2022-2023年油煙機行業(yè)洞察報告PPT

2022-10-1720XX年匯報人：陳惠君2022-2023年油煙機行業(yè)洞察報告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢為促進行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經費投入、落實稅收優(yōu)惠、鼓勵科研人才發(fā)展，全面推動科研事業(yè)發(fā)展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放安全監(jiān)控、一鍵操作、設備聯動智能廚房社會需求大，安全監(jiān)控、一鍵操作、設備聯動是煙機智能化的發(fā)展方向。根據艾瑞咨詢數據，30.1%的中國用戶最期望廚房實現智能化，2019年智能廚電零售額占比29%，2021年將提升至4摘要頁廚電集成的本質是功能多合一，頭部廚電品牌獲益1）由于大部分家庭廚房面積小于8m2，且中國人飲食結構復雜、對設備和炊具的數量要求大，這導致多設備占用空間，引發(fā)消費者訴求與廚房環(huán)境之間的矛盾。因此，接近80%的消費者在購買廚電時會傾向于購買功能多合一的廚電產品。2）集成廚房電器要求企業(yè)前期有足夠的多品類研發(fā)經驗和工業(yè)設計能力整合不同的產品，因此客單價高，消費者更加傾向購買優(yōu)質口碑的大品牌集成廚電。3）老板推出集成油煙機，整合吸油煙機、燃氣灶和蒸烤一體機，節(jié)省居家空間；與傳統集成灶不同，集成吸油煙機為上排煙，煙道與燃氣管道分開，性能更加穩(wěn)定、安全。同時，客單價2萬元以上的方太集成烹飪中心2021年1-9月銷售額同比增長160%。第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義油煙機又叫抽油煙機或吸油煙機，一般安裝在爐灶上方，為了將爐灶燃燒的廢物和烹飪過程中產生的油煙抽走，同時將油煙冷凝收集，減少污染，凈化廚房空氣環(huán)境的廚房電器。油煙機根據其功能結構一般可分為中式油煙機、歐式油煙機及側吸式油煙機三大類。油煙機行業(yè)定義中式油煙機采用大功率電機，大渦輪、大集煙倉及單層煙倉，適合中國人多油爆炒的飲食習慣，在90年代是中國城鎮(zhèn)煙機用戶的主流選擇。行業(yè)發(fā)展歷程90年代頂吸歐式油煙機是現代家庭的主流，21世紀初海爾、老板、方太等家電制造企業(yè)對歐式頂吸油煙機進行改良，改良風機、加大吸油煙機吸力和進風量，頂吸歐式吸油煙機憑借其輕薄的造型和較高的顏值取代中式油煙機成為中國家庭的主流選擇。21世紀初側吸式吸油煙機吸凈效果（高達99%）優(yōu)于歐式油煙機，且造型設計與居家環(huán)境整齊劃一、外觀更加具有設計感，規(guī)避傳統歐式吸油煙機容易碰頭的產品痛點，受到消費者青睞。近些年產業(yè)鏈上游油煙機行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，油煙機行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產業(yè)鏈上游油煙機行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于油煙機企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。產業(yè)鏈上游油煙機行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。第二章行業(yè)環(huán)境分析02油煙機行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報告國家政策領導講話國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對油煙機行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為油煙機行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持油煙機行業(yè)社會環(huán)境開放式廚房打開高性能吸油煙機的增長空間。1）2021年我國8m2以下的小型廚房占比為68%，小型廚房為主流，收納空間有限。2）開放式廚房相對于傳統廚房可以弱化廚房、餐廳、客廳間的功能分界，擴大可用面積，視覺上也更加開闊寬敞。3）開放式廚房的用戶往往更注重餐廳廚房和住宅整體的協調統一，裝修過程中強調美觀，這樣的廚房能夠在用戶烹飪及用餐時提供更舒適的環(huán)境和良好的交流氛圍，增加互動性。4）開放式廚房正逐漸被更多用戶接受，2019年中國開放式廚房在廚房裝修中的比例為30%（研究院），這一比例逐年上升。為了防止油煙擴散至其他房間，用戶必須安裝吸凈率接近100%、噪音低的中高端吸油煙機。廚房在消費者心中的定位發(fā)生轉變催生廚房場景升級。