會計學(xué)專業(yè) 銀行個人理財產(chǎn)品研究

PAGE14華夏銀行個人理財產(chǎn)品研究摘要2012年12月華夏銀行的“飛單”事件，將該行的個人理財產(chǎn)品推到了輿論的風(fēng)口浪尖。事件源起于華夏銀行上海嘉定支行的一款個人理財產(chǎn)品。華夏銀行的高級客戶經(jīng)理向客戶介紹一款收益率“豐厚”的投資產(chǎn)品，門檻50萬元，存續(xù)期一年，預(yù)期收益率11％～13％[19]。受高額的收益誘惑，當(dāng)時很多投資者自籌甚至借錢投資購買了這款高收益產(chǎn)品，但到期之后，這款產(chǎn)品卻無法兌付。這起事件將華夏銀行個人理財產(chǎn)品推到了聚光燈下。本文通過介紹華夏銀行個人理財產(chǎn)品的特點、市場前景、發(fā)展方向和優(yōu)缺點等來分析華夏銀行個人理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀，并提出具有建設(shè)性的意見來促進(jìn)商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展。以時間為線索，利用數(shù)據(jù)列表的方法，分析華夏銀行2005年至今資產(chǎn)總額、利潤總額以及個人理財產(chǎn)品所帶來收入的比例，分析個人理財產(chǎn)品發(fā)展的影響因素和發(fā)展前景。本文所用到的數(shù)據(jù)均來自華夏銀行歷年年度報告中披露的信息。關(guān)鍵詞：收益，理財產(chǎn)品，發(fā)展

HuaxiabankpersonalfinanceproductresearchABSTRACTDecember2012HuaxiaBankflysingleevent,thebank'spersonalfinancialproductspushedtothecuspofpublicopinion.EventoriginatedinHuaxiaBankShanghaibranchofapersonalfinancialproductsinJiading.HuaxiaBank'ssenioraccountmanagertocustomerstointroduceayieldgenerousinvestmentproducts,thethresholdof500thousandyuan,thedurationofoneyear,theexpectedrateofreturnof11%~13%[19].Luredbythehighyield,whenalotofinvestorsorevenborrowmoneytobuytheirowninvestmenttobuythishigh-yieldproducts,butaftertheexpirationofthisproductisunabletohonor.ThiseventwillbepushedintotheChinesebankingpersonalfinancialproductsunderthespotlight.AnalysisofthecurrentsituationofpersonalfinancialproductsofHuaxiaBank,throughintroducesthecharacteristics,personalfinancialproductsofHuaxiaBank,marketprospect,developmentdirectionandtheadvantagesanddisadvantages,andputsforwardsomeconstructivesuggestionstopromotethedevelopmentofpersonalfinancialproductsofcommercialbanks.Takethetimeasaclue,usingthemethodofdatalist,analysisofHuaxiaBanksince2005,totalassets,totalprofitandpersonalfinancialproductsrevenueratio,impactanalysisofpersonalfinancialproductdevelopmentfactorsanddevelopmentprospects.ThedatausedinthispaperarefromtheannualreportofHuaxiabank.KEYWORDS：incomeandwealthmanagementproducts,development-ii--PAGEi-目錄MACROBUTTONInsertCrossReferenceTOC\o"1-3"\h\z132831商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品概述 1164081.1商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的概念 1219321.2商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的分類 1265691.3我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展 2298411.4規(guī)范我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的相關(guān)法規(guī)的變遷 245582華夏銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展歷程 421862.1華夏銀行個人理財產(chǎn)品的起步階段 