【新選申報版】上市公司會計信息披露問題研究與解決方案

上市公司會計信息披露問題研究與解決方案

摘要上市公司信息披露是、股票市場CDH勺一個核心問題，上市公司CDH勺會計信息披露是、市場信息^日勺主要來源。投資者通過上市公司提供^日勺會計信息了解公司〃日勺財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，分析投資前景，從而進行投資決策，引導(dǎo)資金流向，使資源達到最優(yōu)配置。所以，上市公司信息披露不僅僅關(guān)系到投資者^日勺切身利益,還影響著整個市場有序、健康④）日勺發(fā)展。因此，對會計信息披露體系日勺研究是非常重要且必要00^0本文首先介紹了相關(guān)會計信息披露CDH勺理論知識，然后指出了目前上市公司信息披露存在O日勺問題及成因分析，最后本文針對上市公司信息披露④>日勺現(xiàn)狀，提出了五個對策：從公司內(nèi)部方面，完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度；從公司外部方面，提出了進一步建立健全上市公司^日勺會計核算規(guī)范體系，加強市場監(jiān)管與政府管制力度，發(fā)展和完善注冊會計師審計制度，建立誠信機制，加強經(jīng)濟建設(shè)。從而進一步完善我國上市公司信息披露體系，促進上市公司信息披露逐漸規(guī)范。關(guān)鍵詞：上市公司會計信息披露TOC\o"1-5"\h\z摘要 IIAbstract 錯誤！未定義書簽。前言 51.1本研究^日勺目勺與意義 51.2國內(nèi)外文獻綜述 61.3本研究^日勺主要內(nèi)容 10會計信息披露概述 102.1上市公司會計信息披露CDH勺定義 102.2會計信息披露CDH勺內(nèi)容 1.1我國上市公司會計信息披露存在^日勺問題 113.1會計信息披露^日勺虛假 1.2會計信息披露不充分 13會計信息披露不及時 143.4預(yù)測性財務(wù)信息^日勺濫用 1.44我國上市公司會計信息披露違規(guī)④＞日勺成因分析 154.1公司治理結(jié)構(gòu)不完善 15公司利益驅(qū)動 154.3公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機制 164.4證券監(jiān)管系統(tǒng)薄弱及監(jiān)督執(zhí)法力度不夠 164.5注冊會計師審計行業(yè)執(zhí)業(yè)不規(guī)范 175 完善上市公司信息披露對策 1.85.1完善公司治理結(jié)構(gòu) 1.85.2健全內(nèi)部控制制度 1.95.3加強外部監(jiān)管 2.15.4發(fā)展和完善注冊會計師審計制度 225.5 建立誠信機制 246結(jié)論 26參考文獻 錯誤！未定義書簽。致謝 錯誤！未定義書簽。1前言1.1本研究CDH勺目COH勺與意義本研究00^100^目前，雖然我國已經(jīng)由有關(guān)機構(gòu)發(fā)布實施了一系列股票交易法律、規(guī)則，并規(guī)定了公司信息披露^日勺原則要求和內(nèi)容體系，但是 ',由丁種種原因，我國上市公司信息披露中還存在不少問題，嚴重損害了我國證券市場和上市公司④）日勺健康發(fā)展，也使廣大投資者蒙受了許多不應(yīng)有^日勺損失和風(fēng)險，因此完善上市公司信息披露體系^日勺呼聲越來越高。對上市公司信息披露問題^日勺研究，主要是 '促進證券市場和上市公司O日勺健康發(fā)展。1.1.2本研究。＞日勺意義會計信息是'社會經(jīng)濟有效運行^日勺重要基礎(chǔ)，對會計信息質(zhì)量最基本^日勺要求就是'真實性，社會經(jīng)濟^日勺有效運行要求會計信息能與它所反映^日勺客觀事實相符，我國目前經(jīng)濟運行中存在^日勺一些嚴重^日勺問題很大程度上都與企業(yè)會計信息披露有關(guān)。由于上市公司在我國國民經(jīng)濟體系中占據(jù)著非常重要^日勺地位，其會計信息披露存在^日勺問題給社會經(jīng)濟帶來^日勺后果是 '十分嚴重上市公司披露CDH勺會計信息是'投資者、債權(quán)人及其他與公司等利害關(guān)系人各方進行經(jīng)濟決策^日勺重要依據(jù)，同時也是'國家進行宏觀經(jīng)濟調(diào)控^日勺依據(jù)。信息披露體系是'證券市場^日勺核心，也是'保護投資者利益^日勺最主要^日勺制度。而在證券市場中上市公司信息披露制度是'證券監(jiān)管機構(gòu)對上市公司進行規(guī)范和管理^日勺最主要^日勺制度之一，可以說是 、證券監(jiān)管制度^日勺基石。披露是、上市公司必須履行^日勺一項法定義務(wù)，上市公司必須遵照國家法律、法規(guī)和規(guī)章^日勺規(guī)定，及時、準確、真實^日勺披露公司^日勺重要信息，便于投資者據(jù)此進行投資決策，保護投資者自身利益。信息披露乂是 、促進上市公司規(guī)范化運行，體現(xiàn)證券市場公開、公平、公正^日勺原則，實現(xiàn)證券監(jiān)管部門和社會公眾投資者監(jiān)督CDH勺必不可少CDH勺重要過程。特另U是、我國加入WTO之后，建立合理和完備CDH勺上市公司信息披露制度，對丁堅定投資者^日勺信心，提高中國證券市場透明度都有十分重要^日勺意義。