Ckqs期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試

生活需要游戲，但不能游戲人生；生活需要歌舞，但不需醉生夢(mèng)死；生活需要藝術(shù)，但不能投機(jī)取巧；生活需要勇氣，但不能魯莽蠻干；生活需要重復(fù)，但不能重蹈覆轍。-----無(wú)名期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試（二）一、單項(xiàng)選擇題（每道0.5分，共30分）1．在()不變的情況下，只有當(dāng)現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)買賣的商品數(shù)量相等時(shí)，兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧才會(huì)相等。A．現(xiàn)貨價(jià)格B．期貨價(jià)格C．基差D．現(xiàn)貨及期貨價(jià)格之與2．在期貨投機(jī)交易中，()利用微小的價(jià)格波動(dòng)來(lái)賺取微小利潤(rùn)，他們頻繁進(jìn)出，但交易量很大，希望以大量微利頭寸來(lái)賺取利潤(rùn)。A．長(zhǎng)線交易者B．短線交易者C．搶帽子者D．當(dāng)日交易者3．某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資。但是，該投資者擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取()。A．股指期貨的空頭套期保值B．股指期貨的多頭套期保值C．期指與股票的套利D．股指期貨的跨期套利4．下列哪種情況屬于超賣狀態(tài)？()A．WMS=89B．WMS=19C．K=89D．D=895．在期權(quán)交易中，保證金繳納方為()。A．賣方B．買方C．買賣雙方D．中間人6．在正常的市場(chǎng)中，新作物年度期貨合約價(jià)格一般()上一作物年度期貨合約價(jià)格。A．低于B．高于C．等于D．無(wú)法判斷7．上海期貨交易所的交割結(jié)算價(jià)是()。A．期貨合約交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)B．期貨合約交割月第一個(gè)交易日起連續(xù)十個(gè)交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)C．期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)D．配對(duì)日結(jié)算價(jià)8．天然橡膠期貨交易主要集中在()。A．亞洲B．中東C．拉美D．歐洲9．美國(guó)()的主要職責(zé)是側(cè)重于對(duì)商品基金經(jīng)理與商品交易顧問(wèn)的監(jiān)管，行使對(duì)商品期貨期權(quán)、股票期貨期權(quán)的管轄權(quán)。A．證券交易委員會(huì)(SEC)B．商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)C．全國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(NFA)D．全國(guó)證券商協(xié)會(huì)(NASD)10．期權(quán)的價(jià)格是指()。A．期貨合約的價(jià)格B．期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格C．現(xiàn)貨合約的價(jià)格D．期權(quán)的權(quán)利金11．基差值存在隨到期日收斂現(xiàn)象，某年三月到期的期貨合約，以下哪一種現(xiàn)象為真？()A．二月十五日的基差值一定大于二月二十日的基差值B．二月十五日的基差值一定小于二月二十日的基差值C．于到期日時(shí)，基差值為0D．于到期日前，基差值均維持固定12．建倉(cāng)時(shí)除了決定買賣何種合約、合約數(shù)量及何時(shí)買賣外，還必須確定()。A．現(xiàn)貨價(jià)格B．合約的交割月份C．交易對(duì)手D．對(duì)沖時(shí)間13．套期保值者及現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差，在()的情況下，能夠?qū)崿F(xiàn)完全套期保值。A．大于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差B．小于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差C．等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差D．不確定14．平滑異同平均線的英文縮寫是()。A．MAB．MACDC．WMSD．DIF15．期貨價(jià)格非理性波動(dòng)的最直接最核心的因素是()。A．合約設(shè)計(jì)上有缺陷B．會(huì)員結(jié)構(gòu)不合理C．交易規(guī)則執(zhí)行不當(dāng)D．人為的非理性投機(jī)16．客戶辦理開(kāi)戶登記的正確程序依次是()。A．簽署合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示、繳納保證金B(yǎng)．風(fēng)險(xiǎn)揭示、簽署合同、繳納保證金C．繳納保證金、風(fēng)險(xiǎn)揭示、簽署合同D．繳納保證金、簽署合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示17．賣出套期保值的目的是()。A．套利B．鎖定原材料的價(jià)格C．固定生產(chǎn)成本D．保證預(yù)期的利潤(rùn)18．美國(guó)期貨市場(chǎng)由()監(jiān)管，并由全國(guó)期貨協(xié)會(huì)(NFA)進(jìn)行自律性監(jiān)管。A．商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)B．