公允價值會計計量和應用研究

目錄

摘要…………………（4）

關鍵詞…………………（4）

一、研究公允價值計量的背景………………（4）

二、公允價值的本質…………（5）

（一）公允價值的含義………（5）

（二）公允價值計量的意義…………………（5）

1、能夠合理地反映資產價值………………（5）

2、能增強會計信息的相關性，為投資者提供決策信息…（5）

三、公允價值在我國會計計量中的運用……（6）

（一）金融工具的計量…………（6）

(二)長期股權投資的計量……………………（6）

（三）投資性房地產的計量……………………（7）

（四）債務重組的計量…………（7）

（五）非貨幣性資產交換的計量………………（8）

(六)非共同控制下的企業(yè)合并的計量………（8）

四、我國應用公允價值存在的問題…………（9）

（一）公允價值計量的可靠性難以保障……（9）

（二）公允價值難以獲取………（9）

（三）應用公允價值計量可能為企業(yè)盈余管理提供便利……（9）

（四）職業(yè)道德風險加劇………（10）

五、應用公允價值計量的思考………………（10）

（一）改善經濟環(huán)境，建立統(tǒng)一、開放、活躍而又充分競爭的交易市場…（10）

（二）完善我國公允價值的會計理論體系……（11）

（三）各監(jiān)督部門密切協(xié)調，加大監(jiān)管力度，完善審計環(huán)境………………（11）

（四）加強誠信道德建設，提高相關人員的專業(yè)素質和執(zhí)業(yè)水平…………（12）

公允價值會計計量和應用研究

【摘要】公允價值的應用是現行企業(yè)會計準則的一大亮點，現行會計準則考慮到我國市場發(fā)展的現狀，在金融工具、投資性房地產、債務重組、非貨幣性資產交換和非共同控制下的企業(yè)合并等方面采用了公允價值計量。公允價值作為一種新的計量屬性，最大的特征是來自于公平交易市場的確認。本文先介紹了研究公允價值的計量背景和本質及在我國會計計量中的運用，然后分析了我國在應用公允價值計量中存在的問題，提出了應該采取的對策。

【關鍵詞】公允價值；會計計量；問題；對策

一、研究公允價值計量的背景

美國注冊會計師協(xié)會在1953年最早提及公允價值，把公允價值作為資產計量的依據，用來說明和解釋企業(yè)合并中的購買行為。20世紀80年代末，公允價值計量屬性的地位得到了確立。2007年，美國新世紀金融公司發(fā)出了06年第四季度風險預警，自此，與70年代重大金融創(chuàng)新工具——資產證券化有關的美國次級抵押貸款風險開始浮出水面。隨著次貸危機愈演愈烈，美國遭遇了“百年一遇”的金融危機。美國次貸危機引發(fā)的金融危機迅速向世界蔓延，在危機來臨之時，市場出現了恐慌性大跌。而公允價值作為一種會計計量屬性，具有順經濟周期效應，公允價值的使用會“推波助瀾”，使金融危機雪上加霜。公允價值迅速成為經濟和金融界關注的焦點。

為了適應我國市場經濟快速發(fā)展對會計信息需求多元化的需要，也為了適應經濟全球化下會計準則國際趨同的世界潮流，我國于2006年2月發(fā)布了包括《企業(yè)會計準則——基本準則》和38項具體準則在內的企業(yè)會計準則體系，2006年10月，又發(fā)布了企業(yè)會計準則應用指南，從而實現了我國會計準則與國際財務報告準則的實質性趨同。新的企業(yè)會計準則體系全面引入了公允價值計量，但在實施過程中存在著許多問題。但在現在后金融危機時代，我們仍應直面公允價值計量問題，不斷完善公允價值計量屬性，以更好地運用于實踐，更好地服務于我國的經濟建設。