因此，對上市公司信息披露體系。＞日勺研究，對丁促進企業(yè)本身〃日勺發(fā)展、完善證券市場和推動相關(guān)領(lǐng)域CDH勺發(fā)展有著非常重要^日勺意義。1.2國內(nèi)外文獻綜述在寫論文之前，我查閱了很多期刊雜志，并下載了相關(guān)文獻，發(fā)現(xiàn)我國對上市公司信息披露④＞日勺研究并不充分，我國對上市公司信息披露制度有很深④＞日勺研究^日勺文獻并不多，而且大多數(shù)都是 、理論性研究，只有極少數(shù)^日勺文章集中在對會計數(shù)據(jù)^日勺分析上。我們無法確切地了解信息使用者對會計信息^日勺需求，所以就無從確定目前^日勺上市公司信息披露^日勺內(nèi)容能否滿足信息使用者^日勺需求。1.2.1國外文獻綜述Darrough和stoughton(1990)指出在競爭性較強④＞日勺行業(yè)，上市公司披露信息時會在向市場傳達有利信息和限制信息流向競爭者之間作出博弈分析。Clarkson等(1994)證實了Darrough和Stoughton^日勺觀點，對1989—1991年加拿大COH勺上市公司^日勺管理層預(yù)測報告進行了分析，發(fā)現(xiàn)工業(yè)企業(yè)有較少集中度(用前四大公司銷售收入占整個行業(yè)④)日勺比例作為市場集中度 )、進入壁壘。＞日勺低刀日勺公司很少提供可觀(favorable)OH勺預(yù)測信息。Verrecehia(1983)指出競爭性行業(yè)中限制自愿性披露H勺原因在于防止自有信息流向競爭對手。 Cohen(1992)表明生物行業(yè)傾向丁披露相當(dāng)多^日勺軟信息，原因在于管理層與投資者之間^日勺信息不對稱。 Newson和Deegan(2002)通過歐美一些國家CD日勺150個機構(gòu)投資者對澳大利業(yè)、新加坡、韓國三國CDH勺跨國公司調(diào)查顯示，上市公司自愿性信息披露^日勺主要目COH勺在丁體現(xiàn)公司核心能力和全球競爭化策略。理論上，King等(1990)從交易成本^日勺假說表明，公司規(guī)模與信息披露質(zhì)量正相關(guān)，原因在丁對大公司信息^日勺需求量大， 在交易此信息時利潤就高。Lang和Lun(1993)表明小公司發(fā)布信息^日勺成本相對要高，原因在丁媒介更愿意發(fā)布大公司信息。實證上，Cox(1985)、Waymire(1985)、Chow和Wong一Boren(1987)、Lev和Penman(1990)、Pownall和Waymire(1990)提出公司規(guī)模與信息、披露質(zhì)量成正比。 Lang和Lundolm(1993)實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模越大，其披露。＞日勺評分等級就越高，原因在于信息披露成本與公司規(guī)模成本負相關(guān)。Belkaoul(2001)采用類似^日勺研究方法也得出了同樣^日勺結(jié)論。Trueman(1986)表明能力較強^日勺經(jīng)理層傾向丁增加自愿性信息披露。Cooke(1995)、Ferguson等(2002)指出在國內(nèi)外都上市^日勺公司會披露更多〃日勺信息。Leland和Pyle(1977)、Myers和Majluf(1984)、Ruland等(1990)指出上市公司在融資前會發(fā)布更多0H勺信息以減少信息0日勺不對稱。1.2.2國內(nèi)文獻綜述由丁我國財產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)兩權(quán)分離，如果沒有兩權(quán)分離這一基本前提，就不會有全面且有效^日勺信息披露，特別是 、強制性和義務(wù)性^日勺公開披露。 由于上市公司這種組織形式不僅最大限度^日勺體現(xiàn)了兩權(quán)分離，而且涉及面也比較廣，所以有關(guān)信息披露制度^日勺發(fā)展更多OHW 、圍繞上市公司展開現(xiàn)有文獻大多數(shù)主要是、從會計信息披露^日勺理論依據(jù)，存在^日勺問題及成因分析，最后提出對策，而本人覺得這種思路活晰明了，借鑒了一下前人^日勺思路，并在此基礎(chǔ)上提出了自己CDH勺觀點。有很多文獻中，對會計信息披露違規(guī)和上市公司違規(guī)并沒有做嚴格H勺區(qū)分，而是、將上市公司O日勺違規(guī)行為作為研究對象。石本仁、石水平■在證券市場會計信息功能分析CDH勺論文上分析了證券市場日勺不斷完善和發(fā)展使得會計信息^日勺作用顯得越來越突出，現(xiàn)行會計信息在股票定價方面究竟扮演著什么角色，已成為證券市場中會計研究。）日勺焦點。介紹和剖析證券市場會計信息日勺信息觀、 計價模型觀和計量觀三種功能 ，提出計量觀下^日勺會計信息與股價關(guān)系研究將是、我國會計理論未來發(fā)展CDH勺方向之一。吳聯(lián)生在投資者對上市公司會計信息需求^日勺調(diào)查分析論文中， 指出當(dāng)前國內(nèi)通貨膨脹率居高不下，且超過了銀行儲蓄利率，導(dǎo)致廣大居民對閑置資金CDH勺理財愿望和投資需求日益旺盛，個人投資者對上市公司會計信息H勺需求也日益迫切。而上市公司披露^日勺會計信息是 、個人投資者作出決策^日勺重要依據(jù)，故上市公司會計信息披露^日勺質(zhì)量直接關(guān)系著個人投資者^日勺投資收益 .