專升本00161財務(wù)報表分析（一）歷年試題題庫(考試必備)

專升本00161財務(wù)報表分析（一）歷年試題題庫(考試必備)全國2008年10月自學(xué)考試財務(wù)報表分析（一）試題課程代碼：00161一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個選項是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1、一般適用目標(biāo)基準(zhǔn)進行評價考核的對象是（D）1-7A、銀行B、投資者C、債權(quán)人D、內(nèi)部人員2、財務(wù)分析的首要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)是（A）1-2A、會計報表答讀B、盈利及償債能力分析C、營運及發(fā)展能力分析D、財務(wù)綜合分析3、按照償付手段進行分類的流動負(fù)債種類是（A）2-43A、貨幣性和非貨幣性的流動負(fù)債B、金額確定和金額需要估計的流動負(fù)債C、融資活動形成和營業(yè)活動形成的流動負(fù)債D、投資活動形成和融資活動形成的流動負(fù)債4、企業(yè)持有至到期投資對其進行質(zhì)量分析中不必關(guān)注的分析內(nèi)容是（D）2-36A、債務(wù)人的償債能力B、持有期內(nèi)投資收益的確認(rèn)C、債權(quán)相關(guān)條款的履約行為D、投資的公允價值5、收入是指（B）3-74A、與所有者投入資本有關(guān)的經(jīng)濟利益流入B、企業(yè)在日常經(jīng)營活動中形成的流入C、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益流入D、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的流出6、可使用完工百分比法確認(rèn)的收入是（B）3-76A、銷售商品收入B、勞務(wù)收入C、讓渡資產(chǎn)所有權(quán)收入D、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入7、便于分析評價凈利潤質(zhì)量的是（D）4-94A、現(xiàn)金流量表主表B、采用直接法編制的現(xiàn)金流量表C、比較現(xiàn)金流量表D、采用間接法編制的現(xiàn)金流量表8、與企業(yè)現(xiàn)金流量無關(guān)的因素是（D）4-96A、經(jīng)營周期B、發(fā)展戰(zhàn)略C、市場環(huán)境D、會計政策9、影響企業(yè)短期償債能力的主要因素是（D）5-125A、盈利能力B、銷售收入C、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)D、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力10、企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率越低表明（B）5-149A、所有者權(quán)益的保障程度越高B、負(fù)債在資產(chǎn)總額中所占的比重越小C、債權(quán)人的風(fēng)險越小D、資本負(fù)債率越高11、關(guān)于平均收現(xiàn)期，下列計算公式錯誤的是（D）6-171A、360／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B、應(yīng)收賬款平均余額*360／賒銷收入C、應(yīng)收賬款平均余額*360／主營業(yè)務(wù)收入D、應(yīng)收賬款平均余額*360／賒購凈額12、不會對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率產(chǎn)生直接影響的指標(biāo)是（C）6-192A、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、營運資本周轉(zhuǎn)率D、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)13、與市盈率指標(biāo)計算無關(guān)的參數(shù)是（D）7-224A、每股市價B、年末發(fā)行在外普通股股數(shù)C、年末凈利潤D、年末普通股股本14、在基本條件不變的情況下，下列經(jīng)濟業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報酬率下降的是（A）7-（教材中無法找到標(biāo)準(zhǔn)答案）A、用銀行存款支付一筆銷售費用B、用銀行存款購入一臺設(shè)備C、將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股D、用銀行存款歸還銀行借款15、反映企業(yè)發(fā)展能力的首要指標(biāo)是（A）8-（教材中無法找到標(biāo)準(zhǔn)答案）A、銷售增長率B、權(quán)益增長率C、資產(chǎn)增長率D、收益增長率16、擴大市場份額的最好時期是（A）8-237A、導(dǎo)入期B、增長期C、成熟期D、衰退期17、資產(chǎn)負(fù)債表日后的調(diào)整事項是（A）9-263A、上年度銷售商品發(fā)生退貨B、發(fā)生重大企業(yè)并購C、發(fā)生重大訴訟D、發(fā)生巨額虧損18、下列屬于會計政策變更的項目是（C）9-277A、本年度起新租賃設(shè)備改為融資租賃B、本企業(yè)新增的建造合同業(yè)務(wù)采用完工百分比法C、存貨發(fā)出的計價方法由后進先出法改為加權(quán)平均法D、固定資產(chǎn)的凈殘值率由5%提高到10%19、沃爾評分法中，最常見的財務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)值是（D）10-291A、企業(yè)的歷史水平B、競爭對手的水平C、國外先進企業(yè)的水平D、同行業(yè)的平均水平20、在杜邦分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯誤的是（D）10-（教材中無法找到標(biāo)準(zhǔn)答案）A、權(quán)益乘數(shù)大則財務(wù)風(fēng)險大B、權(quán)益乘數(shù)大則股東權(quán)益報酬率大C、權(quán)益乘數(shù)=1／（1-資產(chǎn)負(fù)債率）D、權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21、下列屬于內(nèi)部非公開信息的有（BD）1-13A、財務(wù)報告B、財務(wù)預(yù)算C、市場信息D、企業(yè)成本構(gòu)成E、審計報告22、資產(chǎn)負(fù)債表解讀中，對應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷包括（ACE）2-31A、應(yīng)收賬款的賬齡B、應(yīng)收賬款的數(shù)額C、應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布D、應(yīng)收賬款的債權(quán)人分布E、壞賬準(zhǔn)備的計提23、企業(yè)銷售商品收入需要同時滿足的條件包括（ACDE）3-75A、商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬已轉(zhuǎn)移給購貨方B、企業(yè)保留與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也對已銷售出的商品能實施有效的控制C、收入的金額能夠可靠地計量D、相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)E、相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠的計量24、下列關(guān)于投資活動的現(xiàn)金流量的說法中正確的有（ABCDE）4-99A、投資活動的現(xiàn)金流量大于或等于零可能是短期投資回報能力強的表現(xiàn)B、投資活動的現(xiàn)金流量大于或等于零可能是處置長期資產(chǎn)補償日?，F(xiàn)金需求的表現(xiàn)C、投資活動的現(xiàn)金流量小于零可能是投資收益狀況較差的表現(xiàn)D、投資活動的現(xiàn)金流量小于零可能是有較大的對外投資的表現(xiàn)E、投資活動的現(xiàn)金流量小于零可能對企業(yè)的長遠發(fā)展是有利的25、流動比率指標(biāo)存在的主要缺陷包括（ABCDE）5-131A、該指標(biāo)是一個靜態(tài)指標(biāo)B、未考慮流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)C、未考慮流動負(fù)債的結(jié)構(gòu)D、易受人為控制E、易受企業(yè)所處行業(yè)的性質(zhì)影響26、下列關(guān)于營運能力的說法中正確的有（ABCDE）6-166A、營運能力與償債能力和盈利能力關(guān)系密切B、周轉(zhuǎn)速度的快慢影響企業(yè)的流動性進而影響償債能力C、資產(chǎn)只有在周轉(zhuǎn)使用中才能帶來收益D、提高資產(chǎn)的營運能力就能以盡可能少的投入帶來更多的收入E、營運能力與生產(chǎn)經(jīng)營和獲利能力直接相關(guān)27、企業(yè)盈利能力分析的主要方法有（ABD）7-197A、比率分析B、趨勢分析C、規(guī)模分析D、結(jié)構(gòu)分析E、能力分析28、影響企業(yè)發(fā)展能力的動因因素有（ABCD）8-229A、企業(yè)制度B、核心業(yè)務(wù)C、人力資源D、政策環(huán)境E、財務(wù)狀況29、某公司2008年2月8日發(fā)行了5000萬債券，這一事項會影響到公司的（AB）9-265A、資本結(jié)構(gòu)B、償債能力C、每股收益D、凈利潤E、銷售凈利率30、在分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時，為真正了答企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢的原因，應(yīng)結(jié)合分析（ABCD）10-298A、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、存貨周轉(zhuǎn)率D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E、營運資本結(jié)構(gòu)三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）判斷下列各題正誤，正者在括號內(nèi)打“√”，誤者在括號內(nèi)打“×”并說明理由。3l.企業(yè)所得稅是企業(yè)的一項費用，該項目可以由當(dāng)期利潤總額乘以稅率得到。3-83×（1分）說明：企業(yè)所得稅是企業(yè)的一項費用，但是該項目并不是直接由當(dāng)期利潤總額乘以稅率得到。（1分）32、公允價值變動損益科目出現(xiàn)正值表明企業(yè)當(dāng)期獲得的是未實現(xiàn)的投資收益，反之為負(fù)值表明出現(xiàn)的是未實現(xiàn)的投資損失。3-81×（1分）說明：公允價值變動損益科目出現(xiàn)正值并不表明企業(yè)當(dāng)期一定獲得的未實現(xiàn)的投資收益，反之為負(fù)值也并不表明出現(xiàn)的是未實現(xiàn)的投資損失。（1分）33、健康企業(yè)的行為既有本階段的特征，也有上一階段和下一階段的特征，使得生命周期的判斷很困難。8-240×（1分）說明：健康企業(yè)雖然有上一階段和下一階段的某些特征，但其絕大多數(shù)行為表現(xiàn)為本階段的特征，這是進行周期判斷的主要依據(jù)。（1分）34、只要資本積累率較高，就足以說明企業(yè)發(fā)展的后勁很足。8-251×（1分）說明：資本積累率要注意所有者權(quán)益各類別的情況，實收資本的快速擴張只能說明企業(yè)具有了進一步的發(fā)展基礎(chǔ)，但不能說明過去的發(fā)展能力。