2022年余額寶收益現(xiàn)狀分析：金融圈集體唱衰

余額寶收益現(xiàn)狀分析：金融圈集體唱衰余額寶收益之前是挺高的，相對于銀行來說，而現(xiàn)今下降了許多，好多金融公共平臺發(fā)表言論，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)取締余額寶說他們是金融寄生蟲?詳細(xì)的進(jìn)展現(xiàn)狀如何呢?一起看下下文吧。

其二余額寶真的會對傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生沖擊么，比如房貸車貸等等貸?比如大家把錢存了余額寶以后會不會當(dāng)接盤俠?

余額寶，也就是貨幣型基金，只投資于貨幣市場，如短期國債、回購、央行票據(jù)、銀行存款等等，風(fēng)險基本沒有，貨基其中一個渠道就是所說的大額同業(yè)存單，是貨幣型基金將錢借給銀行;而我們銀行同業(yè)存放，是一家銀行的錢借給另一家銀行。

由于貨幣型基金主要投資于貨幣市場，可以說，市場對人民幣資金的需求程度，打算了貨幣型基金的收益率。從2022年6月底份那一波錢荒來看，市場對人民幣資金需求劇烈，直接推高了貨幣型基金收益率。余額寶從2022年5月30日的收益率2.09%暴增到7月1日的6.3%!

必需要闡明的一個觀點是：是市場需要資金，余額寶才能有如此高的收益率，由于它們能以更高的利率借給銀行。而不是余額寶憑空定下一個收益率，然后左右了市場對資金的需求。

當(dāng)然，貨幣型基金由于資金量比較大，議價力量較強，借錢的利息會高上一點點。但是，在整個銀行業(yè)的資金都充裕后，銀行業(yè)不再那么需要錢，開出的利率也會一路下跌。貨幣型基金能干什么?也只能是不斷調(diào)低余額寶、理財通的收益率罷了。

據(jù)我了解到的狀況，大部分銀行對資金的需求都沒有年前那么緊迫，甚至有不少銀行最近有多余的短期資金，紛紛存出到其他銀行同業(yè)。

利率就是資金的市場價格。當(dāng)整個金融市場不再像以前那么迫切需要錢了，于是余額寶的收益率不斷調(diào)低?？梢哉f，是人民幣的市場需求打算了貨幣型基金(余額寶、理財通)的收益率。

這個時候要提到另一個概念：跨境人民幣。

現(xiàn)在國家正在力推跨境人民幣，已經(jīng)有一部分人民幣通過支付的形式流到海外，海外(尤其是東南亞)儲存了肯定量的人民幣資金。這些人民幣資金存在海外的銀行，一年定期能夠給到多高的利率?1.5%不到。而通過跨境人民幣形式存回到國內(nèi)呢?最高的時候超過6%!!!于是，海外的銀行通過清算賬戶的名義將海外的大額人民幣資金匯回國內(nèi)，做定存，享受國內(nèi)的高收益率。國內(nèi)的銀行需要資金，而國內(nèi)的人民幣利率居高不下，它們當(dāng)然特別歡迎境外人民幣回到祖國懷抱。目前的跨境人民幣一年期定存價格，從最初的6%以上跌到目前的5.5%左右。

你說一邊是余額寶、理財通要以6%以上的借款利率借錢給我，一邊是海外銀行僅以5.5%的成本借錢給我，我會要誰的錢?當(dāng)然是后者。

所以目前有人民幣清算資格的銀行都在舍命查找境外的人民幣資金來源，由于海外的人民幣的確比國內(nèi)的人民幣“廉價”。

一方面是海外廉價資金的回流，另一方面還有央行間或放水，使得國內(nèi)人民幣市場不再那么緊急。當(dāng)人民幣資金需求不那么劇烈，余額寶、理財通們就回歸正常收益率了。

我在2022年年初就開頭關(guān)注貨幣型基金。當(dāng)時貨幣型基金的年化收益率普遍在4%左右，5%的已經(jīng)算是特別高了。然后發(fā)生了錢荒，然后余額寶以超高的收益率走進(jìn)了大眾視線。我覺得目前形勢，余額寶、理財通年化收益率跌破6%是必定的事，甚至回到4%也是有可能。

假如說余額寶和理財通們給銀行也帶來了什么?我覺得更多的是一個思維的轉(zhuǎn)變，讓銀行人員開頭像一個正常的現(xiàn)代人那樣思索。認(rèn)真觀看，你會發(fā)覺便捷性和簡潔是其特點，最終大家的關(guān)注點就只落到一點上——收益率。

當(dāng)我們銀行的理財經(jīng)理還在試圖向客戶解釋表內(nèi)理財、表外理財、股票型基金、銀保產(chǎn)品、T+0生效，T+1贖回到期等諸多繁雜的概念，然后客戶被弄得一頭霧水的時候，余額寶和理財通的消失，讓我們的關(guān)注點回歸到了最重要最基本的收益率上。我們只需要知道我們的資金平安(貨幣型基金基本能夠保證平安)，看得到實實在在的收益而且還不錯(每天都告知你)，那就足夠了。我們不需要為了讓我們那點可憐的工資升值而去苦學(xué)幾個月的投資理財，分清各種概念，我們都忙著賺錢，沒那個閑心!

銀行的各種理財產(chǎn)品，大多數(shù)都需要現(xiàn)場填寫風(fēng)險評估表以及理財協(xié)議，甚至針對個別理財產(chǎn)品還要單獨簽產(chǎn)品說明書、協(xié)議書，一大堆流程走完后，還要輸密碼才算購買完成。而余額寶理財通只要輸入一個六位數(shù)密碼就可以隨時隨地勝利購買了。擔(dān)心全?上面不是寫著中國平安承保嗎?有阿里、騰訊的信用背書還怕啥?

現(xiàn)代人都在勞碌的生活中