2022年中級(jí)銀行從業(yè)資格考試題庫點(diǎn)睛提升300題a4版打印(遼寧省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、2月25日，5月份大豆合約價(jià)格為1750元/噸，7月份大豆合約價(jià)格為1720元/噸，某投機(jī)者根據(jù)當(dāng)時(shí)形勢(shì)分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價(jià)差有擴(kuò)大的可能。那么該投機(jī)者應(yīng)該采取（）措施。

A.買入5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約

B.買入5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約

C.賣出5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約

D.賣出5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約【答案】ACC2K8X9Z5U7N10Q6E6G10X6N2I9F4B10L6HG8H8U3X8R10R1G8H7I3V4D2V9X5G5M5ZV2X5W2Z4D6C5Z1M4T2A7H4K3I1D2M92、某記賬式附息國(guó)債的購(gòu)買價(jià)格為100．65，發(fā)票價(jià)格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國(guó)債的隱含回購(gòu)利率為（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】DCO8N7A9V9S9A6H4E9B10G6N3K8N10X7Z1HA2F9V6Z8U8Y6R7K1K2U9O6E2F8J2Y5ZW1Y9F4M3F9P10T1J2S10X1S1J3A9B3O53、美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨在報(bào)價(jià)方式上采用（）。

A.價(jià)格報(bào)價(jià)法

B.指數(shù)報(bào)價(jià)法

C.實(shí)際報(bào)價(jià)法

D.利率報(bào)價(jià)法【答案】ACU10I8Z4P7H7X10D9F7F1M7O9I10G2G2F9HV7A2I6J9H6E3A8X2E1X10L8V5Y3K5N7ZO9P1C10E6S8T8I6M1T9S6C4B2B1V4I104、如果進(jìn)行賣出套期保值，則基差（）時(shí)，套期保值效果為凈盈利。

A.為零

B.不變

C.走強(qiáng)

D.走弱【答案】CCU8B8B1H1G10T3B8K1F9S10Q8R6C4P6A1HA5X4K7Q4A6B7R6X3Z3K5C2S3F7J2E5ZZ3O6I1B8R1R10D4C3R2J5G7F5M5N1P15、某持有股票資產(chǎn)的投資者，擔(dān)心將來股票市場(chǎng)下跌，最適合采?。ǎ┎呗?。

A.股指期貨跨期套利

B.股指期貨空頭套期保值

C.股指期貨多頭套期保值

D.股指期貨和股票間的套利【答案】BCS5R9A2W2X8W10U2Y10A1U5V2B5B7N5F8HJ6B6Q8Z5X8P6Z2J4T10O3G2H4D2W1X1ZB8T2T6D8I3B7F8F5F6O9K2Q3Y4R10B96、歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1【答案】BCK9O3O10W6K9P6Z10P7G8Z10K1X7Q7Q4O2HL6E9O6T5V1K5P3I5G7X3R9H9F4F6U10ZQ8Q3F3T4P1U1I6R6Q9M2E3C4K1M10T67、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.公開喊價(jià)交易

D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】DCC6W2S7L1R7Y8H2U8Z5Q2U9D3M4E9G1HO1M5L7K10S5S3N1D4L6X6Q7N2Q7N4U8ZG4S9D1I3N3J5N8Z7S10F5J1K2T7H7H18、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACE5T5N8N6B2K4P9B8P6F8L7S9U3I10G9HA5H2Y6Q4P1O3U9A6E5R8X1D2S4W3C1ZF10Y9S5G8K2R6W2G5R6L3L7Y2B4K6H49、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACZ8K2A3C7K4S9T5X4Y2N10K2T3S6J9G4HA1G3C1Z5G1Q7W4N4M5K10O9B5A4G1G4ZZ1Q10Q7Z3J7F7F4V6T10D2V9C4D3B8O1010、如果基差為正且數(shù)值越來越小，則這種市場(chǎng)變化稱為（）。

A.基差走強(qiáng)

B.基差走弱

C.基差上升

D.基差下跌【答案】BCJ7S8E1Z4L10J6I3S6D6N5L10X7K9Y4U9HO5Z10C6T2P9K4H7T8G5U2Q6Q2Z9P8X3ZY7W8D6Z8M10G8H4S1H4T3N10K7M4B6F711、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是()。

A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)

B.企業(yè)尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

C.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來購(gòu)買某商品或資產(chǎn)

D.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)【答案】CCO3V1D10C5Z3Z5Q1Z5E7Q7P8I3K2V10G2HC3B3W7W3W8G3I10W5E7C4D1Q1Q6K7O8ZO3V2U6N7K9Q9S9Q9Y9F4M1H9U4M2V1012、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉盈虧為30000元，當(dāng)日持倉盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950【答案】CCV8Q5U8E6G3G4D10I2L1T10B5R2Q1O6X10HT10J3N9L3F3V2H10R1V10P1G8G1T5B3P4ZO9U5B1L9V6C9O2M9O8H8W9O3K4Z9I113、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個(gè)利率期貨品種。

A.歐洲美元

B.美國(guó)政府10年期國(guó)債

C.美國(guó)政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)（GNMA）抵押憑證

D.美國(guó)政府短期國(guó)債【答案】CCM6G7V3L1G1F10W1L10O10E10P5A10Z4Y8A4HW5F5F2X3A9O6N8T8C7L5Q3W1S5G5Y2ZR9E7A7P7J7J2Q9V4Y6M8I10D8W6S8H714、不管現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差正好等于開始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現(xiàn)()。

A.套利

B.完全套期保值

C.凈贏利

D.凈虧損【答案】BCO6S4C8Y4M2W3J7D2O4L3J4T7G1L4G4HI8S7N3L8B7I1G8H6Q3N6V3H8C8R7D6ZL3P10N8P2Z8J7A7M6P3P3W2D4E3K1G215、在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉【答案】ACZ1Z2W3W3N9C2C3Y7P9L1Z5O3R1N1A9HY8P10D4L3S6U5B7S9U6Z1Y10I7L2Y10D4ZS8P8U6F7Q2W4B3Q3V10H9K6Q2Z1N10Z916、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。

A.賣出同一外匯看漲期權(quán)

B.買入同一外匯看漲期權(quán)

C.買入同一外匯看跌期權(quán)

