某某省某某坊市某某光市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項目實施方案2018

1、 PAGE PAGE 3目錄 HYPERLINK l _bookmark0 第一章 項目概況1 HYPERLINK l _bookmark1 一、項基本況1 HYPERLINK l _bookmark2 二、項規(guī)模設(shè)內(nèi)容1 HYPERLINK l _bookmark3 三、項投資3 HYPERLINK l _bookmark4 四、建進程規(guī)性4 HYPERLINK l _bookmark5 五、項協(xié)調(diào)制4 HYPERLINK l _bookmark6 六、采用PPP的行性和要性8 HYPERLINK l _bookmark7 七、方編制據(jù) HYPERLINK l _bookmark8 第二章

2、項目運作模式13 HYPERLINK l _bookmark9 一、項運作式13 HYPERLINK l _bookmark10 二、項合作限13 HYPERLINK l _bookmark11 三、前工作方案14 HYPERLINK l _bookmark12 第三章 項目交易結(jié)構(gòu)15 HYPERLINK l _bookmark13 一、資來源權(quán)結(jié)構(gòu)融資案15 HYPERLINK l _bookmark14 二、項資金時間要求16 HYPERLINK l _bookmark15 三、相配套排17 HYPERLINK l _bookmark16 第四章 回報機制18 HYPERLINK l _

3、bookmark17 一、回機制18 HYPERLINK l _bookmark18 二、調(diào)機制20 HYPERLINK l _bookmark19 三、政運營安排20 HYPERLINK l _bookmark20 第五章 項目財務(wù)測算21 HYPERLINK l _bookmark21 一、假參數(shù)21 HYPERLINK l _bookmark22 二、項公司測算22 HYPERLINK l _bookmark23 三、付補貼結(jié)果23 HYPERLINK l _bookmark24 四、項盈利分析23 HYPERLINK l _bookmark25 五、項償債分析23 HYPERLINK

4、l _bookmark26 第六章 風(fēng)險分配基本框架32 HYPERLINK l _bookmark27 一、項風(fēng)險的目標(biāo)32 HYPERLINK l _bookmark28 二、項風(fēng)險的原則33 HYPERLINK l _bookmark29 三、項風(fēng)險基本框架36 HYPERLINK l _bookmark30 四、項風(fēng)險和分配37 HYPERLINK l _bookmark31 五、風(fēng)分擔(dān)程52 HYPERLINK l _bookmark32 第七章 項目合同體系54 HYPERLINK l _bookmark33 一、PPP項目合結(jié)構(gòu)54 HYPERLINK l _bookmark34

5、 二、合雙方利義務(wù)55 HYPERLINK l _bookmark35 三、PPP項目合關(guān)鍵問分析59 HYPERLINK l _bookmark36 1、項目公治理構(gòu)59 HYPERLINK l _bookmark37 2、股權(quán)限制60 HYPERLINK l _bookmark38 3、項目合期限60 HYPERLINK l _bookmark39 4、項目用地60 HYPERLINK l _bookmark40 5、項目資權(quán)屬60 HYPERLINK l _bookmark41 6、項目融資60 HYPERLINK l _bookmark42 7、項目建設(shè)61 HYPERLINK l _

6、bookmark43 8、建設(shè)成控制62 HYPERLINK l _bookmark44 9、項目決算64 HYPERLINK l _bookmark45 10、履保函66 HYPERLINK l _bookmark46 、回報機制66 HYPERLINK l _bookmark47 12、合期監(jiān)管66 HYPERLINK l _bookmark48 13、投運營件67 HYPERLINK l _bookmark49 14、保險67 HYPERLINK l _bookmark50 15、項移交67 HYPERLINK l _bookmark51 16、違及賠償69 HYPERLINK l _b

7、ookmark52 17、項合同說明70 HYPERLINK l _bookmark53 第八章 產(chǎn)出說明及績效考核辦法72 HYPERLINK l _bookmark54 一、項產(chǎn)出明72 HYPERLINK l _bookmark55 二、績考核73 HYPERLINK l _bookmark56 第九章 項目監(jiān)管架構(gòu)79 HYPERLINK l _bookmark57 一、監(jiān)架構(gòu)79 HYPERLINK l _bookmark58 二、監(jiān)方式79 HYPERLINK l _bookmark59 第十章 采購方式84 HYPERLINK l _bookmark60 一、采依據(jù)84 HYPE

8、RLINK l _bookmark61 二、采方式擇84 HYPERLINK l _bookmark62 三、采主體85 HYPERLINK l _bookmark63 四、采程序85 HYPERLINK l _bookmark64 五、資預(yù)審準(zhǔn)87 HYPERLINK l _bookmark65 六、競條件88 PAGE PAGE 24第一章 項目概況一、項目基本情況（一）項目名稱某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項目（二）項目類型本項目為新建項目，屬于醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)醫(yī)院類項目。（三）實施機構(gòu)和政府出資人代表 政府出資人代表：某某市金融投資集團有限公司（四）項目聯(lián)系人（五）項目建設(shè)的背景二

