基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點制度

15/15基金治理公司特定客戶資產(chǎn)治理業(yè)務試點方法（征求意見稿）第一章總則第一條為了規(guī)范基金治理公司特定客戶資產(chǎn)治理業(yè)務（以下簡稱特定資產(chǎn)治理業(yè)務），愛護當事人的合法權益，依照《證券投資基金法》及相關法律法規(guī)，制定本方法。第二條基金治理公司向特定客戶募集資金或者同意特定客戶財產(chǎn)托付擔任資產(chǎn)治理人，由商業(yè)銀行擔任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)托付人的利益，運用托付財產(chǎn)進行證券投資的活動，適用本方法。第三條從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務，應當遵循自愿、公平、誠信、規(guī)范的原則，維護證券市場的正常秩序，愛護各方當事人的合法權益，禁止各種形式的利益輸送。資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人應當恪守職責、履行老實信用、慎重勤勉的義務，公平對待所有投資人。資產(chǎn)托付人應當確保資金來源合法，不得損害國家、社會公共利益和他人合法權益。第四條基金治理公司從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務，托付財產(chǎn)獨立于資產(chǎn)治理人和資產(chǎn)托管人的固有財產(chǎn)，并獨立于資產(chǎn)治理人治理的和資產(chǎn)托管人托管的其他財產(chǎn)。資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人不得將托付財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人因托付財產(chǎn)的治理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益，歸入托付財產(chǎn)。資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等緣故進行清算的，托付財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。第五條中國證券監(jiān)督治理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依照法律、行政法規(guī)和本方法的規(guī)定，對特定資產(chǎn)治理業(yè)務實施監(jiān)督治理。第六條證券、期貨交易所依照法律、行政法規(guī)和本方法的規(guī)定，對特定資產(chǎn)治理業(yè)務的證券、期貨交易行為實施監(jiān)督。第二章業(yè)務規(guī)范第七條基金治理公司從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務，能夠采取以下形式：（一）為單一客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務；（二）為特定的多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務。第八條符合下列條件的基金治理公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準，能夠變更經(jīng)營范圍，開展特定資產(chǎn)治理業(yè)務：（一）經(jīng)營行為規(guī)范且最近1年內沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機構責令整改，沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查；（二）差不多配備了適當?shù)膶I(yè)人員從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務；（三）差不多就防范利益輸送、違規(guī)承諾收益或者承擔損失、不正當競爭等行為制定了有效的業(yè)務規(guī)則和措施；（四）差不多建立公平交易治理制度，明確了公平交易的原則、內容以及實現(xiàn)公平交易的具體措施；（五）差不多建立有效的投資監(jiān)操縱度和報告制度，能夠及時發(fā)覺異常交易行為；（六）中國證監(jiān)會依照審慎監(jiān)管原則確定的其他條件。第九條為單一客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務的，客戶托付的初始資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第十條為多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務的，基金治理公司應當向符合條件的特定客戶銷售資產(chǎn)治理打算。前款所稱符合條件的特定客戶，是指托付投資單個資產(chǎn)治理打算初始金額不低于100萬元人民幣，且能夠識不、推斷和承擔相應投資風險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認可的其他特定客戶。第十一條基金治理公司為多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務的，單個資產(chǎn)治理打算的托付人人數(shù)不得超過200人，客戶托付的初始資產(chǎn)合計不得低于3000萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。資產(chǎn)治理打算應當設定為均等份額。除資產(chǎn)治理合同另有約定外，每份打算份額具有同等的合法權益。第十二條基金治理公司從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務，應當將托付財產(chǎn)交由具備基金托管資格的商業(yè)銀行托管。