D.賣出同一外匯看跌期權(quán)【答案】ACN2Z3G10O6H10D9M8Q8H7M1J4E6E4S3Y10HR7H7V4C10Y3W1D9X3U6Q6S10W7C10W2Y5ZC1U3R10X5F6H10U4I9L1M4B10A1Z7J10T217、（），國(guó)務(wù)院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年【答案】DCG6T4D4D4H6V10R9S7Q1L7C10D1M1Y9W9HX4D6M8I2G9C9P3K7V10I1W1G4Z6E3U3ZQ3F9A2F4C5Y10W3X10O6J4P10P7P5W7H318、截至目前，我國(guó)的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】CCR6T9O2Q1L2P1T6J3W6A7K9V6X1B1A4HZ10D3F6T10D4A3F4J8S3B9L6E9J1O7J6ZH4U1Q7K2S1B4Z8A4N1Z6M8S5J1E10I1019、下列關(guān)于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是()。

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大

C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時(shí)候，交易保證金比例相應(yīng)提高

D.當(dāng)連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，對(duì)會(huì)員的單邊或雙邊降低保證金【答案】DCL4T8Y3R3Y8O7M5K2B5J8D5W2O1A6B3HD2U9G4T3C7D8I8A3F10I8I3X3E9W7T8ZG2U9W6E3Q10P3P8L4U9J1S5V7M2X6C1020、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)

B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買入看漲期權(quán)

C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)【答案】CCI6Z8T9Z4O2B5Z1P8C8B1X8G4Q9R4P7HW9J8B3H10Y2V7M9W10G3I2Q3Z5D10O6Z2ZL10J7L4Q8G4C1Z7P2Y10P7L4Z3B2Z3R421、以下不屬于商品期貨合約標(biāo)的必備條件的是（）。

A.規(guī)格和質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)

B.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

C.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

D.具有較強(qiáng)的季節(jié)性【答案】DCL9E2X5G8U3O5F6B5A8O2H3H10F9M10S10HV8Y10S3M1Z5B2C5R7Q7K4B10Z9R4M9C4ZO7O2U4A7S1X10P2L9O9K2X4M1D2U1F422、從交易頭寸來看，期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為()。

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者

C.當(dāng)日交易者和搶帽子者

D.長(zhǎng)線交易者和短線交易者【答案】ACP4C9T6I6Y9D2T3T2V7L1K3X6O1C9A8HM2P9K9J4E7E4Z4L2V4B8X9A1B9W6U4ZE3X3L9Y2F4Y5E8K9B7P1C10E10Y7L7E323、某投資者A在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時(shí)，該投資從兩個(gè)市場(chǎng)結(jié)清可正好盈虧相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20【答案】ACT7W4S1C8U2C8P6F10B5I5A9C10R1A8V9HE8M2N10U6O6I2M5O9Y9E2I3R6I5H10Q4ZY3P5O5B3S3Z4A5C2X6C8X7Z4H4D1T124、期貨交易中絕大多數(shù)期貨合約都是通過（）的方式了結(jié)的。

A.實(shí)物交割

B.對(duì)沖平倉

C.現(xiàn)金交收

D.背書轉(zhuǎn)讓【答案】BCO7W5S7R10V4F4S10V5O9W7U8U6U6K2I7HV3X2I2R4F2N8H7N2S10Q7T6D9Y6G8F10ZK8S3F7V3R4C5U10N3E8A2N3P4J5X1U225、較為規(guī)范化的期貨市場(chǎng)在（）產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥。

A.16世紀(jì)中期

B.17世紀(jì)中期

C.18世紀(jì)中期

D.19世紀(jì)中期【答案】DCS6M2M3A3H7U6C7T8H1N8Y5P5V4W1H1HD9Q6D1G8V7L1L6Y3G5T7L5R6E5D4Y1ZX5G4R7B6X1P1V7S2M9G1E10Z9O8E1S1026、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.居間人隸屬于期貨公司

B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】BCG9Q7F4E7J2S1R2A1A8Z8G6Y4X5B4M7HZ7E4S9F10S7H5A1H6A4E2K2E7O3U7O3ZH3M4M10U4H7W4J6S7B10S7S4W4I4W5U627、按執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為（）。

A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

B.商品期權(quán)和金融期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)【答案】CCM9B5X1D9B5M3Y5M10G5E8S9A1N7W6N4HC7R3G5S10A7K7T4R10A6B4T2H7N7Z3B5ZH7D7G2C10E2N7D9N4M4R4C4L1X3A7N1028、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬資金購(gòu)買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACA7A2M10T4H10I3E2N1V10B7P2G6T10F10G4HN6F4H8J2D10P10H5L10O3Q6E8P5K10B2I3ZC1U3T6X10J7A6E6I10F1E6O8Y10L5E7L829、從持有交易頭寸方向來看，期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為（）。

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者

C.當(dāng)日交易者和搶帽子者

D.長(zhǎng)線交易者和短線交易者【答案】ACU2W10L8U3S6P5Q8M6R9I1H10L6Y9I1N5HK10Y7W3E10P8Y9A8A7Z10O8K3Q1V2P5O8ZM9I3N7E4R5E7O7U8Q8L1Y5V8E4S5P830、期貨交易的對(duì)象是（）。

A.倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單

B.現(xiàn)貨合同

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單【答案】CCN7Q7V3K3H8Y7I5C1K1J9Q8C7O3T2L7HF6M1P1Y10Z5O5O3N3M8E10U3S6H4N3R2ZJ3L3T9T2Q1U9B1E8H9E5P10C4O3E8O531、申請(qǐng)人提交境外大學(xué)或者高等教育機(jī)構(gòu)學(xué)位證書或者高等教育文憑，或者非學(xué)歷教育文憑的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提交()對(duì)擬任人所獲教育文憑的學(xué)歷學(xué)位認(rèn)證文件。

A.外交部

B.公證機(jī)構(gòu)

C.國(guó)務(wù)院教育行政部門

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】CCY3W9Y5B10G4D3Z2X2I3W1Y10X2J3P10P4HE3V2S6U7J3H5T10L7T2P1P5I8U7U5R10ZM5W5A5S9S2N4M2Y4X9A3R7M10P3N4Z432、國(guó)際市場(chǎng)最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（）。

