金融學(xué)形成性考核作業(yè)(僅供參考)

《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)冊安徽廣播電視大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院專業(yè)：_________________學(xué)號：_________________姓名：_________________《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)一（第一章——第四章）一、解釋下列詞匯1．主權(quán)財富基金：主權(quán)財富基金，與私人財富相對應(yīng)，是指一國政府通過特定稅收與預(yù)算分配、可再生自然資源收入和國際收支盈余等方式積累形成的，由政府控制與支配的，通常以外幣形式持有的公共財富。2．存款貨幣：是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。3．貨幣制度：貨幣制度：是國家對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。4．格雷欣法則：金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當(dāng)兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）所排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。5．直接標價法：以一定單位的外國貨幣為基準來計算應(yīng)付多少單位的本國貨幣，亦稱應(yīng)付標價法。

6．消費信用：是企業(yè),銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的直接用于生活消費的信用7．市盈率：市盈率指在一個考察期內(nèi)，股票的價格和每股收益的比率8．信用制度：信用制度是指關(guān)于信用及信用關(guān)系的“制度安排”，是對信用行為及關(guān)系的規(guī)范和保證，即約束人們信用活動和關(guān)系的行為規(guī)則。既包括正式的，又包括非正式的。前者如有關(guān)信用的法律（如契約法）、信用管理制度等，后者如信用觀念、信用習(xí)慣等。其中信用管理制度是國家為確保信用活動的正常進行而制定的有關(guān)法律法規(guī)，如信用征集、信用調(diào)查、信用評估、信用保證等信用活動中的工具采納、機構(gòu)設(shè)置、法律責(zé)任、監(jiān)督管理等。二、單項選擇題1．中國人民銀行公布的貨幣量指標中的貨幣增長率指標反映了(C)的狀況。

A．貨幣存量B．貨幣流量

C．貨幣增量D．貨幣總量

2．一定時期內(nèi)貨幣流通速度與現(xiàn)金和存款貨幣的乘積就是(B)。

A．貨幣存量B．貨幣流量

C．貨幣增量D．貨幣總量

3．流動性最強的金融資產(chǎn)是(D)。

A．銀行活期存款B．居民儲蓄存款

C．銀行定期存款D．現(xiàn)金

4．馬克思的貨幣理論表明(D)。

A．貨幣是國家創(chuàng)造的產(chǎn)物

B．貨幣是先哲為解決交換困難而創(chuàng)造的

C．貨幣是為了保存財富而創(chuàng)造的

D．貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的商品

5．價值形式發(fā)展的最終結(jié)果是(A)。

A．貨幣形式B．紙幣C．?dāng)U大的價值形式D．一般價值形式

6．貨幣在(A)時執(zhí)行流通手段的職能。

A．商品買賣B．繳納稅款

C．支付工資D．表現(xiàn)商品價值

7．貝幣和谷帛是我國歷史上的(C)。

A．信用貨幣B．紙幣

C．實物貨幣D．金屬貨幣

8．美元與黃金內(nèi)掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤是(C)的特點。

A．國際金本位制B．牙買加體系

C．布雷頓森林體系D．國際金塊本位制

9、信用的基本特征是(C)。

A．平等的價值交換B．無條件的價值單方面讓渡C．以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移D．無償?shù)馁浻杌蛟?/p>

10、在現(xiàn)代經(jīng)濟中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對銀行信用的描述不正確的是(B)。

A．銀行信用在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B．銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來

C．銀行信用是以貨幣形式提供的信用D．銀行在銀行信用活動中充當(dāng)信用中介的角色三、多項選擇題

1．在我國貨幣層次中，狹義貨幣量包括（AE）。

A．銀行活期存款B．企業(yè)單位定期存款

C．居民儲蓄存款D．證券公司的客戶保證金存款E．現(xiàn)金

2．貴金屬不能自由輸出輸入存在于（DE）條件下。

A．銀本位制B．金銀復(fù)本位制

C．金幣本位制D．金匯兌本位制E．金塊本位制

3．布雷頓森林體系存在的問題主要是（AB）。

A．各國無法通過變動匯率調(diào)節(jié)國際收支

B．要保證美元信用就會引起國際清償能力的不足

C．缺乏統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標準

D．浮動匯率為主加大了外匯風(fēng)險

E．無法滿足各國對國際清償能力的需要

4．人民幣貨幣制度的特點是（ACE）。

A．人民幣是我國法定計價、結(jié)算的貨幣單位

B．人民幣主幣無限法償，輔幣有限法償

C．人民幣采用現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式

D．現(xiàn)金由中國人民銀行和國有商業(yè)銀行發(fā)行

E．目前人民幣匯率實行單一的、有管理的浮動匯率制

5．若其他條件不變，一國貨幣貶值將引起該國（BC）。

A．進口增加B．出口增加C．進口減少D．出口減少E．國內(nèi)物價水平降低

6．牙買加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)（BC）。

A．匯率制度是以信用貨幣本位為基礎(chǔ)B．可以實現(xiàn)國際收支的自動調(diào)節(jié)

C．以浮動匯率制為主導(dǎo)D．以固定匯率制為主導(dǎo)

E．無法實現(xiàn)國際收支的自動調(diào)節(jié)

7．根據(jù)融資活動中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為（AB）。

A．債務(wù)信用B．股權(quán)信用

C．直接信用D．間接信用E．銀行信用

8．以下對現(xiàn)代信用活動的描述正確的是（ABD）。

A．現(xiàn)代信用活動與現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系密切

B．信用關(guān)系成為觀代經(jīng)濟中最普遍、最基本的經(jīng)濟關(guān)系

C．在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中，風(fēng)險與收益并不經(jīng)常匹配

D．現(xiàn)代信用活動中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢

E．現(xiàn)代信用活動越來越獨立于信用中介機構(gòu)及其服務(wù)

9．下列屬于社會征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的有（ABCDE）。

A．信用檔案系統(tǒng)B．信用調(diào)查系統(tǒng)

C．信用評估系統(tǒng)D．信用查詢系統(tǒng)E．失信公示系統(tǒng)。

10．金融資產(chǎn)面臨著哪些風(fēng)險（AB）？

A．信用風(fēng)險和市場風(fēng)險

B．流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險C．法律風(fēng)險和政策風(fēng)險D．系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險E．道德風(fēng)險

