2022年期貨從業(yè)資格考試題庫(kù)高分預(yù)測(cè)300題及1套參考答案(貴州省專(zhuān)用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10210元/噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉(cāng)，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（）。

A.節(jié)省180元/噸

B.多支付50元/噸

C.節(jié)省150元/噸

D.多支付230元/噸【答案】CCF7S1P9X3P2Q2O3HV8A2A10T4O9Q8Q7ZQ6X10A6P8P5Y3X42、某交易者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣(mài)出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）

A.520

B.540

C.575

D.585【答案】CCP2H3E8L3L3V4J3HA6A5B2B1B4X6O10ZG4G3J7Q8F6T9X63、在美國(guó)10年期國(guó)債期貨的交割，賣(mài)方可以使用（）來(lái)進(jìn)行交割。

A.10年期國(guó)債

B.大于10年期的國(guó)債

C.小于10年期的國(guó)債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國(guó)債【答案】DCR6S3J7P1B5P10R1HS1A9Z7C10B1G10C10ZQ6V2X9H6B3D10F64、某交易者以0.102美元/磅賣(mài)出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102【答案】ACF10S1A1U9E1Z2X5HW4X3J9T7B10W9D10ZS10Y8R2U1T8T2V15、公司制期貨交易所的機(jī)構(gòu)設(shè)置不包含（）。

A.理事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.董事會(huì)

D.股東大會(huì)【答案】ACK8Y10K2H10X9F7W3HU1N10K1O1R10D6U4ZD4L6G9Y8G5V4K36、買(mǎi)入滬銅同時(shí)賣(mài)出滬鋁價(jià)差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCT8A9N4O2Z8I7G6HZ3S4R8W10L5U3C10ZB1E10K4C5I4H8J87、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣(mài)出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒(méi)有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)【答案】DCY2E10W6G7C8R5Z2HP6T4I10X5Y6D1M3ZP9Y9G7P6T4L2G38、某交易者買(mǎi)入1手5月份執(zhí)行價(jià)格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣(mài)出兩手5月份執(zhí)行價(jià)格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買(mǎi)入一手5月份執(zhí)行價(jià)格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。

A.2

B.4

C.5

D.6【答案】DCJ7E8I9D1X1W2I2HZ10O5K7Q5P7N3X9ZW8F9C5E7J4L8P79、對(duì)于多頭倉(cāng)位，下列描述正確的是（）。

A.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)價(jià)格-開(kāi)場(chǎng)交易價(jià)格)持倉(cāng)量

B.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)持倉(cāng)量

C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)持倉(cāng)量

D.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開(kāi)倉(cāng)交易價(jià)格)持倉(cāng)量【答案】CCV10Y2K6X4V10T7T2HV8H6A4P5Y4O3E3ZX6A6C6S6Q1S4G810、隨機(jī)漫步理論認(rèn)為（）

A.聰明的投資者的交易方向與大多數(shù)投資者相反

B.在完全信息的情況下，價(jià)格受多種因素影響，將偏離其內(nèi)在價(jià)格

C.市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)是隨機(jī)的，無(wú)法預(yù)測(cè)的

D.價(jià)格變動(dòng)有短期性波動(dòng)的規(guī)律，應(yīng)順勢(shì)而為【答案】CCB6C4W5N1Y10Q3T1HJ4S3V5S10L4F9N5ZD1R4Y9B7Z8E3Q311、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

A.固定匯率制；浮動(dòng)匯率制

B.浮動(dòng)匯率制；固定匯率制

C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制

D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】ACK5Q1B3B10K7C3S5HB8M2H1I8C1N7Y3ZA6Q5F6W1R8U10V912、1月中旬，某食糖購(gòu)銷(xiāo)企業(yè)與一個(gè)食品廠(chǎng)簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該食品廠(chǎng)交付2000噸白糖。該食糖購(gòu)銷(xiāo)企業(yè)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為白糖價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷(xiāo)合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買(mǎi)入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為4350元/噸。春節(jié)過(guò)后，白糖價(jià)格果

A.基差走弱120元/噸

B.基差走強(qiáng)120元/噸

C.基差走強(qiáng)100元/噸

D.基差走弱100元/噸【答案】BCD10F3D1U2J4O10A1HM9D9A4E4F6K6Q8ZY9I9B6G7P9X9T613、β系數(shù)（），說(shuō)明股票比市場(chǎng)整體波動(dòng)性低。

A.大于1

B.等于1

C.小于1

D.以上都不對(duì)【答案】CCV7N3W7A5D2H2E1HS9A1H5C5Z6Y8E8ZO2U6K7W9C2U10A514、在我國(guó)，某客戶(hù)6月5日美元持倉(cāng)。6月6Et該客戶(hù)通過(guò)期貨公司買(mǎi)入10手棉花期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸，當(dāng)日棉花期貨未平倉(cāng)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％，該客戶(hù)的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000【答案】BCU3V3Y8N1J2A10C10HZ7H9X6U1L5Y7I5ZE2M3J5Q1V1J1A115、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉(cāng)費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場(chǎng)按3500元/噸的價(jià)格賣(mài)出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元/噸的持倉(cāng)費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場(chǎng)賣(mài)出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價(jià)格賣(mài)出更有利，也比兩個(gè)月賣(mài)出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱(chēng)為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCX1V10F5F3S10O4I8HR1I8V7X2Q5R4P10ZC5A4G3L1X2Y10U816、TF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國(guó)債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國(guó)債的基差為（）。

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.525×1.0167=0.4863

C.99.640×1.0167-97.525=3.7790

D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】BCO6E4V5L1S1I9G8HJ8B10A5G5A4A7Z4ZC8Z3A3S9K5M4L517、滬深300指數(shù)選取了滬、深兩家證券交易所中()作為樣本。

