利潤管理目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制培訓(xùn)教材

1目標(biāo)利潤規(guī)劃劃與控制利潤管理利潤分配管理理2了解——財務(wù)與會計對對利潤概念理理解上的不同掌握——目標(biāo)利潤規(guī)劃劃的主要方法法掌握——利潤分配的基基本程序及影影響稅后利潤政政策制定的主主要因素3——企業(yè)在一定時時期內(nèi)全部收收入抵減全部支出后的的余額利潤管理——企業(yè)管理核心心工作之一——企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營營的最終成果果，是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效效益好壞的綜綜合指標(biāo)之一一利潤P2084利潤管理對企企業(yè)意義重大大：利潤是企業(yè)賴賴以生存的重重要保障，是企業(yè)業(yè)向國家、股股東、管理人人員、職工分配價值值的直接來源源，并且利潤潤總額往往對以后后的利潤分配配活動起到?jīng)Q決定性作用；在市場經(jīng)濟(jì)下下首先5尋求利潤是企企業(yè)價值增長長的主要方式式，資本市場場重視風(fēng)險評評估，利潤可可以反映出企企業(yè)的經(jīng)營業(yè)業(yè)績和效益，，同時，追求求利潤也是企企業(yè)管理人員員樂于展現(xiàn)自自身管理價值值的表現(xiàn)；其次6利潤還是潛在在的投資者和和債權(quán)人可以以依賴的重要要信息，投資資者在風(fēng)險和和報酬中抉擇擇，債權(quán)人關(guān)關(guān)心其借款的的安全性，最后利潤可以給予予投資者和債債權(quán)人信心，，從而促進(jìn)企業(yè)的的經(jīng)營。7利潤構(gòu)成一、目標(biāo)利潤潤規(guī)劃與控制制P208目標(biāo)利潤規(guī)劃劃的程序目標(biāo)利潤規(guī)劃劃的方法目標(biāo)利潤下的的銷售收支規(guī)規(guī)劃目標(biāo)利潤規(guī)劃劃的實施8利潤作為企業(yè)業(yè)——一定期間的經(jīng)經(jīng)營成果利潤構(gòu)成在質(zhì)上表現(xiàn)為為：企業(yè)凈資資產(chǎn)的增加在量上表現(xiàn)為為：各項收入入抵減各項支出后的余額額9從形成原因——分類：從稅收——主營業(yè)務(wù)利潤潤、其他業(yè)務(wù)務(wù)利潤、營業(yè)業(yè)利潤、投資收收益、營業(yè)外外收支凈額稅前利潤（營營業(yè)利潤、投投資凈收益、、營業(yè)外收支凈凈額）、稅后后利潤10從經(jīng)濟(jì)學(xué)——會計利潤（反反映企業(yè)凈收收益）財務(wù)利潤（反反映企業(yè)資金金投資于不同用途所得得利潤）11從計算目標(biāo)角角度——帳面會計利潤潤（損益表上上總收益、總總虧損）應(yīng)稅利潤（納納稅申報表上上應(yīng)繳納所得得稅的利利潤額額、虧虧損額額）12利潤總總額＝＝主營業(yè)業(yè)務(wù)利利潤＋＋其他他業(yè)務(wù)務(wù)利潤潤＋營業(yè)業(yè)外收收支凈凈額＋＋投資資收益益這是企企業(yè)會會計利利潤的的表達(dá)達(dá)形式式，它它是在在“利利潤＝＝收收入入－成成本””的的關(guān)系系式下下產(chǎn)生生的，其其信息息是為為了滿滿足企企業(yè)外外部報報告使使用者的的需要要。利潤潤構(gòu)構(gòu)成成P20913如果在在會計計成本本上加加入資資金成成本等等財務(wù)務(wù)決策管管理所所需要要考慮慮的部部分，，就形形成了了財務(wù)成成本，，相應(yīng)應(yīng)就得得出財財務(wù)利利潤。。