5商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理

第五章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理§1商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概述§2支付結(jié)算類業(yè)務(wù)§3銀行卡業(yè)務(wù)§4擔(dān)保類業(yè)務(wù)§5交易類業(yè)務(wù)§6商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與控制1§1商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概述一、內(nèi)涵 A商業(yè)銀行從事的、按通用會計(jì)規(guī)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表、不影響資產(chǎn)負(fù)債總額，但會改變銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動。B不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，即能為銀行帶來收入，但不直接影響資產(chǎn)負(fù)債表的業(yè)務(wù)。2

二、中間業(yè)務(wù)的分類

（一）廣義的表外業(yè)務(wù)

A無風(fēng)險(xiǎn)的金融中介服務(wù)：僅提供金融服務(wù)卻不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并獲取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。B風(fēng)險(xiǎn)型表外業(yè)務(wù)：沒有列入資產(chǎn)負(fù)債表卻確實(shí)存在較大風(fēng)險(xiǎn)的金融活動。3

（二）國內(nèi)的分類

－支付結(jié)算類 －銀行卡業(yè)務(wù)－代理類 －擔(dān)保類 －承諾類（貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利） －交易類

－基金托管類

－咨詢顧問類（P136）

－其它類4§2支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)一、內(nèi)涵

支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行通過提供結(jié)算工具，代客戶清償債權(quán)債務(wù)、完成貨幣支付和轉(zhuǎn)賬劃撥行為的一項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù) 現(xiàn)金結(jié)算

轉(zhuǎn)賬結(jié)算（銀行結(jié)算或支付結(jié)算）5二、主要的結(jié)算工具

商業(yè)銀行在辦理結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)常使用各種票據(jù)和結(jié)算憑證。

－票據(jù)是記載一定日期、一定地點(diǎn)、一定金額，向受款人或支票人無條件支付的信用憑證 －票據(jù)是一種有價(jià)證券，票據(jù)上記載的權(quán)利不能脫離票據(jù)而存在，與票據(jù)同時(shí)存在、轉(zhuǎn)移以及占有 －本票、匯票、支票6

1.本票（PromissoryNote）

由出票人簽發(fā)的載有一定金額、承諾于指定到期日由自己支付給受款人或執(zhí)票人的票據(jù)。

本票的當(dāng)事人：出票人（付款人）受款人

付款方式：見票即付、定期付款、發(fā)票后定期付款、見票后定期付款。

類別：記名本票、不記名本票、記名或來人本票、指名式本票。

說明：屬于自付票據(jù)，允許背書轉(zhuǎn)讓，信譽(yù)較高。782.支票（Check）

活期存戶或支票存戶委托其開戶行向受款人無條件支付一定金額的支付憑證。

支票的當(dāng)事人：出票人支付人受款人

類別：記名支票、不記名支票、保付支票、出納 支票、旅行支票 現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)帳支票

說明:

出票人所能簽發(fā)的支票金額僅以存款余額或 透支限額為上限。 支票背書后可以流通轉(zhuǎn)讓。

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3.銀行匯票

由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時(shí)按實(shí)際結(jié)算金額無條件付款給受款人或執(zhí)票人的票據(jù)。1112 4.商業(yè)匯票

由出票人簽發(fā)一定金額，委托付款人于指定到期日無條件付款給受款人或執(zhí)票人的票據(jù)。主要有商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票兩類。1314§3銀行卡業(yè)務(wù)一、內(nèi)涵

由商業(yè)銀行向社會發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具的總稱。15二、信用卡業(yè)務(wù)管理

主要業(yè)務(wù)：對賬、掛失、止付、銷戶等

業(yè)務(wù)管理：主要涉及發(fā)卡行、持卡人和特約商戶三者之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，其業(yè)務(wù)程序就是控制、協(xié)調(diào)和處理三者關(guān)系的過程，即：

