2021年鋰行業(yè)研究報告

2021年鋰行業(yè)研究報告1、政策驅(qū)動疊加消費者使用成本的下降,汽車電動化不斷提速全球碳中和時代即將來臨,各國已明確碳中和目標根據(jù)!PCC特別報告《全球變暖1.5T》,碳中和(carbon-neutral)定義如下:當(dāng)一個組織在一年內(nèi)的二氧化碳(C02)排放通過二氧化碳去除技術(shù)應(yīng)用達到平衡,就是碳中和或凈零二氧化碳排放。自!965年以來,全球二氧化碳(C02)的排放強度急劇提升。2019年全球C02排放量達到341.7億噸,是!965年的3.1倍。二氧化碳濃度的提升會使全球氣溫快速升高,從而帶來如風(fēng)暴、熱浪等ー系列的極端災(zāi)害自然天氣,嚴重影響我們的生活和發(fā)展。在遏制氣候變暖的問題上,全球各國基本都達成共識,碳達峰和碳中和是各國追逐的重要目標:即通過生態(tài)碳匯等方式,使二氧化碳的人為排放量和消除量相抵消,最終達到凈碳排放為零的效果,全球主要國家和地區(qū)均設(shè)立了凈零排放或碳中和的目標。各國的碳排放總量中,汽車的碳排放一直是重要貢獻之-O乘用車的碳排放不僅僅是使用過程中的,應(yīng)該是整個生命周期內(nèi)的。乘用車的生命周期系統(tǒng)邊界包括乘用車的車輛周期和燃料周期在內(nèi)的全生命周期階段。其中,乘用車的車輛周期包括原材料獲取、材料加工制造、整車生產(chǎn)、維修保養(yǎng)（輪胎、鉛蓄電池和液體的更換等階段）;乘用車的燃料周期,即“油井到車輪”,包括燃料的生產(chǎn)和燃料的使用兩個階段。對于燃油車,燃料的生產(chǎn)包括原油開采和提煉加工等階段;對于電動車燃料的生產(chǎn)包括電カ（火電、水電、光伏發(fā)電和核電等）的生產(chǎn)和傳輸?shù)入A段。根據(jù)中汽數(shù)據(jù)有限公司發(fā)布的《中國汽車低碳行動計劃研究報告2020》,2019年中國純電動乘用車平均碳排放為153.7gC02e/KM,比汽油車和柴油車平均碳排放值減少26.4%和45.4%。由此可見,汽車電動化的推進將極大減少碳排放量,有助于更早實現(xiàn)碳達峰以及碳中和的目標。各國政策大力支持新能源汽車,預(yù)計2025年全球電動車銷量1895萬輛,滲透率20%助力國家能源安全戰(zhàn)略,政策規(guī)劃2025年中國電動車滲透率達到20%我國石油消費持續(xù)增長,近幾年增速有所回落,但對外依存度仍保持高位。2019年,我國原油產(chǎn)量1.91億噸,同比增長1.2%;原油進ロ量5.06億噸,同比增長9.5%,石油對外依存度達70.8%,仍保持在較高水平,從能源安全的角度看,我國需要不斷抑制石油消費的快速增長,并逐漸向清潔能源轉(zhuǎn)型。我國四大油氣能源通道已經(jīng)布局成型,分別是海上油氣進口通道、東北中俄油氣管道、西北中亞油氣管道和西南中緬油氣管道。海上通道是目前石油進ロ的主要通道,但中國在油輪和運輸航線控制方面缺少主導(dǎo)權(quán),有80%需要經(jīng)過馬六甲海峽,一旦發(fā)生戰(zhàn)事或被經(jīng)濟封鎖,集中的石油運輸通道是當(dāng)前中國能源安全的重大挑戰(zhàn)。我國石油消費有很大一部分來源于交通部門,201?年交通運輸業(yè)石油消費占石油消費總量的57.7%〇公路交通領(lǐng)域的石油消費在交通運輸部門當(dāng)中占有絕對比重,達到了83%,公路交通占中國總石油消費比例為48%,占比最大,因此控制公路交通運輸行業(yè)的石油消費,也就是汽車電動化將會是優(yōu)化我國能源結(jié)構(gòu)的有效途徑之一。