2022年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》考試真題8

2022年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》考試真題及解析一、單項(xiàng)選擇題(25125分，每題備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確2B125信息點(diǎn)。多項(xiàng)選擇、錯(cuò)選、不選，均不。)根據(jù)相關(guān)者利益最大化在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論，承當(dāng)最大風(fēng)險(xiǎn)并可能獲得最大報(bào)酬的是()。A.股東B.債權(quán)人C.經(jīng)營(yíng)者D.供給商【答案】AA正確。A、B兩個(gè)控股子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，以下各項(xiàng)中，集團(tuán)總部應(yīng)當(dāng)分權(quán)給子公司的是()。擔(dān)保權(quán)C.投資權(quán)D.日常費(fèi)用開支審批權(quán)【答案】D;分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用開支審批權(quán)。一般來說，編制年度預(yù)算、制度公司戰(zhàn)略與安排年度經(jīng)營(yíng)方案三者之間應(yīng)當(dāng)遵循的先后順序的是()。A.制定公司戰(zhàn)略——安排年度經(jīng)營(yíng)方案——編制年度預(yù)算編制年度預(yù)算——制定公司戰(zhàn)略——安排年度經(jīng)營(yíng)方案編制年度預(yù)算——安排年度經(jīng)營(yíng)方案——制定公司戰(zhàn)略安排年度經(jīng)營(yíng)方案——編制年度預(yù)算——制定公司戰(zhàn)略【答案】AA正確。以下各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算工程中，最適宜采用零基預(yù)算編制方法的是()。A.人工費(fèi)B.培訓(xùn)費(fèi)C.材料費(fèi)【答案】B200350060080070%30%。那么預(yù)計(jì)一季度現(xiàn)金支出額是()。A.2100萬元B.1900萬元C.1860萬元D.1660【答案】C【解析】預(yù)計(jì)一季度現(xiàn)金支出額=200+500+600+800*70%=1860(萬元)。公司在創(chuàng)立時(shí)首先選擇的籌資方式是()。A.融資租賃B.向銀行借款C.D.發(fā)行企業(yè)債券【答案】CC屬于權(quán)益籌資。與銀行借款相比，以下各項(xiàng)中不屬于融資租賃籌資特點(diǎn)的是()。A.資本本錢低B.融資風(fēng)險(xiǎn)小C.融資期限長(zhǎng)【答案】A【解析】融資租賃的籌資特點(diǎn)如下：(1)在資金缺乏的情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn);(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯;(3)限制條件較少;(4)能延長(zhǎng)資金融通的期限;(5)免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn);(6)資本本錢高。處于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和控制風(fēng)險(xiǎn)的考慮，比擬而言，以下企業(yè)中最不適宜采用高負(fù)債資本結(jié)構(gòu)的是()。A.電力企業(yè)B.高新技術(shù)企業(yè)C.汽車制造企業(yè)D.餐飲效勞企業(yè)【答案】B以下各項(xiàng)中，將會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)最大的情況是()。A.實(shí)際銷售額等于目標(biāo)銷售額實(shí)際銷售額大于目標(biāo)銷售額實(shí)際銷售額等于盈虧臨界點(diǎn)銷售額實(shí)際銷售額大于盈虧臨界點(diǎn)銷售額【答案】C【解析】由于DOL=M/EBIT，所以當(dāng)實(shí)際銷售額等于盈虧臨界點(diǎn)銷售額時(shí)，企業(yè)的息稅前利潤(rùn)為0，那么可使公式趨近于無窮大，這種情況下經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)最大。所以選項(xiàng)C正確。218年，那么該工程的運(yùn)營(yíng)期是()。A.2年B.3年C.8年D.9年【答案】D【解析】運(yùn)營(yíng)期=試產(chǎn)期+達(dá)產(chǎn)期=1+8=9(年)。4050萬元，流動(dòng)負(fù)1520萬元，那么第二年新增的流動(dòng)資金額是()。A.5萬元B.15萬元C.20萬元D.30萬元【答案】A【解析】第一年的流動(dòng)資金額=40-15=25(萬元)，第二年的流動(dòng)資金額=50-20=30(萬元)，所以第二年新增的流動(dòng)資金額=30-25=5(萬元)。以下工程投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)中，一般作為輔助性指標(biāo)的是()。A.凈現(xiàn)值B.內(nèi)部收益率C.凈現(xiàn)值率D.總投資收益率【答案】D對(duì)工程計(jì)算期相同而原始投資不同的兩個(gè)互斥投資工程進(jìn)行決策時(shí)，適宜單獨(dú)采用的方法是()。A.