究報告、預審意見報國家發(fā)改委抄報交通部； 交通部委托交通部規(guī)劃研究院、中交公路規(guī)劃設計院、中交第一公路勘察設計研究院進行審核，根據(jù)審核意見提出部審查意見報國家發(fā)改委； 國家發(fā)改委委托中國國際工程咨詢公司、交通部規(guī)劃研究院、博拓公司對項目進行評估，完成評估后將評估意見報國家發(fā)改委；國家發(fā)改委交通司在交通行業(yè)審查意見、咨詢單位評估意見、國土資源部用地預審意見、國家環(huán)保部環(huán)評批復、銀行總行貸款承諾等文件齊備后，辦理批復文件，會簽有關司局，提交委辦公會討論，討論通過后直接批復或報國務院批準。對由國家發(fā)改委審批的公路建設項目，具體的審批程序如下：國道主干線、西部開發(fā)公路干線、國家高速公路網(wǎng)

11、、跨省的公路項目其余的高速公路項目報省發(fā)改委審批，一級公路項目報省公路局審查、省交通廳審批，總投資5000萬元以上的項目由省交通廳轉(zhuǎn)省發(fā)改委審批。（一）可行性研究階段5、審批程序先由省發(fā)改委和省交通廳組織聯(lián)合審查，提出審查意見；省發(fā)改委根據(jù)審查意見、省國土資源部門用地預審意見、省環(huán)保部門環(huán)評批復、銀行貸款承諾以及各相關專題批復等文件齊備后，辦理批復文件。報告編制單位根據(jù)審查意見對報告進行補充、修改、完善；對由省發(fā)改委審批的高速公路項目：其余的高速公路項目報省發(fā)改委審批，一級公路項目報省公路局審查（二）設計階段 公路建設項目一般采用兩階段設計，即初步設計和施工圖設計。1.主要內(nèi)容初步設計施工圖設

12、計 初步設計的目的是基本確定設計方案。必須根據(jù)批復的可行性研究報告、測設合同的要求，擬定修建原則，選定設計方案，擬定施工方案，計算工程數(shù)量及主要材料數(shù)量，編制設計概算。經(jīng)審查批復后的初步設計文件，則為訂購主要材料、機具、設備，安排重大科研試驗項目，聯(lián)系征用土地、拆遷，進行施工準備，編制施工圖設計文件和控制建設項目投資等的依據(jù)。 施工圖設計是工程實施的依據(jù)。兩階段(或三階段)施工圖設計應根據(jù)初步設計(或技術設計)批復意見、測設合同，進一步對所審定的修建原則、設計方案、技術決定加以具體和深化，最終確定各項工程數(shù)量，提出文字說明和適應施工需要的圖表資料以及施工組織計劃，并編制施工圖預算。技術復雜、基

13、礎資料缺乏和不足的建設項目或建設項目中的特大型構造物等，必要時在初步設計后增加技術設計環(huán)節(jié)。（二）設計階段 公路建設項目一般采用兩階段設計，即 初步設計（施工圖設計）文件由以下十二篇和附件（基礎資料）組成：總體設計、路線、路基路面、橋梁涵洞、隧道、路線交叉、交通工程及沿線設施、環(huán)境保護與景觀設計、其他工程、筑路材料、施工方案（施工組織計劃）、設計概算（施工圖預算）。（二）設計階段1.主要內(nèi)容 為了加快公路建設項目前期工作進度，可以在工程可行性研究報告上報待批階段，就開展勘察設計工作。 初步設計（施工圖設計）文件由以下十二篇和附件（基礎資 根據(jù)公路工程勘察設計招標投標管理辦法規(guī)定，對于勘察、設計

14、單項合同估算價在50萬元人民幣以上、或者建設項目總投資額在3000萬元人民幣以上的公路建設項目，必須通過勘察設計招標，選擇具有相應資質(zhì)的設計單位完成勘察設計工作。（二）設計階段2.設計單位的選擇 一般視項目自身的需要，開展相應的專題研究工作。對一些特大型構造物，如跨越長江大河的橋梁，需要根據(jù)有關規(guī)定以及項目設計施工要求進行必要的專題研究、技術攻關和模型試驗工作，對于建設條件尤其是地質(zhì)特別復雜的路段也宜針對設計和施工安全的要求開展必要的專題研究（如巖溶勘察專題研究等）。3.需要進行的專題研究 根據(jù)公路工程勘察設計招標投標管理辦法規(guī)定，對于勘察應加強與當?shù)卣蛑鞴懿块T的聯(lián)系，對重要的路線方案、同

15、地方規(guī)劃或設施有干擾的方案，應征求相關部門的意見，取得各級政府相關部門的批準文件。各種交叉的位置、交叉形式、技術標準、被交叉道路改移方案等均應征求地方政府或主管部門的意見，取得協(xié)議。與鐵路、公路、水利、電力、電訊各種管道等發(fā)生干擾時，應會同主管部門現(xiàn)場查看，協(xié)商處理方案。與重要管線、鐵路、水利等工程及文物古跡等重要設施發(fā)生干擾引起的拆遷工程，應與其主管部門協(xié)商，落實處理方案和工程措施。（二）設計階段4.主要協(xié)調(diào)工作應加強與當?shù)卣蛑鞴懿块T的聯(lián)系，對重要的路線方案、同地方規(guī)（二）設計階段5、審批程序 根據(jù)有關規(guī)定，由國家審批的高速公路項目的初步設計和概算由交通部委托一家代部審查單位組織評審，報