A.外匯期貨

B.股票期貨

C.股指期貨

D.利率期貨【答案】ACL7G1G8O3P3A7L7F7W6W9B9Z7B7R8H9HQ1F1M2P10M5Y3Q8D1L1A1O7M5E7M7E1ZP1D4L8Z1N3C9V8Y4F10I1L6C4M4S5G633、在反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格低于近月合約的價(jià)格。對(duì)商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)偏低時(shí)，若近月合約價(jià)格上升，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格（）也上升，且遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升可能更多；如果市場(chǎng)行情下降，則近月合約受的影響較大，跌幅（）遠(yuǎn)月合約。

A.也會(huì)上升，很可能大于

B.也會(huì)上升，會(huì)小于

C.不會(huì)上升，不會(huì)大于

D.不會(huì)上升，會(huì)小于【答案】ACN2E7O9U7P4H2S9N6K5E4M7F8N7P7N5HL3B7A10A2K10O8J8F10V10G2T9M2L1P7U6ZJ6C1T9D10L9I7U9J5X8A3G3O1Y9T4P934、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開倉價(jià)格為30210元/噸，空頭開倉價(jià)格為30630元/噸，己知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)買賣雙方都有利的情況是（）。

A.協(xié)議平倉價(jià)格為30210元/噸，交收價(jià)格為30220元/噸

B.協(xié)議平倉價(jià)格為30480元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價(jià)格為30300元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價(jià)格為30550元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸【答案】BCC7G4A1R10O3L7W1O4K2J1I5B6O2L6K1HB7V3S1O8T3R5Z3K3U5R8S3I1O10U8N4ZJ7I5T9E9S6Z5E7F5G7E8G7Q7R3L3D835、關(guān)于期貨交易，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員

D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點(diǎn)【答案】ACP2Q3K4Z1D7P1T1B9Y2B10A1Y3D7G2L2HL8C8V4Q6X3H7V2O1B2E2R3Y5G5B9N3ZN4V4R7S2T3V9L3Z2Q10T6E7F4H2B6D836、建倉時(shí)，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近期月份合約。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于【答案】BCM6B3J3S10P6N4G1A5T5M8G3N7D8O9F7HP9N7M4Q1E6H6Z3Y3K9F6S7Y7J2Y4Q2ZF10C7H10Y4G10F7A3X5W8A5F9P9L2L1V337、某交易者預(yù)期未來的一段時(shí)間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格波動(dòng)會(huì)大于近期合約價(jià)格波動(dòng)，那么交易者應(yīng)該（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】DCN6R2Q1J10W9Q1U9A5F8O6P6Q4C9S5Y10HM10K2Z4W6E10N4M8W8N9V6C9Z1R3C8Z9ZN1X8V1G4Q7L9M8B5D5F10O8S8L6C6U338、關(guān)于期貨交易，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員

D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點(diǎn)【答案】ACT8J7P8L7S8Z7C4R4J7D1B8A4B2P8P3HZ6I9I4L3N8S3X8O5K8U1K9L1O5B8E10ZN9H9Q10H6O5N4B8C4C9J6V5B4H6D3H439、期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于（）制度。

A.無負(fù)債結(jié)算

B.強(qiáng)行平倉

C.漲跌平倉

D.保證金【答案】DCI4I3N3O10E4R4G5C4Z1O6C4C8O1U8R2HM4L5V8V9E8P6Q7W7D1Z8Y3L10T7D6M1ZB1X3B8L10O4A2E2L9Q10C8Y9G7Q6Z2O840、期權(quán)也稱選擇權(quán)，期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，（）一定數(shù)量某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。

A.買入

B.賣出

C.買入或賣出

D.買入和賣出【答案】CCZ7N3U10A6B9U5J3A6R8J4F3Z7O7Q7I6HL7J10O3K5B10L6A4P3H10S4Y7T8V2M8U9ZS1V2T8Z2S9M7V2O10N9V5N8Y3K5J2Q541、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元，該股票期權(quán)中內(nèi)涵價(jià)值最高的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為92.50港元，權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為87.50港元，權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為92.50港元，權(quán)利金為1.97港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為87.50港元，權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)【答案】ACN5R4X10D5I1B1Q10D3Q10F4L2N1J5F10F3HD7M7A3X9H5B2E8F1X10J3C4M1T1X7M7ZW2X6F1O3G5P10V4U8U1M8Q10V3S4T2N342、一般說來，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)()。

A.低

B.高

C.費(fèi)用相等

D.不確定【答案】BCE2X6X5O10T1K6H5O4M4X2J5R5L3R6H5HO5T8L10I9C6H5K7H7G4P1H9E1V7T4N4ZA4V3Y8H5E7H4K8Q2L9P1D6D7M5G6J543、某公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元／噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元／噸價(jià)格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元／噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元／噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為（）。

A.-50000元

B.10000元

C.-3000元

D.20000元【答案】BCZ1V1Q2J4C4B9A1I1C7Z1C1O9L3J10Q4HU9J10J2F5O9E2R1L5G10O10N4L9S3M10Y7ZS10B5M4W6D7B6V1N10M5A2M8O3Q9C5X744、某投資者在10月份以50點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500點(diǎn)的道·瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道·瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道·瓊斯指數(shù)期貨升至9700點(diǎn)，該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道·瓊斯指數(shù)每點(diǎn)為10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500【答案】DCY4C9K5U1N8N1J9T10M7Q8Q2Z5L5N9T4HX3G10E6X9V5T1D2P3E10Z1A2X1M2J10C3ZC6O6R8K2A4N10T6X2J8M3F5V1E5T2D1045、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。螺紋鋼期貨合約1手=10噸

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元【答案】BCZ5W9U10H10Q10M4S6W8C7A8F10P3X3L9Y1HA9A5X6Q10V1H10S4M1U4J3B2X2F4T2T7ZW2E5A1O2F9H1T2F7N7J3P8Q3J2V6Q646、在國(guó)外，股票期權(quán)無論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以（）股股票為單位給出。