財務(wù)利利潤是是利潤潤管理理的核核心14變動成成本法法下——P209財務(wù)管管理上上的利利潤構(gòu)構(gòu)成只包含含直接接材料料、直直接人人工、、變動動費用用制造成成本法法下——包含全全部生生產(chǎn)成成本15財務(wù)利利潤與與會計計利潤潤的比比較就會計計而言言，利利潤——應(yīng)計現(xiàn)現(xiàn)金流流入財務(wù)管管理關(guān)關(guān)注的的是——企業(yè)應(yīng)應(yīng)計現(xiàn)現(xiàn)金流流量的的質(zhì)，，而非應(yīng)應(yīng)計現(xiàn)現(xiàn)金流流量的的量P21016利潤質(zhì)質(zhì)量、、數(shù)量量問題題：利潤質(zhì)質(zhì)量評評價P210提高利利潤質(zhì)質(zhì)量較之單單純追追求利利潤數(shù)數(shù)量——對企業(yè)業(yè)更具具現(xiàn)實實性17投入產(chǎn)產(chǎn)出比比例利潤來來源的的穩(wěn)定定可靠靠性利潤的的現(xiàn)金金保障障能力力對利潤潤質(zhì)量量的判判斷P21018對于投投資者者而言言，相相對意意義上上的利利潤率率高低較較之絕絕對意意義上上的利利潤額額大小小更為為重要在利潤潤的總總體構(gòu)構(gòu)成內(nèi)內(nèi)容中中，主主營業(yè)業(yè)務(wù)利利潤及其其所占占比重重大小小是決決定企企業(yè)利利潤是是否具有有穩(wěn)定定性與與可靠靠性的的基礎(chǔ)礎(chǔ)從財務(wù)務(wù)上來來講，，只有有當(dāng)應(yīng)應(yīng)計現(xiàn)現(xiàn)金流流入量量成為實實際的的現(xiàn)金金流入入量時時，才才表明明利潤潤的真正正實現(xiàn)現(xiàn)與所所有者者財富富的取取得19提高利利潤的的質(zhì)量量，并并非否否定利利潤數(shù)數(shù)量的的重要性性P210需要說說明的的是……沒有了了充足足的利利潤數(shù)數(shù)量前前提，，也就就無所所謂利潤潤質(zhì)量量的高高低一個良良好的的利潤潤狀況況，實實際上上是利利潤數(shù)數(shù)量與質(zhì)質(zhì)量的的協(xié)調(diào)調(diào)統(tǒng)一一20目標(biāo)利利潤規(guī)規(guī)劃程程序目標(biāo)利利潤——企業(yè)在在一定定時期期內(nèi)爭爭取達(dá)到的的利潤潤目標(biāo)標(biāo)，反反映企企業(yè)在在一定定時期內(nèi)財財務(wù)、、經(jīng)營營狀況況和經(jīng)經(jīng)濟(jì)效效益的的預(yù)期目的的。P21221確定了了目標(biāo)標(biāo)利潤潤之后后，根根據(jù)目目標(biāo)利利潤的的要求求，測測定為為完成成目標(biāo)標(biāo)利潤潤的各各項經(jīng)經(jīng)營收收支目目標(biāo)，，并作作出利利潤計計劃，，組織織目標(biāo)標(biāo)利潤潤的實實現(xiàn)，，最后后，加加強(qiáng)目目標(biāo)利利潤的的考核核、分分析——目標(biāo)利利潤管管理P21222制定目目標(biāo)利利潤應(yīng)應(yīng)考慮慮的因因素：：利潤管管理的的核心心——目標(biāo)利利潤及及其規(guī)規(guī)劃企業(yè)持持續(xù)經(jīng)經(jīng)營的的需要要資本保保值的的需要要內(nèi)外環(huán)環(huán)境適適應(yīng)的的需要要23考察上上期利利潤計計劃的的執(zhí)行行情況況，分分析下期期影響響利潤潤變動動的因因素規(guī)劃程程序確定初初步的的利潤潤目標(biāo)標(biāo)通過綜綜合平平衡，，最終終確定定目標(biāo)標(biāo)利潤潤P21224體現(xiàn)合合理要要求（目標(biāo)標(biāo)必須須既不不脫離離實際際又能能激發(fā)發(fā)經(jīng)營營潛能能）如何制制定目目標(biāo)利利潤？？？？？