只有留存收益的增長才能既反映過去的發(fā)展能力，也反映企業(yè)進一步發(fā)展的后勁。（1分）35、會計政策變更結(jié)果應(yīng)作為盈利能力分析的一部分。9-286×（1分）說明：會計政策變更屬于非正常項目，其變更結(jié)果不能作為盈利能力分析的一部分。（1分）四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）36、簡述存貨周轉(zhuǎn)質(zhì)量分析應(yīng)注意的問題。2-33答：一般而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，（0.5分）在分析判斷時應(yīng)當(dāng)注意：（1）如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性，那么僅僅使用年初或年末存貨數(shù)據(jù)，會得出錯誤的周轉(zhuǎn)結(jié)論，這時應(yīng)當(dāng)使用全年各月的平均存貨量；（1.5分）（2）注意存貨發(fā)出計價方法的差別，企業(yè)對于相同的存貨流轉(zhuǎn)，如果存貨發(fā)出的計價方法不同，最后得到的期末存貨價值一般不相同，但是這種差異與經(jīng)濟實質(zhì)無關(guān)，應(yīng)當(dāng)對其進行調(diào)整；（1.5分）（3）如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)分類別分析周轉(zhuǎn)情況，觀察具體足何種存貨導(dǎo)致了本期存貨周轉(zhuǎn)率的變動，以便分析企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的未來趨勢。（1.5分）37、如何分析關(guān)聯(lián)方之間租賃、許可協(xié)議對企業(yè)財務(wù)的影響？9-271答：重點考察從該類交易活動中取得的收入支出占本類業(yè)務(wù)收入支出比例。（2分）若交易比例較大且為非公允價格，則認(rèn)為該交易有明顯的操縱行力，因此要結(jié)合適當(dāng)?shù)墓蕛r格來調(diào)整利潤。（3分）五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。38、某公司2005年至2008年有關(guān)的會計資料如下表：單位：萬元項目2005年2006年2007年2008年資產(chǎn)總額171l206127593879所有者權(quán)益996123516792394主營業(yè)務(wù)收入572077421083915516凈利潤49868810911616要求：根據(jù)上述資料分析評價公司的發(fā)展能力。8-242/246/250答：（表格3分）財務(wù)指標(biāo)2005年2006年2007年2008年三年平均增長率銷售增長率-35.35%40.00%43.15%39.46%股東權(quán)益增長率-24.00%35.95%42.58%33.95%資產(chǎn)增長率-20.46%33.87%40.59%31.37%凈利增長率-38.15%58.58%48.12%48.05%【解析】環(huán)比增長率=（本年數(shù)值-上年數(shù)值）÷上年數(shù)值×100%三年平均增長率=[（各指標(biāo)年末數(shù)據(jù)÷三年前該指標(biāo)年末數(shù)據(jù)）1/3-1]×100%，（上標(biāo)是1/3，表示開立方根3√）1、“2006年~2008年”三列數(shù)據(jù)計算過程舉例如下：銷售增長率=（本年銷售收入－上年銷售收入）÷上年銷售收入×100%——對應(yīng)表格第四行“主營業(yè)務(wù)收入”股東權(quán)益增長率（資本積累率）=（本年所有者權(quán)益－上年所有者權(quán)益）÷上年所有者權(quán)益×100%——對應(yīng)表格第三行“所有者權(quán)益”資產(chǎn)增長率（總資產(chǎn)增長率）=（本年資產(chǎn)總額－上年資產(chǎn)總額）÷上年資產(chǎn)總額×100%——對應(yīng)表格第二行“資產(chǎn)總額”凈利增長率=（本年凈利潤－上年凈利潤）÷上年凈利潤×100%——對應(yīng)表格第四行“凈利潤”如：2006年凈利增長率=（2006年凈利潤－2005年凈利潤）÷2005年凈利潤×100%=（688-498）÷498×100%=38.15%2007年凈利增長率=（2007年凈利潤－2006年凈利潤）÷2006年凈利潤×100%=（1091-688）÷688×100%=58.58%2、“三年平均增長率”一列數(shù)據(jù)計算過程舉例如下：三年銷售平均增長率=[（年末銷售收入總額÷三年前年末銷售收入總額）1/3-1]×100%=[（2008年銷售收入總額÷2005年銷售收入總額）1/3-1]×100%=[（15516÷5720）1/3-1]×100%=39.46%注：如何用計算器計算——先輸入“15516”，再點擊“/”或“÷”，輸入“5720”，點擊“=”得到結(jié)果后，點擊“3√x”或“3√”，得到結(jié)果后點擊“-”，輸入“1”，即可得到0.394637……從上表我們可以發(fā)現(xiàn)該公司在2005-2008年間除凈利以外，其他各項指標(biāo)均保持一個比較穩(wěn)定的增長，同時增長率也較高。但是在銷售高速增長的情況下，公司的凈利增長率2008年比2007年卻有所下降，因此企業(yè)應(yīng)從成本費用方面入手進行分析，以便進一步降低成本費用，保持凈利增長率和銷售增長率之間穩(wěn)定的同步增長。除此以外，該企業(yè)在發(fā)展能力上問題不大。（2分）39、某公司簡化的現(xiàn)金流量表如下:單位：萬元（2分）主表項目金額補充資料項目金額經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量＋900凈利潤C投資活動現(xiàn)金凈流量-470＋（-）調(diào)整項目總額-600籌資活動現(xiàn)金凈流量-230經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量B匯率變動對現(xiàn)金流量的影響0現(xiàn)金的期末余額320現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額A減：現(xiàn)金的期初余額D現(xiàn)金凈增加額E要求：（1）計算表中A、B、C、D、E五項數(shù)據(jù)，并填在表格相應(yīng)位置；（2）從現(xiàn)金凈流量的組成說明該公司的現(xiàn)金流量狀況；4-96（3）推斷該公司所處的發(fā)展周期；（4）說明該公司利潤的質(zhì)量。3-75答：（1）計算表中A、B、C、D、E五項數(shù)據(jù)，并填在表格相應(yīng)位置；（共2分）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額A=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量＋投資活動現(xiàn)金凈流量＋籌資活動現(xiàn)金凈流量＋匯率變動對現(xiàn)金流量的影響A=900-470-230＋0=200（2）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量B=900（參見“主表項目”第一個：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量）（3）凈利潤C＋調(diào)整項目總額=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量C-600=900，解得C=1500（4）現(xiàn)金凈增加額E=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額A=200（5）現(xiàn)金的期末余額-現(xiàn)金的期初余額D=現(xiàn)金凈增加額E320-D=200，解得D=120（2）從現(xiàn)金凈流量的組成說明該公司的現(xiàn)金流量狀況；4-96該公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，說明經(jīng)營活動有一定回籠現(xiàn)金的能力；投資活動的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)，說明該公司有可能增加了投資的力度，擴大經(jīng)營規(guī)模方面占用了一定的資金；籌資活動的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)，其原因有可能是企業(yè)放慢了籌資的速度。（1分）（3）推斷該公司所處的發(fā)展周期；投資活動的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)，說明該公司有可能處于成長期。（1分）（4）說明該公司利潤的質(zhì)量。3-75該公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量占凈利潤的60%，說明實現(xiàn)的凈利潤中有60%的現(xiàn)金流作保障，說明利潤的質(zhì)量較高。（1分）40、某企業(yè)2008年7月份的速動比率為1.2，該企業(yè)流動資產(chǎn)包括存貨、待攤費用、貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收賬款五個部分，其中應(yīng)收賬款占整個企業(yè)流動負(fù)債的比例為40%：要求：計算該企業(yè)7月份的現(xiàn)金比率，并作簡要評價。5-133，137答：速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=（流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用）÷流動負(fù)債=（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收賬款）÷流動負(fù)債=（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)）÷流動負(fù)債＋應(yīng)收賬款÷流動負(fù)債=現(xiàn)金比率＋0.4=1.2（2分）所以，現(xiàn)金比率=0.8（1分）分析：該公司的速動比率大于1，現(xiàn)金比率為0.8，一般認(rèn)為其短期償債能力較強。但還應(yīng)該對現(xiàn)金比率進行橫向與縱向的分析，以及對現(xiàn)金類資產(chǎn)的實際管理狀況和企業(yè)發(fā)生的重大財務(wù)活動進行分析。（2分）41、某公司有關(guān)數(shù)據(jù)如下表：2007年2008年主營業(yè)務(wù)收入3160萬元5000萬元賒銷比例95%90%應(yīng)收賬款平均余額2000萬元2500萬元主營業(yè)務(wù)成本1800萬元3300萬元存貨平均余額200萬元220萬元假定一年按360天計算，周轉(zhuǎn)天數(shù)的計算結(jié)果取整數(shù)。要求：（1）計算該公司2007年及2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)；（2）計算該公司2007年及2008年存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)；（3）分析計算得出的結(jié)果。6-答：（1）計算該公司2007年及2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：6-170注：題目給出了賒銷比例，則“賒銷收入凈額”可以用“主營業(yè)務(wù)收入×賒銷比例”來計算。