商業(yè)銀行的課件

第二章商業(yè)銀行的資本管理銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的構(gòu)成資本充足與銀行穩(wěn)健資本的籌集與管理第二章商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用一、銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險（1）信用風(fēng)險：違約的潛在可能性、信用下降（2）利率風(fēng)險：金融市場利率的波動（3）匯率風(fēng)險：匯率的波動（4）經(jīng)營風(fēng)險：自然災(zāi)害、意外事故；突發(fā)性（5）流動性風(fēng)險：其他各類風(fēng)險長期隱藏和積累的結(jié)果一、銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素（1）緩沖器，吸收經(jīng)營虧損，保證正常經(jīng)營（2）銀行正常經(jīng)營之前的啟動資金（3）顯示銀行實力，維持市場信心（4）為銀行擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展提供資金（5）適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要，保證銀行的持續(xù)增長二、銀行資本的多種功能關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素二、銀行資本的多種第二節(jié)銀行資本的構(gòu)成

一、銀行資本的一般來源：（1）商業(yè)銀行創(chuàng)立時所籌措的資本（2）商業(yè)銀行的留存利潤二、具體形式：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、重估儲備、權(quán)益準(zhǔn)備金、次級債務(wù)第二節(jié)銀行資本的構(gòu)成一、銀行資本的一般來源：《巴塞爾協(xié)議》的主要思想：商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險所決定，資產(chǎn)風(fēng)險越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險資產(chǎn)的4%；國際間的銀行業(yè)競爭應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平三、《巴塞爾協(xié)議》對資本的規(guī)定《巴塞爾協(xié)議》的主要思想：三、《巴塞爾協(xié)議》對資本的規(guī)定核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開儲備：股票發(fā)行溢價、未分配利潤等附屬資本：（1）未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備（2）重估儲備：對記入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價值的資本的名義增值（3）普通準(zhǔn)備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立（4）混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具（5）長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本的分類《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本的分類永久性的股東權(quán)益——已經(jīng)發(fā)行并完全繳足的普通股和永久非累積性優(yōu)先股。概念解釋永久性的股東權(quán)益——已經(jīng)發(fā)行并完全繳足的

公開儲備——從銀行稅后利潤中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金等組成。公開儲備——從銀行稅后利

非公開儲備(隱蔽準(zhǔn)備)——包括雖未公開，但已經(jīng)反映在損益賬上，并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備。非公開儲備(隱蔽準(zhǔn)備)——包括雖未

資產(chǎn)重估儲備一是對記入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)自身房產(chǎn)正式重估；二是具有隱蔽價值的資本的名義增值，這部分是以歷史成本計價的銀行所持有的長期證券。資產(chǎn)重估儲備一是對記入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)

普通準(zhǔn)備金——用于防備目前尚不能確定的損失以及當(dāng)損失一旦出現(xiàn)時隨時用于彌補(bǔ)，但已知損失而提取的準(zhǔn)備金不包括在內(nèi)。普通準(zhǔn)備金——用于防備目前尚不能確定的混合資本工具——它既帶有一定的股本性質(zhì)，又帶有一定的債務(wù)性質(zhì)。

混合資本工具——它既帶有一定的股本性質(zhì)，又帶有一定長期附屬債務(wù)——主要包括普通的、無擔(dān)保的、初次所定期限最少5年以上的次級債務(wù)工具。長期附屬債務(wù)——主要包括普通的、無擔(dān)保的、初次所討論次級債務(wù)充當(dāng)銀行資本的利弊分析討論次級債務(wù)充當(dāng)銀行資本的利弊分析永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點（1）只支付固定股息，且沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)（2）銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息（3）優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除（4）優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股返回永久非累積優(yōu)先股返回《巴塞爾協(xié)議》對資本扣除的規(guī)定：（1）商譽(yù)是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價值，但它又是一種虛擬資本，價值大小比較模糊（2）從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機(jī)構(gòu)的投資。目的是：避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個集團(tuán)中重復(fù)計算的“雙重杠桿效應(yīng)”；避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動《巴塞爾協(xié)議》對資本扣除的規(guī)定：三、銀行規(guī)模與資本構(gòu)成

（一）不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異1、規(guī)模較大的銀行資本構(gòu)成中股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票2、小銀行資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤

三、銀行規(guī)模與資本構(gòu)成

（一）不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異請分析不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異原因從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高請分析不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異原因2、我國商業(yè)銀行資本構(gòu)成分析1、我國商業(yè)銀行的資本內(nèi)容2、四大國有商業(yè)銀行資本構(gòu)成2、我國商業(yè)銀行資本構(gòu)成分析1、我國商業(yè)銀行的資本內(nèi)容中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行資本總額（億元）1778.551360.402196.601072.36資本構(gòu)成：實收資本1607.301292.521421.00851.15占資本%90.3795.0164.6979.37資本公積12.8231.83622.48221.21占資本%0.722.3328.3420.63盈余公積147.68———占資本%8.30———未分配利潤10.7536.05105.650占資本%0.602.654.810.00返回國有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2002）中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行資本總額（億元）返回中信實業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）93.37128.1237.68160.32資本構(gòu)成：實收資本68.0982.1719.4657.07占資本%72.9264.1451.6235.60資本公積0.1622.9415.7292.70占資本%0.1717.9141.7257.82盈余公積11.5118.101.255.16占資本%12.3314.133.323.22未分配利潤14.164.910.395.39占資本%15.173.821.043.36我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2002）返回中信實業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億2005年按一級資本排序的全球前10家最大銀行排名銀行名稱國別一級資本總資產(chǎn)資本資產(chǎn)比％1花旗銀行美國74.4151484.1015.012JP摩根大道銀行美國68.6211157.2485.933匯豐控股英國67.2591276.7785.274美洲銀行美國64.2811110.4575.795農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)法國63.4221243.0475.106蘇格蘭皇家銀行英國43.2821119.4803.877東京三菱金融集團(tuán)日本39.932980.2854.078瑞穗金融集團(tuán)日本38.8641295.9423.009蘇格蘭-海法銀行英國36.587759.5944.8210巴黎巴國民銀行法國35.6851233.9122.89（單位：10億美元）2005年按一級資本排序的全球前10家最大銀行排名銀行名稱國名稱資本資產(chǎn)比（%）資本盈利率(%)資本充足率(%)中國銀行5.057.68.15中國工商銀行3.733.75.54中國農(nóng)業(yè)銀行4.572.2——中國建設(shè)銀行3.483.86.91交通銀行4.254.86.85招商銀行4.1924.8——返回名稱資本資產(chǎn)比（%）資本盈利率(%)資本充足率(%)中國銀行第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健

第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健

一、資本與銀行倒閉風(fēng)險資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險

比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：一、資本與銀行倒閉風(fēng)險資本充足只是相對于銀行的A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計240240合計240240返回A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，美國銀行監(jiān)管當(dāng)局曾向社會公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，它包括八個方面的因素：

管理質(zhì)量；資產(chǎn)的流動性；銀行的歷史收益及收益留存額；銀行股東的情況；營業(yè)費用；經(jīng)營活動效率；存款的變化；當(dāng)?shù)厥袌鲂星?。銀行資本規(guī)模再加上以上因素，會幫助社會公眾對銀行經(jīng)營作出較為準(zhǔn)確的判斷。美國銀行監(jiān)管當(dāng)局曾向社會公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的二、巴塞爾新資本協(xié)議

對資本充足的測定

1）核心資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即：核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%（2）總資本與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即：總風(fēng)險資本比率＝總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%≥8%國外主要商業(yè)銀行資本充足率（2003年7月）我國主要商業(yè)銀行的資本充足率（2003年7月）二、巴塞爾新資本協(xié)議

對資本充足的測定

1）核心資本與風(fēng)險加名稱一級資本數(shù)量（百萬美元）資本資產(chǎn)比（%）資本充足率（%）花旗集團(tuán)（Citigroup）590125.3811.25美洲銀行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43匯豐控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法國農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)356615.8611.70瑞穗金融集團(tuán)290922.699.53皇家蘇格蘭銀行276524.2611.70三井住友銀行270993.2110.10三菱東京金融集團(tuán)260393.3310.84法國巴黎銀行241193.2410.90返回名稱一級資本數(shù)量名稱資本資產(chǎn)比（%）資本盈利率(%)資本充足率(%)中國銀行5.057.68.15中國工商銀行3.733.75.54中國農(nóng)業(yè)銀行4.572.2——中國建設(shè)銀行3.483.86.91交通銀行4.254.86.85招商銀行4.1924.8——返回名稱資本資產(chǎn)比（%）資本盈利率(%)資本充足率(%)中國銀行三、《巴塞爾協(xié)議》的優(yōu)缺點優(yōu)點：促進(jìn)了國際銀行業(yè)對銀行風(fēng)險管理重要性的認(rèn)識；為實施風(fēng)險管理提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)；改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的觀念與方式方法；拓寬了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的范圍。三、《巴塞爾協(xié)議》的優(yōu)缺點優(yōu)點：缺陷忽視了市場風(fēng)險；對銀行資產(chǎn)風(fēng)險的判定有欠妥之處；《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的資本充足率不是防范風(fēng)險的唯一方法和尺度。缺陷忽視了市場風(fēng)險；四、《新的資本充足比率框架》的三大支柱