9、、項目規(guī)模及建設(shè)內(nèi)容本項目由某某市稻田醫(yī)院、某某市侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院門診病房綜合1、某某市稻田醫(yī)院項目位置：某某市稻田鎮(zhèn)濰高路以北，長安路（府西路）以西。規(guī)模及建設(shè)內(nèi)容：項目規(guī)劃總用地面積 23645 ，規(guī)劃凈用地面積23383 ，項目總建筑面積28825.57 ，其中地上建筑面積19999.95（2562.9.5347。6931.94 8732.93 平方米，公共衛(wèi)生樓建筑面積 4335.08 平方米（配套設(shè)施倉庫、醫(yī)護人員倒班宿舍，氧氣站建筑面積 45 平方米）；地下建筑面積 8825.62 平方米。停車位共計 233 個，其中地上 59 個，地下 174個。項目建成后，可提供住院床位 243

10、 個。2、某某市侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院門診病房綜合樓項目位置：某某市侯鎮(zhèn)政府駐地。15F（3F）35519.20 26284.51 面積 9234.69 。項目規(guī)劃設(shè)置床位 300 床，停車位 305 個。3、某某市上口中心衛(wèi)生院門診樓6059.6 12616.73 ，建設(shè) 5+1 層（地下一層）門診樓一棟，設(shè)置停車位 116個。4、某某市古城街道衛(wèi)生院項目位置：某某市古城街道駐地，古安街以北。13429.60 設(shè)用地面積 10931.03 ，道路用地面積 2498.57 。項目建筑基底占地面積 2361.02 ，總建筑面積 14892.93 。其中地上建筑面積10321.41 6F 7112.4 接

11、22.7 1F 181.50 64.74 4571.52 。規(guī)劃總床位 100 床，停車位 103 個（地下 90 個，地上 13個），建筑密度 21.60%，容積率為 0.95，綠地率 35.17%。5、某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院門診樓項目位置：某某市田柳鎮(zhèn)文化路以南，某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院內(nèi)。規(guī)模及建設(shè)內(nèi)容：該項目新建四層門診樓一棟（南側(cè)連接一層附房3898.15 備注：以上建設(shè)內(nèi)容來源于各子項目的可行性研究報告及立項批三、項目投資本項目總投資估算合計為 32072.28 萬元，具體投資估算詳見1-1 序號項目投資估算金額（萬元）建安工程費設(shè)備費用序號項目投資估算金額（萬元）建安工程費設(shè)備費用其他費用

12、預(yù)備費鋪底流動資金合計1某某市稻田醫(yī)院6885.2 1346.69202596.179030.062某某市侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院門診病房綜合樓10800 1200800 128003某某市上口中心衛(wèi)生院門診樓3785 209379 43734某某市古城街道衛(wèi)生院4015.16 287.95404.11 4707.225某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院門診樓874.749184.633.320.41162合計26360.06493228.241818.41616.5732072.28四、建設(shè)進程及合規(guī)性1、項目所處階段本項目為新建項目，目前處于識別論證階段，項目立項已完成。2、項目融資進展3、社會資本采購4、項目建設(shè)

13、及運營項目嚴(yán)格按照規(guī)范程序進行建設(shè)，以保障項目實施的合規(guī)性。五、項目協(xié)調(diào)機制領(lǐng)導(dǎo)小組建議由某某市衛(wèi)生和計劃生育局牽頭，由某某市財政局、PPP （一）某某市衛(wèi)生和計劃生育局1PPP 2、組織召開聯(lián)審會議，對項目實施方案進行聯(lián)審；34、負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)項目前期已發(fā)生費用的整理和上報；5（包6PPP 7、監(jiān)督資本金的到位情況，并督促社會資本按合同約定按時足額出資；8、負(fù)責(zé)完成本項目的招標(biāo)控制價編制工作；9、負(fù)責(zé)該項目設(shè)計、監(jiān)理等的采購工作；10、負(fù)責(zé)委托第三方跟蹤審計機構(gòu)對項目進行全過程跟蹤審計；1112、審核項目公司提供的運營維護方案，并監(jiān)督實施情況；13PPP 1415、會同財政、發(fā)改等職能部門，每 3

14、-5 年對項目進行中期評估；16、根據(jù)政府安排組建項目移交工作小組，對項目資產(chǎn)進行評估和性能測試，代表政府收回項目合同約定的項目資產(chǎn)和股權(quán)；17、負(fù)責(zé)相關(guān)政策指導(dǎo)、宣傳培訓(xùn)、信息統(tǒng)計、信息披露、監(jiān)督管理等日常工作。（二）某某市財政局1、參與項目實施方案的評審、項目物有所值評價與財政承受能力論證工作；2、結(jié)合專家評審意見出具物有所值評價報告的審核意見，并統(tǒng)籌本級全部 PPP 項目各年度支出責(zé)任出具財政承受能力論證報告的審核意見；3、審核實施機構(gòu)提出的本項目支出責(zé)任，并將其納入中期財政規(guī)劃和下一年度財政資金收支預(yù)算管理，報市人民政府審核；4、將經(jīng)審核通過的項目納入 PPP 項目開發(fā)目錄管理；5、負(fù)

15、責(zé)項目招標(biāo)控制價及工程量清單的評審及備案工作；6、履行合同約定的政府支付義務(wù)，督促社會資本按合同約定按時足額出資；7、對項目執(zhí)行過程中的資金、股權(quán)、債權(quán)等運作進行全過程監(jiān)督；83-5 年9、項目移交完成后，進行項目后評價。（三）某某市發(fā)展和改革局1、完成項目立項批復(fù)；2、審核本項目 PPP 模式實施方案；3、及時跟蹤監(jiān)督項目的實施；4、協(xié)助做好建立綜合評價體系和項目中期評價。（四）某某市國土資源局1、提供項目用地證明等相關(guān)材料，出具用地預(yù)審意見；2、協(xié)助辦理土地手續(xù)。（五）某某市規(guī)劃局1、項目規(guī)劃選址意見書發(fā)放；2、項目建設(shè)用地規(guī)劃許可證發(fā)放；3、項目建設(shè)工程規(guī)劃許可證發(fā)放。（六）某某市審計局