美國(guó)商務(wù)部C．美國(guó)政府期貨監(jiān)督管理委員會(huì)D．美國(guó)聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會(huì)19．期貨合約的交割月份由()規(guī)定，期貨交易者可自由選擇交易不同交割月份的期貨合約。A．期貨交易所B．交割倉(cāng)庫(kù)C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)D．國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)20．金融期貨中，率先出現(xiàn)的品種是()。A．利率期貨合約B．股指期貨合約C．股票期貨合約D．外匯期貨合約21．我國(guó)期貨市場(chǎng)的交割方式是()。A．均為集中交割B．均為滾動(dòng)交割C．集中交割與滾動(dòng)交割D．滑動(dòng)交割22．近年來(lái)，全球證券交易所與期貨交易所發(fā)展的一個(gè)新方向是()。A．公司化B．會(huì)員化C．私有化D．共有化23．不以盈利為目的的期貨交易所是()。A．會(huì)員制期貨交易所B．公司制期貨交易所C．合伙制期貨交易所D．合作制期貨交易所24．某投機(jī)者于某日買入2手銅期貨合約，一天后他將頭寸平倉(cāng)了結(jié)，則該投資者屬于()。A．長(zhǎng)線交易者B．短線交易者C．當(dāng)日交易者D．搶帽子者25．在會(huì)員制期貨交易所中，()負(fù)責(zé)審查入會(huì)申請(qǐng)，并調(diào)查其真實(shí)性及申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)與商業(yè)信譽(yù)。A．業(yè)務(wù)委員會(huì)B．仲裁委員會(huì)C．交易行為管理委員會(huì)D．會(huì)員資格審查委員會(huì)26．生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式是()。A．套期保值B．買進(jìn)期貨合約C．賣出期貨合約D．買進(jìn)一種商品合約，同時(shí)賣出另一種商品合約27．及只購(gòu)買看漲期權(quán)或看跌期權(quán)相比，購(gòu)買雙向期權(quán)付出的權(quán)利金()。A．較高B．較低C．相同D．不確定28．實(shí)物交割要求以()名義進(jìn)行。A．客戶B．交易所C．會(huì)員D．交割倉(cāng)庫(kù)29．某紡織廠向美國(guó)進(jìn)口棉花250000磅，當(dāng)時(shí)價(jià)格為72美分／磅，為防止價(jià)格上漲，所以買了5手棉花期貨避險(xiǎn)，價(jià)格為78．5美分／磅。后來(lái)交貨價(jià)格為70美分／磅，期貨平倉(cāng)于75．2美分／磅，則實(shí)際的成本為()。A．73．3美分B．75．3美分C．71．9美分D．74．6美分30．在一個(gè)期貨投資基金中具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的是()。A．CTAB．CPOC．FCMD．TM31．道氏理論的創(chuàng)始人是()。A．艾略特B．威廉姆·江恩C．葛蘭威爾D．查爾斯·亨利·道32．中國(guó)某大豆進(jìn)口商，在5月份即將從美國(guó)進(jìn)口大豆，為了防止價(jià)格上漲，2月10日該進(jìn)口商在CBOT買入40手敲定價(jià)格為660美分／蒲式耳的5月大豆的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分。當(dāng)時(shí)CBOT5月大豆的期貨價(jià)格為640美分。當(dāng)期貨價(jià)格漲到()美分時(shí)，該講口商的期權(quán)能夠達(dá)到損益平衡點(diǎn)。A．640B．650C．670D．68033．在其他條件不變的情況下，工業(yè)用電價(jià)格的上升，會(huì)導(dǎo)致電解鋁的供給量()。A．增加B．減少C．不變D．不一定34．大連商品交易所黃大豆2號(hào)期貨合約最后交割日是()。A．最后交易日后7日(遇法定節(jié)假日順延)B．最后交易日后第三個(gè)交易日C．最后交易日后第四個(gè)交易日D．最后交易日后第七個(gè)交易日35．某投機(jī)者4月10日買入2張某股票期貨合約，價(jià)格為47．85港元／股，合約乘數(shù)為5000。5月15日，該投機(jī)者以49．25港元／股的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他費(fèi)用的情況下，其凈收益是()。A．5000港元B．7000港元C．10000港元D．14000港元36．()的交易目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段。A．期貨交易B．現(xiàn)貨交易C．遠(yuǎn)期交易D．期權(quán)交易37．目前，世界上最大的銅消費(fèi)國(guó)是()。A．中國(guó)B．日本C．美國(guó)D．英國(guó)38．多頭套期保值者在期貨市場(chǎng)采取多頭部位以對(duì)沖其在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭部位。他們很可能()。A．正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售B．儲(chǔ)存了實(shí)物商品C．現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無(wú)法買進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來(lái)買進(jìn)D．沒(méi)有足夠的資金購(gòu)買需要的實(shí)物商品39．權(quán)利金的最終確定是經(jīng)過(guò)期權(quán)買賣雙方的經(jīng)紀(jì)人在交易大廳通過(guò)()方式形成。A．私下協(xié)商價(jià)格B．