4116312.2華夏銀行個人理財產(chǎn)品的成長階段 415712.3華夏銀行個人理財產(chǎn)品的穩(wěn)定發(fā)展階段 4158163華夏銀行個人理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀 6188903.1華夏銀行個人理財產(chǎn)品的種類 6257023.1.1種類 646973.1.2舉例分析 787293.2華夏銀行個人理財產(chǎn)品的品牌及銷售渠道 8115843.3華夏銀行個人理財產(chǎn)品對利潤的貢獻(xiàn) 917964華夏銀行個人理財產(chǎn)品分析 11186224.1華夏銀行個人理財產(chǎn)品的優(yōu)勢 1152284.1.1華夏銀行“龍盈理財”是大眾品牌 11176644.1.2委托起始金額較低 11260794.1.3成長優(yōu)勢 11253794.2華夏銀行個人理財產(chǎn)品的劣勢 1293794.2.1整體實力品牌效應(yīng)不及大銀行、積累的客戶資源并不多 12269924.2.2網(wǎng)點渠道不夠便利 1280794.2.3經(jīng)營管理還不完善、需要增加人才激勵機(jī)制 13200434.2.4現(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品種類匱乏、同質(zhì)化問題明顯 13293735華夏銀行個人理財產(chǎn)品發(fā)展的建議 14183385.1充分發(fā)揮自身優(yōu)勢 14178455.2克服弱點 14191765.2.1提高創(chuàng)新能力 1471655.2.2提高員工整體素質(zhì)提高服務(wù)質(zhì)量 14107215.2.3客戶和銀行、監(jiān)管部門共同作用來控制個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險 15213085.2.4提升綜合實力，加強(qiáng)管理機(jī)制 156854參考文獻(xiàn) 16840后記 17第一章MACROBUTTONAcceptAllChangesInDoc[XXXX...]-PAGE18-商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品概述個人理財產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)自行設(shè)計并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類金融產(chǎn)品。作為當(dāng)代社會經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的產(chǎn)物，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品發(fā)展迅速，它能快速籌集資金，有效避免監(jiān)管并且增加銀行的收入。但是在發(fā)展過程中難免會出現(xiàn)一些問題，深入分析問題及成因并提出解決對策無疑對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的健康發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的概念2005年銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中將個人理財產(chǎn)品定義為“理財計劃”，它是指商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)、設(shè)計并銷售給投資者的資金投資和管理計劃。按照客戶獲取收益方式的不同，理財計劃可以分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃。前者是指商業(yè)銀行按約定支付給客戶固定收益，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或者根據(jù)與客戶的約定共同承擔(dān)有關(guān)投資風(fēng)險的理財計劃。后者可以劃分為兩種理財計劃，即保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。保本浮動收益理財計劃是指根據(jù)約定條件，商業(yè)銀行向客戶支付本金，但客戶需要承擔(dān)本金之外的投資風(fēng)險。非保本浮動收益理財計劃指商業(yè)銀行根據(jù)實際情況向客戶支付投資收益，但并不保證客戶本金的安全。商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的分類按不同分類標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品分類如下：（1）按照幣種可將個人理財產(chǎn)品分為人民幣理財產(chǎn)品、外幣理財產(chǎn)品和雙幣理財產(chǎn)品；標(biāo)價貨幣只允許消費者購買相對應(yīng)的理財產(chǎn)品。（2）按投資收益可分為保證收益類和非保證收益類理財產(chǎn)品，保證收益類即銀行必須按照合約固定的分配方式支付相應(yīng)的收益給客戶；非保證收益類指銀行根據(jù)實際的收益情況來決定客戶的收益情況，投資者會承擔(dān)一定風(fēng)險。（3）按投資方向可分為債券型、結(jié)構(gòu)型、信托型、QDII理財產(chǎn)品等[2]。債券型理財產(chǎn)品是將客戶的資金投資于國債、存款等低風(fēng)險金融產(chǎn)品，客戶獲得合約規(guī)定的收益。