2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫?？?00題加下載答案(四川省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300【答案】BCG7N9H5Q3A7W6P3HX10B8O2C10V7N3V3ZO10D6G2A4Q1A7Y62、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.采用現(xiàn)金交割

B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利

C.投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小

D.只有到期才能行權(quán)【答案】ACA4S3G2Y8O8M6G3HY3H4R1V9L10W5L6ZX1E9J6W5B4W7D103、交易保證金是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是（）的保證金。

A.已被合約占用

B.未被合約占用

C.已經(jīng)發(fā)生虧損

D.還未發(fā)生虧損【答案】ACS10H4J5L5M7F4O1HM1T8O9S6F2Z10J7ZJ4E9O7F10X4M5P64、()通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會(huì)持倉過夜。

A.長線交易者

B.短線交易者

C.當(dāng)日交易者

D.搶帽子者【答案】CCX10W3U7Q10Q1A4E8HY10K9H10L3C9W3X9ZT4L7S10G4M6U7R45、滬深300股指期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為()。

A.0.01點(diǎn)

B.0.1點(diǎn)

C.0.2點(diǎn)

D.1點(diǎn)【答案】CCI1M10A2G8B4O3F1HC2E1O4Z8A5I2V1ZE6Y4W1X9Y8G4D106、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差從-80元／噸變?yōu)?100元／噸

B.基差從50元／噸變?yōu)?0元／噸

C.基差從-50元／噸變?yōu)?0元／噸

D.基差從20元／噸變?yōu)?30元／噸【答案】CCN2A1Y2Y5U10T7M9HK7R3S5U1U2M9N7ZY5A2A5G7Y1L6I47、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國投資者很可能（）。

A.出售美國中長期國債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約

D.在美國中長期國債中做多頭【答案】ACJ9O1R3U8G8X5S9HZ10J9Z2T7K4Y2M1ZX2N7D10U10P7F3O38、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為13D美元／噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元／噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.虧損10美元／噸

B.虧損20美元／噸

C.盈利10美元／噸

D.盈利20美元／噸【答案】BCK3I10V5K8Y1H10T2HW9F6W5U3S4V3L10ZM8Q1W7Y6G7R2D109、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進(jìn)我國大豆期貨合約15手，成交價(jià)格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價(jià)格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950【答案】ACX5J5M10J5I10T3K6HJ6B6O5G2X9B3A8ZJ2Z1U5N3J9G6L510、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。

A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的

B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法

C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一

D.故障樹采用邏輯分析法【答案】ACM5T1J1N9Y10B10S7HW8H7X6V8N6U8Z6ZB10K1J4T10C8Z7N411、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。

A.只有內(nèi)在價(jià)值

B.只有時(shí)間價(jià)值

C.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒有【答案】BCS4Q9A4A2A9D5S10HX8S8W5S8J7T6G3ZO7H4D2M9U2R8P412、反向市場中進(jìn)行熊市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動(dòng)【答案】BCG1O8T4O9I3M10P10HU2P9Z8D8N10J4Y9ZQ5R7N2P6Z8D4A813、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（美式），權(quán)利金為0.0213元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。

A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元

B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元

D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】DCI4V7N8Z10C7E8H1HW5N1S1Q7O9H9Y2ZP9P6X8D8V9K3P514、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。

A.反向市場基差走弱

B.正向市場基差走弱

C.正向市場基差走強(qiáng)

D.反向市場基差走強(qiáng)【答案】DCC2V7E5T8R7V10I8HU3T3M9X5J9W3Y5ZD7N7V6P1T5P9F615、下列關(guān)于期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損

C.能夠消滅期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)

D.用一個(gè)市場的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場的虧損【答案】DCO6T10Z7K5G8W2Y1HC9A2J2I6Q2A10P5ZR4W2I9Y4Q8T7R316、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格賣出4手（25噸/手）執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的3個(gè)月銅期貨看漲期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。

A.18000

B.2000

C.－18000

D.－2000【答案】BCH7H9X2M7Z6T8T4HU5S2Q1H2Y10G4W9ZC7U1X1Y2T3F9V917、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D.10點(diǎn)【答案】CCB6H6P8Q2T8V10F1HB9N10L9G2R1N9F4ZV6Z10B5O6Q4A5B318、中期國債是指償還期限在（）的國債。

A.1?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.1?15年【答案】CCX8E1Q1X2I4U8F8HN8Z4Q10D7C1I6U3ZG9M5M1T10H7U6F119、以下關(guān)于互換的說法不正確的是（）。

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對(duì)一的，交易者無須關(guān)心交易對(duì)手是誰、信用如何

B.互換交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合同

C.互換交易可以在銀行間市場或者柜臺(tái)市場的交易商之間進(jìn)行

D.互換交易主要通過人工詢價(jià)的方式撮合成交【答案】ACG3N4F10F3E10B2G5HL6C3L4O1M6M5H6ZJ5O3P9P7P9W2F220、2015年3月28日，中國金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有（）。

A.1F1503.1F1504.1F1505.1F1506

B.1F1504.1F1505.1F1506.1F1507

C.1F1504.1F1505.1F1506.1F1508

D.1F1503.1F1504.1F1506.1F1509【答案】DCJ7C8O10F1P7Z6V4HM6F6I6V1S6M9Z5ZN6A8L1N7M1G10U421、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨【答案】BCD8H8P9T9Z2N8J5HC6E8H7B7X6N10H5ZM8W4M3M8U3C7E422、對(duì)于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)被高估時(shí)，套利者可以（）。

A.垂直套利

B.反向套利

C.水平套利

D.正向套利【答案】DCX10V3L10K7H3I6N9HY5W3B9E4Q4G8T2ZK9P10S1J9Y10O4G823、某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為540美元／蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元／蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元／蒲式耳。(不考慮交易費(fèi)用)

