引入國(guó)際投資人過(guò)程中的法律實(shí)務(wù)培訓(xùn)

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引入國(guó)際投資人過(guò)程中的

法律實(shí)務(wù)LiangFeng

梁峰FDYonghengLawFirm法德永衡律師事務(wù)所提綱引入國(guó)際際投資人人的主要要法律模模式直接投資資設(shè)立外外商投資資企業(yè)外資并購(gòu)購(gòu)境外上市市外資并購(gòu)購(gòu)的法律律實(shí)務(wù)境外上市市的法律律實(shí)務(wù)FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所引入國(guó)際際投資人人的主要要法律模模式外資并購(gòu)購(gòu)股權(quán)并購(gòu)購(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓增資資產(chǎn)并購(gòu)購(gòu)設(shè)立外商商投資企企業(yè)以購(gòu)購(gòu)買境內(nèi)內(nèi)企業(yè)資資產(chǎn)購(gòu)買境內(nèi)內(nèi)企業(yè)資資產(chǎn)后設(shè)設(shè)立外商商投資企企業(yè)FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所引入國(guó)際際投資人人的主要要法律模模式境外上市市境內(nèi)公司司境內(nèi)上上市外資資股（B股）境內(nèi)公司司境外上上市外資資股H股S股N股涉及境內(nèi)內(nèi)權(quán)益的的境外公公司境外外上市FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所外資并購(gòu)購(gòu)法律實(shí)實(shí)務(wù)主要法規(guī)規(guī)依據(jù)《公司法法》、、外商投投資企業(yè)業(yè)法《外國(guó)投投資者并并購(gòu)境內(nèi)內(nèi)企業(yè)暫暫行規(guī)定定》《利用外外資改組組國(guó)有企企業(yè)暫行行規(guī)定》》《外商投投資產(chǎn)業(yè)業(yè)指導(dǎo)目目錄》符合國(guó)家家產(chǎn)業(yè)政政策鼓勵(lì)類限制類禁止類FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所外資并購(gòu)購(gòu)法律實(shí)實(shí)務(wù)境內(nèi)自然然人的股股東資格格原境內(nèi)公公司中國(guó)國(guó)自然人人股東在在原公司司享有股股東地位位一年以以上的，，經(jīng)批準(zhǔn)準(zhǔn)，可繼繼續(xù)作為為變更后后所設(shè)外外商投資資企業(yè)的的中方投投資者。。暫不允許許境內(nèi)中中國(guó)自然然人以新新設(shè)或收收購(gòu)方式式與外國(guó)國(guó)的公司司、企業(yè)業(yè)、其他他經(jīng)濟(jì)組組織或個(gè)個(gè)人成立立外商投投資企業(yè)業(yè)。FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所外資并購(gòu)購(gòu)法律實(shí)實(shí)務(wù)操作中的的法律環(huán)環(huán)節(jié)談判意向書(shū)合同第一一稿合同交割陳述及保保證承諾條件賠償四劍客FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所外資并購(gòu)購(gòu)法律實(shí)實(shí)務(wù)“四劍客客”陳述與保保證目的通過(guò)“煙煙嗆法””，了解解公司的的真實(shí)情情況如盡職調(diào)調(diào)查結(jié)果果與陳述述不符，，買方可可以選擇終止止合同作為賠償償?shù)幕A(chǔ)礎(chǔ)應(yīng)對(duì)如實(shí)披露露援用“重重大”、、““盡其所所知”等等概念FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所外資并購(gòu)購(gòu)法律實(shí)實(shí)務(wù)承諾和條條件由賣方承承諾從簽簽約日到到交割日日的過(guò)程程中做何不作作某些事事情當(dāng)規(guī)定條條件全部部滿足時(shí)時(shí)交割FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所外資并購(gòu)購(gòu)法律實(shí)實(shí)務(wù)賠償目的陳述/保保證不真真實(shí)、不不準(zhǔn)確未忠實(shí)履履行承諾諾某些不確確定的問(wèn)問(wèn)題如訴訴訟造成成的損失超過(guò)一一定數(shù)額額應(yīng)對(duì)確立起賠賠額限定賠償償期限確立賠償償限額FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所外資并購(gòu)購(gòu)法律實(shí)實(shí)務(wù)反壟斷限限制向商務(wù)部部和國(guó)家家工商行行政管理理總局報(bào)報(bào)告：并購(gòu)一方方當(dāng)年在在中國(guó)市市場(chǎng)營(yíng)業(yè)業(yè)額超過(guò)過(guò)15億億元人民幣；一年內(nèi)并并購(gòu)國(guó)內(nèi)內(nèi)關(guān)聯(lián)行行業(yè)企業(yè)業(yè)累計(jì)超超過(guò)10個(gè)；并購(gòu)一方方在中國(guó)國(guó)的市場(chǎng)場(chǎng)占有率率已經(jīng)達(dá)達(dá)到20%；并購(gòu)導(dǎo)致致并購(gòu)一一方在中中國(guó)市場(chǎng)場(chǎng)占有率率達(dá)25%。FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所外資并購(gòu)購(gòu)法律實(shí)實(shí)務(wù)舉行聽(tīng)證證會(huì)商務(wù)部和和國(guó)家工工商行政政管理總總局認(rèn)為為可能造成成過(guò)度集集中，妨妨害正當(dāng)當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、、損害消費(fèi)者者利益的的；自收到報(bào)報(bào)送的全全部文件件之日起起90日日內(nèi)舉行聽(tīng)證會(huì)會(huì)，并依依法決定定批準(zhǔn)或或不批準(zhǔn)準(zhǔn)。FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所外資并購(gòu)購(gòu)法律實(shí)實(shí)務(wù)并購(gòu)價(jià)款款價(jià)款的確確定應(yīng)以評(píng)估估結(jié)果作作為確定定交易價(jià)價(jià)格的依依據(jù)禁止以明明顯低于于評(píng)估結(jié)結(jié)果的價(jià)價(jià)格轉(zhuǎn)讓讓，變相相向境外外轉(zhuǎn)移資資本。價(jià)款的支支付外國(guó)投資資者應(yīng)自自外商投投資企業(yè)業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)執(zhí)照頒發(fā)發(fā)之日起起3個(gè)月內(nèi)支付完畢畢經(jīng)批準(zhǔn)后后，應(yīng)自自營(yíng)業(yè)執(zhí)執(zhí)照頒發(fā)發(fā)之日起起6個(gè)月內(nèi)支支付全部部對(duì)價(jià)的的60%以上，1年內(nèi)付清清全部對(duì)對(duì)價(jià)，并并按實(shí)際際繳付的的出資比比例分配配收益。。FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所境外上市市法律實(shí)實(shí)務(wù)境內(nèi)主要要法律依依據(jù)《證券法法》《國(guó)務(wù)院院關(guān)于進(jìn)進(jìn)一步加加強(qiáng)在境境外發(fā)行行股票和和上市管管理的通知知》（““九七紅紅籌指引引”）《境外投投資項(xiàng)目目核準(zhǔn)暫暫行管理理辦法》》《關(guān)于境境外投資資開(kāi)辦企企業(yè)核準(zhǔn)準(zhǔn)事項(xiàng)的的規(guī)定》》《境外投投資外匯匯管理辦辦法》符合國(guó)家家產(chǎn)業(yè)政政策鼓勵(lì)類限制類禁止類FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所境外上市市法律實(shí)實(shí)務(wù)境內(nèi)公司司以離岸岸公司形形式境外外上市的的操作方方式方式一BVI公公司1國(guó)內(nèi)A企企業(yè)BVI公公司2A企業(yè)股股東1A企業(yè)股股東2開(kāi)曼公司司境外上市市FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所境外上市市法律實(shí)實(shí)務(wù)引進(jìn)國(guó)外外風(fēng)險(xiǎn)投資資四通利方方新浪廣告告(75%%王志東東：25%四通通利方))北京新浪浪(ICP公司司，70%王王志東：：30%%汪延))FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所境外上市市法律實(shí)實(shí)務(wù)以離岸公公司形式式境外上上市的境境內(nèi)審批批境外項(xiàng)目目審批（（發(fā)改委委）個(gè)人境外外投資要要不要批批設(shè)立離岸岸公司要要不要批批境外公司司審批（（商務(wù)主主管部門門）個(gè)人境外外投資要要不要批批外商投資資企業(yè)境境外投資資要不要要批FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律師事事務(wù)所境外上市市法律實(shí)實(shí)務(wù)境外投資資外匯資資金來(lái)源源審批（（外匯管管理局））個(gè)人境外外投資要要不要批批個(gè)人換股股要不要要批關(guān)聯(lián)關(guān)系系聲明境外上市市審批（（證監(jiān)會(huì)會(huì)）證券法的的規(guī)定九七紅籌籌指引的的規(guī)定無(wú)異議函函取消后后的解讀讀FDYONGHENGL