四、分析思考題

1．為什么要劃分貨幣供給層次？答：現(xiàn)實經(jīng)濟中存在著形形色色的貨幣，需要將它們劃分為不同的層次，使貨幣供給的計量有科學(xué)的口徑。處于不同層次的貨幣，貨幣性不同。由于不同層次的貨幣供給形成機制不同，特性不同，調(diào)控方式也不同，因此劃分貨幣供給層次有利于有效地管理和調(diào)控貨幣供應(yīng)量。各國劃分貨幣層次的共同依據(jù)是金融資產(chǎn)的流動性。但具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國的具體情況進行。

我國貨幣層次3個口徑的劃分：

M0=流通中現(xiàn)金

M1=M0+活期存款

M2=M1+準貨幣（定期存款+儲蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款）2．不兌現(xiàn)的信用貨幣制度有何特點？

答：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是20世紀70年代中期以來，各國實行的貨幣制度。這種貨幣制度有以下特點：

（1）不兌現(xiàn)信用貨幣一般由中央銀行發(fā)行，并由國家賦予其無限法償能力，這是不兌現(xiàn)信用貨幣制度最基本的特點；

（2）信用貨幣不與任何金屬保持等價關(guān)系，也不能兌換黃金；

（3）貨幣通過信用程序投入流通領(lǐng)域；

（4）信用貨幣制度是一種管理貨幣制度3．牙買加體系下匯率制度具有哪些特征?

答：牙買加體系是1976年形成并沿用至今的國際貨幣制度，主要內(nèi)容包括：

(1)國際儲備貨幣多元化；

(2)匯率安排多樣化；3)調(diào)節(jié)國際收支渠道多樣化，包括運用國內(nèi)經(jīng)濟政策、匯率政策，通過國際融資平衡國際收支、外匯儲備增減以及國際協(xié)調(diào)來解決國際收支平衡問題。

牙買加體系對維持國際經(jīng)濟運轉(zhuǎn)和推動世界經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了積極的作用，但仍存在著一些缺陷，國際貨幣制度仍有待于進一步改革和完善。4．結(jié)合我國現(xiàn)實狀況，談一談我國應(yīng)如何建立和健全信用體系。

答：社會誠信的重建必須依靠全社會共同努力。黨的十六大報告明確提出要以誠實守信為重點，加強全社會的思想道德建設(shè)。胡主席等中央領(lǐng)導(dǎo)同志也在各種不同的場合多次強調(diào)加強誠信建設(shè)的極端重要性。我們應(yīng)通過長期不懈地努力，構(gòu)建與社會主義市場經(jīng)濟相適應(yīng)、與社會主義法律體系相協(xié)調(diào)、反映社會主義先進文化要求、面向世界面向未來面向現(xiàn)代化的社會誠信觀。

1、加強道德教育，加強精神文明建設(shè)。共鑄誠信社會，應(yīng)該從每個人做起，從每一件小事做起。要通過各種有效方式，教育和幫助全體公民牢固樹立誠實信用是一種財富、信用的建立不容易而失去是很容易的觀念；使人們真正認識到誠心誠意、說話算數(shù)是現(xiàn)代人應(yīng)當(dāng)具備的基本素質(zhì)和品格；真正理解在市場經(jīng)濟條件下，只有樹立起真誠守信的道德品質(zhì)，才能適應(yīng)社會生活的要求并實現(xiàn)自己的人生價值。真正把誠信的要求視為一種謀利和促進發(fā)展的手段，視為一種神圣的使命和內(nèi)在的義務(wù)。要教育各類企業(yè)家認識到市場經(jīng)濟越發(fā)達，越要強化信用倫理，這是融入世界經(jīng)濟、參與國際競爭的先決條件。只有守信用的企業(yè)，才能得到社會公眾的信任，也才有從事商業(yè)活動、提高企業(yè)效益的良好環(huán)境。未成年人正處在思想觀念形成階段，應(yīng)高度重視其品德培養(yǎng)。要通過多種形式的教育活動，使學(xué)生了解誠信的基本內(nèi)容，懂得誠信是做人的基本準則，牢固樹立守信為榮、失信可恥的道德觀念；培養(yǎng)學(xué)生誠實待人，樂于助人，言行一致，不說謊話的習(xí)慣。各機關(guān)單位也要結(jié)合自身特點開展多種方式的道德教育活動。要充分發(fā)揮婦聯(lián)、共青團和工會等群眾組織的作用，充分利用現(xiàn)實生活中有關(guān)誠信的典型案例、典型人物，使人們真切感受誠信對一個人成長的重要性，在全社會努力形成“人人知誠信、人人講誠信”的良好氛圍。

2、健全法制，加大懲處力度，使失信者無利可圖。防范和治理失信，僅僅靠道德規(guī)范是不夠的，還必須建立起一整套對社會公民和市場主體相互關(guān)系進行管理的法律、法規(guī)、制度、準則，把社會誠信納入法制的軌道，形成有法可依、違法必究、執(zhí)法必嚴的法制環(huán)境，維護和培育良好的市場信用秩序。要結(jié)合我國實際盡快頒布制訂有關(guān)規(guī)范誠信管理方面的法律法規(guī)，建立和完善失信懲戒機制，加大對失信的懲處力度。政府各部門應(yīng)依據(jù)自身特點，建立健全相關(guān)失信處罰制度，例如，工商部門對制假販假者不能只罰款了事，除了給予經(jīng)濟重處外，還應(yīng)有失信紀錄，性質(zhì)惡劣或?qū)曳刚邉t限制其終身不得從事商業(yè)活動；其他部門對不守誠信的人，除予以處罰外，應(yīng)記入黑名單，累計多次便取消其從業(yè)資格。通過嚴厲的制裁措施，加大失信者的經(jīng)濟成本，使其無利可圖，以起到震懾作用。

3.、加強信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，使失信者無處藏身。要建立各類企業(yè)、組織、個人的誠信信息的征集和公開機制，建立統(tǒng)一集中或政府、行業(yè)、信用中介機構(gòu)三個層次的資信數(shù)據(jù)庫，及時有效地向全社會提供和發(fā)布信用信息。大力發(fā)展社會信用中介組織，為客戶提供規(guī)范的資信調(diào)查服務(wù)和信用評估服務(wù)。通過信用信息網(wǎng)絡(luò)化，使失信者無處可躲，無機可趁.《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)二（第五章——第八章）一、解釋下列詞匯