回收期法凈現(xiàn)值率法總投資收益率法差額投資內(nèi)部收益率法【答案】D某企業(yè)以長(zhǎng)期融資方式滿足固定資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和局部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，短期融資僅滿足剩余的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，該企業(yè)所采用的流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略是()。A.激進(jìn)融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.折中融資戰(zhàn)略D.期限匹配融資戰(zhàn)略【答案】B【解析】在保守融資戰(zhàn)略中，長(zhǎng)期融資支持固定資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和某局部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)。10008005%。那么該企業(yè)負(fù)擔(dān)的承諾費(fèi)是()。萬元B.4萬元C.5萬元D.9萬元【答案】A【解析】該企業(yè)負(fù)擔(dān)的承諾費(fèi)=(1000-800)*0.5%=1(萬元)。以下各項(xiàng)中，不屬于存貨儲(chǔ)存本錢的是()。A.存貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用存貨破損和變質(zhì)損失存貨儲(chǔ)藏缺乏而造成的損失存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息【答案】C在交貨期內(nèi)，如果存貨需求量增加或供給商交貨時(shí)間延遲，就可能發(fā)生缺貨。為此，企業(yè)應(yīng)保持的最正確保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量是()。A.使保險(xiǎn)儲(chǔ)藏的訂貨本錢與持有本錢之和最低的存貨量B.使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)藏的持有本錢之和最低的存貨量C.使保險(xiǎn)儲(chǔ)藏的持有本錢最低的存貨量D.使缺貨損失最低的存貨量【答案】B【解析】最正確的保險(xiǎn)儲(chǔ)藏應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)藏的持有本錢之和到達(dá)最低。以下各項(xiàng)中，屬于變動(dòng)本錢的是()。A.職工培訓(xùn)費(fèi)用B.管理人員根本薪酬C.D.按銷售額提成的銷售人員傭金【答案】DD符合變動(dòng)本錢的定義。以下各項(xiàng)中，不影響股東額變動(dòng)的股利支付形式是()。A.現(xiàn)金股利B.股票股利C.負(fù)債股利D.財(cái)產(chǎn)股利【答案】B【解析】發(fā)放股票股利不會(huì)改變所有者權(quán)益總額，但會(huì)引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化。所以選項(xiàng)B正確。20.以下各項(xiàng)中，最適用于評(píng)價(jià)投資中心業(yè)績(jī)的指標(biāo)是()。邊際奉獻(xiàn)B.部門毛利C.剩余收益【答案】C以下關(guān)于提取任意盈余公積的表述中，不正確的選項(xiàng)是()。A.應(yīng)從稅后利潤(rùn)中提取應(yīng)經(jīng)股東大會(huì)決議滿足公司經(jīng)營(yíng)管理的需要50%時(shí)不再計(jì)提【答案】D【解析】根據(jù)公司法的規(guī)定，法定盈余公積金的提取比例為當(dāng)年稅后利潤(rùn)(彌補(bǔ)虧損后)的10%，當(dāng)法定盈余公積金的累積額到達(dá)注冊(cè)資本的50%時(shí)，可以不再提取。某企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品發(fā)生在研究開發(fā)費(fèi)用形成了一項(xiàng)無形資產(chǎn)，根據(jù)稅法規(guī)定，可按該項(xiàng)無形資產(chǎn)本錢的一定比例在稅前攤銷，這一比例是()。0%B.150%C.100%D.50%【答案】B50%加計(jì)扣除;150%攤銷。以下各項(xiàng)中，屬于企業(yè)稅務(wù)管理終極目標(biāo)的是()。A.企業(yè)價(jià)值最大化納稅時(shí)間最遲化C.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)趨零化【答案】A【解析】稅務(wù)管理作為企業(yè)理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要領(lǐng)域，是圍繞資金運(yùn)動(dòng)展開的，目的是使企業(yè)價(jià)值最大化。以下各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)分析中因素分析法特征的是()。A.因素分解的關(guān)聯(lián)性B.順序替代的連環(huán)性C.分析結(jié)果的準(zhǔn)確性D.因素替代的順序性【答案】C【解析】采用因素分析法時(shí)，必須注意以下問題：(1)因素分解的關(guān)聯(lián)性;(2)因素替代的順序性;(3)順序替代的連環(huán)性;(4)計(jì)算結(jié)果的假定性。我國(guó)上市公司“管理層討論與分析〞信息披露遵循的原那么是()。A.資源原那么強(qiáng)制原那么不定期披露原那么強(qiáng)制與自愿相結(jié)合原那么【答案】D二、多項(xiàng)選擇題在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理體制設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循的原那么有。A.