2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫(kù)自我評(píng)估300題(精細(xì)答案)(青海省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受交易對(duì)象.交易空間.交易時(shí)間的限制

D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品【答案】CCU1G10Z1I3T6K9G8HO2V6R1T3K8U7B10ZH3C10B4K5H4A4E102、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來(lái)確定買賣現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.協(xié)商價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.遠(yuǎn)期價(jià)格

D.現(xiàn)貨價(jià)格【答案】BCB4R10C4Q9E5J2X2HI10B2G8C9R4R7M7ZR5W10O4P5D10G3B103、能夠反映期貨非理性波動(dòng)的程度的是()。

A.市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率

B.市場(chǎng)資金集中度

C.現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率

D.期貨價(jià)格變動(dòng)率【答案】CCE7W8H4D2O7S3G8HR5S8M5L7N10C6Q5ZN4V5P10Q4K3R4X24、經(jīng)濟(jì)周期中的高峰階段是（）。

A.復(fù)蘇階段

B.繁榮階段

C.衰退階段

D.蕭條階段【答案】BCE1W7I1X1Q9E10Z9HV10D10U2H3Z8X3S3ZK9K10Q8L6K5J1F35、某國(guó)債作為中金所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債，票面利率為3．53％，則其轉(zhuǎn)換因子()。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.無(wú)法確定【答案】ACH4Y5X3A7I9M7L8HB9I5H3F4I10Z9Y2ZX10L8L8J4O4F10W76、目前，貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)（）進(jìn)行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率【答案】ACL5S5R3H5R4R2N2HO9C8X5S5D9L10V7ZF10R5U1U4E5U3Z67、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。

A.80點(diǎn)

B.100點(diǎn)

C.180點(diǎn)

D.280點(diǎn)【答案】DCW2U8I5W9E5K8O4HI9F10V5W10B5S8O1ZU9A2L8F1M5J1S38、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線【答案】CCP7X3G10U1X4Z1P9HP10G2I7B1M2B2X4ZD7B3I7L9W9I4S29、在我國(guó)，關(guān)于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)

B.參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作【答案】DCZ4L4G1Z6Y6M9A8HE8D2N3C4A1S5R2ZF3W1V5U4D9L3G410、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.最大為權(quán)利金

B.隨著標(biāo)的物價(jià)格的大幅波動(dòng)而增加

C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加

D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加【答案】ACL5V10I8Q7E4W9L3HC2Y9D8U10R1R5J6ZJ3N8R1R8J4P5O911、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線【答案】CCK4N3Z9H10X8X8F3HV5V8L1R5A2U6V4ZW1O10J8P5W7S4Y112、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)

B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)

C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)

D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)【答案】BCC5H8M9Z4O9R1G4HR2H6N5H4T2H4Q4ZI3K2D10D9M2A6G213、面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約【答案】DCI7G8D7R3P1Z6A5HA8J9C6L7A2Z10N2ZV8X10I2H9Q7B4M614、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCE6K3A8O4F6B4Z6HN7G3Y4Z9G9P6K6ZV9S4C4N3P1G4R115、反向大豆提油套利的做法是()。

A.購(gòu)買大豆期貨合約

B.賣出豆油和豆粕期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約

D.購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】CCU5V2B8N10J9N6A7HM9S4P6O1U9C7D4ZZ5R9M1M6O10U3S916、目前我國(guó)各期貨交易所均采用的指令是（）。

A.市價(jià)指令

B.長(zhǎng)效指令

C.止損指令

D.限價(jià)指令【答案】DCX7G5F7S1F7D3A1HS8A10X10V9Y7D8J7ZK1W3A6K7Y9G10M617、賣出看跌期權(quán)的最大盈利為（）。

A.無(wú)限

B.拽行價(jià)格

C.所收取的權(quán)利金

D.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金【答案】CCE1Q10C1G6O8F4E7HZ7T1H1P9I2O3H4ZJ2T4B10F5E8D10H118、期貨合約是由（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定

B.期貨交易所會(huì)員制定

C.交易雙方共同制定

D.期貨交易所統(tǒng)一制定【答案】DCY8E4H8P2E7M9D9HV2F6C10F4M10Z4M1ZQ7Z8Z7F6U6Q8A219、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（）。

A.利率期貨

B.股指期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨【答案】CCM8K2T5W5G8Y4H10HU9X2I8M6P1B9U9ZR8R10F8T4Z8I5L1020、禽流感疫情過(guò)后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）作用。

A.鎖定生產(chǎn)成本

B.提高收益

C.鎖定利潤(rùn)

D.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)【答案】ACF2W3F9M2U7R2P6HP7D3N2G8O4B4G2ZZ9U6P2Q1B7H5Q921、7月初，某套利者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)買入9月份天然橡膠期貨合約的同時(shí)，賣出11月份天然橡膠期貨合約，成交價(jià)分別為28175元／噸和28550元／噸。7月中旬，該套利者同時(shí)將上述合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為29250元／噸和29550元／噸，則該套利者（）。

A.盈利75元／噸

B.虧損75元／噸

C.盈利25元／噸

D.虧損25元／噸【答案】ACH5I8A10L1S10L5L4HE6S6Z4J5P6U5C8ZN2A7T1T7F4Q9V522、其他條件不變，若中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，理論上商品價(jià)格水平（）。

A.變化方向無(wú)法確定

B.保持不變

C.隨之上升

D.隨之下降【答案】CCO4P8Q9Q10Y5F5A6HF1B2H7U7Q1W10N7ZE4F10U6M3H4V8S523、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。

A.乘積

B.較大數(shù)

C.較小數(shù)

D.和【答案】DCY8C1Q7P1E6Z3Q2HT9I3N10D5I10U5W10ZS7G6Q2D9B4U7O424、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所進(jìn)行買入套期保值交易，在某月份玉米期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，到期平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為（）元/噸。（玉米期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.-20