16、交通部審批；施工圖設計文件由建設項目法人組織有關專家或者委托有相應資質(zhì)的單位進行審查，審查意見報送省交通主管部門。由省審批的高速公路項目的初步設計由省發(fā)改委、省交通廳聯(lián)合組織審查，省發(fā)改委審批；施工圖設計文件同國家審批項目。（二）設計階段5、審批程序 根據(jù)有關規(guī)定，由國家 施工準備階段的主要工作包括向交通主管部門申報施工許可以及為滿足準予施工許可條件而進行的施工及監(jiān)理招標、建設用地申請等施工前準備工作和需要按照管理權限提請有關部門辦理的各項審批等。 根據(jù)關于進一步加強公路工程施工許可管理工作的通知（交公路發(fā)2007565號）的要求，準予施工許可的項目應具備以下條件：（三）施工準備階段項目已列入

17、年度基本建設計劃；施工圖設計文件已經(jīng)審查；建設資金已經(jīng)落實，并經(jīng)審計；建設用地（或單體控制性工程用地）已經(jīng)批準，土地預審意見不能代替建設用地批復；施工、監(jiān)理單位已依法招標確定；已辦理質(zhì)量監(jiān)督手續(xù)；有明確的保證工程質(zhì)量和安全生產(chǎn)的措施。保證工程質(zhì)量和安全生產(chǎn)的措施應切實可行，具有針對性和可操作性，并明確相應的責任單位和責任人。 施工準備階段的主要工作包括向交通主管部門申報施工許可以 以上規(guī)定實際上對施工準備階段的主要工作進行了界定。施工準備階段的工作由建設業(yè)主組織完成，具體工作包括：征地放線、組織施工招標投標，擇優(yōu)選定施工單位、進行建設用地申請等。 從目前實際運作情況看，控制性工作是完成項目建設

18、用地審查，取得正式用地批復。在征地放線完成后，由有資格的單位出具勘測定界圖及勘測定界技術報告書后即可啟動該項工作。根據(jù)中華人民共和國土地管理法，征收基本農(nóng)田、或基本農(nóng)田以外的耕地超過三十五公頃的、或其他土地超過七十公頃的，由國務院批準。（三）施工準備階段 以上規(guī)定實際上對施工準備階段的主要工作進行了界定。施工（三）施工準備階段報國務院審批的建設項目用地審查程序如下： 省、自治區(qū)、直轄市人民政府土地行政主管部門按照國家有關規(guī)定，擬定建設用地請示，并附對市、縣人民政府擬定的農(nóng)用地轉(zhuǎn)用、補充耕地、征用土地和供地方案的書面審查意見，報省級人民政府同意后，由省級人民政府將建設用地請示呈報國務院，同時抄報

19、國土資源部。 國務院將省級人民政府的建設用地請示轉(zhuǎn)國土資源部商有關部門研究辦理。省級人民政府的建設用地請示和報批資料、圖件經(jīng)國土資源部初審后，根據(jù)有關規(guī)定，由國土資源部就有關問題征求國務院有關部門意見，國務院有關部門自收到征求意見函后將書面意見反饋國土資源部。如國務院有關部門提出不同意見，由國土資源部負責協(xié)調(diào)。 在綜合國務院各有關部門意見的基礎上，國土資源部采用部會審會議集體會審的辦法，依據(jù)國家土地管理法律、法規(guī)和有關規(guī)定對建設用地進行審查，并提出建議批準或不予批準的意見。對建議批準的，形成審查報告，呈報國務院審批；對不予批準的，由國土資源部行文將建設用地請示退回報文的省級人民政府，并報國務院

20、備案。 建設用地經(jīng)國務院批準后，由國土資源部負責辦理建設用地批復文件，批復有關省、自治區(qū)、直轄市人民政府，并抄送國務院各有關部門，批復文件中注明“經(jīng)國務院批準”字樣。其中，按有關規(guī)定應繳納新增建設用地土地有償使用費的，在繳納后，方可辦理建設用地批復文件。（三）施工準備階段報國務院審批的建設項目用地審查程序如下： 根據(jù)關于加強耕地保護促進經(jīng)濟發(fā)展若干政策措施的通知，對影響基礎設施項目工期的單體控制性工程經(jīng)批準后，可以實行先行用地。需報國務院批準用地的基礎設施建設項目中影響工期的單體控制性工程，經(jīng)報部同意后，可以先期動工建設，但要在規(guī)定的期限內(nèi)（三個月）完善用地報批手續(xù)。 施工許可屬行政許可的內(nèi)容

21、。國家高速公路網(wǎng)建設項目和交通部確定的其他重點公路建設項目的施工許可由交通部頒發(fā)，其他公路建設項目的施工許可按照項目管理權限由縣級以上交通主管部門實施。施工許可獲批，意味著項目可進入實施階段。（三）施工準備階段 根據(jù)關于加強耕地保護促進經(jīng)濟發(fā)展若干政策措施的通知采用核準制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 公路建設項目前期工作的階段劃分采用審批制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作 高速公路項目融資渠道分析 實例分析 采用核準制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 公路建設項目前Build 傳統(tǒng)的BOT概念指政府部門或政府性的公司就某個基礎設施項目與社

22、會投資者（項目公司）簽訂特許權協(xié)議，授予簽約方的社會投資者（項目公司）來承擔該基礎設施項目的投資、融資、建設、經(jīng)營與維護，在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，項目公司向設施使用者收取適當?shù)馁M用，由此來回收項目的投融資、建造、經(jīng)營和維護成本并獲取合理回報。 OperateTransfer BOT是私人（民間）資本參與基礎設施建設，向社會提供公共服務的一種特殊的投資方式,包括建設（Build）、經(jīng)營（Operate）、移交（Transfer）三個過程。（一）BOT的特點Build 傳統(tǒng)的BOT概念指政府部門或政府性的公 公路項目社會效益顯著，具有投資規(guī)模大，壽命長，使用邊際成本低等特點，世界銀行在一份研究報告

