大漲的奧秘-課件

1、大漲的奧秘 -2019事件驅(qū)動型投資總結(jié)胡昌生 教授 大漲的奧秘胡昌生 教授 目錄1.重組類2.政策類3.創(chuàng)新類4.投資類5.品牌類目錄1.重組類 許多大漲股往往誕生在重組類股票中，但因重組失敗而大跌的股票也不在少數(shù)。因此在重組類股票中，需要仔細(xì)篩選才能把握其中的大漲股。 在重組類能夠大漲的股票往往具備以下共同特性： 1.絕對價格較低、總股本小、負(fù)債較少 2.重組方是行業(yè)中具有實力的公司 3.重組后業(yè)績得到大幅提升 4.重組后公司主營業(yè)務(wù)符合國家導(dǎo)向重組類 許多大漲股往往誕生在重組類股票中，但因重組失敗而三安光電（天頤科技）三安光電（天頤科技） 三安光電的前身天頤科技雖然破產(chǎn)退市，但是成為了一

2、個零資產(chǎn)零負(fù)債的凈殼公司，為該股脫胎換骨創(chuàng)造了有利條件。天頤科技與三安集團(tuán)的重組成功，三安集團(tuán)承諾的優(yōu)秀業(yè)績使股價大漲141%。隨后4萬億刺激經(jīng)濟(jì)政策出臺，大盤大幅下跌，使該股也大幅下跌至6元附近，給予了買入機(jī)會。之后該股推出的增發(fā)預(yù)案完成，增發(fā)的LED項目符合國家導(dǎo)向，同時也提升了公司的核心競爭力。三安光電的啟示 三安光電的前身天頤科技雖然破產(chǎn)退市，但是成為恒逸石化（世紀(jì)光華）恒逸石化（世紀(jì)光華）1.總股本小，絕對價格低，負(fù)債較少。（成為資產(chǎn)重組的因素）2.增發(fā)預(yù)案公告顯示重組資產(chǎn)將使公司脫胎換骨，其中注入資產(chǎn)做出業(yè)績承諾（業(yè)績支撐）3.受到事件刺激后股價大漲，應(yīng)耐心等待股價回落。當(dāng)股價縮量

3、企穩(wěn)時，提供了買入機(jī)會4.增發(fā)重組進(jìn)程明朗后，增發(fā)核準(zhǔn)為賣出時間5.把握機(jī)會需要耐心等候長期跟蹤恒逸石化的啟示1.總股本小，絕對價格低，負(fù)債較少。（成為資產(chǎn)重組的因素）恒梅花集團(tuán)（五洲明珠）梅花集團(tuán)（五洲明珠）1.總股本小，絕對價格低，負(fù)債較少。（成為資產(chǎn)重組的因素）2.買入機(jī)會在利用市場下跌，股價市盈率相對未來重組成功后市盈率較低，股價縮量企穩(wěn)年線買入3.賣出時機(jī)是在增發(fā)重組明朗后，在證監(jiān)會核準(zhǔn)或者增發(fā)重組完成后賣出4.增發(fā)重組由09年4月提出至11年3月增發(fā)重組完成，時間跨度2年，需要長期跟蹤分析才能把握機(jī)會梅花集團(tuán)的啟示1.總股本小，絕對價格低，負(fù)債較少。（成為資產(chǎn)重組的因素）梅中航電子

4、（ST昌河）中航電子（ST昌河）1.股價從最低2.98元上漲至最高47.5元，漲幅達(dá)15.8倍，最核心的上漲原因是中航集團(tuán)利用ST昌河上市平臺進(jìn)行資產(chǎn)整合2.ST昌河成為被中航集團(tuán)資產(chǎn)注入的特點是：總股本小，絕對價格低，經(jīng)營虧損，中航集團(tuán)絕對控股3.從跟蹤、買入、賣出時間跨度3年，需要長期的跟蹤才能把握機(jī)會中航電子的啟示1.股價從最低2.98元上漲至最高47.5元，漲幅達(dá)15.8中恒集團(tuán)中恒集團(tuán)1.中恒集團(tuán)股票特點是總股本較小，絕對價格較低，主營所屬符合國家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的中藥制藥行業(yè)2.國有股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓公司專注中藥產(chǎn)業(yè)，使公司煥發(fā)了新的活力3.股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司推出定向增發(fā)，募集資金投向增強(qiáng)公司核心