B.10

C.30

D.-50【答案】BCF1B4B5V10W3A2R6HR2X1E2Q7Q9O5U3ZF8J4T3E4I9D2Z1025、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買人1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCL5P1V7B4D5R9X8HQ6M3K9Y3K8K2G1ZR1I5M10F1V3D6R826、關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，說(shuō)法不正確的是（）。

A.減少了價(jià)格波動(dòng)

B.降低了交易成本

C.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程

D.提高了市場(chǎng)流動(dòng)性【答案】ACD5G10X8S2V5Y9R5HR3P5K6W6P9T10P9ZA7E3J10Q8W7G10Z827、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.期權(quán)合約【答案】ACI1Y4Z3B2X9U2T10HZ6U5W6B5U3E8R5ZS10E1Z7I4R3P8K428、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司【答案】BCW8X1H2O9U3K7A1HZ5P5J5I8J4C1A1ZA6R3F10L7W9I8S429、某交易者以50美元鄺屯的價(jià)格買入一張3個(gè)月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/噸。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCH1V3T8P10C5O9E8HI5H9J3V9K6W2B5ZX4U1X3O3F2V5Z1030、若某投資者以4500元/噸的價(jià)格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。

A.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4460元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4470元/噸

B.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4510元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸

C.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4530元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸

D.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4490元/噸時(shí)，立即將該合約賣出【答案】CCR10O6N3H6E3U4P7HO10J4P1C1E4Z7M3ZW10T6X8T3K4L3A531、對(duì)交易者來(lái)說(shuō)，期貨合約的唯一變量是（）。

A.報(bào)價(jià)單位

B.交易價(jià)格

C.交易單位

D.交割月份【答案】BCK2R3E10Z4Z7J3T1HI10A6S3Q4W9C3G8ZW1R5N6F5X9R3D832、反向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動(dòng)【答案】ACL4N8E1M7S6Q1L4HX9T8I2G1G3N5P3ZN7O10C10B4J10S6J233、以下操作中屬于跨市套利的是（）。

A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時(shí)賣出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約

B.買入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時(shí)賣出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約

C.賣出1手LME3月份銅期貨合約，同時(shí)賣出1手CBOT5月份大豆期貨合約

D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時(shí)買入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】ACE8K5J6I2W4R4V4HN6E8Q6S5F8B3M8ZO2I10R3L7H2D10U634、()是處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值，是指市場(chǎng)正常波動(dòng)下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。

A.ES

B.VaR

C.DRM

D.CVAR【答案】BCB5J1I8Q8I9S3N6HV1K3H2R6Q9S10L4ZS1U5E5T8P4N6L435、下列關(guān)于買入套期保值的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.操作者預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)，持有多頭頭寸

B.適用于未來(lái)某一時(shí)間準(zhǔn)備賣出某種商品但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)

D.進(jìn)行此操作會(huì)失去由于價(jià)格變動(dòng)而可能得到的獲利機(jī)會(huì)【答案】BCI7L1F10P1Z8Q7F1HZ4A6T4H5L6Q9N9ZK3Q7T2K9Q8U7A636、價(jià)格與需求之間的關(guān)系是()變化的。

A.正向

B.反向

C.無(wú)規(guī)則

D.正比例【答案】BCR9F3K7I8K8L4H1HD4P3Y2M5O10P10X3ZG3Q1E2D5N4Y10O537、期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別不包括（）。

A.交易對(duì)象不同

B.功能作用不同

C.信用風(fēng)險(xiǎn)不同

D.權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同【答案】DCX5U7R3U4L2L5Y8HZ8A6J7C9N5P9M5ZA3M1D1E2N8Q4W838、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時(shí)買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.虧損40000

B.虧損60000

C.盈利60000

D.盈利40000【答案】ACT6U8N7Q1S1C3M10HH9K5R3V1O10D10Y7ZU2A10W1N5F1X2X539、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約價(jià)格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預(yù)期近期價(jià)差將縮小，下列選項(xiàng)中最可能獲利的是（）。

A.買入5月合約同時(shí)賣出7月合約

B.賣出5月合約同時(shí)賣出7月合約

C.賣出5月合約同時(shí)買入7月合約

D.買入5月合約同時(shí)買入7月合約【答案】ACN1F10C8L1W2I9E2HJ2X1M7E7Y1R4N10ZJ10G4W5Z3D8S1G740、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

C.已簽訂大豆購(gòu)貨合同，確定了交易價(jià)格，擔(dān)心大豆價(jià)格下跌

D.三個(gè)月后將購(gòu)置一批大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲【答案】CCQ5M7X1F10A8O3A8HB10J5G4F3S6M3E4ZX2M6T5D3M9L10S941、對(duì)于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬(wàn)元、300萬(wàn)元和500萬(wàn)元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。

A.1.2

B.4.3

C.4.6

D.5【答案】BCW4C8O2G5M4I6R8HK10J3K9L4D4M9Z5ZJ4P3G4D4O7Q8C542、技術(shù)分析中，波浪理論是由()提出的。

A.菲波納奇

B.索羅斯

C.艾略特

D.道?瓊斯【答案】CCQ8C1F2H9O3A6L1HL5G7C9H3F5I1D8ZN10T2B7A7N8K10K343、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機(jī)性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨【答案】ACG5K3C5I8P5D9M1HU6P3D2L6D5X7K2ZT10R5I8X8V10G4L344、2006年9月（）的成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入了商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】DCF1P7O9G7T10O2X6HJ5T8V5S1V6D9W2ZI2V7C6D10D8Q2W345、介紹經(jīng)紀(jì)商這一稱呼源于（），在國(guó)際上既可以是機(jī)構(gòu)，也可以是個(gè)人，但一般都以機(jī)構(gòu)的形式存在。

A.中國(guó)

B.美國(guó)

C.英國(guó)

D.日本【答案】BCX10X5E8E1K9A9U6HI6R7K3C6N5C8K6ZY6Y5B3F8I1E1N946、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.10％