A.520

B.540

C.575

D.585【答案】CCJ10L6T9R5K10R3U6HN4M2W3D10R2U2M10ZR10K8I1E3I8Y7G624、某新客戶存入保證金200000元，在5月7日開倉買入大豆期貨合約100手，成交價(jià)為3500元/噸，同一天該客戶平倉賣出40手大豆合約，成交價(jià)為3600元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3550元/噸，交易保證金比例為5%，則客戶當(dāng)日的結(jié)算準(zhǔn)備金為（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。

A.16350

B.9350

C.93500

D.163500【答案】DCT7W2H3P6X4J6E3HY3Q7H7L7U4R4M10ZJ9V1V2N5F10D2W225、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于（）。

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴(kuò)大【答案】ACA8Z10P6W4Z8D4G3HL10R1Q3I6M5M10F10ZH7V4Z3Q8Y4L4O126、（）的買方向賣方支付一定費(fèi)用后，在未來給定時(shí)間，有權(quán)按照一定匯率買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的外匯資產(chǎn)。

A.外匯期貨

B.外匯互換

C.外匯掉期

D.外匯期權(quán)【答案】DCZ8I6V2O10O5J3H8HL8X7D10C9N8O1R3ZI6F7Z5C3J9S3C327、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。(假定現(xiàn)貨充足)

A.大于45元/噸

B.大于35元/噸

C.大于35元/噸，小于45元/噸

D.小于35元/噸【答案】CCI8V1F7Y6T9F8U9HP8D9U6S4C7F1E1ZC6R9S4L10R9I8V728、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為（）。

A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%

B.上一交易日結(jié)算價(jià)的±3%

C.上一交易日結(jié)算價(jià)的±4%

D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±5%【答案】ACX1Z7Q10V7O10I8A7HQ1I6F9K10B7G7U3ZA7Q2Z10V3V1Y4V429、()基于市場交易行為本身，通過分析技術(shù)數(shù)據(jù)來對(duì)期貨價(jià)格走勢做出預(yù)測。

A.心理分析

B.價(jià)值分析

C.基本分析

D.技術(shù)分析【答案】DCT10K8F6S6E8K7I10HT4M10X2Y5W1K2W4ZC2U1Q8N9C8G1M530、（），國內(nèi)推出10年期國債期貨交易。

A.2014年4月6日

B.2015年1月9日

C.2015年2月9日

D.2015年3月20日【答案】DCK7Z9U6L6S6X2R5HF4V9Y5E10D4Z9K7ZC7W2V7G8A10P9J1031、下列選項(xiàng)中，不屬于實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)的是（）。

A.交割配對(duì)

B.標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換

C.實(shí)物交收

D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)【答案】CCP5U10T3M10Z9X5Q7HN6P10Z4W8J7G4E2ZY1T7W6X5R7J1N132、我國客戶下單的方式中，最主要的方式是（）。

A.書面下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.口頭下單【答案】CCC7Z2N5S4B2Z7V6HL8T6L9C5Y9N7J3ZJ4F1D6E6O6C3S833、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

A.證監(jiān)會(huì)

B.交易所

C.期貨公司

D.銀行總部【答案】BCE7J10N8G1N6K6D6HQ10C3W5W4H6Y8P9ZB2L6Q7D8Y10F8P234、某投資以200點(diǎn)的價(jià)位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為2000點(diǎn)，合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價(jià)格對(duì)該期權(quán)合約進(jìn)行了對(duì)沖平倉，則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）。

A.-20點(diǎn)

B.20點(diǎn)

C.2000點(diǎn)

D.1800點(diǎn)【答案】BCU2Z4P1M2Y10L9X10HI9J9C3K3A6P9G9ZX7I7Y3V6I5D7L135、TF1509期貨價(jià)格為97.525，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國債價(jià)格為99.640，轉(zhuǎn)換因子為1.0167至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1.5481，持有期間利息收入為1.5085，則TF1509的理論價(jià)格為（??）。

A.1.0167(99.640+1.5481-1.5085)

B.1／1.0167(99.640+1.5481)

C.1／1.0167(99.640+1.5481-1.5085)

D.1.0167(99.640-1.5085)【答案】CCE3P2H2A10S4O7J9HZ4N8N6J8V8Q5X3ZL2N7L2O4K10P7D836、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。

A.經(jīng)紀(jì)公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會(huì)員【答案】DCY7R8R9U2Z1Q3P1HE7Z9F7R10Q9Z1C1ZI7A7K9A6L6Z10Q537、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000【答案】CCL8Z9R4Q1L6H3P3HL7H9D4G9D3S5F9ZG2B9C6F1M7T1O138、按照持有成本模型，當(dāng)短期無風(fēng)險(xiǎn)資金利率上升而其他條件不變時(shí)．國債期貨的價(jià)格會(huì)（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.不確定【答案】BCP3N9C2W5Q2M6Y2HF5A1J5K8P1R3E1ZJ3K6Z5H6O9D7O239、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價(jià)格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時(shí)，平倉價(jià)格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】BCU10G8P9N9Z10S7O4HF6T10J8L3V1Z4C8ZD5H3H5U8X5X1D840、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所【答案】BCY5H7G8Y4E10M3H5HE1L5G6Q10J6Y2U9ZR2S9G1R7M9H3L341、下列關(guān)于國債基差的表達(dá)式，正確的是（）。

A.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格+國債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子

B.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格+國債期貨價(jià)格／轉(zhuǎn)換因子

C.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格／轉(zhuǎn)換因子

D.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子【答案】DCY6I4H2G4M4K1T7HS1G2K7T10K9P8Y7ZR8G4S4D5G8T8R642、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。