23、中也認為公路設施比較適合市場化，因此，公路項目一旦建立起收費機制，就很容易得到投資者的青睞。在我國，公路法明確規(guī)定我國可以設立收費公路，為公路BOT項目的實施提供了法律保證，2004年國務院頒發(fā)的收費公路管理條例、國務院關于投資體制改革的決定及其相關配套文件以及2007年交通部頒布的經(jīng)營性公路建設項目投資人招標投標管理規(guī)定等又對收費公路的建設、經(jīng)營等具體管理辦法做了詳細規(guī)定，為公路BOT項目的實踐奠定了一定的法規(guī)基礎。 BOT項目是基于一系列協(xié)議之上的由多種角色組成的嚴密的商業(yè)組織體系，包括政府、投資者、貸款銀行等眾多角色之間通過協(xié)議形成復雜而明確的互相協(xié)作關系，各角色之間的關系是不可分割、互

24、相制約的整體，可以說，BOT是一種有機的結(jié)構，其中特許經(jīng)營、投資結(jié)構、融資結(jié)構、擔保結(jié)構是最重要的組成部分。（一）BOT的特點 公路項目社會效益顯著，具有投資規(guī)模大，壽命長，使用公路BOT項目投資大，參與角色多，程序非常復雜，概括起來，一般有以下五個運作階段：項目準備招標與投標融資建設經(jīng)營管理項目移交（一）BOT的特點BOT公路項目前期工作主要包括項目準備階段、招標投標階段以及確定投資人后的開工準備階段等三個階段。BOT項目運作階段 項目準備招標投標開工準備BOT公路項目前期工作公路BOT項目投資大，參與角色多，程序非常復雜，概括起來，一（二）項目投資人招標前的項目準備階段 根據(jù)經(jīng)營性公路建設

25、項目投資人招標投標管理規(guī)定，BOT公路項目應當符合下列條件：1、BOT公路項目的條件1）符合國家和省、自治區(qū)、直轄市公路發(fā)展規(guī)劃：國家公路發(fā)展規(guī)劃：國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃省公路發(fā)展規(guī)劃：湖北省骨架公路網(wǎng)規(guī)劃（20022020）“十一五”湖北交通發(fā)展規(guī)劃綱要武漢城市圈“兩型”社會建設綜合配套改革試驗區(qū)綜合交通規(guī)劃綱要鄂西生態(tài)文化旅游圈綜合交通規(guī)劃綱要（待批） 2）符合收費公路管理條例第十八條規(guī)定的技術等級和規(guī)模：高速公路連續(xù)里程30公里以上。但是，城市市區(qū)至本地機場的高速公路除外。 一級公路連續(xù)里程50公里以上。 二車道的獨立橋梁、隧道，長度800米以上；四車道的獨立橋梁、隧道，長度500米以上。3

26、）已經(jīng)編制項目可行性研究報告。（二）項目投資人招標前的項目準備階段 根據(jù)經(jīng)營性公路建設（二）項目投資人招標前的項目準備階段2、BOT公路項目招標人資格 根據(jù)經(jīng)營性公路建設項目投資人招標投標管理規(guī)定，對于列入國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃和省級人民政府確定的重點經(jīng)營性公路建設項目的投資人招標工作由省級人民政府交通主管部門負責。 地市級人民政府在獲得省級人民政府授權后，可以負責所轄地區(qū)的上述重點經(jīng)營性公路建設項目的投資人招標工作。（二）項目投資人招標前的項目準備階段2、BOT公路項目招標人（二）項目投資人招標前的項目準備階段3、項目可行性研究報告的內(nèi)容及要求 1）編制項目可行性研究報告的目的 雖然對于企業(yè)投資

27、項目，主管部門只核準項目申請報告，但可行性研究報告仍然是必不可少的環(huán)節(jié)。對于BOT公路項目而言，項目可行性研究報告的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：作為開展項目投資人招標投標工作應具備的三個必要條件之一；是潛在投資人了解項目的基礎性技術文件；是編制項目申請報告以及開展環(huán)評、水保等所有專題研究的基礎；主管部門組織的對工可報告的專家組咨詢意見是辦理項目用地預審意見的必備附件之一。 （二）項目投資人招標前的項目準備階段3、項目可行性研究報告的（二）項目投資人招標前的項目準備階段3、項目可行性研究報告的內(nèi)容及要求 2）項目可行性研究報告的內(nèi)容及要求 總體上看，此階段對項目可行性研究報告內(nèi)容及深度的要求與采

28、用審批制的政府投資項目可行性研究報告的要求基本相同，只是為了讓潛在投資人更充分了解項目，考慮BOT項目最長30年經(jīng)營期的特點，在財務評價及風險分析20年評價期基礎上增加一套30年的評價方案。 3）相關專題及協(xié)調(diào)工作 需要開展的專題研究及主要協(xié)調(diào)工作與采用審批制的政府投資項目相同。 4）審查程序 不論是報國家核準項目還是報省核準項目，工可報告完成后，由省發(fā)改委和省交通廳聯(lián)合組織召開專家咨詢會，提出咨詢意見；編制單位根據(jù)咨詢意見對報告進行修編，修編后的工可報告作為招商引資及相關專題工作的依據(jù)。（二）項目投資人招標前的項目準備階段3、項目可行性研究報告的（三）項目投資人招標投標1、招標工作程序根據(jù)經(jīng)