大多數(shù)債券型產(chǎn)品給投資者提供固定的收益率。結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品是將固定收益證券的特征與衍生交易特征融為一體的一類理財產(chǎn)品。它的特點是風(fēng)險大，收益較高，產(chǎn)品種類多，在我國發(fā)展很快。因為它的收益一部分是固定的，而另一部分與其掛鉤資產(chǎn)的業(yè)績相關(guān)。因此結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品按是否保證本金可以分為保本型和非保本型兩類。按投資標(biāo)的不同又可以分為利率、匯率、股票、指數(shù)和信用掛鉤型理財產(chǎn)品。信托型理財產(chǎn)品是指客戶將資金投資于商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保的信托產(chǎn)品。對于投資者來說，信托型理財產(chǎn)品收益高，流動性差，有一定的風(fēng)險[4]。QDII理財產(chǎn)品，是指合格的境內(nèi)投資機(jī)構(gòu)代客境外理財。投資者可以委托銀行用人民幣直接購匯，進(jìn)行境外投資，到期后的收益直接匯成人民幣。通過這樣的方式來加入國際市場。但由于人民幣匯率浮動是不確定的，銀行在設(shè)計上也并不完美，所以投資者是要承擔(dān)一定的風(fēng)險。我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展一直以來，我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重點是資產(chǎn)負(fù)債管理，銀行利潤依賴?yán)钍杖搿?001年我國加入了WTO，金融業(yè)務(wù)與世界接軌，外資銀行逐步進(jìn)入了中國市場，它們利用自己的優(yōu)勢和特色化的經(jīng)營策略，積極爭取高端客戶，這對理財業(yè)務(wù)匱乏的商業(yè)銀行造成了很大的壓力。在這種壓力的影響下，我國商業(yè)銀行開始發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)。2004年后，我國部分商業(yè)銀行例如民生銀行、廣發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行等率先進(jìn)入理財市場。2005年2月，中國銀行降低超額準(zhǔn)備金率，個人理財產(chǎn)品收益率與同期銀行儲蓄存款利率持平。同年5月，光大銀行發(fā)行了“陽光理財A+計劃”，中國建設(shè)銀行、中國工商銀行也開始拓展個人理財業(yè)務(wù)。目前，我國居民財富快速增長，個人理財業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，到2012年底，個人投資金額高達(dá)62萬億人民幣，并且以20%的速率增長著。根據(jù)益普財富發(fā)布的報告，2013年我國商業(yè)銀行發(fā)行個人理財產(chǎn)品的數(shù)量多達(dá)28240款，較上年上漲了26.84%，發(fā)行的數(shù)量和規(guī)模達(dá)到了歷史新高。規(guī)范我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的相關(guān)法規(guī)的變遷隨著個人理財產(chǎn)品在我國逐漸盛行，2005年11月銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品暫行管理辦法》和《商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險指引》，這兩項規(guī)定秉承著“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與完善并舉”的原則，為我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財產(chǎn)品提供了依據(jù)[7]。此外，2006年4月18日中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布了《商業(yè)銀行開辦代客境外理財產(chǎn)品管理暫行辦法》，該暫行辦法規(guī)范了商業(yè)銀行代居民個人進(jìn)行境外理財?shù)幕顒?。至此，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品有了較為全面的規(guī)定[8]。隨后，銀監(jiān)會又陸續(xù)發(fā)布了多個重要的以“通知”命名的行政性指導(dǎo)文件，2006年11月的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)產(chǎn)品風(fēng)險提示的通知》，意圖控制個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險。2007年11月的《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品管理有關(guān)規(guī)定的通知》，使得商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展前景更清晰。2008年4月的《銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品有關(guān)問題通知》，意在健全管理機(jī)制，做好信息披露，加強(qiáng)個人理財產(chǎn)品的合規(guī)性。