供應(yīng)鏈金融成功案例分析

供給鏈金融成功事例剖析供給鏈金融在國(guó)內(nèi)經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，已經(jīng)有了一些成功的事例，依據(jù)公司融資階段的不一樣能夠概括為以下三種，分別剖析以下：一、預(yù)支賬教模式事例剖析這類(lèi)運(yùn)作模式主要針對(duì)商品采買(mǎi)階段的資本欠缺問(wèn)題。該模式的詳細(xì)操作方式由第三方物流公司或許核心公司供給擔(dān)保，銀行等金融機(jī)構(gòu)向公司墊付貨款，以緩解公司的貨款支付壓力。以后由公司直接將貨款支付給銀行。此中第三方物流公司飾演的角色主假如信譽(yù)擔(dān)保和貨物看管。一般來(lái)說(shuō)，物流公司對(duì)供給商和購(gòu)貨方的營(yíng)運(yùn)狀況都相當(dāng)?shù)恼J(rèn)識(shí)，能有效地防備這類(lèi)信譽(yù)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也解決了銀行的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。應(yīng)用事例：重慶永業(yè)鋼鐵（公司）有限公司是一家鋼鐵加工和貿(mào)易民營(yíng)公司，因?yàn)榈貐^(qū)關(guān)系，永業(yè)鋼鐵與四川攀枝花鋼鐵公司向來(lái)有著優(yōu)秀的合作關(guān)系。永業(yè)鋼鐵現(xiàn)有職工150多人，年收入超出5億元，但與上游公司攀鋼對(duì)比在供給鏈中仍是處于弱勢(shì)地位。永業(yè)鋼鐵與攀鋼的結(jié)算主假如采納現(xiàn)款現(xiàn)貨的方式。2005年永業(yè)鋼鐵因?yàn)樽约簲U(kuò)充的原由，流動(dòng)資本緊張，沒(méi)法向攀鋼打入預(yù)支款，給公司平時(shí)營(yíng)運(yùn)帶來(lái)很大影響。2005年末，永業(yè)鋼鐵開(kāi)始與深圳發(fā)展銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深發(fā)展”）接觸。深發(fā)展重慶銀行在認(rèn)識(shí)永業(yè)鋼鐵的詳細(xì)經(jīng)營(yíng)狀況后，與當(dāng)?shù)匚锪鞴颈犻_(kāi)合作，短期內(nèi)設(shè)計(jì)出一套融資方案：由物流公司供給擔(dān)保，并對(duì)所運(yùn)貨物進(jìn)行看管，深發(fā)展重慶銀行賜予永業(yè)鋼鐵4500萬(wàn)的授信額度，并對(duì)其陸續(xù)睜開(kāi)了現(xiàn)貨質(zhì)押和預(yù)支款融資等業(yè)務(wù)模式，對(duì)永業(yè)鋼鐵的擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)注入了一劑強(qiáng)心針。在獲得深發(fā)展的授信此后，當(dāng)永業(yè)需要向攀鋼預(yù)支貨款的時(shí)候，深發(fā)展會(huì)將資本替永業(yè)付給攀鋼，或替永業(yè)開(kāi)出銀行承兌匯票。與深發(fā)展合作以來(lái)，永業(yè)鋼鐵的資本狀況獲取了極大改良，增添了合作鋼廠和經(jīng)營(yíng)品種，銷(xiāo)售收入也穩(wěn)步增添。事例剖析：該事例成功的重點(diǎn)第一在于融資的預(yù)支賬款用途是向攀鋼入口原料，銀行的融資是直接付給攀鋼，這就是在供給鏈的鏈條上借助核心公司的資信為下游公司進(jìn)行了融資；其次在于當(dāng)?shù)匚锪鞴举澩瑸槠涫谛蓬~度供給擔(dān)保，并對(duì)所運(yùn)貨物進(jìn)行看管，使銀行能夠降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，在融資時(shí)經(jīng)過(guò)第三方獲取了物權(quán)控制。二、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式事例剖析這類(lèi)運(yùn)作模式主要針對(duì)中小公司營(yíng)運(yùn)階段。該模式主要特點(diǎn)是以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款的方式，將存貨、倉(cāng)單等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押給銀行而獲得貸款。第三物流公司供給質(zhì)物看管、拍賣(mài)等一系列服務(wù)，若有必需，核心公司還會(huì)與銀行簽署質(zhì)物回購(gòu)協(xié)議。這類(lèi)模式將“死”物質(zhì)或權(quán)益憑據(jù)向“活”的財(cái)產(chǎn)變換，加快動(dòng)產(chǎn)的流動(dòng)，緩解了公司現(xiàn)金流欠缺壓力。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)物擁有很大流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)很大。第三方物流公司和核心公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，可有效降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，提升金融機(jī)構(gòu)參加供給鏈金融服務(wù)的踴躍性。