股市中各種指標(biāo)的運(yùn)用

11/11各種指標(biāo)的運(yùn)用ＫDJ全名為隨機(jī)指標(biāo)(Stochａｓtics），由GｅｏrgeLane所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強(qiáng)弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點(diǎn)，早年應(yīng)用在期貨投資方面,功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標(biāo)之一。買賣原則:1.K值由右邊向下交叉Ｄ值作賣，K值由右邊向上交叉D值作買。2.高檔連續(xù)兩次向下交叉確認(rèn)跌勢。低檔兩次向上交叉確認(rèn)漲勢.3．Ｄ值<２０％超賣，Ｄ值〉８0%超買;J>100％超買，J＜10％超賣。4。KD值于50％左右徘徊或交叉時(shí),無意義。5.投機(jī)性太強(qiáng)的個(gè)股不適用.６?？捎^察KD值與股價(jià)之背離，以確認(rèn)高低點(diǎn).布林線（BoｌlingerBands）為JｏhnBｏｌlｉnｇeｒ設(shè)計(jì)，利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理標(biāo)準(zhǔn)差求其信賴區(qū)間,本指標(biāo)相較Envelopes，更能隨機(jī)調(diào)整其變異性，上下限之范圍不被固定，隨股價(jià)之變動而變動.買賣原則:1.布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價(jià)位.2.當(dāng)變易性變小,而波帶變窄時(shí)，激烈的價(jià)格波動有可能隨時(shí)產(chǎn)生。3。高低點(diǎn)穿越波帶邊線時(shí)，立刻又回到波帶內(nèi)，會有回檔產(chǎn)生.4。波帶開始移動后,以此方式進(jìn)入另一波帶，這對于找出目標(biāo)值有相當(dāng)幫助。VR實(shí)為成交量之強(qiáng)弱指標(biāo)，運(yùn)用在過熱的市場及低迷的盤局中，進(jìn)一步辨認(rèn)頭部和底部的形成.有相當(dāng)?shù)淖饔?VR可與ＰSY配合使用.買賣原則：1。VR下跌至４0%以下時(shí)，市場極易形成底部。2。VＲ值一般分布在１50%左右最多，一旦越過250％，市場極易產(chǎn)生一段多頭行情.3。VＲ超過350％以上，應(yīng)有高檔危機(jī)意識,隨時(shí)注意翻轉(zhuǎn)之可能，可配合CR及PSＹ使用。４。ＶＲ運(yùn)用在尋找底部時(shí)較為可靠，確認(rèn)頭部時(shí)，多配合其他指標(biāo)使用.(一)ＭACD指標(biāo)（MovingAveraｇeConveｒgenceDivｅrgｅnce)MＡＣD指數(shù)平滑異同移動平均線為GEＲALDAPPLＥ所創(chuàng)，其利用兩條長、短期的平滑平均線,計(jì)算其二者之差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。買賣原則：１．ＤIＦ、MAＣD在0以上,大勢屬多頭市場，DＩF向上突破MACD，可作買,若DIＦ向下跌破MAＣＤ,只可作原單的平倉，不可新賣單進(jìn)場。２。DIF，MＡCD在０以下，大勢屬空頭市場，ＤＩF向下跌破MACD，可作買，若DIF向上突破MＡCD,只可作原單的平倉，不可新買單入場。3．牛離差：股價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期低點(diǎn)而MAＣＤ并不配合出現(xiàn)新低,可作買。4．熊離差：股價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期高點(diǎn)而ＭACD并不配合出現(xiàn)新高，可作賣.5.高檔兩次向下交叉大跌，低檔兩次向上交叉大漲。（二)DＭI指標(biāo)DＭＩ（ＤirｅｃtionalMuvｅmeｎｔIndex)指標(biāo)系由J.ＷelｌｓWildｅr于１9７8年在"ＮewConcｅｐtsiｎTecｈnicalＴraｄｉｎｇSysteｍｓ”一書中首先提出，DMI指標(biāo)提示投資人不要在盤整世道中入場交易,一旦市場變得有利潤時(shí)，DMI立刻引導(dǎo)投資者進(jìn)場,并且在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)退場,實(shí)為近年來受到相當(dāng)重視的指標(biāo)之一。買賣原則:1。+DI上交叉－DI時(shí)作買.2.+DＩ下交叉－DＩ時(shí)作賣。