16、負(fù)責(zé)項目的工程結(jié)算、財務(wù)決算審核工作。（七）某某市住建局協(xié)助辦理施工許可手續(xù)。（八）某某市環(huán)境保護局出具環(huán)評批復(fù)意見。（九）政府出資人代表1、與中選社會資本方共同注冊成立項目公司；2、負(fù)責(zé)按照合同約定按時出資；3、根據(jù)市 PPP 領(lǐng)導(dǎo)小組意見，選派人員進入項目公司股東會、董事會、監(jiān)事會及參與財務(wù)管理。備注：其他政府主管部門根據(jù)政府要求做好配合和監(jiān)督工作，各六、采用 PPP 的可行性和必要性（一）采用 PPP 的可行性1、當(dāng)?shù)卣С猪椖康慕ㄔO(shè)2、項目運營維護模式成熟3、有利的政策導(dǎo)向十八屆三中全會提出“允許社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運營”，此后，財政部、發(fā)改委等國家各部委

17、大力推廣 PPP 模式，并制定了一系列相關(guān)的支持 PPP 的政策。2014 9 （201476 號2014 （2014113 號文20142724 號、PPP 2015 4 25 PPP （國201538 2016 201690 號、財金201692 20162231 PPP PPP 項（二）采用 PPP 的必要性1、中央政策的指引黨的十八屆三中全會提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟”，國有資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，是基本經(jīng)濟制2、某某院的相關(guān)規(guī)定2014 10 201443 號文）剝離融資3、借勢 PPP 模式開拓融資新路徑PPP PPP 4、社會資本的優(yōu)勢PPP 模七

18、、方案編制依據(jù)1、某某院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見（國發(fā)201460 號）；2（201443 號）；3、財政部關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知（財金201476 號）；4、關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知（財金2014113 號）；5PPP （財金201521 號）6、國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見（發(fā)改投資20142724 號）；7（2014215 號）；8、關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作合同管理工作的通知（財金2014156 號）；9、政府和社會資本合作項目通用合同指南（2014 年版）；10（革委員會財政部住房和城

19、鄉(xiāng)建設(shè)部交通運輸部水利部中國人民銀行令201525 號）；11財金201690 號）；12（201692 號）；13、傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)嵤┱蜕鐣Y本合作項目工作導(dǎo)則（發(fā)改投資20162231 號）；14（國發(fā)201551 號）；15、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）；16、實施機構(gòu)提供立項批復(fù)等資料；17、各子項工程可行性研究報告；18、實施機構(gòu)提供的其他項目相關(guān)資料；19、某某市近 5 年一般公共預(yù)算支出情況，已實施和擬實施的PPP 項目財政年度支出情況；20、其他相關(guān)法律法規(guī)。第二章 項目運作模式一、項目運作方式本項目擬采用 BOT（建設(shè)-運營-移交）運作方式。某某市人民政府授權(quán)某

20、某市衛(wèi)生和計劃生育局為本項目的實施PPP 項目合同。某某市人民政府授權(quán)某某市金融投資集團有限公司為本項目政PPP 項目合作期內(nèi)，項目公司始終不享有項目資產(chǎn)和設(shè)備設(shè)施的所有權(quán)， 二、項目合作期限12 2 10 年； PPP 日次日起至 10 年期滿。三、前期工作處理方案1、手續(xù)交接方案2、已發(fā)生費用的處理方案PPP （第三章 項目交易結(jié)構(gòu)某某市人民政府實施機構(gòu)授權(quán)某某市人民政府政府出資人代表授權(quán)PPP項目合同某某某某市金融投資集團有限公司股東協(xié)議中選社會資本方成立融資支持融資支持還本付息運營補貼投融資、建設(shè)、運營、維護和移交公眾監(jiān)督績效信息公開基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)社會公眾某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院門診樓某某市古

21、城街道衛(wèi)生院某某市上口中心衛(wèi)生院門診樓侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院門診病房樓綜合樓某某市稻田醫(yī)院某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項目項目公司融資機構(gòu)圖 3-1 交易結(jié)構(gòu)圖一、資金來源、股權(quán)結(jié)構(gòu)與融資方案32072.28 1、資金來源與股權(quán)結(jié)構(gòu)根據(jù)某某院關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的通（201551 號6414.46 641.45 5773.01 考慮到金融機構(gòu)對項目信貸支持和對項目資本金的要求等因素， 2、融資貸款及投資計劃（）項目實際融資方案以項目公司提報并經(jīng)政府方審核同意的融資方案為準(zhǔn)。本方案暫以銀行貸款方式測算融資成本，詳見第五章。二、項目資金到位時間要求5773.01 萬元，641.4