2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額=3160×95%÷2000=1.5次（0.5分）2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360÷1.5=240天（0.5分）2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額=5000×90%÷2500=1.8次（0.5分）2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360÷1.8=200天（0.5分）（2）計算該公司2007年及2008年存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：6-1742007年存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額=1800÷200=9次（0.5分）2007年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率=360÷9=40天（0.5分）2008年存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額=3300÷220=15次（0.5分）2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率=360÷15=24天（0.5分）（3）分析計算得出的結(jié)果。6-172從計算結(jié)果可以看出，2008年無論是應(yīng)收賬款還是存貨其周轉(zhuǎn)速度都在加快，說明該公司流動資產(chǎn)的利用效率在提高。（1分）42、G上市公司2007年年初發(fā)行在外普通股總數(shù)為1.495億股，2007年8月1日增發(fā)新股3000萬股；P上市公司2007年年初發(fā)行在外普通股總數(shù)2億股，2007年9月1日按10∶3的比例派發(fā)股票股利。兩家上市公司2007年的凈利潤均為1.8億元。要求：計算兩家上市公司的基本每股收益。7-220答：發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)＝期初發(fā)行在外普通股股數(shù)＋（當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間）－（當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間）G公司發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)＝期初發(fā)行在外普通股股數(shù)＋（當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間）=1.495＋0.3×（12-7）÷12=1.62（億股）（1.5分）注：3000萬股=0.3億股，8月1日發(fā)行，即已發(fā)行（12－7）÷12年。P公司發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)＝2＋0.6×（12－8）÷12＝2.2（億股）（1.5分）注：2億股按10：3的比例派發(fā)股票股利，即相當(dāng)于新發(fā)行2÷10×3=0.6億股，9月1日發(fā)行，即已發(fā)行1÷3年=（12－8）÷12。G公司基本每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=1.8÷1.62=1.11（元）（1分）P公司基本每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=1.8÷2.2=0.82（元）（1分）六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。43、某企業(yè)近二年的有關(guān)資料如下：項目2006年2007年總資產(chǎn)（萬元）15001600銷售收入（萬元）39003500流動比率1.21.26存貨周轉(zhuǎn)率（次）7.86平均收現(xiàn)期（天）2026銷售毛利率17%15%銷售凈利率5%3%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.62.3總資產(chǎn)凈利率13%6.9%要求：（1）利用杜邦分析體系全面分析該企業(yè)運用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因；（2）采用因素分析法確定各因素對總資產(chǎn)凈利率的影響程度：（3）根據(jù)分析結(jié)果提出改進的措施。10-答：（1）利用杜邦分析體系全面分析該企業(yè)運用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因；10-298①該企業(yè)總資產(chǎn)凈利率從13%下降到6.9%，說明其資產(chǎn)的獲利能力在下降，原因是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率都下降。（2分）②總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2.6次下降到2.3次，是由于平均收現(xiàn)期延長和存貨周轉(zhuǎn)率下降的原因。（2分）③銷售凈利率從5%下降到3%，具體原因計算分析如下：2006年的銷售毛利=3900×17%=663萬元銷售凈利潤=3900×5%=195萬元2007年的銷售毛利=3500×15%=525萬元銷售凈利潤=3500×3%=105萬元由于“銷售凈利率=凈利潤÷銷售額”，2007年的銷售額從3900萬元下降到3500萬元，所以，銷售凈利率下降的直接原因是凈利潤的下降引起的，而凈利潤下降的間接原因是銷售毛利率的下降引起的。（4分）（2）采用因素分析法確定各因素對總資產(chǎn)凈利率的影響程度：1-27總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)凈利率的變動數(shù)=6.9%-13%=-6.1%銷售凈利率降低對總資產(chǎn)凈利率的影響=（3%-5%）×2.6=-5.2%（1分）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低對總資產(chǎn)凈利率的影響=3%×（2.3-2.6）=-0.9%（1分）總影響=-5.2%-0.9%=-6.1%（1分）【解析】因素分析法總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率基期——總資產(chǎn)凈利率=5%×2.6因素①（銷售凈利率）對總資產(chǎn)凈利率的影響=（因素①實際值-因素①基值）×因素②基值=（分析期銷售凈利率-基期銷售凈利率）×基期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（3%－5%）×2.6因素②（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）對總資產(chǎn)凈利率的影響=因素①實際值×（因素②實際值-因素②基值）=分析期銷售凈利率×（分析期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-基期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）=3%×（2.3－2.6）（3）根據(jù)分析結(jié)果提出改進的措施。該企業(yè)應(yīng)該擴大銷售、減少存貨，提高存貨的周轉(zhuǎn)率；擴大銷售，減少應(yīng)收賬款，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，縮短平均收現(xiàn)期；降低進貨成本，提高銷售毛利率。（4分）2009年1月自學(xué)考試財務(wù)報表分析（一）試題課程代碼：00161一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個選項是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。l.揭示各期企業(yè)經(jīng)濟行為的性質(zhì)和發(fā)展方向的分析稱為會計報表的（B）1-3A.質(zhì)量分析 B.趨勢分析C.結(jié)構(gòu)分析 D.因素分析2.共同比財務(wù)報表屬于（B）1-23A.效率比率分析 B.構(gòu)成比率分析C.相關(guān)比率分析 D.杠桿比率分析3.保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特征是（C）2-69A.適度的流動資產(chǎn)，大量的長期資產(chǎn) B.較少的流動資產(chǎn)，較多的長期資產(chǎn)C.較多的流動資產(chǎn)，較少的長期資產(chǎn) D.適度的流動資產(chǎn)，適度的長期資產(chǎn)4.固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時，可以評價固定資產(chǎn)利用率的項目是（A）2-38A.固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu) B.固定資產(chǎn)的規(guī)模C.固定資產(chǎn)技術(shù)的先進性 D.固定資產(chǎn)的折舊政策5.營業(yè)成本質(zhì)量分析中，需要注意的內(nèi)容是（A）3-78A.存貨發(fā)出的方法 B.產(chǎn)品成本的計算方法C.制造費用占營業(yè)成本的比例變化情況 D.制造費用的分配方法6.銷售費用的質(zhì)量分析中，應(yīng)當(dāng)注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配，以下不匹配情況之中屬于合理的是（B）3-79A.重復(fù)設(shè)立銷售機構(gòu) B.向新地域派駐銷售人員C.在產(chǎn)品上投資巨額廣告 D.在產(chǎn)品上投入更多推銷費用7.收回投資收到的現(xiàn)金中不包括（C）4-100A.出售現(xiàn)金等價物以外的交易性金融資產(chǎn)收到的現(xiàn)金B(yǎng).收回持有至到期投資本金收到的現(xiàn)金C.收回持有至到期投資利息收到的現(xiàn)金D.出售股權(quán)投資收到的現(xiàn)金8.下列說法正確的是（D）4-96A.只要經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量大于零，說明企業(yè)能滿足擴大再生產(chǎn)的需要B.經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量等于零，說明企業(yè)收支平衡始終能維持簡單再生產(chǎn)C.經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量小于零，說明企業(yè)已經(jīng)陷入財務(wù)危機狀態(tài)D.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的可持續(xù)性最強，是現(xiàn)金流量分析的重點9.下列說法正確的是（B）5-152A.有形凈值債務(wù)比率越高對債權(quán)人越有利B.有形凈值債務(wù)比率越低對債權(quán)人越有利C.有形凈值債務(wù)比率越高對投資人越有利D.有形凈值債務(wù)比率越低對投資人越有利10.某企業(yè)庫存現(xiàn)金5萬元，銀行存款78萬元，短期可出售的債券投資95萬元，待攤費用10萬元，應(yīng)收賬款40萬元，存貨110萬元，流動負(fù)債400萬元。據(jù)此，計算出該企業(yè)的現(xiàn)金比率為（A）5-137A.0.445 B.0.545C.0.570 D.0.845【解析】現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)÷流動負(fù)債=（現(xiàn)金＋短期有價證券）÷流動負(fù)債=（5＋78＋95）÷400=0.445注：公式中的現(xiàn)金是指“貨幣資金”，=庫存現(xiàn)金＋銀行存款＋其他貨幣資金，不是單指“庫存現(xiàn)金”。ll.營運能力分析中，關(guān)注優(yōu)化資源配置，加速資金周轉(zhuǎn)的主體是（B）6-168A.