A.買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)量之和

B.先買入遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)量之和

C.賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數(shù)量之和

D.先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份買入和賣出合約數(shù)量之和【答案】ACF6K9A3C4O1K9R6HV4O8J5S10D3R10A4ZK8F3H3N4Q3T4P243、某中國公司現(xiàn)有一筆100萬美元的應(yīng)付貨款，3個(gè)月后有一筆200萬美元的應(yīng)收賬款到筆200萬美元的應(yīng)收賬款到期，同時(shí)6個(gè)月后有一筆100萬美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場上，美元兌人民幣的即期匯率為6．1245／6．1255，3個(gè)月期美元兌人民幣匯率為6．1237／6．1247，6個(gè)月期美元兌人民幣匯率為6．1215／6．1225。如果該公司進(jìn)行一筆即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易與一筆遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則交易后公司的損益為（）。

A.-0.06萬美元

B.-0.06萬人民幣

C.0.06萬美元

D.0.06萬人民幣【答案】BCJ4T5Z2H7E5A9R5HU1F1C7U8A1J4N4ZF5R1O5O9F6I7K244、關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的說法，正確的是（）。

A.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的絕對(duì)值

B.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的百分比

C.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的絕對(duì)值

D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的百分比【答案】ACK7K6Y2D3N3A2A7HM8E4Q7B5U1I3U1ZN4J2P7E1I4T1F745、根據(jù)以下材料，回答題

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300【答案】CCU8G4M4K4L5Q2D9HE9V4W2E1W7P8J3ZN10W8A6B9C8D4C546、若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.不變

D.趨近【答案】ACJ1M7D5H8F7J7F3HD6M8J5N2V2M4O6ZF7X4E4X5A6I10T347、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價(jià)格為1700元／噸，5月份玉米期貨價(jià)格為1640元／噸，該市場為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)價(jià)差）

A.反向市場

B.牛市

C.正向市場

D.熊市【答案】ACP3Y1P6X9N6F8A1HZ3L1K9M7R10S5Q9ZZ7W3H10F3Q9I1N448、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易【答案】CCJ7T3H10W6V5Q6R8HA1T5P8X8B6Z6H5ZE4X1Q2B7G7H6Y349、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1585.50美元/盎司時(shí)，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30【答案】BCL7Z2Z1E7J1D5M10HH4J3C10N6V7Y6H8ZQ7O3Q4O3I4V9F550、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。

A.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的完善

B.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化

C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具、有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)

D.預(yù)見生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤【答案】DCV8G2T3R7J10G3L10HR10Z7I2L3T2H6Z6ZP1M7R1S7U3Z5O251、國內(nèi)某銅礦企業(yè)與智利某銅礦企業(yè)簽訂價(jià)值為3000萬美元的銅精礦進(jìn)口合同，規(guī)定付款期為3個(gè)月。同時(shí)，該銅礦企業(yè)向日本出口總價(jià)1140萬美元的精煉銅，向歐洲出口總價(jià)1250萬歐元的銅材，付款期均為3個(gè)月。那么，該銅礦企業(yè)可在CME通過（）進(jìn)行套期保值，對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。

A.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約

B.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約

C.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約

D.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約【答案】DCR10U7Z1Q5Z2M9H8HG5G1R8O10F3V4L1ZX1Q2F7H7V9I7U952、某交易者以2.87港元/股的價(jià)格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元【答案】DCC5Q10Q10F2Y9S8T9HN5K8C4U9L8J9M8ZP6M3D3G5E9T5D453、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的實(shí)際年收益率為（）%。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）

A.2.91

B.3.09

C.3.30

D.3.00【答案】BCP1Y5H5X3L4J9M9HZ8W10C1H8E8C2E4ZE7D1W4Y9C7V5D954、如果滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)，意味著合約交易報(bào)價(jià)的指數(shù)點(diǎn)必須為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。每張合約的最小變動(dòng)值為（）元。

A.69元

B.30元

C.60元

D.23元【答案】CCZ5H1O8P9S9H4W2HL4E3J9U5E4W1A2ZM5I8Q4R1I1W8B755、CIVIE交易的大豆期貨合約，合約規(guī)模為5000蒲式耳，則大豆期貨期權(quán)合約的最小變動(dòng)值為（）美元。（大豆期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為1／8美分／蒲式耳）

A.5.25

B.6.25

C.7.25

D.8.25【答案】BCW3U7Q4R7C3O10T9HX3V9L7T5U8W8L8ZD4Z1P1T5T1W5W256、某交易者以13500元/噸賣出5月棉花期貨合約1手，同時(shí)以13300元/噸買入7月棉花期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易盈利最大。

A.5月份價(jià)格13600元／噸，7月份價(jià)格13800元／噸

B.5月份價(jià)格13700元／噸，7月份價(jià)格13600元／噸

C.5月份價(jià)格13200元／噸，7月份價(jià)格13500元／噸

D.5月份價(jià)格13800元／噸，7月份價(jià)格13200元／噸【答案】CCV6C3T8V3Y6X4P9HP1M9E2O2O1X7Z4ZS4R1L4S4D8Z4O557、某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價(jià)格買入平倉，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計(jì)，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCN9W1Z9T3C9U5S9HB1Y1M4B4F6C7F2ZB10J7Z2D2Q8B8Q158、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300【答案】BCG1H10L9N1Q4R1P9HH2A5C4Z1E7N1C6ZK4M1J3R9B10U1I1059、歐洲美元期貨合約的報(bào)價(jià)有時(shí)會(huì)采用100減去以（)天計(jì)算的不帶百分號(hào)的年利率形式。

A.300

B.360

C.365

D.366【答案】BCN10D9J3Y7T9E8D5HI3Y1R1S1U10Q7I8ZF1A1F2R8E4A10D160、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價(jià)為11220元/噸，結(jié)算價(jià)格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個(gè)交易日漲停價(jià)格為()。

A.11648元/噸

B.11668元/噸

C.11780元/噸

D.11760元/噸【答案】ACE6T4D1U1F7H2E9HW6K2Y7U9I1U1Z8ZB6X3J6P8S10E2P461、賣出套期保值是為了（）。

A.規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

C.獲得期貨價(jià)格上漲的收益

D.獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益【答案】BCB4K7Y1U9L4T10A9HR5T4I7Z10C2U2T1ZY7O3T10L8F3K6V562、上海證券交易所（）掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF期權(quán)。