29、營性公路建設項目投資人招標投標管理規(guī)定，經(jīng)營性公路建設項目招標工作應當按照以下程序進行：1）發(fā)布招標公告；2）潛在投標人提出投資意向；3）招標人向提出投資意向的潛在投標人推介投資項目；4）潛在投標人提出投資申請；5）招標人向提出投資申請的潛在投標人詳細介紹項目情況，可以組織潛在投標人踏勘項目現(xiàn)場并解答有關問題；6）實行資格預審的，由招標人向提出投資申請的潛在投標人發(fā)售資格預審文件；實行資格后審的，由招標人向提出投資申請的投標人發(fā)售招標文件；7）實行資格預審的，潛在投標人編制資格預審申請文件，并遞交招標人；招標人應當對遞交資格預審申請文件的潛在投標人進行資格審查，并向資格預審合格的潛在投標人發(fā)售

30、招標文件；8）投標人編制投標文件，并提交招標人；9）招標人組織開標，組建評標委員會；10）實行資格后審的，評標委員會應在開標后首先對投標人進行資格審查；11）評標委員會進行評標，推薦中標候選人；12）招標人確定中標人，并發(fā)出中標通知書；13）招標人與中標人簽訂投資協(xié)議。（三）項目投資人招標投標1、招標工作程序根據(jù)經(jīng)營性公路建設（三）項目投資人招標投標2、資格預審文件和招標文件的編制要求 根據(jù)經(jīng)營性公路建設項目投資人招標投標管理規(guī)定，招標人應當參照國務院交通主管部門制定的經(jīng)營性公路建設項目投資人招標資格預審文件范本和招標文件范本，并結(jié)合項目特點和實際編制資格預審文件和招標文件。 規(guī)定招標人編制招

31、標文件時，應當充分考慮項目投資回收能力和預期收益的不確定性，合理分配項目的各類風險，并對特許權內(nèi)容、最長收費期限、相關政策等予以說明。 （三）項目投資人招標投標2、資格預審文件和招標文件的編制要求（三）項目投資人招標投標3、投標人應當具備的條件 根據(jù)經(jīng)營性公路建設項目投資人招標投標管理規(guī)定，投標人應當具備以下四項基本條件：1、注冊資本一億元人民幣以上，總資產(chǎn)六億元人民幣以上，凈資產(chǎn)二億五千萬元人民幣以上；2、最近連續(xù)三年每年均為盈利，且年度財務報告應當經(jīng)具有法定資格的中介機構審計；3、具有不低于項目估算的投融資能力，其中凈資產(chǎn)不低于項目估算投資的百分之三十五；4、商業(yè)信譽良好，無重大違法行為。

32、 上述基本條件是對投資人投標準入的最低要求，招標人可以根據(jù)招標項目的具體情況，提高對投標人的條件要求。 2個以上的國內(nèi)外經(jīng)濟組織可以組成1個聯(lián)合體，以1個投標人的身份共同投標。聯(lián)合體各方均應符合招標人對投標人的資格審查標準。 以聯(lián)合體形式參加投標的，應提交聯(lián)合體各方簽訂的共同投標協(xié)議。共同投標協(xié)議應當明確約定聯(lián)合體各方的出資比例、相互關系、擬承擔的工作和責任。聯(lián)合體中標的，聯(lián)合體各方應當共同與招標人簽訂項目投資協(xié)議，并向招標人承擔連帶責任。聯(lián)合體的控股方為聯(lián)合體主辦人。（三）項目投資人招標投標3、投標人應當具備的條件 根據(jù)（三）項目投資人招標投標4、評標委員會組成的要求 經(jīng)營性公路建設項目投資

33、人招標投標管理規(guī)定規(guī)定，評標由招標人依法組建的評標委員會負責。規(guī)定評標委員會由招標人代表和公路、財務、金融等方面的專家組成，成員人數(shù)為七人以上單數(shù)。招標人代表的人數(shù)不得超過評標委員會總?cè)藬?shù)的三分之一。同時規(guī)定，與投標人有利害關系以及其他可能影響公正評標的人員不得進入相關項目的評標委員會，已經(jīng)進入的應當更換。評標委員會成員的名單在中標結(jié)果確定前應當保密。 綜合評估法和最短收費期限法。1）采用綜合評估法的，應當在招標文件中載明對收費期限、融資能力、資金籌措方案、融資經(jīng)驗、項目建設方案、項目運營、移交方案等評價內(nèi)容的評分權重，根據(jù)綜合得分由高到低推薦中標候選人。2）采用最短收費期限法的，應當在投標人

34、實質(zhì)性響應招標文件的前提下，推薦經(jīng)評審的收費期限最短的投標人為中標候選人，但收費期限不得違反國家有關法規(guī)的規(guī)定。5、評標辦法（三）項目投資人招標投標4、評標委員會組成的要求 經(jīng)營（三）項目投資人招標投標6、中標人確定后的有關事宜的要求 招標人確定中標人后，應當在十五個工作日內(nèi)向中標人發(fā)出中標通知書，同時通知所有未中標的投標人。招標文件要求中標人提供履約擔保的，中標人應當提供，擔保的金額一般為項目資本金出資額的百分之十。招標人和中標人應當自中標通知書發(fā)出之日起三十個工作日內(nèi)按照招標文件和中標人的投標文件訂立書面投資協(xié)議。招標人應當在與中標人簽訂投資協(xié)議后五個工作日內(nèi)向所有投標人退回投標擔保。中標