政府 B.管理當(dāng)局C.所有者 D.債權(quán)人12.如果企業(yè)閑置設(shè)備很多，管理效率低下，則表明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（B）6-189A.高 B.低C.不變 D.波動幅度大l3.企業(yè)計算稀釋每股收益時，要考慮的因素是（C）7-222A.發(fā)放的現(xiàn)金股利 B.優(yōu)先股股利C.可轉(zhuǎn)換公司債券 D.收到的股票股利l4.下列各項中，提高企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的措施是（B）7-207A.降低利息保障倍數(shù) B.提高資產(chǎn)負(fù)債率C.提高速動比率 D.提高流動比率l5.當(dāng)市場增長率在5％左右，則可以判斷該企業(yè)的產(chǎn)品周期處于（C）8-240A.介紹期 B.成長期C.成熟期 D.衰退期l6.把分析重點放在資產(chǎn)和資本增長上的企業(yè)所奉行的發(fā)展策略是（A）8-235A.外向規(guī)模型 B.內(nèi)部優(yōu)化型C.可持續(xù)增長型 D.內(nèi)含增長型l7.會計政策和會計估計變更一般會影響到公司的（B）9-286A.長期盈利能力 B.償債能力C.現(xiàn)金流量 D.市場占有率l8.某公司2008年2月l日因自然災(zāi)害導(dǎo)致一條價值6000萬元生產(chǎn)線報廢，這一事件的發(fā)生將降低企業(yè)的（A）7-195A.盈利能力 B.流動比率C.資本結(jié)構(gòu) D.速動比率19.當(dāng)企業(yè)的綜合財務(wù)狀況較差時，其綜合得分會（D）10-292A.接近100分 B.超過100分C.等于100分 D.大大低于100分20.從杜邦分析基本體系中可以看出，若要提高企業(yè)的經(jīng)營實力，應(yīng)該（C）10-296A.提高權(quán)益乘數(shù) B.降低資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.提高銷售凈利率 D.加大管理費用的投入二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.影響歷史標(biāo)準(zhǔn)可比性的因素包括（ABCD）1-6A.企業(yè)重組 B.經(jīng)營業(yè)務(wù)變更C.企業(yè)新建 D.企業(yè)進步E.目標(biāo)變更22.企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相互之間產(chǎn)生較大差異的原因有（ABCDE）2-68A.企業(yè)內(nèi)部管理水平 B.企業(yè)規(guī)模C.企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) D.行業(yè)因素E.經(jīng)濟周期23.與財務(wù)費用發(fā)生有關(guān)的業(yè)務(wù)包括（ABC）3-80A.企業(yè)借款融資 B.企業(yè)購銷業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金折扣C.企業(yè)外幣業(yè)務(wù)匯兌損益 D.企業(yè)股權(quán)融資E.應(yīng)收賬款收賬政策24.以凈利潤為起點計算經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)相加的科目有（ABE）4-103A.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 B.固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷C.投資收益 D.經(jīng)營性應(yīng)收項目增加E.經(jīng)營性應(yīng)付項目增加25.下列說法正確的有（ABDE）5-128,5-137,5-140,5-141A.資產(chǎn)預(yù)期價格與實際出售價格之間的差額越小，變現(xiàn)能力越強B.企業(yè)持有的營運資本越多，短期償債能力越強，但會降低盈利能力C.現(xiàn)金比率是將某一時點可直接支付的資金與該時點的流動負(fù)債對比，準(zhǔn)確反映償債能力D.企業(yè)持有準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)可增強短期償債能力E.企業(yè)已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票形成的或有項目，可能會影響企業(yè)的短期償債能力26.導(dǎo)致營運資本周轉(zhuǎn)率較低的可能原因有（ABC）6-183A.企業(yè)擁有高額存貨 B.企業(yè)擁有較高的應(yīng)收帳款C.企業(yè)進行配股融資 D.營運資本被長期資產(chǎn)過多占用E.企業(yè)采取激進的營運資本籌集政策27.影響盈利能力的其他項目包括（ABCDE）7-226A.稅收政策 B.利潤結(jié)構(gòu)C.資本結(jié)構(gòu) D.資產(chǎn)運轉(zhuǎn)效率E.盈利模式28.影響資產(chǎn)增長率在不同企業(yè)之間可比性的因素包括（ACD）8-247A.資產(chǎn)使用效率 B.資產(chǎn)規(guī)模C.發(fā)展戰(zhàn)略 D.會計處理方法E.資產(chǎn)的短期波動29.會計政策變更采用追溯調(diào)整法時，需調(diào)整的內(nèi)容有（AB）9-279A.計算會計政策變更的累積影響數(shù) B.調(diào)整期初的留存收益C.調(diào)整遞延項目 D.調(diào)整應(yīng)交稅費E.重新編制以前年度的會計報表30.沃爾評分法中，在確定各項財務(wù)比率權(quán)重時，要考慮的情況包括（ABCE）10-290A.企業(yè)的經(jīng)營狀況 B.企業(yè)的管理要求C.企業(yè)未來的發(fā)展趨勢 D.同行業(yè)的平均水平E.分析的目的三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）判斷下列各題正誤，正者在括號內(nèi)打“√”，誤者在括號內(nèi)打“×”并說明理由。3l.每股收益是投資者分析企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，每股收益與前期相比如有較大的下降，就說明企業(yè)盈利能力在下降。3-85×（1分）說明：對于本期內(nèi)發(fā)生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但是這種變化只是因為企業(yè)發(fā)行在外的股票數(shù)量變動引起的，并不說明企業(yè)盈利能力的下降（1分）32.管理費用的支出水平與企業(yè)規(guī)模相關(guān)，對管理費用有效的控制可以體現(xiàn)企業(yè)管理效率的提高，任何項目的控制或減少都會對企業(yè)發(fā)展有利。3-80×（1分）說明：管理費用的支出水平與企業(yè)規(guī)模相關(guān)，對管理費用有效的控制可以體現(xiàn)企業(yè)管理效率的提高，但是有些項目的控制或減少對企業(yè)長遠發(fā)展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費、職工教育經(jīng)費等。（1分）33.產(chǎn)業(yè)增長期內(nèi)，一般產(chǎn)品的研發(fā)費用高，銷售和利潤增長速度快，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競爭加劇。8-237×（1分）說明：產(chǎn)業(yè)增長期內(nèi)，一般產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)高，產(chǎn)品成本大量下降，銷售和利潤增長速度快，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競爭加劇。（1分）34.加速折舊法下固定資產(chǎn)成新率要高于直線折舊法下的固定資產(chǎn)成新率。8-249×（1分）說明：加速折舊法下固定資產(chǎn)成新率要低于直線折舊法下的固定資產(chǎn)成新率。（1分）35.會計政策、會計估計變更與前期差錯更正必須分析其對企業(yè)現(xiàn)金流量表的影響。9-285×（1分）說明：這些變更與更正的目的是為了報告而不是稅收，一般情況下它們不具有現(xiàn)金流量影響，所以，一般不進行現(xiàn)金流量分析。（1分）四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）36.簡述財務(wù)分析中應(yīng)當(dāng)注意的融資租賃確認(rèn)條件。2-51答：（1）在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。（1分）（2）承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購買價款預(yù)計將遠低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權(quán)。（1分）（3）即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分。（1分）（4）承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值。（1分）（5）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。上述條件滿足其中之一的，就應(yīng)當(dāng)作為融資租賃。（1分）37.企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)行股票和債券會產(chǎn)生怎樣的影響？5-163答：股票和債券的發(fā)行會明顯影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，使企業(yè)的償債能力發(fā)生變化；（2分）同時由于凈利潤在短期內(nèi)不變，因此每股收益會發(fā)生變化，企業(yè)的市場價值也會發(fā)生變化。（3分）五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計算結(jié)果除特別要求的以外其余保留兩位小數(shù)。38.甲公司2006年至2008年主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤資料如下表：（單位：萬元）項目2006年2007年2008年主營業(yè)務(wù)收入500062006500凈利潤480550540要求：以2006年為基數(shù)，分別計算該公司2007年、2008年主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤的變動額與變動率，并作簡要分析。1-教材中無法找到標(biāo)準(zhǔn)答案答：2007年主營業(yè)務(wù)收入變動額=分析期（2007年）主營業(yè)務(wù)收入-基期（2006年）主營業(yè)務(wù)收入=6200－5000=1200（萬元）2007年主營業(yè)務(wù)收入變動率=分析期（2007年）主營業(yè)務(wù)收入變動額÷基期（2006年）主營業(yè)務(wù)收入=1200÷5000×100%=24%2008年主營業(yè)務(wù)收入變動額=分析期（2008年）主營業(yè)務(wù)收入-基期（2006年）主營業(yè)務(wù)收入=6500－5000=1500（萬元）2008年主營業(yè)務(wù)收入變動率=分析期（2008年）主營業(yè)務(wù)收入變動額÷基期（2006年）主營業(yè)務(wù)收入=1500÷5000×100%=30%（2分）注：凈利潤的變動額與變動率類似于主營業(yè)務(wù)收入的計算，代入表格中數(shù)據(jù)計算即可。