22、5 01 個月根據(jù)項目建設(shè)進度和融資機構(gòu)要求，若需增加項目資本金，則由社會資本方及時、足額繳納。三、相關(guān)配套安排1、土地項目用地為政府劃撥，項目用地的手續(xù)由政府方負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)辦理， 2、施工配套條件3、基建相關(guān)手續(xù)項目前期基建手續(xù)由實施機構(gòu)主導(dǎo)辦理，項目公司配合。第四章 回報機制一、回報機制本項目整體采用“可行性缺口補助”的回報機制。運營期第 n 年末政府運營補貼=可用性付費（初始期望值）-運維沖抵值（競價指標(biāo)）-績效考核扣減值（一）可用性付費（初始期望值）核算本項目可用性付費（初始期望值）在 10 年運營期內(nèi)按照“等額本息”（即各年付費等額）進行核算：運營期每年末可用性付費(初始期望值)項目全部

23、建設(shè)成本 年度折現(xiàn)率 ( + 年度折現(xiàn)率)=其中：( + 年度折現(xiàn)率) （1）項目全部建設(shè)成本以政府方委托的第三方咨詢機構(gòu)出具的審定的設(shè)備購置費+審定的工程建設(shè)其他費用+審定的建設(shè)期利息上級補助資金（）；（2）年度折現(xiàn)率以社會資本中標(biāo)值計取，上限為 7.5%。（3）建設(shè)期利息按以下兩種算法低者執(zhí)行：算法一：建設(shè)期貸款利息=（實際每筆融資資金到位金額建設(shè)期內(nèi)每筆融資資金實際占用日歷天/365融資貸款利率）。 建設(shè)期內(nèi)每筆融資資金實際占用日歷天=每筆融資資金實際到位日期與項目全部竣工驗收合格日之間所經(jīng)歷的日歷天數(shù)。 每筆融資資金實際到位金額、時間以經(jīng)政府審批通過的融資合同、實際形象進度產(chǎn)值為依據(jù)，

24、最終以政府財政部門評審值為準(zhǔn)。某子項建設(shè)期利息=某子項竣工決算值（不含建設(shè)期利息部分） 80% 融資貸款利率2施工期（日歷天）365 融資貸款利率以經(jīng)政府審批通過的融資貸款合同實際融資貸款利率低者執(zhí)行（上限不超過 6%）； 施工期自某子項開工日起至該子項竣工驗收合格之日止，除合同約定的施工期可延長情況外，本公式中施工期不予延長； 如果建設(shè)期上級補助資金到位，則最終建設(shè)期利息應(yīng)予以扣= （）資金占用日歷天（上級補助資金），其中資金占用時間按資金到位日至所有子365項竣工驗收合格日之間經(jīng)歷的日歷天計算。（二）運維沖抵值（競價指標(biāo)）本項目可交由項目公司運營的內(nèi)容為本項目各子項的物業(yè)管理（三）績效考核

25、扣減值具體考核辦法詳見“第八章 項目產(chǎn)出及績效考核辦法”。二、調(diào)價機制1、年度折現(xiàn)率按照核算當(dāng)期中國人民銀行公布的五年期以上貸款基準(zhǔn)利率同比例調(diào)整。即：=核算期基準(zhǔn)利率采購期基準(zhǔn)利率 中標(biāo)年度折現(xiàn)率三、政府運營補貼安排實施機構(gòu)須會同財政部門將本項目的政府運營補貼支出責(zé)任報1、支付周期：每年支付一次，付費期為 10 年。2、首筆政府付費節(jié)點：自本項目所有子項竣工驗收合格后進入運營期，運營期滿一年后 45 日內(nèi)支付首筆政府運營補貼。3、付費金額：政府運營補貼基數(shù)以政府方委托的第三方咨詢機作為付費/扣減給項目公司，差額部分不計算資本化利息。4、付費流程：目前沒有正式的相關(guān)付款流程的指南或發(fā)文，合第五

26、章 項目財務(wù)測算一、假設(shè)參數(shù)1、項目合作期 12 年，其中：建設(shè)期 2 年，運營期 10 年。232072.28 31455.71 萬元，鋪底流動資金 616.57 萬元。3、項目資本金占項目總投資 20%，其余部分為融資貸款。45、按照“等額本息”的方式計算政府運營補貼中的可用性付費（初始期望值），按照年度折現(xiàn)率上限 7.5%進行測算。6、根據(jù)可研報告中項目實施進度，假設(shè)稻田醫(yī)院、侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)和 40%的14 90% 10%7、稅收假設(shè)條件（1）增值稅銷項稅：按照 6%的稅率計算。（2）90%6%的稅90%； 6%的稅率計。（3）城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育費附加分別按照7%、3%2%

27、2020 年取0.5%1%計取。（4）企業(yè)所得稅按 25%測算。二、項目公司回報測算n 年末政府運營補貼（初始期望值運維沖抵值（競價指標(biāo)）-績效考核扣減值（一）可用性付費（初始期望值）核算依據(jù)回報機制章節(jié)設(shè)定的核算模式進行測算，項目建設(shè)投資共計31455.71 萬元（不含鋪底流動資金）；由于各子項可研報告中的項目投資額均不含建設(shè)期利息，建設(shè)期利息按照假設(shè)參數(shù)估算金額為1630.50 萬元，則項目全部建設(shè)成本即可用性付費計算基數(shù)為33086.21 萬元；可用性付費（初始期望值）為 4820.19 萬元/年，合作期內(nèi)可用性付費（初始期望值）總額為 48201.90 萬元。（二）運維沖抵值核算（）運