A.150只A股和150只B股

B.300只A股和300只B股

C.300只A股

D.300只B股【答案】CCN8L4C2S3D2T3H6HB2V10G10Q7Q7S7H6ZN7B6V8D5E1X2Y218、利率期貨誕生于()。

A.20世紀(jì)70年代初期

B.20世紀(jì)70年代中期

C.20世紀(jì)80年代初期

D.20世紀(jì)80年代中期【答案】BCN2Y3K9V9O5P4E1HZ9E3D9D4U9I5R6ZB2N10B6I1S8O3I819、某投機(jī)者買(mǎi)入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元／日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣(mài)出對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0.007030美元／日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCE3U8N7P9Z6J6M3HX6T7A1E5O4T6Y6ZI10W9F7J10G2Y3J920、某生產(chǎn)商為對(duì)沖其原材料價(jià)格的大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)，最適宜采?。ǎ┎呗?。

A.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

B.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

C.賣(mài)出看跌期權(quán)

D.賣(mài)出看漲期權(quán)【答案】BCL4X3K4W10H8X3I10HL2X10Q3I8N5C4Y6ZG1S1C7J8N1S2N721、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】ACG1U6P1X10P2J2Y9HC1T2A6Z6T2M5F2ZR5N5I2B2I5S9J722、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶(hù)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，在我國(guó)充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)【答案】CCK2H8V8X4B10C4K5HD2Y6F9C4S1W3H5ZZ5U9L3C8U8Q10F423、下列關(guān)于賣(mài)出看跌期權(quán)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.資金有限的投資者適宜賣(mài)出無(wú)保護(hù)的看跌期權(quán)

B.如果已持有期貨多頭頭寸，可賣(mài)出看跌期權(quán)加以保護(hù)

C.賣(mài)出看跌期權(quán)比賣(mài)出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，適宜賣(mài)出看跌期權(quán)【答案】DCO10P4K6A2X1E7W1HE7P9H1E9B6C3E7ZQ8D10P9W5R6V3A424、目前，我國(guó)期貨交易所采取分級(jí)結(jié)算制度的是（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】DCS2H4F9H10V3E4R7HY10S5N2K3K10Z5Q7ZO10P2C1L7D8J8Q225、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】ACL3V9B6G4O8B3Q3HS3J9K9L8X7O1F7ZA1I1B7B8M6F9K126、某記賬式附息國(guó)債的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為100．65，發(fā)票價(jià)格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國(guó)債的隱含回購(gòu)利率為（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】DCG9K5L6C3S7O2V10HG8P6W8S5H8R8U6ZB8H9A2U9I1I7J527、滬深300指數(shù)期貨合約的交割方式為（）。

A.實(shí)物和現(xiàn)金混合交割

B.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割【答案】CCK6F8F1G3M8G5C2HQ9H10E7G3C8N6R1ZN5X1H7J1G8V2Y728、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。

A.可用資金/客戶(hù)權(quán)益×100％

B.保證金占用/客戶(hù)權(quán)益×100％

C.保證金占用/可用資金×100％

D.客戶(hù)權(quán)益/可用資金×100％【答案】BCV3L9H10P9U5F3H8HJ3I9D2F1Z1G5Y1ZV1E10V3E3U3L7A729、現(xiàn)匯期權(quán)（又稱(chēng)之為貨幣期權(quán)）和外匯期貨期權(quán)是按照（）所做的劃分。

A.期權(quán)持有者的交易目的

B.產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品

C.期權(quán)持有者的交易時(shí)間

D.期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間【答案】BCM7X9L5L3R3B9L2HS5I1T4P7U8G1V7ZU9W6Y7W3M10B10D730、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACL9W4H7C4L9H1J10HE1V9W7A3F6X1O8ZA1U2C5W4G10F4E131、（）對(duì)會(huì)員實(shí)行總數(shù)控制。只有成為交易所的會(huì)員，才能取得場(chǎng)內(nèi)交易席位，在期貨交易所進(jìn)行交易。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】ACH1E7W1H10G2L5U1HD4W7Z6T10J8G2L1ZL1W2U8K3H10D9P532、關(guān)于利率上限期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.為保證履約，買(mǎi)賣(mài)雙方需要支付保證金

C.如果市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率上限，則買(mǎi)方向賣(mài)方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額【答案】DCF8Y4K7D3O3B1Y3HE1K2U4Y2Q8F8X10ZZ2V6C6L10X1C2S633、與外匯投機(jī)交易相比，外匯套利交易具有的特點(diǎn)是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)較小

B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)

C.保證金比例較高

D.成本較高【答案】ACO3I7A2L3K4J7F1HA1L8V5Y4B10V10X1ZQ7J8O6N4K2W8H534、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)過(guò)（）注冊(cè)后方有效。

A.倉(cāng)庫(kù)管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉(cāng)庫(kù)

D.期貨交易所【答案】DCD2R1C8A5P10G9H6HR4P5Y7Y1T3C5O4ZV8I3U7T2M6E8O135、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是指（）開(kāi)具并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。

A.交割倉(cāng)庫(kù)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所【答案】ACN9Y2W4X7Z9S9K7HM1P2E8Y7R8B4S10ZG10D7V8O3J3D1F836、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶(hù)，其保證金占用及客戶(hù)權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。則（）客戶(hù)將收到《追加保證金通知書(shū)》。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCY8W9S2Y5A7K9B2HS1Q9J1L10Z2T4T2ZJ5J6D3C6E9O4N837、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.權(quán)利金賣(mài)出價(jià)-權(quán)利金買(mǎi)入價(jià)

B.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

C.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格【答案】BCC1E6R1Y1H4Y1R5HU2X2J2C10H1D10Q6ZE3I2B10G3N2S8K338、在計(jì)算無(wú)套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格（）期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。

A.加上

B.減去

C.乘以

D.除以【答案】ACO5W5P4D1O10Y4P3HU2F9T1A7E1T8W5ZB4O8Q4W2E3X3H439、某投資者在4月1日買(mǎi)入大豆期貨合約40手建倉(cāng)，每手10噸，成交價(jià)為4200元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元／噸，則該投資者當(dāng)日的持倉(cāng)盈虧為（）。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCI7X10H6O10R8H10G9HX8H6U6Q10C10U7W10ZA3A3D10M10S7J8D640、金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982【答案】CCO4D10Q6X2F7E9V7HH10E5T2G5E2K3Q10ZC2G8H8Q6O1C6Y341、某榨油廠(chǎng)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后需要1000噸大豆作為原料，決定利用大豆期貨進(jìn)行套期保值，于是在5月份大豆期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為4100元／噸。此時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為4050元／噸。兩個(gè)月后大豆現(xiàn)貨價(jià)格4550元／噸，該廠(chǎng)以此價(jià)格購(gòu)入大豆，同時(shí)以4620元／噸的價(jià)格購(gòu)入大豆，同時(shí)以4620元／噸的價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值操作，該廠(chǎng)