2020年11月,中國國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》中提出,2025年,新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右,由此可見國家已經(jīng)意識到汽車電動化是解決我們國家能源安全問題的主要著力點。歐洲出臺嚴苛碳排放政策,倒逼2025年歐洲電動車滲透率達到24%2019年4月,歐盟發(fā)布的《2019/631文件》中規(guī)定2025、2030年歐盟新登記乘用車C02排放量在2021年95g/km的基礎(chǔ)上減15%和37.5%,分別達到81g/km和59g/km,若不達標將面臨巨額罰款:每超標lg/km?罰款95歐。假設(shè)年銷量!500萬輛燃油車,單車排放115g/km,需要罰款(115-95)X1500X95=285億歐元。面對如此高額罰款,改進節(jié)能技術(shù)效果有限,發(fā)展新能源汽車是必然的選擇。只考慮汽車燃料使用階段的排放,按照2021年純電動車零碳排放、插混單車43.7g/km碳排放以及燃油車單車!15g/km碳排放量測算,若要滿足碳排放標準,則2021年和2025年歐洲電動車滲透率將至少達到18.9%和23.6%〇美國拜登政府重拾新能源計劃,2026年美國的電動汽車份額將達到5%美國新能源汽車戰(zhàn)略相對其他國家較為保守,2015年美國加州空氣資源委員會在中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展國際論壇上表示,到2025年加州新能源車銷量將達到整體新車銷售的15%〇而拜登政府上臺不到ー周,就出臺了多項對新能源汽車的政策支持:將美國政府車隊的約65萬輛車全部換成美國本土組裝的電動汽車;未來要建設(shè)的所有高速公路上安裝50萬個充電站;提供舊車置換金,鼓勵消費者將舊車、燃效較低的汽車換成美國產(chǎn)的電動汽車;延長電動汽車稅收抵免;未來五年內(nèi),將美國的50萬輛校車替代為美國制造的零排放汽車；為電動汽車生產(chǎn)制造提供資金,培育小型新創(chuàng)電動汽車公司。拜登政府規(guī)劃,至2026年美國的電動汽車份額將達到25%,電動汽車年銷量達到400萬輛;2035年實現(xiàn)無碳發(fā)電,2050年實現(xiàn)100%的清潔能源經(jīng)濟。日本政府提前布局電動車日本很早就重視新能源汽車的開發(fā)和應(yīng)用,早在2014年,日本出臺《汽車產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略2014》,到2030年日本電動車占比將達到2〇%?30%；2050年實現(xiàn)“零排放”禁售燃油車。2020年全球新能源汽車滲透率僅為4.2%,具有廣闊增長空間。根據(jù)Marklines數(shù)據(jù)，2020年全球電動車市場份額中國占比42%；歐洲占比47%；美國占比!0%,因此中、歐、美、日四地的電動車滲透率基本可以代替全球水平。