28、維沖抵值（測算值）=當(dāng)年運營收入-當(dāng)年運維費用（含合理利潤）2016 （）為合理預(yù)估 10 年運營期內(nèi)經(jīng)濟增長帶來的變化，本次測算按每3 年增長 3%的模式對實際情況進行模擬。經(jīng)測算，項目公司運營期初年運營收入約 120.17 萬元，運營期初年運維費用（含合理利潤）約 113.37 萬元，詳細測算過程見下表：序號項目名稱建筑面積（平方米）物業(yè)管理費（萬元）參考歷史數(shù)據(jù)序號項目名稱建筑面積（平方米）物業(yè)管理費（萬元）參考歷史數(shù)據(jù)1某某市上口醫(yī)院21000.0026.35本項目1某某市稻田醫(yī)院28825.5736.182某某市侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院門診病房綜合樓35519.2044.583某某市上口中心衛(wèi)

29、生院門診樓12616.7315.834某某市古城街道衛(wèi)生院14892.9318.695某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院門診樓3898.154.89合計120.17（三）績效考核扣減值三、付費補貼測算結(jié)果經(jīng)測算，項目總?cè)笨谘a貼額在運營期 10 年內(nèi)靜態(tài)補貼總額為48131.40 萬元，核算過程詳見附表 1。四、項目盈利能力分析本項目合作期內(nèi)，經(jīng)計算，基于假定的相關(guān)參數(shù)，項目投資現(xiàn)金7.79%6.26%，靜8.40 年（），8.93 年（期）。項目資本金現(xiàn)金流量表中，資本金投資內(nèi)部收益率稅前為10.36%7.36 （7.57 6 7。五、項目償債能力分析均大于 1。根據(jù)測算，項目資金可以滿足項目借款還本付息的需

30、求。PPP PAGE PAGE 31附表 1：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項目財政補貼測算匯總表單位：萬元序號項目合計運營期第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年一付費基數(shù)33086.21 1建設(shè)投資31455.71 2建設(shè)期利息1630.50 二 年度折現(xiàn)率7.50% 三政府運營補貼支出48131.404813.394813.394813.394813.184813.184813.184812.974812.974812.974812.761可用性付費48201.904820.194820.194820.194820.

31、194820.194820.194820.194820.194820.194820.192運維沖抵值70.506.806.806.807.017.017.017.227.227.227.43附表 2：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項目資金投資計劃表單位：萬元序號項目建設(shè)期合計占比第 1 年第 2 年一項目建設(shè)總投資20641.9610813.7531455.71100%1某某市稻田醫(yī)院5060.333373.568433.8926.81%2侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院7680.005120.0012800.0040.69%3某某市上口中心衛(wèi)生院門診樓3935.70437.304373.0013.90

32、%4某某市古城街道衛(wèi)生院2824.331882.894707.2214.96%5某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院門診樓1141.600.001141.603.63%二資金籌措20641.9610813.7532072.28100%1項目資本金6414.46 6414.4620.00%1.1政府出資人代表641.45 641.4510.00%1.2社會資本方出資5773.01 5773.0190.00%2項目公司貸款14227.5010813.7525041.2579.61%備注：資金投資計劃未計算鋪底流動資金。附表 3:某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項目借款還本付息估算表單位：萬元序號項目借款利率合

33、計建設(shè)期運營期第 1 年第 2 年第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年1期初借款余額 14654.3326671.7524648.2222503.2720229.6317819.5815264.9112556.979686.566643.913418.712本年借款 25041.2514227.5010813.75 3本年應(yīng)計利息6.00%11197.11426.831203.671600.301478.891350.201213.781069.17915.89753.42581.19398.63205.124本年還本付息 36

34、238.360.000.003623.843623.843623.843623.843623.843623.843623.843623.843623.843623.844.1其中：還本 26671.75 2023.532144.942273.642410.062554.662707.942870.423042.643225.203418.714.2付息 9566.61 1600.301478.891350.201213.781069.17915.89753.42581.19398.63205.125年末本息余額 14654.3326671.7524648.2222503.2720229.631

35、7819.5815264.9112556.979686.566643.913418.71(0.00)償債能力分析1息稅前利潤 1474.551474.551474.551474.411474.411474.411474.281474.281462.041438.032息稅折舊攤銷前利潤 4542.864542.864542.864542.724542.724542.724542.584542.584530.354506.33計算指標(biāo)利息備付率（ICR） 0.921.001.091.211.381.611.962.543.677.01償債備付率（DSGR） 1.251.251.251.241.2

36、31.221.201.191.181.16附表 4：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項目增值稅金及附加估算表單位：萬元序號項目稅率合計建設(shè)期運營期第 1 年第 2 年第 1 年第 2第 3第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9101應(yīng)繳增值稅 371.840.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0094.10277.752銷項稅額 2794.930.000.00279.26279.26279.26279.45279.45279.45279.65279.65279.65279.852.1政府運營補貼銷項稅額6%2724.42 272.4

37、6272.46272.46272.44272.44272.44272.43272.43272.43272.422.2運營收入銷項稅額6%70.51 6.806.806.807.017.017.017.227.227.227.433進項稅額 2423.081593.49809.631.931.931.931.981.981.982.042.042.042.103.1建設(shè)投資進項稅額 2403.131593.49809.63 3.1.1其中：設(shè)備購置16%6.764.062.70 3.1.2其中：建安工程費10%2305.511498.58806.93 3.1.3其中：其他費用(不含土地)6%90

38、.8690.86 3.2運維費用進項稅額6%19.95 1.931.931.931.981.981.982.042.042.042.104稅金及附加 48.340.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0012.2336.114.1城市維護建設(shè)費7%26.030.000.000.000.000.000.000.000.000.000.006.5919.444.2教育費附加3%11.160.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.828.334.3地方教育附加2%7.440.000.000.000.000.000.000.