1.實際利率：物價不變,貨幣購買力不變條件下的利率

2.流動性風(fēng)險：流動性風(fēng)險有兩種含義，一是由于市場的流動性不高，導(dǎo)致證券持有者無法及時變現(xiàn)而出現(xiàn)損失的風(fēng)險；另一種是金融交易者本身在現(xiàn)金流方面出現(xiàn)困難，不得不提前將金融資產(chǎn)低價變現(xiàn)，以致賬面損失變?yōu)閷嶋H損失的風(fēng)險

3.資本市場：又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進行中長期資金交易的市場

4.遠期合約：交易雙方按約定價格和數(shù)量買賣在未來某一確定時間交付某種金融商品的合約。5.回購協(xié)議：回購協(xié)議是證券出售時賣方向買方承諾在未來的某個時間將證券買回的協(xié)議。

6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：是由商業(yè)銀行發(fā)行的具有固定面額、固定期限可以流通轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證。

7.創(chuàng)業(yè)板市場：有別于成熟企業(yè)股票發(fā)行和交易的市場，專門對小型企業(yè)以及創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股票進行交易，以保護投資人的利益的市場。是主板市場之外的專業(yè)市場，其主要特點是在上市條件方面對企業(yè)經(jīng)營歷史和經(jīng)營規(guī)模有較低的要求，但注重企業(yè)的經(jīng)營活躍性和發(fā)展?jié)摿?。風(fēng)險投資的成功最終是要在創(chuàng)業(yè)板市場上體現(xiàn)出來的。8.證券上市：證券上市是指將證券在證券交易所登記注冊，并有權(quán)在交易所掛牌買賣，即賦予某種證券在某個證券交易所進行交易的資格。二、單項選擇題

1．利息是(C)的價格。

A．貨幣資本B．借貸資本C．外來資本D．銀行資本

2．收益資本化有著廣泛的應(yīng)用，對于土地的價格，以下哪種說法正確(C)

A．在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越低，其價格越高；

B．在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越高，其價格越低；C．在預(yù)期收益不變的情況下，市場平均利率越高，土地的價格越低；

D．在預(yù)期收益不變的情況下，市場平均利率越低，土地的價格越低。

3．在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）。

A．基準利率B．差別利率C．實際利率D．公定利率4．下列金融工具中屬于間接融資工具的是(A)。A．可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B．公司債券C．股票D．政府債券

5．票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定鋃行確認票據(jù)記明事項，在票面上做出承諾付款并簽章的行為稱為(D)。

A．貼現(xiàn)B．再貼現(xiàn)C．轉(zhuǎn)貼現(xiàn)D．承兌6．貨幣市場最基本的功能是(A)。

A．調(diào)劑余缺，滿足短期融資需要B．為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造條件

C．為政策調(diào)控提供條件和場所D．有利于企業(yè)重組7．貨幣市場各子市場的利率具有互相制約的作用，其中對回購協(xié)議市場利率影響最大的是(C)。

A．國庫券市場B．票據(jù)市場C．同業(yè)拆借市場D．CD市場8．銀行在對借款客戶信用狀況的評價基礎(chǔ)上與客戶達成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時準備應(yīng)客戶需要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱做(B)。

A．回購協(xié)議B．信貸承諾C．票據(jù)發(fā)行便利D．單一銀行貸款9．衍生金融工具不具有（A）功能。A．套期保值B．價格發(fā)行C．投機套利D．融通資金10．從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種(D)協(xié)議。

A．擔(dān)保貸款B．信用貸款C．抵押貸款D．質(zhì)押貸款

三、多項選擇題

1．根據(jù)名義利率與實際利率的比較，實際利率呈現(xiàn)三種情況：（ACE）。

A．名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率

B．名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為負利率

C．名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零

D．名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為正利率

E．名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率

2．在利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)這一定義中，風(fēng)險是指：（ACD）。

A．違約風(fēng)險B．交易風(fēng)險C．流動性風(fēng)險D．稅收風(fēng)險E．稅收風(fēng)險

3．按市場交易工具的功能可以把金融市場劃分為（BCD）。

A．貨幣市場B．資本市場市場C．外匯市場D．黃金市場E．保險市場

4．下列屬于衍生金融工具的有（BDE）。

A．銀行承兌匯票B．可轉(zhuǎn)換債券C．遠期合約D．期權(quán)E．互換

5．從交易對象的角度看，貨幣市場主要由（BCD）等子市場組成。

A．基金B(yǎng)．同業(yè)拆借C．商業(yè)票據(jù)D．國庫券E．回購協(xié)議6．貨幣市場具有（ABC）的特點。A．交易期限短B．流動性強C．安全性高

D．交易額大E．流動性較弱

7．國庫券的發(fā)行方式通常分為（C）招標和（D）招標。A．傳統(tǒng)B．新式C．美國式

D．荷蘭式E．英國式

8．我國的資本市場層次包括（ABCE）。A．主板市場B．中小企業(yè)板C．創(chuàng)業(yè)板市場D．股份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)E．區(qū)域性股權(quán)交易市場9．證券交易成本包括（ABCE）。A．手續(xù)費B．稅費C．通信費

D．價差E．信息成本10．證券投資的基本面分析應(yīng)當(dāng)考慮的因素有（ABDE）。

A．經(jīng)濟運行周期B．宏觀經(jīng)濟政策C．公司狀況D．產(chǎn)業(yè)生命周期E．證券過去的價格形態(tài)

四、分析思考題

1．什么是利率市場化？請結(jié)合我國的利率市場化改革進程論述其必要性。

答：利率市場化是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。在這種制度下，往往利率的浮動跟不上市場的變化，例如需要資金的企業(yè)及個人得不到及時的資金，或由于利率政策的突然變化而破產(chǎn)。如當(dāng)市場上的資金過多時，利率政策變貨不及時，出現(xiàn)短期通脹等。這種弊端多而不計其數(shù)。我國以工業(yè)企業(yè)為主，產(chǎn)能過剩比比皆是，過多的消耗自然資源，技術(shù)競爭弱。當(dāng)利率市場化后，以高端技術(shù)的企業(yè)和個人得到充足的資金，產(chǎn)能提高。落后的企業(yè)將大浪淘沙，一個一個死去。也將使整個社會產(chǎn)能倍增。2．簡述衍生工具的功能與主要種類。

答：1.套期保值：是衍生工具為交易者提供的最主要功能，也是衍生工具產(chǎn)生的原動力，2.價格發(fā)現(xiàn)，預(yù)測未來往往是件困難的事，但衍生工具具有預(yù)測價格功能。3.投機套利。只要商品或資產(chǎn)存在價格波動就有投機與套利的空間。金融衍生工具的分類