二、公允價值的本質

（一）公允價值的含義

國際會計準則委員會(IASB)將公允價值界定為熟悉情況和自愿的雙方在一項公平交易中，能夠將一項資產進行交換或將一項負債進行結算的金額。我國財政部在2006年2月15日發(fā)布的新《企業(yè)會計準則-基本準則》中，對公允價值所下的定義是：“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量?！逼鋵?，公允價值的實質就是客觀價值，它在本質上強調對資產客觀價值的計量。在這種計量方式下，企業(yè)必須根據報告日的新情況，對各項資產和負債項目進行重新計量，動態(tài)地、及時地反映企業(yè)各項資產和負債價值的變化，并在報表中予以反映，使報表信息更相關，對決策更有用。

（二）公允價值計量的意義

1、能夠合理地反映資產價值。

一直以來，我國在會計要素的計量中，強調以歷史成本為基礎進行計量。以歷史成本為計價基礎有助于對各項資產、負債項目的確認和對計量結果的驗證和控制，同時可防止企業(yè)隨意改動資產價格造成經營成果虛假或任意操縱企業(yè)的經營業(yè)績。但這樣做是建立在幣值穩(wěn)定假設基礎之上的。如果發(fā)生物價變動，資產的市價低于原賬面價值，則期末需按差額計提減值準則；若市價高于原賬面價值，則不需做任何會計處理。尤其是當市價遠遠高于原賬面價值時，資產的賬面價值根本就不能反映其在市場上的真正價值。而公允價值計量有效地解決了這個問題。與歷史成本計量相比，公允價值計量最大的優(yōu)勢在于其緊密結合價值，它要求以當期的市場價值或未來現金流量的現值作為資產或負債的價值，能夠比較合理地反映出相關資產的價值。其帶來的影響尤其表現在金融、投資性房地產等新興行業(yè)。這些行業(yè)取得初始資產的成本通常非常低，后來由于土地、資源的局限性，經濟的發(fā)展等原因，造成資產的價格大幅度上漲。這時采用公允價值計量就能比較合理地反映資產價值。比如某投資性房地產原來取得成本是100萬元，后來市價漲到1000萬元，但仍在報表上顯示為100萬元，就根本不能反映企業(yè)真實的財務狀況了。

2、能增強會計信息的相關性，為投資者提供決策信息。

美國會計準則和國際財務報告準則比較側重公允價值的應用，以體現會計信息的相關性。而在我國原來的會計制度下，由于實行的是歷史成本計價，企業(yè)的賬面價值都是屬于靜態(tài)的會計信息，不一定能反映企業(yè)的真實財務狀況。由于大多數投資者主要是依據企業(yè)的財務報表來獲得相關財務信息，這時很可能據此做出錯誤的決策。而在成熟的市場經濟中，公允價值反映的則是相對比較動態(tài)的信息，因此它能夠較好地披露企業(yè)獲得的現金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險，即公允價值的運用能有效地增強會計信息的相關性，為投資者、債權人等眾多利益相關者提供更加有助于其決策的信息。

三、公允價值在我國會計計量中的運用

（一）金融工具的計量

以歷史成本作為金融資產和金融負債的計量基礎，阻礙了對衍生金融工具的確認。因為衍生金融工具大多屬于待履行的合約。這些游離于表外的項目對企業(yè)的財務狀況和經營業(yè)績起著非常重大甚至生死攸關的影響，常使表面上“風平浪靜”的資產負債表“危機四伏”，在這種情況下，歷史成本既不相關也不可靠。公允價值計量具有相關性，對有交易價格的金融工具來說，公允價值在可靠性方面要優(yōu)于歷史成本。金融資產和金融負債初始計量時，應當按照其公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，相關交易費用應直接計入當期損益；對于其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用應當計入初始成本。企業(yè)應當按照公允價值對金融資產進行后續(xù)計量，且不扣除將來處置該金融資產時可能發(fā)生的交易費用。金融資產或金融負債重分類時，按照重分類日的公允價值計量，等等。對于公允價值的確定，若金融工具存在活躍市場的，以活躍市場中的報價確定為公允價值；金融工具不存在活躍市場的，企業(yè)應當采用估值技術確定其公允價值，采用估值技術得出的結果，應當反映估值日在公平交易中可能采用的交易價格。當金融工具存在活躍市場的市價時，公允價值的確定可以直接利用這種價格，如公允上市交易的股票，從市場上很容易得到該股票的收盤價和日成交量。而當金融工具不存在活躍市場的市價的情況下，企業(yè)應當采用估值技術作為確認其公允價值的基礎。