收集相相關(guān)信信息（包括括本企企業(yè)的的歷史史經(jīng)營營信息息、同同行業(yè)業(yè)的利利潤水平平和市市場信信息等等）采用不不同的的方法法制訂訂出適適合于于本企企業(yè)的的目標(biāo)利利潤25本量利利分析析法倒求法法比率法法因素綜綜合分分析法法利潤增增長比比率法法目標(biāo)利利潤規(guī)規(guī)劃的的方法法——P21326本量利利分析析法——成本業(yè)務(wù)量量利潤利用商商品銷銷售量量（額額）、、固定定成本本及變變動成成本與與利潤潤之間間的變變動規(guī)規(guī)律對對目標(biāo)標(biāo)利潤潤進(jìn)行行預(yù)測測的方方法27變動成成本：：成本本總額額與業(yè)業(yè)務(wù)量量總額額成正正比例例增減減變動動關(guān)系系成本——變動成成本、、固定定成本本、混混合成成本固定成成本：：成本本總額額在一一定時時期的的一定定業(yè)務(wù)務(wù)量范圍圍內(nèi)，，不受受業(yè)務(wù)務(wù)量增增減變變動影影響而而固定定不變?；旌铣杀荆海杭炔荒軞w歸于變動成成本，也不不能歸于固定成本本。P21428——從財務(wù)管理理角度考慮慮，把企業(yè)的全全部成本分分為產(chǎn)品成本總總額＝固定成本本＋變動成成本＝固定成本本＋（單位位變動成本本×業(yè)務(wù)量）變動成本固定成本y=a+bxP215例8－1P21729將成本總額額按其與業(yè)業(yè)務(wù)量的關(guān)關(guān)系分解成成固定成本與與變動成本本后，再將將收入和利利潤綜合考考慮，就能能得出成本本、業(yè)務(wù)量量與利潤之之間的關(guān)系系本量利之間間的關(guān)系——利潤＝銷售售收入－總總成本＝銷量×（單位售價價－單位變變動成本））－固定成本本P223例8－530某企業(yè)每月月預(yù)計制造造成本10萬元，固定定銷售費1萬元，固定定管理費1萬元，單位位變動制造造成本50元，單位變變動銷售費費50元，單位變變動管理費費10元，售價500元，本月計計劃銷量400件。例題：要求：確定定目標(biāo)利潤潤31目標(biāo)利潤＝400×〔〔500－（50＋50＋10）〕－（100000＋10000＋10000）＝36000（元）利潤＝銷售售收入－總總成本＝銷量×（單位售價價－單位變變動成本））－固定成本本32在實際預(yù)測測過程中，，通常將銷銷售單價、、單位變動成本本和固定成成本作為穩(wěn)穩(wěn)定的常量量，而將銷售量量和利潤作作為自由變變量。再給給定銷售量的條條件下，可可利用以下下步驟確定定目標(biāo)利潤：科學(xué)預(yù)測銷銷售量P224例8－7預(yù)測相關(guān)成成本確定目標(biāo)利利潤33本量利分析析法——適用于銷售售量與固定定成本、變變動成本、、利潤之間間存在變動動規(guī)律的企企業(yè)幾種方法的的適用范圍圍比較：倒求法——適用于能主主觀要求稅稅后利潤目目標(biāo)的企業(yè)業(yè)34利潤增長比比率法——適用于穩(wěn)定定發(fā)展的企業(yè)比率法——根據(jù)利潤同同有關(guān)財務(wù)務(wù)指標(biāo)的比比例關(guān)系，，通過取得得相關(guān)比率率來預(yù)測目目標(biāo)利潤35銷售收支規(guī)規(guī)劃是在目目標(biāo)利潤確確定的基礎(chǔ)礎(chǔ)之上，為為努力完成成目標(biāo)而對對營業(yè)收入入、成本（（費用）等等進(jìn)行的系系統(tǒng)規(guī)劃規(guī)劃的目標(biāo)標(biāo)就是為了了日常的收收支控制目標(biāo)利潤