(1)

按交易場所分類：交易所交易的衍生工具、場外交易市場交易的衍生工具交易所交易的衍生工具：股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品、期貨交易所交易的期貨合約、期權(quán)交易所交易的期權(quán)合約等;場外交易市場交易的衍生工具：金融機構(gòu)間的互換交易、信用衍生產(chǎn)品交易(2)

按產(chǎn)品形態(tài)分類：獨立衍生工具、嵌入式衍生工具、獨立衍生工具：獨立衍生工具就是常見的衍生合同。衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。(3)

按交易方法及特點：1遠期合約：指交易雙方在場外市場上通過協(xié)議，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標的金融資產(chǎn)的合約。2期貨：就是買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。主要有貨幣期貨、利率期貨、股票期貨、股票指數(shù)期貨4種。新型品種如房地產(chǎn)價格指數(shù)期貨、通貨膨脹指數(shù)期貨

3期權(quán)：指合約買方向賣方支付期權(quán)費，在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價格向賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。除交易所標準化期權(quán)、權(quán)證外，場外交易的期權(quán)稱為奇異型期權(quán)4互換：是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)，交換一定支付款項的金融交易，主要有貨幣互換和利率互換兩類。5結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：運用前4種“建構(gòu)模塊工具”組合成結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。3．推動歐洲貨幣市場持續(xù)發(fā)展的動力是什么？

答：(1)美國的金融管制政策。在20世紀80年代以前，美國的金融監(jiān)管部門對銀行業(yè)有著較為嚴格的監(jiān)管，如規(guī)定銀行對活期存款不付息，對定期存款支付的利率存在最高限制，銀行所有的存款需要交納一定比例的法定存款準備金，并要加入聯(lián)邦保險，按規(guī)定比例繳納保險費率等。除此之外，為了緩解日益嚴重的國際收支赤字，美國國會在1963年和1965年分別通過了利息平衡稅和“自愿對外信貸限制計劃”，規(guī)定美國居民購買外國在美發(fā)行的證券所得利息一律要按15%的比率付稅，限制美國銀行和其他金融機構(gòu)對國外借款人的貸款數(shù)額。利率管制限制了美國銀行支付的存款利率水平不能隨著物價的上升而同比例地上升，準備金和存款保險的強制性要求則提高了美國銀行持有存款的成本。這些要求與限制突出了歐洲貨幣市場這個新興市場的競爭優(yōu)勢，在這個自由的、超越國家的、充分競爭的市場中，沒有利率管制，沒有準備金和存款保險要求，為存款提供更高的利率使美元的存款人更傾向于向歐洲的銀行存放美元，歐洲貨幣市場獲得充足的資金來源。利息平衡稅和“自愿對外信貸限制計劃”則使外國借款者很難在美國發(fā)行美元債券或獲得美元貸款，他們開始轉(zhuǎn)向歐洲貨幣市場融資。供需的增長促進了歐洲貨幣市場的快速發(fā)展。(2）.利率優(yōu)勢。利率優(yōu)勢始終是推動歐洲貨幣市場持續(xù)發(fā)展的重要動力。作為一個不受任何國家管制和完全競爭的金融市場，與各國國內(nèi)市場相比，歐洲貨幣市場的存款利率總是處于較高的水平，而貸款利率總是處于較低的水平。在20世紀60、70年代整個資本主義社會處于普遍的通貨膨脹時期，歐洲貨幣市場利率的自由性不僅為歐洲貨幣的供給者支付了較高的利率用以彌補通貨膨脹損失，還通過浮動利率貸款的方式使出借歐洲貨幣的金融機構(gòu)免受利率波動風(fēng)險。歐洲貨幣市場的充分競爭性和交易的大額性也使各類貸款利率相對較低，信譽優(yōu)良的大型跨國公司更愿意到歐洲貨幣市場進行融資。4．我國資本市場國際化具體體現(xiàn)在哪些方面？我們應(yīng)該怎樣應(yīng)對國際化可能帶來的沖擊？

答：資本市場國際化是指資本市場活動在全球范圍內(nèi)進行，資本可以在市場中自由流入或者流出。我國資本市場國際化具體體現(xiàn)在：1．投資者的國際化2．金融中介的國際化3．跨國并購活動的開展。資本市場的國際化是中國金融改革開放一個必然的選擇，或者說是一個必然的趨勢，完善資本市場、促進我國經(jīng)濟發(fā)展。（1）建立多層次資本市場體系，完善資本市場結(jié)構(gòu)。推動我國風(fēng)險投資市場的發(fā)展，規(guī)范法律框架，完善交易規(guī)則，整合現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易市場；推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，促進資本市場與風(fēng)險投資市場良性互動；不斷擴大股市和債市的市場規(guī)模，豐富金融產(chǎn)品，最大限度地滿足市場經(jīng)濟發(fā)展的需求。（2）必須積極推進我國資本市場的基礎(chǔ)性制度建設(shè)和制度創(chuàng)新，實現(xiàn)股市的“經(jīng)濟晴雨表”功能。

（3）要重視直接融資在我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要性，進一步提高我國資本市場的廣度和深度。著力推進公司債市場的發(fā)展。我國金融體制改革的全面推進必須依托于中國的資本市場。提高市場深度的基礎(chǔ)還在于全方位開展中國資本市場以效率為導(dǎo)向的創(chuàng)新改革，包括建立合理的多層次的市場結(jié)構(gòu)，中小型高科技企業(yè)的發(fā)行上市以及股指期貨等具有不同功能的金融衍生品的設(shè)計和推出，繼續(xù)提高市場投資者中機構(gòu)投資者的比重，不斷深化發(fā)行制度改革，規(guī)范市場主體行為，進一步加強市場約束，切實保護投資者的合法權(quán)益等等。

（4）順應(yīng)國際化趨勢，循序漸進地推動中國資本市場的開放。國際間的資本流動對于一國資本市場的價值形成、流動性的提高、制度的完善等多個方面起到了不容忽視的作用。要努力提升我國資本市場的國際競爭力；努力深化監(jiān)管體制改革，進一步促進融資方式向市場化方向邁進；完善公司治理，加強信息披露，增進投資者信心；逐步加大對外開放力度，提升我國資本市場和金融機構(gòu)的國際競爭力。對于我國來說，資本市場的對外開放必須是一個循序漸進的過程《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)三（第九章——第十二章）一、解釋下列詞匯