A.2014年3月8日

B.2015年2月9日

C.2015年3月18日

D.2015年3月9日【答案】BCQ7B6C5E4D1F4K6HE4A8O10G7T6V6E2ZT5V9A1X2H6C1Q463、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。

A.鎖定生產(chǎn)成本

B.提高收益

C.鎖定利潤

D.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)【答案】ACO9C7J3B8H9E6K8HP4D4D5X2V1L8K3ZV4J4V8T6I4V6V864、間接標(biāo)價(jià)法是指以（）。

A.外幣表示本幣

B.本幣表示外幣

C.外幣除以本幣

D.本幣除以外幣【答案】ACL10V10L3Z2R3A10H3HA4X7G8I2A1J1L4ZJ4D8K6E2P5M9D865、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場價(jià)格【答案】BCT5B10C8O3N10M6B9HE6O5H4A10E9J4E8ZR10J2V2V10R10Y4M166、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.內(nèi)涵期權(quán)

D.外涵期權(quán)【答案】ACU6L10I6Q10S4A2E5HO10A7B3A1A3V5N3ZS7Z3B9G3J2C10T367、期貨交易是在（）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

A.互換交易

B.期權(quán)交易

C.調(diào)期交易

D.遠(yuǎn)期交易【答案】DCZ8N5U1Y9E10G5O1HR3Q9A5Z1T1C5K2ZH3S6N9B9X1M7U568、以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本

B.期貨交易具有公平.公正.公開的特點(diǎn)

C.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

D.期貨交易集中競價(jià)，進(jìn)場交易的必須是交易所的正式會(huì)員【答案】CCH5O7R8W3G6G9M7HW3E6K5D5G4Z6R8ZQ10O3B2T8Q10S9F869、期貨交易所會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（），但對(duì)有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除時(shí)為止。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年【答案】BCY10V5W8M4O10R7D1HV3Y2T1Y2P9W1N9ZX5T4L1M1W3J2I370、根據(jù)確定具體時(shí)間點(diǎn)時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，若基差交易時(shí)間的權(quán)利屬于買方，則稱為()。

A.買方叫價(jià)交易

B.賣方叫價(jià)交易

C.贏利方叫價(jià)交易

D.虧損方叫價(jià)交易【答案】ACN4W4O7D5Y8K8I5HP6M5B9E1B2O3U6ZY8I4A9Y7M7S1P1071、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原則是比10月期貨價(jià)低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。

A.甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

B.甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

C.乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響

D.乙面粉加工商遭受了價(jià)格下跌的損失【答案】BCD7K7L1C6E5O1T1HI3H4N5I10Z5O1N2ZZ8Z7M9I2Y7C3L872、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買入價(jià)是67570元/噸，前一成交價(jià)是67560元/噸，如果此時(shí)賣出申報(bào)價(jià)是67550元/噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCK4W8F1V5Z8J3T3HD1L4G6E4A4W8U7ZY5K4T6L3C10V4C173、美國某出口企業(yè)將于3個(gè)月后收到貨款1千萬日元。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可在CME市場上采?。ǎ┙灰撞呗?。

A.買入1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

B.賣出1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

C.買入1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

D.賣出1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值【答案】ACK4O9V5P8M4J3D4HH7G8C4N7W8C2P1ZT4Z6L6O5I10Q1Z674、假如某日歐元的即期匯率為1歐元兌換1．1317美元，30天后遠(yuǎn)期匯率為1歐元兌換1．1309美元，這表明，30天遠(yuǎn)期貼水，其點(diǎn)值是（）美元。

A.-0.0008

B.0.0008

C.-0.8

D.0.8【答案】BCA8D2U5K1L6S2B3HM1J3H3A3U9C6N7ZJ1G7L9I4T8K1A775、在其他條件不變的情況下，一國經(jīng)濟(jì)增長率相對(duì)較高，其國民收入增加相對(duì)也會(huì)較快，這樣會(huì)使該國增加對(duì)外國商品的需求，該國貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定【答案】ACS8R1G4P6F2C10H10HJ6A3V8I1F6O10V5ZS7J6N6Z8E1D1C576、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣原油期貨合約

B.購買大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時(shí)賣出玉米期貨合約

D.賣出LME銅期貨合約，同時(shí)買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】CCK3W2Q6J9D2A10T7HC7Q9U3D5J8Y7E7ZI6E9Q10A6G9A6O177、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價(jià)格為67000元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500【答案】BCR2Q6K3G8Y10V5X10HA3O5Q8D10S1D1I2ZM1Y10R4M5V7A7X178、某交易者于4月12日以每份3.000元的價(jià)格買入50000份上證50E、TF基金，總市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，該基金價(jià)格上漲至3.500元，交易者認(rèn)為基金價(jià)格仍有進(jìn)一步上漲潛力，但又擔(dān)心股票市場下跌，于是以0.2200元的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為3.500元的該股票看漲期權(quán)5張（1張=10000份E、TF）。該交易者所采用的策略是（）。

A.期權(quán)備兌開倉策略

B.期權(quán)備兌平倉策略

C.有擔(dān)保的看漲期權(quán)策略

D.有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略【答案】ACQ7P4C5W1S8N8E8HS7X6E4W9X9Z4G5ZX8R6Y5E10L3O4V979、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】BCX4E9V6E3W5L6T7HB3Q10O8I8C8V10O4ZP4G8E2I3Y6W1R480、指數(shù)式報(bào)價(jià)是（）。

A.用90減去不帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)

B.用100減去不帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)

C.用90減去帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)

D.用100減去帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)【答案】BCT4G5R5M5K9A9K2HB6T9R5O7K7F10G4ZJ7I1T5E2N1W10K981、6月5日，某投機(jī)者以95.40的價(jià)格賣出10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.30的價(jià)格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬歐元）