2007年凈利潤增長額=550-480=70（萬元）2007年凈利潤增長增長率=70÷480=14.58%2008年凈利潤增長額=540-480=60（萬元）2008年凈利潤增長增長率=60÷480=12.5%（2分）所以，以2006年為基數(shù)，甲公司的主營業(yè)務(wù)收入呈增長趨勢且增長率不斷提高；與2006年相比，甲公司凈利潤也有所增長，但2008年的增長幅度有所下降。（1分）注：變動額都是正數(shù)，說明主營業(yè)務(wù)收入/凈利潤在增長；變動率（主營業(yè)務(wù)收入）2008年30%>2007年24%——增長率提高，變動率（凈利潤）2008年12.5<2007年14.58%——增長率下降。39.某公司2007年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)摘錄如下。資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日（單位：萬無）資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金34應(yīng)付賬款？C應(yīng)收賬款凈額？A應(yīng)交稅費36存貨？B長期負(fù)債？D固定資產(chǎn)凈額364實收資本320無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤？E總計568總計5682007年其他資料如下：（1）流動比率為1.78；（2）產(chǎn)權(quán)比率為0.6；（3）存貨周轉(zhuǎn)率為10次（假定期初存貨與期末存貨相等）；（4）銷售毛利為70萬元，銷售毛利率為7％。要求：（1）計算表中空缺項目的金額。5-129，5-149，6-174，7-217（2）計算有形凈值債務(wù)率。5-152答：（1）計算表中空缺項目的金額。5-129，5-149，6-174，7-217銷售收入=銷售毛利÷銷售毛利率=70÷7%=1000萬元銷售成本（主營業(yè)務(wù)成本）=銷售收入-銷售毛利=1000-70=930萬元，由“存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額”得：存貨平均余額=主營業(yè)務(wù)成本÷存貨周轉(zhuǎn)率=930÷10=93萬元①B存貨=93萬元（1分）注：由題目條件“假定期初存貨與期末存貨相等”，存貨平均余額=93萬元，可得知年末存貨=93萬元。②A應(yīng)收賬款凈額=568-26-364-93-34=51萬元（0.5分）注：根據(jù)第一列的數(shù)據(jù)關(guān)系，可以用“資產(chǎn)總計-其他資產(chǎn)項目”來得出應(yīng)收賬款凈額。流動資產(chǎn)=4＋51＋93=178萬元，注：在本題中，“貨幣資金、應(yīng)收賬款凈額、存貨”都屬于流動資產(chǎn)。流動負(fù)債=流動資產(chǎn)÷流動比率=178÷1.78=100萬元（0.5分）③C應(yīng)付賬款=100-36=64萬元（0.5分）注：在本題中，“應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅費”都屬于流動負(fù)債。應(yīng)付賬款的數(shù)值可以用“流動負(fù)債-應(yīng)交稅費”來計算得出。權(quán)益乘數(shù)=1＋產(chǎn)權(quán)比率=1＋0.6=1.6，由“權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額”得：所有者權(quán)益總額=資產(chǎn)總額÷權(quán)益乘數(shù)=568÷1.6=355萬元（0.5分）④E未分配利潤=355-320=35萬元（0.5分）注：在本題中，“實收資本、未分配利潤”都屬于所有者權(quán)益。未分配利潤的數(shù)值可以用“所有者權(quán)益-實收資本”來計算得出。⑤D長期負(fù)債=568-35-320-36-64=113萬元（0.5分）注：根據(jù)第三列的數(shù)據(jù)關(guān)系，可以用“負(fù)債及所有者權(quán)益總計-所有者權(quán)益項目-其他負(fù)債項目”來得出長期負(fù)債。（2）計算有形凈值債務(wù)率。5-152有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額÷有形凈值總額×100%=負(fù)債總額÷（所有者權(quán)益總額－無形資產(chǎn)）×100%=（64＋36＋113）÷（355-26）=0.65（1分）注：在本題中，“應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅費、長期負(fù)債”都屬于負(fù)債。40.某公司2007年有關(guān)報表如下：資產(chǎn)負(fù)債表（表一）（單位：萬元）項目金額項目金額貨幣資金390短期借款390短期投資260應(yīng)付賬款260應(yīng)收票據(jù)132.6（年初218.4）長期負(fù)債1267.5應(yīng)收賬款127.4（年初106.6）所有者權(quán)益1332.5（年初1007.5）存貨650（年初598）固定資產(chǎn)凈值1671.8（年初278.2）無形資產(chǎn)18.2資產(chǎn)合計3250負(fù)債與所有者權(quán)益合計3250利潤表部分?jǐn)?shù)據(jù)（表二）（單位：萬元）主營業(yè)務(wù)收入3900主營業(yè)務(wù)成本3120財務(wù)費用13稅前利潤117稅后凈利70.2其他有關(guān)資料如下表：（表三）比率名稱同行業(yè)平均水平本企業(yè)水平流動比率2.0速動比率1.0存貨周轉(zhuǎn)率6次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)30天銷售凈利率9％權(quán)益凈利率10％要求：根據(jù)以上資料，計算該公司2007年的各項財務(wù)比率（直接將計算結(jié)果填在表三中，無須列式計算過程），并與同行業(yè)平均水平進行比較，對公司財務(wù)狀況作簡要評價。5-129/133；6-174/171；7-217答：該公司財務(wù)指標(biāo)水平與同行業(yè)平均水平如下表：比率名稱同行業(yè)平均水平本企業(yè)水平流動比率2.02.4速動比率1.01.4存貨周轉(zhuǎn)率6次5次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)30天27天銷售凈利率9％1.8%權(quán)益凈利率10％6%表格中每個數(shù)據(jù)0.5分，共3分。【解析】流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=（390＋260＋132.6＋127.4＋650）÷（390＋260）=2.4速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=（390＋260＋132.6＋127.4）÷（390＋260）=1.4注：存貨屬于流動資產(chǎn)，不屬于速動資產(chǎn)。存貨平均余額=（年初數(shù)＋年末數(shù)）÷2=（598＋650）÷2=624存貨周轉(zhuǎn)率（存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額=3120÷624=5次應(yīng)收賬款平均余額=（年初數(shù)＋年末數(shù)）÷2=[（132.6＋127.4）＋（218.4＋106.6）]÷2=292.5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（應(yīng)收賬款平均余額×360天）÷主營業(yè)務(wù)收入=（292.5×360）÷3900=27天銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入=70.2÷3900=0.018=1.8%平均所有者權(quán)益=（年初數(shù)＋年末數(shù)）÷2=（1332.5＋1007.5）÷2=1170權(quán)益凈利率=凈利潤÷所有者權(quán)益=70.2÷1170=0.06=6%評價：從流動比率和速動比率分析來看，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力比較好，資產(chǎn)流動性較好。從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)看，應(yīng)收賬款的管理效率較好，從存貨周轉(zhuǎn)率看，企業(yè)流動資產(chǎn)管理中存在明顯問題，積壓存貨較多，應(yīng)采取措施改進。從銷售凈利率和權(quán)益凈利率看，企業(yè)盈利能力很低，可能是銷售成本很高，存貨周轉(zhuǎn)速度慢導(dǎo)致的。（2分）41.某公司按當(dāng)年年末數(shù)計算的存貨周轉(zhuǎn)率為5次、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為l0次，銷售收入凈額為800萬元，銷售成本為600萬元，流動資產(chǎn)比率為25％，負(fù)債總額為300萬元，發(fā)行在外的普通股為80萬股，普通股每股市價20元。假設(shè)流動資產(chǎn)由存貨和應(yīng)收賬款構(gòu)成，其他資產(chǎn)忽略不計，公司沒有發(fā)行優(yōu)先股，一年按360天計算，不考慮所得稅因素。要求：計算市盈率、權(quán)益乘數(shù)和營業(yè)周期。7-224，5-150，6-179答：由“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額÷應(yīng)收賬款＝10”得：應(yīng)收賬款年末余額＝800÷10＝80（萬元）由“存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷存貨＝5”得：存貨年末余額＝600÷5＝120（萬元）再由題目條件“假設(shè)流動資產(chǎn)由存貨和應(yīng)收賬款構(gòu)成”，可得：流動資產(chǎn)年末余額＝80＋120＝200（萬元）（1分）又有“流動資產(chǎn)比率＝流動資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額＝25%”，則：總資產(chǎn)年末余額＝200÷25%＝800（萬元）（1分）（1）每股收益＝凈利潤÷發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)＝（800－600）÷80＝2.5（元）市盈率＝每股市價÷每股收益＝20÷2.5＝8（1分）（2）權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=資產(chǎn)總額÷（資產(chǎn)總額-負(fù)債總額）＝800÷（800－300）＝1.6（1分）（3）營業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率＋360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝360÷5＋360÷10＝108（天）（1分）42.某公司2007年度簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日（單位：萬元）資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金120100應(yīng)付賬款300640應(yīng)收賬款凈值100190應(yīng)付職工薪酬6050存貨250380應(yīng)交稅費7050流動資產(chǎn)合計470670流動負(fù)債合計430740固定資產(chǎn)合計9001160長期借款240390長期負(fù)債合計240390實收資本700700所有者權(quán)益合計700700總計13701830總計13701830該公司2006年的銷售凈利率為15%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)為2.1，凈資產(chǎn)收益率為15.75%。