第十三條從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務，資產(chǎn)托付人、資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人應當訂立書面的資產(chǎn)治理合同，明確約定各自的權利、義務和相關事宜。資產(chǎn)治理合同的內容與格式由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。第十四條基金治理公司向特定客戶銷售資產(chǎn)治理打算，應當編制投資講明書。投資講明書應當真實、準確、完整，不得有任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。投資講明書應當包括以下內容：（一）資產(chǎn)治理打算概況；（二）資產(chǎn)治理合同的要緊內容；（三）資產(chǎn)治理人與資產(chǎn)托管人概況；（四）投資風險揭示；（五）初始銷售期間；（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。第十五條為多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務的，基金治理公司在簽訂資產(chǎn)治理合同前，應當保證有充足時刻供資產(chǎn)托付人批閱合同內容，并對資產(chǎn)托付人資金能力、金融投資經(jīng)驗和投資目的進行充分了解，制作客戶資料表和相關證明材料留存?zhèn)洳椋概蓪Ｈ司唾Y產(chǎn)治理打算向資產(chǎn)托付人作出詳細講明。第十六條資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人應當在資產(chǎn)治理合同中充分揭示治理、運用托付財產(chǎn)進行投資可能面臨的風險，使資產(chǎn)托付人充分理解相關權利及義務，情愿承擔相應的投資風險。第十七條基金治理公司能夠自行銷售資產(chǎn)治理打算，或者托付有基金銷售資格的機構銷售資產(chǎn)治理打算。第十八條為多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務的，基金治理公司應當在投資講明書約定的期限內銷售資產(chǎn)治理打算。初始銷售期限屆滿，滿足本方法第十一條規(guī)定的條件的，基金治理公司應當自初始銷售期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監(jiān)會提交驗資報告及客戶資料表，辦理相關備案手續(xù)。第十九條為多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務的，資產(chǎn)治理人、銷售機構應當在有證券投資基金托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行開立與資產(chǎn)治理打算銷售有關的賬戶，并由該銀行對賬戶內的資金進行監(jiān)督。資產(chǎn)治理人應當將資產(chǎn)治理打算初始銷售期間客戶的資金存入專門賬戶，在資產(chǎn)治理打算初始銷售行為結束前，任何人不得動用。第二十條資產(chǎn)治理打算初始銷售期限屆滿，不能滿足本方法第十一條規(guī)定的條件的，基金治理公司應當承擔下列責任：（一）以其固有財產(chǎn)承擔因初始銷售行為而產(chǎn)生的債務和費用；（二）在初始銷售期限屆滿后30日內返還客戶已繳納的款項，并加計銀行同期活期存款利息。第二十一條托付財產(chǎn)應當用于下列投資：（一）股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品、商品期貨；（二）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種。第二十二條基金治理公司從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務，托付財產(chǎn)的投資組合應當滿足法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定；參與股票發(fā)行申購時，單個投資組合所申報的金額不得超過該投資組合的總資產(chǎn)，單個投資組合所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。單個資產(chǎn)治理打算持有一家上市公司的股票，其市值不得超過該打算資產(chǎn)凈值的20%；同一資產(chǎn)治理人治理的全部特定客戶托付財產(chǎn)（包括單一客戶和多客戶特定資產(chǎn)治理業(yè)務）投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。完全按照有關指數(shù)的構成比例進行證券投資的資產(chǎn)治理打算能夠不受前款規(guī)定的比例限制。第二十三條因證券市場波動、上市公司合并、資產(chǎn)治理打算規(guī)模變動等資產(chǎn)治理人之外的因素致使資產(chǎn)治理打算投資不符合本方法第二十二條規(guī)定的比例或者資產(chǎn)治理合同約定的投資比例的，資產(chǎn)治理人應當在10個交易日內調整完畢。第二十四條資產(chǎn)治理合同存續(xù)期間，資產(chǎn)治理人能夠依照合同的約定，辦理特定客戶參與和退出資產(chǎn)治理打算的手續(xù)，由此發(fā)生的合理費用能夠由資產(chǎn)托付人承擔。資產(chǎn)治理打算每季度至多開放一次打算份額的參與和退出，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第二十五條資產(chǎn)治理打算份額的登記，由資產(chǎn)治理人負責辦理；資產(chǎn)治理人能夠托付其他機構代為辦理。第二十六條從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務，資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人和資產(chǎn)托付人應當依照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，履行與特定資產(chǎn)治理業(yè)務有關的信息報告與信息披露義務。