1）中國消費者對飲食的要求顯著提升，這主要體現在菜式多樣化、食物美味兼顧營養(yǎng)、回歸家庭飲食。2）廚房的角色和定位發(fā)生改變，廚房不再是單純烹飪的空間，而是享受興趣、家庭互動、朋友社交的空間。3）消費者對廚房整體的開放性、集成化、智能化提出了更高的要求行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境80、90后消費者開始成為廚電消費主力，對高端廚電的購買意愿更強烈。1）過去高端廚電機的用戶畫像是收入較高的、年齡在40-50歲的群體，現在高端廚電的消費主力成為步入30-40年齡段的80、90后。2）在互聯網陪伴下長大的80、90后具有更廣闊的的視野，且對于產品的功能也更為重視，愿意以高的價格換取產品更多的附加價值。3）60、70后的消費觀念偏理性、注重產品的實際功用價值，對吸油煙機的定位和功能局限于“吸凈油煙”，80、90后講究個性化、享受型消費，愿意為吸油煙機的附加功能、升級功能支付相應的溢價。相較于2012年，2020年的煙機用戶更愿意考慮除價格、吸凈效果以外的因素，品牌成為購買的主導因素。1）購買考量因素上，煙機消費者相比2012年更加重視除價格以外的因素。根據2012年數據分別有87%、70%的消費者將價格、功能作為購買吸油煙機的重要考慮因素，對比2020年數據，僅有接近30%的煙機消費者將價格列為重要因素，而品牌成為最主要的考量因素，符合新一代年輕消費者“注重商品符號價值”消費觀念。2）消費者愿意為吸油煙機外觀支付溢價。行業(yè)社會環(huán)境第三章行業(yè)發(fā)展現狀03行業(yè)現狀隨著近年我國經濟的不斷發(fā)展，城鎮(zhèn)化率不斷提升，加上人們對自身安全健康意識的不斷提升，我國油煙機行業(yè)得到快速發(fā)展，油煙機產量也隨之不斷提升。2020年，受疫情影響，我國油煙機產量有所下降。據資料顯示，2020年我國家用吸排油煙機產量為3535.88萬臺，同比2019年減少9%。從各省份產量情況來看，2020年我國家用吸排油煙機產量排名前三的省份為廣東、浙江和山東，產量分別為1979.9萬臺、958.7萬臺和222萬臺。行業(yè)現狀從油煙機零售量情況來看，2016-2021年期間我國油煙機零售量整體處于下降的趨勢，主要原因是近年來房地產行業(yè)低迷，對家裝、電器等行業(yè)帶來不小的沖擊，加上近年來集成灶的崛起。進一步擠壓油煙機的市場份額，使得油煙機零售量不斷下降。據資料顯示，2021年我國油煙機零售量為2150萬臺，同比2020年減少5.8%。從零售額情況來看，零售額變化情況基本和零售量保持一致，2021年零售額有所上升，主要原因是高端油煙機份額有所提升，導致零售額在零售量下降的情況下逆勢增長。據資料顯示，2021年我國油煙機零售額達333億元，同比2020年增長。行業(yè)現狀從線上市場來看，2021年我國油煙機線上市場銷售額占比最高的款式為近吸式，銷售額占比為55.9%，其次為T型和跨界，占比分別為30.4%和6%。從線下市場來看，2021年我國油煙機線下市場銷售額占比前三的為近吸式、T型和跨界，銷售額占比分別為47.5%、29.9%和8.9%。01020304行業(yè)現狀油煙機市場成長的邏輯短期看竣工，長期看城市化和保有量提升:短期來看，地產竣工回暖拉動吸油煙機的終端銷售。吸油煙機安裝屬性強，其市場規(guī)模增長與住宅交房、裝修密切相關。在期房、現房模式下，廚電裝修需求分別在竣工交付之后6個月、9個月內。根據國家統計局數據，21年1-9月我國住宅竣工面積同比增長24%。分單月看，21年6月、7月、8月住宅竣工面積分別同比增長622%、28.84%、29.60%，竣工面積的同比增長在吸油煙機銷量上有所體現。我們下半年地產竣工同比增幅可維持高位，利好吸油煙機銷售。國家三道紅線政策2021年1月起開始實行以限制地產商杠桿率，地產商將加速期房的竣工、交付，通過將合同負債/預收款結轉為收入的方式降低負債率。廚房場景空間容量巨大，煙灶步入穩(wěn)定發(fā)展期廚房場景空間容量巨大，未來仍有提升空間。1）在所有家電使用場景中，廚房場景容量最大。根據奧維云網數據，2020年中國家電市場廚房場景容量為2,907億元，相比其他使用場景（客廳、浴室、臥室、陽臺）容量最大。2）煙灶已經進入穩(wěn)定發(fā)展期，作為城鎮(zhèn)生活的必需品，隨著城鎮(zhèn)化率和每百戶保有量提升，煙灶市場規(guī)模仍有提升空間。根據奧維云網數據，2020年煙灶消費占整個廚房場景家電消費的18.95%，僅次于冰箱的30.96%。3）以洗碗機、蒸烤一體機為代表的廚電新興品類步入快速發(fā)展期，帶動家電廚房場景市場規(guī)模擴容。吸油煙機產品步入成熟期，相比白電保有量仍有提升空間。吸油煙機進入穩(wěn)步發(fā)展階段，自2017年國家地產政策收緊，吸油煙機市場規(guī)模增速放緩。根據中怡康數據，2020年我國吸油煙機市場規(guī)模為325億元，18-20年CAGR為-5.50%，對比16-18年CAGR為27%。2019年我國吸油煙機城鎮(zhèn)每百戶保有量為82臺，農村為29臺，整體為59臺。