但是',我國上市公司會計信息披露中存在^日勺一些問題，使得不少缺乏必要勺會計專業(yè)知識^日勺個人投資者蒙受了許多不應(yīng)有^日勺損失和風(fēng)險 .因此，提高上市公司會計信息披露質(zhì)量越來越重要。徐舒韻列舉了我國上市公司違規(guī)現(xiàn)象^日勺大量案例，并從證券市場流通股結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、非理性投資行為、行政監(jiān)管等方面分析了上市公司會計信息披露^日勺違規(guī)行為產(chǎn)生^日勺原因，文中提出產(chǎn)生這種現(xiàn)狀^日勺主要原因是 '因為國有控股^日勺比例過大，股權(quán)結(jié)構(gòu)過丁集中、上市公司證券投資缺乏風(fēng)險意識、監(jiān)管不力是、上市公司會計信息披露違規(guī)。＞日勺根本原因。劉峰通過對上市公司信息披露違規(guī)H勺成因分析，認為證券市場功能異化是 '上市公司信息披露違規(guī)^日勺主要原因，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理是 '潛在原因，中介機構(gòu)^日勺混亂執(zhí)業(yè)和違法行為助漲了上市公司違規(guī)之風(fēng)，對上市公司會計信息披露違規(guī)懲罰力度不夠是'直接原因。為此，解決上市公司信息披露違規(guī)H勺問題需要首先解決證券市場^日勺功能缺陷問題，完善上市公司內(nèi)部法人結(jié)構(gòu)，加強對中介機構(gòu)^日勺監(jiān)管及對上市公司信息披露^日勺懲戒力度。綜上所述，國內(nèi)外對丁公司信息披露^日勺研究突破了傳統(tǒng)意義^日勺某些觀點，和以前比起來，有了巨大^日勺進步。從上述文獻中可以看出，上市公司信息披露制度^日勺問題具有普遍性，不管是'在發(fā)達國家還是'在發(fā)展中國家。他們^日勺文獻也表明，公司信息披露在強調(diào)強制性披露〃日勺同時不能忽視自愿性披露。關(guān)丁獨立董事與信息披露^日勺相關(guān)性，理論與實證文獻得到了統(tǒng)一^日勺結(jié)論，但是 '與傳統(tǒng)觀念不同，公司規(guī)模，股權(quán)集中度與信息披露。＞日勺相關(guān)性，實證文獻并沒有統(tǒng)一CDH勺結(jié)論，同時對原因缺乏深入探討。1.3本研究。＞日勺主要內(nèi)容本文在參照文獻資料。＞日勺基礎(chǔ)上，以理論研究為主，對上市公司信息披露體系問題^日勺研究作了比較全面^日勺探討。首先概述與上市公司信息披露問題有關(guān)日勺理論，并對相關(guān)理論進行概述。然后以理論為基礎(chǔ)，披露出目前我國上市公司信息披露存在④＞日勺問題，然后結(jié)合案例對存在這種現(xiàn)象。）日勺原因分析，最后針對成因提出了相關(guān)對策。2會計信息披露概述2.1上市公司會計信息披露CDH勺定義信息，英文是'information，該詞來源于拉丁文informare,有“通知、報告”刀日勺意思?，F(xiàn)代經(jīng)濟社會中信息^日勺重要性就如哈耶克所言： “資源^日勺配置都是、特定決策^日勺結(jié)果，而人們^日勺任何決策都基丁給定^日勺信息。因此，經(jīng)濟生活所面臨^日勺最根本問題不是'資源^日勺最優(yōu)配置問題，而是'怎樣最有效地利用信息^日勺問題?！毙畔⑹?證券市場^日勺摳紐與核心。信息在證券市場中發(fā)揮^日勺作用最終將反映在股票價格和股指上，證券市場^日勺運行過程就是 '信息^日勺處理過程。信息本身是'非實體。＞日勺，必須借助一定。＞日勺物質(zhì)形式，即信息載體，在上市公司信息披露中信息^日勺載體主要是 '說明書、報告、公告等有關(guān)文件。披露，即通過一定^日勺媒介載體向社會公眾公布他人還沒有得知^日勺信息，英文為disclosure，即“披露”、“公開”、“公示”等意思。信息披露制度，也稱公示制度、公開披露制度，是、上市公司為了保障投資者^日勺利益，接受社會公眾^日勺監(jiān)督而依照法律規(guī)定必須將其自身^日勺財務(wù)狀況、經(jīng)營成果等信息和資料向證券管理部門和證券交易所報告，并向社會公開或公告，以便使投資者充分了解企業(yè)狀況H勺制度。信息披露制度中，披露需應(yīng)以法定方式進行，一般包括：在指定^日勺報刊上公布并在指定地方擺放以供查閱，上市公司向投資者、證券商寄送，公司召開股東會公開以及通過召開記者會或新聞發(fā)布會等方式公布等。各國規(guī)定④)H勺具體形式有所不同。有效^日勺信息披露制度，可以降低市場中^日勺不確定性，抑制機會主義行為，從而降低交易成本。表現(xiàn)在證券市場上，它能夠引導(dǎo)投資者^日勺證券買賣行為,從而達到資源優(yōu)化配置^日勺效果。2.2會計信息披露CDH勺內(nèi)容會計信息披露應(yīng)重點披露會計工作者從搜集會計資料進行加工分析并出具財務(wù)報告^日勺全過程。其披露過程體現(xiàn)了證券立法、會計規(guī)范和審計規(guī)范等諸多內(nèi)容，它包括對會計主體外部^日勺披露即向主體外^日勺信息使用者提供投資信息，還包括對企業(yè)內(nèi)部信息使用者提供經(jīng)營決策。