基金培訓(基礎知識)課件

基金投資產(chǎn)品基礎知識培訓

什么是基金從資金關(guān)系來看，基金是指專門用于某種特定目的并進行獨立核算的資金。如養(yǎng)老保險、退休基金、救濟、教育獎勵基金等，還包括中國特有的財政專項基金、職工集體福利、能源交通重點建設基金、預算調(diào)節(jié)基金等。從組織性質(zhì)上講，基金是指管理和運作專門用于某種特定目的并進行獨立核算的資金的機構(gòu)或組織。有非法人機構(gòu)（如財政專項基金、高校中的教育獎勵基金、保險基金等），事業(yè)性法人機構(gòu)（如中國的宋慶齡兒童基金會、茅盾文學獎勵基金會，美國的福特基金會、霍布賴特基金會等）,也可以是公司性法人機構(gòu)。什么是投資基金

投資基金:是指按照共同投資、共享收益、共擔風險的基本原則和股份有限公司的某些原則，運用現(xiàn)代信托關(guān)系的機制，以基金方式將各個投資者彼此分散的資金集中起來以實現(xiàn)預期投資目的的投資組織制度。開放式基金指基金設立后規(guī)模不固定,投資者可以隨時進行申購,贖回的一種基金.認購:投資者在基金募集期購買基金的行為.申購:投資者在基金成立后按最新凈值購買基金的行為贖回:投資者將巳持有的基金出售給基金管理人,收回資金的行為.巨額贖回:當日贖回量超過基金規(guī)模的10%.封閉式基金

相對開放式基金而言基金發(fā)行前規(guī)模確定,發(fā)行后一定期限內(nèi)規(guī)模固定.通常只有在不完善不發(fā)達的市場存在.開放式基金和封閉式基金的區(qū)別

基金規(guī)模的可變性不同,

基金單位的交易價格不同.

買賣途徑不同

投資策略不同,開放式基金必須提取準備金應付贖回.

所要求的市場條件不同,開放式基金要求開放程度高的市場.

期限不同,封閉式基金期限固定,一般為5-10年交易價格的決定因素不同.證券投資基金的分類

基金單位是否可增加或贖回:開放式和封閉式組織形態(tài)不同:公司型和契約型基金

投資風險不同:成長型(長期),收入型(短期),平衡型(綜合)

投資對象不同:股票,債券,貨幣市場基金,期貨期權(quán),指數(shù),認股權(quán)證基金等,

根據(jù)投資貨幣不同:美元基金(投資美元市場).日元,歐元基金等,

資本來源不同或運用地域不同:國際基金,海外基金,國內(nèi)基金,國家基金,區(qū)域基金等,公司型基金和契約型基金的區(qū)別法律依據(jù)不同基金財產(chǎn)的法人資格不同,前者具有法人資格發(fā)行的憑證不同,前者是股票,后者是受益憑證資產(chǎn)運用依據(jù)不同,前者是以公司章程,后者依據(jù)契約.投資者的地位不同,前者對資金運用有發(fā)言權(quán),后者沒有融資渠道不同,前者一定情況下可以向銀行貸款,后者通常不能,基金運營方式不同,前者一般具有永久性,后者則依據(jù)契約期限投資開放式基金的收益主要收益:1.基金買賣差價

2.基金紅利

3.紅利再投資開放式基金認購價格的計算單位基金凈值=(總資產(chǎn)-總負債)/基金單位總數(shù)認購舉例:一位投資者用100萬認購開放式基金,認購費率為1%,基金單位面值為1元,則認購費用=100萬元×1%=1萬元凈認購金額=100萬-1萬=99萬認購份額=99萬元÷1元=99萬份開放式基金申購價格的計算一位投資者用100萬來申購開放式基金,申購費為2%.基金單位面值為1.5元.則:申購費用=100萬元×2%=2萬元凈申購金額=100萬元-2萬元-98元申購份額=90萬元÷1.5元=653333.33份開放式基金贖回價格的計算一位投資者贖回100萬份開放式基金,贖回費為1%.基金單位面值為1.5元.則:贖回價格=1.5元×(1-1%)=1.485元贖回金額=100萬×1.485=148.5萬元股票基金和債券基金股票基金:規(guī)模一般比較大,收益和風險都比后者高,債券基金:收益較穩(wěn)定,風險也較小,適合保守想獲得穩(wěn)定收入的投資者

期貨基金和期權(quán)基金

期貨基金:具有高風險高收益的特點,適合激進的投資者,期權(quán)基金:風險相對較小,適合穩(wěn)健的投資者

成長型投資基金，收入型投資基金

平衡型投資基金

1.成長型投資基金是以資本長期增值作為投資目標的基金，主要對象是市場中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票2.收入型投資基金是以追求基金當期收入為投資目標的基金，投資對象主要是那些績優(yōu)股，債券，可轉(zhuǎn)讓大額存單等收入較穩(wěn)定的有價證券，3.平衡型基金是既追求長期資本增值，又追求當期收入的基金，通常投資于債券，優(yōu)先股和部分普通股，傘型基金及其特點

傘型基金是指在一個母基金下再設立若干個子基金，各子基金獨立進行投資決策，投資者可以隨時根據(jù)自己的需求和市場變化轉(zhuǎn)換基金類型而不要支付轉(zhuǎn)換費，從本質(zhì)上講，它只是一種基金的組織形式貨幣市場基金投資于短期貨幣工具，如國債，銀行大額可轉(zhuǎn)讓存單，商業(yè)票據(jù)，公司債等短期品種，從海外市場看，貨幣市場基金的優(yōu)點在于收益高，流動性強，購買限額低，不收取贖回費用，資本安全性高按風險大小可分為：

國債貨幣基金，分散型貨幣基金，和免稅型貨幣基金。保本型基金是指在一定投資期限內(nèi)，對投資者所投資的本金提供一定比例（一般在80-100%）的保證，就是投資者可以在投資期限到期日，投資者可以取回一定比例的本金，而未獲保證的部份和收益仍有一定的風險目前國內(nèi)還沒有推出真正意義上保本基金?；鹋c股票/債券的比較

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證券投資基金是一種利益共享，風險共擔的集合證券投資方式

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股票是股份公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，是公司股份的形式

▲債券是指依法定程序發(fā)行的約定在一定期限還本付息的有價證券

<三者都是有價證券>基金與股票/債券的區(qū)別1．投資者地位不同。2．風險程度不同。3．收益情況不同。4．投資方式不同。5．價格取向不同。6．投資回收方式不同。開放式基金與銀行儲蓄的比較

兩者的相同點：兩者的存取或申購與贖回都可以在同一商業(yè)銀行進行，不涉及其它機構(gòu).都可以隨時花很小的費用兌換現(xiàn)金.