35、人應在簽訂項目投資協(xié)議后九十日內(nèi)到工商行政管理部門辦理項目法人的工商登記手續(xù)，完成項目法人組建。招標人與項目法人應當在完成項目核準手續(xù)后簽訂項目特許權協(xié)議。特許權協(xié)議應當參照交通部制定的特許權協(xié)議示范文本并結(jié)合項目的特點和需要制定。 （三）項目投資人招標投標6、中標人確定后的有關事宜的要求 招（四）開工準備階段1、項目開工建設條件符合國家產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展建設規(guī)劃、土地供應政策和市場準入標準。已經(jīng)核準項目申請報告規(guī)劃區(qū)內(nèi)的項目選址和布局必須符合城鄉(xiāng)規(guī)劃，并依照城鄉(xiāng)規(guī)劃法的有關規(guī)定辦理相關規(guī)劃許可手續(xù)。需要申請使用土地的項目必須依法取得用地批準手續(xù)，并已經(jīng)簽訂國有土地有償使用合同或取得國有土地劃撥決

36、定書。已經(jīng)按照建設項目環(huán)境影響評價分類管理、分級審批的規(guī)定完成環(huán)境影響評價審批。已經(jīng)按照規(guī)定完成固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估和審查。符合國家法律法規(guī)的其他相關要求。 各級發(fā)展改革等項目核準部門和城鄉(xiāng)規(guī)劃、國土資源、環(huán)境保護、建設等部門要加強相互銜接，確保各個工作環(huán)節(jié)按規(guī)定程序進行。對未取得規(guī)劃選址、用地預審和環(huán)評審批文件的項目，發(fā)展改革等部門不得予以核準。對未按規(guī)定取得項目核準、規(guī)劃許可、環(huán)評審批、用地管理等相關文件的建筑工程項目，建設行政主管部門不得發(fā)放施工許可證。對于未按程序和規(guī)定辦理審批和許可手續(xù)的，要撤消有關審批和許可文件，并依法追究相關人員的責任。（四）開工準備階段1、項目開工建設條件符

37、合國家產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 1）項目申請報告的內(nèi)容項目申請報告是企業(yè)投資建設需要核準的項目，為獲得項目核準機關對擬建項目的行政許可，按核準要求報送的項目論證報告。項目申請報告應重點闡述項目的外部性、公共性等事項，包括維護經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公眾利益、防止出現(xiàn)壟斷等內(nèi)容。編寫項目申請報告時，應根據(jù)政府公共管理的要求，對擬建項目從規(guī)劃布局、資源利用、征地移民、生態(tài)環(huán)境、經(jīng)濟和社會影響等方面進行綜合論證，為有關部門對企業(yè)投資項目進行核準提供依據(jù)。（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 1）項目申請報告（四）開工準備階段2

38、、項目核準的內(nèi)容及要求 申報單位及項目概況發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)準入分析資源開發(fā)及綜合利用分析節(jié)能方案分析土地利用、征地拆遷及移民安置分析環(huán)境和生態(tài)影響分析經(jīng)濟影響分析社會影響分析項目申請報告城市規(guī)劃行政主管部門出具的城市規(guī)劃意見；國土資源行政主管部門出具的項目用地預審意見；環(huán)境保護行政主管部門出具的環(huán)境影響評價文件的審批意見；根據(jù)有關法律法規(guī)應提交的其他文件。包括項目的工可報告、所有相關專題的批復意見，協(xié)調(diào)工作回函、投資協(xié)議及其他相關文件等。附件（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 申報單位及項目概（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 2）項目核準審查的內(nèi)容符合國家法律法規(guī)；符

39、合國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準入標準和土地利用總體規(guī)劃；地區(qū)布局合理；未影響我國經(jīng)濟安全；合理開發(fā)并有效利用了資源；生態(tài)、環(huán)境和自然文化遺產(chǎn)得到有效保護；未對公眾利益，特別是項目建設地的公眾利益產(chǎn)生重大不利影響。（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 2）項目核準審查（四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 3）核準程序 國道主干線、西部開發(fā)公路干線、國家高速公路網(wǎng)、跨省的公路項目及跨大江大河（通航段）的獨立公路橋梁、隧道，需報國家發(fā)改委核準。省規(guī)劃的高速公路、一級公路項目報省發(fā)改委核準。國家核準項目項目申請報告完成后，首先由省發(fā)改委、交通廳組織初審并提出意見，項目

40、申請報告及初審意見報國家發(fā)改委、交通部；國家發(fā)改委委托中國國際工程咨詢公司、交通部規(guī)劃研究院、博拓公司對項目進行核準評估，完成評估后將評估意見報國家發(fā)改委；交通部委托交通部規(guī)劃研究院、中交公路規(guī)劃設計院、中交第一公路勘察設計研究院進行核準評估，根據(jù)評估意見提出部核準意見報國家發(fā)改委；國家發(fā)改委交通司在交通行業(yè)核準意見、咨詢單位評估意見、國土資源部用地預審意見、國家環(huán)保部環(huán)評批復、銀行總行貸款承諾等文件齊備后，辦理核準文件，會簽有關司局，提交委辦公會討論，討論通過后直接核準或報國務院批準。省核準項目由省發(fā)改委核準的公路項目，根據(jù)省發(fā)改委、交通廳對工可報告的咨詢意見、在省國土資源部門用地預審意見、

41、省環(huán)保部門環(huán)評批復、銀行貸款承諾以及各相關專題批復、協(xié)調(diào)回函等文件齊備后，對項目申請報告進行核準。 （四）開工準備階段2、項目核準的內(nèi)容及要求 3）核準程序（四）開工準備階段3、投資人的主要工作1）設立項目公司，辦理項目法人的工商登記手續(xù)，完成項目法人組建；2）按國家有關規(guī)定落實項目資本金及其他建設資金；3）委托有資質(zhì)單位編制項目申請報告，落實相關專題（特別是建設項目用地預審）的批復及相關協(xié)調(diào)的回函，請主管部門核準項目申請報告；4）項目核準后與省政府簽訂項目特許權協(xié)議，向招標人提交投資人履約擔保；5）組織勘察設計單位的招投標工作，確定設計單位，開展初步設計和施工圖設計，及時組織相應的審查。為了