5、競爭力的血栓通產(chǎn)品，此產(chǎn)品把握了人口老齡化的發(fā)展趨勢，具有豐富的想象空間以及能夠給公司創(chuàng)造豐厚的利潤，這是股價大漲的主要原因中恒集團(tuán)的啟示1.中恒集團(tuán)股票特點是總股本較小，絕對價格較低，主營所屬符合廣汽長豐（長豐汽車）廣汽長豐（長豐汽車）1.公司總股本較小5.12億股，絕對價格較低，所屬汽車行業(yè)得到國家扶持2.股價上漲的核心動力是廣汽集團(tuán)利用上市平臺整合資產(chǎn)3.從廣汽集團(tuán)成為長豐汽車第一大股東到廣汽集團(tuán)整合上市，時間跨度2年多，其中需要長期跟蹤才能把握機(jī)會廣汽長豐的啟示1.公司總股本較小5.12億股，絕對價格較低，所屬汽車行業(yè)得 國家重大經(jīng)濟(jì)政策的推出，往往創(chuàng)造出一輪行業(yè)熱點，在政策中受益最大

6、的是行業(yè)中具有優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。因此捕捉政策扶持類大漲股的思路是： 1.對經(jīng)濟(jì)政策有一定的了解 2.在相關(guān)行業(yè)中尋找其中具備優(yōu)勢的龍頭股 3.在公共中以及國家推出的產(chǎn)業(yè)扶持政策時，尋找買入的機(jī)會政策類 國家重大經(jīng)濟(jì)政策的推出，往往創(chuàng)造出一輪行業(yè)熱點，包鋼稀土包鋼稀土1.公司所屬稀土行業(yè)具有很大需求但稀缺性強(qiáng)，發(fā)展前景很大，公司屬于稀土行業(yè)龍頭企業(yè)，具有資源優(yōu)勢2.促使股價大幅上漲的核心因素是：（1）稀土行業(yè)的高景氣度推動公司業(yè)績（2）稀土價格的持續(xù)增長使得公司利潤大幅提高（3）公司為行業(yè)龍頭企業(yè)具有資源優(yōu)勢包鋼稀土的啟示1.公司所屬稀土行業(yè)具有很大需求但稀缺性強(qiáng)，發(fā)展前景很大，公三一重工三一重工

7、1.公司股價大漲前的主要特點是：公司業(yè)績持續(xù)有比較好的表現(xiàn)，且直接受益于國家08年11月出臺的四萬億投資，刺激工程機(jī)械行業(yè)的復(fù)蘇2.促使股價大幅上漲的核心因素是：直接受益4萬億投資政策，以及大股東挖掘機(jī)的注入帶來盈利能力的提高，這給公司高速發(fā)展帶來了很大的市場預(yù)期三一重工的啟示1.公司股價大漲前的主要特點是：公司業(yè)績持續(xù)有比較好的表現(xiàn)，新華醫(yī)療新華醫(yī)療1.股價大漲前股票特點是總股本較小，收益穩(wěn)定，負(fù)債少。公司所屬醫(yī)療行業(yè)的醫(yī)療保障體系建設(shè)前景廣闊，11年2月國家推出新藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范，直接利好新華醫(yī)療2.促使股價大幅上漲的原因是：該股受益于國家大力開展醫(yī)療保健體系、淄礦集團(tuán)受讓股權(quán)資產(chǎn)注入