由交易所確定標(biāo)準(zhǔn)化價(jià)格C．公開(kāi)競(jìng)價(jià)D．集合競(jìng)價(jià)40．頭肩頂(底)形態(tài)高度的測(cè)算方法是()。A．量出從頭到頸線的距離B．量出從左肩到頸線的距離C．量出從頭到右肩的距離D．量出從左肩到右肩的距離41．見(jiàn)到對(duì)稱三角形后，價(jià)格今后走向最大的可能是()。A．在該處附近震蕩整理B．沿原有趨勢(shì)方向運(yùn)動(dòng)C．及原有趨勢(shì)反向運(yùn)動(dòng)D．不確定42．早期的期貨市場(chǎng)實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，其交易特點(diǎn)是()。A．實(shí)買實(shí)賣B．買空賣空C．套期保值D．全額擔(dān)保43．從期貨交易的起源來(lái)看，期貨市場(chǎng)最早萌芽于()。A．歐洲B．亞洲C．澳洲D(zhuǎn)．美洲44．第一只期貨投資基金于1949年在()出現(xiàn)。A．英國(guó)B．法國(guó)C．美國(guó)D．荷蘭45．沒(méi)有投機(jī)者參及，只有套期保值者參及的期貨市場(chǎng)，流動(dòng)性()。A．非常小B．非常大C．適中D．完全沒(méi)有46．2008年7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是()點(diǎn)。A．160B．180C．200D．21047．期貨交易所向會(huì)員收取的保證金屬于()所有。A．經(jīng)紀(jì)人B．會(huì)員C．結(jié)算公司D．交易所48．國(guó)際貨幣市場(chǎng)(IntemationalMonetaryMarket)是屬于哪個(gè)期貨交易所？()A．CBOTB．CMEC．NYMEXD．STMEX49．利用期指及現(xiàn)指之間的不合理關(guān)系進(jìn)行套利的交易行為稱為()。A．ArbitrageB．SpreadTradingC．SpeculateD．Hedging50．在正向市場(chǎng)中賣出套期保值，只要基差走強(qiáng)，無(wú)論期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格上漲或下跌，均會(huì)使保值者出現(xiàn)()。A．凈虧損B．凈盈利C．盈虧平衡D．盈虧相抵51．屬于葛蘭威爾法則中買入信號(hào)的是()。A．平均線從上升開(kāi)始走平，價(jià)格從上下穿平均線B．價(jià)格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降C．價(jià)格上穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線D．價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線52．投資者甲報(bào)價(jià)11美分，賣出敲定價(jià)格900美分的5月大豆看漲期權(quán)，同時(shí)投資者乙報(bào)價(jià)15美分，買進(jìn)敲定價(jià)格為900美分的5月大豆看漲期權(quán)。如果前一成交價(jià)位為13美分，則該交易的最終撮合成交價(jià)格為()美分。A．10B．11C．13D．1553．收盤集合競(jìng)價(jià)前的未成交申報(bào)單()收盤集合競(jìng)價(jià)。A．繼續(xù)參及B．不再參及C．由客戶決定是否參及D．由出市代表根據(jù)是否有利于客戶再?zèng)Q定是否參及54．波浪理論的最核心的內(nèi)容是以()為基礎(chǔ)的。A．K線理論B．指標(biāo)C．切線D．周期55．一般情況下，結(jié)算會(huì)員收到通知后必須在()將保證金交齊，否則不能繼續(xù)交易。A．七日內(nèi)B．三日內(nèi)C．次日交易所開(kāi)市前D．當(dāng)日交易結(jié)束前56．以下不屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式的是()。A．隸屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)B．作為交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)C．附屬于交易所的相對(duì)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)D．全國(guó)性的結(jié)算機(jī)構(gòu)57．()作為一種傳統(tǒng)的期貨交易所組織形式，已有150年歷史。A．會(huì)員制B．公司制C．合伙制D．合作制58．某公司以某固定利率借入一筆資金，但是，擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)利率會(huì)下降，可利用利率期貨進(jìn)行()。A．空頭套期保值B．多頭套期保值C．空頭投機(jī)D．多頭投機(jī)59．投資基金組織發(fā)行的基金證券(或基金券)反映的是一種()。A．債權(quán)、債務(wù)關(guān)系B．產(chǎn)權(quán)關(guān)系C．所有權(quán)關(guān)系D．信托關(guān)系60．若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，多頭投機(jī)者應(yīng)()。A．買入交割月份較遠(yuǎn)的合約B．賣出交割月份較近的合約C．買入交割月份較近的合約D．賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約二、多項(xiàng)選擇題（每道0.5分，共30分）1．關(guān)于交割結(jié)算價(jià)，以下表述正確的有()。A．鄭州商品交易所的PTA、白糖與棉花期貨采取集中交割方式，交割結(jié)算價(jià)是期貨合約交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)B．