42、加快項目進度，投資人可以在申請報告上報待核準階段，就開展勘察設計工作。6) 開展施工準備的各項工作，包括：征地放線組織施工、監(jiān)理招標投標，擇優(yōu)選定施工、監(jiān)理單位辦理質(zhì)量監(jiān)督手續(xù)，制定保證工程質(zhì)量和安全生產(chǎn)的措施進行建設用地申請7）向交通主管部門申報施工許可（四）開工準備階段3、投資人的主要工作1）設立項目公司，辦理地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作公路建設項目前期工作的階段劃分采用審批制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 采用核準制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 高速公路項目融資渠道分析 實例分析 地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作公路建設項目前期（一）項目核準或工可報

43、告批復前的主要工作 成立項目工作專班，根據(jù)項目特點和自身優(yōu)勢，研究項目籌融資渠道1）對于效益較好的項目，可以直接采用BOT方式進行項目融資。工作專班需及早與潛在投資人聯(lián)系，可以動員本地、本省或國內(nèi)外資金雄厚的企業(yè)參與項目，為投資人招標投標工作做好準備。還可以采用ABS（即資產(chǎn)收益證券化）方式進行項目融資，這也需要提前做好相應的準備工作。2）對于效益一般、存在一定風險的項目，可考慮采用以下方式：合資、合作經(jīng)營方式：通過政府投入部分資金，增強企業(yè)投資的信心，一定程度上降低企業(yè)承擔的風險，來吸引企業(yè)投資；BT 、TOT方式：對于總投資額不大的項目，可以通過BT方式吸引實力雄厚的建筑企業(yè)資金來建設項目

44、；或政府先墊支建設項目，再采用TOT方式回收資金；武漢城市圈公路項目可以積極爭取省聯(lián)合發(fā)展投資有限公司（省聯(lián)發(fā)投）投資建設、鄂西生態(tài)旅游文化圈公路項目可以積極爭取鄂西旅游圈投資公司投資建設。1（一）項目核準或工可報告批復前的主要工作 成立項目工作專（一）項目核準或工可報告批復前的主要工作 根據(jù)項目擬采用的建設方式，向省政府提出相應的授權申請 對于BOT項目，需要由市政府向省政府打報告申請授權，只有獲得省政府的正式授權，市政府才能開展投資人招投標工作以及與企業(yè)簽訂投資協(xié)議書。對于擬采用其他建設方式建設的項目，市政府也需要向省政府提出相應的申請。2壓覆礦產(chǎn)、地災、水土保持、環(huán)境影響、文物保護等5項

45、專題是公路建設項目在可行性研究階段都必須要求完成的，工可編制單位與這些專題的研究單位有長期的合作關系，可以要求工可編制單位代為委托。建設項目用地預審申請報告需在項目工可報告經(jīng)過評審，項目技術方案及占地規(guī)模基本確認后，由項目工作專班委托相關單位開展。項目工作專班需為工可編制單位及相關專題研究單位做好配合協(xié)調(diào)工作，主要包括：各種研究所需的基礎資料的收集調(diào)查、地方政府部門對路線走向意見的及時反饋與協(xié)調(diào)、鐵路部門對路線交叉的意見回函等等。委托經(jīng)驗豐富、有相應資質(zhì)的單位開展工可研究及相關專題研究，項目工作專班需做好相應的協(xié)調(diào)工作3（一）項目核準或工可報告批復前的主要工作 根據(jù)項目擬采用（一）項目核準或工

46、可報告批復前的主要工作 工可報告完成后的主要工作 4工可報告完成后，地方發(fā)改委、交通局需向省發(fā)改委、交通廳提出對工可報告咨詢審查的申請；工可審查意見出來后，工作專班需及時委托相關單位開展建設項目用地預審申請報告的編制工作；為了加快項目前期工作進度，工作專班可以提前開展設計招投標工作，明確設計單位，開展初步設計；對于擬采用BOT方式建設的項目，工作專班需委托相關咨詢單位編制投資人招標文件，積極開展投資人招標投標工作。投資人明確后，市政府與投資人簽訂項目投資協(xié)議書，項目專班協(xié)助投資人及時獲得與設立項目公司、簽訂特許權協(xié)議、項目融資貸款、核準申請報告所需的相關批文，爭取項目申請報告盡早獲得核準。對于

47、其他方式建設的項目，工作專班應抓緊落實項目資金、拿到項目審批所需的相關批文，爭取項目工可盡快批復。（一）項目核準或工可報告批復前的主要工作 工可報告完成后（二）項目核準或工可報告批復后的主要工作 對于采用BOT方式建設的項目，項目核準后，市政府應盡快組建由政府領導和相關部門負責人組成的項目建設協(xié)調(diào)機構，負責項目開工準備及建設的具體協(xié)調(diào)工作，重點是協(xié)助投資人完成項目建設用地審查、取得正式用地批復，以保障項目建設的順利實施。 對于采用其他方式建設的項目，工可報告審批后，工作專班應進一步落實項目資金，及時組織各階段設計的審查及報批工作，抓緊進行建設用地申請，組織施工、監(jiān)理招標投標，擇優(yōu)選定施工、監(jiān)理