B.11％

C.8％

D.6％【答案】ACO2W6A10T2P5B3L5HF8R5D7E6M9C8R9ZL7V7M6R1F2F10Y447、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCJ9G8A2Y6W2D6J7HC8C1B5D5C6E9L2ZT8E1N8A9R5Q5P748、投資者利用股指期貨對(duì)其持有的價(jià)值為3000萬(wàn)元的股票組合進(jìn)行套期保值，該組合的β系數(shù)為1．2。當(dāng)期貨指數(shù)為1000點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元時(shí)，他應(yīng)該（）手股指期貨合約。

A.賣出300

B.賣出360

C.買入300

D.買入360【答案】BCA5G9A3O9Y9S7I10HF10Q4A4X10H2V2T5ZB6Q4T3T1B7B3M1049、國(guó)債基差的計(jì)算公式為（）。

A.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子

B.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格+國(guó)債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子

C.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子

D.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格+國(guó)債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子【答案】ACR1W1Y6B7Q6N10U7HW9O10N9O3C4B1N10ZW2Z4Q8O2C2K9V650、在我國(guó)，關(guān)于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利，表述錯(cuò)誤的是()。

A.從事規(guī)定的期貨交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

C.參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作【答案】DCJ4R6B9C5X9S4P4HE9I10M3S3W5X4X8ZB1K4N6N3T7T6K951、我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約，可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式付息國(guó)債。

A.2～3.25

B.4～5.25

C.6.5～10.25

D.8～12.25【答案】BCV3A9D10K3C1W5C10HN4X7D9T1U5D1I10ZP7M10K9T10L3Q6H952、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。

A.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)

B.代客戶收付期貨保證金

C.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算

D.代客戶進(jìn)行期貨交易【答案】ACF1P3I7A7T4P7A6HB10O4E6O2H5M10L5ZH5C4B8G6X10Q9V953、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。

A.買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)量之和

B.先買入遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)量之和

C.賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數(shù)量之和

D.先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份買入和賣出合約數(shù)量之和【答案】ACA3N9B1M3F8E2Q3HE5S3A2J7B6G2F6ZL5C10J5D2H1D6E354、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開(kāi)始套期保值時(shí)基差為（）。

A.300

B.-500

C.-300

D.500【答案】BCI10D2H2R6R1K10D5HZ9E2T4N7K8J1C5ZB10A3Y1U6E10U2I655、對(duì)在委托銷售中違反()義務(wù)的行為，委托銷售機(jī)構(gòu)和受托銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，并在委托銷售合同中予以明確。

A.完整性

B.公平性

C.適當(dāng)性

D.準(zhǔn)確性【答案】CCS1F9S2X1A9U7L10HC2S3H10B9W6K9Z2ZP2U3M10Z4A10D3N756、某股票組合現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%，則3個(gè)月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000【答案】BCH2P4T10C5W8W2S9HT4C7H4D9U8R2C2ZN3Z1G5W8H8H8L757、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指()。

A.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合

B.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合

C.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合

D.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合【答案】DCD4A3V2F8U3Z1H1HY8Q8E8T8Y7E4J1ZB7A5G9D6I1C10J858、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者以2015元／噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。

A.2030元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸【答案】DCZ10P7P3D5H6Q10S8HN1S10Z9E3D4S9K7ZH9I3N4S7A3C3X1059、3月1日，國(guó)內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6.1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6.1190，因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元【答案】ACU2G7Y4Q2T6R6B2HV3Z9N4G3F5V7N8ZN2M8S9E9U2J9Z460、根據(jù)以下材料，回答題

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4【答案】BCP2P8Y9Z2J9J9V7HH4D10D3W6C9R5H7ZF6R5I9S5D3X4K261、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01個(gè)指數(shù)點(diǎn)，或者2.50美元。4月20日，某投機(jī)者在CME買入10張9月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，成交價(jià)為1300點(diǎn)，同時(shí)賣出10張12月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，價(jià)格為1280點(diǎn)。如果5月20日9月份期貨合約的價(jià)位是1290點(diǎn)，而12月份期貨合約的價(jià)位是1260點(diǎn)，該交易者以這兩個(gè)價(jià)位同時(shí)將兩份合約平倉(cāng)，則其凈損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】CCE7P3W3P5S9T1G5HG10G10Q2I1Q4X3G7ZZ6M1Y10Q2X3T1E1062、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價(jià)格為1700元／噸，5月份玉米期貨價(jià)格為1640元／噸，該市場(chǎng)為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)價(jià)差）

A.反向市場(chǎng)

B.牛市

C.正向市場(chǎng)

D.熊市【答案】ACT1D10K7E4P7C10V1HD9G3P3S3A1H7B1ZO1A5W5V4Z3D10U263、若某投資者以4500元/噸的價(jià)格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。

A.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4460元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4470元/噸

B.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4510元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸

C.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4530元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸

D.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4490元/噸時(shí)，立即將該合約賣出【答案】CCL6C6W7H5I8B4F8HR1P9T8O2E5T4O7ZR5V9W10T3H7O7T264、標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，主要是指（）對(duì)股票期權(quán)和股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)價(jià)格的影響。

A.利率

B.市場(chǎng)波動(dòng)率

C.股票股息

D.股票價(jià)格【答案】CCY9J4K9M1B7C7Y10HA1E5I8Z5U8G6E4ZX8B5Z7U5X4E7E865、關(guān)于標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率與期權(quán)價(jià)格的關(guān)系（假設(shè)其他因素不變），以下說(shuō)法正確的是（）。

A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)率越高，期權(quán)賣方的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之減少

B.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率越大，權(quán)利金越高

C.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)增加了期權(quán)向虛值方向轉(zhuǎn)化的可能性

D.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率越小，權(quán)利金越高【答案】BCS10H5G8G5D4Q5J6HN5E10G6F8O6Z5A8ZI3H8R8B5Z8T9P166、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉(cāng)費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場(chǎng)按3500元/噸的價(jià)格賣出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元/噸的持倉(cāng)費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場(chǎng)賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價(jià)格賣出更有利，也比兩個(gè)月賣出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCF6J1R9N9R1W5A2HN5V1L1B4H10F6I3ZA7F1U3J4Z9W6Q667、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元／噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是（）。