吸油煙機是城鎮(zhèn)生活的必需品，對比需求剛性同樣強的冰箱、洗衣機來看，我國吸油煙機城鎮(zhèn)保有量仍有提升空間；農村做飯場景開放，對吸油煙機的需求剛性偏低，隨著國家新農村建設和農村住房改造推進，以及政策管理農村地區(qū)有害氣體排放，農村地區(qū)的吸油煙機保有量或可提升。熱點三行業(yè)產品質量整體提高熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點一油煙機應用領域廣泛油煙機行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。油煙機行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產品化發(fā)展，集研發(fā)、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。油煙機行業(yè)產品質量有待提升制約油煙機行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內產品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產品喪失市場競爭力。油煙機行業(yè)難形成統一的監(jiān)督管理規(guī)范,產品質量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國油煙機行業(yè)產品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業(yè)壟斷，產品品質有待進一步提升。行業(yè)熱點關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞供給方面，我國油煙機市場已經成熟，產能已經進入飽和，同時產品品類逐漸更新換代；從需求來看，油煙機市場取決于兩方面需求:一是滲透率提升的新增需求，二是使用期限到期推動的油煙機更新需求。目前，無論是城鎮(zhèn)還是農村，抽油煙機每百戶保有量與空調、冰箱、洗衣機都還有一定差距。根據國家統計局數據，2019年我國城鎮(zhèn)居民空調、冰箱、洗衣機、油煙機的百戶保有量分別是148.28、10滲透率低，市場空前大行業(yè)驅動因素1研究資源投入穩(wěn)健增長為促進行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經費投入、落實稅收優(yōu)惠、鼓勵科研人才發(fā)展，全面推動科研事業(yè)發(fā)展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞受益于消費升級，4000元以上高端吸油煙機銷額占比提升。線下吸油煙機市場，2020H1期間5000-6000元價位段份額為21%，同比+4pct，7000-8000元價位段份額為7%，同比+4pct。我們在消費升級的情況下，高價位段份額占比會持續(xù)提升高端消費人群擴圍，廚電用戶消費需求升級行業(yè)驅動因素2國內人均購買力提升提供動力作為典型的地產后周期行業(yè)，油煙機銷售受房地產周期影響較為明顯。過去10年我國城鎮(zhèn)化率不斷提升，房地產也一度成為拉動經濟增長的重要產業(yè)，帶動地產后周期產業(yè)鏈需求增長。同時隨著我國人均可支配收入水平的提升，家庭廚房結構改善（老舊小區(qū)老式煙道改善由排風扇更替為油煙機、農村地區(qū)傳統灶臺式廚房結構更替為封閉式廚房結構），使得以油煙機為代表的廚電產品走進更多的居民廚房。第四章行業(yè)前景趨勢04ABC油煙機行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力質量參差不齊行業(yè)發(fā)展問題政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，油煙機行業(yè)不存在統一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，油煙機行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，油煙機行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于油煙機行業(yè)的發(fā)展高端產品發(fā)展落后油煙機行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范油煙機行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用油煙機行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證油煙機行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：油煙機行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