39、000.000.000.001.885.554.4地方水利建設(shè)基金 3.720.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.942.78附表 5：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項目利潤與利潤分配表單位：萬元序號項目合計運營期第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年1收入（不含稅）46582.084654.304654.304654.304657.514657.514657.514660.814660.814660.814664.221.1政府運營補貼支出45406.984540.93454

40、0.934540.934540.744540.744540.744540.544540.544540.544540.341.2項目運營收入1175.11113.37113.37113.37116.77116.77116.77120.27120.27120.27123.882成本費用（不含稅）41404.854780.064658.654529.954396.874252.274098.993939.953767.733585.173395.212.1運維成本1155.16111.44111.44111.44114.79114.79114.79118.23118.23118.23121.782.

41、2攤銷30683.083068.313068.313068.313068.313068.313068.313068.313068.313068.313068.312.3財務(wù)費用9566.611600.301478.891350.201213.781069.17915.89753.42581.19398.63205.123附加稅48.340.000.000.000.000.000.000.000.0012.2336.114利潤總額5128.90-125.76-4.34124.35260.64405.24558.52720.86893.081063.411232.905彌補以前年度虧損130.10

42、 124.355.75 6應(yīng)納稅所得額5128.900.000.000.00254.89405.24558.52720.86893.081063.411232.907所得稅1282.220.000.000.0063.72101.31139.63180.21223.27265.85308.238凈利潤3846.67-125.76-4.34124.35196.91303.93418.89540.64669.81797.56924.689彌補以前年度虧損130.10 124.355.75 10提取法定公積金384.670.000.000.0019.1230.3941.8954.0666.9879.7

43、692.4711當(dāng)年可分配凈利潤3462.010.000.000.00172.05273.54377.00486.58602.83717.80832.2113政府出資人代表分紅（10%）346.200.000.000.0017.2027.3537.7048.6660.2871.7883.2214社會資本分紅（90%）3115.810.000.000.00154.84246.18339.30437.92542.55646.02748.99附表 6：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項目投資現(xiàn)金流量估算表單位：萬元序號項目合計建設(shè)期運營期第 1 年第 2 年第 1 年第 2 年第 3 年第 4

44、 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9 年101現(xiàn)金流入49377.010.000.004933.564933.564933.564936.964936.964936.964940.464940.464940.464944.071.1政府運營補貼支出48131.40 4813.394813.394813.394813.184813.184813.184812.974812.974812.974812.761.2運營收入1245.61 120.17120.17120.17123.78123.78123.78127.49127.49127.49131.312現(xiàn)金流出36108.3120

45、641.9610197.18482.01482.01482.01485.37485.37485.37488.84488.84592.11797.242.1項目投資30839.1420641.9610197.18 2.2經(jīng)營成本1175.11 113.37113.37113.37116.77116.77116.77120.27120.27120.27123.882.3增值稅金及附加420.18 0.000.000.000.000.000.000.000.00106.33313.862.4調(diào)整所得稅3673.88 368.64368.64368.64368.60368.60368.60368.57

46、368.57365.51359.513稅前凈現(xiàn)金流量16942.58-20641.96-10197.184820.194820.194820.194820.194820.194820.194820.194820.194713.864506.334累計稅前凈現(xiàn)金流量-95288.56-20641.96-30839.14-26018.95-21198.76-16378.57-11558.38-6738.19-1918.002902.197722.3812436.2416942.585稅后凈現(xiàn)金流量13268.70-20641.96-10197.184451.554451.554451.554451

47、.594451.594451.594451.624451.624348.354146.836累計稅后凈現(xiàn)金流量-115547.14-20641.96-30839.14-26387.59-21936.03-17484.48-13032.90-8581.31-4129.72321.904773.529121.8713268.70計算指標(biāo)所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率7.79%投資回收期(年)8.40所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率6.26%投資回收期(年)8.93附表 7：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項目資本金現(xiàn)金流量估算表單位：萬元序號項目合計建設(shè)期運營期第 1 年第 2 年第 1 年第 2 年第 3

48、年第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年1現(xiàn)金流入49377.010.000.004933.564933.564933.564936.964936.964936.964940.464940.464940.464944.071.1政府運營補貼支出48131.40 4813.394813.394813.394813.184813.184813.184812.974812.974812.974812.761.2運營收入1245.61 120.17120.17120.17123.78123.78123.78127.49127.49127.49131.312現(xiàn)金流出45

49、530.346414.460.003737.213737.213737.213804.333841.923880.243924.323967.384116.294369.802.1項目資本金6414.466414.460.00 2.2借款本金償還26671.75 2023.532144.942273.642410.062554.662707.942870.423042.643225.203418.712.3借款利息支付9566.61 1600.301478.891350.201213.781069.17915.89753.42581.19398.63205.122.4經(jīng)營成本1175.110.