第二十七條特定資產(chǎn)治理業(yè)務的治理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金治理費率、托管費率的60%。資產(chǎn)治理人能夠與資產(chǎn)托付人約定，依照托付財產(chǎn)的治理情況提取適當?shù)臉I(yè)績酬勞。在一個托付投資期間內，業(yè)績酬勞的提取比例不得高于所治理資產(chǎn)在該期間凈收益的20%。固定治理費用和業(yè)績酬勞能夠并行收取。第二十八條資產(chǎn)托付人在訂立資產(chǎn)治理合同之前，應當充分向資產(chǎn)治理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等差不多情況，并就資金和證券資產(chǎn)來源的合法性做特不講明和書面承諾。資產(chǎn)托付人從事資產(chǎn)托付，應當主動了解所投資品種的風險收益特征，并符合其業(yè)務決策程序的要求。第二十九條資產(chǎn)托付人應當遵守法律法規(guī)及本方法的有關規(guī)定，審慎、認真地簽署資產(chǎn)治理合同，并忠實履行資產(chǎn)治理合同約定的各項義務。在財產(chǎn)托付期間，不得有下列行為：（一）隱瞞真相、提供虛假資料；（二）托付來源不當?shù)馁Y產(chǎn)從事洗鈔票活動；（三）向資產(chǎn)治理人提供或索要商業(yè)賄賂；（四）要求資產(chǎn)治理人違規(guī)承諾收益；（五）要求資產(chǎn)治理人減免或返還治理費；（六）要求資產(chǎn)治理人利用所治理的其他資產(chǎn)為資產(chǎn)托付人謀取不當利益；（七）要求資產(chǎn)治理人在證券承銷、證券投資等業(yè)務活動中為其提供配合；（八）違反資產(chǎn)治理合同干涉資產(chǎn)治理人的投資行為；（九）從事任何有損資產(chǎn)治理人治理的其他資產(chǎn)、資產(chǎn)托管人托管的其他資產(chǎn)合法權益的活動；（十）法律法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。第三十條資產(chǎn)治理人應當了解客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力，評估客戶的財務狀況，向客戶講明有關法律法規(guī)和相關投資工具的運作市場及方式，充分揭示相關風險。第三十一條資產(chǎn)治理人和資產(chǎn)托管人應當按照中國證監(jiān)會的相關規(guī)定，為托付財產(chǎn)開設專門用于證券買賣的證券賬戶和資金賬戶，以辦理相關業(yè)務的登記、結算事宜?；鹬卫砉緫敼降貙Υ卫淼牟煌Y產(chǎn)，建立有效的異常交易日常監(jiān)操縱度，對不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易（包括交易時刻、交易價格、交易數(shù)量、交易理由等）進行監(jiān)控，并定期向中國證監(jiān)會報告。嚴格禁止同一投資組合在同一交易日內進行反向交易及其他可能導致不公平交易和利益輸送的交易行為。第三十二條基金治理公司應當主動幸免可能的利益沖突，關于資產(chǎn)治理合同、交易行為中存在的或可能存在利益沖突的關聯(lián)交易應當進行講明，并向中國證監(jiān)會報告。第三十三條基金治理公司從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務，應當設立專門的業(yè)務部門，投資經(jīng)理與證券投資基金的基金經(jīng)理的辦公區(qū)域應當嚴格分離，并不得相互兼任。辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務的投資經(jīng)理應當報中國證監(jiān)會備案。第三十四條基金治理公司從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務，不得有以下行為：（一）利用所治理的其他資產(chǎn)為特定的資產(chǎn)托付人謀取不正當利益、進行利益輸送；（二）利用所治理的特定客戶資產(chǎn)為該托付人之外的任何第三方謀取不正當利益、進行利益輸送；（三）采納任何方式向資產(chǎn)托付人返還治理費；（四）違規(guī)向客戶承諾收益或承擔損失；（五）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于托付財產(chǎn)從事證券投資；（六）違反資產(chǎn)治理合同的約定，超越權限治理、從事證券投資；（七）通過報刊、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（基金治理公司、銷售機構網(wǎng)站除外）和其他公共媒體公開推介具體的特定資產(chǎn)治理業(yè)務方案和資產(chǎn)治理打算；（八）索取或收受特定資產(chǎn)治理業(yè)務酬勞之外的不當利益；（九）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；（十）法律法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。第三十五條資產(chǎn)托管人發(fā)覺資產(chǎn)治理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定，或者違反資產(chǎn)治理合同約定的，應當拒絕執(zhí)行，立即通知資產(chǎn)治理人和資產(chǎn)托付人并及時報告中國證監(jiān)會。資產(chǎn)托管人發(fā)覺資產(chǎn)治理人依據(jù)交易程序差不多生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定，或者違反資產(chǎn)治理合同約定的，應當立即通知資產(chǎn)治理人和資產(chǎn)托付人并及時報告中國證監(jiān)會。第三章監(jiān)督治理第三十六條為單一客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務的，資產(chǎn)治理人應當在5個工作日內將簽訂的資產(chǎn)治理合同報中國證監(jiān)會備案。