銀行卡發(fā)行 特約商戶的建立、培訓(xùn)和管理 銀行卡授權(quán) 銀行卡資金清算

案例一16案例一信用卡惡意透支

2009年8月，王某在本市某銀行辦理了一張信用卡。之后，王某領(lǐng)用并開始使用該信用卡。 從2009年9月起，王某開始透支，至該年12月底，一共透支6.9萬元。經(jīng)工商銀行多次催繳后，王某歸還了透支款3.6萬元及利息。因資金緊張尚有3.3萬元透支款及利息準(zhǔn)備遲些歸還。2010年6月底，公安人員找上門來，王某因涉嫌信用卡惡意透支被刑事拘留。直到人民檢察院起訴前，王某才還清所欠的4萬余元本金和利息。還款后，王某堅(jiān)持認(rèn)為自己沒有犯罪。

思考：該案例的事實(shí)結(jié)果？17§4擔(dān)保類業(yè)務(wù)

一、內(nèi)涵

商業(yè)銀行受交易活動雙方當(dāng)事人中某一方（申請人）的請求，以擔(dān)保人的身份向合同的受益人出具書面保證，保證對申請人的債務(wù)或應(yīng)履行的合同義務(wù)，并承擔(dān)申請人違約時(shí)的賠償責(zé)任。18二、特點(diǎn)

－申請人現(xiàn)行債務(wù)的支持者 －構(gòu)成銀行的或有負(fù)債 －提升了第三者的商業(yè)信用度 －一種帶有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)

業(yè)務(wù)分類

備用信用證、跟單信用證、銀行承兌匯票、保函等19三、備用信用證（SCL）1.SCL

開證人應(yīng)申請人要求，以放款人作為信用證受益人，并向申請人收取一定傭金而開立的擔(dān)保文件2.SCL的結(jié)構(gòu)開證申請人開證人受益人20備用信用證（SCL）（續(xù)）3.SCL的獨(dú)立性原則 4.SCL的價(jià)值和估價(jià)5.SCL的風(fēng)險(xiǎn)來源

受益人角度商業(yè)銀行角度6.案例21案例二巨額備用信用證被詐案

我國某銀行乙支行為了引進(jìn)外資，在中間人的引薦下，與美國甲集團(tuán)簽訂了合作引進(jìn)外資投資開發(fā)協(xié)議書，主要內(nèi)容：乙支行負(fù)責(zé)開出總金額為10億美元的不可撤銷備用信用證，監(jiān)督資金使用，不承擔(dān)還本付息的責(zé)任和義務(wù)，以及任何形式的經(jīng)濟(jì)、法律責(zé)任。甲集團(tuán)負(fù)責(zé)將備用信用證遞送外國財(cái)團(tuán)，落實(shí)擔(dān)保銀行并負(fù)責(zé)引進(jìn)10億美元的資金，承擔(dān)備用信用證引資的一切責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)引入資金的還本付息，向中方出具備用信用證的反擔(dān)保承諾書；3個(gè)月內(nèi)將25％資金匯入中方，一年內(nèi)共將60%的資金匯入中方（余40%資金留在國外）。22

甲集團(tuán)總裁當(dāng)天即給乙支行簽發(fā)了備用信用證的反擔(dān)保承諾書，其中反擔(dān)保銀行是位于莫斯科的M銀行。當(dāng)時(shí)，甲集團(tuán)總裁還出示了M銀行的法人委托書和法人授權(quán)書，而乙支行對上述資料未作查詢、核實(shí)（案發(fā)后經(jīng)查：M銀行并不真實(shí)存在）。 以上手續(xù)辦妥后，乙支行即向甲集團(tuán)出具了5張可轉(zhuǎn)讓的備用信用證，總金額為10億美元，受益人為巴哈馬某投資有限公司，申請人為甲集團(tuán)。備用信用證開出后，即被甲集團(tuán)寄到國外。3天后，甲集團(tuán)給乙支行簽發(fā)責(zé)任承諾書，并經(jīng)過公證處公證。23

時(shí)隔僅6天，乙支行就收到了巴哈馬某投資有限公司發(fā)來的查詢電傳，要求證實(shí)備用信用證的真實(shí)性。乙支行當(dāng)天以電傳回復(fù)，主要內(nèi)容有：一是證實(shí)信用證確由乙支行簽發(fā)。二是以銀行的全部責(zé)任證明：上述信用證是有效的、真實(shí)的、可轉(zhuǎn)讓的。 又過了5天，乙支行的總行接到國外電傳，查詢乙支行所開備用信用證的真實(shí)性。至此，乙支行在沒有得到上級授權(quán)的情況下，擅自越權(quán)對外簽發(fā)巨額籌資備用信用證一案才被揭露。