(二)長期股權投資的計量

新《企業(yè)會計準則第2號——長期股權投資》改變了原準則中對長期股權投資價初始計量中采用歷史成本計量的“一刀切”做法，引入公允價值計量。新準則中規(guī)定：除企業(yè)合并形成的長期股權投資以外，其他方式取得的長期股權投資，應當按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：1以支付現金取得的長期股權投資，應當按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出。2以發(fā)行權益性證券取得的長期股權投資，應當按照發(fā)行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。3投資者投入的長期股權投資，應當按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。

對于長期股權投資的后續(xù)計量，也視不同情況予以了規(guī)定：投資企業(yè)能夠對被投資單位實施控制的和對被投資單位不具有共同控制或重大影響、并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，采用成本法核算；投資企業(yè)能夠對被投資單位具有共同控制或重大影響的，應采用權益法核算。在權益法下，長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額應當計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。

（三）投資性房地產的計量

企業(yè)通常應采用成本模式對投資性房地產進行后續(xù)計量，有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對其采用公允價值計量模式進行后續(xù)計量，但應當同時滿足兩個條件，一是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值作出合理的估計。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。同一企業(yè)只能采用一種模式對投資性房地產進行后續(xù)計量，已采用公允價值模式計量的投資性房地產，不得從公允價值模式轉為成本模式。

（四）債務重組的計量

現行準則規(guī)定使用公允價值計量債務人或債權人在債務重組中所換出或收到的資產或資本。同時規(guī)定，債務人經重組債務的賬面價值與轉讓的資產、資本或重組后債務公允價值之間的差額確認為債務重組利得，計入當期損益。對于修改其他條件的，如果涉及或有應付金額，重組債務的賬面價值，與重組后的入賬價值和或有應付金額之和的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益。債權人將重組債務的賬面價值與接受的資產、資本或重組后債務公允價值之間的差額確認為債務重組損失，計入當期損益。受讓非現金資產按照公允價值入賬。對于修改其他條件的，如果涉及了或有應收金額的，債權人不應將或有應收金額包括在將來應收金額中確認重組損失，或有應收金額實際發(fā)生時計入當期損益。

（五）非貨幣性資產交換的計量

新準則的發(fā)布和實施，使中國非貨幣性資產交換準則和國際會計準則實現了“實質性趨同”，把非貨幣性資產交換的基礎由賬面價值重新改為公允價值，并按照國際會計慣例對會計信息的生成和披露作了更加嚴格和科學的規(guī)定，進一步強化對信息供給的約束。新準則對于符合商業(yè)性質且公允價值能夠可靠計量條件的非貨幣性資產交換以公允價值計價，不符合條件的，以換出資產的賬面價值計量，不再一刀切，遵循了實質重于形式原則。對非貨幣性資產交換損益的確認方式不同，舊準則對于不涉及補價的非貨幣性資產交換不確認損益；對于涉及補價的非貨幣性資產交換，收到補價一方應確認損益，且損益僅以收到的補價所含的損益為限。新準則不核算收到補價所含收益或損失的確認，而是確認換出資產的公允價值與其賬面價值之間的差額，直接計入當期損益。

(六)非共同控制下的企業(yè)合并的計量

《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》規(guī)定：非同一控制下的企業(yè)合并，購買方一次交換交易實現的企業(yè)合并，合并成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發(fā)生或承擔的負債以及發(fā)行的權益性證券的公允價值。購買方為1進行企業(yè)合并發(fā)生的各項直接相關費用也應當計入企業(yè)合并成本。購買方在購買日對作為企業(yè)合并對價付出的資產、發(fā)生或承擔的負債應當按照公允價值計量，公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。

四、我國應用公允價值存在的問題

（一）公允價值計量的可靠性難以保障

公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環(huán)境是復雜多變的，有的會計事項可以確認或尋找相類似的交易價格，有的卻無法尋找而只能估計由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響會計數據的客觀性，進而其可靠性也大為減弱。從我國的現狀來看，證券交易市場、產權交易市場、生產資料市場等都不成熟，價格難以真正反映價值，絕大多數資產的公允市價難以獲得。新準則對公允價值的估價沒有給出具體的方法，并且沒有區(qū)分不同公允價值的公允性等級在我國的新準則體系中，雖然《基本準則》第四十三條規(guī)定在運用公允價值計量時，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量，但是對于如何保證公允價值的可靠性沒有一個統(tǒng)領的表述。