A.3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元／噸

B.3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變

C.3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸

D.3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸【答案】CCM9Q10N1R7C9A7D1HH4L4Z10B2L7C9B5ZA2B2P5E3M6D4B968、最早的金屬期貨交易誕生于（）。

A.英國(guó)

B.美國(guó)

C.中國(guó)

D.法國(guó)【答案】ACZ2K2Y5U10H1D2F10HG7Z4L2P5F2B10X2ZG1Y5T7R8T7D6F569、如果基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越大，則這種變化稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.基差走弱

C.反向市場(chǎng)

D.基差走強(qiáng)【答案】BCK10H2T8J5U5G2H10HO9R6A4J6U3T9K9ZM8P2H9R3G8M10D970、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，說(shuō)法不正確的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求

B.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】DCU6L7S8I8T5Q6F3HC9K3Q10G1D9J3Z3ZJ4N7S4R9A4Z6Z871、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為680美分/葡式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)該期權(quán)標(biāo)的期貨價(jià)格為690美分/葡式耳，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為670美分/葡式耳時(shí)，期權(quán)為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.不能判斷

D.虛值期權(quán)【答案】DCK5J6R2G8F9Y6L2HR1W4H10Q5I2D1H3ZU2X9V5H1B7O1Z1072、1982年2月，（）開(kāi)發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象。

A.紐約商品交易所（COMEX）

B.芝加哥商業(yè)交易所（CME）

C.美國(guó)堪薩斯期貨交易所（KCBT）

D.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）【答案】CCP10I2S8S4F4M1K7HP3Y5P9B9E3K8T8ZR1I4U6Z5B3R7M973、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。

A.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金

B.接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資

C.運(yùn)用期貨公司自有資金進(jìn)行期貨期權(quán)等交易

D.為客戶設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】DCD8Q3S2E2V5D9V7HW5R9M3N1N10D2X8ZX8T6E6B2R4M7F274、代理客戶進(jìn)行期貨交易并進(jìn)行交易傭金的是（）業(yè)務(wù)。

A.期貨投資咨詢

B.期貨經(jīng)紀(jì)

C.資產(chǎn)管理

D.風(fēng)險(xiǎn)管理【答案】BCW5A9H8I8J7M8B10HR10J6L7T5D6H6F2ZY3S1Y1K9N8S1Y375、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉(cāng)，每手10噸，成交價(jià)為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉(cāng)盈虧為()。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCT7E7D3S8E8Y8Q6HC6I4A7J1O8W8M6ZP10G7F8E1D9V1V876、反向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動(dòng)【答案】ACX1N4J6B3A6K8C2HT2Z9H7R2K10O5S2ZF6O2Z8N2B1V1F777、根據(jù)以下材料，回答題

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300【答案】CCY3C9M7P3C10Q6E3HS3E2Y6K2X6E10R1ZD5W8U7I1Q4V3I978、我國(guó)期貨市場(chǎng)上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是（），但平當(dāng)日新開(kāi)倉(cāng)位不適用平倉(cāng)優(yōu)先的原則。

A.平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先和平倉(cāng)優(yōu)先

C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】ACN5J1K4E5S3I9D8HL5L3A6S3U2G5M5ZP1I7M3Q4W7N7B479、按執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為（）。

A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

B.商品期權(quán)和金融期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)【答案】CCZ5U10Q7K7W6C1I5HT2B9F1S10T2J1T5ZQ5P7P1E5R9Y8Y580、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價(jià)格（）。

A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格低

B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格高

C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格

D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格相同【答案】CCA9J7W2M4A1E8N10HA1U1Q6T4Z9T9J5ZH2V5T7P8B6B1T681、某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)形成（）。

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.收盤(pán)價(jià)

C.均價(jià)

D.結(jié)算價(jià)【答案】DCQ3A1E3K9D2H4D8HM8E6B5Q5X1G1T1ZK1G5G8A7P2Z9X282、滬深股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價(jià)。

A.最后兩小時(shí)

B.最后3小時(shí)

C.當(dāng)日

D.前一日【答案】ACS7A9B5B3H8Y5A5HI9T6L7P6U6K6U5ZO9I7E5N7R1C4R383、（）是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場(chǎng)體系中的高級(jí)形式。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)

B.批發(fā)市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.零售市場(chǎng)【答案】CCR9L4G7L8R1O6Q2HU2R6F9K10Q9U7I2ZS6J5M6W1K7J6U184、在()下，決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，也稱金平價(jià)，即兩國(guó)貨幣的含金量之比。

A.銀本位制

B.金銀復(fù)本位制

C.紙幣本位制

D.金本位制【答案】DCQ5Y4S10E8O3H8L6HA10Q5D5B6Q2E7V10ZL2W10D2W1Q7F2S285、企業(yè)通過(guò)套期保值，可以降低（）1企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.政治風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACB8A8K5V8Z3Q3F6HD10I8L7Z6F4I6S8ZA1R8S10Q9G5O5I386、下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.保證金比率設(shè)定之后維持不變

B.使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資

C.使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低、杠桿效應(yīng)就越大【答案】ACJ2Q4V10F2M6F1L9HM7F2T4U5K5P1C6ZI5K3F2W1H2B1D487、下列對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀

B.技術(shù)分析方法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

D.技術(shù)分析提供的量比指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】BCM2L8V7P8B2Q7Q10HI2K1N6G5C5H6P9ZC4D3M6R6L4F2P688、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)。

A.均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.均可以進(jìn)行雙向操作

C.均通過(guò)結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】DCF7H9U6C2V6B7L3HU8X10T7F7K4P9H3ZO8Y4M8E2R2X7Y889、若股指期貨的理論價(jià)格為2960點(diǎn)，無(wú)套利區(qū)間為40點(diǎn)，當(dāng)股指期貨的市場(chǎng)價(jià)格處于（）時(shí)，存在套利機(jī)會(huì)。