1.銀行金融機構(gòu)：指從事金融活動的組織，也被稱為金融中介或金融中介機構(gòu)

2.證券承銷業(yè)務(wù)：募發(fā)行條件下,投行以承銷商身份依協(xié)議包（分銷）發(fā)行人的有價證券

3.控股公司制：是指由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者是控股公司下設(shè)多個子公司的組織形式。這種銀行的組織形式在美國最為流行。

4.操作風(fēng)險：是指由于銀行內(nèi)部管理失誤而產(chǎn)生的風(fēng)險。5.跨國中央銀行制：是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。

6.清算業(yè)務(wù)：中央銀行作為一國支付清算體系的管理者和參與者，通過一定的方式、途徑，使金融機構(gòu)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成并維護支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運行，從而保證經(jīng)濟生活和社會生活的正常運行

7.貨幣需求：指受制于交易額，財富，收入，利率等眾多經(jīng)濟因素的貨幣需求量8.基礎(chǔ)貨幣：又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的現(xiàn)金和銀行體系準備金的總和?；A(chǔ)貨幣作為整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對貨幣供應(yīng)總量有決定性的影響。二、單項選擇題

1．金融機構(gòu)按業(yè)務(wù)性質(zhì)分類，可分為(C)。

A．存款類金融機構(gòu)和非存款類金融機構(gòu)B．營業(yè)性金融機構(gòu)和管理型金融機構(gòu)C．商業(yè)性金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)D．國內(nèi)金融機構(gòu)和國外金融機構(gòu)2．全球性的國際金融機構(gòu)主要有(A)、世界銀行集團、國際清算銀行等。

A．國際貨幣基金組織B．世界貿(mào)易組織C．歐洲中央銀行D．國際開發(fā)協(xié)會

3．保險公司根據(jù)保險的基本業(yè)務(wù)類型，可以分為人壽保險公司、財產(chǎn)保險公司和（A）。

A．再保險公司B．互助保險C．商業(yè)性保險公司D．政策性保險公司4．商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括(A)、存放中央銀行和同業(yè)存款等。A．庫存現(xiàn)金B(yǎng)．消費貸款C．信用貸款D．抵押貸款

5．(D)指商業(yè)銀行無法提供足額資金來應(yīng)付客戶的提現(xiàn)或貸款需求時引起的風(fēng)險。

A．信用風(fēng)險B．市場風(fēng)險C．流動性風(fēng)險D．操作風(fēng)險6．下列屬于中央銀行資產(chǎn)項目的有（C）。

A．流通中的貨幣B．政府和公共機構(gòu)存款

C．政府債券D．商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款

7．凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視(C)。

A．恒久收入的作用B．貨幣供應(yīng)量的作用

C．利率的作用D．匯率的作用

8．弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強調(diào)的是(A)。

A．恒久收入的影響B(tài)．人力資本的影響

C．利率的主導(dǎo)作用D．匯率的主導(dǎo)作用9．商業(yè)銀行的提現(xiàn)率與存款擴張倍數(shù)之間是(B)變化的關(guān)系。

A．同方向B．反方向C．同比例D．不相關(guān)

10．居民和企業(yè)的持幣行為影響(B)。

A．準備——存款比率B．通貨——存款比率C．法定準備率D．超額準備率

三、多項選擇題

1.金融機構(gòu)在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中具有（ABC）的功能。A．便利支付結(jié)算B．促進資金融通C．降低交易成本

D．改善信息不對稱E．轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險2．非銀行金融機構(gòu)業(yè)務(wù)運作的特點有（ABCD）。

A．不直接參與貨幣的創(chuàng)造過程B．資金來源與運用方式各異C．專業(yè)化程度高D．業(yè)務(wù)承擔(dān)的風(fēng)險不同E．業(yè)務(wù)相互的傳染性較強3．我國大陸的金融機構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機構(gòu)體系，該體系的特點是以（ABE）作為最高金融管理機構(gòu)，實行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管。

A．銀監(jiān)會B．證監(jiān)會C．保監(jiān)會D．財政部E．中國人民銀行

4．商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)，其特殊性表現(xiàn)在（ACDE）。A．經(jīng)營對象的特殊B．經(jīng)營關(guān)系的特殊C．經(jīng)營風(fēng)險的特殊D．業(yè)務(wù)的特殊E．內(nèi)在的脆弱性5.商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)主要包括（ACE）。A．存款業(yè)務(wù)B．借款業(yè)務(wù)C．其他負債業(yè)務(wù)D．銀行資本業(yè)務(wù)E．證券投資業(yè)務(wù)6.中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟條件有（ABCD）。A．銀行券的發(fā)行問題B．票據(jù)交換和清算問題C．銀行的支付保證能力問題D．金融監(jiān)管問題E．政府融資問題7.中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般原則是（ABCD）。A．非營利性B．流動性C．主動性D．公開性E．安全性8.凱恩斯認為，人們持有貨幣的動機有（ACD）。

A．投資動機B．消費動機C．交易動機D．預(yù)防動機E．投機動機

9.下列屬于基礎(chǔ)貨幣投放渠道的是(BCDE)。

A．央行購買辦公用樓B．央行購買外匯、黃金

C．央行購買政府債券D．央行購買金融債券E．央行向商業(yè)銀行提供再貸款和再貼現(xiàn)

10.衡量通貨膨脹程度的指標主要有（ABE）。

A．居民消費物價指數(shù)B．批發(fā)物價指數(shù)

C．生產(chǎn)價格指數(shù)指數(shù)D．零售商品物價指數(shù)