2007年度的銷售收入凈額為800萬元，凈利潤總額為112萬元。要求：計算2007年銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)（保留四位小數(shù)）和凈資產(chǎn)收益率（取整數(shù)）指標(biāo)，定量分析2007年凈資產(chǎn)收益率比2006年提高或降低的原因。1-26、10-295答：注：以下公式中的“資產(chǎn)總額”，為年初和年末的平均值=（1370＋1830）÷2?！八姓邫?quán)益”的年初年末數(shù)值相等，均為700，均值也是700。銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入=112÷800×100%=14%（0.5分）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷資產(chǎn)總額=800÷[（1370＋1830）÷2]=0.5次（0.5分）權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益=[（1370＋1830）÷2]÷[（700＋700）÷2]=2.2857（0.5分）2007年凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷所有者權(quán)益=112÷700=16%（0.5分）或者：2007年凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=14%×0.5×2.2857=16%分析：2007年凈資產(chǎn)收益率比2006年提高數(shù)=16%-15.75%=0.25%銷售凈利率變動的影響為：（14%-15%）×0.5×2.1=-1.05%（1分）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的影響為：14%×（0.5-0.5）×2.1=0（1分）權(quán)益乘數(shù)變動的影響為：14%×0.5×（2.2857-2.1）=1.30%（1分）【解析】分析對象是2007年的凈資產(chǎn)收益率，其與基期（2006年）的15.75%（題目已知條件）差異為0.25%。凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)基期——2006年凈資產(chǎn)收益率=15%×0.5×2.1=15.75%因素①（銷售凈利率）對凈資產(chǎn)收益率的影響=（因素①實際值-因素①基值）×因素②基值×因素③基值=（分析期銷售凈利率-基期銷售凈利率）×基期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×基期權(quán)益乘數(shù)=（14%-15%）×0.5×2.1=-1.05%因素②（資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）對凈資產(chǎn)收益率的影響=因素①實際值×（因素②實際值-因素②基值）×因素③基值=分析期銷售凈利率×（分析期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-基期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）×基期權(quán)益乘數(shù)=14%×（0.5-0.5）×2.1=0因素③（權(quán)益乘數(shù)）對凈資產(chǎn)收益率的影響=因素①實際值×因素②實際值×（因素③實際值-因素③基值）=分析期銷售凈利率×分析期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×（分析期權(quán)益乘數(shù)-基期權(quán)益乘數(shù)）=14%×0.5×（2.2857-2.1）=1.30%六、綜合分析題（本大題共l小題，共l5分）計算結(jié)果保留兩位小數(shù)。43.某公司2008年與2007年簡化的現(xiàn)金流量表如下：（單位：萬元）主表項目2008年2007年差異額差異率（％）經(jīng)營活動現(xiàn)金流入13321129經(jīng)營活動現(xiàn)金流出12971278經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量35-149投資活動現(xiàn)金流入242290投資活動現(xiàn)金流出259375投資活動現(xiàn)金凈流量-17-85籌資活動現(xiàn)金流入315440籌資活動現(xiàn)金流出202350籌資活動現(xiàn)金凈流量11390匯率變動對現(xiàn)金流量的影響00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額131-144要求：1、對現(xiàn)金流量表進行趨勢分析，將計算的結(jié)果填入上表；2、對現(xiàn)金流量表進行結(jié)構(gòu)分析。4-111答：1、對現(xiàn)金流量表進行趨勢分析，將計算的結(jié)果填入上表；計算結(jié)果見下表，表格5分。注：2007年和2008年兩列數(shù)據(jù)為題目已知條件，需計算差異額和差異率兩列填入。計算時，以2007年的數(shù)據(jù)為基期。差異率為差異額除以2007年的數(shù)據(jù)。其他數(shù)值的計算類似。計算舉例：差異額（經(jīng)營活動現(xiàn)金流入）=分析期（2008年）數(shù)值-基期（2007年）數(shù)值=1332-1129=203差異率（經(jīng)營活動現(xiàn)金流入）=差額÷基期（2007年）數(shù)值×100%=203÷1129×100%=17.98%主表項目2008年2007年差異額差異率（％）經(jīng)營活動現(xiàn)金流入1332112920317.98經(jīng)營活動現(xiàn)金流出12971278191.49經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量35-149184——投資活動現(xiàn)金流入242290-48-16.55投資活動現(xiàn)金流出259375-116-30.93投資活動現(xiàn)金凈流量-17-8568——籌資活動現(xiàn)金流入315440-125-28.41籌資活動現(xiàn)金流出202350-148-42.29籌資活動現(xiàn)金凈流量113902325.56匯率變動對現(xiàn)金流量的影響000——現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額131-144275——【分析】2008年現(xiàn)金凈流量較2007年有較大規(guī)模的增加，增加的主要原因是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增加，而經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量上升的原因是因為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入增加，說明2008年經(jīng)營活動回籠現(xiàn)金的能力很強。（2分）2、對現(xiàn)金流量表進行結(jié)構(gòu)分析。4-111（1）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析主表項目2008年2007年金額（萬元）百分比金額（萬元）百分比經(jīng)營活動現(xiàn)金流入133270.51112960.73投資活動現(xiàn)金流入24212.8129015.60籌資活動現(xiàn)金流入31516.6844023.67現(xiàn)金流入小計18891001859100注：金額一欄為題目已知條件（表格），百分比是各項目金額除以小計數(shù)的結(jié)果，計算舉例如下：百分比（經(jīng)營活動現(xiàn)金流入）=金額（經(jīng)營活動現(xiàn)金流入）÷現(xiàn)金流入小計=1332÷1889=70.51%其他數(shù)據(jù)的計算類似，下面的現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)的百分比一欄數(shù)據(jù)的計算原理也類似于此?！痉治觥繜o論是2007年還是2008年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入所占的比重較大，并且比重有上升的趨勢，其原因是因為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的絕對值增加。（3分）（2）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析主表項目2008年2007年金額（萬元）百分比金額（萬元）百分比經(jīng)營活動現(xiàn)金流出129773.78127863.80投資活動現(xiàn)金流出25914.7337518.72籌資活動現(xiàn)金流出20211.4935017.48現(xiàn)金流入小計17581002003100【分析】無論是2007年還是2008年經(jīng)營活動現(xiàn)金流出所占的比重較大，并且比重有上升的趨勢，說明伴隨著經(jīng)營規(guī)模的擴大，現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入是匹配的。（3分）（3）現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析項目2008年2007年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入13321129經(jīng)營活動現(xiàn)金流出12971278流入流出比率1.030.88投資活動現(xiàn)金流入242290投資活動現(xiàn)金流出259375流入流出比率0.930.77籌資活動現(xiàn)金流入315440籌資活動現(xiàn)金流出202350流入流出比率1.561.26注：表中的流入流出金額為題目已知條件（表格），流入流出比率計算舉例如下：流入流出比率（經(jīng)營活動）=經(jīng)營活動現(xiàn)金流入÷經(jīng)營活動現(xiàn)金流出=1332÷1297=1.03【分析】從流入流出看，2007年的比率不很理想，但2008年有所改善，可見該公司的現(xiàn)金流量仍是比較正常的。（2分）全國2009年10月自學(xué)考試財務(wù)報表分析（一）試題課程代碼：00161一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1.關(guān)注收益穩(wěn)定性及經(jīng)營安全性的信息主體是（B）1-10A.股東及潛在投資者 B.債權(quán)人C.內(nèi)部管理者 D.政府2.通常與因素分析法密不可分的是（C）1-26A.指標(biāo)計算 B.指標(biāo)分析C.指標(biāo)分解 D.指標(biāo)預(yù)測3.有可能確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債的重組義務(wù)是（A）2-49A.有詳細(xì)、正式的重組計劃并已對外公告B.有詳細(xì)的重組業(yè)務(wù)技術(shù)先進性分析報告C.有詳細(xì)的重組業(yè)務(wù)市場占有率報告D.有詳細(xì)的重組業(yè)務(wù)市場開拓報告4.資產(chǎn)負(fù)債表定比分析與環(huán)比分析，屬于資產(chǎn)負(fù)債表的（C）2-54A.質(zhì)量分析 B.比率分析C.趨勢分析 D.因素分析5.企業(yè)利潤的來源中，未來可持續(xù)性最強的是（A）3-75A.主營業(yè)務(wù)利潤 B.投資收益C.營業(yè)外收支 D.資產(chǎn)價值變動損益6.對企業(yè)今后的生存發(fā)展至關(guān)重要的是（B）3-76A.營業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成 B.