土油煙機行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，油煙機行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為油煙機行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，油煙機行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統的油煙機行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土油煙機行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。油煙機行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢1安全監(jiān)控、一鍵操作、設備聯動智能廚房社會需求大，安全監(jiān)控、一鍵操作、設備聯動是煙機智能化的發(fā)展方向。根據艾瑞咨詢數據，30.1%的中國用戶最期望廚房實現智能化，2019年智能廚電零售額占比29%，2021年將提升至4廚電集成的本質是功能多合一，頭部廚電品牌獲益1）由于大部分家庭廚房面積小于8m2，且中國人飲食結構復雜、對設備和炊具的數量要求大，這導致多設備占用空間，引發(fā)消費者訴求與廚房環(huán)境之間的矛盾。因此，接近80%的消費者在購買廚電時會傾向于購買功能多合一的廚電產品。2）集成廚房電器要求企業(yè)前期有足夠的多品類研發(fā)經驗和工業(yè)設計能力整合不同的產品，因此客單價高，消費者更加傾向購買優(yōu)質口碑的大品牌集成廚電。3）老板推出集成油煙機，整合吸油煙機、燃氣灶和蒸烤一體機，節(jié)省居家空間；與傳統集成灶不同，集成吸油煙機為上排煙，煙道與燃氣管道分開，性能更加穩(wěn)定、安全。同時，客單價2萬元以上的方太集成烹飪中心2021年1-9月銷售額同比增長160%。行業(yè)發(fā)展趨勢2用戶對廚電產品的信息獲取呈現線上化、專業(yè)化趨勢從而催生消費決策前置化。1）用戶線上閱讀獲取產品信息的習慣已經養(yǎng)成，用戶通過線上資訊獲取產品信息，主體是31-40歲年輕用戶。根據巨量引擎數據，21年1月-10月抖音獲取吸油煙機資訊的人群中，487%是31-40歲之間的人群，其次是24-30歲人群，占比26.69%。2）用戶更期待獲得專業(yè)真實的內容指導，分別有54%、52%、46%的消費者在購置家電時從專業(yè)設計師、家居達人短視頻、家居從業(yè)者獲取信息。3）線上海量信息+專業(yè)指導使得82%的消費者在進入消費渠道前就已經決定需要購買的產品（住小幫）。大型廚電消費決策前置，煙機制造企業(yè)把握前端流量1）家電企業(yè)加大在電商、社交媒體的投入，以搶先獲得消費者關注，獲得前端流量。在知乎上，搜索“吸油煙機”關鍵字，也能看到“老板吸油煙機”相關的話題被置頂。老板、方太等傳統廚電龍頭也加強了在抖音、微信視頻號的廣告投入，搶先攻占消費者心智。2）家裝設計師流量分散，家電企業(yè)為搶占前端流量，盡快和家裝設計師達成合作，鼓勵經銷商/代理商直接對接家裝設計師。3）我們認為頭部煙機制造企業(yè)更容易把握前端流量，一是頭部企業(yè)更有資金實力進行大量的廣告投放和營銷活動以攻占消費者心智，二是家裝客單價高，家裝設計師為保證其服務質量，傾向于推薦品牌口碑良好、性能上乘的吸油煙機產品。油煙機行業(yè)標準化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標準化加微定制的產品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費者需求層面的矛盾讓消費者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。油煙機行業(yè)大數據應用使得實際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術供給、工人供給的模式。中國消費升級倒逼油煙機行業(yè)提高服務質量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉變?yōu)楦幼⒅伢w驗注重實際的效果，滿足用戶需求，提供個性化定制服務，成為油煙機行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標準化趨勢融合行業(yè)平臺職能轉化注重用戶體驗由于新冠疫情對經濟的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗牌，因此油煙機行業(yè)也進入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。油煙機行業(yè)發(fā)展前景趨勢行業(yè)發(fā)展前景趨勢油煙機行業(yè)投資風險服務更新速度不夠，不能及時