A.盈利250歐元

B.虧損250歐元

C.盈利2500歐元

D.虧損2500歐元【答案】CCV10U6N8D10C2H2L9HZ8W6T7B6R7P9L2ZB3W8A8C3E5W1S382、買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場價(jià)值為150萬人民幣，即對(duì)應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)該為（）元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350【答案】DCE5O1G1L2K6U7B4HP3I3T4H10F2U2F9ZE3U7E7H2R10Q1J983、某短期國債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買下，2個(gè)月后乙投資者以9850買下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCD4A10U6H5E1F10T10HD4B7Z9S5R7H5R6ZG7T3S4U9I4E1D184、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.計(jì)劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)

C.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】DCT4Y10U9B2S5Z2D7HZ3Z10U10H4E1T6G10ZS9X1A9X10Q6V3V185、某國債對(duì)應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167，該國債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99．640，期貨結(jié)算價(jià)格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格為（）元。

A.100.6622

B.99.0335

C.101.1485

D.102.8125【答案】ACU3U8Q9I9B6X6G8HX2V8X10R2K10A4D4ZR6N9Y4J10V6F5V1086、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。

A.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

B.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

C.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約

D.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】DCS5X9C10G10A10Q10T10HK4V4N6W1M8U9T8ZL3L9Y10P6X10L4S387、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。

A.對(duì)沖基金是公募基金

B.商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易

C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機(jī)構(gòu)只能是套期保值者

D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】BCF4I10J2U8A8V7K6HB6J8Z9I9E10M10A5ZT3U9X3R5Q3W4I188、買方有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買入約定合約標(biāo)的是（）。

A.認(rèn)購期權(quán)合約

B.認(rèn)沽期權(quán)合約

C.平值期權(quán)合約

D.實(shí)值期權(quán)合約【答案】ACX2Z1P2K10R6A1A5HA6N2T6U10J4J7R3ZY5S9I1D4N7D5A889、2014年12月19日，（）期貨在大連商品交易所上市。

A.白糖

B.玉米淀粉

C.PTA

D.鋅【答案】BCB9V4U4Z3A10B9C6HL1H8T2Q1H6N9Q10ZR9D1Q7Y1Y5O8R1090、在其他條件不變時(shí)，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。

A.買入玉米期貨合約

B.賣出玉米期貨合約

C.進(jìn)行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

D.進(jìn)行玉米期現(xiàn)套利【答案】BCU3M5N4W8T10P3L10HN1L8V10E2T4S6H1ZA2Z4K10N7U6Q9H791、我國期貨合約的開盤價(jià)是通過集合競價(jià)產(chǎn)生的，如果集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)的，以（）為開盤價(jià)。

A.該合約上一交易日開盤價(jià)

B.集合競價(jià)后的第一筆成交價(jià)

C.該合約上一交易日結(jié)算價(jià)

D.該合約上一交易日收盤價(jià)【答案】BCO3J2D5A3W10M7I7HO8H4L5B10V3M1C3ZA1N5G7I1N1R6T792、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】CCF4E1R3T4F4G1N10HQ7L7A7K2V3K8R5ZL1B6D5M3X6J9F793、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的報(bào)價(jià)方式為（）。

A.百元凈價(jià)報(bào)價(jià)

B.千元凈價(jià)報(bào)價(jià)

C.收益率報(bào)價(jià)

D.指數(shù)點(diǎn)報(bào)價(jià)【答案】ACN6D1S5L5Y1L6A2HQ1W6Q9Q3R7Z10A9ZX1P1Q7K5Q10F10D394、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。我國實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。

A.結(jié)算非會(huì)員

B.結(jié)算會(huì)員

C.散戶

D.投資者【答案】BCE1P9R2Z1J7Q2D7HF8I9O1Z5W4E9M10ZN2I3T3D5P4N10T295、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元／噸和3600元／噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是（）。

A.同時(shí)買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

B.同時(shí)賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉

D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉【答案】CCQ10K1U4X7X2D6G5HY5Y5O1E1I4X1J7ZO10V7W6C7Q8Z6Q196、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時(shí)買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價(jià)格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時(shí)將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價(jià)格分別為1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。該套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利9000

B.虧損4000

C.盈利4000

D.虧損9000【答案】CCS4C4H9Y8O8G7D9HL8U6L4B1O1R1R8ZX8P10W1N2R6N4W597、中長期國債期貨在報(bào)價(jià)方式上采用（）。

A.價(jià)格報(bào)價(jià)法

B.指數(shù)報(bào)價(jià)法

C.實(shí)際報(bào)價(jià)法

D.利率報(bào)價(jià)法【答案】ACP10Q9L3T4Y9G10F8HZ10A4P6B7U7Y6B10ZS9H2H4N8Q5E7B798、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價(jià)為2000元／噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價(jià)為2050元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價(jià)為2040元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當(dāng)日盈虧為（）元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900【答案】BCL6T2G5B5I7I5F10HP7K10N10Z1N10H8A10ZN9Y2E9B9X10R9I499、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，假設(shè)該投資者選擇3個(gè)月期人民幣兌美元的遠(yuǎn)期合約與3個(gè)月期美元兌日元遠(yuǎn)期合約避險(xiǎn)。則該投資者應(yīng)該（）。

A.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

B.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

C.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約

D.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約【答案】ACW7L10Z9B7J10V9W4HP6W8Z2R8N3X1S8ZW7X3X5Q4I9A7U3100、只有交易所的會(huì)員方能進(jìn)場交易，其他交易者只能委托交易所會(huì)員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.場內(nèi)集中競價(jià)交易

C.杠桿機(jī)制

D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】BCA2B6Z9I3W4V9Q2HT2N7M8P1I3L2P2ZJ10C3Z6F2S4Q8Z9101、我國某榨油廠計(jì)劃3個(gè)月后購人1000噸大豆，欲利用國內(nèi)大豆期貨進(jìn)行套期保值，具體建倉操作是（）。（每手大豆期貨合約為10噸）

