化工行業(yè)分析

化工行業(yè)分析化工行業(yè)分析化工行業(yè)分析xxx公司化工行業(yè)分析文件編號(hào)：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準(zhǔn)審核制定方案設(shè)計(jì)，管理制度一、行業(yè)分類根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)的行業(yè)代碼為C26，包括基礎(chǔ)化學(xué)原料制造，肥料制造，農(nóng)藥制造，涂料、油墨、顏料及類似產(chǎn)品制造，合成材料制造、專用化學(xué)品制造、日用化學(xué)品制造等七個(gè)子行業(yè)，見下表。行業(yè)及代碼子行業(yè)及代碼26化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)261基礎(chǔ)化學(xué)原料制造262肥料制造263農(nóng)藥制造264涂料、油墨、顏料及類似產(chǎn)品制造265合成材料制造266專用化學(xué)產(chǎn)品制造267日用化學(xué)產(chǎn)品制造化工行業(yè)的上游行業(yè)主要包括：原油和天然氣開采業(yè)、石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)等；下游行業(yè)主要包括：汽車行業(yè)、紡織行業(yè)（合成材料制造）、農(nóng)業(yè)（化肥、農(nóng)藥）、建筑房地產(chǎn)業(yè)（涂料、合成材料、其他化學(xué)品）?；市袠I(yè)生產(chǎn)的下游主要是農(nóng)戶發(fā)展農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)對(duì)化肥的需求，同時(shí)會(huì)有小部分工業(yè)需求，而上游行業(yè)主要是煤炭、電、各種生產(chǎn)用原材料等，具體包括磷礦、硫磺等原材料。各種用于生產(chǎn)化肥的礦類原材料成本占化肥產(chǎn)成品最終成本的70%以上，這些原料的供應(yīng)量和價(jià)格都會(huì)嚴(yán)重影響化肥行業(yè)的發(fā)展。農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)勁與疲軟，直接影響著市場(chǎng)對(duì)化肥的需求，進(jìn)而影響生產(chǎn)企業(yè)開工生產(chǎn)的積極性，影響市場(chǎng)的供給?；市袠I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：包裝業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)包裝業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)基礎(chǔ)化學(xué)原料制造合成氨等化工原料基礎(chǔ)化學(xué)原料制造合成氨等化工原料農(nóng)田消費(fèi)使用農(nóng)田消費(fèi)使用化學(xué)礦采選化肥行業(yè)磷礦、鉀礦等礦產(chǎn)化學(xué)礦采選化肥行業(yè)磷礦、鉀礦等礦產(chǎn)紡織行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈：印染織布印染織布品牌服裝纖維紡紗后整理品牌服裝纖維紡紗后整理二、宏觀環(huán)境分析中國化工行業(yè)產(chǎn)值占GDP比重情況2009年2010年2011年2012年2013年化工業(yè)總產(chǎn)值（億元）3566047497618606738678168GDP（億元）335353397983471564519322568845占比%%%%%數(shù)據(jù)來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)總體來看，2009年至2013年，化工行業(yè)的產(chǎn)值在我國GDP中所占比重呈穩(wěn)步上升趨勢(shì)。2012年，由于受產(chǎn)能過剩、財(cái)務(wù)成本高、出口不順等因素的影響，全行業(yè)整體效益呈現(xiàn)下降。全年化工行業(yè)生產(chǎn)總值達(dá)到億元，同比增長(zhǎng)%，較2011年下降約22個(gè)百分點(diǎn)，占GDP的比重也從2011年的%下降到%。2013年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步回升、世界經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇和中西部保持較快增長(zhǎng)勢(shì)頭等因素支撐化工行業(yè)景氣回升，化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持穩(wěn)定。2013年，政府把擴(kuò)大內(nèi)需、培育新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)作為保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的最重要舉措之一。2013年宏觀經(jīng)濟(jì)總體態(tài)勢(shì)對(duì)化工行業(yè)的良好運(yùn)行較為有利，投資的穩(wěn)定增長(zhǎng)可以促進(jìn)化工行業(yè)中新能源新材料開發(fā)等對(duì)資金需求擴(kuò)大的產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，居民消費(fèi)水平在宏觀經(jīng)濟(jì)總體向好的驅(qū)動(dòng)下穩(wěn)步增長(zhǎng)，積極響應(yīng)國家拉動(dòng)內(nèi)需的政策趨勢(shì)，這些均有利于增加對(duì)化工行業(yè)及其下游產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品需求。三、政策環(huán)境化工行業(yè)政策匯總頒布日期產(chǎn)業(yè)政策2012《化纖工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》2013《重點(diǎn)化工行業(yè)節(jié)能減排規(guī)劃研究》四、行業(yè)發(fā)展情況（一）、行業(yè)投資發(fā)展趨勢(shì)化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)固定資產(chǎn)投資情況項(xiàng)目年份2009年2010年2011年2012年2013年固定資產(chǎn)投資額（億元）同比增長(zhǎng)率（%）%%%%%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局今年來，我國化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)行業(yè)固定資產(chǎn)投資額保持較快增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2012年和2013年行業(yè)的固定資產(chǎn)投資額分別為億元和億元，同比增長(zhǎng)%和%。這表明化工行業(yè)效益的快速改善提升了社會(huì)資本對(duì)化工行業(yè)的投資熱情，有助于保障化工行業(yè)的增長(zhǎng)后勁。