A.4070

B.4030

C.4100

D.4120【答案】BCF1F4L5F6M9O5J7HK5B4R2H7P1B6A2ZX10N3Y8Q4W1E10Z642、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買(mǎi)入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.獲利6【答案】ACE2J1A2H5R8T7T6HM6D5R6J9L6A10E8ZV8O6V3R9F5B2L843、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)戶(hù)，存入保證金20萬(wàn)元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶(hù)買(mǎi)入100手開(kāi)倉(cāng)大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸2800元，當(dāng)日該客戶(hù)又以每噸2850元的價(jià)格賣(mài)出40手大豆期貨合約平倉(cāng)。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600【答案】BCY6T6O6R5P4F4E3HL7V5O6X3E10A10H2ZD1M9P7L6H2F7S344、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。螺紋鋼期貨合約1手=10噸

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元【答案】BCX3O2C5I7X8M7N4HP5Z1V9I6P1U1K6ZF2L9Y4L3G9W2E345、某股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5【答案】BCA8E6F9O1P4N10F4HV7K4L10D10U8Q3L1ZB10G5Q10J6G10B6R846、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42'7美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478'2美分／蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625【答案】BCA10A1F6M8V1M9O3HB3M1P6H9W6H1K5ZU3R2K3Y9A10E10N147、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱(chēng)為（）。

A.升水

B.貼水

C.升值

D.貶值【答案】BCJ1Q5W6S10K4J5Y7HN5B4U8T1B8M1B2ZO7Z7X7T2E3Z2Z948、某行結(jié)算后，四位客戶(hù)的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算中，“平倉(cāng)盈虧”，“浮動(dòng)盈虧”，“客戶(hù)權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶(hù)是（）。

A.甲客戶(hù)：161700、7380、1519670、1450515

B.丁客戶(hù)：17000、580、319675、300515

C.乙客戶(hù)：1700、7560、2319675、2300515

D.丙客戶(hù)：61700、8180、1519670、1519690【答案】DCR4W7Y4L7W2P5U2HP8E4N2R9T5E3M9ZC9B9N4J1E9B2H849、在我國(guó)，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣(mài)出500手3月白糖期貨合約、買(mǎi)入1000手5月白糖期貨合約、賣(mài)出500手7月白糖期貨合約；成交價(jià)格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬(wàn)元

B.虧損5萬(wàn)元

C.盈利50萬(wàn)元

D.虧損50萬(wàn)元【答案】BCJ6W8E8M7G1U7E9HR5I7C2O6T3X3S3ZU10K9W2B5W5J6N950、某投資者在4月1日買(mǎi)人大豆期貨合約40手建倉(cāng)，每手10噸，成交價(jià)為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉(cāng)盈虧為()。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCM7G10J4L4M7X2Q3HE2Y1X8L7D8I4P9ZR5J6K3L9Z9G10S551、賣(mài)出看漲期權(quán)的投資者的最大收益是()。

A.無(wú)限大的

B.所收取的全部權(quán)利金

C.所收取的全部盈利及履約保證金

D.所收取的全部權(quán)利金以及履約保證金【答案】BCJ4Y4J3W7H10Y8H9HT5O1U5S2K1D2U9ZE5G5X3O8E5E5C452、美國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價(jià)方法是（）

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】DCU4Z9A3T8C7V8L8HU7L3T6T9H1C5S2ZK2V7H4U5T1G3W753、某交易者以2美元／股的價(jià)格買(mǎi)入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價(jià)格為35美元／股；以4美元／股的價(jià)格買(mǎi)入相同執(zhí)行價(jià)格的該股票看漲期權(quán)1手，以上說(shuō)法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）

A.當(dāng)股票價(jià)格為36美元／股時(shí)，該交易者盈利500美元

B.當(dāng)股票價(jià)格為36美元／股時(shí)，該交易者損失500美元

C.當(dāng)股票價(jià)格為34美元／股時(shí)，該交易者盈利500美元

D.當(dāng)股票價(jià)格為34美元／股時(shí)，該交易者損失300美元【答案】BCS10L6I1L2Q8Y5Q8HJ2B3J8I2I4U9X7ZT5R10J7G8N7E10A354、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元。當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸，銅的交易保證金比例為5%，交易單位為5噸/手。當(dāng)天結(jié)算后該投資者的可用資金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCU8T6J5C2F3P3G3HZ1S4S10B6G8E9Z4ZV2S8F4Q3C1M1P155、某日我國(guó)3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元/噸，收盤(pán)價(jià)為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3087

B.3086

C.3117

D.3116【答案】DCX1S9J6W5E9X2R8HE4W10E3L7S5X5F6ZV5R10M9T10K10Q7N956、（）是期權(quán)合約中約定的、買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCZ2Q10M10Y8T5C10R5HS8G4V8G10D8S4V7ZX3I1V2H1K4E6E257、套利者預(yù)期某品種兩個(gè)不同交割月份的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大，可（）。

A.買(mǎi)入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣(mài)出價(jià)格較低的期貨合約

B.賣(mài)出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入價(jià)格較低的期貨合約

C.買(mǎi)入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入價(jià)格較低的期貨合約

D.賣(mài)出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣(mài)出價(jià)格較低的期貨合約【答案】ACZ9X2S3D9Z6Q5K9HT4J8H10A5L4W3H8ZD10X2S3T7C10H6P758、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所3個(gè)月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。

A.3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月國(guó)債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買(mǎi)方獲得的存款利率越高

C.3個(gè)月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個(gè)月歐洲美元國(guó)債期貨

D.采用實(shí)物交割方式【答案】CCL5L9U5E9T7E6J4HA6X9B3K10D5U1F7ZM2L3X8P10A9D7C359、9月1日，套利者買(mǎi)入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同時(shí)賣(mài)出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價(jià)格分別為540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利交易（）美元。（A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式耳/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利7000