A.賣出100手大豆期貨合約

B.買入100手大豆期貨合約

C.賣出200手大豆期貨合約

D.買入200手大豆期貨合約【答案】BCQ8S6M5C8Q4J6Y8HD8T7Y9J3M2G3Y10ZS3Y2M1J1H3Y4T9102、下列不能利用套期保值交易進(jìn)行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.農(nóng)作物減產(chǎn)造成的糧食價(jià)格上漲

B.利率上升，使得銀行存款利率提高

C.糧食價(jià)格下跌，使得買方拒絕付款

D.原油供給的減少引起制成品價(jià)格上漲【答案】CCL7Z3T4B7L1Z1H3HV7T9N5B8Q10R7U2ZQ10E4A9R9Y2T9C8103、從交易頭寸來看，期貨市場上的投機(jī)者可以分為()。

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者

C.當(dāng)日交易者和搶帽子者

D.長線交易者和短線交易者【答案】ACJ5R2T3H5J10C10Y9HC10Z10O8R3B6W4W5ZI1Y4X5N8X5W9D4104、根據(jù)《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》，個(gè)人期貨投資者申請(qǐng)開戶時(shí)，保證金賬戶可用資金余額不得低于（）。

A.人民幣20萬元

B.人民幣50萬元

C.人民幣80萬元

D.人民幣100萬元【答案】BCK5A10G5T3Y4T1Z8HX1J6K8T5U7T2Z10ZR7E8H9Q7D2J2H7105、美國某出口企業(yè)將于3個(gè)月后收到貨款1千萬日元。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可在CME市場上采?。ǎ┙灰撞呗?。

A.買入1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

B.賣出1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

C.買入1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

D.賣出1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值【答案】ACC8U6R2Q5V3F6A5HS9F3T2A4O9V5Q6ZS5O10S1K2Y7W7E5106、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時(shí)間越長，股指期貨理論價(jià)格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高

C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越低

D.市場無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高【答案】DCV8M9S2Z6T5V7U8HW4A8G3Q8C5N9L2ZG2M3T8C1G1Z2M4107、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合【答案】BCE8X10L3X4T6N5T1HK5D5X1O3D3E2A2ZA10B10H1A7O6Q2G6108、我國期貨交易所會(huì)員可由()組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人

D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】CCP10I2K2Z2F10C9I2HU1F9V4G1J5T9W4ZQ3R6B8T5P6L1W10109、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.將來某一特定時(shí)間

B.當(dāng)天

C.第二天

D.一個(gè)星期后【答案】ACU5U9R5C7R6V5O6HP6Q8Q6A6Y6K10F9ZY5X1X2B3R10K10W10110、新加坡和香港人民幣NDF市場反映了國際社會(huì)對(duì)人民幣()。

A.利率變化的預(yù)期

B.匯率變化的預(yù)期

C.國債變化的預(yù)期

D.股市變化的預(yù)期【答案】BCO8E3H6H4E2G6N4HD5A5O7G3E10Q6K5ZZ6H2E6Y10T6E4A1111、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格－權(quán)利金

B.權(quán)利金賣出價(jià)－權(quán)利金買入價(jià)

C.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格【答案】ACO9Q10V10V9U4X10G8HQ1P9M8S4D10N10Q2ZV2Y5X8W5T8Z5J1112、我國5年期國債期貨的合約標(biāo)的為（）。

A.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義申期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義中期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債

D.面值為100萬元人民、票面利率為3%的名義中期國債【答案】DCW7O7B1L8B10I9B4HI7D3F1Z3M8L6C8ZI7X2V9S6A3O10O4113、在其他因素不變的情況下，美式看跌期權(quán)的有效期越長，其價(jià)值就會(huì)（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.趨于零【答案】BCW10G4M3S1K1T5M2HM3U10G3D8O6A9T4ZJ7R5D1Y6J3J4G8114、若滬深300指數(shù)期貨合約IF1703的價(jià)格是2100點(diǎn)，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金。

A.7

B.8

C.9

D.10【答案】DCS10A8U7B1M2U10S3HW10V4Y5C5H2K8C7ZN1S6D6L9M2A2W2115、由于技術(shù)革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價(jià)格（）。

A.將下跌

B.將上漲

C.保持不變

D.不受影響【答案】ACX3E3F5W8N2E8L4HR10Y4A6B7R7M6E7ZD7N5P4F8U3J4I2116、滬深300指數(shù)期貨合約的交割方式為（）。

A.實(shí)物和現(xiàn)金混合交割

B.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割【答案】CCF5X10Q2R4E2N6I6HG5R10P9J7J1L3P3ZB9K8O7X6D10V1W5117、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。

A.買入CU1606，賣出CU1604

B.買入CU1606，賣出CU1603

C.買入CU1606，賣出CU1605

D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】DCQ3X2U9M1D1D10Y7HU5Z10A8G2D5H2V6ZQ10B4T5I1Y4T2U3118、下列適合進(jìn)行買入套期保值的情形是（）。

A.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣出

B.持有某種商品或者資產(chǎn)

C.已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來交收的商品或者資產(chǎn)

D.預(yù)計(jì)在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定【答案】ACD4F9S6F6F4U2H8HV5N9K7X10C9A9N3ZK6O3Y5H2H2H3N1119、某客戶在國內(nèi)市場以4020元／噸買入5月大豆期貨合約10手，同時(shí)以4100元／噸賣出7月大豆期貨合約10手，價(jià)差變?yōu)?40元／噸時(shí)該客戶全部平倉，則套利交易的盈虧狀況為（）元。（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)交易費(fèi)用，價(jià)差是由價(jià)格較高一邊的合約減價(jià)格較低一邊的合約）

A.虧損6000

B.盈利8000

C.虧損14000

D.盈利14000【答案】ACF1U8D10V5O5M4U8HY4W10K6Q2D6F8L7ZZ3M10N2O4S6G4K7120、下列在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是()。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期貨交易