明確分層管理思想與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)分立與控制股東所有制形式相對(duì)應(yīng)【答案】ABC【解析】企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)當(dāng)遵循如下四項(xiàng)原那么：(1)與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原那么;(2)明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原那么;(3)明確財(cái)務(wù)綜合管理和分層管理思想的原那么;(4)與企業(yè)組織體制相對(duì)應(yīng)的原那么。企業(yè)預(yù)算最主要的兩大特征是。A.數(shù)量化B.表格化C.D.可執(zhí)行性【答案】AD【解析】數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。以下各項(xiàng)中，屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的有。A.資本支出預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算銷售預(yù)算【答案】BCD以下各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資管理應(yīng)當(dāng)遵循的原那么有。A.依法籌資原那么B.負(fù)債最低原那么C.規(guī)模適度原那么D.結(jié)構(gòu)合理原那么【答案】ACD【解析】籌資管理的原那么：(1)遵循國(guó)家法律法規(guī)，合法籌措資金;(2)分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，正確預(yù)測(cè)資金需要量;(3)合理安排籌資時(shí)間，適時(shí)取得資金;(4)了解各種籌資渠道，選擇資金來源;(5)研究各種籌資本錢，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。以下各項(xiàng)因素中，能夠影響公司資本本錢水平的有。A.通貨膨脹籌資規(guī)模經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)效率【答案】ABCD【解析】影響資本本錢的因素有：(1)總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境，總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境和狀態(tài)決定企業(yè)所處的國(guó)民經(jīng)濟(jì)開展?fàn)顩r和水平，以及預(yù)期的通貨膨脹;(2)資本市場(chǎng)條件，即資本市場(chǎng)效率，資本市場(chǎng)效率表現(xiàn)為資本市場(chǎng)上的資本商品的市場(chǎng)流動(dòng)性;(3);(4)企業(yè)對(duì)籌資規(guī)模和時(shí)限的需求。以下各項(xiàng)建設(shè)投資費(fèi)用中，不構(gòu)成固定資產(chǎn)原值的有。A.監(jiān)理費(fèi)開辦費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)【答案】BD以下各項(xiàng)中，決定預(yù)防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有。A.企業(yè)臨時(shí)融資的能力B.企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支的可靠性C.金融市場(chǎng)上的投資時(shí)機(jī)D.企業(yè)愿意承當(dāng)短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度【答案】ABD【解析】為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)需掌握的現(xiàn)金額取決于：(1)企業(yè)愿冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的程度;(2)企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度;(3)企業(yè)臨時(shí)融資的能力。希望盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)傾向于保存大量的現(xiàn)金余額，以應(yīng)付其交易性需求和大局部預(yù)防性資金需求。另外，企業(yè)會(huì)與銀行維持良好關(guān)系，以備現(xiàn)金短缺之需。使用以本錢為根底的定價(jià)方法時(shí)，可以作為產(chǎn)品定價(jià)根底的本錢類型有()。B.制造本錢C.完全本錢【答案】ABC以下各項(xiàng)中，可以用于控制公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)有。A.制定涉稅事項(xiàng)的會(huì)計(jì)流程提供和保存有關(guān)涉稅業(yè)務(wù)資料完善納稅申報(bào)表編制、復(fù)核等程序制定企業(yè)涉稅事項(xiàng)的內(nèi)部政策與標(biāo)準(zhǔn)【答案】ABCD股利發(fā)放率是上市公司財(cái)務(wù)分析的重要指標(biāo)，以下關(guān)于股利發(fā)放率的表述中，正確的有。A.可以評(píng)價(jià)公司的股利分配政策B.反映每股股利與每股收益之間的關(guān)系C.股利發(fā)放率越高，盈利能力越強(qiáng)D.是每股股利與每股凈資產(chǎn)之間的比率【答案】AB三、判斷題為了防范通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)當(dāng)簽訂固定價(jià)格的和長(zhǎng)期銷售合同。