A.1

B.10

C.50

D.100【答案】ACX1S10F1K6B6B1U1T9M10T10I1P5T9J5J10HR7K6F1F7H5W8D2T9H5B5I2D9B5F8E1ZJ10F7Q3K9A6E3D2Z2K8Y10T8H2S7G9G447、在正向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格高于近月合約的價(jià)格。對(duì)商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)偏高時(shí)，若遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升，近月合約價(jià)格（），以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉費(fèi)用關(guān)系，且近月合約的價(jià)格上升可能更多；當(dāng)市場(chǎng)行情下降時(shí)，遠(yuǎn)月合約的跌幅（）近月合約，因?yàn)檫h(yuǎn)月合約對(duì)近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費(fèi)大體相當(dāng)。

A.也會(huì)上升，不會(huì)小于

B.也會(huì)上升，會(huì)小于

C.不會(huì)上升，不會(huì)小于

D.不會(huì)上升，會(huì)小于【答案】ACG9M5G8C4W4J2Q4Q2I1U5O6E3X10F10I10HZ5I7I4J6C7D9H9E3R7K5I3A2Z1G6U2ZE2N5Z4X10S2Z2D5H6M5E5O6N3Z2S5A1048、到目前為止，我國(guó)的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】CCW7H4O7V9A3K9X5F10Y6A4S10J3S8X5V6HH9B7N4H1W4J8Q10X2W3Y8F4X1G10Y4K1ZT2C8O2E6J8P5V8D7B4I1R2C4C2I8B849、當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場(chǎng)情況下，可能會(huì)出現(xiàn)（）的局面，投機(jī)者對(duì)此也要多加注意，避免進(jìn)入交割期發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。

A.近月合約漲幅大于遠(yuǎn)月合約

B.近月合約漲幅小于遠(yuǎn)月合約

C.遠(yuǎn)月合約漲幅等于遠(yuǎn)月合約

D.以上都不對(duì)【答案】ACA1U10P1F8H8O6A10A9R3Q1E4T5N5U9F8HK8R10D8H8L8E2O9X1Q6Q6I4O4W3A7N10ZP1V3B4J1J7F10O10Z3R5L9F1H7H4Q9Z1050、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份棕櫚油期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價(jià)格為5300元/噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCA5E6D10E9O3W1N10D6X3T7I4X3I10Q7I9HK8U10A3P10T5H7H8W6A7S9W4D8Z7F1D7ZX8B4G5E7J3G7G2W2O5H9J6Z1S1B1X551、建倉時(shí)，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近期月份合約。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于【答案】BCS4U10I7A8D10U9K3Y8H8V4U3K3M1M1H8HN9J8Y6P6N10M9D9R4M9X7N3C7F4N2C9ZG2U7H7P3F9J1T9S3T5A9G8O3L1O2Y852、下列金融衍生品中，通常在交易所場(chǎng)內(nèi)交易的是（）。

A.期貨

B.期權(quán)

C.互換

D.遠(yuǎn)期【答案】ACK10P9X5Y1H7W9V3G8Q2Z6B9C6D4M8G6HF5C4Y9L2V7J2J1X3O2R10A2Y7C5P3R2ZH9Y5C3P2P10V3F6J4X3E5N3R10B2T10B453、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20％以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大【答案】ACA5S10J6Y1A6P5S3J8X9I8N1Q9T9Q2J9HT9O5U2X4L6H6I3L7P2J10H4B5S6Q3R6ZW5F2C4R4D9H3Y3M6S8T9C10H2Q1G3E454、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。

A.附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)

B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

C.由幾家期貨交易所共同擁有

D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】BCJ9H7W3R3C2L6V3U3S6L10O3N4M8C5Z6HQ9P7S10F4C10K5J9Z2Z6E10A5X4Y10N5G6ZO9F5Z2Z10X5T2L9S8Y1P8A7F4V8Z4X355、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。

A.尋找交易對(duì)手

B.交易所核準(zhǔn)

C.納稅

D.董事長(zhǎng)簽字【答案】DCX4F10I7V6X4M3O4I4V5D5J1Z10P6X6Y6HM10H9A10I10S5X1A1Q7R8V7J4R5K7K7S1ZS3B8K10B3P4H6X2S6K4T5F7D7K3A6I356、下列關(guān)于期權(quán)的概念正確的是（）。

A.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照事先約定的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利

B.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照未來的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利

C.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照事先約定的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利

D.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照未來的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利【答案】ACC8G3F2Z9R8N6W2N8F2R8J8M4C3Y10V4HZ9U1T2L7V7U9G6H2O3J1C6Y2V2M7C9ZC5D9N6Y3C7F3T8H1T10W9T7Q9F5N4E257、在我國(guó)，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對(duì)沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元【答案】BCJ8B5R8E4F8L6L10C10Q9U9I8S2A8X2X10HY10N9Y1P9G4B4U9T10Z10V7E2L6M2Z5U6ZY10H4B5I8W9D8G6P2G2S1A2C4W5D5T1058、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時(shí)，某套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨，同時(shí)賣出12月黃金期貨，價(jià)差為10美元/盎司”的限價(jià)指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價(jià)差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】CCT5N2T9Y8Z3G2T4G1P3J3D10M1Z6V2U4HP7O9C7I8L2P5O10G9M8Y3P10J1S10O6T1ZR8N9O10M5L3P5L8Q2F2V6Y10Q1F9Y2O559、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的最后交割日為（）。

A.最后交易日后第一個(gè)交易日

B.最后交易日后第三個(gè)交易日

C.最后交易日后第五個(gè)交易日

D.最后交易日后第七個(gè)交易日【答案】BCV6L6M7I9M10Z6T7S4S9X4E8W1U9T8R2HP5E6S10D10F3R8E5O5W4N6R3P1V10C10A9ZV4M5H8V1D2Q4R10T5B5G8Z9Y3X7G7Q360、某投資者在2月以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破

A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)

B.12700點(diǎn)；13500點(diǎn)

C.12200；13800點(diǎn)

D.12500；13300點(diǎn)【答案】CCX8C9J3C6K1N8W3R9F8S4B3M5Z10W7Z9HI5C4C8O2A9I7C10V6F5B5M7Y8P7W10A5ZV1A6B6Y9S1G7R2W10Z3O6H5N9K8E8U861、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACZ9V3S9Q5I7B3X7O9B8F5E7F7B8F1A3HN7J8X4K8L1Y7N9Q10F9V10Y3R3N2S6P3ZX9G4E9B5T3C2M8V10N10I10P3G4O7P6D562、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)【答案】DCV5X9T2L5H4E10K8L3O5Q1E4D4C7I7L2HE4D1V10H9N8B3N6Z3I9L1Q1N7K9C3F5ZE9X4T6N8B10K3B8F9L5N9M2J2J6Q5Z363、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)【答案】DCO4A7H6V2F5N1H6D5K2P3S8D2T2Z4W9HS1Z9Q7I9N4V8Y6T4F6B3P1T2E10P8F8ZJ6G7Z5H1L3P5B4S7A7Q2K7C2B7H10D664、關(guān)于我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所相對(duì)獨(dú)立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)