D.遠(yuǎn)期交易【答案】DCF5G9C6K5V5P2U1HI9W9D9M8F7H5S4ZU4K3N8T4S10E7W1121、CBOT是（）的英文縮寫。

A.倫敦金屬交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.芝加哥期貨交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCT5N5U2F9M3I9W6HC8V7W1Q2G6U9D9ZD2V7Q9A10P1G3C3122、假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數(shù)為300，那么當(dāng)滬深300指數(shù)為5000點(diǎn)時(shí)，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。

A.5000×15％

B.5000×300

C.5000×15％+300

D.5000×300×15％【答案】DCN1U2J6P8R7G3F10HM8T8S8G8M4A3D1ZP8A2Y7S8G10X9Y1123、根據(jù)下面資料，答題

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCQ6R9Z3T9O7G9W10HH8Y4K4O2C4D2A2ZI2Y6M5T6Y6A2W9124、根據(jù)以下材料，回答題

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCH3S6Q8U5B5F4U8HI4C5G1F3L5Q9E8ZS7X9M6Q1E3V2V1125、某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為P，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（S）為（），該投資者不賠不賺。

A.X+P

B.X-P

C.P-X

D.P【答案】BCC6X7L7J10Y10M1G6HR10Z5I6J3V1G7G3ZA5W8A3O1L2W5A10126、20世紀(jì)90年代，國內(nèi)股票市場剛剛起步不久，電腦匱乏。有的投資者便以觀察證券營業(yè)部門前自行車的多少作為買賣股票進(jìn)出場的時(shí)點(diǎn)。當(dāng)營業(yè)部門口停放的自行車如山時(shí)，便賣出股票，而當(dāng)營業(yè)部門口自行車非常稀少時(shí)便進(jìn)場買進(jìn)股票。這實(shí)際上是運(yùn)用了（）。

A.時(shí)間法則

B.相反理論

C.道氏理論

D.江恩理論【答案】BCJ6A7W4J3X6H9F3HG8G3F1A5Z2Y1S7ZK8R4G7O10L3H9Y10127、目前，我國上海期貨交易所采用()。

A.集中交割方式

B.現(xiàn)金交割方式

C.滾動(dòng)交割方式

D.滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合【答案】ACO4D4Y8Z10X10T2B10HY1A6S9Y7J9R5S1ZH9M7P10C9U4S7A9128、某套利者以461美元／盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元／盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元／盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉，同時(shí)以446美元／盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元／盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.獲利6【答案】ACX4L5O1D10R10O2V6HD1O9D5T2A3I8W7ZK3D7D9R7U9Q4F2129、首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)管理人員，向期貨公司（）負(fù)責(zé)。

A.總經(jīng)理

B.部門經(jīng)理

C.董事會(huì)

D.監(jiān)事會(huì)【答案】CCT3S5L3F8X9S6A9HL9G5D9H6K6Y3U6ZV5Y1W9W10D9S8L2130、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，當(dāng)該月份的玉米期貨價(jià)格為650美分/蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場價(jià)格為640美分/蒲式耳時(shí)，以下選項(xiàng)正確的是（）。

A.該期權(quán)處于平值狀態(tài)

B.該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)

C.該期權(quán)處于虛值狀態(tài)

D.條件不明確，不能判斷其所處狀態(tài)【答案】CCQ3W5B1E7Z7A2O10HR3R1Z5G6X6S10D2ZF7Y3O5V10I4O5P2131、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限價(jià)

B.止損

C.市價(jià)

D.觸價(jià)【答案】CCW8N9D1B8F3M6S2HW3L5K10N4R4L10J6ZE9X8Q7I3Y3I4C2132、假設(shè)滬深300股指期貨價(jià)格是2300點(diǎn)，其理論價(jià)格是2150點(diǎn)，年利率為5%。若三個(gè)月后期貨交割價(jià)為2500點(diǎn)，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是（）元。

A.45000

B.50000

C.82725

D.150000【答案】ACY5G7I1W4M8Q2A7HD5O7Q10Z7N8I6Y6ZY1U3D4D8A1L6B2133、某美國公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動(dòng)，可在CME（）做套期保值。

A.賣出英鎊期貨合約

B.買入英鎊期貨合約

C.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

D.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約【答案】BCJ1F3R4P6C5D9N9HR7U6L2I9S1F7W4ZC2W3A3L10X9T6J4134、某交易者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，持有到期時(shí)若要盈利i00點(diǎn)，則標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為（）點(diǎn)。(不考慮交易費(fèi)用)

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900【答案】DCF8C4P1Q2I5S3P1HL1F7L6W3R3H9H6ZT3P1C6I6O6O10Z9135、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACX3T7M5Q2O3P1X2HA7Z2C9G8J6V5R4ZG5Z2W1P10Z2R10H5136、某交易商以無本金交割外匯遠(yuǎn)期（NDF）的方式購入6個(gè)月期的美元遠(yuǎn)期100萬美元，約定美元兌人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6.2011。假設(shè)6個(gè)月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101,則交割時(shí)的現(xiàn)金流為（）。（結(jié)果四舍五入取整）

A.1499元人民幣

B.1449美元

C.2105元人民幣

D.2105美元【答案】BCV5T4A6I10U5V8A8HJ3J8I5R6T10N1W5ZM1E1E2J7N4F7U5137、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價(jià)格買入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買了2手，當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】ACC8V1I6Y8S5F5V9HH9T4W6I10J5Z1E10ZM7A8E10K7I5K9O5138、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值

C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對(duì)象相匹配

D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】ACI3X10E3E10B5F10P3HP4T10V2P8E7K6M7ZY7X9Z8I6M8Q6D4139、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手（10噸／手）大豆期貨合約，再以4030元/噸的價(jià)格買入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買入2手；當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。

A.4010

B.4020

C.4026

D.4025【答案】CCW4T8G6T10W7R8Q5HY5W4N7P6D8Z9B8ZP6A1U9S1M10H7Y4140、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范