48、單位，辦理質(zhì)量監(jiān)督手續(xù)，制定保證工程質(zhì)量和安全生產(chǎn)的措施，向交通主管部門申報施工許可，爭取項目早日開工。（二）項目核準或工可報告批復后的主要工作 對于采高速公路項目融資渠道分析（BOT、ABS、BT、TOT） 公路建設項目前期工作的階段劃分采用審批制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 采用核準制的公路建設項目前期工作的內(nèi)容與要求 地方政府部門在公路項目前期工作階段的主要工作實例分析 高速公路項目融資渠道分析（BOT、ABS、BT、TOT） 公（一）ABS方式所謂ABS，是英文“AssetBacked Securitization” （資產(chǎn)證券化融資）的縮寫，它是以項目所屬的資產(chǎn)為支撐的證券化融

49、資方式，即以項目所擁有的資產(chǎn)為基礎，以項目資產(chǎn)可以帶來的預期收益為保證，通過一套提高信用等級計劃，在資本市場發(fā)行債券來募集資金的一種項目融資方式。ABS由于是在資本市場發(fā)行債券募集資金的，按照規(guī)范化的證券市場運作方式，在證券市場發(fā)行債券，必須對發(fā)債方進行信用評級，以揭示債券的風險及信用水平。債券的籌集成本與信用等級密切相關，信用等級越高，表明債券的安全性越高，債券的利率越低，從而使通過發(fā)行債券籌集資金的成本越低。債券評級一般由獨立資信評估中介機構來進行。國際上長期債券的信用等級劃分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D共十級，其中AAA、AA、A、BBB為投資級，即債券的信

50、用等級只有達到BBB以上級別時，才具有投資價值，才能在證券市場上發(fā)行債券募集資金。在投資債券中，AAA級和AA級屬高檔投資級債券，信用高風險小，籌資成本低。因此，利用證券市場籌集資金，一般都希望進入高檔投資級證券市場。 但是，對于不能獲得權威性資信評估機構較高級別信用等級的企業(yè)或機構，都無法進入高檔投資級證券市場。ABS運作的獨到之處就在于，通過信用增級計劃，使得未獲得信用等級或信用等級較低的機構，照樣可以進入高檔投資級證券市場通過資產(chǎn)證券化來募集資金。（一）ABS方式所謂ABS，是英文“AssetBacked（一）ABS方式1、ABS的運作過程1）組建一個特別專門目標公司SPC（Specia

51、l Purpose Corporation），該機構可以是一個信托投資公司、信用擔保公司、投資保險公司或其它獨立法人，該機構應能獲得權威性資信評估機構較高級別資信等級（AAA或AA級）。成功組建SPC，是ABS能夠成功運作的基本條件和關鍵因素。2) SPC與項目結(jié)合。SPC尋找可以進行資產(chǎn)證券化融資的公路項目并與之結(jié)合。一般來說，經(jīng)營性高速公路項目在未來一定時期內(nèi)通過收取車輛通行費，有穩(wěn)定的、可靠的現(xiàn)金流入，自身有較高的投資價值，可進行ABS方式融資。但由于客觀條件限制，他們無法獲得權威資信評估機構授予的較高級別的資信等級，無法通過證券化的途徑在資本市場籌集建設資金，而與SPC結(jié)合以合同、協(xié)議

52、等方式將原始權益人所擁有的公路資產(chǎn)的未來收益權力轉(zhuǎn)讓給SPC，SPC利用信用增級、信用評級后在資本市場上出售。高速公路資產(chǎn)未來收益轉(zhuǎn)讓的目的在于將原始權益人自身的風險和項目資產(chǎn)的未來現(xiàn)金收入的風險隔斷。（一）ABS方式1、ABS的運作過程1）組建一個特別專門目標（一）ABS方式1、ABS的運作過程3）利用信用增級手段，使高速公路資產(chǎn)獲得預期的信用等級。首先，調(diào)整項目資產(chǎn)的財務結(jié)構，使公路項目融資債券實際上能夠達到投資級水平，達到SPC關于承包ABS債券的條件要求。其次，SPC通過提供專業(yè)化的信用擔保進行信用升級。信用升級的渠道有：利用信用證、開設現(xiàn)金擔保賬戶、直接進行金融擔保。再者，委托資信評

53、估機構，對即將發(fā)行的經(jīng)過擔保的ABS債券在還本付息能力、公路資產(chǎn)的財務結(jié)構、擔保條件等方面進行信用評級，確定ABS債券的信用等級。4）SPC發(fā)行債券階段。SPC直接在資本市場上發(fā)行債券募集資金，或SPC通過信用擔保，由其他機構組織發(fā)行債券，并將通過發(fā)行債券籌集的資金用于高速公路項目建設。5）SPC的償還階段。SPC利用高速公路資產(chǎn)的現(xiàn)金流量，清償它在債券市場上所發(fā)行的債券的本金和利息。償付結(jié)束后，ABS融資過程告一段落。（一）ABS方式1、ABS的運作過程3）利用信用增級手段，使（一）ABS方式2、ABS的特點 1）通過證券市場發(fā)行債券籌集資金，是 ABS不同于其它的項目融資方式的一個顯著特點

54、；2）由于是通過SPC發(fā)行高檔投資級債券募集資金，這種負債不反映在原始權益人自身的“資產(chǎn)負債表”上，從而避免了受原始權益人資產(chǎn)質(zhì)量的限制；3）由于證券投資者的還本付息資金來源于項目資產(chǎn)，風險取決于可預測的現(xiàn)金收入，而不是項目原始權益人自身的信用狀況，并且不受原始權益人破產(chǎn)等風險的牽連；4）由于債券在證券市場上由眾多投資者購買，從而使投資風險得到了分散；5）債券的信用風險得到了ABS的信用擔保，是高檔投資級證券，并且還能在二級證券市場進行轉(zhuǎn)讓，變現(xiàn)能力強，投資風險小，因而具有較大的吸引力，易于債券的發(fā)行推銷；6）ABS融資涉及的機構較少，從而最大限度地減少了酬金、差價等中間費用，并且使融資費用降