()【答案】×【解析】在通貨膨脹時(shí)期，從購(gòu)貨方的角度來看，與客戶簽訂長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，可以減少物價(jià)上漲造成的損失;企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用報(bào)表監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行情況，及時(shí)提供預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異信息?！敬鸢浮俊唐髽I(yè)在發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，可通過贖回條款來防止市場(chǎng)利率大幅下降后仍需支付較高利息的損失。【答案】√經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化、銷售下降，企業(yè)應(yīng)當(dāng)逐步降低債務(wù)水平，以減少破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)?！敬鸢浮俊倘绻こ痰娜客顿Y均于建設(shè)起一次投入，且建設(shè)期為零，運(yùn)營(yíng)期每年凈現(xiàn)金流量相等，那么計(jì)算內(nèi)部收益率所使用的年金現(xiàn)值系數(shù)等于該工程投資回收期期數(shù)。少破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。()【答案】√1n期每期凈現(xiàn)金流量取得了普通年金的形式，那么計(jì)算內(nèi)部收益率所使用的年金現(xiàn)值系數(shù)等于該工程投資回收期期數(shù)。如果銷售額不穩(wěn)定且難以預(yù)測(cè)，那么企業(yè)應(yīng)保持較高的流動(dòng)資產(chǎn)水平。()【答案】√企業(yè)的存貨總本錢隨著訂貨批量的增加而呈正方向變化。()【答案】×【解析】.訂貨批量增加，年訂貨次數(shù)減少，變動(dòng)訂貨本錢減少，但訂貨批量增加，會(huì)增加變動(dòng)儲(chǔ)存本錢，而變動(dòng)訂貨本錢和變動(dòng)儲(chǔ)存本錢都會(huì)影響存貨總本錢，因此訂貨批量增加，存貨總本錢不一定呈正方向變化。在作業(yè)本錢法下，本錢動(dòng)因是導(dǎo)致本錢發(fā)生的誘因，是本錢分配的依據(jù)。()【答案】√【解析】.本錢動(dòng)因，亦稱本錢驅(qū)動(dòng)因素，是指導(dǎo)致本錢發(fā)生的因素，即本錢的誘因。本錢動(dòng)因通常以作業(yè)活動(dòng)消耗的資源來進(jìn)行度量，如質(zhì)量檢查次數(shù)、用電度數(shù)等。在作業(yè)本錢法下，本錢動(dòng)因是本錢分配的依據(jù)。從稅務(wù)管理的角度考慮，在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)的存貨計(jì)價(jià)適宜采用先進(jìn)先出法。()【答案】×【解析】在社會(huì)經(jīng)濟(jì)處于通貨緊縮的時(shí)期，采用先進(jìn)先出法比擬適宜?！敬鸢浮俊趟?、計(jì)算分析題(4520分。凡要求計(jì)算的工程，均須列出計(jì)算過程;計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明的計(jì)量單位應(yīng)與題中所給計(jì)量單位相同;計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要1.A電子企業(yè)只生產(chǎn)銷售甲產(chǎn)品。202210000300元/件，全1500000500000202212000件，總本錢將會(huì)2300000元。假定單位售價(jià)與本錢形態(tài)不變。要求：A2022年以下指標(biāo)：①目標(biāo)利潤(rùn);②單位變動(dòng)成;③變動(dòng)本錢率;④固定本錢。1750000A2022年實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售額?！敬鸢浮?1)①目標(biāo)利潤(rùn)=12000×300-2300000=1300000(元)②單位變動(dòng)本錢=1500000/10000=150(元)③變動(dòng)本錢率=150/300=50%④固定本錢=2300000-150×12000=500000(元)(2)銷售收入×(1-50%)-500000=1750000那么：銷售收入=4500000元工程標(biāo)準(zhǔn)月標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)21000小時(shí)月標(biāo)準(zhǔn)總工資420000元單位產(chǎn)品工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)2小時(shí)/件2.B公司生產(chǎn)乙產(chǎn)品，乙產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)本錢工程標(biāo)準(zhǔn)月標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)21000小時(shí)月標(biāo)準(zhǔn)總工資420000元單位產(chǎn)品工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)2小時(shí)/件B1000025000550000元。要求：計(jì)算乙產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)工資率和直接人工標(biāo)準(zhǔn)本錢。計(jì)算乙產(chǎn)品直接人工本錢差異、直接人工工資率差異和直接人工效率差異?！