50、000.00113.37113.37113.37116.77116.77116.77120.27120.27120.27123.882.4增值稅金及附加420.180.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00106.33313.862.5所得稅1282.220.000.000.000.000.0063.72101.31139.63180.21223.27265.85308.233稅前凈現(xiàn)金流量5128.90-6414.460.001196.351196.351196.351196.351196.351196.351196.351196.351090.0388

51、2.504累計稅前凈現(xiàn)金流量 -6414.46-6414.46-5218.11-4021.75-2825.40-1629.04-432.69763.671960.023156.374246.405128.905稅后凈現(xiàn)金流量3846.67-6414.460.001196.351196.351196.351132.631095.041056.721016.14973.08824.17574.276累計稅后凈現(xiàn)金流量 -6414.46-6414.46-5218.11-4021.75-2825.40-1692.77-597.72459.001475.142448.233272.403846.67計算

52、指標(biāo)所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率10.36%投資回收期(年)7.36所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率8.56%投資回收期(年)7.57PPPPPP PAGE PAGE 91第六章 風(fēng)險分配基本框架PPP PPP 模式實PPP PPP 最適宜承擔(dān)風(fēng)險的一方來承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的原則使風(fēng)險在社會資本和一、項目風(fēng)險分配的目標(biāo)PPP 而社會資本部門則會在評價他們承擔(dān)這些風(fēng)險的能力之后提出一個PPP PPP 項目合同中，風(fēng)險分擔(dān)的目標(biāo)應(yīng)該包括：（一）為降低 PPP 項目長期成本提供激勵；（二）為 PPP 項目在預(yù)算內(nèi)按時完工提供激勵；（三）為 PPP 項目提高服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)造收益提供激勵；（四PPP PPP 二、項目風(fēng)險分配的

53、原則PPP （一）項目風(fēng)險最優(yōu)分配原則某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項目運用 PPP 模式致力于在政府方和社會資本方之間實現(xiàn)最優(yōu)風(fēng)險分配而非政府風(fēng)險轉(zhuǎn)移的由于轉(zhuǎn)移了自身可以更有效管理的風(fēng)險而向社會資本方支付更多的（PPP 圖 6-1 最優(yōu)風(fēng)險轉(zhuǎn)移水平示意圖（；（以（某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項目最優(yōu)風(fēng)險轉(zhuǎn)移水平即由全面的風(fēng)險識別、科學(xué)的風(fēng)險量化以及合理的風(fēng)險分配得到。（二）項目風(fēng)險與收益對等原則PPP （三）項目風(fēng)險上限原則PPP 12 年。PPP PPP 項目風(fēng)險否否是足夠的風(fēng)險管理及承受能力是社會資本風(fēng)險管理風(fēng)險分配結(jié)束否是否出現(xiàn)未識別風(fēng)險政府風(fēng)險管理風(fēng)險跟蹤政府承擔(dān)共

54、同承擔(dān)社會資本承擔(dān)風(fēng)險重新分配風(fēng)險初次分配風(fēng)險分析量化風(fēng)險識別圖 6-2 本項目風(fēng)險分配流程圖三、項目風(fēng)險分配基本框架風(fēng)險分配框架風(fēng)險分配框架風(fēng)險規(guī)模可控風(fēng)險收益對等風(fēng)險分配優(yōu)化風(fēng)險規(guī)?？煽仫L(fēng)險收益對等風(fēng)險分配優(yōu)化分配原則市場風(fēng)險管理能力項目回報機制政府風(fēng)險管理能力考慮要素風(fēng)險分配基本框架風(fēng)險分配基本框架圖 6-3 本項目風(fēng)險分配基本框架圖政府承擔(dān)部分法律風(fēng)險、部分政策/政治風(fēng)險共同承擔(dān)不可抗力、天氣/環(huán)境惡劣政府承擔(dān)部分法律風(fēng)險、部分政策/政治風(fēng)險共同承擔(dān)不可抗力、天氣/環(huán)境惡劣社會資本承擔(dān)建設(shè)風(fēng)險、運營風(fēng)險、收益風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險等PPP PPP （一）政府層面的風(fēng)險1、政局不穩(wěn)定風(fēng)險風(fēng)險

55、描述：雖然現(xiàn)在我國現(xiàn)代政治環(huán)境相對穩(wěn)定，但是在 PPP 談判中也不能忽視這類風(fēng)險因素的潛在影響，歷史上也有這樣的經(jīng)驗。風(fēng)險分擔(dān)建議：由于政治不穩(wěn)定可能導(dǎo)致的相關(guān)法律、政策的不連續(xù)造成的重新審查該項目等風(fēng)險應(yīng)該由政府方承擔(dān)全部責(zé)任。2、民眾抵制或敵對風(fēng)險政治/公眾反對)，則社會資本有權(quán)要求恢復(fù)到風(fēng)險事件之前的經(jīng)濟地位，如果沒有具體歸責(zé)對象， PPP 容中清楚地描述上述要求的權(quán)利義務(wù)分?jǐn)傄约百r償前提條件和操作過程。的民眾抵制或敵對所造成的風(fēng)險應(yīng)由政府方和社會資本方依照過錯3、資產(chǎn)征用風(fēng)險PPP 終止4、政府失信PPP PPP 5、政府審批延誤PPP 和/或?qū)Ψ? 6、法律變化PPP PPP PPP