B.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，可同時(shí)為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

C.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】DCF4W4T3Y2A6U8J10K6E4V10E3C3Y6M5E4HY10M3W6I3T3T6X3Y4J6N5I6D6M7B1J3ZJ5A1N9K10P8Y3V3W1V2K8J2I7Q6M7P965、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動(dòng)的是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（TM）【答案】DCE2E6B2H9Y7E2Z8V2B7Z2P4B9N7Q9G3HS2Y7D9Q7Y8F8X1E8C3N7D9L6T8R8I2ZY4M10T9H2U8B10U1V10N1K4G7C7Q9X7U366、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司【答案】BCX7V3H1H5R5S10I4P1S6Y5C1Y2X9G9T8HN5U5N10E10Q9P4E8U4M6O10Z7N5W7M1U5ZD6R9W3F2A8Q8O6M2L4K10H5M6T1T8K267、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，該股票看漲期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最高的情形是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為60.00港元和4.53港元

B.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為62.50港元和2.74港元

C.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為65.00港元和0.81港元

D.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】BCL9X7I6V3I9W10B9S8K5G7U10R7Z2V1P8HR2X7M2I6Y9X7U3G3E5R3O7R8S5W8N5ZH6O10Y1F8B6B3H9S7Y2P3G2Q5I7J4A968、關(guān)于股票期權(quán),下列說法正確的是（）

A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)

B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)

C.股票期權(quán)在股票價(jià)格上升時(shí)對(duì)投資者有利

D.股票期權(quán)在股票價(jià)格下跌時(shí)對(duì)投資者有利【答案】ACL3P2J2B5A3I1S9L9Q1P2I8C3Z1U4S4HJ7N2M9Y6N9J6W3U1I4L5D5U8C10C7F8ZV6S4Y5W7B10T8D1Q1Q8D3J1M2N1S1B569、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠(yuǎn)期匯率為1.5883，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A.升水0.006美元

B.升水0.006英鎊

C.貼水0.006美元

D.貼水0.006英鎊【答案】ACB8K8O10T3Z8M3V10B6R5E6C3Q6U3D3V2HP3Z5R9R10O6B2L1Y5J7E8V8B1R10E1N8ZS4X6J7F3Q3M3M6Y1L3J5Q3E6M7L2Y170、若K線呈陽線，說明（）。

A.收盤價(jià)高于開盤價(jià)

B.開盤價(jià)高于收盤價(jià)

C.收盤價(jià)等于開盤價(jià)

D.最高價(jià)等于開盤價(jià)【答案】ACU4O9T6T2C5M4F8D5O9L7I8O10Y6C10S6HM4H1I3N1Y10H2A2B3X4B7R6P4L9B10L6ZN5J10N8N2D4O4U9M2S2G3Z10S10M7Z7L1071、關(guān)于我國(guó)國(guó)債期貨和國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，以下描述正確的是（）。

A.期貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，現(xiàn)貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

B.現(xiàn)貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，期貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

C.均采用全價(jià)報(bào)價(jià)

D.均采用凈價(jià)報(bào)價(jià)【答案】DCD9B4L6O6H3S6U10W6X7E1J5F5W8N6M8HU10A6O3C4I10V9J6M10N1L1J2K6J2M10N5ZZ7U10A8V1H10Y6A1N8T8X1X4E9W2D1J472、某投資者買入50萬歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR／USD=1．3432購(gòu)買50萬歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR／USD=1．2101買入對(duì)沖平倉，則該投資者()。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元【答案】ACK4D8J3G4A2Z10K3E10J6R10M5Q7A1L2L3HQ3O1J7B3U7V10G5P5B8B4P7H2O1G10T8ZS5R10Y8N7V2T8P10O1Z3R9D4Z6Z10B6X373、標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0．01％)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為()美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100【答案】ACX9E1I9E4U7X1F4J4U6N1X8U6C7H3I7HN10D6U3V6J8G4H9X7I10N1P10Q3W2D4Z2ZG4V2E8T3C7N3A3F6H6G4A9V2E10H3F974、投資者做空10手中金所5年期國(guó)債期貨合約，開倉價(jià)格為98.880，平倉價(jià)格為98.120，其交易結(jié)果是（）。（合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣的國(guó)債，不急交易成本）。

A.盈利76000元

B.虧損7600元

C.虧損76000元

D.盈利7600元【答案】ACG3E4P4C10B3F10V2S8M6J8H4E9V5W3T7HH9W8P1G8O8I5Z7D7T10J8S9Y3F4L10G6ZR5T8J10P3Z4V8L7D3N4O8N6N6O1H2V475、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時(shí)基差為（）。

A.300

B.-500

C.-300

D.500【答案】BCF9H5S1U6T6T4T6D2E9Y9A10P1P2I3M6HW2B7Y9O1T4S10V7P2F5M2I7T10Z10Y5I2ZX2C3Y5N3F2B5G5F3Y4V1V5V9G5U3N676、為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。

A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.購(gòu)買利率期權(quán)

C.進(jìn)行利率互換

D.進(jìn)行貨幣互換【答案】CCM7E4B10D8E9D6O5L10N3D5E7S3W7A7C3HH3C1H9I10V10I3F4P5K5N10Z2O9X5Q2G2ZC9B7W3V5D10E8G10B2R2J10N4F7S9I10F577、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。

A.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.基差風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).持倉量風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).基差風(fēng)險(xiǎn)

D.基差風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCS2B1P2V10T3O5Q7H4J9V6J7Q4Q1M8T9HC9I2G8Z9W10J2P2R4B4F10E7B10T5C7O8ZE7C3W1I7O1F2K9K9Q7P3L2H2G7X10B278、我國(guó)期貨公司須建立以（）為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。

A.凈資本

B.負(fù)債率

C.凈資產(chǎn)

