商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理11/6/20221

第二章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原那么1存款準(zhǔn)備金的管理2商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求34銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)5流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理11/6/202221.掌握商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成2.掌握商業(yè)銀行資金頭寸的計(jì)算和預(yù)測(cè)方法3.熟知影響商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的因素4.明確現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原那么

5.了解我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀學(xué)習(xí)目標(biāo)11/6/20223第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原那么一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)(準(zhǔn)現(xiàn)金〕

11/6/20224廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)庫(kù)存現(xiàn)金在中央銀行存款存放同業(yè)存款托收中的現(xiàn)金11/6/20225庫(kù)存現(xiàn)金作用：應(yīng)付客戶提現(xiàn)銀行本身的日常零星開支需要等經(jīng)營(yíng)原那么：規(guī)模適度〔非盈利性資產(chǎn)、保管費(fèi)〕商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣11/6/20226在中央銀行存款商業(yè)銀行在中央銀行的存款，即存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金11/6/20227

注意:

存款準(zhǔn)備金、法定存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金之間的數(shù)量關(guān)系。

存款準(zhǔn)備金＝庫(kù)存現(xiàn)金＋商業(yè)銀行在中央銀行的存款法定存款準(zhǔn)備金＝法定存款準(zhǔn)備金率×存款總額

超額存款準(zhǔn)備金＝存款準(zhǔn)備金－法定存款準(zhǔn)備金11/6/20228課堂練習(xí)某商業(yè)銀行的存款總額為4000萬(wàn)元，其在中央銀行的存款為380萬(wàn)元，庫(kù)存現(xiàn)金為90萬(wàn)元。假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為6%，那么其超額存款準(zhǔn)備金是〔〕萬(wàn)元。

A.140B.230

C.240D.47011/6/20229

我國(guó)的存款準(zhǔn)備金制度是在1984年中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能后建立起來(lái)的，20多年來(lái)，存款準(zhǔn)備金率經(jīng)歷了以下幾次調(diào)整。我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金的實(shí)行情況P891984年，中國(guó)人民銀行按存款種類規(guī)定了法定存款準(zhǔn)備金率，企業(yè)存款為20%，農(nóng)村存款為25%，儲(chǔ)蓄存款為40%。過(guò)高的法定存款準(zhǔn)備率使當(dāng)時(shí)的專業(yè)銀行資金嚴(yán)重缺乏，人民銀行不得不通過(guò)再貸款的形式將資金返還給專業(yè)銀行。第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)11/6/202210為克服法定存款準(zhǔn)備率過(guò)高帶來(lái)的不利影響，中國(guó)人民銀行從1985年開始將法定存款準(zhǔn)備率統(tǒng)一調(diào)整為10%。1987年和1988年，中國(guó)人民銀行為適當(dāng)集中資金，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和工程的資金需求，也為了緊縮銀根，抑制通貨膨脹，兩次上調(diào)了法定準(zhǔn)備率。1987年從10%上調(diào)為12%，1988年9月進(jìn)一步上調(diào)為13%，同時(shí)規(guī)定了5-7%的備付金比率。這一比例一直保持到1998年3月20日。

第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)11/6/202211經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)人民銀行從1998年3月21日起，對(duì)存款準(zhǔn)備金制度進(jìn)行了改革，主要內(nèi)容是：將原來(lái)各金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的準(zhǔn)備金存款和備付金存款兩個(gè)帳戶合并，稱為準(zhǔn)備金存款帳戶；法定存款準(zhǔn)備率從13%下調(diào)到8%，取消備付金率，超額準(zhǔn)備金及超額準(zhǔn)備率由各金融機(jī)構(gòu)自行決定。1999年11月18日，中國(guó)人民銀行決定：從11月21日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金率，由8%下調(diào)到6%。

從2003年9月21日起，中國(guó)人民銀行提高存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，即存款準(zhǔn)備金率由6%調(diào)高至7%。第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)11/6/202212不斷攀升的存款準(zhǔn)備金11/6/2022132021年存款準(zhǔn)備金率調(diào)整情況一覽表公布日期大型金融機(jī)構(gòu)中小金融機(jī)構(gòu)

調(diào)整為幅度調(diào)整為幅度2011-6-1421.50%0.50%18.00%0.50%2011-5-1221.00%0.50%17.50%0.50%2011-4-1720.50%0.50%17.00%0.50%2011-3-1820.00%0.50%16.50%0.50%2011-2-1819.50%0.50%16.00%0.50%2011-1-1419.00%0.50%15.50%0.50%11/6/2022142021年存款準(zhǔn)備金率調(diào)整情況一覽表公布日期大型金融機(jī)構(gòu)中小金融機(jī)構(gòu)

