財(cái)務(wù)分析方案實(shí)例

1、3 、財(cái)務(wù)分析方案財(cái)務(wù)測(cè)算分析基本條件（1）設(shè)計(jì)供水規(guī)模為一期 6 萬(wàn) m3/d ；（2）特許經(jīng)營(yíng)期為 30 年；（3）保底水量：運(yùn)營(yíng)第一年到第四年為 4.5 萬(wàn) m3/d, 從第五年開(kāi)始到運(yùn)營(yíng)期結(jié) 束為 5.5 萬(wàn) m3/d ；（4）免增值稅及附加稅；（5）所得稅率 25% ，享受國(guó)家三免三減半政策；（6）本項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)為 10000 萬(wàn)元；（7）本方案測(cè)算包括招標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)用人民幣 20 萬(wàn)元。財(cái)務(wù)測(cè)算報(bào)表及分析3.2.1 項(xiàng)目水價(jià)測(cè)算 根據(jù)招標(biāo)文件確定的邊界條件，控制項(xiàng)目資本金部收益率為 8% ，經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng) 目污水處理服務(wù)費(fèi)單價(jià)為 1.058 元 /m 3 。（資本金現(xiàn)金流量表

2、詳見(jiàn)附表 1 ）。總成本費(fèi)用估算 總成本費(fèi)用包括經(jīng)營(yíng)成本、折舊費(fèi)和計(jì)入成本的利息支出。（ 1）經(jīng)營(yíng)成本估算 （按正常運(yùn)營(yíng)年 5.5 萬(wàn) m3/d） 本項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本由能源費(fèi)、污泥處置費(fèi)、藥劑費(fèi)、工資福利費(fèi)、制造費(fèi)用、管理 費(fèi)用等組成。經(jīng)營(yíng)成本構(gòu)成見(jiàn)表 1。本次測(cè)算方案中項(xiàng)目主要成本指標(biāo)取值如下：A、動(dòng)力費(fèi)（電費(fèi)）：按照招標(biāo)補(bǔ)充通知提供的平陽(yáng)縣大工業(yè)用電電價(jià)，參照省大 工業(yè)用電不同電價(jià)的執(zhí)行時(shí)間段，測(cè)算平均電價(jià)為 0.652 元/ 度。根據(jù)招標(biāo)文件補(bǔ)充 通知提供的污水廠電費(fèi)明細(xì)表及我院現(xiàn)場(chǎng)查勘情況，取噸水耗電 0.29 度, 年費(fèi)用374.38萬(wàn)元；基本電費(fèi)電價(jià) 30元/KVA.月，變壓器容量12

3、60KVA，年費(fèi)用45.36 萬(wàn)元。年電費(fèi)總量為419.74萬(wàn)元B、 藥劑費(fèi)：污水處理廠用藥劑主要為聚丙烯酰胺和PAC，藥劑年費(fèi)用71.68萬(wàn) 丿元。C、水費(fèi)：按4000元/月計(jì)，年水費(fèi)4.8萬(wàn)元。D、污泥處置費(fèi)：污水處理廠污泥運(yùn)至廠區(qū)東側(cè)污泥干化處進(jìn)行處理，運(yùn)輸噸成本費(fèi)用按15元計(jì)，污泥干化費(fèi)用每噸處理成本200元，污水處理廠污泥量按理論值 每萬(wàn)噸污水產(chǎn)生5噸濕泥（含水率80% ）計(jì)算，年污泥處置費(fèi)212.85萬(wàn)元。E、 工資及福利費(fèi)：按污水處理廠 25人編制，管理人員4人，人均工資福利6 萬(wàn)元，工作人員21人，人均工資4萬(wàn)元，年工資及福利費(fèi)108萬(wàn)元。F、維護(hù)維修費(fèi)：根據(jù)招標(biāo)文件提供的資產(chǎn)

4、評(píng)估結(jié)果，本項(xiàng)目建（構(gòu)）筑物5080.1 萬(wàn)元，設(shè)備1855.71萬(wàn)元。日常維修費(fèi)按建（構(gòu)）筑物與設(shè)備的總和的 1.0%估算， 每年約69.36萬(wàn)元。大修理基金按日常維修費(fèi)按建（構(gòu)）筑物與設(shè)備的總和的 1.5% 計(jì)提，每年約104.04萬(wàn)元。G、管理費(fèi)用：包括通訊費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、招待費(fèi)、勞保費(fèi)、車輛費(fèi)等，年 管理費(fèi)用61.8萬(wàn)元。H、 保險(xiǎn)費(fèi)：按日常維修費(fèi)按建（構(gòu)）筑物與設(shè)備的總和的0.1%計(jì)提，年保險(xiǎn) 費(fèi)用為6.94萬(wàn)元。表1 :經(jīng)營(yíng)成本構(gòu)成明細(xì)表（正常運(yùn)營(yíng)年 5.5萬(wàn)m3/d）總費(fèi)用單價(jià)（元/噸）所占比例（%）備注運(yùn)行天數(shù)（天）360日處理污水量（萬(wàn)m3）5.5收費(fèi)污水量（萬(wàn)m3）19

5、80運(yùn)營(yíng)總成本（萬(wàn)元）1065.211065.210.53999.99運(yùn)營(yíng)單位成本（元/m 3）0.538一、能源費(fèi)（萬(wàn)元）424.54424.540.21439.701、總電費(fèi)（萬(wàn)兀）419.74電單耗（kwh/噸水）0.29耗電(kwh)5742000基本容量費(fèi)45.36電單價(jià)（元/kwh）0.6522、自來(lái)水費(fèi)（萬(wàn)元）4.80按每月4000元計(jì)一、污泥處置費(fèi)（萬(wàn)兀）212.85212.850.10820.04濕泥量（噸）9900污泥量按理論值每萬(wàn)噸污水產(chǎn)生 5噸 濕泥（含水率80% ） 計(jì)。運(yùn)輸、處理單價(jià)（元/噸）215三、藥劑費(fèi)（萬(wàn)元）71.6871.680.0366.681、PAM費(fèi)