下下的銷售收收支規(guī)劃P226最終目的都都是為了——實現(xiàn)利潤目目標(biāo)36銷售收入的的結(jié)構(gòu)銷售收支規(guī)規(guī)劃P227市場行情與與銷售收入入結(jié)構(gòu)調(diào)整整目標(biāo)銷售收收入規(guī)劃目標(biāo)成本規(guī)規(guī)劃37按銷售收入入來源確定定的銷售結(jié)結(jié)構(gòu)基本業(yè)務(wù)收收入或主營營業(yè)務(wù)收入入按商品銷售售項目確定定的結(jié)構(gòu)選擇單品品種的貢貢獻(xiàn)毛益益較高的銷售項項目，或或是使綜綜合貢獻(xiàn)獻(xiàn)毛益率最大大的銷售售結(jié)構(gòu)和和銷售組組合38單品種下下的貢獻(xiàn)獻(xiàn)毛益與與銷售項項目選擇擇單位產(chǎn)品品的貢獻(xiàn)獻(xiàn)毛益＝＝單價－單單位變動動成本多品種下下的綜合合貢獻(xiàn)毛毛益與銷銷售結(jié)構(gòu)構(gòu)選擇使得綜合合貢獻(xiàn)毛毛益率最最大的銷售結(jié)構(gòu)構(gòu)為最優(yōu)優(yōu)結(jié)構(gòu)39在企業(yè)確確定了目目標(biāo)利潤潤之后，，可根據(jù)據(jù)本量利分分析法來來規(guī)劃目目標(biāo)利潤潤銷售量量或銷售額額。P227企業(yè)在不不斷開源源的同時時，要從從內(nèi)部進(jìn)進(jìn)行節(jié)流，，即需要要降低成成本40目標(biāo)利潤潤的分解解——（主要以以企業(yè)內(nèi)內(nèi)部財務(wù)務(wù)管理體體制為依依據(jù)）P230目標(biāo)利潤潤規(guī)劃的的實施目標(biāo)利潤潤的日常?？刂啤ǔ邪乜刂?、分分類控制制、日程程進(jìn)度控控制）目標(biāo)利潤潤實現(xiàn)情情況的考考核——（比較法法、比率率法）41二、利潤潤分配管管理利潤分配配——對企業(yè)利利潤總額額進(jìn)行分分配企業(yè)繳納納所得稅稅稅后利潤潤分配P23142參與企業(yè)業(yè)利潤分分配的利利益集團(tuán)團(tuán)利潤分配配主體——國家投資者企業(yè)職工工43依法分配配原則妥善處理理分配與與積累關(guān)關(guān)系原則則同股同權(quán)權(quán)、同股股同利原原則無利不分分原則P232分配的原原則：44依法納稅稅、按規(guī)規(guī)定的分分配程序序和比例例進(jìn)行分分配企業(yè)應(yīng)將將稅后利利潤留存存一部分分“公平、公公正、公公開”，，維護(hù)投投資者權(quán)權(quán)益只有當(dāng)企企業(yè)有稅稅后盈余余時，方方可——分配利潤潤45納稅調(diào)整整——將稅前會會計利潤潤調(diào)整為應(yīng)應(yīng)納稅所所得額利潤分配配程序：：P232所得稅計計算與繳繳納——我國目前前的稅率率為33％稅后利潤潤分配順順序——46彌補被查查沒財物物損失彌補以前前年度虧虧損提取法定定盈余公公積金、、公益金金支付優(yōu)先先股股利利提取任意意盈余公公積金支付普通通股股利利未分配利利潤P232分配順順序序47利潤分配配政策——稅后利潤潤分配政政策指企業(yè)管管理當(dāng)局局對利潤潤分配有有關(guān)事項項所做方針針與政策策。P23348在企業(yè)利利潤有限限的情況況下——如何解決決留存與與分紅的的比例，，是處理理短期利益益與長遠(yuǎn)遠(yuǎn)利益、、企業(yè)與與股東之之間關(guān)系的的關(guān)鍵。。