調(diào)整為幅度調(diào)整為幅度2011-6-1421.50%0.50%18.00%0.50%2011-5-1221.00%0.50%17.50%0.50%2011-4-1720.50%0.50%17.00%0.50%2011-3-1820.00%0.50%16.50%0.50%2011-2-1819.50%0.50%16.00%0.50%2011-1-1419.00%0.50%15.50%0.50%一月一調(diào)11/6/202215原因：1、因?yàn)榱鲃?dòng)性過(guò)剩造成的通貨膨脹，上調(diào)準(zhǔn)備金率可以有效降低流動(dòng)性。2、由于美國(guó)的次貸危機(jī)，上調(diào)準(zhǔn)備金率可以保證金融系統(tǒng)的支付能力，增加銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。11/6/2022162021年存款準(zhǔn)備金率調(diào)整11/6/202217存放同業(yè)存款商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。目的是便于在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。11/6/202218

在途資金在途資金，也稱托收未達(dá)款，它是指本行通過(guò)對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。在途資金在收妥之前，是一筆占有的資金，又由于通常在途時(shí)間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。11/6/202219滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求保持清償力保持流動(dòng)性同業(yè)清算及同業(yè)支付的需要

現(xiàn)金資產(chǎn)的作用第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)11/6/202220在確保滿足銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)到達(dá)最適度的規(guī)模?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的P8711/6/202221現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原那么

適度存量控制

適時(shí)流量調(diào)節(jié)平安性原那么總量必須保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模，結(jié)構(gòu)上合理根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)地調(diào)節(jié)資金頭寸健全平安保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程11/6/202222第二節(jié)存款準(zhǔn)備金的管理

滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。這種方法主要適用于銀行對(duì)非交易性賬戶存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的根本原理是：以本期的存款余額為根底，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。

一、法定準(zhǔn)備金的計(jì)算方法11/6/202223第二節(jié)存款準(zhǔn)備金的管理

11/6/20222425

第二節(jié)存款準(zhǔn)備金的管理

〔2〕同步準(zhǔn)備金計(jì)算法11/6/202225第二節(jié)存款準(zhǔn)備金的管理

原那么：在滿足中央銀行法定要求前提下，通過(guò)自身努力，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化。預(yù)測(cè)：銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測(cè)在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫(kù)存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。調(diào)整：銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比較，假設(shè)缺乏那么缺乏，假設(shè)多余那么調(diào)減以增加收益．二、法定準(zhǔn)備金頭寸的管理11/6/202226第二節(jié)存款準(zhǔn)備金的管理

1.影響超額準(zhǔn)備金的因素存款波動(dòng)〔正相關(guān)〕貸款的發(fā)放與收回。其他因素。三、超額準(zhǔn)備金的管理11/6/20222728

第二節(jié)影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他因素超額準(zhǔn)備金增加減少11/6/20222829

第二節(jié)存款準(zhǔn)備金的管理

準(zhǔn)備金的超額存款調(diào)節(jié)調(diào)節(jié)原那么：相對(duì)本錢較低核定必要的超額準(zhǔn)備金保有數(shù)量。調(diào)節(jié)方法：比較持有超額準(zhǔn)備金的時(shí)機(jī)本錢和不持有超額存款準(zhǔn)備金的損失本錢。在預(yù)測(cè)需要量的根底上適當(dāng)進(jìn)行頭寸的調(diào)度。調(diào)度頭寸的方法：同業(yè)拆借、短期證券回購(gòu)、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。11/6/202229

對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)，事實(shí)上就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)。流動(dòng)性需求是客戶對(duì)銀行所提出必須立即兌現(xiàn)的要求.P93流動(dòng)性需求存款客戶的提現(xiàn)需求貸款客戶的貸款需求第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)第三節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求11/6/202230短期流動(dòng)性需求〔季節(jié)性因素〕長(zhǎng)期流動(dòng)性需求〔產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)開展〕周期流動(dòng)性需求〔經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)〕臨時(shí)流動(dòng)性需求〔臨時(shí)性、偶發(fā)事件〕流動(dòng)性需求的類型P9311/6/202231

現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給從金融市場(chǎng)上購(gòu)買流動(dòng)性資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)的流動(dòng)性.流動(dòng)性供給11/6/202232我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金成為資金頭寸。商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、根底頭寸和可貸頭寸之分。資金頭寸11/6/202233根底頭寸可用頭寸可貸頭寸庫(kù)存現(xiàn)金+在超額準(zhǔn)備金最具流動(dòng)性的資金、可隨時(shí)動(dòng)用的資金銀行一切資金的最終支付手段二者可相互轉(zhuǎn)化商業(yè)銀行在一定時(shí)期內(nèi)直接用于發(fā)放貸款和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的根底=可用頭寸-規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金扣除了法定存款準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，即銀行可動(dòng)用的全部可用資金根底頭寸+存放同業(yè)款項(xiàng)按層次劃分11/6/202234第四章第四節(jié)

銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求和流動(dòng)性供給的比照狀況決定了這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)頭寸和應(yīng)該采取的措施。11/6/202235銀行流動(dòng)性需求與供給的影響因素流動(dòng)性供給增加的因素流動(dòng)性需求增加的因素

客戶存款提供非存款服務(wù)所得收入客戶償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場(chǎng)借款發(fā)行新股