上海期貨交易所均采用集中交割方式，但其交割結(jié)算價(jià)是該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)C．大連商品交易所的所有品種均可采用滾動(dòng)交割方式，滾動(dòng)交割結(jié)算價(jià)為期貨合約配對(duì)日結(jié)算價(jià)；若在最后交易日之后進(jìn)行的交割，交割結(jié)算價(jià)是期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)D．鄭州商品交易所的小麥期貨可采取滾動(dòng)交割方式，但對(duì)于滾動(dòng)交割與最后交易日之后進(jìn)行交割，交割結(jié)算價(jià)均為配對(duì)日結(jié)算價(jià)2．下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是()。A．買進(jìn)看漲期權(quán)B．買進(jìn)看跌期權(quán)C．賣出看漲期權(quán)D．賣出看跌期權(quán)3．下列關(guān)于歐洲美元的說(shuō)法，正確的有()。A．歐洲美元是存放于歐洲的非美國(guó)銀行或美國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的美元存款B．IMM推出的歐洲美元期貨合約一直是非?；钴S的外匯期貨合約C．IMM推出的歐洲美元期貨合約是首次采用現(xiàn)金交割的期貨合約D．歐洲美元之所以冠以"歐洲"兩字，是因?yàn)樽畛跗鹪从跉W洲而已4．關(guān)于獨(dú)立執(zhí)業(yè)的IB(IIB)，下列說(shuō)法正確的有()。A．必須維持最低的資本要求B．及期貨傭金商簽訂擔(dān)保協(xié)議C．保存賬簿與交易記錄D．免除對(duì)IB的資本與記錄的法定要求5．1988年2月_______及_______合并為法國(guó)國(guó)際期貨期權(quán)交易所(MATIF)。A．法國(guó)金融交易所B．法國(guó)商品交易所C．法國(guó)證券交易所D．法國(guó)金融工具期貨市場(chǎng)6．如果期權(quán)買方買入了看漲期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)如果該期權(quán)標(biāo)的物即相關(guān)期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格上漲，則()。A．買方會(huì)執(zhí)行該看漲期權(quán)B．買方會(huì)獲得盈利C．當(dāng)買方執(zhí)行期權(quán)時(shí)，賣方必須無(wú)條件的以較低價(jià)格的執(zhí)行價(jià)格賣出該期權(quán)所規(guī)定的標(biāo)的物D．因?yàn)閳?zhí)行期權(quán)而必須賣給買方帶來(lái)?yè)p失7．某投資者在800美分的價(jià)位，賣出了20手大豆的空頭合約，此時(shí)市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)跌到780美分，空頭合約如果現(xiàn)在平倉(cāng)，則可以獲利。但是投資者想要先鎖定利潤(rùn)，他應(yīng)該()。A．買入看漲期權(quán)B．賣出看漲期權(quán)C．買入看跌期權(quán)D．賣出看跌期權(quán)8．下面對(duì)期貨基金的參及者描述正確的有()。A．商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)起方式，決定基金的投資方向B．商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)對(duì)期貨投資基金進(jìn)行具體的交易操作C．交易經(jīng)理幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問(wèn)，監(jiān)控商品交易顧問(wèn)的活動(dòng)D．期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行商品交易顧問(wèn)的交易指令，并收取傭金9．某種商品期貨合約交割月份的影響因素是()。A．該商品的運(yùn)輸方式與特點(diǎn)B．該商品的儲(chǔ)藏、保管方式C．該商品的生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)D．該商品的期貨價(jià)格的價(jià)格波動(dòng)規(guī)律10．()是期貨市場(chǎng)的兩個(gè)基本因素，共同維護(hù)期貨市場(chǎng)的生存與發(fā)展。A．投資B．期貨投機(jī)C．套期保值D．套期交易11．商品市場(chǎng)的需求量通常由()組成。A．國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B．出口量C．期末商品結(jié)存量D．前期庫(kù)存量12．下列對(duì)賣出看跌期權(quán)交易的分析正確的是()。A．看后市已經(jīng)見(jiàn)底或有上升趨勢(shì)時(shí)運(yùn)用B．一般運(yùn)用于市場(chǎng)波幅收窄的市場(chǎng)狀況下C．其盈虧平衡點(diǎn)是執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D．其履約部位是空頭13．在期貨市場(chǎng)清理整頓期間，國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門加強(qiáng)了對(duì)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管力度，具體措施有()。A．暫停期貨外盤交易B．暫停鋼材、煤炭、食糖期貨交易C．暫停豆粕期貨交易D．暫停國(guó)債期貨交易14．循環(huán)周期理論中周期一般分為()。A．長(zhǎng)期周期B．季節(jié)性周期C．基本周期D．交易周期15．上升三角形及對(duì)稱三角形的區(qū)別在于()。A．上升三角形的壓力線是水平的，對(duì)稱三角形的壓力線是下降的B．