8、預(yù)期以及醫(yī)療行業(yè)新規(guī)推出帶來公司業(yè)績的增長新華醫(yī)療的啟示1.股價大漲前股票特點是總股本較小，收益穩(wěn)定，負(fù)債少。公司所 革命性的新產(chǎn)品給我們的生活帶來巨大的變化，公司獲得巨大的成功，股價也大幅上漲。在新產(chǎn)品從研發(fā)到銷售再到取得巨大成功，期間需要一個過程，而此過程給予我們捕捉大漲股的機(jī)會。 新產(chǎn)品從研發(fā)到獲得成功，往往需要經(jīng)歷以下過程：1.新產(chǎn)品研發(fā)成功；2.新產(chǎn)品獲得國家認(rèn)證；3.新產(chǎn)品進(jìn)入投產(chǎn)銷售，公司簽訂重大銷售合同；4.新產(chǎn)品對產(chǎn)業(yè)或人們生活產(chǎn)生巨大改變；5.公司業(yè)績得到大幅提升；6.股價接連創(chuàng)出新高。因此捕捉創(chuàng)新類大漲股的思路是：在新產(chǎn)品還處于朦朧階段，或開始對產(chǎn)業(yè)與人們生活產(chǎn)生巨大改變

9、時，尋找買入機(jī)會。創(chuàng)新類 革命性的新產(chǎn)品給我們的生活帶來巨大的變化，公司獲登海種業(yè)登海種業(yè)1.公司股票的基本特點是總股本小，負(fù)債少，屬于種子行業(yè)，公司研發(fā)的玉米種子是國家“十一五”規(guī)劃重點科技項目，有國家的重點扶持。另外目前農(nóng)業(yè)種子的獨特性具有重復(fù)需求的特性，可為公司提供長期穩(wěn)定的利潤來源2.股價上漲的核心動力是公司生產(chǎn)的新產(chǎn)品激發(fā)市場需求，公司未來業(yè)績將大幅提升，帶來了市場想象空間登海種業(yè)的啟示1.公司股票的基本特點是總股本小，負(fù)債少，屬于種子行業(yè)，公司精功科技精功科技1.公司股票的基本特點是總股本小，絕對價格較低，所屬新能源行業(yè)得到國家扶持，發(fā)展前景廣闊2.促使股價由14元大幅上漲至79元

10、的核心原因在于公司生產(chǎn)的新產(chǎn)品激發(fā)了廣闊的市場需求，公司未來業(yè)績將大幅提升，同時公司產(chǎn)品屬于國家大力扶持發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)新能源產(chǎn)業(yè)中。因此未來對于新產(chǎn)品研發(fā)重大事件性機(jī)會應(yīng)重點關(guān)注七大新興產(chǎn)業(yè)：節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新興信息產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源、新能源汽車、高端裝備制造業(yè)和新材料精功科技的啟示1.公司股票的基本特點是總股本小，絕對價格較低，所屬新能源行長春高新長春高新1.公司股票的基本特點是總股本小，所屬生物制藥行業(yè)，公司為生長素龍頭企業(yè)，公司生產(chǎn)的生長素潛力巨大。下屬的百科生物公司新水痘、狂犬疫苗的投產(chǎn)銷售，帶給公司利潤增長，另外對艾滋病疫苗的研發(fā)，是“國家新藥創(chuàng)制項目”，獲得國家技術(shù)和資金上的支持

11、2.股價由8元最高漲至72元，以10年年報每股收益0.56元計算，市盈率100倍左右。市場給予高估值的原因不僅是業(yè)績的增長，更大程度是公司產(chǎn)品所蘊(yùn)含的想象空間。因此需要大量的數(shù)據(jù)收集和長期的跟蹤分析，才能把握到這些巨大的機(jī)會長春高新的啟示1.公司股票的基本特點是總股本小，所屬生物制藥行業(yè)，公司為生 股權(quán)投資公司所持有的參股股權(quán)價值，往往具有一定的隱蔽性，容易被市場所忽視。一旦公司出售其股權(quán)時，公司收益大幅提升，往往對流通盤較小的公司產(chǎn)生巨大影響，股價則會出現(xiàn)大幅的上漲。因此把握股權(quán)投資類大漲股的思路是：將具有股權(quán)投資的公司進(jìn)行收集，在股價沒有完全體現(xiàn)其參股股權(quán)價值時，尋找買入機(jī)會。投資類 股權(quán)