2009年銀監(jiān)會繼續(xù)頒布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品報告管理有關(guān)問題的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)[2009]172號)、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品投資管理有關(guān)問題的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)[2009]65號)，以及2011年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)[2011]91號)[9]來解決個人理財產(chǎn)品引起的糾紛，維持市場的穩(wěn)定。2012年銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品銷售管理辦法》對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險揭示提出了要求，在這項辦法頒布之前，商業(yè)銀行既不保證投資本金的安全，也不保證收益，這種高風(fēng)險的狀況導(dǎo)致許多投資者不敢涉足個人理財產(chǎn)品。2014年銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于完善銀行理財產(chǎn)品組織管理體系有關(guān)事項的通知》，通過專營部門對個人理財產(chǎn)品進(jìn)行經(jīng)營和管理，增加了銀行個人理財產(chǎn)品管理、個人理財資金管理的透明度，有效控制個人理財產(chǎn)品風(fēng)險，保護(hù)金融消費者合法權(quán)益。這些行政性文件及時的填補(bǔ)了我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品法律規(guī)制的空白，暫時性的緩和了商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險管理、信息披露、投資管理等之間的矛盾。第二章MACROBUTTONAcceptAllChangesInDoc[XXXX...]華夏銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展歷程華夏銀行個人理財產(chǎn)品的起步階段2005年是華夏銀行個人理財產(chǎn)品的起步階段，隨著銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，華夏銀行開始進(jìn)入個人理財產(chǎn)品市場，隨后兩年華夏銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以提高中間業(yè)務(wù)收入為重點，積極開發(fā)中型客戶，根據(jù)公司的風(fēng)險承受能力和客戶需求，為客戶量身定做個性化產(chǎn)品，不斷提高服務(wù)檔次和服務(wù)質(zhì)量。2007年公司實現(xiàn)凈利潤38.21億元，完成年度計劃的129.5%，實際利潤超出年度計劃利潤的主要原因是華夏在貫徹國家宏觀調(diào)控政策的前提下，有效的組織資金運用，不斷推出新產(chǎn)品，大力發(fā)展個人理財產(chǎn)品的成果。華夏銀行個人理財產(chǎn)品的成長階段2008年和2009年是華夏銀行個人理財產(chǎn)品的成長階段，面對歷史罕見的國際金融危機(jī)和嚴(yán)峻多變的市場環(huán)境，華夏銀行把穩(wěn)定增長作為經(jīng)營運行的關(guān)鍵，樹立產(chǎn)品品牌，強(qiáng)化產(chǎn)品培訓(xùn)，精心組織產(chǎn)品推介，加快產(chǎn)品創(chuàng)新。華夏銀行成立了總行產(chǎn)品管理委員會，完善了產(chǎn)品研發(fā)管理的基本制度，優(yōu)化了產(chǎn)品開發(fā)、審批、推廣等流程，加大了對產(chǎn)品的集中宣傳和廣告投放。2008年華夏銀行大力發(fā)行慧盈系列和創(chuàng)贏系列理財產(chǎn)品。在資本市場持續(xù)低迷的情況下，非基金類托管業(yè)務(wù)產(chǎn)品增加了60多只，成為新的業(yè)務(wù)亮點?；塾?9號、創(chuàng)盈10號、信用卡、商旅卡、國際業(yè)務(wù)等獲得了大眾的認(rèn)可。華夏銀行個人理財產(chǎn)品的穩(wěn)定發(fā)展階段2010年和2011年“龍盈理財”持續(xù)發(fā)展，并且取得一定的業(yè)績。華夏銀行圍繞個人客戶資產(chǎn)保值增值需求，不斷優(yōu)化理財產(chǎn)品期限、流動性、收益等要素，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、流程梳理、系統(tǒng)改造、理財團(tuán)隊建設(shè)與培訓(xùn)等工作，深化產(chǎn)品研發(fā)推廣機(jī)制建設(shè)，增強(qiáng)用產(chǎn)品打市場的能力，確保個人理財產(chǎn)品的健康發(fā)展。2012年上半年華夏銀行個人理財產(chǎn)品發(fā)展穩(wěn)定，通過加強(qiáng)同業(yè)授信管理，進(jìn)一步拓寬金融市場業(yè)務(wù)合作渠道。但是12月華夏銀行的“飛單”事件，即時產(chǎn)生了負(fù)面影響，華夏銀行股價暴跌，投資者在選擇時會更加慎重，給華夏銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展也帶來了阻礙。