E．國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)四、分析思考題

1．金融機構(gòu)體系一般由哪幾類構(gòu)成？其主要的機構(gòu)類型有哪些？

國家金融機構(gòu)體系是指在一個主權(quán)國家里存在的各種金融機構(gòu)及其彼此間形成的關(guān)系.各國的金融機構(gòu)體系雖各有特點,但在種類和構(gòu)成上基本相同.國家金融機構(gòu)主要由管理性機構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營性金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)三大類構(gòu)成.（1）管理性機構(gòu)是一個國家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機構(gòu).目前各國的金融管理性機構(gòu),主要構(gòu)成有四類：一是負責(zé)監(jiān)管存款貨幣銀行的中央銀行或金融管理局,二是按分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機構(gòu)如銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會,三是金融同業(yè)自律組織如行業(yè)協(xié)會,四是社會性公律組織如會計師事務(wù)所、評估機構(gòu)等.其中,中央銀行或金融管理局通常在一個國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機構(gòu)中居于核心位置.（2）商業(yè)經(jīng)營性金融機構(gòu)是指以經(jīng)營工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等業(yè)務(wù),以利潤為其主要經(jīng)營目標的金融企業(yè),如各種商業(yè)銀行或存款機構(gòu)、商業(yè)性保險公司、投資銀行、信托公司、投資基金、租賃公司等.（3）政策性金融機構(gòu)是指那些專門配合宏觀經(jīng)濟調(diào)控,根據(jù)政策要求從事各種政策性金融活動的金融機構(gòu).這類金融機構(gòu)的建立旨在支持政府發(fā)展經(jīng)濟,促進社會全面進步.世界各國都根據(jù)各自發(fā)展需要建立了相關(guān)的政策性金融機構(gòu).2．商業(yè)銀行為什么要發(fā)展表外業(yè)務(wù)？表外業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的安全具有怎樣的影響。

答：開展表外業(yè)務(wù)不但可以為商業(yè)銀行帶來豐厚收益，還可以提高商業(yè)銀行的社會化服務(wù)水平，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。但不論是中間業(yè)務(wù)還是創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)都不可避免地存在以下風(fēng)險：1、在擔(dān)保中，被擔(dān)保人由于破產(chǎn)而無法履約，銀行作為擔(dān)保人就要承擔(dān)債務(wù)。2、客戶違約。3、由于市場條件的變化，銀行對客戶的保證變?yōu)殂y行實際資產(chǎn)的配置。4、在期權(quán)、期貨和調(diào)換交易中，銀行的風(fēng)險的不確定性更大。3．請比較不同中央銀行體制的基本特點。

第一種類型，單一中央銀行制，是最主要、最典型的中央銀行制度形式。它是指國家設(shè)立專門的中央銀行機構(gòu)，使之與一般的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相分離，而純粹地行使各項中央銀行職能。單一中央銀行制又可分為一元式和二元式兩種類型。世界上大多數(shù)國家，如英國、日本、法國的中央銀行都采取一元式。中國自1984年之后也實行這種中央銀行制度。美國、德國等國家采取二元式。

第二種類型，復(fù)合中央銀行制，是指在一國之內(nèi)，不設(shè)立專門的中央銀行，而是由一家大銀行來同時扮演商業(yè)銀行和中央銀行兩種角色，也就是所謂的“一身二任”。復(fù)合中央銀行制主要存在于前蘇聯(lián)、東歐等國家。我國在1984年以前也實行這種中央銀行制度。

第三種類型，跨國中央銀行制，是指兩個以上的主權(quán)國家設(shè)立共同的中央銀行，它一般是與一定的貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起的。例如西非的貝寧、科特迪瓦、尼日爾、塞內(nèi)加爾、多哥和幾內(nèi)亞比紹等六個國家組成了西非貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內(nèi)設(shè)立了共同的中央銀行-西非國家中央銀行。類似的跨國中央銀行還有中非貨幣聯(lián)盟設(shè)立的中非中央銀行以及東加勒比海貨幣管理局等。此外，歐洲聯(lián)盟也已實行貨幣同盟，建立了統(tǒng)一的中央銀行。

第四種類型，準中央銀行制，是指某些國家或地區(qū)沒有建立通常意義上的中央銀行，而只設(shè)有類似中央銀行的機構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或某幾個商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能的制度形式。例如在新加坡有兩個類似中央銀行的機構(gòu)，即金融管理局與貨幣發(fā)行局，由它們配合行使中央銀行職能。中國香港、馬爾代夫、利比里亞等國家和地區(qū)實行的也是準中央銀行制。4．現(xiàn)代貨幣供給的基本模型是如何表達的？貨幣供給的過程有哪些特點？現(xiàn)代貨幣供給的基本模型是Ms=Bm式中，Ms為貨幣供應(yīng)量，B為基礎(chǔ)貨幣，m為貨幣乘數(shù)。

貨幣供給過程主要有三個特點：

（1）形成貨幣供給的主體是中央銀行和以商業(yè)銀行為主體的存款貨幣銀行（包括接受活期存款的存款類金融機構(gòu)），即二級銀行系統(tǒng)。

（2）兩個主體各自創(chuàng)造相應(yīng)的貨幣，中央銀行策源并創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行擴張并創(chuàng)造存款貨幣，由此形成了“源于流”的雙層貨幣供給機制。

（3）銀行系統(tǒng)供給貨幣的過程必須具備三個基本條件：一是實行完全的信用貨幣流通，即流通中不存在金屬貨幣和國家紙幣（由政府直接發(fā)行的貨幣）；二是實行比例存款準備金制度；三是廣泛采用非現(xiàn)金結(jié)算方式?！督鹑趯W(xué)》形成性考核作業(yè)四（第十三章——第十五章）一、解釋下列詞匯

1.貨幣政策目標：中央銀行貨幣政策的實施，經(jīng)過一定的傳導(dǎo)過程，將其影響導(dǎo)入一國經(jīng)濟的實際領(lǐng)域，達到既定的目標。

2.公開市場業(yè)務(wù)：公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行通過買進或賣出有價證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的活動。與一般金融機構(gòu)所從事的證券買賣不同，中央銀行買賣證券的目的不是為了盈利，而是為了調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。