根據(jù)各國政策指引,保守估計2025年全球電動汽車滲透率可至少達到20%〇消費者使用成本不斷下降,電動車加速替代燃油車在中國市場,暢銷車型國產(chǎn)Model3先后進行了5次降價,從預(yù)定起售價為35.38萬元下降至24.99萬元,降幅高達29.4%〇我們假設(shè)3年使用周期,綜合考慮車輛的的購買價格、購置稅、能耗費用、保養(yǎng)費用以及殘值,國產(chǎn)特斯拉model3凈現(xiàn)值為!29298元,與其同級別燃油車競品奔馳C200L凈現(xiàn)值173370對比,消費者綜合使用成本將下降25.4%〇特斯拉總裁馬斯克曾在電池日宣布了一系列有關(guān)特斯拉核心組件電池以及整車成本的降本措施,約三年后,特斯拉有信心制造售價2.5萬美元的電動汽車。降價空間,消費者綜合使用成本的不斷下探會大大加快電動車替代燃油車的進程。2、鋰元素是動カ電池不可或缺的重要元素鋰電池已是汽車電氣化的成熟路線,氫燃料電池商業(yè)化進程遙遠。在元素周期表中,越靠前的元素具有越小的相對原子質(zhì)量,則單位質(zhì)量所攜帶的電荷越高,對應(yīng)能量密度越大,越適合作為電池材料。氫元素和氨元素排名前2位,気元素為惰性氣體,不適合作為能量載體;氫燃料高昂的成本嚴重限制了其商業(yè)化進程,氫燃料動カ系統(tǒng)成本和能耗成本均大大高于鋰電池:氫燃料動カ系統(tǒng)成本約為鋰電動カ系統(tǒng)成本的10倍;一體化加氫站的成本是鋰電超充站的200-300倍。2021年1月7日據(jù)《日本經(jīng)濟新聞》于,日產(chǎn)宣布暫停與戴姆勒及福特合作開發(fā)燃料電池車的計劃,將力量集中于發(fā)展電動汽車。由此可見,受制于成本因素,氫燃料電池商業(yè)化進程還有距離,因此現(xiàn)階段鋰電池是汽車電氣化唯一路徑。鋰元素在動カ電池中不可或缺,新型石墨烯電池和固態(tài)電池仍以鋰為主元素不變傳統(tǒng)鋰電池包括磷酸鐵鋰(LFP)、三元體系銀鉆鋁(NCA)及銀鉆鎰(NCM)、鎰酸鋰(LM0)、鉆酸鋰(LC0),所有種類的電池都必須用到鋰元素。新型電池如石墨烯電池,采用石墨烯作為摻雜物質(zhì)對電極材料進行改性,但鋰仍是必須使用到的元素。固態(tài)電池中鋰同樣也是主元素不變。目前商業(yè)化的鋰離子電池中主要是采用碳酸酯基有機液態(tài)電解液,其優(yōu)點是與電極材料浸潤性好從而保證電極材料的充分利用,同時它在室溫下有較高的離子電導(dǎo)率（＞10mS/cm）。但是這些有機液體化合物具有揮發(fā)性高、易泄露和易燃的安全隱患,導(dǎo)致了很多的火災(zāi)和爆炸;并且,液體電解質(zhì)容易導(dǎo)致鋰枝晶的形成,從而造成短路和熱失控,也會造成嚴重的安全隱患。固態(tài)電解質(zhì)具有較好熱穩(wěn)定性以及化學(xué)穩(wěn)定性,能夠有效提高二次電池體系的安全性。固態(tài)電池將現(xiàn)有鋰電池的電解液轉(zhuǎn)為固態(tài)的電解質(zhì),正極仍可沿用目前的LFP、三元材料體系;負極也在向理論容量更高、氧化還原電位更低的鋰金屬發(fā)展,因此固態(tài)電池的鋰元素仍是必須使用到的元素,根據(jù)雅寶投資者公告,固態(tài)電池單度電耗鋰量將接近2KG/Kwh,較目前鋰電池0.8KG/Kwh-IKG/Kwh的度電耗鋰量有大幅提升。3、預(yù)計2025年全球碳酸鋰需求124萬噸,CAGR29%預(yù)計2025年全球電動車碳酸鋰需求100.2萬受全球新冠疫情以及芯片短缺的因素影響,2020年全球汽車銷量有所回落,同比下降14.5%,全球銷量僅7803萬輛。但目前全球疫情進入常態(tài)化新階段,可控性逐漸增強,經(jīng)濟生產(chǎn)活動逐步復(fù)蘇;汽車制造商也在采取ー些積極對策應(yīng)對芯片短缺,例如供應(yīng)商渠道多樣化以及維持更高的庫存等。