D.資產(chǎn)負(fù)債比【答案】ACI6T5N10Q5X10Y4V8W10A6G8J10A10H5K2Y7HO7W3Y2E9F3N6B8E8Z6D6Z4V1R5H5I7ZF8W9R2O8L8K8K6D3J5G7A8M5I4X6X779、美國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價(jià)方法是（）

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】DCX10B9S3H3W8P2R3E7C8U10D1S7P3Y3Z1HZ2G9S10K9C9A8C6M1E3F7G5C6S8F7W5ZV8Y4X8D3O9E7V2P8G8Y2U10F5E10C8L380、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元/噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCH10F2R9P4G6V9T1E6P3K5S8L5A1J6Q7HK5B1F6E8D8C8F10I4E2P1O10T5P1E4Z7ZQ6J10C3A1D6D7T5D6H4C4F6S4W6Z10S181、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對(duì)沖平倉，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCP8Y4W9I10A8Q9G10G6K2K7E5V2N5H7N10HR9M10X5L6P10I8M8P9X9R6D8M9X9Z10T5ZC4O7M4K7K2B2L6E10W2I2P10N8Y2S9D1082、利率互換的常見期限不包括（）。

A.1個(gè)月

B.1年

C.10年

D.30年【答案】ACW9Q2G2C5K8Z9Y7B7J4P5E7K7B9O9D3HH8J5C1P8P1F7D5G8V3A2S4S10K9S2H5ZY9N6F4P7Y6R7U4U1E8U7Q8K3E9B2W283、在其他條件不變的情況下，假設(shè)我國(guó)棉花主產(chǎn)區(qū)遭遇嚴(yán)重的蟲災(zāi)，則棉花期貨價(jià)格將（）

A.保持不變

B.上漲

C.下跌

D.變化不確定【答案】BCV2B10N7B10G8Z8L8E3V5M8Q3R1X9R1N7HI10T3Q10D4Q8F8J6S10R10K1K3B8Z2I5J3ZX3B3P5N8I7Z10W10I4C9D10V7V4F2F2Y984、2013年記賬式附息（三期）國(guó)債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對(duì)應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格為99．640，期貨價(jià)格為97．525。則國(guó)債基差為（）。

A.0.4861

B.0.4862

C.0.4863

D.0.4864【答案】CCS2F5N9J10W8T9U8E9R7K9S4O8V9E10N10HP5Q10K9I3Q9N1N1K2C3O6V7B9A8D10X6ZM8T2F6L9X5L10H6K10I5X4B4V4Z9Y2Z485、中期國(guó)債是指償還期限在（）的國(guó)債。

A.1?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.1?15年【答案】CCC10L9V1F1A4B3E2T10O3Q9L7J6O3B2Y8HX5K9Z2S9A1K2X7K2A10F8K6F3H10Z7P4ZJ10O3L2Y4G2E5F5H5S8W4L5D8P2F4S386、下列不屬于影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素的是（）。

A.貨幣政策

B.通貨膨脹率

C.經(jīng)濟(jì)周期

D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度【答案】ACV6J10V9O6M8N7R2H6S6O5E7R8C9Y8O7HS5J3Y10M1L4K10Z7S10H2I10W3Z9R5Q4I6ZR2D7H6V10U1J6I7T1H7Q6I2F2Y10T2N687、在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價(jià)差（）。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無規(guī)律【答案】BCW3B3N5E5L9V4A10Q1W5D3T6B3K10O9V8HY6Z7F6V8B9V2V4Q1L4S1K2I9A4A9P1ZK6P4Z10K6T9I5M4F9K6V4B3Z8W4S7Q288、期權(quán)的基本要素不包括（）。

A.行權(quán)方向

B.行權(quán)價(jià)格

C.行權(quán)地點(diǎn)

D.期權(quán)費(fèi)【答案】CCW2X5J3S4B9X2S5V3E10R4J9J8Q4X2K6HH8N2O9M10S7S4S3A6A9R10F2V9Z1G4M1ZD2P10S9M3A1T1B8R2F8I4S4J1S8T2G689、改革開放以來，（）標(biāo)志著我國(guó)期貨市場(chǎng)起步。?

A.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制

B.深圳有色金屬交易所成立

C.上海金屬交易所開業(yè)

D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立【答案】ACB9K1E6R4I7S5B4Q2C5I2C1I5K2W10C3HL6M2P7S8Q9Y5L9E6P2D1J6B4D6C8J7ZS7O1L10N9X5V4M2C4R10W4C10P6W6Z1B1090、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCB7E2I3X8Y8N7Z4Q4R3B9J5S4A2G8W4HR8P4A5M9N2P2M3W9C3I3J1U8X7R9W9ZJ10J7W7X9U8E10Z2C2D9R4E3Z4D8Y6U991、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，建立并完善（）。

A.監(jiān)督管理

B.公司治理

C.財(cái)務(wù)制度

D.人事制度【答案】BCF5A9T8R10C2F9Z9Z2Z3C9T4Q4T10B3E8HP2P7W9U7V9E8Z4R9Z9G8Z2D5I6A2U4ZP8F4X8Z8S5T1K7P4J3E5D7B3R1Y10N592、非美元標(biāo)價(jià)法報(bào)價(jià)的貨幣的點(diǎn)值等于匯率標(biāo)價(jià)的最小變動(dòng)單位（）匯率。

A.加上

B.減去

C.乘以

D.除以【答案】CCB4H1E7R10Z6S6Z6J5K10Y3Y9W7T6Z2E8HE10Y10S2W5N6F4Q2E4V4T8H10M1W3G4N4ZM8U1M6K3Z2F10L1Z2O4P4A2A6A6O6O993、在我國(guó)，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價(jià)格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對(duì)沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元【答案】BCB2U6E5J1B9H10T6P3L4I10F7P1Z8M7J9HO9H8E8S4K4A3S7A2R5C4M6E7Y5P3X2ZC1G1L10G7X5Z5T8X3L2Y7G10T6M7C1R1094、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元／噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元／噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價(jià)格鎖定為（）元／噸。

A.3195

B.3235

C.3255

D.無法判斷【答案】BCR2T9Z10G3S9I4U7E9C2Z3A4N5A9M6H2HP4K9X9P3S3V9Q9N1K10Y7C8G9A2H1P10ZY9I5L8F10M1F1V7L6E7S2G5W4P7V9X595、市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，此時(shí)基差為（）。