敬鸢浮?1)乙產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工資率=420000/21000=20(元/小時(shí))乙產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)本錢=20×2×10000=400000(元)(2)乙產(chǎn)品直接人工本錢差異=550000-400000=150000(元)乙產(chǎn)品直接人工工資率差異=(550000/25000-20)×25000=50000(元)乙產(chǎn)品直接人工效率差異=(25000-2×10000)×20=100000(元)3.C公司擬投資建設(shè)一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有甲、乙兩種投資方案可供選擇，相關(guān)資料如表2所示：表2甲、乙投資方案現(xiàn)金流量計(jì)算表金額單位：萬元建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期012~56甲方案固定資產(chǎn)投資6000無形資產(chǎn)投資〔A〕0息稅前利潤(rùn)156156折舊及攤銷112112調(diào)整所得稅〔B〕*凈殘值*凈現(xiàn)金流量-6200〔C〕289乙方案固定資產(chǎn)投資300300凈現(xiàn)金流量**266說明：表中“2~5〞年終的數(shù)字為等額數(shù)?！?〞代表省略的數(shù)據(jù)。該公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。假定基準(zhǔn)現(xiàn)金折現(xiàn)率為8%，財(cái)務(wù)費(fèi)用為零。相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表如表3所示：表3相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表n123456〔P/F，8%，n〕0.92590.85730.79380.73500.68060.6302〔P/A，8%，n〕0.92591.78332.57713.31213.99274.6229要求：(1)確定表2內(nèi)英文字母代表述職(不需要列出計(jì)算過程)。(2)計(jì)算甲方案的總投資收益率。(3)264.40237.97【答案】(1)A=20B=156×25%=39C=156+112-39=229(2)總投資收益率=156/620×100%=25.16%(3)甲方案的年等額凈回收額=264.40/(P/A，8%，6)=57.19(萬元)乙方案的年等額凈回收額=237.97/(P/A，8%，5)=59.60(萬元)由于乙方案的年等額凈回收額大于甲方案，所以應(yīng)選擇乙方案。4.D360018005萬元。360D4所示：表4資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表(2022年12月31日)單位：萬元資產(chǎn)金額負(fù)債和所有者權(quán)益金額貨幣資金211應(yīng)付賬款120應(yīng)收賬款600應(yīng)付票據(jù)200存貨150應(yīng)付職工薪酬255流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)961流動(dòng)負(fù)債合計(jì)575固定資產(chǎn)850長(zhǎng)期借款300非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)850負(fù)債合計(jì)875實(shí)收資本600留存收益336所有者權(quán)益合計(jì)936資產(chǎn)合計(jì)1811負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)1811要求：D2022年的營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額。D2022(D公司利用供給商提供的現(xiàn)金折扣，那么對(duì)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)產(chǎn)生何種影響(4)D公司增加存貨，那么對(duì)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)產(chǎn)生何種影響【答案】(1)2022年?duì)I運(yùn)資金數(shù)額=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=961-575=386(萬元)(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/(3600/600)=60(天)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=120/5=24(天)存貨周轉(zhuǎn)期=360/(1800/150)=30(天)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=60+30-24=66(天)利用現(xiàn)金折扣會(huì)縮短應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期，那么現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增加。增加存貨會(huì)延長(zhǎng)存貨周轉(zhuǎn)期，那么現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增加。