地平線創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官余凱預(yù)計在2021年年中汽車芯片供應(yīng)就能得到緩解。我們預(yù)計2021年全球汽車銷量將迎來拐點進入上升軌道,2025年全球汽車銷量預(yù)計約9476萬輛。根據(jù)前文論證,各國政策的大力推動以及消費使用成本的不斷下降將促使電動車持續(xù)放量,我們預(yù)計2025年全球新能源車滲透率將達到20%,對應(yīng)新能源乘用車銷量1824萬輛;對應(yīng)新能源商用車銷量71萬輛,合計碳酸鋰需求100.2萬噸。根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù),2019年和2020年純電動乘用車電池裝機量分別為35993MWH和44999MWH〇其中磷酸鐵鋰電池的占比由2019年的4.8%提升至2020年的16.7%;對應(yīng)三元電池占比由94.9%下降至83.3%〇在插電混動乘用車領(lǐng)域,2019年和2020年電池裝機量分別達到2383MWH和4546MWH,三元電池一直占據(jù)主導(dǎo)地位,2019年和2020年三元電池滲透率維持在95%以上。在商用車領(lǐng)域,2019年和2020年純電動商用車電池裝機量為18459MWH和15746MWHo磷酸鐵鋰電池占據(jù)絕對主導(dǎo)地位,2019年和2020年磷酸鐵鋰電池占比分別為92.7%和96.2%〇在插電混動商用車領(lǐng)域,2019年和2020年電池裝機量為251MWH和291MWH,主要電池類型為鎰酸鋰或鈦酸鋰電池,磷酸鐵鋰比例較低,但呈上升趨勢,由2019年的22%±升至2020年的46.3%〇我們認為在乘用車領(lǐng)域,磷酸鐵鋰電池的比重將逐年提升,主要由于三方面的原因:（1）由于新能源汽車自燃事故頻發(fā),國家更重視電池安全性的發(fā)展。2020年《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》中不再提及電池能量密度的要求,而對電池的描述也轉(zhuǎn)變?yōu)椤案邚姸?、輕量化、高安全、低成本、長壽命”,政策開始更傾向于磷酸鐵鋰電池。（2）新能源汽車補貼持續(xù)退坡,磷酸鐵鋰性價比優(yōu)勢繼續(xù)凸顯。根據(jù)財政部等四部委2020年12月31日發(fā)布的《關(guān)于進ー步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》,2021年新能源汽車補貼標準在2020年基礎(chǔ)上繼續(xù)退坡20%〇假設(shè)50KWH電池包,續(xù)航＞400公里,對應(yīng)補貼1.8萬/輛,磷酸鐵鋰電池包售價600元/KWH,三元電池包售價800元/KWH。采購價差磷酸鐵鋰比三元便宜200*50=10000元;補貼系數(shù)兩者相差0.1,則三元電池包較磷酸鐵鋰電池包可以多獲得補貼18000*0.1=1800元,則磷酸鐵鋰電池包相較三元電池包整體可節(jié)省8200元,因此我們判斷未來磷酸鐵鋰滲透率仍將持續(xù)提升。(3)電池新技術(shù)不斷補強磷酸鐵鋰電池的短板,比亞迪刀片電池以及寧德時代的CTP技術(shù),在提升電池包能量密度的同時也降低了成本,解決了磷酸鐵鋰材料的主要痛點。