最低資本要求監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查市場紀(jì)律四、《新的資本充足比率框架》的三大支柱最低資本要求（一）最低資本要求——如何計算信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險總的最低資本要求。（一）最低資本要求——如何計算信用風(fēng)險、市場風(fēng)險

1、資本充足率=資本/風(fēng)險資產(chǎn)

=核心資本+附屬資本∑（資產(chǎn)×風(fēng)險權(quán)重）（二）商業(yè)銀行資本充足率計算=核心資本+附屬資本∑（資產(chǎn)×風(fēng)險權(quán)重）（二）商業(yè)銀行資本充計算方法核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100％＝核心資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％≥4％總風(fēng)險資本比率＝總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100％＝（核心資本＋附屬資本）/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％≥8％計算方法核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100％2、信用風(fēng)險權(quán)數(shù)體系的確定一部分是資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)，分別設(shè)置0%、10%、20%、50%、100%五個權(quán)數(shù)；另一部分是資產(chǎn)負(fù)債表外項目，包括新的金融創(chuàng)新工具，將其本金數(shù)乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)量，再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項目進(jìn)行加權(quán)，獲得相應(yīng)的信用風(fēng)險等級。轉(zhuǎn)換系數(shù)共設(shè)置0%、20%、50%、100%四種。2、信用風(fēng)險權(quán)數(shù)體系的確定一部分是資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)3、操作風(fēng)險操作風(fēng)險——由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。3、操作風(fēng)險操作風(fēng)險——由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及操作風(fēng)險的計算產(chǎn)品線收入（萬元）β系數(shù)平均資本要求123公司金融β110001200140018％216交易與銷售β211001110112018％199.8零售銀行業(yè)務(wù)β342004500480012％540商業(yè)銀行業(yè)務(wù)β450050050015％75支付與清算β510010016018％21.6代理服務(wù)β614015016015％22.5資產(chǎn)管理β700012％0零售經(jīng)紀(jì)β810012014012％14.4合計1089.3操作風(fēng)險的計算產(chǎn)品線收入（萬元）β系數(shù)平均資本要求123公司4、市場風(fēng)險市場風(fēng)險——在一段時期內(nèi)由于匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場價格下降的風(fēng)險。4、市場風(fēng)險市場風(fēng)險——在一段時期內(nèi)由于匯率和利率的變化所造β系數(shù)貝塔系數(shù)（Betacoefficient）是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。在股票、基金等投資術(shù)語中常見。

β=1，表示該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與市場組合平均風(fēng)險收益率呈同比例變化，其風(fēng)險情況與市場投資組合的風(fēng)險情況一致；

◆β＞1，說明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率高于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險；

◆β＜1，說明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率小于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險程度小于整個市場投資組合的風(fēng)險。

β系數(shù)貝塔系數(shù)（Betacoefficient）是一種評市場風(fēng)險的計算假定該銀行擁有外匯綜合頭寸為400萬元，外匯凈綜合頭寸為250萬元；該銀行的加權(quán)綜合頭寸為：400萬元×0.5＋250萬美元×0.5＝325萬元該銀行的股權(quán)頭寸為400萬元，股權(quán)凈頭寸為200萬元。該銀行股權(quán)加權(quán)綜合頭寸為：400萬元×0.5＋200×0.5＝300萬元市場風(fēng)險的計算假定該銀行擁有外匯綜合頭寸為400萬元，外匯凈該銀行的資本充足率總風(fēng)險資本比率＝總資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％＝119500萬元/（639400＋12.5×1089.3＋12.5×625）＝119500/660828.75＝18.1％該銀行的資本充足率總風(fēng)險資本比率＝總資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資第四節(jié)資本的籌集與管理一、銀行資本規(guī)模的衡量方法（1）GAAP資本：由帳面價值計量的銀行資本，資本賬面價值GAAP＝總資產(chǎn)賬面值—總負(fù)債賬面值（2）RAP資本：（RAP資本是監(jiān)管會計原理計量的資本量）銀行RAP資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)＋其他（3）市場價值資本MVC：MVC＝銀行資產(chǎn)的市場價值（MVA）—銀行負(fù)債的市場價值（MVL）第四節(jié)資本的籌集與管理一、銀行資本規(guī)模的衡量方法二、決定資本需要量的客觀因素有關(guān)的法律規(guī)定宏觀經(jīng)濟(jì)形勢銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)銀行信譽(yù)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度二、決定資本需要量的客觀因素有關(guān)的法律規(guī)定三、商業(yè)銀行資本的籌集方式（一）、從銀行外部籌措資本（二）、從銀行內(nèi)部籌措資本三、商業(yè)銀行資本的籌集方式（一）、從銀行外部籌措資本