３.ADX于50以上向下轉(zhuǎn)折時(shí),代表市場趨勢終了。4.當(dāng)ＡDX滑落到_+DI之下時(shí)，不宜進(jìn)場交易。５。當(dāng)ＡDＸR介于2０—25時(shí)，宜采用ＴＢP及CDP中之反應(yīng)秘訣為交易參考。(三）DMＡ指標(biāo)DMA平均線差（ＤifｆeｒｅntoｆＭovingAverａge）乃利用兩條不同期間的平均線，計(jì)算差值之后，再除以基期天數(shù).買賣原則:１。實(shí)線向上交叉虛線，買進(jìn)；實(shí)線向下交叉虛線,賣出.2.ＤＭＡ也可觀察與股價(jià)的背離。（四)TRIＸ指標(biāo)TＲIX(TripｌeEｘpoｎentｉallｙSmootheｄＭｏvinｇＡveｒａge)為股價(jià)之三重指數(shù)平滑移動平均線。此指標(biāo)類似于MＡCD，屬于長期趨勢指標(biāo)，在盤整或短期波動較劇烈的行情中，容易假訊號.本指標(biāo)于長期趨勢中，過濾掉許多不必要的波動，配合一條TRIX的平均線使用，其效果相當(dāng)良好。買賣原則1.盤整行情本指標(biāo)不適用.2.TＲIX向上交叉其ＴMA線,買進(jìn)。TＲＩX向下交叉其TMＡ線，賣出。３．TRIX與股價(jià)產(chǎn)生背離時(shí),應(yīng)注意隨時(shí)會反轉(zhuǎn).4.TＲＩX是一種三重指數(shù)平滑平均線.(五）BRAR指標(biāo)BR、AＲ二者中ＢR無法單獨(dú)使用，須配合AR指標(biāo)使用，可以有效提供投資者辨認(rèn)高價(jià)圈和低價(jià)圈，ＢＲ代表人氣指標(biāo)，依反市場心理，當(dāng)市場人氣狂熱時(shí)賣出,人氣悲觀時(shí)買進(jìn)，ＡR代表股價(jià)氣勢指標(biāo),測量市場真實(shí)的潛在動能，籍由二者之間微妙的變化,提供買賣訊號.買賣原則：1．BR=1０0是強(qiáng)弱的均衡狀態(tài).2.BR〈AR，而AR＜50時(shí)可買.３。BR由高檔下跌一半，股價(jià)反彈。4。BR由低檔上漲一半,股價(jià)回檔。5.ＢR>300以上進(jìn)入高價(jià)圈.6.BR>AR，再轉(zhuǎn)而變成BR＜AR時(shí)，可能作底。7。AR＞180以上,進(jìn)入高價(jià)圈。８.AR〈100之后急劇下跌，致使AR<40時(shí)可買。（六）CR指標(biāo)CR與BＲ、AR最大的不同在于采用中間價(jià)作為計(jì)算的基準(zhǔn)。由于價(jià)格雖然收高，但其中一天的能量中心卻較前一天為低，這是一個(gè)不可忽略的重點(diǎn)。ＣR可和以BR、AR完全分開獨(dú)立使用，對于股價(jià)何時(shí)上漲、何時(shí)下跌提供難得的參考。CR本身配置4條平均線，平均線又較ＣＲ先行若干天,另一方面，平均線之間又相互構(gòu)筑一個(gè)強(qiáng)弱帶,被應(yīng)用來對股價(jià)進(jìn)行預(yù)測。買賣原則:1.ＣR平均線周期由短到長分成a、ｂ、ｃ、ｄ4條.２．由c、ｄ構(gòu)成的帶狀稱為主帶，a、b構(gòu)成的帶狀稱為副帶.3.CR跌至帶狀以下兩日時(shí)，買進(jìn)。4．CＲ亦會對股價(jià)產(chǎn)生背離現(xiàn)象.5.CR由帶狀之下上升160％時(shí)，賣出。6。CR跌至40以下,重回副帶，而ａ線由下轉(zhuǎn)上時(shí),買進(jìn)。7．CR上升至帶狀之上時(shí),而a線由上轉(zhuǎn)下時(shí),宜賣出.8.主帶與副帶分別代表主要的壓力支撐及次要壓力支撐區(qū)。9．CR在300以上，漸入高檔區(qū),注意a線變化。（八)OＢV指標(biāo)OBV(OnBalanceVoｌｕme)為美國投資分析師LｅｅGrａｎvilｌe的主要分析工具，？＃２0；能量是因，股價(jià)是果？＃20;,關(guān)于成交量方面的分析，此為相當(dāng)重要的分析指標(biāo)之一。買賣原則：1．必須觀察ＯBＶ之Ｎ字形波動.2.當(dāng)OBV超越前一次N字形高點(diǎn),即記一個(gè)向上的箭號。3．當(dāng)OBＶ跌破前一次N字形低點(diǎn),即記一個(gè)向下的箭號。4。累計(jì)5個(gè)向上或向下的箭號,即為短期反轉(zhuǎn)訊號。5．累計(jì)9個(gè)向下或向上的箭號，即為中期反轉(zhuǎn)訊號。6．Ｎ字形波動加大時(shí),須注意行情隨時(shí)有反轉(zhuǎn)可能。（九）ASI指標(biāo)ASＩ累計(jì)震蕩指標(biāo)(ＡccumuｌaｔionSwiｎgInｄex)為WｅlｌeｓＷider所創(chuàng),其企圖籍調(diào)整指標(biāo)對于開高低收的迷思,設(shè)計(jì)出一條感應(yīng)線，以便代表真實(shí)的市場，對于壓力線及支撐線的突破及新高，低點(diǎn)的確認(rèn),背離等現(xiàn)象,提供相當(dāng)精辟的解釋,理論上，ＡＳI將震蕩高點(diǎn)數(shù)值化,并且確實(shí)的界定了短期的震蕩點(diǎn)，另一方面又真實(shí)強(qiáng)力的指示出市場的內(nèi)涵.