現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理方法

1、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理方法1、企業(yè)風(fēng)險管理過程風(fēng)險管理過程一般包括以下幾個關(guān)鍵步驟：識別各種可能減少企業(yè)價值的重大 風(fēng)險；衡量風(fēng)險的損失頻率和損失程度；制定企業(yè)風(fēng)險管理策略，開發(fā)并選 用合適的風(fēng)險管理方法，來控制和管理風(fēng)險；持續(xù)不斷地對企業(yè)風(fēng)險管理戰(zhàn)略 的實施情況進(jìn)行監(jiān)督和評估，并反應(yīng)結(jié)果。從企業(yè)的持續(xù)開展來看，風(fēng)險管理是 一個周期性螺旋前進(jìn)過程，每個單獨的風(fēng)險管理過程就是一個可以復(fù)制的有效片 斷。人們對這些片斷進(jìn)行了分解研究，提出和開展了各種新技術(shù)和新工具?，F(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理方法簡述風(fēng)險識別風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的起點，一般以定性分析為主，主要采用表格分析法和風(fēng)險 列舉法。(1)表格分析法通過采用保險業(yè)

2、或相關(guān)會計設(shè)計的標(biāo)準(zhǔn)表格，辨識風(fēng)險。常用的表格有：風(fēng)險 分析調(diào)查表。借用保險業(yè)及有關(guān)團(tuán)體就企業(yè)可能遭受的風(fēng)險加以詳盡的調(diào)查與分 析做成的報告書來發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在風(fēng)險。它針對一般企業(yè)組織設(shè)計的，列舉企業(yè) 有可能涉及到各方面的問題，對照表格中的問題可辨識企業(yè)重大風(fēng)險因素；保 單檢視表。由保險公司將其現(xiàn)行出售的保單種類與風(fēng)險分析調(diào)查表融合改成問卷 式的表格。通過列舉企業(yè)中存在的可保的相關(guān)問題，與企業(yè)已有的保單加以對照 分析，發(fā)現(xiàn)可能的風(fēng)險因素和來源；資產(chǎn)-暴露分析表。由美國管理協(xié)會(AMA) 設(shè)計，羅列企業(yè)的資產(chǎn)目錄及與相對應(yīng)的暴露因素，從企業(yè)整體出發(fā)分析所有風(fēng) 險。(2)風(fēng)險列舉法常用的風(fēng)險列舉法有

3、財務(wù)分析法、流程圖分析法和層次結(jié)構(gòu)分析法。財務(wù)分析法 根據(jù)財務(wù)報表和其他財務(wù)資料來辨識企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和信用風(fēng)險。流 程圖分析法將企業(yè)生產(chǎn)和管理中的要素及要素之間的關(guān)系在流程圖中詳細(xì)地標(biāo) 示出來，分析可能對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)產(chǎn)生不利的影響的要素及關(guān)系，將其看作企業(yè) 所面臨的風(fēng)險。層次結(jié)構(gòu)分析法將風(fēng)險進(jìn)行逐層分類、不斷細(xì)化，直到每類風(fēng)險 都有具體的對象與之對應(yīng)。風(fēng)險分析和評估風(fēng)險分析和評估主要了解各種類型損失原因及程度，獲取相關(guān)特征數(shù)據(jù)，如頻率 和幅度，并得出其風(fēng)險狀況等級。經(jīng)常采用的風(fēng)險分析和評估工具有以下幾種:(1)頭腦風(fēng)暴法(BrainStorming)又叫集思廣益法，由美國學(xué)者阿里克斯

4、奧斯本于1939年提出。采用BS進(jìn)行風(fēng) 險分析時，企業(yè)從不同部門選出7乘12人組成討論小組，大家自由發(fā)言，提出 各自的意見和想法，相互不批評也不作任何討論。經(jīng)過自由、寬松的討論后，來 自不同部門的信息被匯總起來，經(jīng)整理企業(yè)可從整體上把握風(fēng)險及其相互關(guān)系。 它可充分發(fā)揮集體的智慧，提高風(fēng)險識別的正確性和全面性。(2)德爾菲法(Delphi)又稱專家調(diào)查法，由。赫爾姆和N達(dá)爾克在20世紀(jì)40年代首創(chuàng)，是最常用的 定性分析方法之一。企業(yè)針對某個風(fēng)險同時咨詢多個專家，專家們根據(jù)自己的經(jīng) 驗做出各自的評估；再綜合這些評估得出一個折中的結(jié)果，把該結(jié)果送交給專家 們，專家們據(jù)此對自己的評估進(jìn)行修改，直至到達(dá)