上升三角形比對(duì)稱三角形有更強(qiáng)烈的上升意愿C．上升三角形的支撐線是水平的，對(duì)稱三角形的支撐線是下降的D．對(duì)稱三角形比上升三角形有更強(qiáng)烈的上升意愿16．芝加哥期貨交易所成立的初衷是()。A．通過(guò)遠(yuǎn)期合約的簽訂保護(hù)供需雙方的利益，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系，避免價(jià)格的季節(jié)性變動(dòng)B．對(duì)于谷物交貨進(jìn)行品質(zhì)劃一的規(guī)定，定位幾個(gè)品質(zhì)，使品種規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化，以避免交易過(guò)程中不必要的糾紛C．為谷物交易提供一個(gè)集中交易的場(chǎng)所D．為現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格制定提供參考17．關(guān)于交割違約的處理，以下正確的有()。A．會(huì)員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約B．交易所可采用征購(gòu)與競(jìng)賣的方式處理違約事宜，違約會(huì)員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失與費(fèi)用C．交易所對(duì)違約會(huì)員可處以支付違約金的處罰D．交易所對(duì)違約會(huì)員可處以支付賠償金的處罰18．下列()期貨品種采用的是滾動(dòng)交割方式。A．大豆B．大米C．豆粕D．玉米19．關(guān)于市價(jià)指令，下列說(shuō)法正確的有()。A．是按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格即時(shí)成交的指令B．成交速度快C．指令下達(dá)后不可更改或撤銷D．客戶不須指明具體的價(jià)位20．在會(huì)員制期貨交易所中，會(huì)員應(yīng)履行的義務(wù)包括()。A．遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章與政策B．遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定C．按規(guī)定交納各種費(fèi)用D．接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管21．在遠(yuǎn)期交易中，()是根據(jù)雙方的具體情況達(dá)成的。A．商品品質(zhì)B．商品等級(jí)C．商品價(jià)格D．商品交貨時(shí)間22．期貨交易從成交到貨物收付之間存在著時(shí)間差，發(fā)生了()之間的分離。A．資金流B．信息流C．物流D．商流23．一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括()。A．開(kāi)戶及下單B．競(jìng)價(jià)C．結(jié)算D．交割24．實(shí)行持倉(cāng)限額制度的目的在于()。A．防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為B．防止交割量過(guò)大C．防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)投資者D．防止市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)大25．標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷申請(qǐng)包括()。A．會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)B．客戶名稱、客戶碼C．注銷品種、數(shù)量D．提貨倉(cāng)庫(kù)意向26．期權(quán)權(quán)利金主要由()兩部分組成。A．實(shí)值B．虛值C．內(nèi)涵價(jià)值D．時(shí)間價(jià)值27．企業(yè)通過(guò)期貨市場(chǎng)銷售與采購(gòu)現(xiàn)貨得到的最大好處是()。A．嚴(yán)格履約B．資金安全C．降低庫(kù)存D．節(jié)約采購(gòu)費(fèi)用28．在面對(duì)()形態(tài)時(shí)，幾乎要等到突破后才能開(kāi)始行動(dòng)。A．矩形B．雙重頂(底)C．三重頂(底)D．V形29．效率市場(chǎng)分為()等幾種形式。A．弱式有效市場(chǎng)B．半弱式有效市場(chǎng)C．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D．強(qiáng)式有效市場(chǎng)30．期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮是建立在期貨市場(chǎng)的()等基礎(chǔ)上的。A．競(jìng)爭(zhēng)性B．高效性C．流動(dòng)性D．高風(fēng)險(xiǎn)性31．()分析手段可以用于分析所有金融市場(chǎng)。A．價(jià)格B．交易量C．持倉(cāng)量D．庫(kù)存32．一般的套利方式包括()。A．跨時(shí)期套利B．期現(xiàn)套利C．跨品種套利D．跨市場(chǎng)套利33．資金管理的主要內(nèi)容包括()。A．多樣化的安排以及投資組合的設(shè)計(jì)B．將資金在各個(gè)市場(chǎng)中進(jìn)行分配C．報(bào)償及風(fēng)險(xiǎn)比的權(quán)衡以及止損點(diǎn)的設(shè)計(jì)D．面對(duì)成功階段與挫折階段之后應(yīng)采取的措施34．現(xiàn)階段，交易所聯(lián)網(wǎng)合并已成為一種發(fā)展方向，其原因包括()。A．受經(jīng)濟(jì)全球化的影響B(tài)．全球競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制趨于完善，競(jìng)爭(zhēng)更為激烈C．