對資產(chǎn)治理合同任何形式的變更、補充，資產(chǎn)治理人應當在變更或補充發(fā)生之日起5個工作日內報中國證監(jiān)會備案。第三十七條為多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務的，資產(chǎn)治理人應當在銷售某一資產(chǎn)治理打算前將資產(chǎn)治理合同草案、投資講明書草案、銷售打算及中國證監(jiān)會要求的其他材料報中國證監(jiān)會備案。中國證監(jiān)會自收到完整的備案材料之日起10個工作日內予以備案登記。備案登記完畢，基金治理公司能夠開始銷售該資產(chǎn)治理打算。資產(chǎn)治理合同草案、投資講明書草案、銷售打算等材料的內容不符合法律法規(guī)有關規(guī)定的，基金治理公司應當依照中國證監(jiān)會的要求作出修改，并重新辦理備案登記手續(xù)。第三十八條資產(chǎn)治理人應當按照資產(chǎn)治理合同的約定，編制并向資產(chǎn)托付人報送托付財產(chǎn)的投資報告，對報告期內托付財產(chǎn)的投資運作等情況做出講明。該報告應當由資產(chǎn)托管人進行復核并出具書面意見。第三十九條資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人應當保證資產(chǎn)托付人能夠按照資產(chǎn)治理合同約定的時刻和方式查詢托付財產(chǎn)的投資運作、托管等情況。發(fā)生資產(chǎn)治理合同約定的、可能阻礙客戶利益的重大事項時，資產(chǎn)治理人應當及時告知資產(chǎn)托付人。第四十條基金治理公司應當分析所治理的證券投資基金和托付財產(chǎn)投資組合的業(yè)績表現(xiàn)。在一個托付投資期間內，若投資目標和投資策略類似的證券投資基金和托付財產(chǎn)投資組合之間的業(yè)績表現(xiàn)有明顯差距，則應出具書面分析報告，由投資經(jīng)理、督察長、總經(jīng)理分不簽署后報中國證監(jiān)會備案。第四十一條基金治理公司應當在每季度結束之日起的15個工作日內，完成特定資產(chǎn)治理業(yè)務季度報告，并報中國證監(jiān)會備案。特定資產(chǎn)治理業(yè)務季度報告應當就公平交易制度執(zhí)行情況和特定資產(chǎn)治理業(yè)務與證券投資基金之間的業(yè)績比較、異常交易行為做專項講明，并由投資經(jīng)理、督察長、總經(jīng)理分不簽署。資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人應當在每年結束之日起3個月內，完成特定資產(chǎn)治理業(yè)務治理年度報告和托管年度報告，并報中國證監(jiān)會備案。第四十二條資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人應當按照法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，保存特定資產(chǎn)治理業(yè)務的全部會計資料，并妥善保存有關的合同、協(xié)議、交易記錄等文件、資料。第四十三條證券、期貨交易所應當對同一基金治理公司治理的證券投資基金與托付財產(chǎn)投資組合之間發(fā)生的異常交易行為進行嚴格監(jiān)控，并及時向中國證監(jiān)會報告。第四章法律責任第四十四條

資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人違反法律、行政法規(guī)及本方法規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構對其采取責令改正、暫停辦理相關業(yè)務等行政監(jiān)管措施；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監(jiān)管措施。第四十五條資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反本方法規(guī)定從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務，中國證監(jiān)會依照本方法進行行政處罰；法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，按照有關規(guī)定進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。第四十六條資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人違反本方法第二十七條的規(guī)定提取治理費和托管費的，責令改正，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴峻的，責令暫停辦理相關業(yè)務；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴峻的，按照有關規(guī)定，采取證券市場禁入措施。第四十七條資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人違反本方法第三十四條第（一）項的規(guī)定，利用其所治理、托管的證券投資基金為特定的資產(chǎn)托付人謀取不正當利益、進行利益輸送的，依照《證券投資基金法》第八十九條的規(guī)定處罰；資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人違反本方法第三十四條第（一）項的規(guī)定，利用其所治理、托管的證券投資基金之外的資產(chǎn)為特定的資產(chǎn)托付人謀取不正當利益、進行利益輸送的，責令改正，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴峻的，責令暫停辦理相關業(yè)務；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴峻的，按照有關規(guī)定