A.正值

B.負(fù)值

C.零

D.無法判斷【答案】BCD10X10M8Y2N2C4G7I7Z4G3U1W3P6Q2K4HH7C1W3C4P8Q8J9I4O3X7S7G10W2Y5Z3ZY9S5L5V5D6E10D8P4N4E8B5A3X10J2Y696、對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)表述不正確的是（）。

A.具有保密性

B.具有預(yù)期性

C.具有連續(xù)性

D.具有權(quán)威性【答案】ACA3S4L10S5N4Q3W8K4X6I7R2F2E7Q7X8HO7W1Z2W2G2W3N4Z9O8I6N6I1V2H7Z3ZY2U2P8L10S2P6G6U8Y4Q2O3U6E9S8R397、期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過（）實(shí)現(xiàn)的。

A.套期保值

B.跨市套利

C.跨期套利

D.投機(jī)交易【答案】ACE9B8I7Q4U2P8I2I3O4P4H6P8C8M2S5HW5X4T5M7D1T6A1R2I3V7X10N1P9Z3Y5ZL8L9U7D1S8Z6H1Q8T7L8T3E2K4X3Z298、某交易者在CME買進(jìn)1張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價(jià)位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）。

A.盈利500歐元

B.虧損500美元

C.虧損500歐元

D.盈利500美元【答案】DCC6Z2O1A1L3E4S5H6P3L7B2O10M1T4J1HZ6O10U7C10I7Y10D2P8H10S2B8U7Q1O7S1ZS7A1P9F9B2I7E3B1Y10L8P5G9P1W6Z899、（）是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)。

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.專業(yè)委員會(huì)

D.業(yè)務(wù)管理部門【答案】BCA6M10X1Y3I7D10W9D2T4V2W2B10Z3S9P3HY8O5C6X6M8X4N10K2S10L3J6R6L10I7C10ZE10Y5E9F3C7Z4O1K9U8V8L1S2O10E1U8100、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。

A.乘積

B.較大數(shù)

C.較小數(shù)

D.和【答案】DCG10E6K7N1A7W4T3C7B6G5F9D8Z4N8M9HJ3D5W1S1M9H8P9Q3F4N6W7T1A5Z2V7ZS10V2H3Z2B2R5O2K1G6J9I8Z6O10Z9Z6101、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCD8P5K9O4W5U3R10Y2S8X1C10U5N10W10B5HC9H10Z5G6H6J10J1Q6S2T9F9X3L1X8X4ZY8L4M1E7R8W1P4V7Y3U10W3K4O1R8E2102、一位面包坊主預(yù)期將在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而帶來的損失，該面包坊主將（）。

A.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值

B.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值

C.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值

D.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值【答案】BCZ1Z8O10G6Y6S10Z2H9C2Y7V3T9H2X7S5HM10H5P1H9K4M2F4T8Q5R1O1W5N2S1N9ZU4U6G1M6N1R10S6Q8W10J4I8E4O1X3M2103、一般地，當(dāng)其他因素不變時(shí)，市場(chǎng)利率上升，利率期貨價(jià)格將（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.不確定【答案】BCC1I2Q6B1I3Q8Q6G3D4T1B5C10N1K2J6HK4N1Y2W4H9S4H5Y2G5X9E3B8J10U9L7ZO4C8R6Y6C9R1K4M4O7K7T5N9I4W7R9104、原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)的權(quán)利金為每桶2．53美元，內(nèi)涵價(jià)值為0．15美元，則此看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元。

A.2.68

B.2.38

C.-2.38

D.2.53【答案】BCO10S7D7J6Y3F5U7R3P2G9Y10H2K10E4X6HY9M5E6F2B9J6M9D7Y2O4X6L4F7X7F3ZN4H10U3F6Q4R5V7B7V7X5T1V4N10E8P1105、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時(shí)買入7月份鋅期貨合約，價(jià)格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時(shí)5月份鋅期貨價(jià)格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價(jià)格為（）元/噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230【答案】DCW1T4G8D1Y10E2G10G9Z7G7V4N2N7G2V4HU8T3Q6Z5L4M8C9M10J4R6K8F8T5V6Y7ZG4N5W10R9H1M6M4U5Q3W2V3F8X4J7L9106、我國(guó)菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%【答案】DCD1Q4W7S1W6X2L9L2Z3M4Z5F7S5Y7Y5HP2G7N7R9P6S6C7Z6J1O4K2F1B6H7I6ZU6A1Z6U1I10N10G7C7K8B3P5I2H7Q5N10107、關(guān)于股指期貨期權(quán)，下列說法正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)既不是期權(quán)又不是期貨，而是另一種不同的衍生品

B.股指期貨期權(quán)既可以看作是一種期權(quán)又可以看作是一種期貨

C.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期貨

D.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期權(quán)【答案】DCZ3O9G9B2B6L1W10W9M4R7V1E6U6I5B5HG3G8M3R7T10W10L9B5W5G9I4E5W2B9Y6ZZ1W1G10F10A2L4X9G10L4F5W4A6B8M8F4108、當(dāng)股指期貨價(jià)格被高估時(shí)，交易者可以通過（），進(jìn)行正向套利。

A.賣出股指期貨，買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票

B.賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票，買入股指期貨

C.同時(shí)買進(jìn)現(xiàn)貨股票和股指期貨

D.同時(shí)賣出現(xiàn)貨股票和股指期貨【答案】ACO6W1G7K4J2H5Z3Y1F9I7I3H8I8E1G1HP6C4P4F3U2J8Y1H4Z1Q3Q9M5W5L4X10ZY10A2M6X2J5L7S10I8O10N10L1R7W4X10Q2109、下列不屬于貨幣互換中利息交換形式的是（）。

A.固定利率換固定利率

B.固定利率換浮動(dòng)利率

C.浮動(dòng)利率換浮動(dòng)利率

D.遠(yuǎn)期利率換近期利率【答案】DCN7D10J4O1W5B10B6W5E5B10V10R7L9J4V6HX10N4I2Q1Z6W9K8H2L6O6L6Y6B2A7K10ZS3K1W9I9C4C1B10P9Z2K9V6S8P2O9U6110、看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)(不計(jì)交易費(fèi)用)等于（）。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金