（二）公允價值難以獲取

目前我國尚未建立具有權威性的交易信息資訊系統(tǒng)，公允價值評價機制不完善，即使通過評估機構評估出來的資產價值，也與在市場上實際交易的價值存在差異。從操作層面看，公允價值有數據資料不易取得、計量過程主觀隨意性大、得出的信息不夠可靠等缺點。比如如果企業(yè)對投資性房地產采用成本模式計量，那么需要對其計提折舊或進行攤銷，期末還要考慮投資性房地產的減值問題以便重新確定其入賬價值；如果企業(yè)對投資性房地產采用公允價值模式計量，那么不需要對其計提折舊或進行攤銷，每一會計期末應以投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。在實際操作中最為關鍵的問題就是公允價值的的標準不好取得，地產所處的地段不同、城市經濟綜合指數不同導致房地產差異也很大，這給企業(yè)以及評估人員與會計人員提出了一個比較大的挑戰(zhàn)。

（三）應用公允價值計量可能為企業(yè)盈余管理提供便利

公允價值是利潤操縱的一個手段而不是根源，只有消除根源才能杜絕利潤操縱，這是公允價值能合理使用的一個必要前提。盈余管理是指企業(yè)的管理者為實現企業(yè)或個人利益，在會計準則允許的范圍內，主要通過會計政策和會計估計的選擇，從而使企業(yè)盈余達到預期目的。會計準則和盈余管理既是制約和反制約的關系，也是利用與反利用的關系。會計準則的科學性、嚴密性和彈性如何，無疑對企業(yè)管理者利用其進行盈余管理的深度、廣度和頻度是有很大的影響。新會計準則更多地體現了和國際會計準則的趨同，增強會計信息相關性的同時，也適當增大了會計政策的選擇和會計職業(yè)判斷的空間，從而客觀上增大了企業(yè)在某些方面進行盈余管理的機率。公允價值作為一項技術，既可以用來提高財務信息的質量，也可以用來扭曲會計信息，做好做壞取決于企業(yè)管理層的道德素質和社會誠信水平。企業(yè)可能會利用會計計量屬性的選擇權，以新的盈余管理手段來“創(chuàng)造”賬面利潤。由于公允價值的確認仍然是一個難點，公允價值很多時候是估計的結果，在現階段的實務操作中容易被利用為利潤操縱的工具。不排除企業(yè)通過操縱會計報表日的股價等手段來調節(jié)利潤的可能性。如何保證公允價值確定的合理性，避免像以前再次成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績的工具，是一個十分現實的問題。

（四）職業(yè)道德風險加劇

我國當前正處于道德危機的時代，在會計標準執(zhí)行監(jiān)管最嚴厲的資本市場上，目前仍然是造假成風，會計信息虛假披露比比皆是，在這樣一個道德缺失的背景下引入公允價值計量，使得會計確認和計量、披露的主觀性增加，報表編制者的自由裁量權大大增強，會計信息由謹慎向中性過渡?，F在道德風險的幾率就成倍增加，濫用公允價值現象隨著新準則的實施不但不能得到遏制還會蔓延。

五、應用公允價值計量的思考

（一）改善經濟環(huán)境，建立統(tǒng)一、開放、活躍而又充分競爭的交易市場

首先，要大力加強我國市場經濟建設，建立完善的市場體系。就我國目前的市場環(huán)境而言，急需完善資本市場，擴大債券市場、票據市場、外匯市場、黃金等貴金屬市場，建立充分競爭的生產資料市場和二手交易市場，尤其是房地產市場和金融工具市場，從而使公允價值的取得更客觀、更及時、更經濟。其次，要打破行業(yè)壟斷，降低金融、電信、能源、電力等行業(yè)的準入條件，允許民營資本進入金融、保險等領域；同時，充分引入市場競爭機制，鼓勵混業(yè)經營，打破分業(yè)經營的限制。再次，規(guī)范、約束政府行為，使政府依法行政，使企業(yè)真正成為自主、自由的市場交易主體，保證市場價格公允性的實現。同時各行業(yè)應著手建立行業(yè)市場信息數據庫，以方便職業(yè)人員在資產定價時選取適當的參數。