56、 7、稅收政策變化PPP 8、行業(yè)法規(guī)變化（二）市場層面的風(fēng)險1、融資可行性風(fēng)險描述：項目公司根據(jù)項目的實際需求設(shè)計不同的融資方案， 因為融資方案是否可行也是項目融資過程中潛在的一項風(fēng)險。要求項目公司做出融資手續(xù)能夠完成的保證，此外，建議政府部門可以在PPP 風(fēng)險分擔(dān)建議：此項風(fēng)險應(yīng)由社會資本方承擔(dān)。2、項目對投資者（金融機構(gòu)）吸引力PPP 3、高融資成本PPP PPP 4、金融市場低效率風(fēng)險理的融資構(gòu)架和交易架構(gòu)后即默認(rèn)為社會資本方接受項目融資結(jié)構(gòu)及政府金融市場運作規(guī)律，政府方不再為此承擔(dān)責(zé)任。PPP 5、通貨膨脹率變動VFM PPP 6、利率變動PPP 1991 5 在本項目 PPP 7、

57、匯率變動8、市場需求不足PPP 9、同質(zhì)項目競爭PPP 維護維養(yǎng)，故項目暫不考慮此項風(fēng)險，但原則上應(yīng)由政府方承擔(dān)。10、勞動力/材料設(shè)備價格上漲11、第三方風(fēng)險PPP 項（三）項目層面的風(fēng)險1、土地使用2、基礎(chǔ)設(shè)施配套風(fēng)險分擔(dān)建議：本項目配套條件完備，但原則上該類項目由政府方承擔(dān)。3、采購競爭不充分PPP 4、設(shè)計質(zhì)量BOT 負(fù)責(zé)并依照通過實施機構(gòu)審批同意的施工圖設(shè)計文件和適用的法律5、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)未通過PPP 6、建設(shè)過程控制風(fēng)險描述：在建設(shè)過程中的風(fēng)險，一是指由于技術(shù)落后或設(shè)計時風(fēng)險分擔(dān)建議：這些風(fēng)險主要由社會資本承擔(dān)，屬于可控風(fēng)險。7、后期設(shè)計變更8、勞資/設(shè)備獲取BOT 模BOT 9、工程

58、合同變更/運營PPP 限。10、工期超期項目的建設(shè)由社會資本方負(fù)責(zé)，此風(fēng)險應(yīng)由社會資本承擔(dān)。11、建設(shè)成本超支此項風(fēng)險由社會資本方與政府方合理共擔(dān)。12、工程質(zhì)量13、施工安全，環(huán)境、文物破壞14、費用支付PPP 項15、社會資本方能力不足PPP 風(fēng)險分擔(dān)建議：此類風(fēng)險應(yīng)由政府方承擔(dān)。16、社會資本方變動12 年），（17、財務(wù)監(jiān)管不力18、移交風(fēng)險BOT 風(fēng)險分擔(dān)建議：項目資產(chǎn)的運營和大修均由項目公司負(fù)責(zé)，且PPP 項目合同中明確規(guī)定了移交的程序，社會資本方應(yīng)當(dāng)遵守。故此類風(fēng)險應(yīng)由社會資本方承擔(dān)。19、合同文本不完善PPP 風(fēng)險分擔(dān)建議：本項目PPP 項目合同是政府方和社會資本方共同協(xié)商簽訂

59、，雙方均應(yīng)對其內(nèi)容進行認(rèn)可并已約定爭議協(xié)商機制。故此類風(fēng)險由政府方和社會資本方共同承擔(dān)。（四）不可抗力的風(fēng)險1、不可抗力因素風(fēng)險描述：在 PPP 2、地質(zhì)條件PPP 例如工程建設(shè)用地上發(fā)現(xiàn)考古文物、化石、古墓3、氣候環(huán)境綜合以上內(nèi)容,本項目風(fēng)險分擔(dān)明細如下：風(fēng)險種類政府方負(fù)責(zé)社會資本方負(fù)責(zé)雙方共擔(dān)措施和建議政局不穩(wěn)民眾抵制或敵對風(fēng)險該類風(fēng)險事件出現(xiàn)時，項目公司負(fù)責(zé)解釋政府負(fù)責(zé)可抗力原因，雙方共同承擔(dān)損失。資產(chǎn)征用可約定此類情況補償機制政府失信可以在協(xié)議中進行相應(yīng)聲明和承諾，并明確違約責(zé)任政府審批延誤盡量列明審批事項和雙方應(yīng)盡的職責(zé)法律變化由于法律變更導(dǎo)致建設(shè)或運營要求增加而增加投資或運營費用的

60、，費用變化在一定范圍內(nèi)的由社會資本方承擔(dān)，超出范圍后社會資本方可申請補償。稅收政策變化社會資本方要求政府盡量提供法律許可范圍內(nèi)的稅風(fēng)險種類政府方負(fù)責(zé)社會資本方負(fù)責(zé)雙方共擔(dān)措施和建議收優(yōu)惠，如因稅收政策調(diào)整，可申請相應(yīng)補償。行業(yè)法規(guī)變化由于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)更導(dǎo)致建設(shè)或運營要求增加而增加投資或運營費用的，社會資本方可申請補償。環(huán)保風(fēng)險環(huán)保問題產(chǎn)生的損失和費用，由過錯方承擔(dān)。融資可行性政府可對社會資本方的融資進度做細化要求項目對投資者吸引力政府可承諾將付費部分納入當(dāng)?shù)刎斦С鲱A(yù)算高融資成本建議政府方提前與金融機構(gòu)進行對接，為項目公司金融市場低效率風(fēng)險通貨膨脹率變動可約定一定范圍內(nèi)由社會資本方承擔(dān)，超出一定范