B.虧損7000

C.盈利700000

D.盈利14000【答案】ACV1W2N9D10N3F2C3HC4X4S3I1Z9H3M4ZX3T8U3O4E8V3O360、對(duì)于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬(wàn)元、300萬(wàn)元和500萬(wàn)元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。

A.1.2

B.4.3

C.4.6

D.5【答案】BCT1L6G1E1O8X7J5HN1O9N9U6K2H6K8ZO10V7T3T6I6M8F961、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類(lèi)，不包括（）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】CCP9O4K3K6X3L4E9HU10H9M1D6Z4D10J6ZE6B5R4F1T1R6U462、某交易者以1000元/噸的價(jià)格買(mǎi)入12月到期、執(zhí)行價(jià)格為48000元/噸的銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅價(jià)格為47500元/噸。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.48000

B.47500

C.48500

D.47000【答案】DCD6K10H5J9K4A4C8HB10L9M10X2S7X1R10ZB4G3J9R9X8B6F163、某投資者賣(mài)出5手7月份的鉛期貨合約同時(shí)買(mǎi)入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。

A.期現(xiàn)套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機(jī)

D.期貨套期保值【答案】BCA2W1E9O1W6Y8I4HD1Z10C9T7F8M9M5ZN10A4G3M1B4P3U264、在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）

A.英鎊標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】CCQ5G1Q6Q10R8B9S8HQ8O1X4A8W4H6R2ZG4N9C2A8U3U10Z565、某鋁型材廠(chǎng)計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠(chǎng)在7月份到期的鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為20500元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為19700元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為20800元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。

A.買(mǎi)入套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.賣(mài)出套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

C.買(mǎi)入套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利

D.賣(mài)出套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】CCI6H5M9R1N10V2I10HN3C2L7D1M2T8D2ZQ5N7T10J5S1H2S266、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債。該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06045元，5年期國(guó)債期貨(合約規(guī)模100萬(wàn)元)對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（??）。

A.做多國(guó)債期貨合約96手

B.做多國(guó)債期貨合約89手

C.做空國(guó)債期貨合約96手

D.做空國(guó)債期貨合約89手【答案】CCU5M8H6E7Z6I5Z3HC10S8L6N7S2G3V9ZG1V3V8W4K2W1G567、某投資者A在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時(shí)，該投資從兩個(gè)市場(chǎng)結(jié)清可正好盈虧相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20【答案】ACX1S6T4O9V1B8A4HK10M1N3E10V1A7J8ZU10F4F2N10Y5E3F968、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于【答案】ACZ5W4W6B2W2V7F7HG2M2R9R7J6P5L8ZX5L1J10Q9A7X2U269、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCU1O10O5J4X10N4V7HY10H6S7E5A9Z1K9ZL6G4N10V1X9X10O670、若債券的久期為7年，市場(chǎng)利率為3．65％，則其修正久期為（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75【答案】BCF10X2G6J10R4Z7B1HX4Q9X3Q8D9H9L8ZE5N9K7J8K5U3Y971、3月1日，國(guó)內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6.1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6.1190，因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣(mài)出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元【答案】ACU8A9Z5S5P1D3Z10HS1Y10G2R6K6L10V8ZA10M5P10P2Y3G6H472、（）年我國(guó)互換市場(chǎng)起步。

A.2004

B.2005

C.2007

D.2011【答案】BCY4A2U1U3H1G5A9HJ4O1F3F8E3F4F2ZX5A6H10D7I1N3M1073、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】ACQ9W9O8X10F9E2R5HT1Z1A7W10C5Y3Q4ZI3J8K1R3T5I7K574、在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣(mài)出套利，而賣(mài)出套利獲利的條件是價(jià)差要（）。

A.縮小

B.擴(kuò)大

C.不變

D.無(wú)規(guī)律【答案】ACQ5L6S5V3T4C6Y2HM3K9S3H2Q1H1R3ZU3V5J4D4G1F4P875、我國(guó)推出的5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬(wàn)元人民幣。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACN5E6E4L6V5O6R1HV2T2U5V6Q7Q9F2ZJ6B4N9T2T9W6L276、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制體系是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容

B.主要從事融資業(yè)務(wù)

C.公司最重要的風(fēng)險(xiǎn)是自有資金投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)

D.不屬于金融機(jī)構(gòu)【答案】ACX4R2A2B10Z10F3Y8HN4L8G4E4H2A2P6ZF2B6L3K10K3C8M477、CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為（）美元，期限為3個(gè)月期歐洲美元定期存單。

A.1000000

B.100000

C.10000

D.1000【答案】ACQ8V6H8E7J2Z10I7HF3A2G8V4X1C10B6ZY10B7K10S8M7R10G978、人民幣NDF是指以（）匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的外匯遠(yuǎn)期合約。

A.美元

B.歐元

C.人民幣

D.日元【答案】CCJ1R6F1B1D10U4S4HS9C10X7C9Z10C7D9ZR8X1Y4Y4T7F7J179、期貨投機(jī)具有（）的特征。

A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益【答案】DCB8F1X3G1T4O7D8HW4D5F8T9B6A10Y9ZM7T10O7B5J3Z6P180、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】ACJ1S4O9H6A5K4Q5HJ1F6D10I6Q1L8N4ZS6Y1P10S3E9I1P981、某交易者賣(mài)出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價(jià)位上全部平倉(cāng)(每張合約的金額為12．50萬(wàn)歐元)，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利2000

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利500【答案】CCP6Y8C9O7T5E9K10HZ2Q9A6N3Y6G4N8ZO8G3K10E6J5T4T682、4月28日，某交易者在某期貨品種上進(jìn)行套利交易，其交易同時(shí)賣(mài)出10手7月合約，買(mǎi)入20手9月合約，賣(mài)出10手11月合約，成交價(jià)格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750【答案】CCL9G10Z5A1F6J9L9HT4Q7B6B3O8M5I9ZF9L8Z8B1Z5Q6R983、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現(xiàn)金交割

D.對(duì)沖平倉(cāng)【答案】CCH4Q4Q2T6K2E7Q7HZ10U10G2A8U1Z3B2ZC3F8F2E4L3Y5I584、芝加哥期貨交易所10年期的美國(guó)國(guó)債期貨合約的面值為100000美元，如果其報(bào)價(jià)從