在商用車領(lǐng)域,磷酸鐵鋰也將長期保持其主導(dǎo)地位,商用車的エ況環(huán)境普遍較為惡劣,如公交車或者物流車每天連續(xù)工作時長至少10小時以上,一天至少充電一次,因此頻繁的充放電以及長時間的工作時間需要循環(huán)壽命長并且安全性更強的磷酸鐵鋰電池。另外,商用車普遍體積較大因此車體內(nèi)有較多冗余空間可以留給電池包,因而對電池包的能量密度也沒有特別高的要求。因此在商用車領(lǐng)域,磷酸鐵鋰電池仍將長期是主流技術(shù)路線。由此我們測算全球新能源汽車碳酸鋰需求量,核心假設(shè)如下:1、由于歐洲、美國、日韓也已啟動相應(yīng)政策大力推動新能源汽車,預(yù)計后續(xù)幾年也開始啟動大規(guī)模放量,假設(shè)2025年中國電動車全球市占率為33%；2、中國乘用車市場磷酸鐵鋰滲透率持續(xù)提升,商用車磷酸鐵鋰將長期保持主流技術(shù)路線。預(yù)計2025年國內(nèi)純電動乘用車磷酸鐵鋰滲透率將上升至40%,接近目前A00級+A級車占所有乘用車的比例;國內(nèi)純電動商用車磷酸鐵鋰比例將維持在95%以上。3、根據(jù)不同種類正極材料實際克容量測算,三元電池對碳酸鋰需求約為1.OKg/Kwh;磷酸鐵鋰電池對碳酸鋰需求約為0.8Kg/Kwh;鎰酸鋰電池對碳酸鋰需求約為0.9Kg/Kwho由此可計算預(yù)計2025年全球新能源汽車所需碳酸鋰100.2萬噸。除電動車之外,碳酸鋰廣泛應(yīng)用于儲能、3c消費電子以及傳統(tǒng)エ藝領(lǐng)域。預(yù)計2025年全球新增儲能碳酸鋰需求3.8萬噸儲能技術(shù)應(yīng)用范圍廣泛,包括電カ系統(tǒng)、通信基站、數(shù)據(jù)中心、ups、軌道交通、人工/機器智能、エ業(yè)應(yīng)用、軍事應(yīng)用、航空航天等,潛在需求巨大。從整個電カ系統(tǒng)的角度看,儲能的應(yīng)用場景可分為發(fā)電側(cè)儲能、輸配電側(cè)儲能和用電側(cè)儲能三大場景。電カ的發(fā)、輸、配、用在同一瞬間完成的特征決定了電力生產(chǎn)和消費必須保持實時平衡。儲能技術(shù)可以彌補電カ系統(tǒng)中缺失的“儲放”功能,改變電能生產(chǎn)、輸送和使用同步完成的模式,使得實時平衡的“剛性”電カ系統(tǒng)變得更加“柔性”,特別是在平抑大規(guī)模清潔能源發(fā)電接入電網(wǎng)帶來的波動性,提高電網(wǎng)運行的安全性、經(jīng)濟性和靈活性等方面。抽水蓄能是當(dāng)前最為成熟的電カ儲能技術(shù),而電化學(xué)儲能是當(dāng)前應(yīng)用范圍最廣、發(fā)展?jié)摜畲蟮碾姤珒δ芗夹g(shù)。相比抽水蓄能,電化學(xué)儲能受地理條件影響較小,建設(shè)周期短,可靈活運用于電カ系統(tǒng)各環(huán)節(jié)及其他各類場景中。根據(jù)CNESA數(shù)據(jù),全球電カ系統(tǒng)已投運儲能項目的累計裝機規(guī)模達到181.0GW,其中抽水儲能占比94.3%;電化學(xué)儲能占比3.7%。在電化學(xué)儲能中,鋰電池是目前主流技術(shù)路線,與其他電化學(xué)儲能技術(shù)相比,鋰離子電池已經(jīng)連續(xù)六年占據(jù)全球新增投運總規(guī)模的最大比重。根據(jù)彭博新能源財經(jīng)的數(shù)據(jù),全球儲能市場累計裝機容量和裝機規(guī)模將從2019年的llGW/22GWh增至2050年1676GW/5827GWho我們預(yù)計2025年全球新增鋰電儲能裝機規(guī)模42.8GWH,對應(yīng)碳酸鋰需求3.8萬噸。