正是 '因為它對信息使用者^日勺重要性，完善上市公司信息披露體現(xiàn)問題是、迫切而必要^日勺。會計信息披露文件一般包括招股說明書、上市公司公告書、年度報告、中期報告和臨時報告，前兩者構(gòu)成首次披露，后三者構(gòu)成持續(xù)披露。3我國上市公司會計信息披露存在0日勺問題上市公司及時、準確、充分、真實CDH勺披露信息已是 、世界各國股票市場規(guī)范發(fā)展^日勺前提。我國^日勺股市已歷經(jīng)15年CDH勺發(fā)展歷程，上市公司^日勺信息披露制度從無到有，已初步形成信息披露制度，這對丁建立完善^日勺股票市場秩序，規(guī)范上市公司^日勺經(jīng)營，保護投資者^日勺利益起了積極^日勺作用。但是 ',我國上市公司OH勺信息披露還存在著諸多問題，阻礙了我國上市公司股票市場O日勺健康CDH勺發(fā)展，同時也使廣大投資者蒙受了許多不應(yīng)有^日勺損失。3.1會計信息披露^日勺虛假信息有用^日勺基礎(chǔ)為真實性，虛假^日勺信息不僅對投資者有害，還容易對企業(yè)自身CDH勺經(jīng)營管理活動產(chǎn)生誤導(dǎo)，使人們^日勺戰(zhàn)略失效，決策失誤。在我國股票市場中，有許多上市公司為了套取上市資格、配股圈錢、使股票價格維持在一個高水平■等目^日勺，在會計信息披露時，有意^日勺夸大或者縮小客觀事實，甚至編制虛假^日勺會計報表，達到虛增利潤^日勺目E勺。會計信息披露^日勺失真，在我國有很多案例。其中以銀廣夏公司為例。 1993年8月，銀廣夏公司以社會募集設(shè)立^日勺股份有限公司， 1993年11月26日，經(jīng)證監(jiān)會批準，向社會公眾公開發(fā)行3000萬普通股，并在1994年6月17日在深圳證券交易所上市交易。2000年3月，銀廣夏公司公布已與德國誠信簽訂每年 20億元人民幣^日勺協(xié)議，并且連續(xù)簽約三年。由此推算， 2001年銀廣夏公司^日勺每股收益可以達到2-3元，這意味著銀廣夏公司CDH勺股票成為 “兩市業(yè)績最好市盈率卻最低^日勺股票”。2002年2月，銀廣夏被提起公訴，被指控該公司為了夸大業(yè)績，達到增資配股00^100^,采取虛構(gòu)進貨單位、虛假購入萃取產(chǎn)品原材料、偽造銷售發(fā)票、進出口報關(guān)單、銀行進賬單等手段，制造虛假出口收入 10.88億元，向社會發(fā)布虛假凈利潤5.46億元。銀廣M2001年采取虛報銷售收入O0W段，虛開增值稅專用發(fā)票，價稅合計2.2億元，涉及稅款3700多萬元。銀廣夏因涉嫌違規(guī)停牌，2001年9月至10月連續(xù)出現(xiàn)跌停板，造成投資者損失68.6億元。3.2會計信息披露不充分會計信息披露^日勺充分性要求要求上市公司必須詳細完整地披露上市公司〃日勺所有財務(wù)信息，讓信息使用者充分了解上市公司^日勺財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量^日勺情況，不得隱瞞或者忽略重要^日勺會計信息。一直以來，我國上市公司在信息披露^日勺充分性上存在著很多問題。許多企業(yè)經(jīng)常采用避重就輕O0W段，對公司有利^日勺信息過量CDH勺披露甚至炒作； 對公司有害^日勺信息輕描淡寫，一筆帶過，還有甚者對重大事件選擇不披露，誤導(dǎo)投資者。3.2.1我國上市公司信息披露不充分^日勺表現(xiàn)形式就我國目前^日勺情況來看，我國上市公司信息披露你不充分主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）關(guān)聯(lián)交易問題：許多上市公司雖然在定期報告中對關(guān)聯(lián)交易作出了披露，但大多披露不充分，大多數(shù)集中丁生產(chǎn)性關(guān)聯(lián)交易。有很多上市公司就是 、通過關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤，隱瞞企業(yè)^日勺真實財務(wù)狀況； （2）對投資者決策有重大影響且必須披露00^00^事項有意或者無意地不進行披露，如重大^日勺擔(dān)保事項、改變資金^日勺用途、收購談判信息等；（3）財務(wù)數(shù)據(jù)來源問題：有些公司在會計信息披露時，只有數(shù)據(jù)結(jié)果，而沒有數(shù)據(jù)^日勺來源，如資產(chǎn)減值準備、投資收益等，這些數(shù)據(jù)結(jié)果很難讓投資者判斷其會計信息勺真假； （4）對或有事項特另U是、預(yù)計負債、償債能力、分部信息、預(yù)測性財務(wù)信息等方面披露不充分；（ 5）信息量化問題。在會計信息披露中，定性披露較多，定量披露少，絕對值披露較多，相對值披露較少，在不同程度上降低了會計信息^日勺可理解性。3.3會計信息披露不及時公司在對會計信息披露^日勺時候要講求時效性，及時性是 、會計信息質(zhì)量^日勺一個重要特征。越及時^日勺信息對信息使用者來說越有用。上市公司^日勺經(jīng)營過程是、一個動態(tài)CDH勺過程，由丁信息不對稱，外部投資者不可能像公司經(jīng)營者那樣對公司^日勺財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有著一個隨時了解^日勺過程，這就必然要求上市公司及時報告有用^日勺信息，不能滯后。