營業(yè)收入的品種構(gòu)成C.關(guān)聯(lián)方收入的比重 D.行政手段增加的營業(yè)收入7.應(yīng)重點關(guān)注的經(jīng)營現(xiàn)金流出項目是（A）4-97A.購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 B.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金C.支付的各項稅費 D.支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金8.初創(chuàng)期和成長期，金額較大的投資活動現(xiàn)金流量是（C）4-101A.處置長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金 B.處置子公司收到的現(xiàn)金C.購建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 D.投資支付的現(xiàn)金9.關(guān)于權(quán)益乘數(shù)指標(biāo)的正確計算方法是（D）5-150A.資產(chǎn)總額/負(fù)債總額 B.l＋股權(quán)比率C.（1/股權(quán)比率）－l D.1＋產(chǎn)權(quán)比率10.企業(yè)到期的債務(wù)必須要用現(xiàn)金償付的是（C）2-43A.應(yīng)付賬款 B.應(yīng)付職工薪酬C.所得稅 D.長期借款11.一般而言，平均收現(xiàn)期越短，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則（C）6-172A.不變 B.越低C.越高 D.波動越大12.下列各項中，能作為短期償債能力輔助指標(biāo)的是（C）6-183A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 B.存貨周轉(zhuǎn)率C.營運資本周轉(zhuǎn)率 D.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13.股利支付率的公式為（A）7-225A.每股股利與每股收益的比率 B.每股股利與每股市價的比率C.市凈率與股利收益率的乘積 D.市盈率與股利收益率之比14.下列各項中，應(yīng)使用全面攤薄凈資產(chǎn)收益率的場合是（C）7-204A.經(jīng)營者使用會計信息時 B.杜邦分析體系中C.外部相關(guān)利益人所有者使用信息時 D.對經(jīng)營者進行業(yè)績評價時15.產(chǎn)品有無競爭力的首要條件是（A）8-233A.產(chǎn)品質(zhì)量 B.品種創(chuàng)新C.產(chǎn)品結(jié)構(gòu) D.售后服務(wù)16.下列關(guān)于周期分析的說法，錯誤的是（D）8-238A.周期分析的首要環(huán)節(jié)是周期判斷B.單個企業(yè)對經(jīng)濟周期和產(chǎn)業(yè)周期進行分析可能得不償失C.單個企業(yè)周期分析的重點是產(chǎn)品周期和企業(yè)周期D.每個企業(yè)均會處于生命周期中的同一位置17.固定資產(chǎn)的預(yù)計使用壽命和凈殘值發(fā)生變更，這一變更屬于（B）9-281A.會計政策變更 B.會計估計變更C.一般會計差錯 D.重大會計差錯18.某公司發(fā)生的下列前期差錯事項中，會影響其年初未分配利潤的是（A）9-284A.前期少計管理費用1000萬元 B.前期少計財務(wù)費用1000元C.前期應(yīng)收賬款的壞賬比率調(diào)整 D.前期少計工資費用500元19.杜邦分析體系的源頭和核心指標(biāo)是（A）10-296A.權(quán)益收益率 B.資產(chǎn)凈利率C.權(quán)益乘數(shù) D.總資產(chǎn)收益率20.若企業(yè)占用過多的存貨和應(yīng)收賬款，一般不會直接影響企業(yè)的（D）7-195A.資金周轉(zhuǎn) B.獲利能力C.償債能力 D.長期資本結(jié)構(gòu)二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）在每小題列出的五個備選項中有二至五個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.財務(wù)分析地位的重要性主要體現(xiàn)在（ABCD）1-2A.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化 B.財務(wù)信息的專業(yè)化C.企業(yè)的公眾化 D.組織形式的復(fù)雜化E.社會分工的細(xì)致化22.下列各項中，放棄使用比較分析法的場合有（BCD）1-22A.基準(zhǔn)金額為很大的正數(shù) B.基準(zhǔn)金額為很小的正數(shù)C.基準(zhǔn)金額為零 D.基準(zhǔn)金額為負(fù)數(shù)E.基準(zhǔn)金額為相對數(shù)23.決定企業(yè)貨幣資金持有量的因素有（ABCE）2-30A.企業(yè)規(guī)模 B.所在行業(yè)特性C.企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu) D.企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)E.企業(yè)融資能力24.企業(yè)涉及預(yù)計負(fù)債的主要事項包括（ABCD）2-48A.未決訴訟 B.產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)C.虧損合同 D.重組義務(wù)E.辭退福利25.下列利潤來源中，數(shù)額比例大，則可以說明企業(yè)利潤質(zhì)量較低的科目有（BCDE）3-90A.營業(yè)利潤 B.投資收益C.營業(yè)外收入 D.補貼收入E.以前年度利潤調(diào)整26.通過資產(chǎn)負(fù)債表分析可以達到的目的有（BDE）2-29A.評價企業(yè)利潤的質(zhì)量 B.分析債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)和數(shù)量C.預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量 D.分析資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)E.判斷所有者的資本保值增值情況27.在分析長期償債能力時，要考慮的項目包括（ABCE）5-143A.負(fù)債與所有者權(quán)益之間的比例關(guān)系 B.長期資產(chǎn)的保值程度C.經(jīng)常發(fā)生的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù) D.資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況E.匯率的較大幅度變動28.下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說法，正確的有（ABCDE）6-170A.公式的分子既可以是賒銷收入也可以是所有的主營業(yè)務(wù)收入B.公式的分母既包括應(yīng)收賬款也包括應(yīng)收票據(jù)C.公式的分母應(yīng)當(dāng)為扣除壞賬準(zhǔn)備后的凈額D.公式的分子應(yīng)使用平均占用額以保證和分母口徑上的一致E.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率受季節(jié)性影響較大，應(yīng)注意調(diào)整29.內(nèi)部優(yōu)化型的發(fā)展策略，其發(fā)展能力分析的重點在（CDE）8-235A.資產(chǎn)增長 B.資本增長C.銷售增長 D.資產(chǎn)使用效率E.凈利增長30.關(guān)聯(lián)方企業(yè)之間若發(fā)生借款、擔(dān)保和抵押業(yè)務(wù)，在進行財務(wù)分析時，應(yīng)重點分析的內(nèi)容有（AB）9-271A.被擔(dān)保企業(yè)的償債能力 B.被擔(dān)保企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比C.擔(dān)保企業(yè)的流動比率 D.擔(dān)保企業(yè)的速動比率E.被擔(dān)保企業(yè)的營運能力三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）判斷下列各題正誤，正者在括號內(nèi)打“√”，誤者在括號內(nèi)打“×”并說明理由。31.定比動態(tài)比率可以觀察指標(biāo)的變動速度，環(huán)比動態(tài)比率可以觀察指標(biāo)總體的變動趨勢。1-28×（1分）說明：定比動態(tài)比率，可以觀察企業(yè)指標(biāo)總體的變動趨勢，環(huán)比動態(tài)比率可以觀察指標(biāo)的變動速度。（1分）32.通過比較資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)若干期間的絕對數(shù)趨勢分析，就可以對報表整體的結(jié)構(gòu)有非常清楚的認(rèn)識。2-63×（1分）說明：通過比較資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)若干期間的絕對數(shù)趨勢分析，雖然可以獲得一定的分析結(jié)果，但是對于報表整體的結(jié)構(gòu)并不是非常清楚。（1分）33.產(chǎn)品生命周期中，銷售額及利潤額的變化表現(xiàn)為類似拋物線型的曲線。8-237×（1分）說明：產(chǎn)品生命周期中，銷售額及利潤額的變化表現(xiàn)為類似S型的曲線。（1分）34.在分析企業(yè)財務(wù)狀況時，可完全采信無保留意見的審計報告，因為它表明企業(yè)的會計處理與會計準(zhǔn)則的要求完全符合。9-258×（1分）說明：無保留意見的審計報告并不意味著企業(yè)的會計處理是和會計準(zhǔn)則的要求完全一致的。（1分）35.母公司占用上市公司巨額資金會導(dǎo)致上市公司的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量和償債能力出現(xiàn)下降的趨勢。9-275√（2分）四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）36.簡述現(xiàn)金流量表的作用。4-94答：通過現(xiàn)金流量表可以評估企業(yè)以下幾個方面的能力：（1）企業(yè)在未來會計期間產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力；（1分）（2）企業(yè)償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者的投資報酬的能力；（1分）（3）企業(yè)的利潤與經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異的原因；（1分）（4）會計年度內(nèi)影響或不影響現(xiàn)金的投資活動和籌資活動。（2分）37.簡述沃爾評分法的分析步驟。10-290答：（1）選擇財務(wù)比率（1分）（2）確定各項財務(wù)比率的權(quán)重（1分）（3）確定各項財務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值（1分）（4）計算各個財務(wù)比率的實際值（1分）（5）計算各個財務(wù)比率的得分（1分）（6）計算綜合得分（1分）五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。