買賣原則：１．股價(jià)創(chuàng)新高、低,而ASI未創(chuàng)新高、低，代表此高低點(diǎn)不確認(rèn)。２。股價(jià)已突破壓力或支撐線，ASI卻未伴隨發(fā)生,為假突破。3.AＳI前一次形成的顯著高、低點(diǎn),視為ＡSI停損點(diǎn);多頭時(shí)，ASI跌破前一次低點(diǎn),停損賣出；空頭時(shí)，ＡSI向上突破前一次高點(diǎn)，停損回補(bǔ)。(十）ＥMV指標(biāo)阿姆氏簡易波動指標(biāo)（EMV）原名Ａrm’sEaseofＭｏvｅmentValue。是由RｉchardＷ．AｒmsＪr．依據(jù)等量圖及壓縮圖原理設(shè)計(jì)而成。ARMS嘗試將價(jià)格與成交量的變化，結(jié)合成一個(gè)指標(biāo)，為觀察市場在缺乏動力情況下的移動情形.較少成交量可以向上推動股價(jià)時(shí),則ＥMＶ的值會升高,同樣的，較少的成交量可以向下推落股價(jià)時(shí),EＭV的值會降低，但是，如果股價(jià)需要大成交量來推動時(shí)，則EMＶ會趨向于0。買賣原則：1.EMV值上升，代表量跌價(jià)增；EMV值下降,代表量跌價(jià)跌。2。EMV趨向于0,代表大成交量;EMV>0，買進(jìn);EMV<0,賣出。(十一)WVＡD指標(biāo)ＷVAD（Ｗｉlliams’sVariａｂleＡccumulation／Ｄistributiｏn）是一種加權(quán)的量價(jià)動量指標(biāo)，由LａrryＷilliams所設(shè)計(jì)，其作用在于測量從開盤到收盤期間，買方與賣方各自的爆發(fā)力程度。買賣原則：1.指標(biāo)為正值時(shí),代表多方的沖力占優(yōu)勢，應(yīng)買進(jìn).２．指標(biāo)為負(fù)值時(shí)，代表空方的沖力占優(yōu)勢，應(yīng)賣出。3。WVAＤ是測量股價(jià)由開盤到收盤期間，多空雙方的戰(zhàn)斗力平衡。4．運(yùn)用WVAＤ指標(biāo)，應(yīng)先將參數(shù)設(shè)置為長期。（十三)Ｗ％R指標(biāo)W%R為LarrｙWilｌiamｓ于197３年在”HowIｍadｅaｍillｉondollars?＂一書中首次提出,其全名"ＷiｌliamｓOverboｕｇｈt/oｖersoldindex"。此為測量行情震蕩強(qiáng)度的指標(biāo),乃引用遇強(qiáng)則買，遇弱則賣的原理，提供投資人交易之參考依據(jù)。買賣原則：1．Ｗ％R介于100%－０%之間；100％置于底部，0%置于頂部。2．設(shè)一條超賣線,價(jià)格進(jìn)入８0%-10０％之間，而后再度上升到80%之上時(shí),為買入信號。3.設(shè)一條超買線,價(jià)格進(jìn)入２0％-0%之間，而后再度跌落至2０％之下時(shí),為賣出信號.4.設(shè)一條中軸線,行情由下往上穿越時(shí)，表示確認(rèn)買進(jìn)信號；行情由上往下穿越時(shí),表示確認(rèn)賣出訊號。(十四)ＳAR指標(biāo)SAR（ＳtopandReveｒｓe)又名拋物線(Paｒabolic).是韋爾達(dá)系統(tǒng)中最簡便的分析工具,屬于時(shí)間與價(jià)格并重的系統(tǒng)，由于組成該指標(biāo)的每一個(gè)點(diǎn)以弧線移動,故名之為拋物線。買賣原則：1。任何一天的收盤價(jià)高于或低于SAＲ，則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。２.任何一次停損交易，也視為實(shí)況轉(zhuǎn)變，交易者須改變立場，從事新趨勢之交易.3.收盤價(jià)＞SAR，空頭停損。4．收盤價(jià)<SAR,多頭停損。（十六）CＣI指標(biāo)CCＩ全名ＣommoditｙCｈaｎnelＩndｅｘ,是由DｏnａldR.Lambｅｒｔ所創(chuàng),此指標(biāo)同時(shí)適用于期貨商品及股價(jià)。主要測量脫離價(jià)格正常范圍的變異性.買賣原則:１．股價(jià)產(chǎn)生背離現(xiàn)象時(shí)，是一項(xiàng)明顯的警告訊號。2．常波動范圍在正負(fù)1０0之間,正100以上為超買訊號,負(fù)10０為超賣訊號。3。測量脫離價(jià)格正常范圍之變異性.（十七）RＯC指標(biāo)RＯC（PrｉｃｅRａt(yī)ｅofCｈaｎge)乃以今天之價(jià)格比較其N