（二）完善我國公允價值的會計理論體系

對公允價值理論的研究有助于指導會計實務的實踐。短期研究的重點應是對公允價值相關性、可靠性和可操作性的研究，長期研究應側重公允價值計量屬性理論體系健全的研究。財政部會計準則委員會和會計理論界應深入研究美國和國際會計準則委員會的有關公允價值的準則，在充分考慮我國國情的前提下，盡早制定出一個具有操作性的公允價值計量的具體準則或應用指南。這個具體準則或應用指南應對公允價值計量的細節(jié)問題予以明確規(guī)定和詳盡說明。如對現值技術的操作，應盡可能詳盡地規(guī)定現值的確認、計量問題，應明確規(guī)定什么情況下使用現值，什么情況下以使用現值為首選，對折現率的選擇以及折現方法的選擇也應明確規(guī)定。再如，對于公允價值的定性和定量給予一個明確的標準，操作上盡量規(guī)范，盡量減少主觀判斷，以便于會計人員進行實務操作。

（三）各監(jiān)督部門密切協(xié)調，加大監(jiān)管力度，完善審計環(huán)境

建立監(jiān)管部門定期檢查制度，擴大稽查人員的隊伍，充分發(fā)揮證監(jiān)會、注冊會計師、國家審計部門的作用，加大監(jiān)管力度。各監(jiān)管部門應加緊進行協(xié)調，對濫用公允價值的企業(yè)和授意者、執(zhí)行者進行嚴格監(jiān)督，不斷完善刑法、會計法等與公允價值相關的法律，給違規(guī)者以相應的刑事、民事和行政處罰，以利于公允價值計量的正常實施。

在現行的審計制度安排下，公司所有者、公司經營者和會計師事務所三者之間本來應該是相互獨立的關系，但由于種種原因使得公司經營者代行選擇會計師事務所的權力而使得注冊會計師的審計很難保持真正的獨立。而且會計師事務所作為一個營利企業(yè)，當追求自身利潤最大化的行為與維護其審計獨立性發(fā)生沖突時，也很難要求作為營利組織的會計事務所犧牲自身的經營目標去維護審計的獨立性和會計信息的真實性。因此為了確保上市公司會計信息質量，就必須改革目前的審計委托模式，隔斷注冊會計師與上市公司經營者的經濟聯(lián)系，增強注冊會計師審計的獨立性、公正性。在審計委托模式上，可嘗試建立財務責任保險制度，即由上市公司向保險公司投保財會報表責任險，由保險公司聘請注冊會計師對上市公司財務報表進行審計，一旦投資者發(fā)現上市公司財務報表作假，可向保險公司索賠。保險公司為降低金融風險，勢必要求被聘用的會計師事務所對上市公司財務報表進行嚴格審計。在這種制度安排下，上市公司與注冊會計師之間的委托代理關系就被變更為上市公司、保險公司和注冊會計師三者之間的委托代理關系，徹底隔斷了注冊會計師與上市公司經營管理層的經濟利益關系。另一方面，我國評估行業(yè)至今還沒有一部專門的法律，這不僅影響了國家對評估行業(yè)的管理，也大大影響了評估行業(yè)的規(guī)范和發(fā)展。隨著新會計準則的實施，公允價值計量的運用將使資產評估的社會地位更高、作用更大，同時評估行業(yè)存在的一系列問題也將日趨嚴重，而這一系列的問題也只有通過評估立法才能解決。我國應通過評估立法來理順評估行業(yè)管理體制，規(guī)范評估機構的設立和組織形式，明確評估的業(yè)務范圍，統(tǒng)一評估的準則，明確評估的法律責任等。

（四）加強誠信道德建設，提高相關人員的專業(yè)素質和執(zhí)業(yè)水平

公允價