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38【答案】CCO1U6G2I1X4Y8D1HM1W5Y8I1S5J8W7ZO4S2W10P2R9U3W285、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACY3N3R4G10Y2Z9B6HP9M9M2Z5A7J7R8ZQ1S6O7P5P7Z9J686、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元／噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元／噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】ACX10Y7N6F6H2J4C6HZ7M1I8A9M7M6M9ZC4U4S1K6R2N4Y487、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉(cāng)費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場(chǎng)按3500元/噸的價(jià)格賣(mài)出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元/噸的持倉(cāng)費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場(chǎng)賣(mài)出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價(jià)格賣(mài)出更有利，也比兩個(gè)月賣(mài)出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱(chēng)為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCK9A2X8O7K8P3A7HQ9K3U7L8Y6X2C6ZK2K7T4V2N1C5I588、在我國(guó)，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而提高

B.隨著交割期臨近而降低

C.隨著交割期臨近或高或低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】ACB7V9J5M3O1W1Z9HG8Y7K9V10M2B1L6ZW10P7X10X1Z3A2N1089、某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格，稱(chēng)為（）。

A.收盤(pán)價(jià)

B.結(jié)算價(jià)

C.昨收盤(pán)

D.昨結(jié)算【答案】ACH3P7N8A4P8S3J4HH6Z4V8Y10R3T4U5ZB4Z7D9G7W4P6N990、某交易者以100美元／噸的價(jià)格買(mǎi)入一張11月的銅期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3800美元／噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨合約價(jià)格為3850美元／噸，則該交易者（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）的到期凈損益為（）美元／噸。

A.-50

B.-100

C.50?

D.100【答案】ACY7V8K5Y5N7V8C1HE3Q6D1M10G9I8S6ZA5K10Z3B2Q7Z9M1091、3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣(mài)出3手6月份大豆合約，買(mǎi)入8手7月份大豆合約，賣(mài)出5手8月份大豆合約，價(jià)格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價(jià)格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價(jià)格平倉(cāng)。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）元。(1手=10噸)

A.160

B.400

C.800

D.1600【答案】DCS1K8G5T5C10R7M6HH1T5O10K10D1T6B2ZR9R7D6Y9F4A1K192、一般來(lái)說(shuō)，投資者預(yù)期某商品年末庫(kù)存量增加，則表明當(dāng)年商品供給量（）需求量，將刺激該商品期貨價(jià)格（）。

A.大于；下跌

B.小于；上漲

C.大于；上漲

D.小于；下跌【答案】ACH4O1Y2Z4Z1N6G4HS1P10E10T7R2N5S9ZE4F9C1L2U5P9Q393、現(xiàn)貨市場(chǎng)每噸成本上升550元，期貨市場(chǎng)每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。

A.通過(guò)套期保值操作，玉米的售價(jià)相當(dāng)于1520元/噸

B.對(duì)農(nóng)場(chǎng)來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為-50元/噸

C.通過(guò)套期保值操作，玉米的售價(jià)相當(dāng)于1530元/噸

D.農(nóng)場(chǎng)在期貨市場(chǎng)盈利100元/噸【答案】CCE8X1W8L10W4B4V6HJ8D6Y5N8Y8Y3C5ZQ9N3S1Z9Y4T3I994、我國(guó)期貨交易所中采用分級(jí)結(jié)算制度的是（）。

A.中國(guó)金融期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所【答案】ACE6X10W5R8B6B9F10HX8N1B4N10I8R1H8ZI1W4Z2H9M7T9P295、當(dāng)（）時(shí)，買(mǎi)入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。

A.基差走強(qiáng)

B.市場(chǎng)由正向轉(zhuǎn)為反向

C.基差不變

D.市場(chǎng)由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】CCX1Q1I7Q5Z7P1E1HX9H3K4G1Q8J2D6ZJ8R10L8X2N9N7A196、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫(xiě)是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA【答案】ACB1T3K4R7E3A5P4HU9X4J7H10Q8M4E1ZR10Y4S9J5E1Z3S197、假如面值為100000美元的1年期國(guó)債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則該國(guó)債的發(fā)行價(jià)和實(shí)際收益率分別為（）

A.92000美元；8％

B.100000美元；8％

C.100000美元：8.7％

D.92000美元；8.7％【答案】DCS3G5I10N5K3A2Y10HW6D4M6D9J6U2A9ZY3U6K10M1I3X2J698、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)

C.牛市

D.熊市【答案】BCL10Y1N6F8G10V1B4HD10M4M9Y7X1B9F10ZT6W10W3X5M2H4N899、在直接標(biāo)價(jià)法下，如果日元對(duì)美元貶值，則每一單位美元兌換的日元()。

A.無(wú)法確定

B.增加

C.減少

D.不變【答案】BCS6S6B6G8H3B7V6HM8U1K5K7H10A3C9ZG4L1N1M9R9L6S10100、第一個(gè)推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.紐約期貨交易所

B.大連商品交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所【答案】CCQ5U1T7T3Q3N6V8HS5K7A3B3U1D2W3ZA6A9O1R6L1E4P8101、當(dāng)出現(xiàn)股指期價(jià)被高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCA3H7D6R6V7B7I8HS9C10Q8L10B1X3U2ZR5D10S6D9S7A5U10102、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價(jià)格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價(jià)差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。

A.賣(mài)出7月豆粕期貨合約同時(shí)買(mǎi)入8月豆粕期貨合約

B.買(mǎi)入7月豆粕期貨合約同時(shí)賣(mài)出8月豆粕期貨合約

C.買(mǎi)入7月豆粕期貨合約同時(shí)買(mǎi)入8月豆粕期貨合約

D.賣(mài)出7月豆粕期貨合約同時(shí)賣(mài)出8月豆粕期貨合約【答案】BCH1R8Y1R1E2D9D7HG7U4N6N2L8R5H1ZD2W9D6Q5H1W4N2103、（）的國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCS7V6X10B7F4F8W10HX6E1R7X4G4V5E7ZH8N10B6Z9O8O7N4104、芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫(xiě)是(）。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX【答案】BCA9B2T8I8T10K6V1HC7R4Z4Q1E7D1H1ZO2T7Z8N4H2I9W7105、3月中旬，某飼料廠(chǎng)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠(chǎng)在7月份到期的玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2060元/噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元/噸。該飼料廠(chǎng)按照現(xiàn)貨價(jià)格買(mǎi)入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】BCI6M7S9X9N3I10O9HS7W4I2M7P9A5J4ZM9Q10P2D3V4V3R4106、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨存放地點(diǎn)間隔較遠(yuǎn)