預(yù)計2025年全球3C電池碳酸鋰需求8.2萬噸根據(jù)IDC、Gartner的數(shù)據(jù),我們預(yù)計2025年全球智能手機出貨量!7.4億臺;全球平板電腦出貨量1.7億臺;全球筆記本電腦出貨量1.8億臺;全球移動電源出貨量6.7億臺,對應(yīng)電池級碳酸鋰需求8.2萬噸。預(yù)計2025年全球傳統(tǒng)エ業(yè)領(lǐng)域碳酸鋰需求11.9萬噸在傳統(tǒng)エ業(yè)領(lǐng)域,碳酸鋰廣泛應(yīng)用于玻璃、潤滑脂、釉、空調(diào)、連鑄、原鋁生產(chǎn)等。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù),我們預(yù)計2025年全球傳統(tǒng)エ業(yè)領(lǐng)域碳酸鋰需求將達到11.9萬噸。綜上所述,我們預(yù)計2025年全球碳酸鋰總需求可達到124萬噸,是2020年的3.6倍。4、預(yù)計2025年全球碳酸鋰產(chǎn)量108萬噸,缺ロ13%全球近80%鋰資源產(chǎn)量主要集中在美洲四湖以及澳洲六礦。美洲四湖主要包括ALB和SQM共同開采的Atacama鹽湖、Livent開采的HombreMuerto鹽湖、Orocobre開采的Olaroz鹽湖以及ALB開采的銀峰湖。澳洲六礦主要包括格林布什礦單獨包銷給ALB和天齊鋰業(yè);marion礦山單獨包銷給贛鋒鋰業(yè);PiIbara和Altura共同運營的PiIgangoora礦山;銀河資源旗下的cattlin礦山；ALB和mineralresource旗下的Wodgina礦山以及Alita旗下的BaldHil!礦山。ALB：雅寶產(chǎn)能主要集中在全球最優(yōu)鹵水資源智利Atacama鹽湖和最優(yōu)礦石資源澳洲Greenbush礦山:Atacama鹽湖初始鋰濃度為1.8g/L,鎂鋰比6.4(鎂鋰分離是鹽湖ー大難題,鎂作為雜質(zhì)鎂鋰比越低越好),鹵水品位全球領(lǐng)先,其采用鹽田攤曬エ藝,成本全球領(lǐng)先,目前智利LaNegra!期和!I期已有產(chǎn)能包括4萬噸碳酸鋰和4000噸氯化鋰。澳洲格林布什礦山產(chǎn)出8%品位氧化鋰精礦,2020年共產(chǎn)出8.8萬噸LCE的鋰精礦,并且只包銷給兩大股東天齊鋰業(yè)和雅寶,雅寶的泰利森鋰精礦主要運往中國眉山和新余工廠加工成氫氧化鋰或碳酸鋰產(chǎn)品。后續(xù)新增產(chǎn)能目前已規(guī)劃的包括智利LaNegraエ廠!II期和IV期,新建4萬噸碳酸鋰產(chǎn)能,預(yù)計2021年年中建成;與Mineralresource合資的Kemerton氫氧化鋰エ廠,雅寶占60%股份,預(yù)計2021年末建成5萬噸氫氧化鋰產(chǎn)能,遠期還有額外5萬噸產(chǎn)能規(guī)劃,時間待定,該エ廠鋰精礦原料來自ALB旗下Wodgina礦山,該礦山已于2019年11月關(guān)停。但根據(jù)其公告官方回復(fù),盡管Wodgina礦山處于關(guān)停狀態(tài),Kemerton氫氧化鋰的產(chǎn)線建設(shè)不會推遲。SQM：SQM同樣開采智利Atacama鹽湖,根據(jù)其最新的2020Q4電話會議,2020年SQM碳酸鋰產(chǎn)量超過了7萬噸,銷量同比增加43%。