（二）、行業(yè)產(chǎn)量發(fā)展趨勢(shì)合成纖維行業(yè)產(chǎn)量分析項(xiàng)目年份2009年2010年2011年2012年2013年產(chǎn)量（萬噸）同比增長(zhǎng)%%%%%化學(xué)肥料行業(yè)產(chǎn)量分析項(xiàng)目年份2009年2010年2011年2012年2013年產(chǎn)量（萬噸）6027同比增長(zhǎng)%%%%%（五）、行業(yè)銷售收入、銷售成本、利潤(rùn)總額的發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)銷售收入、銷售成本、利潤(rùn)總額的發(fā)展趨勢(shì)項(xiàng)目年份2009年2010年2011年2012年2013年銷售收入（億元）銷售成本（億元）利潤(rùn)總額（億元）數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院（六）、行業(yè)償債能力發(fā)展趨勢(shì) 化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率項(xiàng)目年份2009年2010年2011年2012年2013年行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率%%%%%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局我國化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)行業(yè)總體負(fù)債程度不高。2009年-2013年，全行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率水平較為穩(wěn)定，最高為%，最低為%。行業(yè)的整體償債能力位于合理區(qū)間，整體償債風(fēng)險(xiǎn)不大。行業(yè)負(fù)債率分析項(xiàng)目年份2009年2010年2011年2012年2013年化工行業(yè)負(fù)債率%%%%%合成材料行業(yè)負(fù)債率%%%%%化肥行業(yè)負(fù)債率%%%%%（七）、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析根據(jù)“波特五力”模型分析，行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)、新進(jìn)入者的威脅、供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)能力、用戶討價(jià)還價(jià)的能力、替代品或服務(wù)的威脅這五種競(jìng)爭(zhēng)力量的現(xiàn)狀、笑長(zhǎng)趨勢(shì)及其綜合作用強(qiáng)度，決定了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度和行業(yè)的獲利能力。1、上游供應(yīng)商討價(jià)議價(jià)能力化工行業(yè)的原料主要來源是石油和天然氣，而作為上游行業(yè)的石油和天然氣都屬于稀缺資源。我國國內(nèi)石油和天然氣自給率并不高，每年需要大量進(jìn)口原油和天然氣，進(jìn)口依存度較高，因而能源生產(chǎn)國對(duì)石油和天然氣的價(jià)格控制能力較強(qiáng)，化工行業(yè)上游供應(yīng)商的議價(jià)能力較強(qiáng)。2、行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)截止2013年12月，在全國21908家化工企業(yè)中，大型企業(yè)共222家，占比%，中型企業(yè)2138家，占比%，小型企業(yè)19548家，占比%。由此可見，化工行業(yè)中，小型企業(yè)占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。小型企業(yè)由于規(guī)模較小，數(shù)目較多，在技術(shù)創(chuàng)新和規(guī)?；l(fā)展上均處于劣勢(shì)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。3、下游用戶議價(jià)能力增強(qiáng)由于化工行業(yè)門檻較低，企業(yè)數(shù)量最多，產(chǎn)品之間的差異程度最小，競(jìng)爭(zhēng)的程度較為激烈，且在2013年國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)不景氣的形勢(shì)下，內(nèi)需外需均有不同程度的萎縮。因此，下游用戶對(duì)于供應(yīng)商的選擇余地較大，相應(yīng)地其討價(jià)議價(jià)能力也有所增強(qiáng)。4、新進(jìn)入者的威脅從2013年的化工行業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，一方面，中小型企業(yè)由于規(guī)模較小，技術(shù)實(shí)力不強(qiáng)，產(chǎn)品差異化不大，市場(chǎng)進(jìn)入門檻低，因此新的進(jìn)入者的威脅較大。而另一方面，國家政策要求化工行業(yè)節(jié)能減排，發(fā)展新型復(fù)合型節(jié)能環(huán)保、易降解性化工產(chǎn)品，對(duì)于具備資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的大型企業(yè)而言，新進(jìn)入者的威脅較小。5、化工行業(yè)替代品的威脅就整個(gè)行業(yè)的層面來說，化學(xué)原料及化學(xué)制品行業(yè)已經(jīng)深刻的融入社會(huì)的各個(gè)方面，有任何一個(gè)行業(yè)能完全替代化學(xué)原料及化學(xué)制品行業(yè)，但隨著技術(shù)水平的發(fā)展，替代品威脅仍不可小覷。（八）、行業(yè)發(fā)展特征分析1、資源依賴型產(chǎn)業(yè)化工生產(chǎn)所依賴的資源主要是礦產(chǎn)、水和石油。而對(duì)這三種主要資源來講，在我國都有嚴(yán)重不足。資源開采和利用方式粗放、綜合利用水平低、浪費(fèi)嚴(yán)重；水資源嚴(yán)重短缺，利用水平低、浪費(fèi)嚴(yán)重；石油資源供給能力不足，過度依賴國際石油市場(chǎng)，主要是石油的利用效率低、浪費(fèi)嚴(yán)重。所以資源節(jié)約利用，實(shí)施資源戰(zhàn)略，促進(jìn)資源永續(xù)利用，已成為行業(yè)應(yīng)該考慮的重要問題。2、技術(shù)依賴性很強(qiáng)我國正在由“化工大國”向“化工強(qiáng)國”逐步邁進(jìn)，我國化工發(fā)展戰(zhàn)略也在以化工創(chuàng)新作為發(fā)展動(dòng)力，用高新技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)化工進(jìn)行技術(shù)改造。目前新產(chǎn)品、新技術(shù)不足，仍然是制約我國化工發(fā)展的最大瓶頸。“十五”期間明確強(qiáng)調(diào)大力促進(jìn)自主創(chuàng)新高科技成果產(chǎn)業(yè)化，為傳統(tǒng)技術(shù)提供技術(shù)支持。3、供應(yīng)鏈緊密結(jié)合化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)行業(yè)的上下游企業(yè)之間的依賴性相對(duì)較強(qiáng)，上游企業(yè)的所供原料的各項(xiàng)指標(biāo)、供給量直接影響自己的產(chǎn)品的