財(cái)務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算公式

1、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算公式一、償債能力分析（一）短期償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)十流動(dòng)負(fù)債國(guó)際上通常認(rèn)為流動(dòng)比率的下限為100% ，流動(dòng)比率等于200%時(shí)較為適宜。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)十流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待處理流動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款 +應(yīng)收票據(jù)國(guó)際上通常認(rèn)為等于 100% 較為適宜現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 十年末流動(dòng)負(fù)債X100%（二）長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額十資產(chǎn)總額保守的觀點(diǎn)認(rèn)為不應(yīng)高于 50%，國(guó)際上通常認(rèn)為 60%較為適宜。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額十所有者權(quán)益己獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn) 十利息支出二營(yíng)運(yùn)能力分析（一）人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析

2、勞動(dòng)效率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值一平均職工人數(shù)（二）生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收賬款X360+主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額（2）存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 訐均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨X360+主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（3 ）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 -平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)） =平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 X360+主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額十固定資產(chǎn)平均凈值3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 平均資產(chǎn)總額1主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 十主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額十成本費(fèi)用總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息

3、支出）十平均資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)-平均凈資產(chǎn)X100% 資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益十年初所有者權(quán)益X100%6 每股收益=凈利潤(rùn)十年末普通股總數(shù)每股股利=普通服現(xiàn)金股利總額 十年末普通股總數(shù)市盈率=普通股每股市價(jià) 十普通股每股收益9每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益十年末普通股總數(shù)四發(fā)展能力銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率=本年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額十上年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入總額 000% 2資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額十年初所有者權(quán)益X100%3.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額 十年初資產(chǎn)總額 X100%4固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值十平均固定資產(chǎn)原值X100%五、投資報(bào)酬分析 財(cái)務(wù)杠桿

4、系數(shù)=普通股每股收益變動(dòng)率十息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=變動(dòng)前的息稅前利潤(rùn)十變動(dòng)前的稅前利潤(rùn) 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn) 一平均所有者權(quán)益 X100%其中：平均所有者權(quán)益=（期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益）+2凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率 X權(quán)益乘數(shù)其中：資產(chǎn)凈利率=銷(xiāo)售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)=1+（ 1資產(chǎn)負(fù)債率）所以：凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率 X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率 + （1資產(chǎn)負(fù)債率）凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率+（資產(chǎn)收益率-負(fù)債利息率）X （負(fù)債+凈資產(chǎn)）X （ 1所得稅率）凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)率=資產(chǎn)收益率的變動(dòng)率X財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) 簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)的每股收益=（凈利潤(rùn)-

5、優(yōu)先股股利）+發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù) 復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的基本每股收益=（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）+ （流通在外的普通股股數(shù)+增發(fā)的普通股股票+真正稀釋的約當(dāng)股數(shù)） 復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的充分稀釋的每股收益=（凈利潤(rùn)-不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股利）+（流通在外的普通股股數(shù)+普通股股票等同權(quán)益）股票獲利率=（普通股每股股利+每股市場(chǎng)利得）十普通股每股市價(jià)X100%其中：每股市場(chǎng)利得=期末股票市價(jià)-期初股票市價(jià)市盈率=普通股每股市價(jià) 十每股收益市凈率=普通股每股市價(jià)十每股凈資產(chǎn)其中：每股凈資產(chǎn)=（股東權(quán)益總額-優(yōu)先股權(quán)益）十發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)六、現(xiàn)金流量分析1.現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十流動(dòng)負(fù)

6、債X100%2債務(wù)保障率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十（流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債）X100%3償還到期債務(wù)比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十本期到期負(fù)債X100%每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十主營(yíng)業(yè)務(wù)收入每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利）十發(fā)行在外的普通股股數(shù)X100%全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量S部資產(chǎn) 000%現(xiàn)金流量適合比率=一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十（同期資本支出+同期存貨凈投資額+同期現(xiàn)金股利）X100%現(xiàn)金再投資比率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量一現(xiàn)金股利一利息支出）十（固定資產(chǎn)原值+對(duì)外投資+其他資產(chǎn)+營(yíng)運(yùn)資金）X100%現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十現(xiàn)金股利額營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金X100% 其中：經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=凈收益-非經(jīng)營(yíng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用七、業(yè)績(jī)計(jì)量與評(píng)價(jià)1凈收益=凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利 凈現(xiàn)金流量=凈收益+非現(xiàn)金費(fèi)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=凈現(xiàn)金流量-流動(dòng)資產(chǎn)增加額+流動(dòng)負(fù)債增加額-非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收