未來SQM產(chǎn)能擴張規(guī)劃非常激進:2019年整體產(chǎn)能僅為7萬噸;2021年底將擴張為12萬噸碳酸鋰和2.15萬噸氫氧化鋰產(chǎn)能;2023年將擴張為18萬噸碳酸鋰和3萬噸氫氧化鋰產(chǎn)能。另外和Westfarmers合資的Holland氫氧化鋰項目已經(jīng)獲得批準,預(yù)計初始生產(chǎn)能力為5萬噸電池級氫氧化鋰,首批氫氧化鋰生產(chǎn)將于2024年下半年投入生產(chǎn)。SQM和雅保均依靠與智利生產(chǎn)促進局C0RF0簽訂租約從而獲得Atacama的開發(fā)權(quán),在2018年4月10日以前,租約費用僅為鋰鹽產(chǎn)品銷售價格的6.8%,由于雙方合作爭議不斷,后續(xù)達成新的租約協(xié)議,新協(xié)議的租約費用采用區(qū)間制,不同的鋰鹽產(chǎn)品價格對應(yīng)不同的費率,最低ー檔費率仍為6.8%,最高ー檔費率高達40%〇Livent：Livent為FMC旗下鋰業(yè)務(wù)單度分拆上市,與Atacama鹽湖運作模式類似,Livent在阿根廷當(dāng)?shù)刈庸綧DA向阿根廷當(dāng)局繳納權(quán)益金獲得HombreMuerto鹽湖的開采權(quán)。Livent采用吸附提鋰エ藝同樣也達成了數(shù)萬噸級規(guī)?；慨a(chǎn)。Livent產(chǎn)品種類豐富,在其美國工廠和中國南通エ廠將鹽湖產(chǎn)出的碳酸鋰以及外購的碳酸鋰加工制成電池級氫氧化鋰產(chǎn)品;同樣以自己生產(chǎn)的氯化鋰為原料,在美國、中國、英國、印度工廠加工成丁基鋰產(chǎn)品,在美國エ廠還加工成高純度鋰金屬產(chǎn)品。截止到2020年末,Livent產(chǎn)能包括:2.5萬噸氫氧化鋰、3200噸丁基鋰、250噸鋰金屬、1.8萬噸碳酸鋰、9000噸氯化鋰。遠期規(guī)劃Livent到2025年至少有6萬噸LCE產(chǎn)能。OrocobreOlaroz鹽湖礦權(quán)及相關(guān)設(shè)施屬于SalesdeJujuy項目公司,而Orocobre持有其66.5%股權(quán)。公司自2015年開始試生產(chǎn)運營碳酸鋰產(chǎn)線,截止到2020年報,公司已有產(chǎn)能!.75萬噸碳酸鋰,第二階段擴建Orocobre將有額外2.5萬噸碳酸鋰產(chǎn)能,總產(chǎn)能4.25萬噸。第二階段擴建產(chǎn)能中,9500噸將作為原料用于日本奈良氫氧化鋰工廠的生產(chǎn)。根據(jù)0rocobre2020Q4電話會議提及的內(nèi)容，奈良工廠已完成89%的建設(shè)進度。整體第二階段產(chǎn)能建設(shè)工作受新冠疫情的影響,施工進度目前完成約50%,第二階段預(yù)計在2022年下半年開始生產(chǎn)。(5)泰利森(Talison)格林布什礦按資源量及儲量計是世界最大的硬巖鋰礦,擁有690萬噸碳酸鋰當(dāng)量的儲量,擁有2.1%的較高氧化鋰品位。由于成熟運營多年,項目化學(xué)級鋰精礦生產(chǎn)運營成本處于全球最低水平。泰利森與天齊鋰業(yè)和雅保分別簽署過分銷和供貨協(xié)議,泰利森生產(chǎn)的技術(shù)級鋰精礦首先銷售給天齊鋰業(yè)和雅保,再由天齊鋰業(yè)和雅保對外銷售;泰利森生產(chǎn)的化學(xué)級鋰精礦主要銷售給天齊鋰業(yè)和雅保,其中天齊鋰業(yè)采購的化學(xué)級鋰精礦用于自產(chǎn)加工成鋰化工產(chǎn)品。