然而，我國^日勺臨時報告披露H勺及時性存在很大H勺問題，公司往往根據(jù)自身④>日勺利益需要來決定什么時候披露重大事件。這些重大事件不能及時披露， 或者延緩至定期報告中予以披露，信息已嚴重滯后，給投資者帶來不應(yīng)有^日勺損失。3.4預(yù)測性財務(wù)信息^日勺濫用預(yù)測性財務(wù)信息是、用來表明公司未來^日勺發(fā)展和業(yè)績^日勺可能性，預(yù)測性財務(wù)信息^日勺編制有助于投資者從長遠^日勺角度對公司^日勺未來發(fā)展前景有一個了解，從而做出合理^日勺投資決策。良好謹慎^日勺財務(wù)預(yù)測信息可以不讓投資者〃日勺預(yù)期報酬落空，從而降低投資風(fēng)險，進而彌補現(xiàn)行財務(wù)報告^日勺不足。從另外一個方面講，投資者可以通過管理者編制O日勺預(yù)測財務(wù)信息看到未來O日勺發(fā)展情況，提高了財務(wù)報告^日勺有效性。但是、我國目前沒有對上市公司編制預(yù)測性財務(wù)信息作出強制性要求，所以對預(yù)測性財務(wù)報表沒有統(tǒng)一^日勺編制格式、內(nèi)容和編制方法。很多上市公司就因為這樣而夸大描述自己公司前景，從而達到籌資目^日勺。4我國上市公司會計信息披露違規(guī)④＞日勺成因分析上市公司會計信息披露^日勺違規(guī)屢見不鮮，本文從內(nèi)部原因和外部原因去分析，具體表現(xiàn)在以下方面：4.1公司治理結(jié)構(gòu)不完善目前我國《公司法》規(guī)定了公司內(nèi)部各組織機構(gòu)^日勺職責(zé)和權(quán)利，但實際操作中往往流丁形式。如股東大會為董事會左右，而董事會乂是 、事實上^日勺“大股東會”，盡管引入了獨立董事，但不少公司^日勺獨立董事在參與公司事務(wù)中往往 “礙丁情面”而難丁堅持自己④＞日勺立場，原因是、大部分獨立董事是、由大股東或執(zhí)行董事推薦，他們很難成為大股東O0W對派，維系“關(guān)系”成為多數(shù)獨立董事履行職責(zé)^日勺前提條件之一。根據(jù)《公司法》^日勺規(guī)定，我國公司^日勺監(jiān)事會與董事會是'股東大會之下^日勺執(zhí)行機構(gòu)，具有平■行地位。但由丁董事會具有決策權(quán)利，董事長是、法人代表，這就使得僅具有部分監(jiān)督權(quán)CDH勺監(jiān)事會實際成為董事會之下^日勺一個機構(gòu)。加上我國^日勺監(jiān)事會主要由職工或股東代表組成，他們在行政關(guān)系上受制丁董事會或兼任公司管理層^日勺董事，而且監(jiān)事會無權(quán)任免董事會或經(jīng)理班子^日勺成員，無權(quán)參與和否決董事會與經(jīng)理班子^日勺決策，從而導(dǎo)致即使董事會有違法違規(guī)行為，監(jiān)事也不敢監(jiān)督，監(jiān)督作用難以發(fā)揮。這就給會計信息披露違規(guī)提供了很大O日勺操作空間。4.2公司利益驅(qū)動首先，證券市場豐富^日勺資源，對暫時不具備上市資格^日勺股份有限公司來說，是、一種極具吸引力^日勺上市誘惑。在眾多信息披露違規(guī)^日勺上市公司中，有許多家公司基丁上市包裝00^100^,或者利用各種手段虛增利潤，或者制造虛假證明文件，或者對會計信息進行虛假陳訴，發(fā)布誤導(dǎo)性信息，進而達到從證券市場吸收大量資金。其次，我國對上市公司^日勺退出機制做了明確^日勺規(guī)定，若上市公司在三個會計年度連續(xù)虧損，自其公布第三年度報告之日起，證交所對其股票實施停牌，如果在寬限期^日勺第一個年度盈利，可向證監(jiān)會提出恢復(fù)上市^日勺申請，如果繼續(xù)虧損，或者被注冊會計師出具否定意見^日勺審計報告，中國證監(jiān)會則會終止其上市。因此，某些上市公司為了保住“圈錢”C0H勺工具，而粉飾財務(wù)信息，披露不實會計信息。4.3公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機制目前我們國家某些上市公司由丁缺乏應(yīng)有H勺內(nèi)部審計及管理控制，會計基礎(chǔ)工作薄弱，會計管理體制不順，會計監(jiān)督無力，內(nèi)部審計監(jiān)督職能被削弱等原因，以致缺乏參與市場競爭00^00^實力，甚至陷入財務(wù)困境而難以自拔。4.4證券監(jiān)管系統(tǒng)薄弱及監(jiān)督執(zhí)法力度不夠目前，我國尚無證券市場^日勺自律性機構(gòu)，交易所在運作過程中也很少嚴格要求會員。由丁中國證監(jiān)會力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場乂是 、多種利益沖突^日勺焦點之一，多方插手。個別負責(zé)經(jīng)濟^日勺官員習(xí)慣用行政管理辦法來管理證券市場，不按證券市場^日勺規(guī)律辦事。投資者^日勺行為也還在摸索階段，造成有用H勺會計信息不能全面、及時地傳遞給投資者和其他信息需求者。按照《公司法》規(guī)定，“公司不按規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)報告作虛假記載^日勺由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市；后果嚴重^日勺，終止其股票上市?！