場(chǎng)外交易突飛猛進(jìn)，對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易造成威脅D．增加交易量的需要35．下面關(guān)于交易量說(shuō)法正確的有()。A．在三重頂中價(jià)格上沖到每個(gè)后繼的峰時(shí)，交易量放大B．價(jià)格突破信號(hào)成立，則伴隨著較大交易量C．下降趨勢(shì)中價(jià)格下跌，交易量較大D．三角形整理形態(tài)中交易量較大36．關(guān)于一節(jié)一價(jià)制，下列說(shuō)法正確的有()。A．將每個(gè)交易日分成若干節(jié)B．每一節(jié)交易中，一種合約只有一個(gè)價(jià)格C．沒(méi)有連續(xù)不斷的競(jìng)價(jià)D．在歐美較為普遍37．在利用期權(quán)進(jìn)行套期保值時(shí)，需要謹(jǐn)慎使用的方式有()。A．買進(jìn)看漲期權(quán)B．賣出看漲期權(quán)C．買進(jìn)看跌期權(quán)D．賣出看跌期權(quán)38．國(guó)際主要的商品期貨品種有()。A．農(nóng)產(chǎn)品期貨B．畜產(chǎn)品期貨C．有色金屬期貨D．能源期貨39．以下具有測(cè)算功能的形態(tài)有()。A．雙重頂(底)B．頭肩頂(底)C．圓弧形態(tài)D．三重頂(底)40．下列說(shuō)法中，正確的有()。A．馬鞍式期權(quán)組合是由一手看漲期權(quán)及另一手相同標(biāo)的物、相同到期日及相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)組合而成，并且兩種期權(quán)的買賣方向相同B．勒束式期權(quán)組合是由一手看漲期權(quán)及另一手相同標(biāo)的物、相同到期日但較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)組合而成，并且兩種期權(quán)的買賣方向相同C．期權(quán)的垂直套利是指買進(jìn)一個(gè)期權(quán)，而同時(shí)賣出另一個(gè)期權(quán)，這兩個(gè)期權(quán)同屬看漲或看跌，具有相同的標(biāo)的物與相同的到期日，但有著不同的執(zhí)行價(jià)格的交易行為D．期權(quán)的水平套利是指買進(jìn)與賣出敲定價(jià)格(即執(zhí)行價(jià)格)相同但到期月份不同的看漲期權(quán)或看跌期權(quán)合約的套利方式41．關(guān)于我國(guó)期貨交易的集合競(jìng)價(jià)，以下表述正確的有()。A．開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)均由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生B．開(kāi)盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C．集合競(jìng)份采用最大成交量原則D．競(jìng)價(jià)中的買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序42．2004年，我國(guó)期貨市場(chǎng)先后上市交易了()新合約。A．棉花B．玉米C．燃料油D．黃大豆2號(hào)43．期貨行業(yè)協(xié)會(huì)的職能有()。A．強(qiáng)化職業(yè)道德規(guī)范B．負(fù)責(zé)會(huì)員資格審查與會(huì)員登記工作C．監(jiān)管已注冊(cè)會(huì)員的經(jīng)營(yíng)狀況D．調(diào)解、仲裁期貨交易中的糾紛44．遠(yuǎn)期交易由于缺乏期貨市場(chǎng)的對(duì)沖機(jī)制與保證金制度，所以其只能起到()作用。A．穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系B．價(jià)格發(fā)現(xiàn)C．轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D．固定未來(lái)商品價(jià)格45．持倉(cāng)費(fèi)是指為擁有或保留某種商品而支付的()等費(fèi)用總與。A．倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)B．保險(xiǎn)費(fèi)C．利息D．商品價(jià)格46．從風(fēng)險(xiǎn)成因劃分，期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為()及法律風(fēng)險(xiǎn)。A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B．信用風(fēng)險(xiǎn)C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D．操作風(fēng)險(xiǎn)47．下列關(guān)于全球玉米市場(chǎng)表述正確的有()。A．中國(guó)目前是全球第二大玉米產(chǎn)地B．玉米的播種面積最多的大洲是北美洲C．芝加哥期貨交易所的玉米交易規(guī)模全球最大D．目前我國(guó)的玉米期貨在鄭州商品交易所上市交易48．一般的交割倉(cāng)庫(kù)的日常業(yè)務(wù)共分為()階段。A．商品加工B．商品入庫(kù)C．商品保管D．商品出庫(kù)49．MACD的優(yōu)點(diǎn)是()。A．除掉了MA產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號(hào)B．使發(fā)出信號(hào)的要求與限制增加C．避免假信號(hào)的出現(xiàn)D．用起來(lái)比MA更有把握50．現(xiàn)階段，各國(guó)雖然對(duì)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同，但在政府監(jiān)管的目標(biāo)、方法、職能與作用上，仍有很多共同之處，如()。