12、投資公司所持有的參股股權(quán)價值，往往具有一定的魯信創(chuàng)投魯信創(chuàng)投1.魯信創(chuàng)投股價的上漲起源于魯信高新增發(fā)重組后的主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，魯信高新重組前的公司特點是，股本較小，絕對價格較低，負(fù)債少2.魯信高新增發(fā)重組后的魯信創(chuàng)投股價上漲的核心動力為：持有的參股公司創(chuàng)造的利潤以及參股公司上市，帶給魯信創(chuàng)投利潤增長的市場預(yù)期3.股權(quán)投資公司股價上漲需要研究其持有的參股公司的質(zhì)量盈利能力以及上市可能性的跟蹤分析魯信創(chuàng)投的啟示1.魯信創(chuàng)投股價的上漲起源于魯信高新增發(fā)重組后的主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型電廣傳媒電廣傳媒1.公司的股票特點是：總股本較小，絕對價格屬于中等水平，每股收益少，與日后賣出參股公司股份后高收益形成強(qiáng)烈對比2.造成

13、股價上漲的核心動力是公司持有的參股公司股份市值的增值帶給市場的想象空間電廣傳媒的啟示1.公司的股票特點是：總股本較小，絕對價格屬于中等水平，每股魯銀投資魯銀投資1.公司主要特點是總股本小，絕對價格較低，每股收益較好2.魯銀投資股價上漲的核心動力是參股公司帶來的利潤增長，以及參股公司煙臺萬潤上市預(yù)期3.股價的走勢與業(yè)績關(guān)聯(lián)度較高，需要跟蹤分析參股公司的業(yè)績發(fā)展魯銀投資的啟示1.公司主要特點是總股本小，絕對價格較低，每股收益較好魯銀投 具有品牌優(yōu)勢的公司，股價往往伴隨著品牌的建立，保持著長期上升趨勢。因此捕捉品牌類大漲股的思路是：重點關(guān)注具有品牌優(yōu)勢的公司，在建立品牌優(yōu)勢過程中一系列的公開信息，在

14、股價上升趨勢回調(diào)企穩(wěn)或突破平臺時買入。 捕捉品牌類大漲股的方法是： 1.篩選出業(yè)績長年保持穩(wěn)定增長的公司 2.重點跟蹤有關(guān)建立品牌優(yōu)勢的公告，如品牌戰(zhàn)略的改變、管理機(jī)制的改變、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改變、產(chǎn)品提價的相關(guān)公告品牌類 具有品牌優(yōu)勢的公司，股價往往伴隨著品牌的建立，保古井貢酒古井貢酒1.公司股票基本特點是總股本小，絕對價格較低，所屬白酒行業(yè)總量穩(wěn)定，公司生產(chǎn)的中高檔白酒的銷量增長較快，發(fā)展前景廣闊2.促使股價上漲的核心因素是在公司所屬的白酒行業(yè)穩(wěn)定增長下，公司新推出的年份原漿酒帶來的利潤增長以及公司集團(tuán)改制帶給公司管理模式的改善，帶給市場豐富的想象空間3.具有傳統(tǒng)品牌優(yōu)勢的企業(yè)，改變管理機(jī)制，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)會給公司帶來新的活力古井貢酒的啟示1.公司股票基本特點是總股本小，絕對價格較低，所屬白酒行業(yè)總云南白藥云南白藥1.公司具有的品牌優(yōu)勢是股價大漲的核心因素2.公司能充分運用云南白藥的獨特性，研發(fā)新產(chǎn)品拓展新市場，是公司得以高速發(fā)展的動量，也為公司未來發(fā)展提供了廣闊的想象空間3.公司利用獨有的品牌優(yōu)勢，提價能力高能夠提升公司盈利能力云南白藥的啟示1.公司具有的品牌優(yōu)勢是股價大漲的核心因素云南白藥的啟示東阿阿膠東阿阿膠1.公