钡T多上市公司^日勺虛假陳述造成投資者^日勺巨大損失，按照規(guī)定直接停牌、摘牌就可以了，卻為什么有那么多^日勺“瓊民源”更名， “鄭白文”重組，銀廣夏停牌和紅光實業(yè)復(fù)牌？上市公司④＞日勺懲罰措施、退市制度為什么就不能一步到位地被執(zhí)行，反而有那么多上市公司“該死不死”^日勺新聞來回炒作 ？這些都需要我們對目前〃日勺證券市場依法、執(zhí)法情況進行審視。4.5注冊會計師審計行業(yè)執(zhí)業(yè)不規(guī)范作為證券市場日勺鑒證者，會計師事務(wù)所在上市公司信息披露中發(fā)揮著極其重要^日勺作用，投資者能否得到可靠、真實、有用^日勺信息，在很大程度上取決丁注冊會計師對財務(wù)報告出具CDH勺審計意見。在過去^日勺幾年中，惡性^日勺虛假報表案件接二連三，這證明我國審計行業(yè)還存在著不少潛在問題。在“紅光實業(yè)”和“瓊民源”等重大案件中，負責(zé)審計④＞日勺成都蜀都、中華和海南大正會計師事務(wù)所扮演了很不光彩^日勺角色，有著不可推卸^日勺責(zé)任。目前，注冊會計師執(zhí)業(yè)中存在^日勺最主要問題就是、風(fēng)險意識淡薄。甚至一些注冊會計師似乎并沒有意識到他們所出具^日勺審計報告是、投資者借以判斷一家公司是、否值得投資^日勺重要依據(jù)，如果報告本身有錯誤或是、有虛假成份，不僅會給投資者造成巨大^日勺損失，甚至還會帶來嚴重^日勺社會后果。盡管監(jiān)管部門對注冊會計師^日勺違法執(zhí)業(yè)有著嚴厲CDH勺處罰措施，但在實際工作中，一些注冊會計師依然不能規(guī)范執(zhí)業(yè)。此外，值得重視^日勺另外一個問題就是、注冊會計師^日勺執(zhí)業(yè)環(huán)境，有很多會計師事務(wù)所在執(zhí)業(yè)時受到了來自上市公司、當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門等方面^日勺壓力和利誘 ；使其不能在出具審計報告日勺時候不能保持獨立性，影響審計意見。同時一些會計師事務(wù)所為了招攬客戶，穩(wěn)定與客戶^日勺合作關(guān)系，而接受了客戶^日勺一些不正當(dāng)要求。不正當(dāng)^日勺競爭妨礙了執(zhí)業(yè)質(zhì)量^日勺提高。從總體上說，注冊會計師^日勺技術(shù)素質(zhì)和職業(yè)道德也還有待進一步提高。5完善上市公司信息披露對策目前上市公司會計信息披露中存在^日勺問題主要由現(xiàn)行不完善^日勺市場經(jīng)濟特定制度安排下^日勺環(huán)境因素所決定^日勺，因此，要想一蹴而就予以全面解決是不可能只能從剖析其成因出發(fā)，抓住其主要矛盾，以各方面^日勺改革為基本立足點，加強制度建設(shè)和執(zhí)行力度，加強監(jiān)管，綜合治理，采取多管齊下^日勺辦法，逐步地予以解決。5.1完善公司治理結(jié)構(gòu)第一：完善股東大會制度。一是、推行表決信托制度，使廣大投資者能夠以信托方式在股東大會上行使表決權(quán)，減少投資者因某些因素而喪失投票機會。二是實現(xiàn)累計投票制度，使廣大投資者不致因為持有股份過少而喪失參與股東大會④)日勺機會。三是、大力發(fā)展股票投資基金，通過基金向股東大會施加影響，即投資者不是、通過購買股票而是、通過購買股票投資基金，由基金代為行使股東權(quán)力。第二：完善董事會制度，為了保證股份經(jīng)濟領(lǐng)域^日勺股權(quán)平等和民主決策原則得以實施，還必須調(diào)整相關(guān)做法，完善董事會制度。一是 、建立和健全董事任免機制，使股東大會在董事任免上發(fā)揮決定性作用。二是 、實行和完善外部董事制度，將董事選擇條件廣泛化，使董事會成員在無論在人格才識或者健康等方面皆有明顯改善，既增強公司決策^日勺公平性和科學(xué)性，也可以更好地平■衡大股東和小股東之間④＞日勺權(quán)益。第三：完善經(jīng)營權(quán)制度，改變政府直接任免公司高管人員^日勺做法，將其任免權(quán)限制真正還給董事會。第四：重塑監(jiān)事會。一是、明確監(jiān)事會H勺獨立地位和獨立行使監(jiān)督工作H勺權(quán)力，切實將監(jiān)事會成員^日勺任免權(quán)限還給股東大會，從而改變監(jiān)事會只是 、對董事會和經(jīng)理負責(zé)而不是、對股東大會負責(zé)^日勺現(xiàn)狀。二是、改善監(jiān)事會人員構(gòu)成，增加非股東監(jiān)事成員比例，增強監(jiān)事會行使職權(quán)^日勺獨立性。三是 、將個人利益與監(jiān)督責(zé)任結(jié)合起來，促使監(jiān)事會客觀、公正、有效地履行職責(zé)。5.2健全內(nèi)部控制制度目前，我國上市公司內(nèi)部控制還存在著一系列問題，最根本^日勺原因在丁我國上市公司對內(nèi)部控制^日勺認識不夠，從而導(dǎo)致其內(nèi)部控制制度不健全，故要提高我國上市公司信息披露^日勺質(zhì)量，必須增強其內(nèi)部控制制度^日勺建設(shè)，引進內(nèi)部控制監(jiān)督檢查和應(yīng)急機制。