應(yīng)用事例：這類(lèi)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押供給鏈金融服務(wù)在國(guó)內(nèi)也已有好多實(shí)踐事例。深圳市財(cái)信德實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“財(cái)信得”）是一家從事國(guó)內(nèi)商業(yè)批發(fā)、零售業(yè)務(wù)的貿(mào)易公司，建立于1998年，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，是內(nèi)蒙古伊利牛奶（上市公司，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“伊利股份”）在深圳地區(qū)的總代理。財(cái)信德作為一家建即刻間較晚、財(cái)產(chǎn)規(guī)模和資本金規(guī)模都不算大的民營(yíng)公司，他們的自有資本根本不行能知足與伊利的合作需要。同時(shí)他們又沒(méi)有其余可用作貸款抵押的資產(chǎn)，假如再進(jìn)行外面融資，也特別困難，資本問(wèn)題成為公司發(fā)展的瓶頸。此時(shí)財(cái)信德向當(dāng)?shù)孛裆y行提出以牛奶作為質(zhì)押物申請(qǐng)融資的業(yè)務(wù)需求。在認(rèn)識(shí)財(cái)信德的實(shí)質(zhì)需乞降經(jīng)營(yíng)狀況、并聯(lián)合其上游供貨商伊利股份，民生銀行廣州銀行經(jīng)過(guò)研究剖析，勇敢假想，與供給牛奶運(yùn)輸服務(wù)的物流公司合作，推出了以牛奶作為質(zhì)押物的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)。物流公司對(duì)證押物供給看管服務(wù)，并依據(jù)銀行的指令，對(duì)證押物進(jìn)行提取、變賣(mài)等操作。銀行賜予財(cái)信德綜合授信額度3000萬(wàn)元人民幣，以購(gòu)置的牛奶做質(zhì)押，并由生產(chǎn)商伊利股份肩負(fù)回購(gòu)責(zé)任。該業(yè)務(wù)自睜開(kāi)以來(lái)，財(cái)信德的銷(xiāo)售額比本來(lái)增添了近2倍。這充足說(shuō)了然供給鏈金融服務(wù)能夠很好地扶助中小公司，解決了公司流動(dòng)資本不足的問(wèn)題，同時(shí)也有效控制了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。事例剖析：該事例成功的重點(diǎn)第一在于民生銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，贊同用牛奶作為質(zhì)押物對(duì)公司進(jìn)行授信，牛奶屬于簡(jiǎn)單變質(zhì)的食品，所以操作過(guò)程中物流公司的踴躍配合也是密不行分的，在銀行、物流公司、貸款客戶(hù)的共同努力下，才有可能實(shí)現(xiàn)供給鏈融資的順利睜開(kāi)。三、應(yīng)收賬款模式事例剖析這類(lèi)模式主要針對(duì)公司商品銷(xiāo)售階段。因?yàn)閼?yīng)收賬款是絕大部分正常經(jīng)營(yíng)的中小公司都具備的，這一模式解決中小公司融資問(wèn)題的適應(yīng)面相應(yīng)也特別廣。這類(lèi)模式的詳細(xì)操作方式是中小公司將應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀前進(jìn)行融資，將中小公司的應(yīng)收賬款變?yōu)殂y行的應(yīng)收賬款。以后核心公司將貨款直接支付給銀行。核心公司在供給鏈中擁有較強(qiáng)實(shí)力和較好的信譽(yù)，所以銀行在此中的貸款風(fēng)險(xiǎn)能夠獲取有效控制。應(yīng)用事例：2004年，中國(guó)銀行江蘇省銀行為江蘇工業(yè)園區(qū)內(nèi)的冠鑫光電公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“冠鑫公司”）供給了應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。冠鑫公司主要從事生產(chǎn)和銷(xiāo)售薄晶晶體管液晶顯示器成品及有關(guān)零件，其上下游公司均是強(qiáng)盛的壟斷公司。其在采買(mǎi)原資料時(shí)一定現(xiàn)貨付款，而銷(xiāo)售產(chǎn)品后，貨款回收期較長(zhǎng)（應(yīng)收賬款確認(rèn)后的4個(gè)月才支付）。跟著公司成長(zhǎng)和生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，應(yīng)收賬款己占公司總財(cái)產(chǎn)的45%，公司面對(duì)著極大的資本欠缺風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重限制了公司的進(jìn)一步發(fā)展。江蘇銀行詳盡認(rèn)識(shí)到冠鑫公司的處境后，堅(jiān)決地為其供給了應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由第三方物流公司為該項(xiàng)貸款供給信譽(yù)擔(dān)保，幫助冠鑫公司解決了流動(dòng)資本欠缺瓶頸。事例剖析：該事例成功的重點(diǎn)在于應(yīng)收賬款的性質(zhì)，下游公司是強(qiáng)盛的壟斷公司，也就是應(yīng)收賬款可否回