A.2940和2960點(diǎn)之間

B.2980和3000點(diǎn)之間

C.2950和2970點(diǎn)之間

D.2960和2980點(diǎn)之間【答案】BCL10W1W1M2X6X10B2HW4L1X4L5C2W3N10ZO10A9G1Y8C4C9G290、巴西是咖啡和可可等熱帶作物的主要供應(yīng)國(guó)，在其他條件不變的情況下，如果巴西出現(xiàn)災(zāi)害性天氣，則國(guó)際市場(chǎng)上咖啡和可可的價(jià)格將會(huì)（）。

A.下跌

B.上漲

C.先跌后漲

D.不變【答案】BCP10L3U9Q6V10Y5G8HL4V2K3B1M8J4P4ZK4E3A6M1E1U6E391、如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上的期貨合約的價(jià)差將縮小，則套利者將買入其中價(jià)格較低的合約，同時(shí)賣出價(jià)格較高的合約，我們稱這種套利為（）。

A.賣出套利

B.買入套利

C.高位套利

D.低位套利【答案】ACO10K3K8G1U1U2I3HS5R2A3C8Z3Q10P6ZB6I9C6S7G9F5B392、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換（）的合約。

A.證券

B.負(fù)責(zé)

C.現(xiàn)金流

D.資產(chǎn)【答案】CCR4J3A2T5S1M2J10HC1I4O7Q2T7A10Z6ZN2W4G3M8C1O8E793、我國(guó)菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%【答案】DCM7A1P1O5O1O8K3HO5G10H8Q7S6E3D3ZC3Q7G10G10F1C3N394、（）缺口通常在盤(pán)整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通【答案】DCX9J3D10O9S2J10K8HS4U9V6H8Q5L9F6ZW5T1T6V1A5C8J195、在期貨市場(chǎng)上，套期保值者的原始動(dòng)機(jī)是（）。

A.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求利潤(rùn)最大化

B.通過(guò)期貨市場(chǎng)獲取更多的投資機(jī)會(huì)

C.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，消除現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCT5R2K5U7D1R1X7HI7P9P8U10H9E1O9ZU1W2K6R8O1F2H696、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國(guó)投資者很可能（）。

A.出售美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約

D.在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債中做多頭【答案】ACI8X4N1T4L9F6X5HI9A9Z9N3G3V6D1ZF9U8Q9F7Y9A4M497、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨幣種套利

B.跨市場(chǎng)套利

C.跨期套利

D.期現(xiàn)套利【答案】BCT5J2V3F8K7G3C10HG3M7Q1V3O4Q4K1ZG10H7M7U8J6U9L998、中國(guó)香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（）年開(kāi)始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969【答案】DCE9X5P10T5A8T5O10HT8V5X3M8F6J2B1ZS1P3H4W7N6I2F299、面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約【答案】DCN10E8P7O4W10D4Q5HO10O3U5H3I1K7X10ZT10Z2Y6L6S4M5D2100、新加坡和香港人民幣NDF市場(chǎng)反映了國(guó)際社會(huì)對(duì)人民幣()。

A.利率變化的預(yù)期

B.匯率變化的預(yù)期

C.國(guó)債變化的預(yù)期

D.股市變化的預(yù)期【答案】BCE1T4P2G5V6Q2J8HG5W2J1O7U5M9V2ZG9I4V6K2C10N3U2101、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉(cāng)基差是-500元／噸(現(xiàn)貨價(jià)17000元／噸，期貨賣出價(jià)為17500元／噸)，承諾在3個(gè)月后以低于期貨價(jià)100元／噸的價(jià)格出手，則該經(jīng)銷商每噸的利潤(rùn)是（）元。

A.100

B.500

C.600

D.400【答案】DCH6P1S7K8I8E7C1HW10O1Q6R6V8E4I1ZQ6T7H4S1I5N9D7102、某農(nóng)場(chǎng)為防止小麥價(jià)格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉(cāng)時(shí)基差為50元／噸，買入平倉(cāng)時(shí)基差為80元／噸，則該農(nóng)場(chǎng)的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元【答案】CCU6F7C3A3Y7V7H1HI6P1F7F7S9Q1H6ZU1Z1L1P4J5V3L8103、某交易者以13500元／噸賣出5月棉花期貨合約1手，同時(shí)以13300元／噸買入7月棉花期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易盈利最大。

A.5月份價(jià)格13600元／噸，7月份價(jià)格13800元／噸

B.5月份價(jià)格13700元／噸，7月份價(jià)格13600元／噸

C.5月份價(jià)格13200元／噸，7月份價(jià)格13500元／噸

D.5月份價(jià)格13800元／噸，7月份價(jià)格13200元／噸【答案】CCY3K7B6J5Z9F2W2HG3V8O7W7Q1C2O3ZY4B7T3B1K3S7Y2104、商品期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，從而起到穩(wěn)定收益、降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的()功能。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.資產(chǎn)配置

D.投機(jī)【答案】CCK3V6W5W1Y9S9Q7HT3L7L1P3A8H6N9ZW3Y3R5C4Y5T4J7105、某交易者在4月份以4.97元/股的價(jià)格購(gòu)買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為'80.00元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.50元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90.00元/股，該交易者可能的收益為（）元。

A.580

B.500

C.426

D.80【答案】CCA3E4Q10A2H6B10J6HI9X2W3L1H9I9G4ZA6R4Y1N2F4S9S8106、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.菲波納奇

B.索羅斯

C.艾略特

D.道·瓊斯【答案】CCW1T6J10J5J8T8X9HB6I8D3X6H9F8S8ZM6D10L8S3P2E2W8107、某投資者買入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股／手，行權(quán)價(jià)為70元，該股票當(dāng)前價(jià)格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，股票價(jià)格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）元。

A.-300

B.300

C.500

D.800【答案】DCI6A3Z3B6B4H6Y8HE9J10Z9I7F10R6T1ZM10N5R5U5K2K7I10108、取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.證券交易所【答案】BCF3L3N5Q9L10G10Z4HF10Q3G8M8Y6V5S2ZZ5W6R5U1R10F9I10109、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)

C.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場(chǎng)【答案】DCL5L5Y3R3P10U8U4HS9U8B2O7A1Q10P2ZJ3N8L5B8L5M4H2110、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒(méi)有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)【答案】DCM2X1A6U6C8Y10L7HD1E6F3B3U5K10R10ZN8S2E10Y7O8X6U9111、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。