五、綜合題1.E公司為一家上市公司，為了適應(yīng)外部環(huán)境變化，擬對(duì)當(dāng)前的財(cái)務(wù)政策進(jìn)行評(píng)估和調(diào)整，董事會(huì)召開了專門會(huì)議，要求財(cái)務(wù)部對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析，相關(guān)資料如下：工程2022年12月31日2022年12月31日股本〔每股面值1元〕600011800工程2022年12月31日2022年12月31日股本〔每股面值1元〕600011800資本公積60008200留存收益3800040000股東權(quán)益合計(jì)5000060000負(fù)債合計(jì)9000090000負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)1400001500006工程2022年2022年2022年?duì)I業(yè)收入12000094000112000息稅前利潤(rùn)*2009000利息費(fèi)用*36003600稅前利潤(rùn)*36005400所得稅*9001350凈利潤(rùn)600027004050現(xiàn)金股利120012001200資料二：該公司所在行業(yè)相關(guān)指標(biāo)平均值：資產(chǎn)負(fù)債率為40%，利息保障倍數(shù)(已獲利息倍數(shù))為3倍。資料三：20222212022年度股東大會(huì)決議，除分配現(xiàn)金股利外，還實(shí)施了股票股利分20221037800萬股，公司2022714000萬股。10000要求：E2022年的資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和根本每股收益。E20227200萬元時(shí)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。E公司目前償債能力狀況，分析董事陳某提出的建議是否合理并說明理由。E202220222022年執(zhí)行的是哪一種現(xiàn)金股利政策【答案】(1)2022年資產(chǎn)負(fù)債率=90000/150000=60%2022年權(quán)益乘數(shù)=150000/60000=2.52022年利息保障倍數(shù)=9000/3600=2.52022年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=112000/[(140000+150000)/2]=0.772022年根本每股收益=4050/(6000+6000×3/10+4000×6/12)=0.41(元/股)(2)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=7200/(7200-3600)=2不合理。資料二顯示，行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為40%E60%3E2.5EE公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。6202220222022E公司這三年執(zhí)行的是固定股利政2.F公司是一家制造類上市公司，公司的局部產(chǎn)品外銷歐美，2022年該公司面臨市場(chǎng)和本錢的巨大壓力。公司管理層決定，出售丙產(chǎn)品生產(chǎn)線，擴(kuò)大具有良好前景的丁產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模。為此，公司財(cái)務(wù)部進(jìn)行了財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與評(píng)價(jià)，相關(guān)資料如下：F37500300020227所示：資產(chǎn)金額負(fù)債和股東權(quán)益金額現(xiàn)金5000應(yīng)付賬款7500應(yīng)收賬款10000短期借款2500存貨資產(chǎn)金額負(fù)債和股東權(quán)益金額現(xiàn)金5000應(yīng)付賬款7500應(yīng)收賬款10000短期借款2500存貨15000長(zhǎng)期借款9000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)30000負(fù)債合計(jì)19000固定資產(chǎn)20000股本15000在建工程0資本公積11000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)20000留存收益5000股東權(quán)益合計(jì)31000資產(chǎn)總計(jì)50000負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)50000F202220%5%50%。資料三：F公司運(yùn)用逐項(xiàng)分析的方法進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金需求量預(yù)測(cè)，相關(guān)資料如下：F8所示：年度20072022202220222022營(yíng)業(yè)收入2600032000360003800037500現(xiàn)金占用41404300450051005000F5年的數(shù)據(jù)分析，存貨、應(yīng)付賬款與營(yíng)業(yè)收入保持固定比例關(guān)系，其中存貨與營(yíng)業(yè)收入40%20%2022年上述比例保持不變。80002022600萬元。F0000050002104000萬75010%9所示：表9相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表N1241012〔P/F,10%,n〕0.90910.82640.68300.38550.3186〔P/A,10%,n〕0.90911.73553.16996.14466.8137資料六：為了滿足運(yùn)營(yíng)和投資的需要，F(xiàn)公司方案按面值發(fā)行債券籌資，債券年利率9%，每年年末付息，籌資費(fèi)率為2%，該公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要求：(1)運(yùn)用上下點(diǎn)法測(cè)算F公