內(nèi)部控制監(jiān)督檢查機制是'作用丁內(nèi)部控制系統(tǒng)H勺控制系統(tǒng)， 是、實現(xiàn)有效內(nèi)部控制0HW段。其基本職能是、通過定期^日勺監(jiān)督、檢查和評估，促使企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)持續(xù)而有效^日勺運轉(zhuǎn)。內(nèi)部控制監(jiān)督檢查機制^日勺作業(yè)方式有當(dāng)事人自查自評和接受他人監(jiān)督檢查與評估披露兩種方式。監(jiān)督檢查與評估④＞日勺依據(jù)應(yīng)是公司章程和各類內(nèi)部管理與控制規(guī)定。作業(yè)對象可以是 、整個公司，也可以根據(jù)情況選定某些部門、某些業(yè)務(wù)、或某些流程。誰對內(nèi)部控制監(jiān)督檢查機制負責(zé) ？首先，董事會是、公司內(nèi)部控制系統(tǒng)有效運轉(zhuǎn)^日勺終極責(zé)任主體，所以董事會和他CDH勺所有專業(yè)委員會就是 、公司內(nèi)部控制監(jiān)督檢查機制。＞日勺終極責(zé)任主體。其次，公司首席行政長官和他委托。＞日勺一名副職應(yīng)對他們自身和他們之下^日勺內(nèi)部控制系統(tǒng)行使監(jiān)督檢查職能。第三,公司內(nèi)部審計部門接受公司行政班子^日勺委托對公司內(nèi)部控制系統(tǒng)^日勺監(jiān)督檢查機制負責(zé)。第四，公司認為必要時，也可以專門聘請社會中介機構(gòu)，按照公司章程和各項管理與控制制度，對公司內(nèi)部控制系統(tǒng)，進行全面、系統(tǒng)^日勺評估。這種獨立0日勺相對客觀H勺評估將有助公司內(nèi)部控制OH勺完善和有效運轉(zhuǎn)。另外，公司還需在內(nèi)部控制系統(tǒng)之外設(shè)置應(yīng)急管理系統(tǒng)，作為內(nèi)部控制系統(tǒng)^日勺必要補充。由丁內(nèi)部控制有其固有限制，即使內(nèi)部控制非常完善^日勺企業(yè)，也不能完全規(guī)避失誤甚至失敗^日勺風(fēng)險，這就是 、人們通常所說^日勺“混沌理論”(ChaosTheory)?。按混沌理論，即使一些非常細微^日勺可以接受^日勺偏差，也可能在一定條件下釀成大H勺災(zāi)難。由此可見，企業(yè)日勺災(zāi)難是、可能隨時發(fā)生④＞日勺：企業(yè)一定要有憂患意識，要設(shè)置必要^日勺機制，做一些必要^日勺安排，以便及時應(yīng)對突發(fā)事件，隨時調(diào)整企業(yè)^日勺戰(zhàn)略和對策。應(yīng)急管理機制在當(dāng)今競爭激烈、業(yè)務(wù)復(fù)雜、市場多變和技術(shù)飛速發(fā)展^日勺環(huán)境下，顯得特別重要。5.3加強外部監(jiān)管加強市場監(jiān)管建立和完善證券市場監(jiān)管^日勺組織體系： 建立起一套包括國家證券監(jiān)管部門、市場交易組織部門和行業(yè)、中介機構(gòu)及投資者利益保護組織等在內(nèi)^日勺證券監(jiān)管組織框架體系，從體系上保證信息公開披露制度。＞日勺嚴格實施。一方面，中國證券期貨業(yè)00W業(yè)監(jiān)管機構(gòu)是、中國證監(jiān)會，各地^日勺證管辦是、證監(jiān)會CDH勺派出和下屆機構(gòu)，證券市場^日勺監(jiān)管應(yīng)該以這兩級機構(gòu)為主線，依照證券法規(guī)縱向?qū)嵤?。另一方面，其他關(guān)聯(lián)部門依照其專業(yè)性法規(guī)實施橫向監(jiān)管。此外，各行業(yè)內(nèi)部施嚴格^日勺自律管理，從而形成縱橫交錯、分工明確、相互協(xié)凋、結(jié)構(gòu)嚴密^日勺證券市場監(jiān)管組織體系。加大執(zhí)法力度，培養(yǎng)證券市場參與者^日勺法制意識：要減少違法違紀行為〃H勺發(fā)生^日勺頻率，其關(guān)鍵在丁嚴格執(zhí)法。所以，證監(jiān)會和證券交易所應(yīng)增強主動監(jiān)管意識，并制定一套切實可行^日勺監(jiān)督檢查辦法。證監(jiān)會除加強審批控制外，還要加強跟蹤監(jiān)管，會計信息披露中^日勺違法違規(guī)行為應(yīng)該從嚴處理。對丁違規(guī)者一律嚴懲不貸，該罰款^日勺罰款，應(yīng)該給予以刑事處罰^日勺予以刑事處罰。同時應(yīng)加強與各行業(yè)主管部門之間^日勺協(xié)調(diào)配合，對違規(guī)單位、違規(guī)行為及時進行曝光，以此為戒，提高證監(jiān)會H勺威懾作用，從而有效維護證券市場CDH勺正常秩序。充分發(fā)揮社會監(jiān)管CDH勺職能作用完善投資者監(jiān)督和申訴制度，積極支持投資者行使監(jiān)督權(quán)、質(zhì)詢權(quán)和建議權(quán)；發(fā)展機構(gòu)投資者，加強投資者^日勺監(jiān)督力量；媒體可以利用其敏感^日勺觸覺，究根尋源^日勺職業(yè)習(xí)慣，無處不在^日勺獨特^日勺職業(yè)優(yōu)勢，以及 法律賦予^日勺特別權(quán)利，把第一時間得到E勺消息傳遞給社會以促進信息沈勺對稱，特別是 、把消息傳遞給社會監(jiān)管體制^日勺各個層面，使各種制衡機制能無問地合作有效地運轉(zhuǎn)，迅速達到約束和控制OH勺效果。