2013年度個人理財業(yè)務(wù)得到較快發(fā)展，通過完善銀行內(nèi)部管理，加強(qiáng)個人理財產(chǎn)品銷售，開發(fā)個人理財投資管理系統(tǒng)，個人理財業(yè)務(wù)運作逐漸完善。截至2013年底，華夏銀行個人理財產(chǎn)品余額1,370.71億元，同比增長38.50%，并獲得《證券時報》2013中國區(qū)優(yōu)秀投行評選的“最具影響力銀行投行”、“最佳短期融資券項目”和“最佳中小企業(yè)集合票據(jù)項目”3個獎項。第三章MACROBUTTONAcceptAllChangesInDoc[XXXX...]華夏銀行個人理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀華夏銀行個人理財產(chǎn)品的種類到目前為止，華夏銀行龍盈理財產(chǎn)品包括穩(wěn)贏系列產(chǎn)品、增盈系列產(chǎn)品、創(chuàng)贏系列產(chǎn)品、慧盈系列產(chǎn)品、天天理財。以下對上述理財產(chǎn)品進(jìn)行分類介紹。種類按投資收益分類，保證收益類的有穩(wěn)贏系列產(chǎn)品和慧盈系列產(chǎn)品。（1）穩(wěn)贏系列產(chǎn)品“穩(wěn)贏”系列產(chǎn)品指華夏銀行以銀行間債券市場上流通的國債、政策性金融債券和中央銀行票據(jù)，或由金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保的企業(yè)債券或信托產(chǎn)品等為收益保證，向投資者發(fā)行的理財類產(chǎn)品。（2）慧盈系列產(chǎn)品慧贏系列產(chǎn)品是以人民幣或外幣作為基礎(chǔ)投資貨幣，為投資者在全球范圍內(nèi)探尋投資契機(jī)、追蹤熱點市場、分散投資風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)國際化配置。非保證收益類理財產(chǎn)品有增盈系列產(chǎn)品、創(chuàng)贏系列產(chǎn)品、天天理財。（1）增盈系列產(chǎn)品增盈系列產(chǎn)品為信用級別較高、流動性較好的金融工具，投資的范圍很廣，包括金融債、國債、債券回購、央行票據(jù)、銀行存款、債券遠(yuǎn)期以及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券、票據(jù)資產(chǎn)、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、次級債等其它工具，并通過信托計劃投資于銀行存款、可轉(zhuǎn)換債券、可分離債、交易所債券等其他工具。（2）創(chuàng)贏系列產(chǎn)品創(chuàng)贏系列產(chǎn)品面向高資產(chǎn)凈值客戶發(fā)行，理財資金投資于華夏銀行理財資產(chǎn)組合。該資產(chǎn)組合的投資范圍包括但不限于國債、金融債、央行票據(jù)、債券遠(yuǎn)期、銀行存款、公司債、債券回購、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)等資產(chǎn)或金融工具，信托計劃等。（3）天天理財天天理財系列產(chǎn)品是指銀行向投資者發(fā)售的資金投資和管理計劃，客戶理財資金將投資于流動性較好、信用級別較高的金融工具。舉例分析華夏銀行推出“龍盈理財”，主張以伙伴的身份為大眾服務(wù)，尊重每一位客戶對價值的創(chuàng)造，尋求與客戶共同發(fā)現(xiàn)價值，創(chuàng)造價值，實現(xiàn)財富共贏。華夏銀行根據(jù)客戶的收入情況、年齡、風(fēng)險承擔(dān)能力，設(shè)立謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型和激進(jìn)型的產(chǎn)品，盡量滿足客戶的需求。筆者在前文介紹過華夏銀行的理財產(chǎn)品，有穩(wěn)贏、增盈、創(chuàng)贏等。目前華夏銀行在售個人理財產(chǎn)品主要是增盈天天理財增強(qiáng)型和增盈增強(qiáng)型的短期理財產(chǎn)品。由于在售個人理財產(chǎn)品種類很多，在此就不一一列舉，增盈增強(qiáng)型理財產(chǎn)品一直都是華夏銀行的主打產(chǎn)品，近期官網(wǎng)上銷售的個人理財產(chǎn)品也以增盈增強(qiáng)型為主。在此我們以增盈增強(qiáng)型1432號為例進(jìn)行分析，該產(chǎn)品屬于起點較低、收益較高的個人理財產(chǎn)品，理財期限有很多選擇，屬于綜合投資類資產(chǎn)，以人民幣為投資幣種，收益類型為封閉式非保本浮動收益型理財產(chǎn)品。（1）產(chǎn)品介紹該產(chǎn)品經(jīng)華夏銀行風(fēng)險評估，評定為CR2（穩(wěn)健型）、CR3（平衡型）、CR4（進(jìn)取型）、CR5（激進(jìn)型）的個人客戶。根據(jù)華夏銀行的風(fēng)險評級，本產(chǎn)品屬于PR2級（穩(wěn)健型）理財產(chǎn)品[9]。募集期為2014年8月20日－2014年8月26日（含）（募集期最后一日17:30（含）后不可購買）。成立日為2014年8月27日，理財產(chǎn)品自成立日起計算收益。托管人屬華夏銀行，在全行發(fā)行。個人客戶認(rèn)購起始金額為5萬元，以1000元的整數(shù)倍遞增。產(chǎn)品到期后，首先扣除一定的銷售手續(xù)費以及相關(guān)費用，實際年化最終收益率為：a.