B.市場穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護(hù)【答案】ACD3I8J5V1R1R10O4HR3K9Y6G1X2E5Q5ZG7T5Z9C6Q2W5S4141、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比，（）。

A.有正向套利的空間

B.有反向套利的空間

C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間

D.無套利空間【答案】ACW8V2I9Z4N7C4S7HV8I8S7W1S2L1P7ZI9P7E6H8P1L6I5142、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動(dòng)性。

A.會(huì)員入場交易

B.全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易

C.結(jié)算公司介入

D.以對(duì)沖合約的方式了結(jié)持倉【答案】DCS9O5H6T5U5H9W9HO1W8T3R1G1R8R9ZJ10U7C5K5W3K5U2143、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的標(biāo)的合約月份為（）。

A.當(dāng)月

B.下月

C.連續(xù)兩個(gè)季月

D.當(dāng)月、下月及連續(xù)兩個(gè)季月【答案】DCB9Y3Y9U10T6E9R4HI7C6C9K1V5X7D4ZK7G4S7Y5U5X10I2144、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元/噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCO7B4P1P6K6D4Y4HU8H4P7D8N8B4S3ZC4Y3D1Z7V5D5Y5145、若投資者預(yù)期市場利率水平上升，利率期貨價(jià)格將下跌，則可選擇（）。

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利【答案】CCX8V8H2Z1Q3Z2E2HD5R3N7L5G6Q1W9ZI6V5L7H1P4D1P6146、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期貨合約

B.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期權(quán)合約

C.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股票價(jià)格指數(shù)

D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約【答案】ACU1Z7X2V1D5O8V1HB10N6Q7P3V10O4X4ZM7M3J7I8F9V2R2147、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1．4833，30天遠(yuǎn)期匯率為1．4783。這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A.升水0.005英鎊

B.升水50點(diǎn)

C.貼水50點(diǎn)

D.貼水0.005英鎊【答案】CCY10Q8V5Z10L3N8M8HR5F8O6L3M7Y4C1ZZ9D2S2O7Q9T1D1148、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于【答案】ACR3X4B6Y1J1H1D2HY10U3N3E8V1F1R2ZU9R4Q10B5P9B2Y3149、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形【答案】CCG4M2K5L3F8W8Q9HV10T5B1O3W10V10F2ZN10C4Z4K10O7N6N3150、7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價(jià)格上漲，故在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，以5030元／噸的價(jià)格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格升至5060元／噸，期貨價(jià)格相應(yīng)升為5080元／噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對(duì)沖原有期貨合約。則下列說法正確的是()。

A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/p>

B.該市場上基差走弱30元／噸

C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易

D.該經(jīng)銷商實(shí)際買入大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸【答案】BCS8F2C2Y10H6K3X2HK3H2E10V8Q2B9X10ZB1L10M9G6V8L9Q5151、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)()。

A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見

B.通過仲裁程序解決會(huì)員之間、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴

C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)

D.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的意見進(jìn)行修改【答案】DCF7D8O8H9Q8L9Q3HG3N6W10V7B2M2U1ZE10R10W9N7X2G4I1152、在我國股票期權(quán)市場上，機(jī)構(gòu)投資者可進(jìn)一步細(xì)分為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和（）。

A.特殊投資者

B.普通機(jī)構(gòu)投資者

C.國務(wù)院隸屬投資機(jī)構(gòu)

D.境外機(jī)構(gòu)投資者【答案】BCF6D6H8D8A3Y6K9HW1M5C9A3H5U4W3ZY4H7V9G6N2E3M4153、某投機(jī)者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價(jià)格為5300元/噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCQ7O10C2Y10Z3H6S9HB10B1X10L2B9Z9W4ZN8E3V8Y10U5P6O2154、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。

A.8％

B.5％

C.10％

D.12％【答案】ACH10O8N6O4N3H6Z3HT7G9I7T6E2C9A7ZR2U1B2L3B5K10C9155、1982年2月，（）開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象。

A.紐約商品交易所（COMEX）

B.芝加哥商業(yè)交易所（CME）

C.美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）

D.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）【答案】CCX2G8A10Q7J3F10S5HP10A6Z4B7Z8W2Y3ZS9I6G6Q7C4J7N2156、投資者在經(jīng)過對(duì)比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請(qǐng)，開立賬戶，成為該公司的客戶。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】ACJ4I8T9F3K5U9F10HL3G5P5I4U9E2J9ZX2Y10J7F2T4F6U2157、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%【答案】DCB1X7J4Z5V8N10D9HP8N1F2Z1C9A3M3ZF3M4R1N1M1B6C3158、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。

A.當(dāng)日成交價(jià)

B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)

C.交割結(jié)算價(jià)

D.當(dāng)日收量價(jià)【答案】CCS5Y10T10W5N8F9Q2HC10H4O3N7O8W6S7ZQ5J1A5I7V9N6B9159、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。

A.計(jì)劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)

B.持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

C.已按某固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

D.已按固定價(jià)格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)【答案】CCY6R5B6O6R3A9T7HE10X4K1H3F1Z5P4ZW2Q5D9E8O2R7U10160、下列期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最大的是（）。

A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為23

B.行權(quán)價(jià)為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為14

C.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為13.5

D.行權(quán)價(jià)為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為8【答案】ACZ5T7W1W3Y10F2L10HG1W9Z4T9F4K3F9ZJ3J6P6O10F7E5B1161、期貨合約中設(shè)置最小變動(dòng)價(jià)位的目的是（）。

A.保證市場運(yùn)營的穩(wěn)定性

B.保證市場有適度的流動(dòng)性

C.降低市場管理的風(fēng)險(xiǎn)性

D.保證市場技術(shù)的穩(wěn)定性【答案】BCF1X10N4C4S10N3N3HZ1Q6C1W8T5C7D1ZB10I8P2S3C3D5J4162、一般地，利率期貨價(jià)格和市場利率呈()變動(dòng)關(guān)系。

A.反方向

B