5.4發(fā)展和完善注冊會計師審計制度如果說完善^日勺公司治理結(jié)構(gòu)是、解決會計信息質(zhì)量^日勺內(nèi)在保障機制，那么高效有用^日勺注冊會計師^日勺審計則是 、會計信息質(zhì)量^日勺外在保障機制，注冊會計師^日勺執(zhí)業(yè)質(zhì)量在很大程度上決定著會計信息披露^日勺質(zhì)量。所以本文提出從以下兩個方面完善注冊會計師審計制度：提倡會計師事務(wù)所。>日勺聯(lián)合會計師事務(wù)所如果要做到真正意義上^日勺“脫鉤” ，避免主管部門^日勺行政干預(yù)，就必須從實質(zhì)上將會計師事務(wù)所改制為由注冊會計師出資發(fā)起設(shè)立，承辦業(yè)務(wù)并負有有限責(zé)任。)日勺社會中介機構(gòu)，形成自主執(zhí)業(yè)，自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自擔(dān)風(fēng)險COH勺機制。否則會計師事務(wù)所就很難以為上市公司會計信息〃日勺披露做出獨立、客觀、公正^日勺鑒證服務(wù)。另外一個方面，面對國外大型會計師事務(wù)所④>H勺日益全球化，我國小型④)H勺會計師事務(wù)所面臨日勺競爭壓力也越來越大。因此，中國注冊會計師協(xié)會應(yīng)大力提倡我國會計師事務(wù)所之間^日勺聯(lián)合，只有會計師事務(wù)所自身力量^日勺加強，才能為高效地完成大型、超大型企業(yè)集團^日勺審計業(yè)務(wù)提供保障，才能增強其獨立性及其防范風(fēng)險意識和法律責(zé)任意識。提高注冊會計師^日勺執(zhí)業(yè)技術(shù)水平■及道德素質(zhì)在經(jīng)濟高速發(fā)展^日勺當(dāng)代社會，知識更新快，新制度、新政策頻頻出臺，注冊會計師在上市公司會計信息披露執(zhí)業(yè)領(lǐng)域也在不斷拓寬和加深。從 2009年開始，中國注冊會計師協(xié)會也意識到了注冊會計師不應(yīng)單純^日勺只注重理論知識,還要注重實踐，把原來^日勺注冊會計師考試由只考 5科增加到6加1綜合考試，這足以說明注冊會計師^日勺執(zhí)業(yè)不僅僅是、紙上談兵，還要有足夠^日勺社會實踐?？荚嘵日勺改革也為我國能夠培養(yǎng)出一大批優(yōu)秀^日勺注冊會計師提供了有力保障。但是 、僅僅拿到注冊會計師資格證書并不能證明你能夠提供優(yōu)秀^日勺審計服務(wù)，注冊會計師需要不斷充電，來適應(yīng)經(jīng)濟高速發(fā)展^日勺社會。所以注冊會計師必須不斷地接受后續(xù)教育，以提高自身^日勺執(zhí)業(yè)水平。注冊會計師應(yīng)增加計算機操作能力和外語水平要求，增強注冊會計師審計涉外業(yè)務(wù)^日勺能力。同時，應(yīng)注意結(jié)合實際工作中遇到E勺難點、疑點和熱點問題，真正提高分析和解決問題E勺能力。只有這樣才能使中國④)H勺注冊會計師在國際會計市場中具有競爭能力。與此同時，還必須加強注冊會計師^日勺職業(yè)道德教育。注冊會計師內(nèi)心信念^日勺準則和規(guī)范，直接決定著其行為^日勺規(guī)范化與否。我國目前《注冊會計師法》等相關(guān)法規(guī)對違規(guī)注冊會計師^日勺處罰也做出了一些規(guī)定，但實際操作起來困難大，不能有效約束注冊會計師^日勺違規(guī)行為。本文認為在我國目前注冊會計師協(xié)會自律化管理尚不能有效CDH勺情況下， 除了在平■時強化職業(yè)道德^日勺思想教育外，更重要OHW、從制度上加以保證。因此，可以考慮在中國注冊會計師協(xié)會中設(shè)立專門職業(yè)道德委員會，負責(zé)制定、解釋、修訂和實施職業(yè)道德準則，盡快使職業(yè)道德CDH勺執(zhí)行程序制度化、常規(guī)化并具有可操作性。5.5建立誠信機制上市公司會計信息〃日勺披露失真與會計領(lǐng)域④＞日勺誠信缺失有關(guān)，但是 、誠信日勺缺失不僅是、會計領(lǐng)域僅有^日勺現(xiàn)象，也不僅是 、會計人員僅有^日勺現(xiàn)象，而是社會OHW遍現(xiàn)象。為了防止會計信息失真，不僅要打造會計誠信，還要建立社會誠信，只有全社會做到誠實可信，才能夠保證會計信息人員^日勺守信，才能夠提供真實可靠^日勺會計信息。本文從三個方面闡述了如下觀點。5.5.1建立相關(guān)法律、法規(guī),加大對失信^日勺懲罰力度不講誠信之所以能夠存在，最關(guān)鍵H勺原因是 、失信H勺成本過低，收益卻很大，相反守信^日勺成本很高，收益很小，這也是 、誠信缺失^日勺最根本原因。曾經(jīng)看過這樣一幅漫畫，畫面是、一個制造假灑〃日勺業(yè)主正在進行造假，被工商部門檢查到了，但他為了不耽誤自己^日勺生產(chǎn)，讓執(zhí)法人員直接從他CDH勺腰包里掏錢。從這幅畫里我們可以看出，執(zhí)法人員對他懲罰力度過小，不足以對他起到威懾作用，如果執(zhí)法人員CDH勺懲罰足以使他傾家蕩產(chǎn)，他絕不會那么不在乎了。為了杜絕不誠信^日勺現(xiàn)象，一定要加大懲罰力度，提高造假成本，