3.量化寬松的貨幣政策：量化寬松的貨幣政策又做定量寬松的貨幣政策一般來說，中央銀行在設(shè)立貨幣政策的時候會將目標放在一個特定的短期利率水準上，央行通過向銀行間市場注入或者是抽離資金來使該利率處于目標位置。此時中央銀行希望調(diào)控的是信貸的成本。而定量寬松貨幣指的是貨幣政策制定者將政策關(guān)注點從控制銀行系統(tǒng)的資金價格轉(zhuǎn)向資金數(shù)量，貨幣政策的目標就是為了保證貨幣政策維持在寬松的環(huán)境下。對于這個政策而言，“量”意味著貨幣供應(yīng)，而“寬松”則表示很多，當(dāng)然定量寬松的貨幣政策也有自己的指標。采用“定量寬松”的貨幣政策往往意味著放棄傳統(tǒng)的貨幣政策手段，因為對于央行而言，他們不可能既控制資金的價格又控制資金的數(shù)量。量化寬松貨幣政策俗稱“印鈔票”，指一國貨幣當(dāng)局通過大量印鈔，購買國債或企業(yè)債券等方式，向市場注入超額資金，旨在降低市場利率，刺激經(jīng)濟增長。該政策通常是往常規(guī)貨幣政策對經(jīng)濟刺激無效的情況下才被貨幣當(dāng)局采用，即存在流動性陷阱的情況下實施的非常規(guī)的貨幣政策。4.功能監(jiān)管：功能監(jiān)管是按照經(jīng)營業(yè)務(wù)的性質(zhì)來劃分監(jiān)管對象的金融監(jiān)管模式，如將金融業(yè)務(wù)劃分為銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險業(yè)務(wù)，監(jiān)管機構(gòu)針對業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，而不管從事這些業(yè)務(wù)經(jīng)營的機構(gòu)性質(zhì)如何。其優(yōu)勢在于：監(jiān)管的協(xié)調(diào)性高，監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題能夠得到及時處理和解決；金融機構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險容易判斷；可以避免重復(fù)和交叉監(jiān)管現(xiàn)象的出現(xiàn)，為金融機構(gòu)創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境。5.證券內(nèi)幕交易：券內(nèi)幕交易，又稱內(nèi)部人交易（insidertrading,insiderdealing）內(nèi)線交易，是指內(nèi)幕人員或其他獲取內(nèi)幕信息的人員以獲取利益或減少損失為目的，自己或建議他人或泄露內(nèi)幕信息使他人利用該信息進行證券交易的活動。

6.金融結(jié)構(gòu)：金融結(jié)構(gòu)，是指構(gòu)成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。一國的金融總體主要有金融各業(yè)（銀行、證券、保險、信托、租賃等）、金融市場、各種信用方式下的融資活動、各種金融活動所形成的金融資產(chǎn)

7.經(jīng)濟金融化：經(jīng)濟金融化是指全部經(jīng)濟活動總量中使用金融工具的比重。經(jīng)濟的全球化趨勢始于五六十年代，七八十年代廣泛發(fā)展，90年代迅猛推進，備受關(guān)注。8.生產(chǎn)一體化：生產(chǎn)一體化指生產(chǎn)過程的全球化，是從生產(chǎn)要素的組合到產(chǎn)品銷售的全球化，跨國公司是生產(chǎn)一體化的主要實現(xiàn)者。二、單項選擇題

1．下列可作為貨幣政策操作指標的是(A)。

A．基礎(chǔ)貨幣B．存款貨幣C．市場利率D．物價變動率

2．在下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應(yīng)量增加的是(C)。

A．提高法定存款準備金率B．提高再貼現(xiàn)率

C．提高房地產(chǎn)貸款首付率D．中央銀行買進證券

3．下列可作為貨幣政策中介指標的是(A)。

A．市場利率B．法定準備金率C．基礎(chǔ)貨幣D．超額準備金率

4．一般來說，中央銀行提高再貼現(xiàn)率時，會使商業(yè)銀行(A)。

A．提高貸款利率B．降低貸款利率

C．貸款利率升降不確定D．貸款利率不受影響

5.在一般性貨幣政策工具中，調(diào)控力度可以自由掌握的工具是（C）。

A、存款準備金政策B、再貼現(xiàn)政策C、公開市場業(yè)務(wù)D、道義勸告

6.一國對金融機構(gòu)的監(jiān)管通常都是從（A）開始。

A、市場準入B、市場競爭C、市場運作D、市場退出

7.下面因素中不是導(dǎo)致金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變動的主要因素的是(D)。

A．制度因素B．金融創(chuàng)新的影響C．技術(shù)進步D．金融風(fēng)險

8.同類金融機構(gòu)在全部金融機構(gòu)總資產(chǎn)中所占份額以及在主要金融工具中所占份額，指的是(C)。

A．金融構(gòu)成比率B．金融工具比率C．分層比率D．金融中介比率

9.(A)是指在國際貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)國與國之間普遍出現(xiàn)的全面減少或消除國際貿(mào)易障礙的趨勢，并在此基礎(chǔ)上逐步形成統(tǒng)一的世界市場，它是經(jīng)濟全球化的先導(dǎo)和首要標志。A．貿(mào)易一體化B．金融全球化C．生產(chǎn)一體化D．經(jīng)濟全球化10.金融的發(fā)展水平、穩(wěn)定性程度、產(chǎn)業(yè)功能和運作效率與金融結(jié)構(gòu)的合理性(A)。A．正相關(guān)B．負相關(guān)C．沒有關(guān)系D．有關(guān)系但關(guān)系不大三、多項選擇題

1.下列各項中可作為貨幣政策操作指標的是（BD）。

A．貨幣供應(yīng)量B．基礎(chǔ)貨幣C．利率D．超額準備金E．稅率

2.選取貨幣政策操作指標和中介指標的主要標準是（ACD）。

A．可測性B．波動性C．可控性D．相關(guān)性E．被動性

3.下列屬于選擇性貨幣政策工具的有（ABE）。

A．消費信用控制B．證券市場信用控制C．窗口指導(dǎo)D．道義勸告E．優(yōu)惠利率

4.宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管主要在（AE）三個方面存在顯著差異。

A．監(jiān)管目標B．關(guān)注的風(fēng)險C．政策工具D．遵循的原則E．監(jiān)管方法

5.下列屬于金融監(jiān)管原則的有（ABCDE）。

A．不干涉金融機構(gòu)內(nèi)部管理的原則B．綜合性與系統(tǒng)性監(jiān)管原則

C．“內(nèi)控’’與“外控”相結(jié)合的原則D．監(jiān)管適度與合理競爭原則

E．穩(wěn)健運行與風(fēng)險預(yù)防原則

6.監(jiān)管機構(gòu)對銀行業(yè)日常經(jīng)營監(jiān)管主要包括（ACD）。

A．資本充足性監(jiān)管B．對存款人保護的監(jiān)管

C．流動性監(jiān)管D．貸款風(fēng)險的控制

E．準備金管理

7.對證券市場的監(jiān)管主要包括（ABCDE）。

A．防止內(nèi)幕交易B．防止違規(guī)經(jīng)營C．防止證券欺詐D．防止信息披露不實E．防止操縱市場

8.經(jīng)濟發(fā)展水平?jīng)Q定了（BCD）。

A．金融地位B．金融規(guī)模C．金融層次D．金融結(jié)構(gòu)E．金融的作用

9.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新表現(xiàn)在（ABCD）。A．新技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用B．金融工具不斷創(chuàng)新