A.以營(yíng)利為目的

B.會(huì)員大會(huì)是交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)

C.是公司制期貨交易所

D.交易品種都是農(nóng)產(chǎn)品期貨【答案】BCB2J10O9U4H10U10N1HQ1D1T6Z9L9N3E8ZC6O1V7Q7T8E9E4112、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F【答案】ACG7I2E8C5W8K4A5HR4Y3E7K9P5E2W5ZM1Z7I9T1Z3P7I7113、（）缺口通常在盤(pán)整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通【答案】DCM2Z2M8U9L2D1T10HR1P3F8R6C9J3P9ZO3X3C5C5T3E9S7114、根據(jù)下面資料，答題

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCA9I4U10W4X8L3Z6HF10J3P5Z5E9Q8C4ZS6W9F4L9H1J2Z5115、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣出套期保值的是（）。

A.擔(dān)心未來(lái)豆油價(jià)格下跌

B.豆油現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

C.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

D.計(jì)劃3個(gè)月后采購(gòu)大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲【答案】ACQ2F1G5H5B8W2O5HR6K3A6S3M6C5P1ZG10F5Z6W5K6E10S1116、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.報(bào)價(jià)方式

B.生產(chǎn)成本

C.持倉(cāng)費(fèi)

D.預(yù)期利潤(rùn)【答案】CCD6H8X2H1F9Q5S6HJ6W2Q2I1L5Z3A9ZM5C4B10P7N8L3G5117、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒(méi)有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)【答案】DCC2E8U1V7G6E9H9HX10I6K8G10Q3Z2W9ZY9F3S5O10F4N8Z5118、債券的久期與到期時(shí)間呈（）關(guān)系。

A.正相關(guān)

B.不相關(guān)

C.負(fù)相關(guān)

D.不確定【答案】ACV4H5O7K6Y10Y4P8HJ10E9H7D10W6T9U3ZL3Q2K9A7G6C5G7119、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過(guò)程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。

A.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.基差風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).基差風(fēng)險(xiǎn)

D.基差風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCY7C4C10X3R9M4A10HO3S4J8W2K7X9Z8ZF4T6O3Z5I10A10N5120、從期貨交易所的組織形式來(lái)看，下列不以營(yíng)利為目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.會(huì)員制

D.公司制【答案】CCI3M2D3X5B6B8V8HY9D8T9Q6E5I9J1ZJ2S8Q7S1O1W10W3121、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42'7美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478'2美分／蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625【答案】BCX10Q3S7Z2A10B4U9HT9H8A9L6B8G7O4ZZ1C1P1I5L8X10U6122、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣原油期貨合約

B.購(gòu)買大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時(shí)賣出玉米期貨合約

D.賣出LME銅期貨合約，同時(shí)買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】CCI10Q10T7Z4N2C4H8HM8B9C6U10S4F1I9ZV6E2X4V7X1W9T4123、交易者以43500元／噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大損失額限制為100元／噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為()元／噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.43550

B.43600

C.43400

D.43500【答案】BCM5C5R7M4P4I3R2HC1H8Y8H4V8Q2M7ZW3G4J3Z1S5B2M7124、若投資者預(yù)期市場(chǎng)利率水平上升，利率期貨價(jià)格將下跌，則可選擇（）。

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利【答案】CCE1A3C4E7J6O10T2HF5T3S9K10H5P4C9ZA6E2K4M4Z9N2N2125、在外匯市場(chǎng)上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。

A.外匯近期交易

B.外匯遠(yuǎn)期交易

C.貨幣遠(yuǎn)期交易

D.糧食遠(yuǎn)期交易【答案】BCM8H7K1L9R3O10Z3HG4F7Q1D4B7H8Y1ZR9Q5Y3G9P7A6K10126、我國(guó)某榨油廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后需要1000噸大豆作為原料，決定進(jìn)行大豆套期保值交易。該廠在期貨合約上的建倉(cāng)價(jià)格為4080元/H屯。此時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為4050元/噸。兩個(gè)月后，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為4350元/噸，該廠以此價(jià)格購(gòu)入大豆，同時(shí)以4420元/噸的價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，則該廠的套期保值效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.不完全套期保值，且有凈盈利40元/噸

B.完全套期保值，期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧剛好相抵

C.不完全套期保值，且有凈盈利340元/噸

D.不完全套期保值，且有凈虧損40元/噸【答案】ACJ5P4B4A5T2Q10J2HH1D10I10Y1U7G3V10ZJ9S8P5Y9W8Z7V8127、無(wú)本金交割外匯遠(yuǎn)期的簡(jiǎn)稱是（）。

A.CPD

B.NEF

C.NCR

D.NDF【答案】DCA5P3P8V5Z10D2C5HG5H1S5Y6O10Z8Q3ZD4V5T4M8F1H6X1128、擁有外幣負(fù)債的美國(guó)投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行（）。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.交叉套期保值

D.動(dòng)態(tài)套期保值【答案】ACU9W1O7O10I7T4Y2HM2P9H7S5D10E3M5ZH10S10Y6A2L10C4F9129、期貨公司高級(jí)管理人員擬任人為境外人士的，推薦人中可有()名是擬任人曾任職的境外期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】ACN3T2D1A9Q5W3I4HE6Q5O5W2M7F2U8ZL2I5Q5L8J3K7T9130、（）是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機(jī)構(gòu)。

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國(guó)期貨保證金監(jiān)管中心

C.中國(guó)期貨保證金管理中心

D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)督中心【答案】ACB1E1D1Y9D3N5V8HN5I8G2X2S2D3Z9ZD5Z3N7B4A4S8P7131、交易者以43500元／噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大損失額限制為100元／噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為()元／噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.43550

B.43600

C.43400

D.43500【答案】BCW2V3D7X6F1W6T9HH1Y3X4T4K2M10U10ZY9R10W6L3Q6Q9E4132、滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。當(dāng)滬深300指數(shù)期貨指數(shù)點(diǎn)為2300點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值等于（）。