55、至較低的水平；7）ABS融資債券由于屬高檔投資級證券，利息率一般較低，但比普通儲蓄的投資回報要高；8）因為通過證券市場籌集資金，操作比較規(guī)范，一般應有高質(zhì)量的專業(yè)咨詢機構的參與，并且按照嚴格的專業(yè)標準提供服務；9）這種融資方式適于大規(guī)模地籌集資金，特別是在國際證券市場籌集資金。 （一）ABS方式2、ABS的特點 1）通過證券市場發(fā)行債券籌（一）ABS方式3、ABS方式與BOT方式的差異 1）運作繁簡程度與融資成本不同。BOT方式必須經(jīng)過項目準備、招標、談判、文件合同簽署、建設、運營、維護、移交等階段，涉及政府特許、外匯擔保（針對外資BOT項目，下同）等諸多環(huán)節(jié)，牽扯的范圍廣，融資成本因中間環(huán)節(jié)

56、多而增高。ABS融資方式的運作規(guī)則相對簡單，只涉及原始權益人、特別用途公司SPC、投資者、證券承銷商等幾個主體，無需政府的特許和外匯擔保，操作比較簡單，降低了融資成本；2）項目所有權、運營權不同。BOT項目的運營權、所有權在特許期內(nèi)屬于項目公司，特許期滿，所有權移交給政府。ABS方式中，在債券的發(fā)行期內(nèi)項目資產(chǎn)的所有權屬于SPC，而項目的運營決策權屬于原始投資人；3）投資風險不同。BOT項目投資人一般為企業(yè)或金融機構，其投資不能隨便放棄和轉(zhuǎn)讓，投資者承擔的風險相對較大。ABS項目的投資者是在資本市場上的債券購買者，數(shù)量眾多，極大分散了投資風險，另外，SPC債券可在二級市場流通，并經(jīng)過信用增級評

57、級，降低了投資者的投資風險，對投資者的吸引力更強；（一）ABS方式3、ABS方式與BOT方式的差異 1）運作繁（一）ABS方式3、ABS方式與BOT方式的差異 4）適用范圍不同。BOT方式是非政府資本介入公路等基礎設施領域，其實質(zhì)是BOT項目在特許期內(nèi)的民營化，因此，某些關系國計民生的重要公路不能采用BOT方式。ABS方式則不然，在債券額的發(fā)行期間，項目的資產(chǎn)所有權雖歸SPC所有，但項目的經(jīng)營決策權依然歸原始權益人所有。因此，ABS方式不必擔心重要項目被外商控制，ABS可用于重要公路的建設。因此，ABS方式的適用范圍比BOT方式更廣。 總之，BOT模式主要是出讓高速公路的權益，即高速公路在某一

58、時間內(nèi)的經(jīng)營權。 與之相比，ABS出讓的是收益，也就是高速公路的收費權。 因此，兩者在融資效率、難度、風險等方面存在很多差異。（一）ABS方式3、ABS方式與BOT方式的差異 4）適用范（二）BT方式 BT是英文Build(建設)和Transfer(移交)縮寫形式，意即“建設-移交”，是政府利用非政府資金來進行公路建設項目的一種融資方式，BT方式是BOT方式的一種變換形式，指一個項目的運作通過項目公司總承包，融資、建設驗收合格后移交給業(yè)主，業(yè)主向投資方支付項目總投資加上合理回報的過程。目前BT方式在非經(jīng)營性的市政工程應用較多。 （二）BT方式 BT是英文Build(建設)和Tran（二）BT方

59、式1、BT方式的運作過程 1)政府根據(jù)當?shù)厣鐣徒?jīng)濟發(fā)展需要對項目進行立項，完成項目建議書、可行性研究、籌劃報批等前期工作，將項目融資和建設的特許權轉(zhuǎn)讓給投資方(依法注冊成立的國有或私有建筑企業(yè))， 2)銀行或其他金融機構根據(jù)項目未來的收益情況、投資方的經(jīng)濟實力等情況為項目提供融資貸款， 3)政府與投資方簽訂BT投資合同，投資方組建BT項目公司，投資方在建設期間行使業(yè)主職能，對項目進行融資、建設、并承擔建設期間的風險。 4)項目竣工后，按BT合同，投資方將完工驗收合格的項目移交給政府，政府按約定總價(或計量總價加上合理回報)按比例分期償還投資方的融資和建設費用。政府在BT投資全過程中行使監(jiān)管，

60、保證BT投資項目的順利融資、建設、移交。 投資方是否具有與項目規(guī)模相適應的實力，是BT項目能否順利建設和移交的關鍵。（二）BT方式1、BT方式的運作過程 1)政府根據(jù)當?shù)厣鐣ǘ〣T方式2、BT方式的特點 1）BT方式一般適用于政府基礎設施非經(jīng)營性項目建設；2）政府利用的資金是非政府資金，是通過投資方融資的資金，融資的資金可以是銀行的，也可以是其他金融機構或私有的，可以是外資的也可以是國內(nèi)的；3）BT方式的重點是B階段；4）投資方不僅是投資者還是具有相應資質(zhì)的施工企業(yè)；5）政府通過招標確定投資方；6）投資方在移交時不存在投資方在建成后進行經(jīng)營，獲取經(jīng)營收入；7）政府按比例分期向投資方支付合同