B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同方向變動(dòng)，但幅度較大

C.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨儲(chǔ)存時(shí)間存在差異

D.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異【答案】BCV1R9T2R6V6B7J1HE1Q7X5S2C4R7I6ZR6V8T10E9F7H9R10107、點(diǎn)價(jià)交易是指以期貨價(jià)格加上或減去（）的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式。

A.結(jié)算所提供

B.交易所提供

C.公開(kāi)喊價(jià)確定

D.雙方協(xié)商【答案】DCI4L10C9F5I4R5A2HI8J3P4I3Z1Y6S6ZI3W3X10K3O9W10R10108、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生股指機(jī)構(gòu)完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)恒生指數(shù)為15000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場(chǎng)利率為6%，則3個(gè)月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225【答案】BCR6M1W4O8H5C6N10HM2J8M1W4C6W7A5ZM5H4F10B10N9E2R5109、下列期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最大的是（）。

A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為23

B.行權(quán)價(jià)為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為14

C.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為13.5

D.行權(quán)價(jià)為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為8【答案】ACP7W6A9Q10Q2W6I8HY1R5C4P10G3C6Y8ZB9E1B4O2D7S2T10110、A投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4000元／噸，B開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉(cāng)價(jià)格為4160元／噸進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價(jià)格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)A、B都有利。則期貨的交割成本應(yīng)該（）。

A.小于60元／噸

B.小于30元／噸

C.大于50元／噸

D.小于50元／噸【答案】CCO6K6O4L7D5O4Y3HS7G1O7R1D10C9U2ZQ4C4T7F10M10Z7X10111、（）是指可以向他人提供買(mǎi)賣(mài)期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶(hù)名義進(jìn)行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問(wèn)

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCM6Y7V5R6G10K2Q5HQ9X8F6M4S7A5R8ZR1R1O9D9N10U10H4112、某進(jìn)口商5月以108000元/噸的價(jià)格進(jìn)口鎳，同時(shí)賣(mài)出7月鎳期貨保值，成交價(jià)為108500元/噸。該進(jìn)口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)，加一定的升貼水。不久，該進(jìn)口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷(xiāo)售價(jià)格應(yīng)比7月期貨價(jià)（）元/噸可保證進(jìn)口商至少300元/噸的盈利（忽略交易成本）。

A.最多低200

B.最少低200

C.最多低300

D.最少低300【答案】ACG3Q9P10M7C10S7R4HA8X9J5E1V5G3E6ZS1C9B4Z4L5V9J1113、下列關(guān)于平倉(cāng)的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.行情處于有利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)獲取投機(jī)利潤(rùn)

B.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)限制損失

C.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，不必急于平倉(cāng)，應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，等待行情好轉(zhuǎn)

D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】CCO3R10Z1J4D8D6V9HJ3D1T3O3E7N6H6ZW5M6G9X7W2N7D5114、原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)的權(quán)利金為每桶2．53美元，內(nèi)涵價(jià)值為0．15美元，則此看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元。

A.2.68

B.2.38

C.-2.38

D.2.53【答案】BCU2Q2T8T5K2A3X1HI5R5R6X10D2O2E3ZO2P5K4V2B1K1O2115、價(jià)格形態(tài)中常見(jiàn)的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）【答案】BCF4Z4F5N10R3Y10R6HL5J9Z2I3H6E6S3ZL8W8W3L2M10G8V6116、看漲期權(quán)的買(mǎi)方要想對(duì)沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。

A.買(mǎi)入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)合約

B.賣(mài)出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)合約

C.買(mǎi)入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)合約

D.賣(mài)出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)合約【答案】BCX7B2I4P2E6G10I2HB3V9W7G10B1L8D5ZH2B5F1M10Y1B8J3117、我國(guó)期貨交易所實(shí)行的強(qiáng)制減倉(cāng)制度，根據(jù)的是（）。

A.結(jié)算價(jià)

B.漲跌停板價(jià)

C.平均價(jià)

D.開(kāi)盤(pán)價(jià)【答案】BCS10B9V5V6U9W1R2HW1B4D10T10D10I2T3ZO10G3A3G6E1D7U3118、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤(pán)價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為士4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCN7X5G5U7Y3M9A10HQ2S6S10A2I6P3J3ZC10A8E9P9M10Y4W6119、某交易者在4月8日買(mǎi)入5手7月份棉花期貨合約的同時(shí)賣(mài)出5手9月份棉花期貨合約，價(jià)格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，7月和9月棉花合約平倉(cāng)價(jià)格分別為12070元/噸和12120元/噸。

A.虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750【答案】BCU10Y9L2U3M3I6A9HN9G6A10Q2A8V1V2ZM7L4Z7S7W5V9O2120、某投資者以2元／股的價(jià)格買(mǎi)入看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為30元／股，當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價(jià)格為25元／股。則該投資者的損益平衡點(diǎn)是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股【答案】BCK8L4Q1L2S6N7K6HE2N3G6T7Y2W1Z2ZK4S1N3I4X1C2K10121、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）

A.場(chǎng)外期權(quán)被稱(chēng)為現(xiàn)貨期權(quán)

B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)被稱(chēng)為期貨期權(quán)

C.場(chǎng)外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.場(chǎng)外期權(quán)比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小【答案】CCF10V1Y5I4Z1J9N9HD2Y10B9M8W2A9D1ZZ5T10W3A10L9G2T7122、某投資者以2100元／噸賣(mài)出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元／噸買(mǎi)入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80【答案】DCP4U8U7Y2H1H7E6HV4L1Q9S1J7X9P5ZT2U10O8S8W4U3I6123、下列關(guān)于外匯掉期的說(shuō)法，正確的是（）。