A.69萬(wàn)元

B.30萬(wàn)元

C.23萬(wàn)元

D.230萬(wàn)元【答案】ACX9T6T2H9W5T1A2HB2Z3M7R10J9N8I6ZW2V9J6N2A1L1P3133、（）是目前包括中國(guó)在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國(guó)家采用的匯率標(biāo)價(jià)方法。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.日元標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】ACF2V7Q1Z4V1C8I6HM2A7L1A9T3A3X2ZB1N5M4D1G10C10Q5134、在我國(guó)，某客戶6月5日美元持倉(cāng)。6月6日該客戶通過(guò)期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸，當(dāng)日棉花期貨未平倉(cāng)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000【答案】BCV1B3F4P3Q5D7L1HW3L3H1R4N9C8R8ZM4G10N4N5R10X10H9135、在期貨市場(chǎng)上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。

A.先多后空

B.先空后多

C.同時(shí)

D.不確定【答案】CCZ8J8N9T4Y6T6Y3HE10R9P5D7Y8P5A1ZG6I2O10T3O3T5B2136、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。

A.成立于1993年5月28日

B.鄭州商品交易所實(shí)行公司制

C.1990正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

D.會(huì)員大會(huì)是交易所的權(quán)利機(jī)構(gòu)【答案】DCS8S10U3P6A9W2H2HD10Y6B9X2Q10J6S7ZX7K7Y9Q2D4D10Y4137、下列關(guān)于大戶報(bào)告制度的說(shuō)法正確的是（）。

A.交易所會(huì)員或客戶所有合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告

B.交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

C.交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告

D.交易所會(huì)員或客戶所有品種持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告【答案】CCX7P10H2Y6Q6D3Z5HV4U2Q8P1F4D3C2ZM3Y9Z10A6S6B7H10138、期貨市場(chǎng)的基本經(jīng)濟(jì)功能之一是其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避機(jī)制，達(dá)到此目的可以利用的手段是進(jìn)行（）。

A.投機(jī)交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易【答案】BCE3T3D4M1R1I3S6HZ4L9Z9D4K9Q7E7ZD9K6V6R2P3B9U7139、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱為（）。

A.升水

B.貼水

C.升值

D.貶值【答案】BCR5U3Z8K4A6M9X3HB8K6Q2G10C8F2L1ZW2F4M6A3X9F3M5140、關(guān)于日歷價(jià)差期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看漲期權(quán)構(gòu)建

B.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看跌期權(quán)構(gòu)建

C.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看跌期權(quán)構(gòu)建

D.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看漲期權(quán)構(gòu)建【答案】DCZ7V6T4K9J10M3Y8HA1L6W4J8L1V9N6ZO7Z8T9T9W9E5D4141、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)依照《期貨交易管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定和()的授權(quán)，履行監(jiān)督管理職責(zé)。

A.國(guó)務(wù)院

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】DCL3W5I9Q1S4X4A7HV1M4K3I1O5E2B3ZI9U3V10I6S7V9W6142、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時(shí)買入7月份鋅期貨合約，價(jià)格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉(cāng)時(shí)5月份鋅期貨價(jià)格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價(jià)格為（）元/噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230【答案】DCC9M1T1H9L8J9M1HS1C9K9T5X6S5H3ZW10C2V8O8S10N3C4143、（）的商品期貨市場(chǎng)發(fā)展迅猛，自2010年起已經(jīng)成為全球交易量最大的商品期貨市場(chǎng)。

A.中國(guó)

B.美國(guó)

C.英國(guó)

D.法國(guó)【答案】ACO8Y6M5P6Z5O6U9HP10O7C8E3G10P4X2ZY10V7H7M10M4S10Z9144、期貨交易是在（）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。

A.互換交易

B.期權(quán)交易

C.調(diào)期交易

D.遠(yuǎn)期交易【答案】DCM5A3T5A3Y1G4B9HC4J8M8C10T3Q7M1ZK1M10V7C4I3C6Q6145、某期貨合約買入報(bào)價(jià)為24，賣出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACY9M6M3D8F5Y2W6HA6S1T10S2R5T3H8ZI6N5E6C9Y2T3W9146、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。這兩起事件發(fā)生在我國(guó)期貨市場(chǎng)的（）。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】BCL5V5H5U4K10P1E1HH10Q7S10A10J10H8G7ZS3T6R1Y7V7N2I9147、買入滬銅同時(shí)賣出滬鋁價(jià)差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCT4Y5A9Q5T10P4S6HD2B1X9V2O10X2L4ZU2Q10B3U8U9O4P6148、下列在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是()。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期貨交易

D.遠(yuǎn)期交易【答案】DCO2E1V8P4Q7X7F9HB9W7E4H6I3H10R2ZO2B9Y2Y5O3C1G3149、某投資者以100點(diǎn)權(quán)利金買入某指數(shù)看跌期權(quán)一張，執(zhí)行價(jià)格為1500點(diǎn)，當(dāng)指數(shù)（）時(shí)，投資者履行期權(quán)才能盈利。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.大于1600點(diǎn)

B.大于1500點(diǎn)小于1600點(diǎn)

C.大于1400點(diǎn)小于1500點(diǎn)

D.小于1400點(diǎn)【答案】DCA8S3H3G3P2R6Z5HD6V4P9U3Y6X4N3ZP2M2X10R5F8V1G8150、下列關(guān)于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大

B.期貨持倉(cāng)量越大，交易保證金的比例越大

C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時(shí)候，交易保證金比例相應(yīng)提高

D.當(dāng)連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，對(duì)會(huì)員的單邊或雙邊降低保證金【答案】DCD5M4B3N5I3N5F10HB10P8B5Z2I2L6O5ZH8G6T9T7L3B4Q5151、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.報(bào)價(jià)方式

B.生產(chǎn)成本

C.持倉(cāng)費(fèi)

D.預(yù)期利潤(rùn)【答案】CCB1Z5G3W2W9W8T2HB10L10Y6X4U3M4P10ZJ2H4F5L10F6Z4I6152、我國(guó)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人