投資5萬（含）-20萬的客戶，若扣除相關(guān)手續(xù)費后剩余部分超過5.20%，超出部分上交銀行作為理財管理費，個人客戶可獲得5.20%的到期最高年化收益率；若扣除相關(guān)手續(xù)費后剩余部分不超過5.20%，則實際收益=投資者收益。b.投資20萬（含）-100萬的客戶，若扣除相關(guān)手續(xù)費后剩余部分超過5.25%，超出部分上交銀行作為理財管理費，個人客戶可獲得5.25%的到期最高年化收益率；若扣除相關(guān)手續(xù)費后剩余部分不超過5.25%，則實際收益=投資者收益。c.投資100萬（含）-300萬的客戶，若扣除相關(guān)手續(xù)費后剩余部分超過5.30%，超出部分上交銀行作為理財管理費，個人客戶可獲得5.30%的到期最高年化收益率；若扣除相關(guān)手續(xù)費后剩余部分不超過5.30%，則實際收益=投資者收益。d.投資超過300萬的客戶，若扣除相關(guān)手續(xù)費后剩余部分超過5.35%,超出部分上交銀行作為理財管理費，個人客戶可獲得5.35%的到期最高年化收益率；若扣除相關(guān)手續(xù)費后剩余部分不超過5.35%，則實際收益=投資者收益。（2）產(chǎn)品特點該理財產(chǎn)品起點較低，收益較高，而且利率也高于同期的銀行存款利率，理財風(fēng)險相對較低，但不是絕對的[16]。理財資金投資范圍為信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括但不僅限于國債、銀行存款、債券回購、債券遠(yuǎn)期、金融債、央行票據(jù)，高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、次級債等投資品，以及通過信托/資管計劃投資于債券、委托債權(quán)、各類受（收）益權(quán)、應(yīng)收賬款等其他投資品。各類資產(chǎn)投資比例如表1：表1.增盈增強(qiáng)型1432號理財產(chǎn)品資產(chǎn)投資比例資產(chǎn)投資比例現(xiàn)金、存款、回購類資產(chǎn)、國債、金融債、央行票據(jù)及AA-以上的企業(yè)債、公司債不低于30%委托債權(quán)、各類受（收）益權(quán)、應(yīng)收賬款等不高于70%預(yù)期收益=本金*預(yù)期最高年化收益率*實際存款天數(shù)÷365華夏銀行個人理財產(chǎn)品的品牌及銷售渠道隨著理財業(yè)務(wù)的日益發(fā)展，各大商業(yè)銀行都逐漸建立了自己的個人理財產(chǎn)品品牌，如中國光大銀行的“陽光理財”、招商銀行的“金葵花”、中國工商銀行的“工行財富”等，這些品牌都已經(jīng)有了一定的知名度。2012年1月，華夏銀行推出了“龍盈理財”作為個人理財產(chǎn)品品牌，確定了大眾理財?shù)牡匚?，“龍盈理財”整合了穩(wěn)贏、慧盈、增盈、創(chuàng)贏系列個人理財產(chǎn)品，代銷的盈基金、個人企業(yè)經(jīng)營性貸款、個體工商戶貸款等業(yè)務(wù)，同時也有麗人卡、貴賓卡、商旅卡、ETC卡等服務(wù)，“龍盈理財”堅持以服務(wù)大眾為己任，立志在個人理財產(chǎn)品的發(fā)展上越走越遠(yuǎn)。華夏銀行根據(jù)投資者的日均存款余額，將客戶分為普通客戶（5萬以下）、銀卡客戶（5萬-20萬）、貴賓客戶（20萬-70萬）、財富客戶（70-700萬）以及私人銀行客戶（700萬以上），并根據(jù)客戶的需求提供相對應(yīng)的個人理財產(chǎn)品、理財方式等。一般而言，資產(chǎn)5萬以下的客戶使用的是華夏普通卡；5萬到20萬使用的是華夏銀卡，并且此類客戶接受理財人員提供的普通理財服務(wù)，包括存款、網(wǎng)上銀行、理財服務(wù)等；20萬到70萬的貴賓用戶擁有華夏金卡，在接受普通理財服務(wù)的基礎(chǔ)上還享受貴賓服務(wù)，貴賓服務(wù)可以享受機(jī)場的貴賓服務(wù)，醫(yī)療服務(wù)、財富資訊以及愛車服務(wù)等。70萬到700萬的客戶使用華夏白金卡，在享受基本服務(wù)和貴賓服務(wù)的基礎(chǔ)上，還可以享受出國金融服務(wù)（留學(xué)、金融、投資咨詢等）、一對一理財管理、財富貴賓俱樂部服務(wù)（紅酒品鑒、親自體驗、試駕體驗、理財講座等）、高爾夫比賽等各種特色服務(wù)；700萬以上的客戶可以使用華夏鉆石卡，在可以享受以上服務(wù)的基礎(chǔ)上，還享受專屬“一對一”個性化服務(wù)，有理財專家和投資專家針對客戶的具體情況進(jìn)行理財規(guī)劃。具體情況見表2：表2.華夏銀行個人理財業(yè)務(wù)客戶分層客戶分層普通客戶銀卡客戶貴賓客戶財富客戶私人銀行客戶金融資產(chǎn)5萬以下5萬-20萬20萬-70萬70萬-700萬700萬以上理財方式華夏普通卡華夏銀卡華夏金卡華夏白金卡華夏鉆石卡理財渠道普通理財中心普通理財中心貴賓柜臺財富管理中心私人銀行中心理財服務(wù)普通理財服務(wù)普通理財服務(wù)貴賓服務(wù)財富管理服務(wù)私人銀行顧問華夏銀行個人理財產(chǎn)品對利潤的貢獻(xiàn)近幾年，華夏銀行個人理財產(chǎn)品所獲得的收入占當(dāng)年利潤總額的比例，比起前幾年有明顯提升,筆者在華夏官網(wǎng)披露的財務(wù)報表附注中將個人理財業(yè)務(wù)帶來的收入進(jìn)行了整理，表3是2005-2013年個人理財產(chǎn)品收入占當(dāng)年利潤總額比例的變化。表3.