5、一致。Delphi法的優(yōu)點是簡單 易行，取各家之長，避各家之短，有一定的科學(xué)性和實用性，缺點是仍屬主觀判 斷，所需時間較長。(3)情景分析法與壓力測試法(strestsestign)情景分析法通過一些數(shù)字、圖表和曲線，對未來的某個狀態(tài)或某種情況進(jìn)行詳盡 的描繪和分析，識別引起風(fēng)險的關(guān)鍵因素及其影響程度。壓力測試法那么對經(jīng)驗過 程中面臨的困難做最壞的打算，重現(xiàn)歷史災(zāi)難下企業(yè)所承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。美國大通曼 哈頓銀行成功地使用該方法對企業(yè)中的風(fēng)險進(jìn)行了分析。前者是一種前推法，是 對未來的預(yù)測，而后者那么是對過去的追溯。(4)故障樹分析法(FaultTreesAnalysi, sFTA)FTA法是20世紀(jì)6

6、0年代由美國貝爾實驗室提出的，在工程風(fēng)險定性分析過程中 采用的一種演繹的邏輯分析方法。通過對可能造成工程失敗的各種因素進(jìn)行分析, 畫出邏輯框架圖，從而確定可能導(dǎo)致工程失敗的各種原因。遵循從結(jié)果找原因的 原那么，該方法還可與其他定量分析方法結(jié)合使用，以獲取更多信息。(5)風(fēng)險價值法(Valueatris, kVaR)VaR法源于20世紀(jì)90年代美國J. P.摩根集團(tuán)著名的“4. 15”報告。VaR定義為 在一定時期內(nèi)，一定的置信水平上可能的最大損失。它可將企業(yè)的風(fēng)險大小以一 定的貨幣量表示出來，實現(xiàn)不同風(fēng)險的相互比擬。目前求解VaR主要有兩種方法： 參數(shù)方法和模擬仿真法。VaR是一個概括性數(shù)值，

7、能夠直接刻畫企業(yè)具體的風(fēng)險 大小，較之以往以方差來代表企業(yè)風(fēng)險的做法有了很大的改進(jìn)。(6)層次分析法(AnalyticHierarchyProcess, AHP)AHP法是由美國著名的運籌學(xué)家T. L. Satty在20世紀(jì)70年代初期提出的一種定 量和定性分析相結(jié)合的多目標(biāo)決策方法。利用AHP的遞階層次結(jié)構(gòu)模型，企業(yè)將 風(fēng)險評價總目標(biāo)進(jìn)行逐層分解，得到從不同方面衡量風(fēng)險的多變量準(zhǔn)那么層，每個 待評估的方案按不同準(zhǔn)那么相互比擬，構(gòu)建判斷矩陣，求出矩陣最大特征值對應(yīng)的 特征向量，便可得到工程風(fēng)險大小關(guān)系。AHP法可很好地處理定性和定量相結(jié)合 的問題，將決策者的主觀判斷與政策經(jīng)驗導(dǎo)入模型，并加以量

8、化處理。（7）模糊綜合評價法在風(fēng)險評估過程中，有許多事件的風(fēng)險程度很難精確描述 或用數(shù)字準(zhǔn)確地表達(dá)出來，而要用一種邊界不清楚的概念來表示。對這類風(fēng)險的 評估，可引入模糊數(shù)學(xué)的相關(guān)理論和技術(shù)，構(gòu)建風(fēng)險評價指標(biāo)集和評語集，得到 綜合評價矩陣，根據(jù)合成算子求出風(fēng)險總評分。（8）全面風(fēng)險管理（TRM）TRM在現(xiàn)有風(fēng)險管理采用單一變量即概率的基礎(chǔ)上引進(jìn)了另外兩個要素：價格和 偏好，在三要素系統(tǒng)中實現(xiàn)風(fēng)險管理上的客觀量計量和主觀偏好的均衡優(yōu)化。該 技術(shù)將風(fēng)險管理理論與效用偏好理論進(jìn)行了結(jié)合，更接近人們實際決策中行為模 式。由于考慮了決策者為獲得最大的報酬而愿意承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險，克服了單純根據(jù)風(fēng) 險可能造成損失的