D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】CCR6S9R4D10O7T8W5HT4T3C8F5U6F9U8ZU6E10R7E6D9E6W8153、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元／噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元／噸。2個(gè)月期間的持倉(cāng)費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元／噸。該企業(yè)通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場(chǎng)按3500元／噸的價(jià)格賣出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元／噸的持倉(cāng)費(fèi)之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場(chǎng)賣出要比現(xiàn)在按3000元／噸的價(jià)格賣出更有利，也比兩個(gè)月后賣出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCP7W10L1M5S1N10J4HV7M10B5D2Z3D8S10ZZ5K10W4E6M9X10B9154、若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)【答案】CCT10B7W4C7S4G8M3HA3Y6Z9M1R7W10T3ZD9S4D3E5S5N5M2155、某交易者以130元／噸的價(jià)格買入一張執(zhí)行價(jià)格為3300元／噸的某豆粕看跌期權(quán)，其損益平衡點(diǎn)為（）元／噸。（不考慮交易費(fèi)用）

A.3200

B.3300

C.3430

D.3170【答案】DCL9T7R3V7L4H10F10HV9U1G6A2W10W8A1ZO5K1E1X1I1M2Y5156、機(jī)構(gòu)投資者能夠使用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)配置策略的基礎(chǔ)在于股指期貨具備兩個(gè)非常重要的特性：一是能獲取高額的收益，二是具備（）功能。

A.以小博大

B.套利

C.投機(jī)

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖【答案】DCT9Z4F7Y6B8I3I2HV5S9V8B10G7G9V3ZU1N7P2U1B6X6M9157、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對(duì)手時(shí)，可通過(guò)（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.期貨交易所【答案】DCB6B6U4B2Y7P10N10HK4Q7E5N7U3E8C10ZO10M6Z8F6P3D10F7158、某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期時(shí)12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn)，若該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）

A.80

B.300

C.500

D.800【答案】BCJ5O3W8R2Q1N3K3HA9F5G6B7J8E8I3ZL6Q8H3D6O8R5H8159、期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)時(shí)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商

B.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)

C.交割倉(cāng)庫(kù)

D.期貨保證金存管銀行【答案】CCP7V10O8Q9L4O5Q7HO8P9Y10Q6E4S1F8ZO7A6T9T10T6T1R5160、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】CCL5J5P3K5P8X4O6HL4T4Z4D4U6K10U10ZW7I9J2K2R10B9P1161、中國(guó)金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。

A.會(huì)員分類

B.會(huì)員分級(jí)

C.全員

D.綜合【答案】BCU10O4B2P7Y2E9K8HL8Z7Q6T5P10L6O6ZS4H10T10U8F4N2D5162、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）

A.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法

B.修正的算數(shù)平均法

C.幾何平均法

D.加權(quán)平均法【答案】DCN8C5B9B2O8X7C3HM6D10N5E3M2L6L2ZJ2U7I2W6C4Z5F3163、（）是指交易者根據(jù)不同市場(chǎng)、期限或幣種間的理論性價(jià)差的異常波動(dòng)，同時(shí)買進(jìn)和賣出兩種相關(guān)的外匯期貨合約，以期價(jià)差朝有利方向變化后將手中合約同時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)而獲利的交易行為。

A.外匯現(xiàn)貨套利交易

B.外匯期權(quán)套利交易

C.外匯期貨套利交易

D.外匯無(wú)價(jià)差套利交易【答案】CCW1L10W6H6J9T3O6HU8I7I4J2R2S1V5ZV5L7G9V5Q5I3T8164、根據(jù)下面資料，答題

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCE4L6D10S1X3M2O9HE1Z9H8E7V10F10A4ZK4X5A6L7X1R7P5165、漲跌停板制度是指期貨合約在一個(gè)交易日中的價(jià)格波動(dòng)幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。

A.高于或低于

B.高于

C.低于

D.等于【答案】ACX3K6N1D6D7W6M9HW8F7U1P5L7E6A6ZZ2D5Y6Z5U9X9X8166、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬(wàn)美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105，假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125-160，該國(guó)債期貨合約買方必須付出（）美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75【答案】CCX8K5R4K5H10E3F2HU9L4P6T7L10K6N3ZG8U3O2D9X5K10C6167、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手（10噸／手）大豆期貨合約，再以4030元/噸的價(jià)格買入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買入2手；當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。

A.4010

B.4020

C.4026

D.4025【答案】CCN4N9E3J4W9K9M1HC5U1I10E8L4C9U4ZR2Y2O3L2J9W9J4168、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。

A.成立于1993年5月28日

B.鄭州商品交易所實(shí)行公司制

C.1990正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

D.會(huì)員大會(huì)是交易所的權(quán)利機(jī)構(gòu)【答案】DCN9Y6H2J5W8H5Z2HR4D4M3S9O6Z4I5ZG6K4P10X2E4T7O6169、在具體交易時(shí)，股指期貨合約的合約價(jià)值用（）表示。

A.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以100

B.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以50％

C.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以合約乘數(shù)

D.股指期貨指數(shù)點(diǎn)除以合約乘數(shù)【答案】CCB6A6D4H1B2W6V2HM10Q8L4A5O1M5E2ZZ7V9O2W10I3B1T5170、在我國(guó)，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約同時(shí)賣出10手7月銅期貨合約，價(jià)格分別為65800元/噸和66600元/噸。3月9日，該交易者將上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為66800元/噸和67100元/噸。該交易者盈虧情況是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元(不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)。

A.盈利50000

B.盈利25000

C.虧損50000

D.虧損25000【答案】BCJ2Q9C3F1L6T10P10HG5Q8L1L2P7K10I4ZJ3K2Q5P5D6G3C3171、3月中旬，某大豆購(gòu)銷企業(yè)與一食品廠簽訂購(gòu)銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元／噸在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸大豆。該大豆購(gòu)銷企業(yè)，為了避免兩個(gè)月后履行購(gòu)銷合同采購(gòu)大豆的成本上