A．管理目的與宗旨是相同的B．各主要國(guó)家都制定了較為完整的法律法規(guī)C．主要的職責(zé)是相同的D．監(jiān)管的對(duì)象是相同的51．國(guó)際上銅的期貨交易主要集中于()。A．中國(guó)B．日本C．美國(guó)D．英國(guó)52．跨期套利包括()。A．牛市套利B．熊市套利C．蝶式套利D．跨作物年度套利53．在國(guó)際糖期貨市場(chǎng)上，最有影響力的期貨交易所是()。A．芝加哥期貨交易所B．紐約期貨交易所C．倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所D．新加坡期貨交易所54．期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主體有()。A．期貨交易所B．期貨經(jīng)紀(jì)公司C．客戶D．政府55．機(jī)構(gòu)投資者加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的措施有()。A．建立由董事會(huì)、高層管理部門與風(fēng)險(xiǎn)管理部門組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)B．制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程C．建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制D．加強(qiáng)高層管理人員對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的力度56．在()中，進(jìn)行賣出套期保值交易，可使保值者實(shí)現(xiàn)凈盈利。A．正向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)B．反向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)C．正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為反向市場(chǎng)D．反向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為正向市場(chǎng)57．各個(gè)國(guó)家對(duì)期貨市場(chǎng)監(jiān)管的原則有所不同，但基本上包括()以及系統(tǒng)性與靈活性原則。A．充分競(jìng)爭(zhēng)原則B．規(guī)范性原則C．安全性原則D．穩(wěn)定性原則58．期貨期權(quán)投機(jī)交易的基本類型包括()。A．賣出看跌期權(quán)投機(jī)B．買入看漲期權(quán)投機(jī)C．買入看跌期權(quán)投機(jī)D．買入雙向期權(quán)投機(jī)59．在期貨期權(quán)合約有效期的任何時(shí)間內(nèi)，買方與賣方均可將在手的未平倉(cāng)期權(quán)頭寸予以對(duì)沖，原因在于()。A．期權(quán)交易的絕大多數(shù)均是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式進(jìn)行的B．期貨交易的結(jié)算所扮演了交易雙方的對(duì)應(yīng)方，并為其提供了擔(dān)保C．期貨期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，除權(quán)利金外，其他要素均被標(biāo)準(zhǔn)化了D．期權(quán)合約的買賣均在交易所內(nèi)進(jìn)行，聚集了眾多的買方與賣方，容易撮合60．關(guān)于現(xiàn)貨交易與期貨交易對(duì)象的說(shuō)法，正確的有()。A．現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實(shí)物商品B．期貨合約所指的標(biāo)的物是特定類別的商品C．幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種D．有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易三、判斷是非題（正確選A，錯(cuò)誤選B，每道0.5分，共10分）1．對(duì)于簽訂遠(yuǎn)期合約的買賣雙方而言，交易是否成功主要取決于對(duì)未來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的判斷。2．進(jìn)行套利準(zhǔn)備平倉(cāng)的時(shí)候，套利者可以先了結(jié)價(jià)格有利的那筆交易。3．公司制期貨交易所的監(jiān)事會(huì)可以檢查公司財(cái)務(wù)。4．證券市場(chǎng)上流通的股票、債券，分別是股份公司所有權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)化合同與債券發(fā)行者的債權(quán)債務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化合同。5．沒(méi)有套期保值者的參及，就不會(huì)有期貨市場(chǎng)。6．天然橡膠期貨交易主要集中于非洲地區(qū)。7．艾略特波浪理論不僅考慮了價(jià)格形態(tài)上的因素，同時(shí)還重視交易量對(duì)價(jià)格的影響。8．期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者回避、轉(zhuǎn)移或者分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供了良好的途徑。9．當(dāng)投資者買賣期貨期權(quán)時(shí)，因?yàn)槎家媾R風(fēng)險(xiǎn)，所以交易雙方都要向交易所繳納保證金。10．1972年，美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨期權(quán)合約在芝加哥期貨交易所上市，引發(fā)了期貨交易又一場(chǎng)革命。