C．新型金融市場不斷形成D．新業(yè)務(wù)和新交易大量涌現(xiàn)

E．金融機構(gòu)的經(jīng)營管理不斷創(chuàng)新10.形成金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)性條件有（ABCDE）。A．經(jīng)濟發(fā)展的商品化和貨幣化程度B．商品經(jīng)濟的發(fā)展程度

C．信用關(guān)系的發(fā)展程度D．經(jīng)濟主體行為的理性化程度

E．文化、傳統(tǒng)、習(xí)俗與偏好四、分析思考題

1．傳統(tǒng)的貨幣政策三大工具及其作用原理是什么？試對其政策效果進行分析。

（1）法定存款準備金政策，是貨幣政策最猛烈的工具之一。因為法定存款準備金率是通過決定或改變貨幣乘數(shù)來影響貨幣供給，即使法定存款準備金率調(diào)整的幅度很小，也會引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動。（2）再貼現(xiàn)政策，是中央銀行通過向商業(yè)銀行等金融機構(gòu)提供融資的方式，來進行貨幣政策的操作。一般包括兩個方面的內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)率的確定與調(diào)整，二是申請再貼現(xiàn)資格的規(guī)定與調(diào)整。再貼率的調(diào)整主要著眼于短期的供求均衡，中央銀行可根據(jù)市場資金供求狀況調(diào)整再貼現(xiàn)率。（3）公開市場業(yè)務(wù)，是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)金融機構(gòu)的準備金和基礎(chǔ)貨幣，進而影響市場利率和貨幣量的政策行為。2．各國為何都極其重視金融監(jiān)管？金融監(jiān)管具有哪些作用？

(一)跨國銀行的擴張和海外資產(chǎn)的急劇膨脹，增加了國際金融體系的風(fēng)險性，使加強金融監(jiān)管的國際合作成為必要在金融自由化的影響下，許多國家曾經(jīng)一度放松了對金融業(yè)的管制，如降低國際間金融機構(gòu)在活動范圍上的壁壘，放寬或解除外匯管制，資金較自由地流人流出;放寬對各類金融機構(gòu)經(jīng)營范圍的限制，允許業(yè)務(wù)適當(dāng)交叉;允許新金融市場的設(shè)立等。這些措施使金融業(yè)的結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化，海外業(yè)務(wù)和海外資產(chǎn)不斷增加。與此同時電子金融機構(gòu)的發(fā)展也使監(jiān)管當(dāng)局很難判斷其業(yè)務(wù)是完成于國內(nèi)還是完成于國外，離岸金融業(yè)務(wù)的拓展更使得部分金融機構(gòu)遠離了監(jiān)管當(dāng)局的視野。在這種情況下，對金融風(fēng)險的有效防范，僅僅在一國之內(nèi)是遠遠不夠的，也是根本無法完成的。為了有效監(jiān)管金融機構(gòu)的境外業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)，有效防范金融風(fēng)險，必須加強國際金融的監(jiān)管，加強國際合作。(二)金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展也要求加強金融監(jiān)管的國際合作20世紀80年代后，國際金融市場上創(chuàng)新不斷，表現(xiàn)最為突出的就是金融衍生品交易的迅速發(fā)展。盡管金融創(chuàng)新包括金融衍生工具的創(chuàng)新，其一個重要動機是轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險，但從全球或全國的角度來看，創(chuàng)新是無法從根本上消除風(fēng)險的，相反，在利益的驅(qū)動下，金融機構(gòu)還可能在更廣闊的范圍內(nèi)和更大的數(shù)量上承擔(dān)風(fēng)險，而一旦潛在的風(fēng)險變?yōu)楝F(xiàn)實，其破壞性也大大超出傳統(tǒng)意義上的金融風(fēng)險。從理論上講，金融衍生產(chǎn)品并不會增加市場風(fēng)險，若能恰當(dāng)?shù)剡\用，比如利用它的套期保值功能，可以為投資者提供一個有效的降低風(fēng)險的對沖方法。但在其具有積極作用的同時，也有其致命的危險，即在特定的交易過程中，投資者如果純粹以買賣贏利為目的，它可以通過墊付少量的保證金炒買炒賣大額合約來獲得豐厚的利潤，在這個過程中，投資者往往忽視潛在的交易風(fēng)險，如果控制不當(dāng)，那么這種投機行為就會招致不可估量的損失。(三)國際金融機構(gòu)的全球合作使國際金融監(jiān)管成為必須隨著各國金融市場的開放，各國金融機構(gòu)之間也建立了日益廣泛和深入的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，包括資金融通、應(yīng)收應(yīng)付的代理等，當(dāng)國際金融市場出現(xiàn)大幅震動、金融危機爆發(fā)時，金融危機不僅會通過這些分支機構(gòu)進行傳播，還會通過金融機構(gòu)的往來關(guān)系進行傳播，顯然，要確保金融監(jiān)管的效力，防范金融風(fēng)險，提高各國金融與經(jīng)濟安全，也必須在全球范圍內(nèi)加強國際金融監(jiān)管的合作。(四)國際資本的快速流動和現(xiàn)代金融犯罪的升級及世界范圍內(nèi)發(fā)生的逃避管制也使得國際金融市場起伏不定，客觀要求加強金融監(jiān)管的國際合作20世紀90年代的墨西哥和東南亞金融危機都深刻地表明，短期國際資本流動可能對一國或多國金融帶來極大沖擊，甚至可能給世界金融帶來嚴重影響。面對目前國際上高達1.5萬億美元以上的短期資本，在非制度的國際貨幣體系下，匯率的相對穩(wěn)定只能依賴各國貨幣政策的通力合作，通過雙邊或多邊談判及政策的協(xié)調(diào)予以解決。(五)在金融全球一體化的背景下，各國金融發(fā)展水平和金融制度上的差異要求加強金融監(jiān)管的國際合作由于歷史和現(xiàn)實等多方面的原因，各國的金融制度安排存在著較大的差異，如分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營的區(qū)別，分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管的區(qū)別，側(cè)重法規(guī)性監(jiān)管和側(cè)重自律性監(jiān)管的不同等。在金融機構(gòu)跨國經(jīng)營成為大勢所趨的情況下，如果沒有有效的金融監(jiān)管的國際合作，是無法保證金融監(jiān)管目的實現(xiàn)。正是在經(jīng)濟和金融全球化及一體化的背景下，各國開始重視金融監(jiān)管機構(gòu)的國際合作，制定了一系列國際金融監(jiān)管