A.交易雙方約定在兩個(gè)不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換

B.交易雙方在同一交易日買(mǎi)入和賣(mài)出數(shù)量近似相等的貨幣

C.交易雙方需支付換入貨幣的利息

D.交易雙方在未來(lái)某一時(shí)刻按商定的匯率買(mǎi)賣(mài)一定金額的某種外匯【答案】ACA8B3N5G8L9N6H3HK2W4C9K6Q2J3E9ZL5A10G6O3X4Y3L4124、保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)就越明顯。

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】DCZ1Z7C9F5S4D4O2HJ3W2S3B8J9H3U1ZS2A9U2V8S3A7H7125、根據(jù)以下材料，回答題

A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利1000元/噸

B.與電纜廠(chǎng)實(shí)物交收價(jià)格為46500元/噸

C.通過(guò)套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于49200元/噸

D.對(duì)該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元/噸【答案】CCN8L1X5U6X2O7L3HJ3H9L1H7W1V7X7ZL9X10N7Q2Y3O4V2126、（）的國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCN2I10E3K9W1D2M1HM4U5S7N5D6C5D9ZM2R6D10G2U8J4Y5127、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比，（）。

A.有正向套利的空間

B.有反向套利的空間

C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間

D.無(wú)套利空間【答案】ACR8M4A8H9L3J5U2HA10U4S8J5D7A9F1ZY6U10H9C5Z2I9I9128、我國(guó)境內(nèi)期貨交易所會(huì)員可由()組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人

D.境內(nèi)登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】CCV10F2X6Q7L4Z2L7HW1Q1E1F3D9I3H2ZN6H9S10Z8I3G2N6129、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買(mǎi)入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.獲利6【答案】ACZ8I6A1F10D10A5Q6HL5S5L4D6R10H3N5ZV5V7R2G5F10Q4A3130、期貨市場(chǎng)（）方法是通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向。

A.供求分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.基本面分析

D.技術(shù)分析【答案】DCB4T3S9O2S2U7Z4HP2E5R2R7T5C7B1ZH6W3V10A6M5V4U3131、基差的變化主要受制于（）。

A.管理費(fèi)

B.保證金利息

C.保險(xiǎn)費(fèi)

D.持倉(cāng)費(fèi)【答案】DCN9M9M8V2S10K8I3HC5U3F4N8L8O10Z8ZB6L9P10K5W7M1K1132、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場(chǎng)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】BCO8A9I2B8S8X3P10HO5N2G4W7E4L9N5ZI10B9A7G4H6Z6G9133、關(guān)于我國(guó)國(guó)債期貨和國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，以下描述正確的是（）。

A.期貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，現(xiàn)貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

B.現(xiàn)貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，期貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

C.均采用全價(jià)報(bào)價(jià)

D.均采用凈價(jià)報(bào)價(jià)【答案】DCB1F2Q5X5R3G1M5HV7R10T4K3U10P6Y7ZD4A9Q7B10K9S1P2134、關(guān)于看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.賣(mài)出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣(mài)出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣(mài)出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.賣(mài)出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買(mǎi)進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買(mǎi)進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCH2D3X5N7X4P4W7HA7H7N9Q2I3Z4B4ZC6O10A8F4B3V3Y6135、如果違反了期貨市場(chǎng)套期保值的（）原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的，反而增加了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。??

A.商品種類(lèi)相同

B.商品數(shù)量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反【答案】DCI3V1H8X5N3I2W10HQ5Z10F7B9E2O8T8ZJ10G5Y2M5O4O4G8136、下列關(guān)于影響外匯期權(quán)價(jià)格因素的描述中，不正確的是（）。

A.市場(chǎng)利率越高，外匯期權(quán)價(jià)格越高

B.匯率波動(dòng)性越小，外匯期權(quán)價(jià)格越高

C.外匯期權(quán)的到期期限越長(zhǎng)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越高

D.外匯看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格越高，買(mǎi)方盈利可能性越小【答案】BCQ3S8L5Y2U1W6J1HX4Z3M10Q6I4X1Y6ZL3A10H7X9V10N9K3137、在6月1日，某美國(guó)進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款5億日元，目前的即期市場(chǎng)匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場(chǎng)匯率為JPY／USD=0．006835，該進(jìn)口商為避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多的美元來(lái)兌換成日元，就在CME外匯期貨市場(chǎng)買(mǎi)入40手9月到期的日元期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬(wàn)日元。9月1日，即期市場(chǎng)匯率為USD／JPY=142．35，期貨市場(chǎng)匯率為JPY／USD=0．007030，該進(jìn)口商進(jìn)行套期保值，結(jié)果為（）。

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元【答案】ACH2Q9X4A9U6Z2O2HP10M1M2B6K7U1I4ZQ10Y10S1O7Z1T6T6138、某客戶(hù)以4000元/噸開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當(dāng)天結(jié)算價(jià)為4010元/噸。該客戶(hù)該筆交易的浮動(dòng)盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）

A.500

B.10

C.100

D.50【答案】ACX9B7A3A2R2X7Z6HO3J9R9R4T2T4E1ZP10R5J3K1F5W1D7139、()指導(dǎo)和監(jiān)督中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨從業(yè)人員的自律管理活動(dòng)。

A.商務(wù)部

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.財(cái)政部【答案】BCJ10W10A7H2Z10I2Q3HV2U5Y8A8E10C5L4ZS1R1D10D6W6G5D10140、以下不影響滬深300股指期貨理論價(jià)格的是（）。

A.成分股股息率

B.滬深300指數(shù)的歷史波動(dòng)率

C.期貨合約剩余期限

D.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格【答案】BCE2C1G7Y9A2R7Z2HL2X3G7C3V10P10O10ZD1H9Z6Y4K2I4C1141、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378．5的點(diǎn)位開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手，當(dāng)天在1375．2的點(diǎn)位買(mǎi)進(jìn)平倉(cāng)3手，在1382．4的點(diǎn)位買(mǎi)進(jìn)平倉(cāng)1手，則該投資者()美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500【答案】BCB4A10Y1Y1L3G5J2HQ3L2S4I9W10H9N8ZD6C7R9O8S5O10J10142、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易形式是（）。

A.公開(kāi)喊價(jià)交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.計(jì)算機(jī)撮合交易

