海上風(fēng)電同比暴增319%！搶裝潮帶來巨大增長動力

彭博社新能源財經(jīng)（BNEF）在一份報告中表示，今年1-6月份，全球共投資新建28座海上風(fēng)電項目，總投資額達(dá)到350億美元，遠(yuǎn)高于2019年全年投資水平，較上年同期大增超3倍。報告顯示，受海上風(fēng)電投資大增帶動，上半年全球可再生能源投資額達(dá)到1320億美元，較上年同期增長5%，抵消了陸上風(fēng)電和太陽能發(fā)電項目投資額的下降。按國家和地區(qū)劃分的數(shù)據(jù)來看，中國再次成為最大的市場，由于近海風(fēng)潮，2020年上半年投資416億美元，較2019年同期增長42%。據(jù)悉，上半年，獲批的中國海上風(fēng)電項目有17個，投資額最大的是廣東粵電集團斥資18億美元的陽江陽西縣沙扒海上風(fēng)電項目。與此同時，海上風(fēng)電項目建設(shè)火力全開，眾企業(yè)緊鑼密鼓地加快工程進度，項目建設(shè)動態(tài)頻繁。據(jù)不完全統(tǒng)計，2020年1-6月有30個海上風(fēng)電項目在建/開工等，裝機容量1297.28萬千瓦。另據(jù)公開信息統(tǒng)計，上半年并網(wǎng)項目8個，其中全部并網(wǎng)項目3個70萬千瓦，預(yù)計年底前可以并網(wǎng)項目2個30萬千瓦，其他部分并網(wǎng)項目3個91.6萬千瓦。其他迎來關(guān)鍵建設(shè)節(jié)點項目11個，最令人關(guān)注的是我國首個深遠(yuǎn)海融合示范風(fēng)電場項目青島深遠(yuǎn)海200萬千瓦海上風(fēng)電融合示范風(fēng)場項目取得新進展，項目2021年開建，2022年一期項目達(dá)產(chǎn)。2020年1月，財政部印發(fā)《關(guān)于促進非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》，新增海上風(fēng)電不再納入中央財政補貼范圍，按規(guī)定完成核準(zhǔn)（備案）并于2021年12月31日前全部機組完成并網(wǎng)的納入中央財政補貼范圍。數(shù)據(jù)顯示預(yù)計2020年中國海上風(fēng)電累計裝機容量將達(dá)到7900MW。由于搶裝潮帶來的巨大增長動力，風(fēng)電上市公司的上半年業(yè)績預(yù)告大多同比增長。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年全國風(fēng)電公開招標(biāo)量約6838萬千瓦，是2018年度的2倍，中標(biāo)4017萬千瓦，按照每萬千瓦95噸的風(fēng)電紗需求，預(yù)計2020年將帶來約38萬噸的風(fēng)電紗需求，此外，我國海上風(fēng)電剛剛起步，總裝機量還很低，增速快，空間大，或成為下游風(fēng)電紗需求的利益增長極。海上風(fēng)電系統(tǒng)分為陸上和海上兩部分。其中海上部分包括發(fā)電機+基臺、海上配電站。發(fā)電機用于接收風(fēng)能并轉(zhuǎn)換為電能，配電站用于匯聚發(fā)電機的不穩(wěn)定的電能，并將其升壓至320V直流傳輸至陸地。陸上部分為陸上配電站，將電能轉(zhuǎn)換并網(wǎng)。陸上部分為配電站，各個實體通過海纜相互連接。海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)同陸上風(fēng)電相似，主要分為運營、整機制造、零部件三環(huán)節(jié)。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，海上風(fēng)電和陸上風(fēng)電沒有明顯區(qū)別，自下而上分為風(fēng)電場運營、風(fēng)電整機制造、風(fēng)機零部件制造三個環(huán)節(jié)。