11．根據(jù)制糖原料不同，我國(guó)白砂糖分為原糖與綿白糖。12．1973年，芝加哥期貨交易所組織了一個(gè)以債券為標(biāo)的物的期權(quán)交易所--芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)，這堪稱是期權(quán)發(fā)展史中劃時(shí)代意義的事件。13．如會(huì)員持倉(cāng)量變動(dòng)比率與某合約持倉(cāng)總量變動(dòng)比率指標(biāo)同向變動(dòng)，會(huì)員持倉(cāng)總量變動(dòng)比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于某合約持倉(cāng)總量變動(dòng)比率且該會(huì)員該合約持倉(cāng)量較大，則價(jià)格因人為因素而波動(dòng)的可能性較小。14．在履行了看跌期權(quán)交易后，期權(quán)買方處于標(biāo)的物的多頭部位，賣方處于標(biāo)的物的空頭地位。15．不進(jìn)行實(shí)物交割的期貨交易就不是套期保值交易。16．在無(wú)套利區(qū)間中，進(jìn)行的套利交易得不到利潤(rùn)，但不會(huì)出現(xiàn)虧損。17．從國(guó)際期貨市場(chǎng)的會(huì)員制交易所運(yùn)作情況看，可以從市場(chǎng)上按市價(jià)購(gòu)買期貨交易所的會(huì)員資格從而成為交易所的會(huì)員。18．大連商品交易所的所有品種以及鄭州商品交易所的小麥期貨均可采取滾動(dòng)交割方式。19．成立對(duì)沖基金的本意就是想通過(guò)買空賣空交易方式最大限度地避免、降低金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高投資的保險(xiǎn)率。20．股票組合的β系數(shù)表示該指數(shù)漲跌是該組合的β倍。四、綜合題（每道2分，共30分）1．7月1日，某投資者以7210美元／噸的價(jià)格買入10月份銅期貨合約，同時(shí)以7100美元／噸的價(jià)格賣出12月銅期貨合約。到了9月1日，該投資者同時(shí)以7350美元／噸、7190美元／噸的價(jià)格分別將10月與12月合約同時(shí)平倉(cāng)。該投資者的盈虧狀況為()。A．虧損100美元／噸B．盈利100美元／噸C．虧損50美元／噸D．盈利50美元／噸2．某投資者作出賣出飛鷹式期權(quán)套利組合，買入1手執(zhí)行價(jià)格為670美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分／蒲式耳，賣出兩手執(zhí)行價(jià)格為680美分／蒲式耳與690美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分／蒲式耳與16美分／蒲式耳，再買入一手執(zhí)行價(jià)格為700美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分／蒲式耳，則該組合的最大收益為()。A．2美分／蒲式耳B．4美分／蒲式耳C．5美分／蒲式耳D．6美分／蒲式耳3．某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手合約(10噸／手)，成交價(jià)格為2000元／噸。此后合約價(jià)格迅速上升到2020元／噸，該投機(jī)者再次買入4手。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格再次上升到2030元／噸時(shí)，又買入3手合約。當(dāng)市價(jià)上升到2040元／噸時(shí)再次買入2手。當(dāng)市價(jià)上升到2050元／噸時(shí)再次買入1手，則該投機(jī)者持倉(cāng)的平均價(jià)格為()。A．2020元／噸B．2025元／噸C．2030元／噸D．2035元／噸4．王某存入保證金10萬(wàn)元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價(jià)為2000元／噸，同一天他賣出平倉(cāng)20手小麥合約，成交價(jià)為2050地／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元／噸，交易保證金比例為5％，5月2日王某再買入8手小麥合約，成交價(jià)為2040元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2060元／噸，5月3日，王某又將28手小麥合約平倉(cāng)，成交價(jià)為2090元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2050元／噸，則其當(dāng)日盈虧為_(kāi)______元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為_(kāi)______元。A．5800；98900B．6900；103500C．7600；13000D．8400；1320005．CME3個(gè)月期國(guó)債期貨合約的面值為1000000美元，成交價(jià)為93．58，則意味該債券的成交價(jià)格為()。A．93580美元B．98395美元C．935800美元D．983950美元6．在小麥期貨市場(chǎng)，甲為買方，建倉(cāng)價(jià)格為1600元／噸，乙為賣方，建倉(cāng)價(jià)格為1800元／噸。小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)為1740元／噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉(cāng)價(jià)低40元／噸，即1700元／噸。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用總與是______元／噸，甲方節(jié)約了______元／噸，乙方節(jié)約了______元／噸。/r