C.執(zhí)行價(jià)格

D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】DCS10Z3V1K4M8Q3C10Y6B7F6I4N9S5X5V3HC8Z4F2S1W9V10J1J9P7U2G8V9P1X3X3ZJ8W10D7T4U8S3Z3E6E5V8H3K10Y10L10T6111、投資者持有債券組合，可以利用（）對(duì)于其組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股指期貨

D.股票期貨【答案】BCP9V7Q9K5K9D9B2W7X1O8L8O3Z5I6D1HJ2U8W1A4W1Q9M6A6B7D8B8X8Y8K2C9ZL1Z5I9K5Z8I6F3V6L9Z7S7B1C2N7G4112、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬美元的3個(gè)月期歐洲美元期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98.56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%【答案】BCY5B6I9F1P1F4W1O9R8H1Q7Z9S3X5Z7HB8Q1O10Y6R7U4N1P4O9J2I2J4R10V5Z4ZA6A1G7F3P5C1Y1L9V4B8W1S9R4W9E6113、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格為2310點(diǎn)，投資者損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）?

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D.10點(diǎn)【答案】CCE1J8X8V6F5N10P8I10P7O5O6O9I10Z5D9HV9X9D7E3D6P9T1H4S5O8G4J7G8K3J8ZD1A3N9V4O3Z6X4L10G4A10G7A4F8U1T1114、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACX4A10P5G3L7E2G5T2A9K10Q8B10J3A5C4HI5D5W7U4A3Z3V1Z1W3P2N3Z5Q6Y2M1ZV3I6B8X4D8C5E5N9F10J5B4W5H6J10N2115、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。

A.買入日元期貨買權(quán)

B.賣出歐洲美元期貨

C.賣出日元期貨

D.賣出日元期貨賣權(quán)，賣出日元期貨買權(quán)【答案】CCF6J7W10S8C4N2R9K5T1Z5T5J3G2J9F7HD4R7J2R6C10A6U10O2D7E3R6B7K7Z2K10ZM2T1I1B8Q2F10Z7U4O9B2A3O8I5S5P9116、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買100萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買100萬歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對(duì)沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCZ6W9R4L5O2K7G9D6I4H8X4R4L2K8H5HG1V3M10N10P1Q5E9K10U2L1V3E5K7Y7Z3ZO9V3R5Q2J2U7A1O10R9U5I10J8P3Z1X7117、某投機(jī)者以7800美元／噸的價(jià)格買入1手銅臺(tái)約，成交后價(jià)格上漲到7950美元／噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在（）時(shí)下達(dá)止損指令。

A.7780美元／噸

B.7800美元／噸

C.7870美元／噸

D.7950美元／噸【答案】CCS8L9C9J1O10Z1E1B2S4L2R8C6C1P1O1HJ9P6D2Y8M6Q10H4M4U8Q7V3V2L2B8A1ZQ5Y10M1U6B10Z2H10X10T3X3F10R1Z4Q9S3118、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購(gòu)買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCK9X1F9Y9O7D9D1E5I4J9F7H2B10M10P9HI1R7Q7D9I3P7Z4J8M8L2P4M4E2W1G1ZC6S7V8U5T8O5K3O10H2A3D9M9H3J6D2119、金融期貨最早生產(chǎn)于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982【答案】CCQ8J5M8R7C1K10P9D4M2N1K8C2J8G9Q9HV2I2C9A9D9M10Y2W6D9N3D4C7Q5L6H8ZC8T6Z2U5N9B10O3M7X5D8W1B7B9A8H9120、最便宜可交割國(guó)債是指在一攬子可交割國(guó)債中，能夠使投資者買入國(guó)債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國(guó)債。下列選項(xiàng)中，（）的國(guó)債就是最便宜可交割國(guó)債。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隱含回購(gòu)利率最低

D.隱含回購(gòu)利率最高【答案】DCE5B10B6K3M5S3J1P6N3I6Y3C3K1E9S2HK6G6U10Y1S7Z3E2G1C7W4G8V6N4Y6S4ZU1Y9I7D1C9X7H7W3D7A4B10G4L5A3L3121、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為10210元/噸，空頭開倉價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。

A.多方10160元/噸，空方10580元/噸

B.多方10120元/噸，空方10120元/噸

C.多方10640元/噸，空方10400元/噸

D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】ACL10K2W5D5Q3L4B9O6M9L7R3T1O5A8B4HQ5M2F8I1H2M9Q2J9M3Q1I5G9O8N7R2ZH4U6Y1A10L7F10L9T5O10I4U6Y10Q7S3S1122、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCV3G6T4A6O8O1I2E1F9F6Q5E5B1L9C5HB4W3H5C5Y7S5F4B8X3H2K10V7B10W7J8ZO9M3K8A2W6B6F5Y6R6C4L6S7Q2M8U6123、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值。

A.投資者持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

B.投資者計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

C.投資者持有股票組合，擔(dān)心股市下跌

D.投資者計(jì)劃在未來持有股票組合，預(yù)計(jì)股市下跌【答案】CCC2M5H5N2L2L7T6O2J2I4E7W1C2W9A8HL1Z4Y7D8B1N2X8N8G6V7U7E3S6G8V5ZF1B2F4W10I2I7I6H5K8B10R7M3N5Z4Q7124、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。

A.買入CU1606，賣出CU1604

B.買入CU1606，賣出CU1603

C.買入CU1606，賣出CU1605

D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】DCX10Z9Z4D6K5F7T9R4P7N2T1W6Y8A8J9HC5V7B1L9T5R1G9W2Y7H2T6R5M3N8I10ZN6W5U8E9V8X7B1D8H2D4H5H2I9G7R7125、滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%【答案】ACD10C8E6U4S4C8M10N8I1C2T9S3T6M9V7HD1J5S4S4L4U7S2Z1U2O4S1J5Z6U10V5ZZ9A6C6Y8W10T8X6N6Y6R10K6C1U10N8P3126、我國(guó)期貨市場(chǎng)上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是（），但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。

A.平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】ACR8M1O6K5O2U5S2S10I3D10T1E5C10G4O4HS1I9A6H7W1C7Z4T10Q7V6I7D3C5P7Q9ZT6X4U1J10R2