華夏銀行個人理財產(chǎn)品收入占當(dāng)年凈利潤的比例個人理財產(chǎn)品收入（元）凈利潤（元）收入/凈利潤（%）2005198,425.861,279,594,082.210.0162006462,421.811,457,043,272.900.032200754,722,508.462,101,189,228.682.602008114,513,756.333,070,838,346.403.732009197,243,435.763,760,226,845.685.252010435,569,192.615,993,082,291.727.2720111,000,149,542.879,227,412,889.3810.8420121,474,234,434.3412,795,326,046.5711.5220132,157,546,362.6415,485,876,834.1213.93個人理財產(chǎn)品銷售規(guī)模增大，銷售額增加在商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品飛速發(fā)展的背景下，華夏銀行個人理財銷售規(guī)模持續(xù)增長，收入也逐年增加。從表3中我們可以看到華夏銀行個人理財產(chǎn)品收入比重由最初的0.01%發(fā)展到2013年的10.44%。僅就2013年，全國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和規(guī)模比2012年分別增長了74.32%和154.56%[18]。華夏銀行個人理財部經(jīng)理王明在理財訪談節(jié)目時談到，2013年華夏銀行的個人理財產(chǎn)品的銷量是2012年的7倍多，個人理財產(chǎn)品的余額也比年初增長了三倍多，由此帶動的客戶收入也增加了35%。如此大幅度的增長得益于個人理財市場發(fā)展的大好前景，并且華夏銀行能在這個大好前景下抓住市場機(jī)會，提供符合客戶需求的個人理財產(chǎn)品。個人理財產(chǎn)品收入比重上升在表3中筆者介紹了華夏銀行個人理財產(chǎn)品的收入比重，表4介紹其他幾個商業(yè)銀行近幾年個人理財產(chǎn)品收入與華夏銀行的比較：表4.各銀行個人理財產(chǎn)品收入（2011-2013年）單位:元201120122013華夏銀行1,000,149,542.871，274，234，434.342，157，546，362.64中國民生銀行12,124,654,000.0015,677,231,342.2319,132,534,765.67中國光大銀行5,864,000,000.009,345,000,000.0013,455,000,000.00中國工商銀行29,465,000,000.0037,769,000,000.0045,550,000,000.00可以看出，華夏銀行與其他銀行在個人理財產(chǎn)品收入方面還有很大差距，因為從整體規(guī)模上看，華夏銀行和這幾個銀行還是有一定差距的，但從增長速度看，還是值得期待的。第四章MACROBUTTONAcceptAllChangesInDoc[XXXX...]華夏銀行個人理財產(chǎn)品分析華夏銀行個人理財產(chǎn)品的優(yōu)勢華夏銀行“龍盈理財”是大眾品牌本文在前面就提到過，華夏銀行個人理財產(chǎn)品包括基金、信托、黃金、保險、藝術(shù)品等投資領(lǐng)域，整合了各類金融產(chǎn)品以及服務(wù)，可以滿足大多數(shù)人的需求，使客戶享受更好的服務(wù)。作為針對大眾搭建的特色理財平臺，“龍盈理財”具有方便、快捷、靈活的特點，平臺進(jìn)入門檻低，其品牌理念整合了華夏銀行旗下各類個人金融產(chǎn)品與服務(wù)，客戶可以通過“龍盈理財”選擇自己喜歡的理財產(chǎn)品。委托起始金額較低華夏銀行作為大眾品牌，委托起始金額只有50,000元，比較大眾化，符合一般家庭的經(jīng)濟(jì)水平。華夏銀行強(qiáng)化資產(chǎn)管理能力，更多的去滿足客戶的資產(chǎn)增值的需求。投資者理財?shù)哪康木褪亲非蟾叩氖找?，華夏銀行具有這個優(yōu)勢，是吸引投資者的一個重要引線。成長優(yōu)勢在銀行規(guī)模方面，華夏銀行自然不能和中國民生銀行、中國工商銀行等銀行相比，但是作為“小銀行”—華夏銀行有自己的成長優(yōu)勢。表5是華夏銀行和中國工商銀行近幾年資產(chǎn)成長變化情況：表5.華夏銀行資產(chǎn)總額資產(chǎn)總計（百萬元）增長率（%）20131,662,26211.7220121,487,89119.6020111,244,01019.5820101,040,30923.052009845,45615.562008731,637表6.中國工商銀行資產(chǎn)總額資產(chǎn)總計（百萬元）增長率（%）201318，917，7527.84201217，542，21713.34201115，476，86814.99201013，458，62214.20200911，785，05320.7820089，757，654從表6可以看出，華夏銀行的資產(chǎn)規(guī)模自2008年以來就處于快速增長的狀態(tài)，到2012年資產(chǎn)已達(dá)到2008年的兩倍。年平均增長率20%左右，明顯高于中國工商銀行?？傎Y產(chǎn)的增加是銀行盈利能力的體現(xiàn)，同時也說明了華夏銀行對資金成本的合理控制、資產(chǎn)質(zhì)量的提高和存貸款規(guī)模的增加等等。雖然現(xiàn)階段華夏銀行的規(guī)模不能和國有四大銀行相比，但是它所展現(xiàn)出來的潛力和成長優(yōu)勢是有目共睹的。華夏銀行個人理財產(chǎn)品的劣勢整體實力品牌效應(yīng)不及大銀行、積累的客戶資源并不多華夏銀行發(fā)展至今只有二十幾年，積累的客戶數(shù)量少，聲譽和管理方式都不如大銀行。