泰利森ー期鋰精礦產(chǎn)能?4萬噸,二期擴建至134萬噸,二期由2019年第三季度竣工進入調(diào)試生產(chǎn)階段,同年10月由在建工程轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)正式運營,但2020年實際產(chǎn)量僅為8.8萬噸LCEo三期規(guī)劃產(chǎn)能至194萬噸,其中化學(xué)級鋰精礦180萬噸/年,原計劃2021年實現(xiàn),目前已推遲到2023年。RIMRIM運營澳洲marion礦山,贛鋒持股50%,Mineralresource持股50%〇贛鋒鋰業(yè)主要鋰資源來自Marion礦山,其現(xiàn)有產(chǎn)量為40萬噸/年的鋰精礦,產(chǎn)能45萬噸/年。Marion礦山LCE儲量241萬噸，平均氧化鋰品位1.37%,也屬于全球優(yōu)質(zhì)礦山資源。贛鋒鋰業(yè)于2017年至2019年可包銷MountMarion生產(chǎn)的全部鋰精礦,2020年后每年包銷不少于192,570噸的鋰精礦。Pilbara運營澳洲Pilgangoora礦山,Pilbara股東實力雄厚,產(chǎn)業(yè)上下游龍頭企業(yè)如寧德時代、贛鋒鋰業(yè)、Mineralresource,浦項制鐵以及長城汽車紛紛參股。根據(jù)其公告,截止到2020年6月,其礦石資源量達到2.22億噸,礦石儲量達到1.04億噸,其中氧化鋰品位1.27%〇Pilbara項目分為兩階段,第一階段年產(chǎn)200萬噸原礦,年產(chǎn)33萬噸最高含量6%鋰精礦,目前正常運營中;第二階段年產(chǎn)500萬噸原礦,額外50萬噸6%鋰精礦產(chǎn)能,合計80-85萬噸最高含量6%鋰精礦。原先DFS可研已在2018年8月完成,目前第二階段擴建已經(jīng)延期,公告表示其仍需要技術(shù)方面的研究考慮二期的擴建分三個階段進行,只有當(dāng)市場條件允許的情況下オ會繼續(xù)推進。包銷情況:一期包銷容匯鋰業(yè)每年12萬噸;長城汽車每年2萬噸;贛鋒鋰業(yè)每年!6萬噸;天宜鋰業(yè)根據(jù)天華超凈最新公告每年11.5萬噸。二期包銷長城汽車每年7.5萬噸;贛鋒鋰業(yè)每年!5萬噸;浦項制鐵每年8萬噸。（8）銀河資源銀河資源旗下cattlin礦山,資源儲量整體偏小。截止到2020年12月31日,cattlin礦山礦產(chǎn)資源量僅為1200萬噸,礦石儲量僅為800萬噸,氧化鋰品位1.3%。cattlin鋰精礦合計產(chǎn)能20萬噸,主要包銷客戶為雅化集團、盛新鋰能以及日本明和產(chǎn)業(yè)。（9）Altura2020年10月26日,澳洲主要鋰礦Altura被破產(chǎn)管理公司KordaMentha接管。PiIbara于2020年12月1日正式發(fā)布公告,Altura的托管人已經(jīng)同意公司按照!.75億美元的價格收購Alturao如果收購順利完成,Pilgangoora的兩個鋰礦有望合二為ー,整合開發(fā)。根據(jù)供需平衡表,2021-2022全球碳酸鋰處于緊平衡狀態(tài),預(yù)計2023年供需緊平衡情況開始反轉(zhuǎn),2025年供需缺口將擴大至16萬噸。5、碳酸鋰價格未來3年向好碳酸鋰總需求推動價格上漲。當(dāng)碳酸鋰供需緊張時,將推動高成本產(chǎn)能釋放增加供給,價格隨最高生產(chǎn)成本上漲。將最高生產(chǎn)成本加上一定毛利可以推算碳酸鋰未來價格走勢。2020年全球碳酸鋰需求34.1萬噸,供給39.7萬噸,產(chǎn)量過剩