客戶提取存款發(fā)放合理貸款償還借款購(gòu)買債券相關(guān)費(fèi)用的支出向股東派發(fā)現(xiàn)金股利

11/6/202236

四、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)貸款存款銀行流動(dòng)性1.因素法〔資金來(lái)源和運(yùn)用法〕以簡(jiǎn)單的事實(shí)開始：資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量11/6/202237步驟：〔1〕為給定的流動(dòng)性方案期間預(yù)測(cè)貸款和存款數(shù)額〔2〕估算出同一方案期內(nèi)貸款和存款的增減額〔3〕比較存貸款的變化，預(yù)計(jì)銀行流動(dòng)性是盈余還是缺乏?！?〕適時(shí)采取相應(yīng)的措施例：P98商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)11/6/2022382.資金結(jié)構(gòu)法〔1〕負(fù)債的構(gòu)成及流動(dòng)性需求◆游動(dòng)性貨幣負(fù)債〔“熱錢〞債務(wù)〕——對(duì)利率極為敏感，必須隨時(shí)應(yīng)付提現(xiàn)；◆脆弱性貨幣負(fù)債〔敏感資金〕——大額存款和非存款負(fù)債；◆穩(wěn)定性貨幣負(fù)債〔穩(wěn)定資金〕——被提取的可能性很小。根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)備率計(jì)算出各類負(fù)債流動(dòng)性需求量。例P99商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)11/6/202239〔2〕貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求根據(jù)各類貸款的需求計(jì)算出各類貸款流動(dòng)性需求量?！?〕總流動(dòng)性需求銀行總流動(dòng)性需求=存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求

例P100商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)11/6/202240

3.流動(dòng)性指標(biāo)法〔流動(dòng)性指示器法〕——用流動(dòng)性指標(biāo)體系反映、衡量銀行的流動(dòng)性狀況P100-101商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)11/6/202241我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)1、流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例＝流動(dòng)性資產(chǎn)／流動(dòng)性負(fù)債×100%≥25%

2、核心負(fù)債依存度核心負(fù)債依存度＝核心負(fù)債／總負(fù)債×100%≥60%

3、流動(dòng)性缺口率流動(dòng)性缺口率=流動(dòng)性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)×100%≥-10%

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)11/6/202242

四、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理一〕管理原那么P103進(jìn)取型原那么當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性負(fù)缺口時(shí)，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模和出售資產(chǎn)，而是通過(guò)主動(dòng)負(fù)債的方式來(lái)滿足流動(dòng)性需求，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，稱為進(jìn)取型原那么。資金實(shí)力雄厚的銀行通常采用第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)11/6/202243保守型原那么出現(xiàn)流動(dòng)性負(fù)缺口時(shí)，管理者不采取主動(dòng)負(fù)債的方式，而是靠自身資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換、出售等方式來(lái)滿足流動(dòng)性的需求規(guī)模較小、資金實(shí)力不夠雄厚的銀行一般采用第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)11/6/202244本錢最低原那么流動(dòng)性缺口的滿足以籌資本錢最低為原那么第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)11/6/202245二〕管理方法P103轉(zhuǎn)換資產(chǎn)借入資金金融創(chuàng)新第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)11/6/202246三、流動(dòng)性需求管理效果的衡量

實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)！流動(dòng)性需求管理效果如何要靠市場(chǎng)檢驗(yàn)！——來(lái)自市場(chǎng)的信號(hào)：P104-105商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)11/6/202247美國(guó)大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī)〔一〕案情1984年春夏之際，作為美國(guó)十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(ContinentalIllinoisBank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。最后在美國(guó)聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，才得以度過(guò)危機(jī)。早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴(kuò)張方案。在該方案下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年19．8％的速度增長(zhǎng)，而同期其他美國(guó)16家最大銀行的貸款增長(zhǎng)率僅為14．7％。與此同時(shí)，銀行的利潤(rùn)率也高于其他競(jìng)爭(zhēng)銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產(chǎn)急劇擴(kuò)張的同時(shí)已經(jīng)隱藏了潛在的危機(jī)。11/6/202248

與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒(méi)有穩(wěn)定的核心存款來(lái)源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的隔夜存款來(lái)支持。在70年末，該行資金來(lái)源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問(wèn)題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問(wèn)題貸款的份額越來(lái)越大。1982年，該銀行沒(méi)有按時(shí)付息的貸款額(超過(guò)期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的4．6％，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債(volatileliabilities)超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53％。在1984年的前三個(gè)月，問(wèn)題貸款的總額已達(dá)23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬(wàn)美元。第一季度的銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)了虧損。11/6/2022491984年5月8日，當(dāng)市場(chǎng)上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時(shí)，其他銀行拒絕購(gòu)置該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對(duì)這家銀行的未來(lái)已失去信心。5月11日，該銀行從美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行借入36億美元來(lái)填補(bǔ)流失的存款，以維持必須的流動(dòng)性。1984年5月17日，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司向公眾保證所有的存款戶和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù)，并宣布將和其他幾家大銀行一起注入資金，而且中央銀行也會(huì)繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒(méi)有根本解決問(wèn)題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，短短的兩個(gè)月內(nèi)，