思考：該案例對我們的啟示24四、各類保函（L/G）

L/G：商業(yè)銀行開立的承擔(dān)付款責(zé)任的一種書面擔(dān)保憑證，銀行根據(jù)保函的約定承擔(dān)絕對付款責(zé)任。

業(yè)務(wù)分類：

見索即付保函有條件保函投標(biāo)保函履約保函還款保函25§5交易類業(yè)務(wù)一、關(guān)于金融衍生業(yè)務(wù)（FinancialDerivative）

1.內(nèi)涵

以貨幣、外匯、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具為基礎(chǔ)，以杠桿和信用交易為特征的新型金融工具。

2.特征

－依附于傳統(tǒng)金融工具而存在 －采用杠桿式的信用交易方式26

二、金融期貨業(yè)務(wù)要點(diǎn)（FinancialFutures）

1.內(nèi)涵

交易雙方在特定的交易所以公開競價(jià)方式達(dá)成的在一定時(shí)間內(nèi)以事先約定的價(jià)格交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的協(xié)議。

2.基本類型

外匯期貨、利率期貨、股指期貨27

3.交易策略－套期保值（對沖）

基本原理：

交易雙方利用期貨市場進(jìn)行對沖買賣，以減少價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。具體地，投資者在現(xiàn)貨市場

和期貨市場

進(jìn)行數(shù)量相等、方向相反的合約買賣，以達(dá)到對沖風(fēng)險(xiǎn)的目的，即相等且相反交易。

具體形式：賣出套期保值（空頭套期） 買入套期保值（多頭套期）

4.

交易示例28案例三期貨業(yè)務(wù)

3-1:以外匯賣出套期保值為例

假設(shè)3月份有一位美國出口商向德國某進(jìn)口商出口一套設(shè)備，貨款1億德國馬克，6個(gè)月后用馬克支付。當(dāng)時(shí)雙方簽約時(shí)的匯率為1美元兌換2馬克，按這個(gè)比率美國商人可以收到5000萬美元的貨款；因6個(gè)月才能拿到馬克貨款，美國出口商為了防止馬克匯率下跌，在期貨市場上以0.47美元等于1馬克的期貨價(jià)格賣出800份馬克標(biāo)準(zhǔn)合約，期貨交易所的每份合約為12.5萬馬克（12.5萬馬克*800份＝1億馬克）。賬面獲得4700萬美元，由此鎖定匯率。29

到了9月份，美國出口商收回貨款1億馬克，此時(shí)現(xiàn)貨市場的匯率假定為1美元兌換2.5馬克，馬克匯率下跌，按此匯率可兌換4000萬美元。那么，在現(xiàn)匯市場上，因馬克對美元貶值，使其損失1000萬美元。再看期貨市場，假設(shè)9月份到期的馬克期貨合約的價(jià)格為0.37美元等于1馬克，以此價(jià)買進(jìn)800份馬克期貨合約，用了3700萬美元進(jìn)行對沖，盈利1000萬美元?，F(xiàn)貨市場和期貨市場軋差，達(dá)到了保值作用。30

3-2:以股價(jià)指數(shù)賣出套期保值為例

說明：以美國芝加哥期貨交易所（CBOT）標(biāo)準(zhǔn)普爾500股價(jià)指數(shù)期貨合約為準(zhǔn)，其合約的價(jià)格是由買賣合約時(shí)的指數(shù)的500倍。比如，某日指數(shù)為300點(diǎn)，那么一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)合約價(jià)為300點(diǎn)*500＝15萬美元，即每個(gè)指數(shù)點(diǎn)的價(jià)格為500美元。而價(jià)位變動最小波動值為指數(shù)的0.05倍，即25美元。31