6、用（萬(wàn)元）32.08PAM單耗（kg/萬(wàn)噸）4.5耗量（kg）8910.0單價(jià)（元/kg）36.02、PAC費(fèi)用39.6PAC單耗（t/萬(wàn)噸）0.10單價(jià)（元/t）2000.0四、工資總額（萬(wàn)元）108.00108.000.05510.20管理人員4人，人均 工資福利6萬(wàn)元，工 作人員21人，人均 工資4萬(wàn)兀。五、制造費(fèi)用（萬(wàn)兀）179.40179.400.09116.881、分析化驗(yàn)費(fèi)用（萬(wàn)元）3.602、綠化費(fèi)用（萬(wàn)元）2.403、大修費(fèi)104.044、維護(hù)維修費(fèi)（萬(wàn)元）69.36六、管理費(fèi)（萬(wàn)元）61.8061.800.0315.751、車輛使用費(fèi)（萬(wàn)元）15.002、辦公費(fèi)（萬(wàn)元）10

7、.003、招待費(fèi)（萬(wàn)元）24.004、通訊費(fèi)（萬(wàn)元）2.405、勞保費(fèi)用（萬(wàn)元）2.406、差旅費(fèi)（萬(wàn)兀）8.00七、保險(xiǎn)費(fèi)（萬(wàn)元）6.946.940.0040.74（2）折舊與攤銷根據(jù)招標(biāo)文件提供的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，折舊費(fèi)按項(xiàng)目固定資產(chǎn)9147.57萬(wàn)元，并采用直線折舊法估算，年折舊費(fèi)用304.92萬(wàn)元，殘值為0。(3)利息本項(xiàng)目銀行貸款額為總投資的50%，銀行貸款利率7.05%，借款償還期12年經(jīng)測(cè)算年均利息為85.81萬(wàn)元。還本付息詳見(jiàn)表2表2 :還本付息表序號(hào)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期1長(zhǎng)期借款1234561.1期初借款余額5000.004721.314422.974103.603761.713395.7

8、21.2當(dāng)期還本付息631.19631.19631.19631.19631.19631.19其中：還本278.69298.34319.37341.89365.99391.79付息352.50332.85311.82289.30265.20239.401.3期末借款余額4721.314422.974103.603761.713395.723003.93運(yùn)營(yíng)期1長(zhǎng)期借款7891011121.1期初借款余額3003.932584.522135.541654.911140.39589.601.2當(dāng)期還本付息631.19631.19631.19631.19631.19631.19其中：還本419.414

9、48.98480.63514.52550.79589.62付息211.78182.21150.56116.6780.4041.571.3期末借款余額2584.522135.541654.911140.39589.60(0.02)經(jīng)測(cè)算本項(xiàng)目的年均總成本為1441.70萬(wàn)元(詳見(jiàn)表:3)，其中年均運(yùn)營(yíng)成本1050.97萬(wàn)元，年折舊費(fèi)304.92萬(wàn)元，年均利息85.81萬(wàn)元。表3 :年均總成本構(gòu)成明細(xì)表序號(hào)費(fèi)用名稱費(fèi)用（萬(wàn)元）所占比例（%）總成本（1+2+3）1441.701運(yùn)營(yíng)成本1050.9772.901.1能源費(fèi)415.4628.821.2污泥處置費(fèi)207.6914.411.3藥劑費(fèi)71.6

10、84.971.4工資福利費(fèi)108.007.491.5制造費(fèi)179.4012.441.6管理費(fèi)61.804.291.7保險(xiǎn)費(fèi)6.940.0052折舊304.9221.153利息85.815.95323收入及稅金計(jì)算（1） 每一運(yùn)營(yíng)年，污水處理廠計(jì)劃暫停服務(wù)時(shí)間按10天計(jì)，用于廠的檢修、 維護(hù)工作。根據(jù)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議條款，在計(jì)劃暫停服務(wù)期間，要求污水處理廠保證處理 能力不低于設(shè)計(jì)處理能力的50%。因此，年運(yùn)營(yíng)天數(shù)按360天計(jì)算。（2） 保底水量：運(yùn)營(yíng)第一年到第四年為4.5萬(wàn)m3/d,第五年到運(yùn)營(yíng)期結(jié)束為5.5 萬(wàn) m3/d ；（3 ）本方案不計(jì)增值稅及附加稅；（4 ）所得稅率25%，享受國(guó)家三免三減半政策；（5）本項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)為10000萬(wàn)元。年?duì)I業(yè)收入及稅金計(jì)算詳見(jiàn)表:4表4 :年?duì)I業(yè)收入及稅金計(jì)算表序號(hào)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)年1年均運(yùn)營(yíng)收入合計(jì)（萬(wàn)元）2044.562年均所得稅（萬(wàn)元）143.04324項(xiàng)目盈利能力分析經(jīng)測(cè)算，投資10000萬(wàn)元，污水處理服務(wù)費(fèi)為1.058元/ m 3時(shí)，資本金部收益率為8.0%，年平均資本金利潤(rùn)率12.05%項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析指標(biāo)匯總見(jiàn)表5。表5 :項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總表項(xiàng)目單位指標(biāo)1總投資力兀100002單位經(jīng)營(yíng)成本（正常運(yùn)營(yíng)年）元/m 30.5383項(xiàng)目處理水量萬(wàn)m357960