相比于大銀行，華夏銀行是在自己的摸索中逐漸進(jìn)步，而一些大銀行融合了國內(nèi)和全球頂級財富管理理念，憑借崇高的聲譽、遍布全球的網(wǎng)絡(luò)、國際性專業(yè)化的專家隊伍和成熟的財富管理經(jīng)驗，開創(chuàng)具有中國特色的個人理財產(chǎn)品，顯然這方面華夏銀行還是不足的。網(wǎng)點渠道不夠便利目前華夏銀行的網(wǎng)點較少，這在一定程度上影響了理財產(chǎn)品的銷售。與四大銀行相比，華夏銀行在這方面的劣勢非常明顯。截止2014年6月末，華夏銀行在78個中心城市設(shè)立了34家一級分行、34家二級分行和10家異地支行，營業(yè)網(wǎng)點有558家。中國工商銀行業(yè)務(wù)跨越六大洲，境外網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至40個國家和地區(qū)，通過17,245個境內(nèi)機(jī)構(gòu)、329個境外機(jī)構(gòu)和1,903個代理行，向473.5萬公司客戶和4.32億個人客戶提供廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)[19]。如此明顯的劣勢不是一朝一夕能平衡的，差距也需要逐漸縮小。華夏銀行網(wǎng)點在城區(qū)建設(shè)的同時，也應(yīng)當(dāng)在縣鄉(xiāng)建設(shè)。現(xiàn)在居民生活水平提高，縣鄉(xiāng)的可挖掘客戶也有很多。這樣既有利于品牌推廣，又有利于銷售理財產(chǎn)品。經(jīng)營管理還不完善、需要增加人才激勵機(jī)制作為一家已經(jīng)上市的股份制商業(yè)銀行，華夏銀行的經(jīng)營管理策略還存在一些問題。2012年12月華夏銀行的“飛單”事件，在業(yè)內(nèi)帶來了很大的反響。此事經(jīng)傳播后給華夏銀行帶來了很大的負(fù)面影響，即使是理財經(jīng)理私售信托產(chǎn)品，也能看出華夏銀行在管理員工上的漏洞。銀行在對員工考核時，不應(yīng)該只看重業(yè)績，也應(yīng)該對員工的行為進(jìn)行合規(guī)性的審查。同時，也說明華夏銀行對員工的激勵機(jī)制做的也并不好，否則員工也不會去銷售其他機(jī)構(gòu)的個人理財產(chǎn)品來增加自己的收入?，F(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品種類匱乏、同質(zhì)化問題明顯雖然目前華夏銀行個人理財產(chǎn)品數(shù)量取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，但理財產(chǎn)品的質(zhì)量卻沒有明顯提高，銀行理財產(chǎn)品存在同質(zhì)化現(xiàn)象。華夏銀行推出的理財產(chǎn)品與其他銀行之間并沒有本質(zhì)的區(qū)別，幾乎都是股票、外匯、股指等投資產(chǎn)品的組合，理財產(chǎn)品“同質(zhì)化”現(xiàn)象嚴(yán)重[20]。這種“同質(zhì)化”，一方面造成了消費者的難以選擇；另一方面，也體現(xiàn)了銀行沒有突破人民幣理財產(chǎn)品的局限。因此華夏銀行應(yīng)不斷創(chuàng)新，發(fā)行更有特色、有吸引力的理財產(chǎn)品。天津大學(xué)碩士學(xué)位論文 MACROBUTTONAcceptAllChangesInDoc[此處鍵入中文論文題目]華夏銀行個人理財產(chǎn)品發(fā)展的建議充分發(fā)揮自身優(yōu)勢筆者在前文介紹過華夏銀行個人理財產(chǎn)品的優(yōu)勢，例如“龍盈理財”的大眾化，委托起始金額較低，成長優(yōu)勢等。盡管如此，華夏銀行也應(yīng)該加大宣傳力度，完善品牌，做好適合電子銀行渠道的個人理財產(chǎn)品，利用資金管理經(jīng)驗的優(yōu)勢，合理規(guī)避風(fēng)險，將華夏銀行“龍盈理財”的品牌打響中華大地?？朔觞c提高創(chuàng)新能力首先華夏銀行要加速機(jī)制創(chuàng)新，建立更好的激勵制度，這樣才能實現(xiàn)制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，才能吸引更多的人才，推出更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。而創(chuàng)新不要趕潮流，不要為了創(chuàng)新而創(chuàng)新，一定要在能夠?qū)@個產(chǎn)品有充分認(rèn)識，能夠把控風(fēng)險的前提下，能夠真正為客戶帶來收益的情況下進(jìn)行創(chuàng)新。其次，銀行要提高自主開發(fā)理財產(chǎn)品的能力[21]。理財產(chǎn)品的開發(fā)跟銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略、公司治理的有效性和人力資源戰(zhàn)略都有很大的關(guān)系，當(dāng)然也離不開對于客戶需求的了解。國內(nèi)銀行應(yīng)該參考國外銀行的經(jīng)驗，多做些理財產(chǎn)品的市場調(diào)查，設(shè)計出符合客戶需求的個性化產(chǎn)品。提高員工整體素質(zhì)提高服務(wù)質(zhì)量提高員工素質(zhì)，首先要引進(jìn)培養(yǎng)高素質(zhì)人才，增強(qiáng)服務(wù)觀念；另一方面，建立完善的個人理財部門體系，包括培養(yǎng)一批具備專業(yè)知識，具有良好客戶服務(wù)理念的客戶經(jīng)理，產(chǎn)品經(jīng)理，理財顧