3月份，某投資人在現(xiàn)貨市場上以每股50美元的價(jià)格購入1000股某種股票，其指數(shù)為120點(diǎn)，總價(jià)值50000美元。為防止股指下跌造成損失，同時(shí)賣出一份6月份到期的股指期貨合約，其價(jià)格為120*500＝60000美元。 到了6月份，假設(shè)在兩個(gè)市場上同時(shí)平倉。在現(xiàn)貨市場上，股指下跌到110點(diǎn)，股票單價(jià)降到45美元，則投資者賣出1000股股票的價(jià)款跌為45000美元，即虧損5000美元。在期貨市場上，當(dāng)股指下跌到110點(diǎn)時(shí)，投資者買入6月份到期的股指期貨合約以對沖，價(jià)格為110*500＝55000美元，即盈利5000

美元?，F(xiàn)貨市場和期貨市場軋差，達(dá)到了保值作用。32三、金融期權(quán)業(yè)務(wù)（FinancialOptions）（一）含義

期權(quán)：又稱選擇權(quán)，即買賣某種合約的選擇權(quán)。在此合約中，其持有人有權(quán)利在有效期限內(nèi)以事先約定的價(jià)格向?qū)Ψ劫徺I（或出售給對方）一定數(shù)量的特定標(biāo)的物。金融期權(quán)：其標(biāo)的資產(chǎn)是金融商品或金融期貨合約33（二）期權(quán)合約要素

1.有效期限（權(quán)利期間） 2.權(quán)利金（期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格） 3.敲定價(jià)格（履約價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格） 4.標(biāo)的資產(chǎn)（基礎(chǔ)資產(chǎn)） 5.交易對象：選擇權(quán)的交易34（三）特點(diǎn)

1.一種權(quán)利的交易2.權(quán)利和義務(wù)的不對稱 3.風(fēng)險(xiǎn)和收益的不對稱（四）期權(quán)類型

交易方式：看漲期權(quán) 看跌期權(quán) 合約標(biāo)的物：股票期權(quán)外匯期權(quán)利率期權(quán) 期貨期權(quán) 指數(shù)期權(quán) 執(zhí)行時(shí)間：歐式期權(quán)美式期權(quán)35（五）交易策略與盈虧分析

1.交易策略

買入看漲期權(quán)（BuyCall） 賣出看漲期權(quán)（SellCall） 買入看跌期權(quán)（BuyPut） 賣出看跌期權(quán)（SellPut）

2.

盈虧的圖形表示和分析 3.盈虧的簡表表示（六）交易示例36P合約市價(jià)協(xié)議價(jià)E權(quán)利金收益損失盈虧平衡點(diǎn)ZA.BuyCall（看漲/看跌）期權(quán)交易的盈虧圖形B.BuyPut收益損失收益損失收益損失PEZZ合約市價(jià)EPZPEZC.SellCallD.SellPut合約市價(jià)合約市價(jià)37四、互換業(yè)務(wù)（Swap）（一）內(nèi)涵

交易雙方根據(jù)預(yù)先制定的規(guī)則，在約定時(shí)間內(nèi)交換一系列支付款項(xiàng)的金融交易活動。38（二）理論基礎(chǔ)－比較優(yōu)勢理論

根據(jù)比較優(yōu)勢理論，在金融互換中： 只要交易雙方互為需求，且雙方在兩種金融產(chǎn)品上存在比較優(yōu)勢，即可進(jìn)行互換以達(dá)到比較優(yōu)勢利益共享。

互換業(yè)務(wù)的本質(zhì)：分配由比較優(yōu)勢而產(chǎn)生的全部利益（三）互換的交易1.選擇交易商2.交易條件磋商3.具體實(shí)施39（四）利率互換（InterestRateSwap）

利率互換：交易雙方在未來一定期限內(nèi)以同種貨幣為基礎(chǔ)，相互進(jìn)行不同特征（固定/浮動利率）的利息支付。

Note：假設(shè)甲方優(yōu)勢在于以浮動利率償還本息，乙方優(yōu)勢在于以固定利率償還本息。但甲方希望得到固定利率的償息方式，乙方希望得到浮動利率的償息方式。

交易示例40案例五利率互換

假定甲公司需在歐洲美元市場籌資5000萬美元，固定利率為12%，浮動利率為6月期LIB0R加20個(gè)基本點(diǎn)。乙公司也需在歐洲美元市場籌資5