（一）從銀行外部籌措資本發(fā)行普通股發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行資本票據(jù)和債券

（一）從銀行外部籌措資本發(fā)行普通發(fā)行普通股優(yōu)點缺點沒有固定的股息負(fù)擔(dān)；沒有固定的返還期；發(fā)行比較容易。影響原有股東對銀行的控制權(quán)與獲得的收益率；普通股的發(fā)行成本與資金成本比較高。發(fā)行普通股優(yōu)點缺點沒有固定的股息負(fù)擔(dān)；影響原有股東對銀行的

發(fā)行優(yōu)先股優(yōu)點缺點可以避免影響普通股股東的利益；對銀行經(jīng)營管理壓力相對較?。豢梢允广y行獲得財務(wù)杠桿效應(yīng)。優(yōu)先股的使用減少了銀行經(jīng)營的靈活性；發(fā)行優(yōu)先股的資金成本較高；過多地發(fā)行會降低銀行的信譽(yù)。發(fā)行優(yōu)先股優(yōu)點缺點可以避免影響普通股股東的利益；優(yōu)先股的使發(fā)行資本票據(jù)和債券優(yōu)點缺點可以為普通股股東帶來財務(wù)杠桿效應(yīng)；發(fā)行成本和銀行的經(jīng)營成本都比較低。有一定的償還期限，限制了銀行對其的使用；是銀行的一種固定負(fù)擔(dān)。發(fā)行資本票據(jù)和債券優(yōu)點缺點可以為普通股股東帶來財務(wù)杠桿效應(yīng)；（二）、從銀行內(nèi)部籌措資本優(yōu)點缺點簡單易行，節(jié)省費用；權(quán)益仍為普通股股東所有，可以免繳個人所得稅；普通股股東的控制權(quán)不受影響。過多的留存盈余可能會帶來銀行普通股股價的下跌，會影響到銀行的市場價值。（二）、從銀行內(nèi)部籌措資本優(yōu)點缺點簡單易行，節(jié)省費用；過多的

式中：SG——銀行資產(chǎn)增長率TA——銀行總資產(chǎn)△TA——銀行資產(chǎn)增長額SG1=TA1-TA0△TATA0TA0=銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型

式中：SG——銀行資產(chǎn)增長率SG1=TA1-TA0SG1=（EC1-EC0）EC0=〔EC0+ROA?TA1?（1-DR）〕-EC0EC0ROA（1-DR）TA1EC0=又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。資產(chǎn)收益率報告期總資產(chǎn)分紅比例內(nèi)源股本增加額SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額〔EC0+ROA

?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。資產(chǎn)收益率報告期總資產(chǎn)SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額SG1=（EC1-EC0）EC0=〔EC0+ROA?TA1式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率DR——銀行紅利分配比例EC1/TA1——資本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）=SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率ROA（1-DR）（EC1/T例如：某商業(yè)銀行原有資產(chǎn)規(guī)模為100億元，計劃資產(chǎn)增長率為15%，資產(chǎn)收益率為3%，紅利分配比例為40%，原有資本金為12億元，請計算?EC。將有關(guān)數(shù)據(jù)代入上式：EC1=15.87億元。?EC=15.87-12=3.87億元EC1=ROA(1-DR)?TA1SG1+ROA(1-DR)?TA1例如：某商業(yè)銀行原有資產(chǎn)規(guī)模為100億元，計劃資產(chǎn)增長率為1ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

SG1=如果將外源資本考慮在內(nèi)：式中：△EK——外源資本增加額△EK=TA1{SG1[（EC1/TA1）-ROA（1-DR）]-ROA（1-DR）}ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-RO仍以上例:△EK=TA1{SG1[（EC1/TA1）-ROA（1-DR）]-ROA（1-DR）}=115{15%[(15.87/115)-3%(1-40%)]-3%(1-40%)}=0如果要求:

EC1/TA1=20%.那么?EK=1.0695億元仍以上例:財務(wù)杠桿比率又稱“資本營運率”，是資本推動資產(chǎn)所能擴(kuò)大的倍數(shù)。用“資產(chǎn)總額/資本金”來表示。資本擴(kuò)大能力的大小取決三個因素：經(jīng)營水