38.A公司2007年利潤表如下表所示：A公司2007年利潤表單位：萬元項目上年數(shù)（略）本年累計數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入550減：主營業(yè)務(wù)成本420二、主營業(yè)務(wù)利潤130減：營業(yè)費用30管理費用52財務(wù)費用18加：其他業(yè)務(wù)利潤6三、營業(yè)利潤36加：投資收益40.4營業(yè)外收入2.13減：營業(yè)外支出12四、利潤總額66.53減：所得稅19.96五、凈利潤46.57要求：計算A公司的銷售毛利率、銷售凈利率，并說明進行銷售毛利率、銷售凈利率分析應(yīng)注意的問題。7-214答：A公司銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入×100%=（550-420）/550×100%=23.64%（1分）A公司銷售凈利率＝凈利潤／銷售收入×100%=46.57÷550×100%=8.47%（1分）銷售收入是企業(yè)利潤的初始源泉，主營業(yè)務(wù)毛利是企業(yè)最終利潤的基礎(chǔ)，銷售毛利率越高，最終的利潤空間越大；（1分）銷售凈利率可以從總體上考察企業(yè)能夠從其銷售業(yè)務(wù)上獲得的主營業(yè)務(wù)盈利；（1分）銷售毛利率和銷售凈利率都可以進行橫向和縱向的比較，以便及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題并找出改善的對策。（1分）39.某公司2007年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日單位：元資產(chǎn)金額權(quán)益金額現(xiàn)金26890應(yīng)付票據(jù)5634交易性金融資產(chǎn)10478應(yīng)付賬款54258應(yīng)收賬款凈額176674應(yīng)交稅費9472存貨321830其他應(yīng)付款66438預(yù)付賬款16442應(yīng)付債券172470固定資產(chǎn)212134長期借款41686無形資產(chǎn)75008實收資本92400其他資產(chǎn)8946未分配利潤406044資產(chǎn)總計848402權(quán)益總計848402要求：計算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)，并簡要說明三個指標(biāo)的共同經(jīng)濟含義，指出分析中存在的共同問題。5-144答：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%=（5634＋54258＋9472＋66438＋172470＋41686）÷848402×100%=349958÷848402=41.25%（1分）產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額×100%=349958÷（92400＋406044）×100%=70.21%（1分）權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=848402÷（92400＋406044）=1.70或：權(quán)益乘數(shù)=1＋產(chǎn)權(quán)比率=1＋70.21%=1.70（1分）三個指標(biāo)都能反映資產(chǎn)、負(fù)責(zé)和所有者之間的關(guān)系，都假設(shè)負(fù)債資金、股權(quán)資金所形成的資產(chǎn)對負(fù)債有何切實的保障，但沒有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，這是它們共同的問題。（2分）40.某公司的有關(guān)資料如下表所示：單位：萬元項目上年本年產(chǎn)品銷售收入2931231420總資產(chǎn)3659236876流動資產(chǎn)合計1325013846要求：（1）計算上年及本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)；（計算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標(biāo)計算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù)）（2）計算上年及本年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)；（計算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標(biāo)計算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù)）（3）計算上年及本年的流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率；（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)，指標(biāo)計算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù)）（4）分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的原因。（計算結(jié)果保留四位小數(shù)）6-192答：（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額上年=29312÷36592=0.801（0.5分）本年=31420÷36876=0.852（0.5分）（2）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷流動資產(chǎn)平均余額上年=29312÷13250=2.212（0.5分）本年=31420÷13846=2.269（0.5分）（3）流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率就是流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重：流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率=流動資產(chǎn)平均余額÷平均資產(chǎn)總額上年=13250÷36592=36.21%（0.5分）本年=13846÷36876=37.55%（0.5分）（4）用因素分析法進行分析：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率分析對象：0.852－0.801=0.051影響分析：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響：（2.269－2.212）×36.21%=0.0206（1分）流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率的影響：2.269×（37.55%－36.21%）=0.0304（1分）結(jié)果驗證：0.0206＋0.0304=0.051【解析】因素分析法總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率基期（上年）——總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2.212×36.21%=0.801因素①（流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響=（因素①實際值-因素①基值）×因素②基值=（分析期流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-基期流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）×基期流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率=（2.269－2.212）×36.21%因素②（銷售單價）對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響=因素①實際值×（因素②實際值-因素②基值）=分析期流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×（分析期流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率-基期流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率）=2.269×（37.55%－36.21%）41.大華公司2004--2008年度的財務(wù)比率數(shù)據(jù)如下：單位：元財務(wù)數(shù)據(jù)2004年2005年2006年2007年2008年流動資產(chǎn)281364297708346965319389344824固定資產(chǎn)凈值541842533953553145551604531394資產(chǎn)總計893862900220987800958912958943主營業(yè)務(wù)收入凈額69367375079686206910019861167716要求：對大華公司的營運能力進行趨勢分析，并思考其變化的原因。（指標(biāo)計算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù)）6-165答：表現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)管理能力的主要指標(biāo)有流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，該公司這三個財務(wù)比率計算如下：2004年2005年2006年2007年2008年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.472.522.482.643.39固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.281.411.561.822.20總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.780.830.871.041.22表格中每行1分?！窘馕觥勘碇腥齻€指標(biāo)的計算公式為：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷流動資產(chǎn)平均余額，如2.47（2004年）=693673÷281364固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均余額，如1.28（2004年）=693673÷541842總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額，如0.78（2004年）=693673÷893862從表中可以發(fā)現(xiàn)，在2004-2008年間公司總體的營運能力是穩(wěn)步上升。盡管2006年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較之2005年有所降低，但是被固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的上升所彌補，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢，說明公司的資產(chǎn)利用效率在上升。（2分）42.某公司2008上半年部分財務(wù)指標(biāo)如下：單位：萬元財務(wù)指標(biāo)計劃實際銷售凈利率7.5％9.3％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.1330.115平均資產(chǎn)負(fù)債率50％53.33％要求：計算該公司2008年上半年計劃和實際的股東權(quán)益報酬率，并用杜邦分析原理定量分析該公司股東權(quán)益報酬率實際偏離計劃的原因。10-295答：股東權(quán)益報酬率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×[1/（1－平均資產(chǎn)負(fù)債率）]計劃的股東權(quán)益報酬率=7.5%×0.133×[1/（1