海上風(fēng)電場的建設(shè)難度遠(yuǎn)大于陸上風(fēng)電場，難點在于風(fēng)險高、高度高、精度高（毫米級別），因此建設(shè)成本是陸上風(fēng)電場的2-3倍。其中重要的成本項目包括設(shè)備、線纜和工程。目前海上風(fēng)電運營商主要是五大集團及其下屬能源公司，例如南方電網(wǎng)綜合能源有限公司、華能、大唐、申能、國家電投、三峽、中核、中廣核等；風(fēng)電整機相對市場化，零部件環(huán)節(jié)由于技術(shù)門檻較低，涉及公司較多，主要以葉片、塔架、齒輪箱等生產(chǎn)商為主。海上風(fēng)電整機市場份額在全球市場占比最高的前四家廠商分別為西門子歌美颯、三菱維斯塔斯、上海電氣和金風(fēng)科技，占比分別為39.77%、15.70%、10.81%和9.37%。2019年我國新增海上風(fēng)電吊裝容量達(dá)到2.4GW，從市場份額來看已經(jīng)初步形成四強格局，分別是上海電氣、遠(yuǎn)景、金風(fēng)和明陽智能。上海電氣常年保持龍頭地位，金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源和明陽智能在2017年以來裝機量迅速提升，體現(xiàn)企業(yè)隨著市場擴容后加強了海上風(fēng)電業(yè)務(wù)的布局并取得一定成績。海上風(fēng)電場的建設(shè)難度遠(yuǎn)大于陸上風(fēng)電場，難點在于風(fēng)險高、高度高、精度高（毫米級別），因此建設(shè)成本是陸上風(fēng)電場的2-3倍。其中重要的成本項目包括設(shè)備、線纜和工程。天風(fēng)證券數(shù)據(jù)顯示，陸上風(fēng)電場的平均建設(shè)成本約9000元/千瓦，海上風(fēng)電場投資造價更高。風(fēng)電場的前期建設(shè)成本包括前期勘測設(shè)計、土地使用、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、風(fēng)力發(fā)電機組設(shè)備成本等。陸上風(fēng)電場每千瓦平均建設(shè)成本約9000元，其中風(fēng)力機組成本約占總成本的70%～80%，而海上風(fēng)電機組、樁基、變電站工程、輸電線路等費用較高，平均單位建設(shè)投資約14000元/千瓦，風(fēng)力機組成本僅占到30%～40%。投產(chǎn)后，項目發(fā)電收入的主要受到上網(wǎng)電價和項目發(fā)電小時數(shù)的影響。營業(yè)成本中，由于風(fēng)電項目較高的初始固定資產(chǎn)投資，一般按照20年進行折舊，折舊成本為營業(yè)成本的主要部分。運維成本則約占總成本的10%～20%。海纜市場相較陸纜市場具有一定的進入門檻：1）設(shè)備要求更高，海纜需要克服海水腐蝕等問題，截面構(gòu)造相對于陸纜更加復(fù)雜，并且要求能夠單根連續(xù)生產(chǎn)；2）地理位置特殊，海纜通常生產(chǎn)后直接繞于鋪纜船上，工廠必須緊鄰江河大海；3）資金投入較大，出于產(chǎn)業(yè)鏈一體化的目的，海纜企業(yè)通常要求具有施工能力，需要建設(shè)鋪纜船。進入門檻也使得海纜具有較高利潤，海纜毛利率通常在30%-40%，是陸纜的2-3倍。隨著我國技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)鏈成熟，以及政策支持，海上風(fēng)電進入規(guī)模建設(shè)階段，從GWEC數(shù)據(jù)來看，中國從2017年新增裝機容量才開始步入GW級別，連續(xù)規(guī)模建設(shè)3年，2019年底累計裝機容量也僅為約6GW左右。而全球2019年海上風(fēng)電累計裝機容量已超29GW，其中歐洲海上風(fēng)電累計裝機容量就已達(dá)21.9GW（其中英國9.7GW，德國7.5GW），相比之下中國海上風(fēng)電仍存較大發(fā)展空間。我國海上風(fēng)電進入到快速發(fā)展階段，政策導(dǎo)向逐步明確。