企業(yè)稅后后利潤……可以留存存，也可可以用于于投資分分紅P23349法律約束束因素——資本保全全、資本本充實、、超額累累計限制制P237影響股利利政策的的因素：：公司自身身因素——債務(wù)考慮慮、未來來投資機(jī)機(jī)會、籌籌資成本本、資產(chǎn)的流流動性、、企業(yè)的的其他考考慮投資者因素——控制權(quán)的的稀釋、、投資目目的50剩余股利利政策P238可供選擇擇的股利利政策：：定額股利利政策定率股利利政策低定額加加額外股股利政策策51首先將稅稅后利潤潤滿足權(quán)權(quán)益資本本的需要，然后后將剩余余部分作作為股利利發(fā)放將每年股股利的發(fā)發(fā)放額固固定在某某一水平上，并并在較長長時期內(nèi)內(nèi)保持不不變52按照固定定的股利利支付率率與可供供分配的稅后利利潤額確確定股利利發(fā)放額額企業(yè)在一一般年份份只支付付一個固固定的、、數(shù)額通常常低于正正常水平平的股利利，在盈利較多多或不需需要較多多留存收收益的年份，向向股東增增發(fā)部分分額外的的股利53現(xiàn)金股利利財產(chǎn)股利利負(fù)債股利利股票股利利股票回購購形式股份公司司股利形形式P240（用貨幣幣資金支支付的股股利）（實物股股利、證證券股利利）（以負(fù)債債形式發(fā)發(fā)放股利利）（以增發(fā)發(fā)股票方方式代替替現(xiàn)金，，按股東股份份的比例例分發(fā)股股東作為為股息））（將流通通在外的的股票以以現(xiàn)金方式購回回作為庫庫藏股的的行為））54制定股利利政策首首先要決決定發(fā)放放何種股股利，主要是決決定發(fā)放放現(xiàn)金股股利還是是股票股股利，現(xiàn)金股利利是否采采用股票票回購等等問題。。如何選擇擇合適的的股利形形式？要解決上上述問題題，公司司首先要要考慮股股東的意見，，投資者者的信心心必須保保證。此此外，公司必須須從自身身的實際際情況出出發(fā)，選選擇合理的股股利發(fā)放放形式。。55需要大量量的資本本投入，，但財務(wù)務(wù)風(fēng)險高高，經(jīng)營風(fēng)險險大，所所以公司司難以獲獲得外部部融資，因因此要盡盡量選擇擇保留盈盈余的股股利政策……對于起步步階段的的公司低配股率率的股票票股利比比較適合合56銷售量大大且投資資機(jī)會多多，現(xiàn)金金流多為為巨額流出，，仍然需需要大量量資本投投入，但但此時經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險較低低，外部部股權(quán)融融資已經(jīng)經(jīng)相對容易，，公司可可以采用用較高配配股比例例的股票股利利，不僅僅節(jié)約了了現(xiàn)金支支出，而而且保證了公公司的高高速發(fā)展展當(dāng)企業(yè)處處于成長長發(fā)展階階段57現(xiàn)金流比比較充足足，資本本需求不不是那么么緊迫，所所以，一一般可以以采用現(xiàn)現(xiàn)金股利利以回報股東對于發(fā)展成熟熟的公司58某股份公司今今年的稅后利利潤為800萬元，目前的的負(fù)債比例為為50%，企業(yè)想繼續(xù)續(xù)保持這一比比例，預(yù)計企企業(yè)明年將有有一項良好的投資機(jī)機(jī)會，需要資資金700萬元。例題：59如果采取剩余余股利政策，，要求：1）明年的對對外籌資額是是多少？2）可發(fā)放多多少股利額？？股利發(fā)放率率為多少？601）根據(jù)目前資資本結(jié)構(gòu)，股股權(quán)資本在新投資中所占占比例應(yīng)為50％對外籌資額＝＝700－350＝350（萬元）權(quán)益資本融資資需要＝700×50％＝350（萬元）612）可發(fā)放的股股利＝800－350＝450（萬元）股利發(fā)放率＝＝450/800×100％＝56.25％621、有利于穩(wěn)定定股票價格，，從而樹立公公司良好形象，，但股利的支支付與盈余相相脫節(jié)的是（））單選題A剩余股利政策策B定額股利政策策C梯度上升股利利政