D.做市商交易【答案】CCW3C8J8C6K3X5S1HY6H4T3E1C2C6P4ZQ1A4O9W7F1N6T7143、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】CCJ6X6C9R10T3S1R6HR3F3E1M2T4J9Q10ZD8P10N1P7F7Q2S2144、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯(cuò)誤的是()。

A.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動(dòng)性

C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收

D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCW4E9P9N9R4Y9W2HF10C3U5W6Y3U1D1ZF3K2P5T1G3A10C2145、若國(guó)債期貨到期交割結(jié)算價(jià)為100元，某可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子為0．9980，應(yīng)計(jì)利息為1元，其發(fā)票價(jià)格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】DCE1M7T7A8E3V9J3HP9K3V3O9M8T9J9ZH8S7Y3D1P6O4M4146、代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并進(jìn)行交易傭金的是（）業(yè)務(wù)。

A.期貨投資咨詢(xún)

B.期貨經(jīng)紀(jì)

C.資產(chǎn)管理

D.風(fēng)險(xiǎn)管理【答案】BCZ5P3P4F9R3N6G10HX2G1N3J9M2N8B8ZR1F2W7Y10R3F4X9147、某投資者買(mǎi)入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為12.50美元/桶，而原油標(biāo)的物價(jià)格為12.90美元/桶。此時(shí)，該投資者擁有的看跌期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.極度實(shí)值

D.極度虛值【答案】BCN1L4F6W1Q2L8T9HG9C5I8R6S3H7S5ZN8A10N1N3W2F1I6148、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2280點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為2310點(diǎn)，則在不考慮交易費(fèi)用、行權(quán)費(fèi)用的情況下，投資者收益為（??）。

A.10點(diǎn)

B.-5點(diǎn)

C.-15點(diǎn)

D.5點(diǎn)【答案】BCJ1U10H7N3H2P3M8HM5I10P2K2J2G4D7ZC8C8N4R2G4D9U10149、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCN6N2B3M2C7U6X2HM7E1Z1W8K2X7J7ZC4O5T6F7O6H4Y9150、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會(huì)員

C.期貨公司

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】ACR6W5O5R2D7A7E6HX1S4K3Y6E7W7O6ZA1D1W1R1V9I9Q7151、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤(pán)價(jià)為11220元/噸，結(jié)算價(jià)格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個(gè)交易日漲停價(jià)格為()。

A.11648元/噸

B.11668元/噸

C.11780元/噸

D.11760元/噸【答案】ACP1L2I6L7O8N3V9HW5S1E9P6D2W8H5ZS2N2E4Q4T7S8N7152、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司【答案】BCA4O9B1V2S8R6A9HS1Z3F2K7T9H4A5ZN3X3B5Q7T1P7Y6153、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。

A.買(mǎi)入滬深300ETF，同時(shí)賣(mài)出相近規(guī)模的IF1809

B.買(mǎi)入IF1809，同時(shí)賣(mài)出相近規(guī)模的IC1812

C.買(mǎi)入IF1809，同時(shí)賣(mài)出相近規(guī)模的IH1812

D.買(mǎi)入IF1809，同時(shí)賣(mài)出相近規(guī)模的IF1812【答案】DCC2U1A1X9W10Y6Y9HV6K7C4M2O10B1G4ZX4I1X5H10Z4K3R3154、下列金融衍生品中，通常在交易所場(chǎng)內(nèi)交易的是（）。

A.期貨

B.期權(quán)

C.互換

D.遠(yuǎn)期【答案】ACB4Z1K9O8G10Z7J3HV4V5U2F8N2X3K10ZZ3I8G9S8F5Z5X1155、下列關(guān)于外匯掉期的說(shuō)法，正確的是（）。

A.交易雙方約定在兩個(gè)不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換

B.交易雙方在同一交易日買(mǎi)入和賣(mài)出數(shù)量近似相等的貨幣

C.交易雙方需支付換入貨幣的利息

D.交易雙方在未來(lái)某一時(shí)刻按商定的匯率買(mǎi)賣(mài)一定金額的某種外匯【答案】ACY10D9N8U4E10A7D7HB9A7K7N7A4O2S3ZS5V10O1O1P10O2C6156、某日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率將走低，于是以94．500價(jià)格買(mǎi)入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價(jià)格漲到95．600，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資者將獲利（）萬(wàn)元。

A.45

B.50

C.55

D.60【答案】CCN4N6G2Z7Q9H1V5HQ4P4K5D6V4Y3Y9ZY4U10N4H8M2S2P8157、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白銀【答案】DCV5Y3K2Q7O6P1G1HE10S5G10H4Z2G5R4ZZ2Q6K5R5N2H10L2158、?7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是（）。

A.200點(diǎn)

B.180點(diǎn)

C.220點(diǎn)

D.20點(diǎn)【答案】CCU5C8X4N7B2A3W3HE7Y3N1R3G8P6L2ZP4G5F1M6S9M9D3159、《期貨交易所管理辦法》由（）發(fā)布。

A.國(guó)務(wù)院

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所【答案】BCD5F3L2B8Q7Q5O2HJ2B5G8I3R5X6S3ZQ3V10J9K4F6F5V5160、某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市大盤(pán)上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?/p>

A.股指期貨賣(mài)出套期保值

B.股指期貨買(mǎi)入套期保值

C.股指期貨和股票期貨套利

D.股指期貨的跨期套利【答案】BCP9Q6U7B8K6R1W4HO6S9G4I2C10L7B6ZD4N5P2Q2B4I1K5161、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷(xiāo)售合同，為規(guī)避銅價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣(mài)出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。

A.買(mǎi)入CU1606，賣(mài)出CU1604

B.買(mǎi)入CU1606，賣(mài)出CU1603

C.買(mǎi)入CU1606，賣(mài)出CU1605

D.買(mǎi)入CU1606，賣(mài)出CU1608【答案】DCZ3T2J8T6T6S4A10HV2W8M7Q2D6K8D10ZC6P1E1M1Z7E6A4162、在我國(guó)，4月15日，某交易者買(mǎi)入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時(shí)賣(mài)出10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為316．05元／克和315．00元／克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，合約平倉(cāng)價(jià)格分別是317．50元／克和316．05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。

A.盈利2000元

B.虧損200