9、客觀概率來分析風(fēng)險統(tǒng)計特征的其他風(fēng)險管理的弱點。風(fēng)險控制管理一般的風(fēng)險控制方法主要分為三類：損失控制、內(nèi)部風(fēng)險抑制和損失融資。一是損失控制包括風(fēng)險個體數(shù)目的減少和損失幅度的降低兩個方面。通常使用的 策略有風(fēng)險回避；風(fēng)險轉(zhuǎn)移；平安檢測和平安保障設(shè)備。二是內(nèi)部風(fēng)險抑制包括分散化和信息化兩個方面。分散化在生產(chǎn)經(jīng)營中指的是分 離和儲藏；在金融領(lǐng)域中，風(fēng)險分散采用資產(chǎn)組合法，選用多種金融及其衍生工 具，消除非市場風(fēng)險的影響，到達(dá)企業(yè)投資組合的優(yōu)化。另一方面，企業(yè)進(jìn)行信 息投資可以提高企業(yè)管理水平，方便信息流通、存儲和整理，保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性 和及時性，對期望損失進(jìn)行更加合理的預(yù)測。微軟就是利用強(qiáng)大的信息化

10、工具實 現(xiàn)了對風(fēng)險的有效管理。三是損失融資是指獲取資金以支付或抵償損失的方法。主要手段有風(fēng)險自留和自 保、保險、套期保值、其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段。這些手段可以相互結(jié)合同時使 用。4風(fēng)險管理績效評估和反應(yīng)企業(yè)采取各種方法進(jìn)行風(fēng)險控制的目的是為了用較低的本錢降低企業(yè)風(fēng)險，獲得 最大的收益，這一目標(biāo)實現(xiàn)與否就需要對風(fēng)險管理進(jìn)行持續(xù)地監(jiān)督和績效評估, 將相關(guān)信息及時地反應(yīng)回去，為下一輪的風(fēng)險管理活動提供有用的信息輸入。常 用的方法有工程風(fēng)險報告和費用偏差分析。2、企業(yè)風(fēng)險管理新方向一一集成風(fēng)險管理（IRM）2.1集成風(fēng)險管理產(chǎn)生動因及條件分析20世紀(jì)90年代，企業(yè)面臨的風(fēng)險更加多樣化和復(fù)雜化，而保險公

11、司的產(chǎn)品卻遠(yuǎn) 不能滿足企業(yè)的管理需求，企業(yè)必須尋求新途徑來提高風(fēng)險管理的效率并降低風(fēng) 險管理本錢。因此，除在技術(shù)上進(jìn)行突破外，人們開始從風(fēng)險管理模式和理論上 著手研究。通過對大量案例分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險管理與企業(yè)的策略和經(jīng)營管理有 密切聯(lián)系，將風(fēng)險管理與企業(yè)策略管理和經(jīng)營管理相集成可以互助互長，提高管 理效益，降低管理本錢。同時，信息技術(shù)的開展促進(jìn)了企業(yè)信息管理系統(tǒng)的不斷 完善，數(shù)據(jù)傳遞和分析處理功能也更加強(qiáng)大，這為集成管理模式的具體實施和操 作提供了必要的平臺，促進(jìn)了理論向?qū)嵺`的轉(zhuǎn)變。2集成風(fēng)險管理的特點企業(yè)集成風(fēng)險管理從企業(yè)整體角度出發(fā)來識別、分析、評價和管理企業(yè)所面臨的 所有風(fēng)險。主要有以下幾個特點：管理的目標(biāo)不僅要降低或消除損失，而且要 盡可能地增加贏利的可能性；管理企業(yè)的所有風(fēng)險而不是數(shù)量有限的風(fēng)險； 目標(biāo)與企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致；是一個持續(xù)不斷的過程；以企業(yè)信息管 理系統(tǒng)為依托；需要企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)的參與并與企業(yè)每個成員的工作都有關(guān)聯(lián); 能夠提高企業(yè)管理的決策水平和企業(yè)在市場中競爭力并保持優(yōu)勢地位。3企業(yè)集成風(fēng)險管理實現(xiàn)步驟一是建立企業(yè)集成風(fēng)險管理部門。部門由高層管理者負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)并有企業(yè)